Диплом Перспективы по расширению международной деятельности компании МегаФон

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Курсовая работа Дипломная работа Контрольная работа Реферат Отчет по практике Эссе Доклад Решение задач Научно-исследовательская работа Монография Аспирантский реферат Магистерская работа Научная статья Публикация статьи в ВАК Публикация статьи в Scopus Дипломная работа MBA Бизнес-план Тест/экзамен online Чертеж Рецензия

Принимаю Политику конфиденциальности

Продолжить

Скидка 25% при заказе до 8.11.2024

Содержание

Введение

1. Особенности и тенденции развития отрасли телекоммуникационных услуг

1.1 Телекоммуникационная отрасль на мировом рынке услуг

1.2 Особенности развития отрасли телекоммуникационных услуг в России

1.3 Международная деятельность основных российских компаний

2. Международная деятельность компании "Мегафон"

2.1 Характеристика компании "Мегафон"

2.2 Финансовый анализ консолидированной отчетности компании "Мегафон"

2.3 Международная деятельность компании "Мегафон"

3. Перспективы международной деятельности компании "Мегафон"

3.1 Проект развития международной деятельности

3.2 Оценка эффективности проекта

Заключение

Библиографический список




Введение
В современном мире в условиях продолжающейся глобализации хозяйственной деятельности, повышения степени открытости национальных экономик и всеобщей информатизации и компьютеризации процессы в мировой экономике характеризуются как повышенными темпами развития телекоммуникационных услуг (особенно высокие темпы роста здесь демонстрируют Интернет-услуги, услуги сотовой связи), так и существенным повышением их качественных характеристик. Спрос на данные услуги во всем мире все более возрастает во всех областях жизни и деятельности человека (очевидно, что системы связи и передачи информации необходимы как для любых рынков, так и в личной жизни людей).

В начале XXI в. российская экономика недостаточно активно участвует в процессах на быстро развивающемся мировом рынке телекоммуникационных услуг. В этих условиях, стратегически важной проблемой для России в целом, ее отраслей и отдельных фирм, так или иначе имеющих отношение к формирующемуся мировому рынку телекоммуникационных услуг, становится анализ современного состояния и тенденций развития данного рынка как в мире, так и в РФ, перспектив развития и интеграции российского телекоммуникационного рынка в мировой рынок телекоммуникационных услуг, что даст возможность всем заинтересованным субъектам объективно оценить свое современное положение на нем и возможные изменения в перспективе. В этом состоит актуальность данного исследования.

В имеющихся научных публикациях отрасль телекоммуникационных услуг описана все еще недостаточно глубоко, а всесторонняя оценка среднесрочных перспектив и возможностей интеграции в мировой рынок телекоммуникаций России, по существу, практически не проводилась.

Целью данной магистерской диссертации является анализ возможных перспектив по расширению международной деятельности компании "МегаФон".

Для достижения целей магистерской диссертации необходимо решить ряд задач:

1                   Исследовать тенденции развития мировой и российской отрасли телекоммуникационных услуг.

2                   Охарактеризовать международную деятельность основных компаний отрасли телекоммуникационных услуг.

3                   Дать характеристику компании "МегаФон" и проанализировать ее положение на рынке сотовой связи в России.

4                   Проанализировать финансовое положение компании "Мегафон" на основе данных консолидированной отчетности.

5                   Провести анализ международной деятельности компании "МегаФон".

6                   Разработать комплекс мероприятий по расширению международной деятельности компании.

Предметом исследования является современное состояние и перспективы развития мирового и российского рынков телекоммуникационных услуг.

Объектом исследования является оператор сотовой связи "Мегафон".

Результаты исследования предназначены для использования в организационно-методической деятельности в сфере инвестиционного планирования международной деятельности крупных российских корпораций.

В диссертации использованы внутренняя документация компании "МегаФон", учебная литература и труды отечественных и зарубежных авторов.




1. Особенности и тенденции развития отрасли телекоммуникационных услуг

1.1 Телекоммуникационная отрасль на мировом рынке услуг
Телекоммуникации начинают играть ключевую роль в глобальном секторе предоставления услуг. Банковское дело, туризм, транспорт и информационная индустрия зависят от быстроты и надежности глобальных телекоммуникаций. Данный сектор переживает революционные преобразования под воздействием таких мощных тенденций, как глобализация, отмена государственного регулирования, реструктуризация, сети с дополнительными услугами, интеллектуальные сети и региональные соглашения. Эти факторы превратили телекоммуникации из средства общественного использования в разряд систем, в большей степени связанных с коммерцией и торговлей. Ожидается, что рост глобального рынка телекоммуникаций в 2010 году возрастет по сравнению с 2009 годом с 2,7 трлн. долл. до 3 трлн. долл. США.

Изучая мировую практику, эксперты все чаще приходят к выводу, что период реформ и потрясений в отрасли связи остался в прошлом. В последние годы тенденция повышения открытости сегментов мирового рынка телекоммуникационных услуг становится преобладающей. Подобной либерализации рынков услуг связи способствуют соглашения, принятые в рамках ВТО. В то же время еще сохраняется ряд препятствий. Объем обязательств, принятых на себя государствами – членами ВТО, различается, и в ряде случаев национальные режимы, регламентирующие деятельность локальных рынков, препятствуют закреплению наметившейся тенденции. Свобода действий, предоставленная национальным властям генеральным соглашением по торговле услугами (ГАТС), также является сдерживающим фактором на пути к открытым рынкам услуг связи. Так, например, в Китае, ставшим членом ВТО в 2001 году, до сих пор сохраняется существенный протекционизм во внутреннем регулировании. Кроме того, либерализацию отрасли сдерживают региональные соглашения между отдельными странами, что особенно характерно для ЕС, где действуют общие правила, обязательные для всех стран-членов.

Можно смело говорить об универсальном характере процесса нарастания межфирменной и межвидовой конкуренции, ставящего базовых операторов в достаточно сложное положение. Конкуренция со стороны новых участников рынка усиливается, в особенности когда за альтернативными операторами стоят значительные финансовые ресурсы, позволяющие реализовать конкурентное преимущество путем внедрения передовых технологий.

Стремительное развитие мобильной связи – один из ярчайших примеров межвидовой конкуренции. Во многих странах наблюдается устойчивая тенденция вытеснения стационарной связи мобильной. Очевидно, что схожие проблемы актуальны и для России. Бурный рост услуг мобильной связи за последнее десятилетие заставил по-новому взглянуть на перспективы дальнейшего развития стационарной связи. Высокими темпами распространяется IP-телефония, расценки на эти услуги существенно ниже, чем в сегменте стационарной связи. Интенсивно развивается широкополосный доступ, позволяющий базовым операторам более эффективно использовать существующую инфраструктуру и компенсировать снижение активности в секторе стационарной телефонии. Налицо тенденция стабилизации и снижения объемов общих поступлений при некотором увеличении прибыли за счет снижения операционных издержек. Выявлены также такие тенденции, как изменение организационной структуры компаний, пересмотр сферы деятельности, сокращение долговых обязательств и инвестиционных затрат. Не остались без внимания экспертов отраслевые перемены, обусловленные развитием технологий. Ярким примером технического прогресса являются сети широкополосного доступа, позволяющие операторам использовать имеющуюся инфраструктуру и компенсировать падение активности в секторе стационарной телефонии. Наряду с технологией широкополосного доступа значительное влияние на развитие рынка телекоммуникационных услуг оказывает IP-телефония. Ее внедрение усугубило положение базовых операторов, расценки на услуги которых в ряде случаев оказываются неконкурентоспособными. Результаты исследования показывают, что IP-телефония сегодня – существенная составляющая рынка услуг международной связи. Развитие мирового рынка связи сопровождается широкомасштабным географическим перераспределением доходов от продаж телекоммуникационных услуг. Имеющиеся данные наглядно демонстрируют различие в темпах роста региональных рынков отрасли. Если в 2005 году по показателю общемировых доходов лидировал укрупненный регион, включающий Европу, Ближний Восток и Африку (его доля составляла 34,2%), за ним следовали Северная Америка (32,2%) и азиатско-тихоокеанский регион (27%), то по прогнозу на 2010 год, доли этих регионов будут приблизительно одинаковыми.

Внутри крупных регионов также существует значительное различие динамики роста отдельных национальных рынков. Например, рынок Японии характеризуется высоким уровнем технологического развития и насыщения современными видами связи, при этом его стоимостное выражение фактически не меняется. В то время как рынки Индии и Китая, обладающие большим потенциалом емкости, активно растут. В этих странах в условиях неразвитости инфраструктуры стационарной связи опережающими темпами внедряются альтернативные виды беспроводной и комбинированной (ограниченной мобильности) связи.

В относительно короткие сроки произошли коренные технологические, организационно-правовые и экономические изменения, влияющие на структуру и динамику мирового рынка телекоммуникационных услуг. Переход отрасли на качественно новый уровень, обусловленный внедрением цифровых технологий, расширением спектра возможностей и услуг связи, требует тщательного анализа и осмысления этих процессов.
1.2 Особенности развития отрасли телекоммуникационных услуг в России
Бурно эволюционировав в 2006-2007 годах, отечественный телекоммуникационный рынок сейчас замер в ожидании. И виной всему не мировой кризис, о котором громогласно вещают все СМИ, а сомнения ведущих российских игроков – куда стоит инвестировать. Затруднение это вполне понятно. Не так давно операторы сотовой связи достигли более чем 100% уровня проникновения, и теперь абонентскую базу серьезно расширить не удастся. Противоречивый опыт европейских операторов, которые уже сталкивались с подобными проблемами, не может дать однозначного ответа, какую отрасль стоить развивать более интенсивно. Поэтому на сегодняшний момент российский рынок телекоммуникаций пытается развиваться сразу по нескольким направлениям, стремясь максимально сократить издержки и повысить доходы.

