Диплом Банковские риски и методы их оценки, на примере АО Банк Центр Кредит
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-24Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Каспийский общественный университет
«Допущен к защите»
_____ Заведующей
кафедрой Тайкулакова Г.С
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему: Банковские риски и методы их оценки,
на примере АО «Банк Центр Кредит»
по специальности 050509 - «Финансы»
Выполнил Шафиров А.А.
Научный руководитель
д. т .н., проф. Тобатаев К.Т.
Алматы 2010
Содержание
Обозначения и сокращения....................................................................................5
Введение......................................................................................................................6
1. Риск как объективная экономическая категория банковской деятельности
1.1 Риски как экономическая категория, их сущность и содержание.....................9
1.2 Классификация банковских рисков...................................................................12
1.3 Способы оценки и методы расчетов банковских рисков................................26
2. Система управления банковскими рисками
2.1 Измерение и управление валютными рисками................................................35
2.4 Управление риском ликвидности.....................................................................44
2.5 Казахстанский опыт управления банковскими рисками на примере АО «БЦК».........................................................................................................................52
3. Методы совершенствования управления рисками в коммерческих банках
3.1 Рекомендации Базель-2 по управлению банковскими рисками……………58
3.2 Корпоративное управление как элемент снижения банковских рисков...... 64
3.3 Новые направления в управлении банковскими рисками..............................71
Заключение.............................................................................................................. 78
Список использованой литературы…………………........................................ 82
Обозначения и сокращения
СНГ – содружество независимых государств
АО «БЦК» - АО «Банк ЦентрКредит»
ЦБ – центральный банк
РК – Республика Казахстан
РФ – Российская Федерация
SWIFT – Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекомуникаций
НБК – Национальный банк Казахстана
USAID - государственное агентство США по международному развитию
GARP – глобальное сообщество профессионалов финансового риска
RAROC - доход на капитал с учетом риска
VAR - количественная оценка риска
ЕЦБ – Европейский Центральный банк
БВУ – банки второго уровня
ЛФБ – Лондонская фондовая биржа
TARGET - Top Amplifier Research Groups in a European Team
США – Соединенные Штаты Америки
АФН – агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций
ФРС – Федеральная резервная система США
СД – совет директоров
КУАП – комитет по управлению активами и пассивами
ЕС – Европейский союз
МВФ – Международный валютный фонд
ФБ – фондовая биржа
МСФО - Международные стандарты финансовой отчетности
Введение
Актуальность данной темы обусловлена тем, что во второй половине 2007 года в значительной мере осложнились условия деятельности банков. В условиях глобального кризиса ликвидности, высокого уровня зависимости отечественных банков от фондирования на внешних рынках, у них возникли проблемы с краткосрочной ликвидностью и рефинансированием внешних обязательств, ухудшилось качество кредитного портфеля, что было обусловлено ужесточением требований надзорного органа, обесцениванием залогов из-за изменения ситуации на рынке недвижимости, а также очень большими темпами роста кредитного портфеля банков все последние годы. Соответственно, повысились и риски в банковской системе. Поэтому сейчас на первом плане перед руководством банков остро стоит вопрос, как, применяя теорию банковских рисков, зарубежный и отечественный опыт и собственные навыки, правильно оценивать и использовать методы по минимизации возникающих рисков.
Научная новизна работы состоит в том, что управление банковскими рисками впервые рассматривается в условиях негативного влияния на банковский сектор и финансовый рынок целом. А также:
- выявление методов оценок, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
- анализ выявленных методов с точки зрения силы воздействия на риск;
- оценка конкретного вида риска;
- установление оптимального уровня риска;
- анализ отдельных методов оценок с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
- разработка мероприятий по снижению риска.
Методы, оценка и управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов.
Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и методы оценки рисков; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.
Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.
Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходима методика анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов. В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления — методы распознаваниия и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.
Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.
На основании отчетности различной степени открытости пользователи могут определить, каким рискам подвержен банк, и сделать выводы о возможности заключения определенных сделок. Но в наибольшей степени это необходимо самому банку для достижения своих целей.
Цель данной работы заключается в том, чтобы углубленно изучить и проанализировать теоретические и практические аспекты методов и оценки управления банковскими рисками на практике коммерческих банков Казахстана.
Задачи исследования - проанализировать теорию банковских рисков, определить виды рисков, определить методы управления и оценки рисков. Выделить наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в банковской системе современного Казахстана. Выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и общегосударственной спецификой, выявить методы совершенствования банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.
Объектом исследования в работе явились практические материалы АО «Банк ЦентрКредит» и зарубежная практика управления банковскими рисками.
Предметом исследования является – теория управления банковскими рисками, классификация банковских рисков, их оценка и методы снижения.
Методологической основой для написания работы послужили общетеоретические и специфические методы научных исследований: хронологический, институциональный, сравнительный и структурно-фунциональный анализ.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования позволяют:
- использовать их в научно-исследовательской работе по проблемам определения методов и оценки управления банковскими рисками;
- предложить казахстанским коммерческим банкам практические рекомендации по совершенствованию управления банковскими рисками на основе применения новых методов и стратегий управления банковскими рисками;
- использовать теоретические положения и выводы в учебном процессе по финансовым дисциплинам.
Оценка современного состояния. Данная работа написана на основе зарубежного и казахстанского опыта на примере АО «БЦК» будут рассмотрены методы и оценка управления рисками, позволяющие их максимально уменьшить. А также в качестве совершенствования управления банковскими рисками рассмотрены следующие методы – корпоративное управление как элемент снижения банковских рисков, внедрение стандартов Базель-2 и инновационные направления в управлении банковскими рисками.
1
. Риск как объективная экономическая категория банковской деятельности
1.1
Риски как экономическая категория, их сущность и содержание
Банковские риски обусловлены прежде всего необходимостью исполнения коммерческими банками основополагающих принципов своей деятельности, неизбежно сталкивающихся с определенными проблемами в процессе их реализации. К числу основных принципов деятельности коммерческих банков относят:
а) необходимость работы в рамках реально имеющихся ресурсов с необходимостью достижения соответствия количественных и временных параметров активно-пассивных операций. Соответственно для обеспечения своих активных операций банки вынуждены конкурировать между собой за привлечение пассивов, а затем инвестировать капиталы в наиболее рентабельные и динамичные области.
б) полная экономическая самостоятельность банка и полная ответственность банка за результаты своей деятельности в пределах всего имеющегося у него имущества. Иначе говоря, весь риск по своим операциям коммерческий банк берет исключительно и только на себя.
в) взаимоотношения банка с клиентами являются обычными рыночными отношениями. При этом банк на конкурентной основе предлагает свои услуги и специфического рода товар – кредит и придерживается основополагающего принципа получение прибыли.
г) производственный процесс банка строится на соблюдении некоторых технологических принципов: ликвидности, достаточности собственного капитала, конкурентоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, прибыльности, надежности, платежеспособности.
д) конечная цель банка – прибыль, выступающая как результат эффективности его технологического процесса. При этом, чем больше прибыли желает получить банк, тем большему риску он подвергается, так как вероятность получения повышенного уровня прибыли сталкивается на практике также и с увеличением риска. И таким образом, чем большую прибыль планирует получить банк, тем более непредсказуемыми становятся результаты его деятельности.
е) регулирование деятельности коммерческих банков со стороны центральных банков осуществляется только косвенными методами, и полностью обезопасить от банковских рисков такими косвенными методами невозможно. Поэтому появляется необходимость в разработке принципов, приемов и методов, защищающих банк от потерь и банкротства. Этот процесс защиты банков от потерь и называется управлением банковскими рисками.
В условиях рыночной экономики и оживления конкуренции в банковской сфере руководство любого банка понимает, что банковской деятельности, как и любой другой, присущ риск. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.
Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.
Однако, несмотря на быстрое распространение практики управления рисками в банках, до сих пор существуют различные определения рисков. Практически любое понимание риска является законным, поскольку, так или иначе, отражает различные ожидания коммерсантов, управляющих, высшего руководства банков и органов контроля. Но разнообразие определений банковских рисков затрудняет разработку единых норм и правил управления ими. Поэтому возникает необходимость выбора наиболее оптимального по точности и полноте определения. [1, 5-6]
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.
Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто еще в XVII в. французским экономистом Р.Кантильоном. Вопросам риска посвящены работы американских исследователей Р.Хеберта, А.Линка, Ф Найта, Г.Шекла, представителей немецкой классической школы Й. фон Тюнена и Г. фон Мангольдта [2, 23]
Самое обыденное, а значит, и самое распространенное представление о банковских рисках - это их отождествление с возможными убытками банка в результате деятельности или возможностью убытков. Это мнение, в частности, поддерживает Козловская Э.А. [3,23], Вебстер [4,58], Болдин Л.В. [5,203] и другие. Но банковский риск не есть убыток. И вводить в употребление новый термин, дублирующий уже существующий, нецелесообразно.
Другая группа авторов под банковскими рисками понимает специфические потери в какой-либо ограниченной области деятельности коммерческого банка. В частности, Азрилиян А.Н. отмечает, что банковский риск - это “возможность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями”[6,189]. Но конкретизация “убыточного” определения банковского риска, данная в его классификации по сферам возникновения, не позволяет выделить эту специфику. Риск оказывается практически везде. Получается, что определение риска как возможного убытка тавтологично. Не больше ясности в понимание риска приносит и “опасность убытка”, о которой упоминает, в частности, Бурова М.Е. [7,77].
Некоторые специалисты, к числу которых относятся Ширинская З.Г., Кривовяз Т.В., под банковскими рисками понимают совокупность различных взаимосвязанных рисков (кредитных, процентных, ликвидности и т.д.) [8, 391]. Но совокупность чего-либо нельзя рассматривать как определение, так как она не устанавливает смысла термина, а характеризует состав, структуру. Поэтому мнение вышеуказанных специалистов также нельзя назвать состоятельным.
Другой подход к определению банковских рисков осуществляется через вероятность отклонения от необходимого (желаемого). Такой подход приближает к пониманию сути риска. Сторонниками этого подхода являются Грабовый С. [9,60], Первозванский А. [10,13] и др. В действительности, вероятность лучше простой возможности. Во-первых, вероятность есть количественная характеристика степени возможности наступления события. Во-вторых, каждой вероятности ставится в соответствие строго определенное значение исхода. В-третьих, ситуация с риском характеризуется распределением вероятностей согласно тем или иным законам распределения. Последнее имеет большое прикладное значение; оно позволяет установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, что частично проясняет ситуацию. Причем отклонения могут быть позитивными и негативными. Тогда в первом случае речь идет о шансах получения прибыли, и только во втором - о рисках. Поэтому рассматриваемый подход можно модернизировать и определить риск не просто как вероятность отклонения, а как вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого.
Рассмотренный подход к риску как к статистической характеристике - один из наиболее распространенных в современной экономической литературе. Л.Харрис в “Денежной теории” отмечает, что “для любого данного портфеля со специфическим распределением вероятностей дохода среднее и стандартное отклонение отнюдь не является единственной мерой измерения прибыльности и риска. Однако Тобин показал, что несколько допущений ... вполне достаточно (если допущения обоснованны), чтобы он считал ожидаемый доход мерой прибыльности и стандартное отклонение мерой риска” [11, 340]. Но, как видно, здесь не происходит полного отождествления риска со статистической величиной. Статистическая величина является лишь мерой риска. В таком случае эта мера измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Соответственно, банковский риск есть не что иное, как ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью. Убыток, равно как и сверхприбыль, и вытекает из неопределенности ситуации.
Таким образом, наиболее оптимальным определением банковского риска по моему мнению является следующее. Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков - неопределенность ситуации принятия решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.
В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса - объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны.
Делая выводы видно, что важным компонентом стратегического управления деятельностью банковских учреждений является стратегия рисков. Риск - специфическая черта процесса реализации банковского товара - передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использования этой части.
Банковский, как и всякий другой бизнес, немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, но он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Прежде чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. [12, 18-26]
В Казахстане для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, что нереально, а предвидение и снижение его до минимального уровня.
1.2
Классификация банковских рисков
Для того чтобы четко понимать источники и причины возникновения рисков, необходимо классифицировать основные банковские риски и привести их описание. Сделать это следует досконально, так, чтобы каждый вид риска занял именно то место, которое давало бы возможность затем строго определенным образом рассматривать методы его ограничения в тесной связи со спецификой его возникновения, областями распространения и потенциальными последствиям для банка.
Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создаст потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления рисками.
Для определения банковских рисков представляется целесообразным построить такую логическую цепочку, которая покажет, где находятся финансовые риски, что это такое и как общеэкономические риски в частности могут быть трансформированы в финансовые риски банков. Для этого и для уточнения классификации рисков была разработана ряд собственных критериев, которым должна удовлетворять система рисков:
1) Соответствие цели конкретной организации. Как и любая коммерческая структура банки ставят своей целью получение прибыли, в то же время к целям банковских организаций добавляется цель обеспечения сохранности денежных средств и ценностей, размещенных на текущих счетах клиентов, полученных в управление или на хранение.
2) Отношение к регулированию, т.е. деление на внешние и внутренние риски. Внешние риски могут быть только учтены в деятельности, а на внутренние может быть оказано воздействие путем их изучения и минимизации, а в некоторых случаях возможна и их ликвидация.
3) Соответствие условиям банковской операции (срок, обеспечение, валюта платежа, соотношение кредитования крупных и мелких заемщиков, акционеров и инсайдеров).
4) Приемлемость системы рисков для осуществления последующего управления и контроля.
5) По принадлежности к активным и пассивным операциям и к определенному структурному подразделению. Так, в банках риски возникают в трех крупных подразделениях: Кредитное, Казначейство и Операционное. В кредитном подразделении в основном сталкиваются с кредитными рисками. Казначейство при проведении активных операций принимает на себя, валютный риск, риск процентной ставки, портфельный, риск ликвидности, кредитный и другие. Операционное управление в основном связано с операционными рисками и рисками трансферта. [13, 50]
По мнению финансистов наиболее содержательной представляется классификация банковских рисков, предложенная Питером С. Роузом, который выделяет следующие шесть основных видов риска коммерческого банка и четыре дополнительных вида. К основным видам риска П. Роуз относит следующие:
- кредитный риск
- риск несбалансированности ликвидности
- рыночный риск
- процентный риск
- риск недополучения прибыли
- риск неплатежеспособности
К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:
- инфляционный риск
- валютный риск
- политический риск
- риск злоупотреблений
Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся вне банка и оказывающие влияние на его деятельность. Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована коммерческими банками для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций. [14, 25]
Более показательной и практичной в применении служит классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н., достоинством которой является создание определенной системы рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей "производственной" деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления.
В предложенной схеме риски по виду отношения к внутренней и внешней среде банка классифицируются следующим образом:
Внешние:
- риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли.
- внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.).
- возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.
- возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий.
- колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.
Внутренние:
- связанные с активными операциями (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.)
- связанные с обязательствами банка (риски по вкладным и депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)
- связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка)
- связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности). [15, 98]
К примеру, в России только недавно вышли указания ЦБ РФ в виде письма от 23.06.2004 № 70-Т "О типичных банковских рисках", в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический.