2005 год стал последним бурного развития рынка сотовой связи, в этот год сотовым компаниям в последний раз удалось удвоить совокупную абонентскую базу. В ход шли все способы рекрутинга клиентов, вплоть до раздачи бесплатных sim-карт. Абонентские базы разбухли за счет новобранцев, не заинтересованных сохранять бесплатно доставшийся контракт: они выговаривали сумму, лежавшую на счете, и выбрасывали sim-карту. За пять лет операторы подключили практически всех, кого могли и к концу 2006 г. рост армии активных пользователей фактически закончился. После того как проникновение сотовой связи в России превысило 100%, продажи sim-карт существенно упали. Зато, в 2006 г. впервые за всю историю мобильной связи в России начался рост среднего дохода операторов на абонента (ARPU). Причины увеличения ARPU:

·                     переход на новую систему расчетов между операторами фиксированных и сотовых сетей после введения с 1 июля 2006 г. принципа "Платит звонящий" (Calling Party Pays, CPP). Региональные операторы, многие из которых прежде вообще не платили федералам за звонки своих абонентов на их сети, теперь стали это делать;

·                     пересмотр операторами тарифной политики после введения СРР;

·                     рост разговорной активности абонентов (MOU);

·                     увеличение доходов населения.

Несмотря на рост ARPU, средняя стоимость минуты разговора (APPM) в России снижается (исключение - компания МТС). По этому показателю Россия на одном из последних мест в мире (еще дешевле минута связи в Индии и Китае).

По распространенности сотовых услуг Россия уже догнала Западную Европу. Однако доля трат домашних хозяйств на мобильные услуги в России самая низкая из всех экономически развитых стран.

Хотя говорим мы с каждым годом все больше, по сравнению, например, количество минут разговора на одного абонента в России меньше, чем в большинстве стран мира. Так что здесь нам есть куда расти, уверяют операторы, и вводят тарифы, стимулирующие абонентов говорить больше. С мая 2007 г. крупнейшие сотовые операторы ввели кредитные тарифы. Теперь телефон не отключится, даже если деньги на нем закончатся. Это важный психологический момент: люди не бояться, что у них закончатся средства на телефоне, говорят дольше.

Доход от дополнительных услуг в России до сих пор в два раза ниже, чем в западных странах. В России доля неголосовых услуг в доходах компаний не превышает 12%. В странах Западной Европы эта доля колеблется на уровне 18%. Здесь тоже есть потенциал для роста. Операторы запускают все новые неголосовые услуги. Региональные операторы, вводят такие сервисы даже активнее, чем три российских лидера рынка - ВымпелКом, МТС и МегаФон. Рост потребления допуслуг - их основной источник увеличения доходов.

Однако, емкостей сотовых сетей едва хватает на обслуживание голосового трафика. Российские операторы постоянно расширяют свои сети, ежегодно добавляя по несколько тысяч новых станций. Сейчас российский сотовый рынок стоит на пороге запуска сетей третьего поколения (3G), основное преимущество которых - резкое снижение затрат на передачу данных. На базе 3G-оборудования, тем более постоянно дешевеющего, расширение емкости будет стоить гораздо меньше.

Но, россиянам не стоит преувеличивать ожидания от внедрения 3G стандарта. Конкурсы на получение 3G лицензий в конце 1990-х радикально изменили "мобильный ландшафт" Европы. Появились десятки новых игроков, которые стремительно разворачивали свои сети и просто взорвали этот рынок, предлагая все новые и новые услуги. Ничего подобного в России не будет. Ведь развивать 3G в России будут все те же компании "большой тройки", которые сейчас владеют GSМ-сетями - ВымпелКом, МТС и МегаФон - именно они выиграли конкурс на получение соответствующих лицензий в апреле 2007 г.

По сравнению с европейскими операторами, тройка получила тепличные условия для взращивания 3G: нет конкурентов, за получение лицензий российские компании заплатили около $100 000; (а, например, Vodafone потратила только на получение британской лицензии $9,4 млрд). К тому же, сейчас оборудование для 3G стоит на порядок дешевле, чем 4-5 лет назад, а выбор телефонов, которые работают в этом стандарте, стал гораздо шире.

Но операторы не торопятся с внедрением услуг нового поколения для абонентов. У них перед глазами весьма противоречивый европейский опыт. За пять лет существования сетей нового поколения европейцы так и не нашли рецепта успеха. Число 3G-абонентов постоянно растет, но ожидаемых сверхприбылей владельцам сетей нового типа они так и не принесли.

С одной стороны, ежемесячный доход 3G-оператора от одного пользователя (ARPU) ощутимо выше, чем у GSМ-оператора или даже компании, которая одновременно использует сети двух поколений. С другой - если взглянуть на структуру доходов сотовых компаний нового типа, то на неголосовых услугах они зарабатывают ненамного больше, чем GSМ-операторы. Продать абонентам новые услуги оказалось не так-то просто. Для этого абонентам придется покупать новые дорогие телефоны. Deutsche Bank в одном из последних отчетов заявил, что более высокий уровень ARPU европейские 3G-операторы получили благодаря миграции на сети нового поколения абонентов с высокими расходами на связь. Такие пользователи всегда падки на продвинутые услуги, но их доля в абонентской массе невелика.

В то, что 3G-продукты в мгновение ока станут массовыми, российские операторы не верят и проявлять излишнее рвение в их продвижении не станут. По условиям лицензии развернуть сеть на территории России они были обязаны в течение трех лет. Причем речь не шла о ковровом покрытии, достаточно было обозначить наличие сети в каждом регионе при помощи нескольких базовых станций. Таким образом, представив некоторые 3G-услуги, операторы уже выполнили условия лицензии. А по вопросу более широкого распространения 3G-услуг операторы дают себе время думать, поскольку прогнозируемая популярность услуги связи третьего поколения (3G) может оказаться не такой уж прибыльной, как хотелось бы сотовым операторам. Например, на GPRS и WAP тоже возлагались большие надежды, но никаких сверхприбылей внедрение этих технологий не принесло. Хотя, несомненно, существует большой спрос на данные услуги. Закачка контента тоже постепенно теряет свою популярность – дешевле и проще скачать все с сети Интернет. Поэтому операторы постепенно начинают внедрять различные дополнительные неголосовые услуги.

Некоторые компании за счет слияния и реорганизаций занялись работой сразу по трем направлениям – они предлагают высокоскоростной интернет, телевидение, мобильную связь. Данный вид услуг называют triple play. Рассмотрим его подробнее в связи с его перспективностью.

 Сегодня есть три основных массовых информационно-коммуникационно-развлекательных сервиса: телефония, телевидение и интернет-коммуникации (условно – передача данных). В прошлом они были разделены технологически и организационно: каждый базировался на собственной инфраструктуре. Для пользователя это выглядело как телефонный провод, телевизионный кабель и "интернетный" провод или розетка. Соответственно разные операторы предоставляли разные услуги: телефонную связь – традиционные телефонные операторы (ГТС), телерадиовещание – например, РТРС или "НТВ-Плюс", услуги Интернета – интернет-провайдеры (ISP). Сегодня же оператор мультисервисной сети, который обеспечивает своим абонентам широкополосное IP-подключение (со скоростью не менее нескольких мегабит в секунду), способен в принципе все три наиболее массовых и привычных сервиса предоставлять одновременно через IP-канал. Технологически такие IP-каналы могут быть разными (на основе xDSL, Ethernet), главное, чтобы они обеспечивали нужную полосу пропускания и были управляемыми с точки зрения качества: поддерживали приоритизацию различных типов трафика, различные уровни обслуживания. Следует отметить, что оператор такой мультисервисной сети не просто воспроизводит старые услуги на новой технологической базе, но и делает их более интересными, качественно иными и обязательно расширяет этот список новыми услугами, которые отсутствовали в традиционных сетях. Например, наряду с телепрограммами (видео) в IP-сети можно вещать и радиопрограммы (аудио), причем с любым качеством, вплоть до многоканального Dolby Stereo Surround 5.1. Сегодня в IP-сети доступны и весьма популярны сетевые компьютерные игры, web-чаты, всевозможные интернет-пейджеры (типа Skype или ICQ). Таким образом, triple play – это, в сущности, маркетинговый термин, поскольку в данном случае речь идет об операторской мультисервисной IP-сети, о современных IP-технологиях.

Оператору как минимум триединый сервис выгоден: вместо одной услуги он предоставляет несколько, увеличивая свой доход. Более того, для традиционных телефонных операторов это, по сути, единственная возможность вообще выжить на крайне динамичном рынке в условиях сильного снижения доходности голосовых услуг и доминирования мобильных операторов в качестве операторов голосовой связи (в России сегодня уже чуть ли не втрое больше сотовых телефонов, чем проводных).

Зарубежный опыт подтверждает перспективность данного развития данного направления для традиционных телефонных операторов. Например, гонконгский оператор PCCW почти два года назад запустил видеоуслуги на базе своей ADSL-сети, в которой сегодня по IP доступно около 500 телеканалов и несколько тысяч фильмов, а общее количество пользователей этих услуг приближается к полумиллиону. В Японии у проекта сети triple play Yahoo BB (BB означает BroadBand) несколько миллионов абонентов. Начинали они с "голоса" – с услуг абонентской IP-телефонии, к которым позже добавили и видеоуслуги. Развитие услуги triple play привело к тому, что лидеры рынка были вынуждены в срочном порядке пересматривать свою политику, чтобы небольшие региональные компании не потеснили их. Это положительно сказалось как на ценах, так и на качестве предлагаемых услуг.

Сегодня отечественный рынок телекоммуникаций может похвастаться устойчивыми темпами роста. Согласно аналитическому рейтингу iKS-Consulting, в 2009 году число домашних пользователей широкополосного доступа в России выросло на 36%, причем 79% новых пользователей пришлось на регионы. На рисунке 1.1 представлена динамика численности абонентов, использующих домашний интернет.

В 2009 году число домашних пользователей широкополосного доступа в России в абсолютном значении увеличилось на 3,5 млн. и достигло 13,2 млн. Рост происходил в основном за счет регионов, на которые пришлось 79% новых пользователей. Московский же рынок практически исчерпал возможности для роста – за год столичная абонбаза увеличилась лишь на 17%. Причина медленного роста Москвы – насыщение рынка: уровень номинального проникновения в столице на конец 2009 года составил 71%.


Рисунок 1.1 – Динамика численности домашних пользователей широкополосного доступа в России
Быстрое развитие регионального рынка привело к тому, что проникновение широкополосного доступа в ряде городов приблизилось к московскому. Наглядно величина проникновения представлена на рисунке 1.2.


Рисунок 1.2 – Проникновение широкополосного доступа (двадцатка городов-лидеров)


Среди лидеров – не только крупнейшие города Поволжья и Урала, но и сравнительно небольшие Ижевск и Пенза. В этих городах услуга широкополосного доступа стала массовой благодаря острой конкурентной борьбе, развернувшейся между межрегиональным оператором пермского происхождения "ЭР-Телеком" и крупными местными провайдерами и приведшей к значительному снижению цен на безлимитные тарифы.

Обратной стороной агрессивной политики продвижения услуг являются высокие показатели оттока и низкий ARPU (среднемесячный доход на абонента). Часть абонентов обслуживается или просто числится в базах одновременно у двух провайдеров, часть пользователей платит минимальные тарифы для доступа в локальную или городскую сеть. Реальное проникновение в указанных городах ниже номинального на 3-7% в зависимости от города.

Несмотря на высокое проникновение услуги, проблемой для регионов остаются более высокие, чем в столице, тарифы и низкие скорости Интернет-доступа. Особенно это заметно в небольших городах с населением до 300 тыс., хотя и среди них есть исключения – города Московской области, Татарстана и др

Рецепт успеха крупных и средних городов достаточно прост. Помимо обязательного в этих городах традиционного оператора и сетей районного масштаба, на рынке должен действовать хотя бы один крупный альтернативный оператор. Это может быть местная компания - как, например, челябинская "Интерсвязь" или уфимский "Уфанет", либо межрегиональный провайдер. В Красноярске местные компании "Взлетка-нет", "Cable-City", "Скала", "Утренняя сеть" и пр. представлены не широко, "местечково", то есть привязаны к определенному району, и не составляют конкуренции федеральным провайдерам. Роль стимулятора конкуренции во многих из топовых городов выполняет "ЭР-Телеком" - компания присутствует в 13 из 20 городов-лидеров, причем в 9 из них занимает первое место. В г.Красноярск компания "Эр-Телеком" сейчас осуществляет заход – с марта 2010 года начались подключения к интернету, кабельному телевидению и стационарной телефонной сети, компания предлагает очень выгодные тарифные планы, и с заходом на рынок Красноярска данного оператора ожидается рост проникновения широкополосного интернета в дома жителей края. Среди других крупных игроков – федеральные "Комстар" и "Вымпелком", усиления роли которых на региональном рынке можно ожидать в 2010-2011 гг.


Рисунок 1.3 – Рынок широкополосного доступа к сети интернет в России
В целом по регионам РФ проникновение в 3 раза ниже, чем в наиболее успешных городах, даже внутри Топ-20 проникновение различается в 2 раза. В ближайшие 2-3 года основной рост все еще будет происходить за счет подключения новых абонентов в крупных городах, где компактно проживает население со сравнительно высоким доходом и где сконцентрирована значительная часть бизнеса. Вместе с тем в городах с населением от 500 тыс. даже вместе со столицами живет лишь 29% россиян, и долгосрочный рост смогут обеспечить себе операторы, которые сейчас зарезервируют места в городах второго эшелона.

Постепенно развивается и телевидение. Цифровое, кабельное, интернет-телевидение, телевидение, которое программируется самим абонентом (интерактивное) – вариантов предлагается достаточно много. Некоторые эксперты вполне допускают постепенное слияние IP-TV (интернет-телевидения) с обычным телевидением. Другими словами, в скором времени телевидение, и интернет будут совмещены в одном устройстве.

В ближайшие годы ведущие сотовые операторы внедрятся во все сегменты рынка телекоммуникаций. В 2008 году одним из главных событий стало продвижение операторов сотовой связи в сторону универсальности. Первой была компания "ВымпелКом", которая заявила о завершении интеграции Golden Telecom в свой бизнес осенью 2008 года. В одну бизнес-структуру фиксированные и мобильные активы телекоммуникационных услуг "ВымпелКома" были соединены в июле 2008г.

Остальные представители операторов "большой тройки" рынка телекоммуникаций тоже думают добавить в свой бизнес телекоммуникационные услуги фиксированной связи. АФК "Система" тоже рассматривает вариант объединения двух главных телекоммуникационных активов — компаний МТС и "Комстар". Этот вопрос рассматривался летом, но окончательное его решение было отложено из-за кризиса на финансовых рынках.

В июне первый заместитель генерального директора "МегаФон" А.Ничипоренко сказал, что операторы "большой тройки" уже выросли из оказания телекоммуникационных услуг по мобильной связи и в ближайшие годы (3-5 лет) они вторгнутся во все сегменты рынка телекоммуникаций. В то же время генеральный директор "МегаФон" С.Солдатенков сказал, что компания рассматривает возможность приобретения крупного интернет-провайдера для оказания конвергентных услуг. По неофициальной информации, появившейся в российских СМИ, "МегаФон" заинтересован в покупке до 25% акций в четырех из МРК "Связьинвеста": Волгателекоме", "Сибирьтелекоме", СЗТ "и ЮТК.

Как сказал старший аналитик агенства IKS-consulting Константин Анкилов, кризис дал компании "МегаФон" время для того, чтобы проанализировать ситуацию. Выходить на рынок телекоммуникаций как универсальный оператор нужно, покупая операторов фиксированной связи. Покупку лучше всего сделать в период кризиса или в последующие два года, позже это будет гораздо дороже.

Как будет идти дальнейшее развитие телекоммуникаций – предсказать сложно. Слишком много сложностей сегодня существует, поэтому многие компании не спешат с внедрением новых технологий, опасаясь их возможной нерентабельности. Впрочем, рост рынка телекоммуникаций хоть и замедлился, но не прекратился, а это значит, что через какое-то время мы увидим новые идеи и технологии.
1.3 Международная деятельность основных российских компаний сотовой связи

За последние пятнадцать лет отрасль телекоммуникаций в России претерпела очень большие преобразования, связанные с переходом всей экономики к рыночным отношениям. В результате приватизации была разрушена монополия государства на развитие отрасли и управление предприятиями. Государство перестало быть главным источником финансирования отрасли. Вместе с тем, оно сохранило за собой ряд важных регулирующих функций, таких, как лицензирование, контроль над уровнем тарифов на местных телефонных линиях связи, контрольный пакет акций в холдинге "Связьинвест", который, в свою очередь, контролирует семь объединенных региональных компаний связи. Заметную роль в развитии отрасли стали играть рыночные силы. Это особенно характерно для появившихся в последнее десятилетие совершенно новых направлений телекоммуникационного бизнеса, в частности таких, как мобильная связь и передача данных. Появился ряд новых телекоммуникационных предприятий, в том числе созданных в форме альянсов с зарубежными партнерами. Международное сотрудничество явилось в эти годы одним из основных факторов, способствовавших технологическому развитию и модернизации телекоммуникационной отрасли в России. Оно обеспечило российским предприятиям в новых экономических условиях дополнительные прямые инвестиции и товарные кредиты на закупку современного оборудования.

В Киргизии с 9 июня 2009 года "Скай мобайл" перешёл на бренд "Билайн".

За анализируемый период на предприятии общий показатель ликвидности только в 2009 году становится выше нормативного значения. Предприятие в последний финансовый год становится ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) должен быть больше 0,2-0,7. В производстве этот коэффициент 0,05-0,1. Определяется по формуле:
L2=
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2007-2009гг превышает рекомендованное значение, более того – наблюдается его положительная динамика, что является положительным фактором - повышается вероятность оплаты счетов поставок.