Кроме того, Центральный Банк предложил коммерческим банкам осуществлять контроль за рисками на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микро — и макроуровне.
К рискам индивидуального уровня относят риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.
К рискам микроуровня относят риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарат.
К рискам макроуровня относят риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическим и нормативно — правовыми условиями деятельности.
Морфологическая переменная Виды риска
1. Логистика связей (тип потока) 1.1. Материальный 1.2. Финансовый 1.3. Информационный
2. Тип процесса 2.1. Инновационный 2.2. Инфраструктурный 2.3. Производственный
3. Место в системе 3.1 На выходе 3.2. В процессе 3.3. Нa выходе
4. Субъективный фактор 4.1. Индивидуальный 4.2. Коллективный
Рисунок 1.
Морфологическая карта рисков коммерческого банка
Такая классификация позволяет определить источники и виды риска путем прослеживания связей: поток — процесс — системная характеристика — субъективный фактор, а также организовать структуру и направления комплексного анализа возникающих рисков.
Проблема поиска оптимального определения банковских рисков непосредственно связана с вопросами их классификации. В современной экономической литературе представлено множество различных вариантов классификации.
Практически все разработчики классификаций выделяют политические и экономические риски. Политические риски - это риски, обусловленные изменениями политической обстановки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности банков (закрытие границ, военные действия на территории страны и т.п.). Экономические риски обусловлены неблагоприятными изменениями в экономике самого банка либо в экономике страны. И политические, и экономические риски связаны между собой, и часто на практике их трудно разделить.
Также всеми разработчиками классификаций банковских рисков они делятся на внешние и внутренние. Однако здесь существует два подхода к делению. Одна группа специалистов выделяет внешние и внутренние риски, исходя из того, какие стороны банковской деятельности они охватывают. Так, Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. к внутренним рискам относят те, которые связаны с чисто денежными факторами и имеют персональное, а также вещественно-техническое значение, то есть это кадровые риски, риски материально-технического вида. Все остальные риски при данном подходе относят к внешним [16, 318]. Подобное ограничение относит к внешним большинство всех имеющихся рисков и не позволяет определить сферу их возникновения. Поэтому более целесообразно к внешним относить те риски, которые непосредственно не связаны с деятельностью банка или его контактной аудиторией, а к внутренним - те, которые обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов. В этом заключается второй подход и его придерживается большинство специалистов. Нужно отметить, что при таком подходе на уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политических, социальных, географических и других. Причем внешние риски могут включать частные риски. Соколинская Н.Э. выделяет в числе внешних макроэкономические, конкурентные и законодательные риски [17, 21]. Но законодательные риски возникают на макроэкономическом уровне, поэтому их следует рассматривать как вид макроэкономических рисков. И все же для полного охвата внешних факторов, воздействующих на банковскую деятельность, выделение только вышеперечисленных рисков недостаточно. Поэтому более рациональной выглядит классификация внешних рисков, предложенная В.Т. Севрук, которая выделяет:
- страновой риск, то есть риск, связанный с экономикой и политикой государства. По своей сущности его можно отождествить с макроэкономическим;
- валютный риск, связанный с изменениями курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте;
- риск стихийных бедствий, который зависит от наличия либо отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий [18,9-33].
Однако и эту классификацию можно оптимизировать, если учесть что
1) валютный риск обусловлен проводимой политикой Центрального банка, и потому его следует отнести к числу страновых, как связанного с экономикой и политикой государства;
2) экономикой страны обусловлен также риск, который особенно велик в российских условиях, а потому его необходимо отметить в числе страновых рисков;
3) классификация В.Т. Севрук упускает из виду конкуренцию в банковской системе, которую отмечает Соколинская Н.Э.
Таким образом, структуру внешних рисков можно представить следующим образом:
Рисунок 2.
Структура внешних рисков
Классификация чисто банковских рисков также многовариантна. В зависимости от вида банка большинством специалистов (Севрук В.Т. [18, 34], Лаврушин О.И.[19,343] и др.) выделяются риски трех типов:
· риски специализированных банков,
· риски отраслевых банков,
· риски универсальных банков.
Но такой классификации присуща ошибка, так как при делении банков по охвату различных видов совершаемых операций (а именно на это претендует данная классификация) можно говорить только о двух типах коммерческих банков - специализированных и универсальных. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банка. Так, в специализированном, например инновационном банке, преобладают риски, связанные с кредитованием рисковых предприятий, новых технологий. Это требует и особых методов регулирования банковских рисков, в частности получение гарантий, внедрение залогового права и т.д. Холдинговое учреждение, специализирующееся на покупке контрольных пакетов ценных бумаг, будет производить оценку риска по операциям с ценными бумагами и т.д. Таким образом, специализированные банки будут нести риски по тем специфическим банковским операциям, которые составляют ведущее направление их деятельности. В отличие от специализированных универсальные банки имеют возможность покрывать потери от одного вида деятельности доходами по другому. Именно тем, что специализированные банки подвержены повышенному риску, объясняется тенденция к универсализации банков Казахстана.
В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой забалансовых и балансовых операций. Забалансовые риски возникают при осуществлении операций, которые в учете отражаются на забалансовых счетах, и состоят в основном из рисков по ценным бумагам, в том числе акциям и облигациям, взятым на хранение, рисков по выданным гарантиям и поручительствам, рисков по документарным аккредитивам и т.п.
Риски по балансовым операциям можно подразделить на риски активных и риски пассивных операций. К рискам и активных, и пассивных операций можно отнести процентный риск, связанный с опасностью понести потери в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, по отношению к ставкам по предоставленным кредитам. Некоторые специалисты, в частности П.А. Коротков, процентный риск относят к внешним, считая его самостоятельным, связанным с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, а потому - не зависящим от банка [20, 29]. Однако такой подход неправомерен, поскольку процентный риск определяется не только спросом и предложением кредитных ресурсов и государственной политикой, но и сроками освобождения привлеченных и размещенных средств, колебаниями процентных ставок, то есть процентной политикой, проводимой банками.
С помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. Севрук В.Т. выделяет 2 вида рисков по пассивным операциям:
- риск использования прибыли на формирование уставного капитала и на создание фондов, который связан с тем, что банк нерационально распределит имеющиеся у него средства;
- риск по формированию депозитов, который связан с возможностью досрочного востребования вкладов.
Однако перечисленные В.Т. Севрук риски не охватывают весь спектр пассивных операций, осуществляемых банками, поэтому к ним следует добавить следующие:
- риск невозврата межбанковского кредита, связанный с тем, что вероятность такого невозврата увеличивает плату за кредит, повышает требования к обеспечению кредита, а сам невозврат может привести к потери репутации, а следовательно и конкурентных позиций;
- риск досрочного востребования привлеченных межбанковских кредитов;
- риск от выпуска банком ценных бумаг, который заключается в том, что не все их удается разместить и в том, что по долговым обязательствам в будущем придется расплачиваться.
Отдельные экономисты в числе рисков пассивных операций выделяют риск инфляции. Однако такой подход чрезвычайно ограничивает действие инфляционного риска. И как было отмечено выше, исходя из того, что этот риск обусловлен экономикой страны, его целесообразнее отнести к страновым рискам.
Также как и риски по пассивам, риски активных операций можно рассматривать посредством выделения их отдельных видов. Одной из основных операций, осуществляемых банком, является кредитование. Поэтому основным риском активных операций коммерческого банка можно назвать кредитный риск, который представляет собой ситуативную характеристику кредитования банком заемщиков, отображающую неопределенность исхода этого кредитования и характеризующуюся возможностью полного или частичного невозврата ссуды.