Коэффициент "Критической оценки" показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение этого коэффициента (L3) 0,7-0,8, желаемое L3³1,5. Коэффициент "Критической оценки" определяется по формуле:
L3=  
За анализируемый период коэффициент "Критической оценки" стабильно выше нормативного значения, это говорит о том, что в 2007-2009гг вся часть наиболее срочных обязательств может быть погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности (L4) необходим 1(единица), оптимальный L4³2. Определяется по формуле:
L4=
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период укладывается в норму. На конец 2009 года коэффициент принимает значение больше 2, следовательно предприятие может полностью рассчитаться по обязательствам при мобилизации своих активов.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) определяется по формуле:
L5=
За 2007-2008г.г. на предприятии динамика коэффициента маневренности отрицательна, что является положительным фактором. Однако в 2009 году показатель вырос за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах характеризует мобильность активов. Доля оборотных средств в активах (L6) зависит от отраслевой принадлежности и определяется по формуле:
L6=


За отчетный период в компании Мегафон доля оборотных средств в 2008-2009 году увеличивалась по сравнению с 2007 годом за счет увеличения запасов и выросшей дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости – показывает долю собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств предприятия. Величина коэффициента должна быть не менее 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными средствам (L7) определяется по формуле:
L7=
Так как показатели коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2007-2008 годах отрицательны, то у компании Мегафон все оборотные средства за эти два года сформированы не за счет собственных средств, что является отрицательной характеристикой. В 2009 году коэффициент возрастает и превышает нормативное значение.

Согласно методическим положениям, утвержденным распоряжения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.94г., если L4 или L7 имеет значение меньше нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности L8 за период в 6 месяцев. Он рассчитывается по формуле:
L8=
где L_4ф- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

L_4н- коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

t – отчетный период в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

Коэффициент L8 в 2008 году принимал значение меньше 1, и это свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время могли быть проблемы с восстановлением платежеспособности. Однако уже в конце 2009 года предприятие полностью восстановила платежеспособность.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

-выручка от продаж ежегодно увеличивается;

-на 31.12.2009г. значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (0,44) принимает значение, превышающее нормативное;

-полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;

-полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

-абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

-ежегодно компания получает прибыль от продаж;

- в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

В целом предприятие сохраняет абсолютно устойчивое положение, коэффициенты имеют высокие значения, как негативный фактор необходимо отметить снижение доли валовой прибыли в общей сумме выручки – данный показатель говорит о снижении цен на услуги при сохранении или росте себестоимости услуг. Однако этот фактор может быть продуманным ходом, который позволяет компании не только достойно продержаться на рынке в условиях кризиса, но и укрепить свои позиции, улучшить рейтинги.


2.3 Международная деятельность компании "Мегафон"
В связи с серьезным отставанием по уровню технической оснащенности, а так же свободному капиталу, который можно использовать для инвестирования в новые проекты, российские операторы сотовой связи не могут представлять достойную конкуренцию в развитых странах, поэтому международная деятельность российских компаний ограничивается присутствием на рынках стран ближнего зарубежья.

В отличие от своих прямых конкурентов – компаний МТС и Билайн, активно продвигающих свои услуги в странах, некогда входящих в состав Советского Союза (в Украине, Белоруссии, Узбекистане, Армении, Казахстане, Грузии), компания Мегафон представлена только на рынке Таджикистана, а так же на территории Абхазии и Северной Осетии.

На территории Таджикистана с 27 декабря 2001 года действует дочернее предприятие компании "Мегафон" - ЗАО "ТТ мобайл", осуществляющее деятельность под торговой маркой МЛТ — "Мобильные Линии Таджикистана".

Обозначена миссия компании:

·                     "МЛТ" объединяет Таджикистан, развивая коммуникации и предоставляя возможность общения, и становится естественным выбором дня.

·                     "МЛТ" стремится к тому, чтобы сделать мобильную связь демократичной, доступной для всех абонентских групп, разных по социальному и финансовому положению.

·                     "МЛТ" намерен с максимальным эффектом реализовать преимущества сети: единые принципы тарификации услуг, использование единых технологических платформ, доступный для абонентов во всех регионах единый набор дополнительных услуг и продуктов, а также единые стандарты обслуживания.

·                     "МЛТ" предоставляет широкий спектр качественных услуг, доступных везде и всегда.

МЛТ - это совместное Российско-Таджикское предприятие, созданное благодаря активному содействию Правительства и Министерства связи Республики Таджикистан. Акционерами Компании являются: национальный оператор ОАО "Таджиктелеком" и первый общероссийский оператор мобильной связи ОАО "МегаФон".

На сегодняшний день Компания предоставляет услуги сотовой связи в стандарте GSM 900/1800, 3G-UMTS и 3,5G HSDPA, владеет лицензиями на предоставление услуг телематических служб и передачи данных (включая IP-телефонию).

Для определения места на рынке сотовой связи компании МЛТ необходимо рассмотреть тенденции рынка сотовой связи Таджикистана и основных игроков на этом рынке.

Рынок Таджикистана характеризуется большим количеством операторов сотовой связи. В то же время на улицах редко встречаются люди, говорящие по мобильному телефону.

Это несоответствие легко объяснимо. Рынок сотовой связи в Таджикистане еще только создается. Уровень проникновения составляет примерно 40% (для сравнения в Казахстане около 83%, в России - 128%). Но рост бурный: еще в 2007 году уровень проникновения в Таджикистане не превышал 12%. За 2008 год рынок вырос вдвое по капитализации и достиг 160 млн долларов, на 30-40% вырос ARPU (средняя выручка на одного абонента) с 7 долларов до 9,5 доллара, выросло число абонентов. Абонентская база выросла более чем в два раза.

Этот быстрорастущий рынок использует передовые технологии. И это несмотря на ряд сдерживающих факторов, например низкие доходы населения. По данным Нацбанка РТ, средняя зарплата составляет 204 доллара в месяц, по неофициальным оценкам - не превышает 100 долларов. Слабое место отрасли сотовой связи - энергообеспечение. В некоторых местах вообще нет электроэнергии, и операторам приходится тянуть свои линии электропередачи или обеспечивать базовые станции дизелем. Также в стране не хватает линий волоконно-оптической связи, что вынуждает операторов использовать спутниковые каналы с небольшой пропускной способностью.

При этом технологический уровень таджикских операторов связи существенно превышает уровень коллег из соседних стран. Например, в Таджикистане первые базовые станции стандарта 3G были установлены еще три года назад.

Быстрому развитию сотовой связи способствуют три фактора. Во-первых, либеральная позиция регулятора - Министерства связи. В Таджикистане достаточно просто получить лицензию. Во-вторых, в этой стране достаточно слабо развита фиксированная связь. В горных районах (составляют 93% площади страны) охват сотовой связью идет быстрее. Удешевляются телефоны: сегодня самая простенькая трубка может стоить около 60 долларов. Жители Таджикистана любят поговорить - MoU (среднее количество выговоренных минут одним абонентом в месяц) в этой стране превосходит более 200 минут, что, например, в два раза больше, чем на рынке Казахстана. Популярны международные переговоры - из 7 млн человек населения 1,5-2 млн ежегодно уезжают на заработки в другие страны. Наконец, крупные российские и европейские игроки начали продвижение в Среднюю Азию, когда здесь уже появились достаточно сильные национальные операторы - но только не в Таджикистане. Там зарубежным связистам сразу удалось захватить прочные позиции. С собой они принесли современные методы завоевания потребителей.

Пять компаний продвигают в республике стандарт GSM и 4 - CDMA. При этом рынок фактически поделен между 5 игроками. Остальные компании занимают мизерную долю рынка, имея единичных клиентов.

Крупнейший оператор - Babilon Mobile (более 740 000 абонентов) принадлежит местным акционерам. Сейчас российский МТС ведет переговоры о покупке контрольного пакета акций этой компании.

Вторым оператором на рынке является компания Indigo, которая фактически состоит из двух компаний: "Индиго-Таджикистан" (работает на юге страны) и "Сомонком" (на севере).

Самым активным на рекламном рынке является скандинавский оператор TeliaSonera - в прошлом году он через холдинг Fintur Holdings B.V. (имеет 51-процентную долю в GSM Kazakhstan) приобрел 100-процентный пакет акций "Сомонком" и 60% акций "Индиго Таджикистан".

Под брендом Beeline работает компания "Таком", принадлежащая на 80% "Вымпелкому". С начала деятельности в 2005 году доля "Таком" на рынке выросла с 3 до 20%.

МЛТ, на 75% принадлежащий российскому "Мегафону", занимает последнее место в пятерке основных игроков на рынке сотовой связи таджикистана. Компания переживает не лучшие времена. Отмена тарифных предложений, подразумевающих низкие цены, несостоявшийся в 2007 году и сорванный в 2009 году ребрендинг привели к ухудшению репутации компании. Правительство Таджикистана считает уместным вмешиваться в корпоративные вопросы, тем более такого уровня, как ребрендинг – что в цивилизованных странах было бы просто недопустимо.

Несмотря на то, что оператор имеет хорошую зону охвата, отсутствие интересных продуктов и срывы ребрендинга мешает ему наращивать долю рынка и активно привлекать абонентов.

 МЛТ работает в стандарте CDMA-2000. Его конкурентами в этом сегменте являются М-ТЕКО, SkyTel и "ТаджикТелеком", однако они занимают минимальную долю рынка. Стандарт CDMA развивается в Таджикистане за счет простоты и дешевизны тарифных планов. Помимо стоимости услуг играет роль стоимость конечного устройства (телефона), которая для данного стандарта составляет примерно 30-50 долларов. Важным конкурентным преимуществом TK Mobile стало распространение доступных телефонов, работающих в CDMA и уже подключенных к сети этого оператора.