В связи с тем, что в настоящее время банки все активнее участвуют в деятельности фондового рынка, следует особо выделить риск, связанный с вероятностью потерь по отдельным типам ценных бумаг. По сущности этот риск выделяется всеми разработчиками классификаций, но носит у различных авторов различные названия. К примеру, В.Т. Севрук называет его портфельным. Однако, судя по названию, нельзя сказать о каком портфеле идет речь, ведь кроме портфеля ценных бумаг может быть, допустим, кредитный портфель банка. Другая группа авторов, в частности Тимохин Г.С.[21,172], Бакирова Н.В. [22, 49], называет этот вид риска инвестиционным. Но и это название, на мой взгляд, некорректно, так как понятие инвестиций распространяется намного шире вложений в ценные бумаги, А потому, более рационально называть этот риск риском от владения ценными бумаг
ами, как это делает Соколинская Н.Э. [17,24].
Кроме кредитования и вложений в ценные бумаги банки осуществляют и такие операции, как факторинг, лизинг и другие, которые в определенной степени новые для банков. В связи с тем, что на сегодняшний день в структуре активных операций эти виды деятельности имеют сравнительно небольшой удельный вес, зачастую риск по их осуществлению называют риском вспомогательной деятельности.
Так как банки осуществляют много различных операций и сделок, зачастую ими разрабатываются собственные классификации, в которых отражают риски только тех операций, которые ими осуществляются или имеют наибольший удельный вес в структуре деятельности.
В связи с отмеченной выше тенденцией коммерческих банков к расширению деятельности, усиливается опасность потерь по рисковым операциям. К рисковым относятся как балансовые, так и забалансовые операции, которые могут привести к нарушению ликвидности, то есть способности своевременно погашать долговые обязательства по пассивам баланса требованиями по активу. Это явление, приводящее иногда к банкротству банков, получило название риска несбалансированной ликвидности. Некоторые специалисты, например Бакирова Н.В. [22,51], и Тимохин Г.С. [21,174], этот риск связывают только с ценными бумагами. Несколько шире смотрят на этот риск Рубин Ю.Б. и Солдаткин В.И., которые связывают его со всеми активными операциями [17, 209]. Однако оба эти подхода неправомерны, так как необходимость наличия ликвидных средств в активах непосредственно связаны с обязательствами банка, отражаемыми в пассивах. Отсюда возникает необходимость выделения риска несбалансированной ликвидности как отдельного самостоятельного риска.
Многими разработчиками в основу классификаций банковских рисков также кладется такой элемент как состав клиентов банка. Соколинская Н.Э. в зависимости от размеров клиентов делит банковские риски на риски мелких, средних и крупных клиентов. Мелкие и средние предприятия более гибкие, быстрее могут реагировать на потребности рынка, но они обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких-то непредвиденных изменений политического и экономического характера. Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не часто меняют направление своей деловой активности, но имеют весомый собственный капитал и могут “пережить” некоторые неблагоприятные экономические ситуации.
Однако только такой классификации клиентов недостаточно, так как независимо от размеров предприятия связаны с экономической и финансовой динамикой отрасли, которой они принадлежат. Поэтому возникает необходимость выделения отраслевого риска, степень которого тем выше, чем динамичнее отрасль.
Основные операции банка подвержены Прошлому и Текущему рискам, а в отдельных случаях и к риску Будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время операции. К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).
Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.
Таким образом, все банковские риски в зависимости от признака классификации можно представить следующие образом
Первостепенной задачей любого коммерческого банка становится разработка карты рисков, которая должна, во-первых, отражать специфику конкретного кредитного учреждения; во-вторых, отображать целостное представление обо всей совокупности рисков (однако в одну группу не должны непосредственно объединяться риски разных уровней рассмотрения); и, в-третьих, выделять такие характерные признаки риска, как источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск. Разработанная с учетом данных требований классификация предназначена для эффективной качественной и количественной оценки риска и является основой эффективного управления финансовыми рисками коммерческих банков. [23, 18]
ликвидности
зированных риск
| и поручительствам на хранение | Риск от владения ценными бумагами видам деятель- | Зованию прибыли Риск от выпуска ценных бумаг Ванию депозитов Риск невозврата кредита Риск досрочного востребования при- Влеченного кредита | Риски мелких Клиентов Риски средних Клиентов Риски крупных Клиентов |
Рисунок 3.
Классификация банковских рисков
Примечание – составлена на основе данных по источнику Савинская Н.А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор
Классификация рисков во всем мире одинаковая, но при этом разные — экономическая среда, клиенты и условия хозяйствования, состояние финансовой системы и т.д. В этом случае чужие критерии методики оценки рисков не могут отражать реальную картину. Их можно позаимствовать как основу для собственных методик. Поэтому казахстанским риск-менеджерам придется разрабатывать собственные методики оценки риска. Западные, а также адаптированные к ним российские методики мало подходят для отечественного применения, так как они отрабатывались в течение многих лет, корректировались и дополнялись по мере накопления практического опыта национальных финансовых систем. Кроме того, используемые на Западе методики количественной оценки и моделирования рисков, базируются на анализе большого объема различной статистической информации, как минимум за последние 5−10 лет. На казахстанском рынке информационные базы только начинают формироваться.
В Казахстане управление банковскими рисками только начинает развиваться. В
Но по мнению казахстанских риск-менеджеров, отсутствие в группе разработчиков инструкции отечественных специалистов привело к тому, что большая часть ее положений не соответствует уровню подготовленности банковского сектора к их точному исполнению. Так же, они считают, что практическое исполнение принципов затруднено разночтением части формулировок и норм этого документа.
Данная инструкция лишь устанавливает универсальные требования по организационным вопросам и практическим процедурам управления рисками общего характера. Разработка и внедрение специфических методик управления рисками и программного обеспечения переложено на плечи самих банков. И поэтому у риск-менеджеров скопилось множество вопросов по поводу тех же методов измерения рисков, что приводит к различным подходам финансовых институтов к решению вопроса внедрения системы управления рисками. Понятно, что система управления рисками является индивидуальной для каждого банка и разрабатывается им на основе собственной стратегии развития, видов и объемов проводимых на рынке операций, также как и время ее внедрения. Однако необходимость введения на рынке унифицированных методов оценки риска для банков неоспорима — это избавит их от возможно необоснованных претензий со стороны уполномоченного органа. Так как, при отсутствии единых утвержденных стандартов всегда можно найти повод для признания стандартов данной организации некорректными.
Особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском - управляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Надо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы "фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов". Рассмотрение основных видов банковских рисков и возможностей сведения их к минимуму в настоящее время является наиболее важной задачей для казахстанских банков. Но только исходя из правильной классификации банковских рисков возможно их качественно оценить, а в последующем управлять и контролировать. Существует множество вариантов классификации и не всегда используемая западными странами классификация может подходить нашим банкам.
Коммерческие банки и кредитно-банковская система в целом в условиях Казахстана являются определяющими и одним из главных факторов сохранения и развития экономики, реализации и продвижения инвестиционных программ, в том числе государственных, все большего слияния промышленно-производственного и банковского капитала в форме финансово-промышленных групп.
Являясь зависимым элементом экономики, казахстанские банки подвержены влиянию и мировых финансовых кризисов. Успешное преодоление подобных кризисов обеспечивает финансово-кредитным институтам усиление рыночных позиций, поэтому максимальное смягчение последствий кризисных явлений на международных финансовых рынках является для подобных структур задачей исключительной важности; при этом клиентам банков также необходимо владеть информацией о методах управления рисками в обслуживающем их учреждении для повышения эффективности финансового менеджмента.
В ситуации" когда изменились условия функционирования коммерческих банков, достижение их целей становится возможным только за счет изменения качества управления. Однако, многие теоретические вопросы банковского риск-менеджмента остаются до настоящего времени недостаточно разработанными. Особенно это касается таких вопросов, как: концепция денежного потока, цена капитала, эффективность рынка капитала, портфельное управление активами, компромисс между доходностью и риском и др. В экономической литературе нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий (надежность, устойчивость, стабильность и др.), далеко недостаточны для применения разработки методического характера.
Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний в практической деятельности, разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору и называются Принципы банковского надзора.
Приведенные классификации и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
Международные аудиторские компании на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков, примером может служить карта рисков (подробная структура финансовых рисков коммерческого банка), созданная компанией "PricewaterhouseCoopers", получившая название GARP
Таблица 1
Карта рисков
| Класс риска | Вид риска | Разновидность риска |
| Кредитный риск | Прямой кредитный риск | |
| Расчетный риск | | |
| Риск кредитного эквивалента | | |
| Рыночный риск | Риск корреляции | |
| Фондовый риск | Риск изменчивости цены на акции Риск изменчивости волатильности Базисный риск Риск дивидендов | |
| Процентный риск | Риск перемены процентной ставки Риск кривой доходности Риск волатильности процентной ставки Базисный риск процентной ставки/риск процентного спрэда Риск предоплаты | |
| | Валютный риск | Риск изменчивости курсов валют Волатильность курсов валют Риск конвертации прибыли |
| Товарный риск | Риск цен на товары Риск форвардной цены Риск волатильности цен на товары Базисный товарный риск/риск спада | |
| Pиск кредитного спрэда | |
Продолжение таблицы 1
| Риск концентрации портфеля | Риск инструмента | |
| Риск существенной операции | | |
| Риск сектора экономики | | |
| Риск ликвидности | Риск ликвидности фондирования | |
| Риск ликвидности активов | | |
| Операционный риск | Риск транзакции | Ошибка при исполнении Сложность продукта Ошибка в учете Ошибка в расчетах Риск доставки товара Риск документации/контрактный риск |
| | | |
| Риск операционного контроля | Превышение лимитов Недобросовестные торговые операции Мошенничество Отмывание денег Риск безопасности Риск основного персонала Риск обработки операции | |
| Риск систем | Ошибки программирования Ошибка о модели/методологии Ошибка в определении рыночной цены Управленческая информация Сбой компьютерных систем Ошибка телекоммуникационных систем Планирование мероприятий на случай аварийных ситуаций | |
| Риск бизнес события | Риск конвертируемости валют | |
| Риск изменения кредитного рейтинга | | |
| Pиск репутации | | |
| Налоговый риск | | |
| Юридический риск | | |
| Риск непредвиденных обстоятельств | Природные катаклизмы. Военные действия. Кризис/Приостановление операций на рынке | |
| Pиск законодательства | Несоблюдение требований в отношении капитала. Изменения в законодательстве. | |
| Примечание – составлена на основе данных GARP | ||
Каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Таким образом, представляется, что классификация финансовых рисков в банках должна основываться на шести основополагающих рисках выделенных компанией "PricewaterhouseCoopers", которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности. [25]
1.3
Способы оценки и методы расчетов банковских рисков
Чтобы преуспеть в той области деятельности, для которой характерен повышенный риск, банкам следует развивать особые механизмов принятия решений. Они должны позволять оценить, какие риски и в каком объеме может принять на себя кредитная организация, определить, оправдывает ли ожидаемая доходность соответствующий риск. На основе этого должны быть разработаны и претворены в жизнь мероприятия, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние.
Присутствие фактора риска всегда означает наличие сценариев – альтернативных вариантов, по которым могут развиваться события в будущем. Анализ сценариев – важный инструмент и при оценке, и при управлении рисками. Данный анализ основан на оценке времени, в течение которого банк подвержен рассматриваемому виду риска, степени воздействия риска – количественных объемов прибыли или потерь, а также вероятности благоприятного или неблагоприятного сценариев. Так, по первому сценарию, вероятность которого оценена экспертами в 30%, уровень ставки рефинансирования через год будет меньше 24% годовых, по второму сценарию, вероятность которого 45%, он будет находиться в диапазоне от 24 до 48% и т.д.
Таким образом, риски можно измерить количественно – квантифицировать. Однако существует два важнейших фактора, уменьшающих возможности детализации расчетов. Во-первых, точность расчетов не будет выше точности выявления возможности сценариев и оценки их вероятности; последние же должны задаваться извне, т.е. определяться на основе мнения экспертов. Во-вторых, при управлении банковскими рисками возникают многофакторные зависимости со многими обратными связями. Наконец, ряд зависимостей банковской деятельности невозможно формализовать в принципе. Если это не учитывается, то существо дела искажается настолько, что дискредитируется сама идея применения подобного подхода. Поэтому до определенного момента использование статистических методов повышает эффективность управления рисками в деятельности коммерческого банка, но далее возникают неоправданные иллюзии и риск возрастает. Наличие риска и, как следствие, ряда сценариев проявляется в колебаниях стоимостных показателей, характеризующих объект, подвергающийся воздействию данного вида риска. Например, если возможно несколько сценариев, при которых доходность ценной бумаги будет различная, то на протяжении длительного времени будет реализовываться то один, то другой, а значит доходность бумаги будет испытывать колебания. Чем больше различается отдача на инвестиции при разных вариантах и чем чаще они чередуются, тем колебания будут выше. Другой пример: остатки на счетах, относящиеся к наименее надежным – непостоянным источникам средств банка, также характеризуются более высокой степенью колебаний. Их объемы и длительность зависят от сценариев, определяемых моделями хозяйственной деятельности клиентов банка.
Крайне важной процедурой является количественное определение уровня риска, допустимого для отдельных операций, направлений банковской деятельности, организационных подразделений, а также всего финансового учреждения в целом. Важно при этом не ограничиваться измерением уже существующего риска, но оценивать риски освоения новых рынков, операций и направлений банковской деятельности. Данная задача тесно связана с маркетинговыми исследованиями. Системы измерения риска должны определять три его компоненты: размер, длительность периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события.
Вернемся к вышеприведенному случаю ценообразования на кредиты с учетом риска. Процесс выявления риска предполагает установление кредитных рейтингов. Оценивая уровень риска по конкретному кредиту, руководство банка должно быть способно установить обоснованную процентную ставку, другими словами, получить компенсацию за принятие риска. В плане заемщиков – это индивидуальный подход к определению риска. Метод определения риска в рамках кредитного портфеля можно усовершенствовать путем присвоения рейтингов различным направлениям кредитования или отраслевой принадлежности заемщиков.
Степень сложности системы измерения риска должна соответствовать степени рискованности среды, в которой действует банк. С другой стороны, систему следует создавать заранее. Потери от отсутствия системы выявления и измерения риска намного могут превысить затраты на ее создание и внедрение.
Для внедрения системы по управлению рисками в подведомственном банке его правление или совет директоров должны провести оценку текущих направлений деятельности и организационной структуры. Приведем круг ключевых вопросов.
- Какова позиция Вашего банка в отношении риска?
- В чем заключается стратегия Вашего банка по управлению риском?
- Кто из служащих конкретно участвует в управлении риском?
- Когда и каким образом они участвуют в данном процессе?
- Как организована координация процесса управления риском и обмен информацией?
- Как разрабатываются и внедряются методики по управлению риском?
Ответ на эти вопросы становится отправной точкой для оценки применяемой в банке системы управления риском. Указанная оценка должна быть реализована как на уровне банка в целом, так и на уровне отдельных подразделений и по конкретным операциям. Цель данной оценки заключается в определении того, как в настоящее время осуществляется управление риском в банке. Полученная информация поможет руководству приступить к формированию стратегии управления риском и созданию системы для ее реализации.
Если определить, насколько система управления риском соответствует степени рискованности проводимых банком операций, то географически зависимость между качеством системы управления риском и степенью рискованности банковской деятельности можно изобразить следующим образом:
Общая оценка качества
риском для банка
Неприемлемо
Приемлемо
НИЖЕ ВЫШЕ
|
Рисунок 4.
Соответствие системы управления риском степени рискованности банковских операций
Наиболее распространенный подход к контролю за рисками органами банковского надзора - установление нормативов и лимитов для кредитных организаций. Другим методом выявления и оценки риска, применяемым центральными банками является метод составления опросных листов, на которые должны ответить представители банков в ходе проверок на местах.
Они касаются оценки риска платежеспособности, ликвидности, а также в определенной степени кредитного риска. Оценка некоторых других важнейших видов риска, таких, например, как риск изменения процентных ставок, в указанном документе отражения не нашла. Однако определенные данные, позволяющие провести как анализ указанного вида риска, так и более подробный анализ других финансовых рисков, содержатся в инструкциях и ряде других нормативных документов.
Вместе с тем необходимо учитывать, что центральные банки подходят к оценке риска с позиций надзора за деятельностью кредитных организаций. Поэтому применяемые ими методики анализа направлены в первую очередь на реализацию они не могут являться альтернативой созданию собственных внутрибанковских методик анализа и систем управления риском. [26, 80-95]
Существует множество методов объективной оценки риска, подобных RAROC (RОRАC – Return on Risk-Adjusted Capital – доход на капитал с учетом риска), распространение которых сделало управление банковским портфелем более совершенным. В их основе лежит компьютерная обработка данных о финансовом положении клиента (в том числе банка), его кредитоспособности и платежеспособности.
Коэффициентный метод оценки кредитного риска и собственного капитала (капитал взвешенный с учетом степени риска) обычно используют в процессе расчета следующих показателей:
ROE (рентабельность капитала) = Чистый доход / Капитал; (1)
RAROC = Доход, взвешенный с учетом риска / Капитал; (2)
RОRАC = Чистый доход / Капитал, взвешенный с учетом риска. (3)
Использование комплекса методов оценки финансового состояния коммерческого банка (с учетом степени принимаемого им риска) позволяет сделать вывод о повышении качества анализа, обоснованности принимаемых решений. Вместе с тем эти методы не лишены недостатков. Эксперты констатируют, что VAR-технологии еще несовершенны, трудноприменимы, хотя позволяют аналитику получить дополнительную информацию, которую не дают другие методы измерения риска.
Современные методы определения стоимости при заданном уровне риска (Value at Risk – VAR) представлены в схеме на рис.
|
|
|
|
Рисунок 5
Методы определения стоимости при определенном уровне риска (VAR)
В 90-х годах банки активно использовали метод Монте-Карло, основанный на применении компьютерных и информационных технологий. При этом рассчитывают от 1000 до 5000 сценариев по произвольному методу (Монте-Карло); применяют вариацию случайных цен к текущим ценам; переоценивают активы по новому набору цен; рассчитывают стоимость при определенном уровне риска.
На рубеже 20-21 вв. наряду с использованием названных методов широкое распространение получили аналитические методы измерения риска. Они позволяют рассчитывать изменение и корреляцию активов; определять дельту между портфелем и базовыми активами; рассчитывать вариацию и стандартное отклонение для портфеля; устанавливать стоимость при определенном уровне риска для требуемого уровня доверия клиентов и партнеров к банку.
Успех банковского риск-менеджмента, основанный JP Morgan VAR-технологии (активно используют те исследователи, которые считают, что методология более важна, чем любая недостаточная эффективность, в которой остается концепция, достойная похвалы, в ограниченных рамках применения), будет, по нашему мнению возрастать. По мере расширения возможностей компьютеров и увеличения числа банкиров, работающих дистанционно по отношению к своим головным конторам, риск-менеджмент, основанный на использовании современных информационных технологий и средств связи, будет развиваться. Преимущество подобных методов заключается в том, что они основывают принятие решений в большей степени на принципах логики, а не на интуиции банковского работника, и делают банковский бизнес более предсказуемым и стабильным.
Этому способствует система приемов и методов оценки управления риском в банке. Основными элементами этой системы являются:
- «измерители» риска – методы оценки и переоценки (активов, капитала) с учетом рыночной конъюнктуры, VAR-технологии определения стоимости банка при заданном уровне риска, а также количественное (худший случай) и качественное стресс-тестирование;
- параметры доходности при определенном уровне риска и условия размещения ресурсов;
- лимитирование риска – лимиты (номинальные, VAR, «худший случай», специальные и прочие лимиты, включая лимиты контроля (мониторинга), а также правила повышения лимитов);
- составление отчета о риске.
Очень важным является выбор надежных методов экономико-статистического анализа уровня каждого риска в статистике и динамике, а также в процессе прогнозирования уровня основных финансовых и банковских рисков.
С математической точки зрения риск – это мера отклонения вокруг какой-то величины. Меры риска в финансовом секторе- это среднее квадратическое отклонение (положительный квадратный корень из дисперсии) значения анализируемого процесса и / или решения, или конкретной финансовой операции. Поскольку уровень риска обусловлен недетерминированностью исхода решения (конкретной операции), то меньше разброс, т.е. дисперсия конечного результата, тем более он предсказуем. С помощью определенного набора экономико-математических методов анализируется вероятность ожидания наступления той или иной ситуации. Кроме математического анализа уровня риска существует еще эвристический метод. Его сущность выражается в определении степени неустойчивости и неуверенности в вероятности наступления той или иной ситуации. Эти методы применяются параллельно и дополняют друг друга. Обычно оценка уровня риска осуществляется на основе количественного и качественного анализа. Без количественной информации трудно проводить эффективный качественный анализ. Даже опытные аналитики не могут принять быстрого решения, опираясь только на свое «ноу-хау» и опыт самого финансового учреждения. Но противоположная ситуация тоже не оптимальна, потому что только с помощью качественного анализа можно принять наилучшее решение в конкретной ситуации.
Ситуация при которой возникает один или несколько взаимосвязанных финансовых и / или банковских рисков, связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три условия: наличие неопределенности; необходимость выбора альтернативы; возможность количественной и / или качественной оценки вероятности осуществления того или иного варианта.
Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и прежде всего асимметричностью или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных ними затратах и результатах.
На практике уровень риска увеличивается, если:
- проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям как руководства организации, так и ее клиентов и контрагентов;
- возникшие проблемы ставят новее задачи, не соответствующие прошлому опыту;
- руководство не готово принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения прибыли, в том числе дополнительной);
- существующий порядок деятельности организации финансового сектора или несовершенство законодательства мешают принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. Риску подвержены все финансовые операции.
Прежде всего необходимо определить такие конкретные параметры каждого исследуемого риска:
- допустимый предел, т.е. уровень риска в пределах его среднего отклонения от аналогичных значений по отношению к другим видам деятельности и / или прочим хозяйственным субъектам. Иными словами:
Rd < R (4)
Где Rd – уровень риска;
R – средний уровень риска;
- критический уровень риска (Rcr) – риск, уровень которого выше среднего, но в пределах максимально допустимых значений (Rmax), принятых в конкретной экономической системе для определенных видов деятельности, т.е.
Rd < Rcr < Rmax; (5)
- катастрофический риск (Rcat), превышающий максимальную границу риска (Rmax) и для которого выполняется условие:
Rcat > Rmax. (6)
Все это определяет основные этапы методики анализа уровня рисков финансовых учреждений:
1. Определение вида и специфики финансового учреждения, анализирующего уровень определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности его партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и прочее, что определяет динамику уровня различных видов рисков и соотношения между ними.
2. Сфера влияния анализируемого риска или совокупности рисков (идентификация конкретного риска) в зависимости от конкретной ситуации.