Предпосылки для развития мобильного Интернета в Таджикистане есть - в виде каналов стандартов 3G и 3,5G. Их продвижением занимаются 4 компании (Babilon Mobile, TT-Mobile, Indigo, "Таком"). Причем развитие высокоскоростных стандартов уже заметно повлияло на рынок: местные игроки предоставляют потребителям такие услуги, как видеозвонок, мобильное телевидение и др. А Интернет в Таджикистане разгоняется до 3,6 Мбит/сек. - это очень неплохо даже по меркам России, не говоря уже про Казахстан.

При внедрении 3G таджикским игрокам опять сыграла на руку неразвитость рынка. В России и Казахстане большой проблемой для развертывания 3G стало отсутствие свободных частот. В Таджикистане IT-технологии развивались слабо, в связи с чем частоты, необходимые для сети третьего поколения, остались незаняты, и операторы их получили без особых проблем.

Правда, пока местные операторы не создали массового 3G-продукта. Услуга не пользуется большим спросом, да и качеством тоже не отличается. Специфика 3G в Таджикистане в том, что она никак не вычленяется из общего набора сервисов и даже тарифицируется как стандартная GSM-услуга, то есть как обычный голосовой звонок или GPRS-передача. Возможно, причина в дороговизне абонентского оборудования - легальный телефон, поддерживающий сеть третьего поколения, стоит не меньше 200 долларов. Зато несомненно, что иностранные компании, работающие в Таджикистане, получили возможность использовать страну как полигон для отработки новых технологий. Например, оператор дочка Мегафона TT-Mobile запустила 3G (первыми в Таджикистане) с целью тестирования этой технологии, чтобы в дальнейшем избежать ошибок при запуске этой технологии в России.

Так же Мегафон представлен в республиках Северная Осетия и Абхазия, провозгласившими независимость. Именно с присутствием Мегафона на территории этих республик связаны очередные претензии Грузии к России.

В марте 2009 года сотовый оператор "Мегафон" купил 100% офшора Debton Investment, владеющего по 51% акций сотовых операторов "Аквафон GSM" (Абхазия) и "Остелеком" (Южная Осетия). Сумма сделки составила 935 млн руб.

"Аквафон GSM" работает в стандартах GSM и UMTS (третье поколение сотовой связи), на конец прошлого года компания, по собственным оценкам, обслуживала 100 000 абонентов (первое место на рынке). Население республики составляет 300 000.

"Остелеком" — единственный оператор в Южной Осетии; обслуживает, по информации правительства республики, 24 000 абонентов.

"Мегафон" рассматривает оба приобретения как хороший инвестиционный проект, ведь обе страны граничат с Россией. Министр связи и информатизации Южной Осетии Георгий Кабишев сообщил, что в курсе приобретения "Остелекома". Он выразил надежду на приход в республику и других российских сотовых операторов.

Грузинские власти в течение нескольких лет обвиняли "Мегафон" в незаконной деятельности на территории двух республик, которые Грузия считает своими; "Мегафон" же всегда уверял, что "Аквафон" и "Остелеком" — не более чем роуминговые партнеры оператора. В прошлом году тбилисский суд дважды принимал решение взыскать штрафы с "Мегафона" на общую сумму около $350 000, российский оператор безуспешно пытался обжаловать вердикты в апелляционных инстанциях, однако штраф так и не заплатил, сетует начальник юридического департамента Национальной комиссии по коммуникациям Грузии Кахи Курашвили. Но летом прошлого года Грузия приняла Закон "Об оккупированных территориях", и теперь после официального приобретения "Мегафоном" абхазского и югоосетинского оператора генпрокуратура Грузии может применить в отношении российской компании санкции вплоть до объявления в розыск ее руководителей, заявил Курашвили. Представители "Мегафона" заверили, что компания будет отстаивать свои законные интересы всеми доступными способами.

Абхазия и Южная Осетия — это "серые дыры" с точки зрения международного права, отмечает партнер юридического бюро "Джон Тайнер и партнеры" Валерий Тутыхин. Но, по мнению юриста, вряд ли суд какой-либо страны кроме Грузии будет преследовать "Мегафон" за работу в этих республиках.

Если отбросить притязания Грузии на республики, пожелавшие стать независимыми от своего агрессивного соседа – компания Мегафон выгодно инвестировала денежные средства, заняв лидирующие позиции в республиках, в которых не представлены их конкуренты МТС и Билайн.




3. Перспективы международной деятельности компании "Мегафон"
3.1 Проект развития международной деятельности
В процессе развития международной деятельности для компании Мегафон важно укрепить свои позиции на территориях, где уже представлены их услуги, а так же рассмотреть возможности захода на другие территории, на которых оператор не представлен.

В первую очередь Мегафону необходимо укрепить позиции на рынке Таджикистана своей дочерней компании ЗАО "ТТ мобайл".

В целях укрепления рыночных позиций, повышения конкурентоспособности 25 сентября 2009 было объявлено о ребрендинге ЗАО "ТТ мобайл", оказывающего телекоммуникационные услуги под торговой маркой МЛТ — "Мобильные Линии Таджикистана". Новое имя компании — "МегаФон-Таджикистан". Однако руководство Таджикистана ребрендинг "ТТ мобайла" не поддержало, в связи с чем он откладывается.

Решение было принято на недавнем заседании правительства республики Таджикистан. Вмешательства правительства страны потребовал статус ОАО "Точиктелеком" — государственной телекоммуникационной компании, владеющей 25% "ТТ мобайл", 75% которого принадлежат российской компании "МегаФон".

Компания все таки собирается добиться права на проведение ребрендинга, на который возлагаются надежды. "МегаФон" — не новая для рынка Таджикистана торговая марка: большая часть населения республики, часто бывающая в России, хорошо знакома с "МегаФоном", в том числе, благодаря тарифной политике оператора.

Инвестиции в $21 млн в 2010 году должны помочь компании совершить прорыв: через несколько лет стать лидирующей телекоммуникационной компанией Таджикистана по объему выручки.

В планах "МегаФон-Таджикистан" — строительство новых базовых станций. Так, до конца 2010 г. планируется построить 190 площадок. Все базовые станции будут снабжены дизельными генераторами, таким образом, даже перебои с электроэнергией не помешают абонентам Таджикистана всегда оставаться на связи. Также компания планирует развитие розничной сети, освоение новых каналов продаж и применение новых подходов в обслуживании абонентов. Кроме того, в Таджикистане будет запущена накопительная программа лояльности абонентов "МегаФон Бонус", стартовавшая в России в 2005 г. и за четыре года работы охватившая 33% абонентов.

Кавказский филиал "МегаФон" действует на территориях республик Северная Осетия и Абхазия.

В Северной Абхазии необходимо проведение технических работ по расширению территории мобильного покрытия и улучшению качества связи в Алагирском районе республики Северной Осетии-Алании.

В Алагирском районе республики в поселке Мизур на высоте 1035 м над уровнем моря компанией "МегаФон" планируется запуск в эксплуатацию новой базовой станции. Территория покрытия станции составит более 12 км, что позволит обеспечивать мобильной связью несколько близлежащих населенных пунктов – п. Бурон, с. Нузал, п. Нижний Унал, протянувшихся до Мизурского тоннеля. Численность населения в зоне покрытия нового объекта связи составляет более 4000 человек.

Новая базовая станция позволит существенно улучшить качество связи в Мизуре и на протяжении значительного участка дороги по направлению к Южной Осетии. На сегодняшний день на данном участке Северной Осетии связь не обеспечивает ни один оператор.

В селе Мизур проживает свыше 2000 человек. В нем расположена Мизурская обогатительная фабрика, входящая в Садонское горнорудное предприятие, добывающее и обогащающее свинцово-цинковую руду для завода "Электроцинк" (г. Владикавказ).

В планах компании "Мегафон" выйти на рынок Ирана, Совет директоров "МегаФона" уже одобрил это намерение.

Есть необходимые условия выхода компании на иностранные рынки: небольшое проникновение сотовой связи в стране, проведение тендера на получение частот или существование активов, которые можно приобрести. Для начала MegaFon International займется изучением иранского сотового рынка, с тем, чтобы окончательно определиться с целесообразностью выхода на него.

По мнению аналитиков, Иран - достаточно интересный рынок. При более чем 70-миллионном населении проникновение сотовой связи в этой стране не достигает 50%. Это означает, что "МегаФон" при выходе на рынок Ирана может рассчитывать на достаточно высокие темпы роста. При этом уровень жизни населения в Иране существенно выше, чем в Таджикистане, так что оператор за счет выхода на новый рынок способен получить реальный центр роста финансовых показателей.

По данным исследовательской компании ComNews Research, к началу 2009 г. в Иране насчитывалось без малого 28,5 млн сотовых абонентов, что вплотную приблизило уровень проникновения сотовой связи в этой стране к 41% (за год до этого проникновение составляло менее 23%).