3. Выбор методики расчета уровня конкретного риска, анализ уровня погрешностей и определение доверительного интервала, абсолютных или относительных отклонений. Чаще всего используются различные методы математической статистики.
4. Возможность управления анализируемым риском в зависимости от внешних и внутренних факторов, разработка способа динамической коррекции его уровня.
5. Определение стратегии и тактики оптимальных средств и методов управления рисковыми ситуациями в целом.
6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его результатов рекомендаций.
Особенностью нахождения степени банковского риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.
Попытки регламентации степени банковского риска по отдельным операциям должны носить гибкий характер. Так, например если коммерческий банк, купивший акции АО “ХХХ” (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска (по операции и банку в целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдельном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.
Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия (операции) и вероятность самих последствий. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятностей сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.
Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. При этом исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы) вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограничиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.
Вероятность наступления потерь может быть определена двумя методами:
1) Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие;
2) субъективный - на предположениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.) При субъективном определении значения вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и таким образом делается разный выбор. [27, 240-257]
2. Система управления банковскими рисками
2.1
Измерение и управление валютными рисками. Хеджирование
Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.
Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.
Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например : в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором характеризующим любую валюту является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.
Однако, на самом деле, данное утверждение относится только к определенному типу режима валютного курса, а именно к свободно - плавающему курсу. На сегодняшний день в мировой практике существует несколько типов режимов валютных курсов в зависимости от специфики каждой конкретной страны.
С известной долей условности тип валютной системы можно условно определить по некоторым характеристикам :
1) Тип страны с закрытым рынком имеет следующие характеристики : тенденцию к закрытости экономики и экономической информации, жесткие ограничения для инвесторов и экспортно-импортных операций, преимущественно государственную форму экономики, директивную форму определения режима валютного курса. Курс валюты такой страны непредсказуем, инвесторы и импортеры обычно стремятся избегать сделок в такой валюте, реальные расчеты по товарообороту производятся в валюте третьих стран. Рынок подобных валют обычно очень узок (или вообще не существует). Макроэкономические показатели напрямую не влияют на курс таких валют на мировом рынке.
2) Страны с приоритетом фиксированного курса при значительном экономическом потенциале. Обычно курсы валют таких стран жестко фиксированы по отношению к «авторитетной» валюте и является подходящими для осуществления экспортно-импортных операций и инвестиций. Макроэкономические показатели обычно не влияют или очень слабо влияют на курс национальной валюты таких стран.
3) Существует также очень многочисленный круг стран со сравнительно свободной но не стабильной экономикой, курс валют таких стран трудно прогнозируем и может зависеть от случайных факторов: политической нестабильности, непредсказуемой экономической политики правительства, международной неконкурентоспособности, сырьевой направленностью экономики, инфляционное финансирование дефицита госбюджета, недостаточности уровня валютных резервов в том числе и от макроэкономических показателей. Инвестирование в подобную валюту обычно рискованное мероприятие и импортеры склонны использовать валюту третьих стран в расчетах по товарообороту с такими странами. Макроэкономические показатели в таких странах влияют на курс национальной валюты, однако могут и искусственно сдерживаться правительством по политическим мотивам.
4) Страны со стабильной экономикой, придерживающийся приоритета свободного плавания национальной валюты. Важнейшая характеристика таких стран: развитая рыночная экономика, экономическое благополучие, предсказуемая политика правительства, жесткий контроль денежной массы, процентных ставок и инфляции в стране. Декларированная свобода плавания такой валюты, однако, в некоторых случаях связана с грязными методами регулирования курса - с интервенциями, межгосударственными правительственными договорами совместного плавания курсов, политическим давлением.
Инвестиции в данные валюты менее рискованны, экспортно-импортные операции обычно совершаются с использованием именно этих валют. Курс валют четко реагирует на изменение макроэкономических показателей экономик в таких странах.
Макроэкономические и политические факторы обычно очень гибко реагируют только на 3-й и 4-й тип валюты. При этом могут прослеживаться много закономерностей, которые влияют на курс в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Например, в долгосрочной перспективе обычно при анализе движения валютных курсов учитывают такие факторы как, уровень ВВП, темпы инфляции, состояние платежного и торгового баланса, уровень безработицы, уровень государственного долга, экономические перспективы развития, уровень политической и социальной стабильности и т.д.
Вместе с тем, из всех факторов, влияющих на курс в долгосрочной перспективе, экономистами выделяется два основных.
Первый из них - темп инфляции, наблюдаемой закономерностью которого является то, что в стране с более высокими темпами инфляции понижается курс национальной валюты по отношению к валютам стран с более низким темпом инфляции. Такова долгосрочная тенденция в динамике курсов и цен на временном интервале порядка двух десятков лет.
Резкие колебания курсов валют могут быть связаны причинами, как экономическими и политическими, так и чисто спекулятивными. Рынок чутко реагирует на все изменения экономических показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи, используя малейший повод для начала спекулятивной игры, сулящей хороший доход спекулянтам.
Кроме того, необходимо сказать, что не только страны, где собственно происходят изменения, подвержены риску трудно прогнозируемых колебаний их валют, но это также относится к странам, соседствующим с кризисными странами, или имеющих с ними значительные экономические или политические связи.
Валютный рынок всегда характеризуется своей неустойчивостью и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями. [28, 97-102]
Валютный риск - это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течении двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно. К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам относятся : форвард, СВОП, фьючерсы, опционы.
Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения курса и неуплаты.
Срочные инструменты применяются клиентами банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых ) рисков. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом срочные сделки.
К срочным видам сделок относят форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы.
1) Форвард.
Форвардной сделкой называется такая сделка при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем .
Характеристики:
- обмен валютами (расчет) произойдет не раньше чем через 2 рабочих дня после заключения контракта,
- будущий валютный курс так же фиксируется при заключении сделки,
- срок платежа фиксируется в контракте
- не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа .
Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.
Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.
2) СВОП .
Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции - СПОТ и срочной - форвард. Обе сделки заключаются в одно и тоже время с одним и тем же партнером.
СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения риска колебания валютных курсов .
3) Опционные операции.
Опцион - это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право (но не обязательство) покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее.
Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.
4) Фьючерсы.
Фьючерсные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку/продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.
Сущность основных методов спотового и срочного страхования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.