Из российских компаний на рынок сотовой связи Ирана пыталась выйти Altimo, которая попыталась за $11 млн получить 49% иранского фиксированного оператора Iraphone, якобы владевшего сотовой лицензией. Как сообщило тогда агентство FOX News, россияне заинтересовались этим активом еще в сентябре 2006 г., а в мае 2007 г. были готовы закрыть сделку. Покупателем должна была стать фирма Amigo, принадлежащая киргизской "дочке" Altimo - "Скай Мобайл". Согласно данным FOX News, Altimo обещала вложить в бизнес Iraphone $300 млн, но сделка так и не состоялась.

Важно, что в Иране отсутствуют сильные западные игроки, с которыми компаниям связи приходится конкурировать на многих других развивающихся рынках.

Зарубежными инвесторами на сотовом рынке Ирана являются две компании - южноафриканская MTN Group Limited и малазийская Telekom Malaysia (в лице дочерней структуры TM International Ltd). MTN Group, предоставляющая GSM-услуги в 17 странах Африки, Йемене, Афганистане и на Кипре, в 2005 г. выступила соучредителем иранской компании MTN Irancell, получив в ней 49% уставного капитала. Контрольный пакет акций MTN Irancell принадлежит иранской фирме Iran Electronic Development Company. В ноябре 2005 г. MTN Irancell заплатила 300 млн евро и получила сотовую лицензию, а полгода спустя - и частоты в диапазоне 900 МГц. Эта лицензия стала второй национальной - первой GSM-лицензией на всю территорию Ирана владела государственная компания Telecommunication Company of Iran (TCI).

Появление в Иране второго оператора мобильной связи сопровождалось скандалом. Изначально на участие в этом проекте претендовал турецкий GSM-оператор Turkcell (13,22% уставного капитала которого сейчас контролирует Altimo). Еще в феврале 2004 г. Turkcell возглавил консорциум, который договорился о получении GSM-лицензии на весь Иран. Turkcell получил 51% консорциума, иранские фирмы Parman Ertebat и Iranian Electric Development - по 20%, а оставшиеся 9% достались шведскому концерну Ericsson. Но годом позже парламент Ирана задним числом решил ограничить долю участия Turkcell 49%, Ericsson вообще был отогнан, а 51% консорциума было указано закрепить за иранскими структурами SaIran (15,5%), Mostazafan Foundation (15,5%) и нацбанком Bank-e Melli (21%).

Турецкому оператору крайне не понравилось изменение правил игры задним числом, и он не торопился внести 300 млн евро за лицензию и частоты. При этом Turkcell не заявлял о желании выйти из проекта в Иране. Но летом 2005 г. иранский отраслевой регулятор расценил неоплату лицензионного сбора как отказ Turkcell от сотрудничества и быстро нашел более покладистого партнера - MTN Group, - который согласился на отсутствие контроля. В январе 2008 г. Turkcell подал судебный иск к правительству Ирана, протестуя против вытеснения его из Irancell.

В отличие от MTN Group, Telekom Malaysia имеет гораздо более скромные позиции на иранском сотовом рынке: ей принадлежит миноритарный пакет акций оператора Mobile Telecommunications Company of Esfahan (MTCE), который предоставляет услуги в стандарте GSM-900 в одном городе страны - Исфахане. TM International Ltd принадлежит 49% уставного капитала MTCE, а 51% находится в руках местных структур - Telecommunication Company of Esfahan Province и Iran Telecommunication Industries.

В Иране есть и другой мелкий региональный оператор сотовой связи - Telecommunication Kish Company (TKC). Он работает в стандарте GSM только на острове Кешм, который находится на входе в Персидский залив. Сеть TKC насчитывает всего лишь 12 базовых станций. TKC на 100% принадлежит местному капиталу.

В Иране действует еще один - пятый по счету - GSM-игрок: Taliya. Он продвигает по всей стране только препейд-услуги и не имеет собственной сети, выступая субконтрактором государственного оператора Telecommunication Company of Iran. Де-факто Taliya является виртуальным оператором на сети TCI, однако понятия MVNO в Иране нет. Владелец Taliya - многопрофильный кооператив Rafsanjan Industrial Complex Islamic Cooperative Company (RIC), который заодно производит целлюлозу, текстиль, химическую продукцию и кабели связи, а также инвестирует в цементную и деревообрабатывающую промышленность.

По данным ComNews Research, абоненты распределены между мобильными сетями Ирана так: госкомпания TCI -около 70,9%, MTN Irancell - 21,5%, Taliya - 7,2%, MTCE - 0,4%, а доля "островного" TKC - менее 0,01%.

Компания TCI с большой долей вероятности будет приватизирована. Еще в прошлом году духовный лидер Ирана аятолла Хаменеи заявил, что приватизация - наиболее эффективный путь борьбы с экономическими санкциями против его страны. Глава иранского приватизационного ведомства Голамерза Хеидари Корд-Зангенех недавно заявил, что в телекоммуникационном секторе предполагается продать 30 из 33 дочерних структур Telecommunication Company of Iran, включая и GSM-оператора. "Мы уже принимаем меры по подготовке базы для приватизации первого оператора мобильной связи в стране", - заявил он.

Таким образом, рынок Ирана весьма перспективен: при населении, равном половине численности жителей России, рынок этот имеет потенциал более чем двукратного роста уровня проникновения, при среднем ARPU в стране $11 в месяц (или $9 - без учета доходов от подключения).
3.2 Оценка эффективности проекта
Для оценки эффективности проектов развития международной деятельности, необходимо оценить уровень инвестиционных вложений и предполагаемых доходов от проектов.

Расходы складываются в основном из затрат на установку базовых станций, организацию обслуживания клиентов, а так же продвижение услуг.

Система сотовой связи строится в виде совокупности ячеек (сот), покрывающих эксплуатируемую территорию. В центре каждой ячейки находится базовая станция (БС), обслуживающая все подвижные станции (ПС) в пределах своей ячейки. Оборудование БС, в зависимости от стандарта, работает в диапазонах частот 450, 900, 1800 и 2100 МГц.

При перемещении абонента из одной ячейки в другую происходит передача его обслуживания от одной БС к другой. Все БС соединены с центром коммутации при помощи транспортной сети. Транспортная сеть строится с широким использованием оборудования радиорелейной связи (РРС), а также оборудования проводной и волоконно-оптической связи. С центра коммутации имеется выход на телефонную сеть общего пользования. Для работы оборудования РРС сетей сотовой связи используются диапазоны частот от 2 до 40 ГГц.

Размеры ячеек (сот) зависят от целого ряда факторов, важнейшими из которых являются условия распространения сигнала и количество одновременно звонящих абонентов. Чем сложнее условия распространения радиосигнала и выше плотность населения, тем меньше размеры ячеек (сот). Поэтому в городских условиях нередко базовые станции распо- лагаются на расстоянии нескольких сотен метров друг от друга, а за городом это расстояние возрастает до 10-15 километров.

В городе уже есть множество построенных высотных зданий и прочих объектов, на которых можно установить БС. За городом построенные объекты, подходящие для установки БС, как правило, отсутствуют, поэтому для осуществления качественной связи необходимо возводить антенно-мачтовые сооружения.

Развивать услуги на международном рынке ОАО "Мегафон" целесообразно, предлагая наряду с обычной GSM-связью связь нового поколения. Во всем мире сети 3G и 4G получают все большее распространение. Грандиозные возможности, которые они предоставляют пользователям, и усовершенствованные технологии с полным правом позволяют называть их мобильной связью третьего поколения.

Cети 3G функционируют на основе технологии пакетной пере- дачи данных, позволяющей организовывать видеотелефонную связь, получать и смотреть на мобильном телефоне различную видеоинформацию. Частоты дециметрового диапазона, на которых работают сети 3G, как правило, находятся в диапазоне около 2 ГГц, скорость передачи данных составляет до 14 Мбит/с. Эволюция сетей 3G заключается также в повышенной экологической безопасности. Мощность излучения передатчика терминала существенно ниже, чем в других стандартах (пиковая - 200 мВт, средняя на большей части обслуживаемой территории примерно на порядок ниже пиковой). Сеть 4G — перспективное (четвёртое) поколение мобильной связи, характеризующееся высокой скоростью передачи данных и повышенным качеством голосовой связи. К четвёртому поколению принято относить перспективные технологии, позволяющие осуществлять передачу данных со скоростью, превышающей 100 Мбит/с подвижным абонентам и 1Гбит/с стационарным. В настоящее время существует оборудование, позволяющее обеспечить наряду с привычной связью 2G связь нового поколения – 3G и 4G. Это стало возможным благодаря тому, что компания Nokia Siemens Networks (NSN) анонсировала свою новую базовую станцию Flexi Multiradio Base Station, которая может одновременно работать в сотовых сетях трех поколений – 2G (GSM), 3G (UMTS) и 4G (LTE). Раньше базовая станция Flexi поддерживала только технологии UMTS и LTE, а теперь Nokia усовершенствовала станцию и добавила обычную GSM-связь. Новая модель Flexi Multiradio Base Station построена на базе уже известной на рынке платформы Flexi Base Station и обратно совместима с ней. Она поддерживает технологии GSM/EDGE, WCDMA/HSPA и LTE. Для подключения к транспортной сети в Flexi Multiradio Base Station имеется встроенный IP/Ethernet-интерфейс. Особо подчеркивается, что новая базовая станция имеет самое низкое энергопотребление на рынке: 60 Вт на каждый из трех секторов (средний показатель по рынку - около 260 Вт на сектор). Ее размеры и вес тоже невелики. Особо подчеркивается наличие всепогодного корпуса, что позволяет обойтись без шкафов и кондиционеров. Именно базовые станции Flexi Multiradio ОАО "Мегафон" планирует устанавливать при расширении деятельности на международном рынке. Рассмотри перспективы расширения деятельности на рынке Таджикистана. Здесь планируется установка 190 базовых станций, большинство будут установлены в местах, не охваченных сотовой связью. Все 190 новых базовых станций будут смонтированы путем строительства антенной опоры. Планируемые расходы на установку одной базовой станции на построенной антенной опоре в Таджикистане приведены в таблице 3.1.


Таблица 3.1 – Расходы на установку одной базовой станции

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Проектирование	80
Оформление разрешительной документации	50
Материалы и оборудование	650
Изготовление антенной опоры	80
Строительство фундамента	110
Укрупнительная сборка	90
Монтаж антенной опоры	140
Монтаж контейнера-аппаратной	110
Монтаж антенно-фидерного оборудования	350
Монтаж оборудования базовой станции и ЭПУ	470
Транспортная сеть	850
Подключение электропитания	80
Пусконаладочные работы	60
Итого:	3120

Стоимость установки одной базовой станции обойдется компании Мегафон в 3,12 миллионов рублей. Всего станций будет установлено 190.

Помимо установки базовых станций необходимо создание дополнительных семи центров обслуживания клиентов. Расходы на каждый центр обслуживания клиентов составят 1217 тыс.рублей в год. В таблице 3.2 представлены расходы, необходимые для организации и содержания одного центра обслуживания клиентов в 2010 году.
Таблица 3.2 – Расходы на организацию и содержание центра обслуживания

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Аренда помещения	264
Интерьер	540
Програмное обеспечение	280
Заработная плата работникам (включая налоги)	133
Итого:	1217

В таблице 3.3 приведены все необходимые для развития рынка в Таджикистане инвестиции на 2010 год.
Таблица 3.3 – Расчет инвестиций на развитие международной деятельности в Таджикистане

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Затраты на установку 190 БС	592800
Расходы на открытие и содержание семи центров обслуживания	8519
Расходы на продвижение своих услуг	33000
Итого:	634319

Итого сумма инвестиций в развитие деятельности ОАО "Мегафон" в Таджикистане составит 634,3 миллиона рублей.

Оценим доходность, которую компания получит в результате введения новых мощностей. По данным аналитиков, введенные мощности и грамотное рекламное продвижение позволят привлечь дополнительно 450 тыс. абонентов. При среднем ARPU в стране $9,5 в месяц (300 рублей в рублевом эквиваленте), ожидаемый годовой доход составит 1620 млн.рублей.

Таким образом, вложения в укрепление позиций ОАО "Мегафон" на рынке Таджикистана окупятся в первый же год. Эффективность инвестиций составит (1620/634,3) 2,55 единиц, то есть сумма вложений даст эффект прироста дохода, в 2,55 раз превышающего вложения.

В республиках Северная Осетия и Абхазия пока не планируются существенные наращивания оборотов в связи со сложностью международного положения этих республик, а также малочисленностью этих территорий.

В 2010 году в Северной Абхазии будет осуществлено проведение технических работ по расширению территории мобильного покрытия и улучшению качества связи в Алагирском районе республики Северной Осетии-Алании. Здесь будет установлена одна базовая станция, которая обеспечит сотовой связью район поселка Мизур. Территория покрытия станции составит более 12 км, что позволит обеспечивать мобильной связью несколько близлежащих населенных пунктов – п. Бурон, с. Нузал, п. Нижний Унал, протянувшихся до Мизурского тоннеля. В этом районе связь не предоставляет ни один оператор, поэтому число подключений ожидается не менее 50% от всего населения. Численность населения в зоне покрытия нового объекта связи составляет более 4000 человек. Следовательно, абонентская база составит минимум 2000 человек. При среднем ARPU в стране 200 рублей в месяц, ожидаемый годовой доход составит 4,8 млн.рублей.

В таблице 3.4 приведен расчет эффекта от осуществления данного проекта.
Таблица 3.4 – Эффект от проекта в Северной Абхазии

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Доходы за год	4800
Затраты на установку БС	3120
Продвижение услуг	500
Обслуживание клиентов	600
Итого расходов:	4220
Эффект:	1,14

В первый год работы новой запущенной базовой станции инвестиции в виде дохода вернуться в сумме, в 1,14 раз превышающей вложенную.

Большие надежды топ-менеджеры компании Мегафон возлагают на возможный заход на рынок Ирана. Представим расчеты, позволяющие оценить возможный эффект от захода в эту страну с предложением своих услуг.

Рынок сотовой связи в Иране не наполнен даже наполовину. В то же время страна густо населена, при этом уровень жизни населения в Иране существенно выше, чем в Таджикистане.

ОАО "Мегафон" планирует выход на рынок Ирана запуском базовых станций в семи крупнейших городах – Тегеране (население 7088287 человек), Мешхеде (население 2868350 человек), Кередже (население 1223000 человек), Тебризе (население 1398060 человек), Ширазе (население 1214808 человек), Исфахане (население 1583609 человек), Ахвазе (население 841000 человек).

В таблице 3.5 представлено, какое количество базовых станций и какого вида планируется к введению на территории Ирана.
Таблица 3.5 – Планируемые к установке базовые станции в Иране

Показатели	Тегеран	Мешхед	Кередж	Ахваз	Шираз	Тебриз	Исфахан
Базовая станция, монтируемая на зданиях и сооружениях	250	140	70	70	70	70	85
Базовая станция на построенной антенной опоре	100	60	30	30	30	30	40
Итого БС:	350	200	100	100	100	100	125

Расчет затрат на установку базовой станции, монтируемой на построенной антенной опоре, представлен в таблице 3.6.
Таблица 3.6 – Затраты на установку базовой станции, монтируемой на построенной антенной опоре

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Проектирование	100
Оформление разрешительной документации	80
Материалы и оборудование	700
Изготовление антенной опоры	100
Строительство фундамента	120
Укрупнительная сборка	130
Монтаж антенной опоры	150
Монтаж контейнера-аппаратной	140
Монтаж антенно-фидерного оборудования	360
Монтаж оборудования базовой станции и ЭПУ	500
Транспортная сеть	900
Подключение электропитания	90
Пусконаладочные работы	80
Итого:	3450

Итак, стоимость оборудования и монтажа одной базовой станции на построенной антенной опоре составит 3450 тысяч рублей. Расчет затрат на установку базовой станции, монтируемой на зданиях и сооружениях в городах, представлен в таблице 3.7.
Таблица 3.7 - Затраты на установку базовой станции, монтируемой на зданиях

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Оформление разрешительной документации	40
Материалы и оборудование	400
Монтаж оборудования базовой станции	500
Транспортная сеть	450
Подключение электропитания	60
Пусконаладочные работы	50
Итого:	1500

Стоимость оборудования и монтажа одной базовой станции, монтируемой на зданиях, составит 1500 тысяч рублей. В таблице 3.8 систематизированы предполагаемые доходы от планируемой международной деятельности в Иране, необходимые вложения в эту деятельность, а так же рассчитана эффективность инвестиций.
Таблица 3.8 – Планируемые результаты деятельности ОАО "Мегафон" в Иране

Показатели	Тегеран	Мешхед	Кередж	Ахваз	Шираз	Тебриз	Исфахан	Итого по Ирану:
Доходы:	-	-	-	-	-	-	-	-
Абонентская база, чел.	1000000	430000	200000	170000	190000	200000	240000	2430000
Доход с абонента, руб./мес.	400	400	300	250	300	350	350	-
Доход в мес., тыс.руб.	400000	172000	60000	42500	57000	70000	84000	885500
Итого доходы в год, тыс.руб.	4800000	2064000	720000	510000	684000	840000	1008000	10626000
Расходы:	-	-	-	-	-	-	-	-
Количество БС на зданиях	250	140	70	70	70	70	85	755
Стоимость установки БС на зданиях	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	-
Сумма расходов на установку БС на зданиях	375000	210000	105000	105000	105000	105000	127500	1132500
Количество БС на антенной опоре	100	60	30	30	30	30	40	320
Стоимость установки БС на антенной опоре	3450	3450	3450	3450	3450	3450	3450	-
Сумма расходов на установку БС на антенной опоре	345000	207000	103500	103500	103500	103500	138000	1104000
Клиентское обслуживание	40000	17200	8000	6800	7600	8000	9600	97200
Продвижение услуг	48000	20640	7200	5100	6840	8400	10080	106260
Итого расходов:	808000	454840	223700	220400	222940	224900	285180	2439960
Эффективность:	5,94	4,54	3,22	2,31	3,07	3,73	3,53	4,35

По данным таблицы видно, что ожидаемая эффективность от вложенных в проект международной деятельности деятельности в Иране составит 4,35 единиц – то есть инвестиции, вложенные в Иран, в первый год дадут эффект в виде выручки, в 4,35 раз превышающей вложения.

В таблице 3.9 систематизированы все предполагаемые инвестиции в международную деятельность в 2010 году и ожидаемый доход от международных проектов, а так же рассчитана эффективность инвестиционных вложений в международную деятельность ОАО "Мегафон".
Таблица 3.9 – Эффективность инвестиций в международную деятельность ОАО "Мегафон"

Показатели	Таджикистан	Северная Абхазия	Иран	Итого:
Доходы от международных проектов	1620000	4800	10626000	12250800
Необходимые инвестиции	634300	4220	2439960	3078480
Эффективность	2,55	1,14	4,35	3,98

В результате осуществления запланированных проектов по развитию международной деятельности, компания Мегафон получит выручку, в 3,98 раз превышающую вложенные в эту деятельность средства. ОАО "Мегафон" сможет улучшить показатели консолидированной отчетности за счет увеличения выручки от продаж на 12250,8 миллионов рублей. Окупаемость проектов уже в первый год позволит ОАО "Мегафон" в последующие году существенно повысить финансовые показатели отчетности, рентабельность деятельности, компания укрепит позиции на рынке услуг сотовой связи как на российском, так и на международном уровне.




Заключение
Целью диссертационной работы являлся анализ возможных перспектив по расширению международной деятельности компании "МегаФон".

Основная часть работы выполнена в соответствии с поставленными задачами диссертационного исследования.

В первой главе проанализированы особенности и тенденции развития отрасли телекоммуникационных услуг:

- рассмотрена телекоммуникационная отрасль на рынке мировых услуг;

- охарактеризованы особенности развития отрасли телекоммуникационных услуг в России;

- изучена международная деятельность основных российских компаний.

Во второй главе диссертации проведен подробный анализ объекта и предмета исследования, включающий:

- анализ общей характеристики корпорации, её положения на рынке;

- финансовый анализ консолидированной отчетности компании МегаФон;

- анализ международной деятельности ОАО "Мегафон".

В третьей главе диссертации сформулированы методические рекомендации по совершенствованию международной деятельности ОАО "Мегафон", в частности:

- сформулированы возможности и перспективы расширения международной деятельности компании;

- обозначены основные проекты, наиболее перспективные для внедрения на международном рынке на сегодняшний момент;

- рассчитаны суммы необходимых инвестиций для осуществления проектов, расширяющих международную деятельность компании;

- спрогнозирована сумма реально возможного дохода от расширения международной деятельности;

- рассчитана эффективность инвестиционнах вложений в расширение международной деятельности как по отдельным направлениям, так и в целом по всем проектам.

В части создания инвестиционного резерва разработаны, определены и сформулированы:

- цель и задачи создания инвестиционного резерва;

- источники его формирования;

- методика расчета величины инвестиционного резерва для года внедрения и для последующих лет функционирования;

- механизм использования резерва;

- основные полномочия и обязанности субъектов инвестиционного планирования в области формирования, утверждения и расходования инвестиционного резерва;

- взаимосвязь этапов формирования и расходования резерва с этапами инвестиционной деятельности в корпорации.

В результате осуществления запланированных проектов по развитию международной деятельности, компания Мегафон получит выручку, в 3,98 раз превышающую вложенные в эту деятельность средства. ОАО "Мегафон" сможет улучшить показатели консолидированной отчетности за счет увеличения выручки от продаж на 12250,8 миллионов рублей. Окупаемость проектов уже в первый год позволит ОАО "Мегафон" в последующие году существенно повысить финансовые показатели отчетности, рентабельность деятельности, компания укрепит позиции на рынке услуг сотовой связи как на российском, так и на международном уровне.

Реализация предложенных рекомендаций позволит повысить эффективность международной деятельности ОАО "МегаФон", приведет к возможности полномасштабной реализации стратегических целей и задач корпорации через инвестиционную деятельность.




Библиографический список
1.                 Афонин И.В. Управление развитием предприятия/ И.В.Афонин. – М.:Издательско-торговая корпорация "Дашков и К"., 2008. – 380с.

2.                 Агтахова Е.Л. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия // Менеджмент, 2009. - №12. – С. 11-15.

3.                 Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 310с.

4.                 Артеменко В.Г. Финансовый анализ : Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендер. – 2-е изд., перераб. и доп.- М. : Дело и сервис, 2007. - 160с.

5.                 Бабков В.Ю. Системы мобильной связи: учебное пособие/ В.Ю. Бабков; под ред. В.И. Дмитриева.- Спб.: ГУТ, 2005.- 198с.-(Рек.М-вом образов.РФ).-ISBN 5-7155-0187-3.

6.                 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 480 с.

7.                 Бегун П. Унифицированные коммуникации. Сonneсt. – 2010. - №4. – С.84-88.

8.                 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2008. – 215 с.

9.                 Большаков С.В. Финансовое прогнозирование: теоретические аспекты // Финансы, 2007, № 10, с.53-55.

10.            Битюцких В.Анализ экономики сотового бизнеса. Прошлое, настоящее, будущее/В. Битюцких// Мобильные телекоммуникации. – 2007. - №6. – С.34-39.

11.            Богоматова И.П. Анализ формирования категории конкурентоспособность как фактора рыночного превосходства экономических объектов/И.П. Богоматова //Маркетинг в России и за рубежом. – 2008. - №1. – С.112-119.

12.            Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: "ОЛИМП-БИЗНЕС", 2007.

13.            Вальтер О.Э. Финансовое планирование на предприятии: консультация // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий,2008, № 8, с.38-39.

14.            Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. – М.: Издательский дом "Дашков и К^о", 2006.-308с.

15.            Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика/ Е.П. Голубков. – М.: Издательство "Финпресс"., 2007. – 464с.

16.            Голышко А. Интернет-сервисы как угроза традиционному телекому. - Мобильные системы.- 2009.-№10. – С16-18.

17.            Горностаев Ю.М. Мобильные системы 3-го поколения: учебное пособие/ Ю.М. Горностаев –М.: МЦНТИ, 2007. -157с.-(Рек.М-вом образов.РФ).-ISBN 5-7589-2565-8.

18.            Гребенников А.Н. Целевой сегмент рынка и целевая аудитория/ А.Н. Гребенников//Маркетинг и маркетинговые исследования в России.- 2006. - №8. – С24-37.

19.            Громаков Ю.А. Стандарты и системы сотовой связи/ Ю.А. Громаков// -Мобильные системы.- 2007.-№6. – С14-19.

20.            Данилин С. 4G: на пике скорости. -Мобильные системы.- 2009.-№5. – С38-39.

21.            Демчишин В. GSM в России сегодня/ М. Демчишин//Сотовая связь. – 2009. - №5. – С166-174.

22.            Загнетко А. Всем "труба"! / А.Загнетко// Сonneсt. – 2004. - №4. – С.96-98.

23.            Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. М.:Финансы и статистика, 2008г. – 688с.

24.            Мищенко А. Перспективы мобильной связи в России/ Мищенко А.//Вестник связи. – 2004. - №5. – С.42-46.

25.            Панкратова О. Мобильная связь в России: новый виток развития/ М. Панкратова// Мобильные телекоммуникации. – 2008. – С.60-67.

26.            Панов В.Телекоммуникации: основные этапы развития/ В. Панов// Консультант директора. – 2004. -№21.-С.34-35.

27.       Панков В. В. Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления / В. В. Панков // Финансы. – 2007. – № 8. – С. 59-62.

28.            Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий / И.А. Пантелеева //Финансы. – 2007. - № 10 – С. 67 – 68

29.            Папырин Д. Тенденции мирового рынка телекоммуникационных услуг. Сonnect! – 2007 - №4. –с.26-31

30.            Папырин Д. Особенности региональных рынков WI-Fi-услуг. – Сonnect! – 2007 - №6 –с.17-19

31.            Ратынский Н.В. Сеть "Билайн"/Н.В. Ратынский//Мобильные системы.-2007.- №4. С14-25.

32.            Савинов Ю.А. Конкуренция на отечественном рынке связи/ Ю.А. Савинов// Вестник связи.- 2007.- №5. С36-58.

33.            Соловьев Б. А. Тенденции развития сотовой связи в России/ Б. А. Соловьев// Мобильные системы.-2007.- № 7.С17-24.

34.            Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г.Лапусты. – М.: ИФРА-М, 2007. – 784с.

35.            Черникова Р. Перспективы мобильной связи в России/ Р.Черникова//Мобильные системы. – 2009. -№2. – С.4-7.

36.            Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. — М.: Финансы и статистика, 2006. – 215 с.

37.            Чебокатин А. Сотовая связь. Кому на Руси жить хорошо?/А. Чебокатин// connect! -2004. - №9. – С.100-103.

38.            Швальбе. А.К. Практика маркетинга в развитии сотовой связи/ А.К. Швальбе// Mobile Club.- 2007.- № 2. С 48-61.

39.            www.celler.ru – Мобильные новости г.Красноярска.

40.            www.sotovik.ru – Информация о мобильной связи в России.

41.            www.mobile-review.ru – Информационно-аналитический портал по современным коммуникациям

42.            www.cnews.ru – Новости высоких технологий.

43.            www.modetel.ru – Информация о рынках мобильной связи и технологиях.

44.            www.megafon.ru – официальный сайт ОАО "МегаФон".

45.            www.megafonsib.ru – официальный сайт компании сотовой связи "МегаФон-Сибирь".

46.            www.mlt.tj - официальный сайт компании сотовой связи "Мобильные линии Таджикистана".

47.            www.beeline.ru - официальный сайт компании сотовой связи ВымпелКом Москва.

48.            www.mts.ru - официальный сайт компании сотовой связи МобильныеТелеСистемы.

49.            www.etk.ru - официальный сайт компании Енисейтелеком.

50.            www.gsmrus.ru - Ассоциация российских сетей GSM.