Также можно рекомендовать банкам таблицу по оценке уровня валютного риска [26, 94]
Таблица 2
Оценка уровня валютного риска
| Валютный риск | ||
| Низкий | Умеренный | Высокий |
| На всех уровнях организации хорошо понимают процесс управления валютным риском | Процесс управления валютным риском приемлем. На соответствующих уровнях организации правильно понимают влияние валютного риска | Имеются ограниченные знания валютного риска или ими обладают лишь немногие сотрудники |
Продолжение таблицы 2
| Руководство в совершенстве разбирается во всех аспектах валютного риска | Руководство достаточно хорошо разбирается в ключевых аспектах валютного риска | Руководство не понимает или предпочитает игнорировать ключевые аспекты валютного риска |
| Руководство предвидит и правильно реагирует на изменения рыночных условий | Руководство надлежащим образом реагирует на изменения рыночных условий | Руководство не предвидит или вовремя, или надлежащим образом не реагирует на изменение рыночных условий |
| Риск обусловлен позициями в иностранной валюте, которые в основном хеджированы | Риск может быть обусловлен открытыми позициями в иностранной валюте, которые могут быть беспрепятственно хеджированы с разумными издержками | Риск обусловлен значительными позициями в иностранной валюте или несоответствиями в движении денежных средств, которые нехеджированы |
| Движение денежных средств предсказуемо, в основном сбалансировано или хеджировано | Несбалансированности в движении денежных средств предсказуемы и их объем умеренный | Некоторые позиции могут быть деноминированы в относительно неликвидных валютах, уменьшая легкость, скорость и увеличивая ст-ть хедж-я |
| Сущ. незначительное непостоянство прибыли или капитала из-за поправки на конвертирование | Существует умеренное непостоянство прибыли или капитала из-за поправки на конвертирование | Существует значительное непостоянство прибыли или капитала из-за поправки на конвертирование |
| Применяются сложные способы и методы изменения, соответствующие объемам и сложности видов деятельности | Способы и методы измерения имеют незначительные недостатки, но их достаточно при данном объеме и сложности видов деятельности | Способы и методы измерения не соответствуют объемам и сложности данных видов деятельности |
| Системы управленческой информации дают точную оценку возможной степени непостоянства и совокупного объема риска | Системы управленческой информации на приемлемом уровне оценивают возможную степень непостоянства и совокупный объем риска | Системы управленческой информации, по-видимому, не дают точную оценку возможной степени непостоянства и совокупного объема риска |
| Структура лимитов обоснованная, ясная и эффективно действует | Структура лимитов обоснованная, ясная и эффективно действует | Структура лимитов не обоснована, не ясна и эффективно не действует |
| Эти лимиты отражают четкое понимание воздействия риска на прибыль и капитал в рамках ряда определенных и обоснованных сценариев | Лимиты также отражают четкое понимание воздействия риска на прибыль и капитал в рамках ряда определенных сценариев | Эти лимиты отражают недостаточное понимание воздействия риска на прибыль и капитал |
| За измерение и мониторинг риска отвечают квалифицированные лица, не зависимые от принятия решения, связанных с риском | Ответственность за измерение степени подверженности риску и мониторинг отделена от принятия решений, связанных с риском | Ответственность за измерение степени подверженности риску и мониторинг не отделена от принятия решений, связанных с риском |
| Примечание – составлена на основе данных У. Гулд «Банковское дело: стратегическое руководство" | ||
Виды отношений к риску. Выбор валютной стратегии непосредственно зависит от того, как оценивает руководство банка наличие открытой рисковой позиции - как источник убытков или доходов. Можно выделить следующие виды отношений к риску:
- Непринятие (избегание) риска - нежелание иметь открытую валютную позицию, подверженную риску, т.е. предпочтение заранее известного результата, достигаемого при помощи хеджирования. В данном случае целью валютного менеджмента является сведение риска к нулю независимо от издержек по хеджированию открытых валютных позиций.
- Нейтральное отношение к риску - это может быть обусловлено тем, что относительно данной открытой рисковой позиции (например длинной) существует также противоположная открытая рисковая позиция (короткая), совпадающая с первой по валюте контракта, сумме и сроку расчетов. Это ведет к балансированию данных позиций, в результате чего валютный риск передается третьей стороне. Нейтральность может быть вызвана и сравнением возможного финансового результата по данной позиции с издержками по ее хеджированию. К издержкам по хеджированию относятся: стоимость получения необходимой информации, величина уплаченной премии по опционам и т.д.
Рисунок 6
Пример эффекта мультипликации валютного риска
Примечание – составлен на основе данных Банковское дело Г.Г. Суварян – «Стратегии регулирования валютного риска», №11,
Виды валютных стратегий. В зависимости от того, как воспринимается наличие данной открытой позиции, казначейство банка может придерживаться одной из следующих валютных стратегий.
Спекулятивная стратегия — когда банк планирует получать прибыль не только от своей основной финансовой деятельности, но и от спекулятивных операций на валютном рынке. Основная цель данной стратегии заключается в максимизации будущей стоимости валютного портфеля банка. Поэтому при прогнозировании благоприятного изменения валютного курса спекулятивная стратегия предполагает увеличение числа открытых позиций в данной валюте. Как правило, транснациональные банки придерживаются на валютном рынке спекулятивной стратегии, о чем свидетельствует доля валютной прибыли в общем объеме доходов этих структур от торговых операций на валютных, фондовых и товарных рынках.
Стратегия невмешательства — не предусматривает покрытие открытых валютных позиций, возникающих в результате обычных (неспекулятивных) операций. Теоретическое обоснование стратегии невмешательства — гипотеза эффективных валютных рынков и предположение о соблюдении условия международного эффекта Фишера, гласящего, что разница в процентных ставках между двумя валютами предопределяет ожидаемое будущее значение валютного курса. Это означает, что доходы по валютным операциям равноценны доходам по финансовым операциям и поэтому экономическая стоимость валюты уже заранее предопределена разностью в процентных ставках. Обычно подобный подход транснациональных банков наблюдается относительно долгосрочных валютных позиций.
Стратегия полного покрытия — основана на принципах хеджирования абсолютно всех открытых валютных позиций независимо от издержек хеджирования. Целью данной стратегии является минимизация вариаций финансовых результатов по открытым валютным позициям. Подобной стратегии, как правило, придерживаются те транснациональные банки, которые на валютном рынке выступают исключительно в качестве хеджеров. Они стараются полностью покрывать свои рисковые позиции и не использовать производные валютные инструменты в спекулятивных целях, категорически воздерживаясь от применения рычаговых производных инструментов (таких, например, как валютные фьючерсы).
Стратегия селективного покрытия — наиболее трудная для осуществления, поскольку объединяет в себе как хеджирующий, так и спекулятивный элемент. Данная стратегия строится на основе выбора между ожидаемой стоимостью валютных потоков, вариацией финансовых результатов и издержками по хеджированию открытых валютных позиций. Хеджирование проводится по тем позициям, по которым ожидается получение валютных убытков. Если же открытая позиция потенциально может принести прибыль, она оставляется непокрытой, что указывает на спекулятивный характер проводимых действий. Кроме этого, могут быть созданы дополнительные открытые рисковые позиции для извлечения спекулятивных валютных доходов.
Регулирование реальных
и потенциальных рисков.
Описанные стратегии управления валютными рисками предполагают принятие казначейством банка определенных мер уже после возникновения открытой валютной позиции, поэтому они относятся к регулированию реальных валютных рисков коммерческим банком. Регулирование реальных валютных рисков основано на применении методов мэтчинга, нэттинга, хеджевых операций.
В отличие от них стратегия определения валюты договора предусматривает проведение мероприятий еще до осуществления банковских операций, т.е. является мерой регулирования потенциальных валютных рисков. В условиях жесткой рыночной конкуренции выбор валюты вложений имеет большое значение для оценки конкурентоспособности банка. Если банк предоставляет право выбора валюты договора партнеру, то он, по сути, не регулирует потенциальный валютный риск.
В случае, когда банк имеет возможность самостоятельного выбора валюты договора, то, на мой взгляд, он должен придерживаться агрессивной или защитной стратегий. Агрессивное поведение банка при определении валюты договора при привлечении средств проявляется в выборе такой валюты, которая по отношению к другим валютам имеет тенденцию к удешевлению. При активных операциях банк, наоборот, будет стремиться указывать в договорах такую валюту платежа, которая имеет тенденцию к удорожанию относительно других валют.
Ключевая предпосылка агрессивного поведения при определении валюты платежа — наличие развитого валютного рынка не только наличных, но и срочных биржевых и внебиржевых операций. В противном же случае в условиях жесткого внешнего регулирования валютного риска создание открытой валютной позиции представляется маловероятным. В странах, где жесткий валютный контроль отсутствует, банку с агрессивным поведением легче проводить свою спекулятивную валютную политику. При этом хеджирование открытых позиций производится только в том случае, если форвардный курс является более выгодным, чем ожидаемый спот-курс на расчетную дату.
Защитное поведение при определении валюты договора заключается в том, что банк стремится выбрать такую валюту, в которой выражаются его затраты. В качестве защитной меры от колебаний валютного курса в договоре может быть предусмотрена инфляционная или дефляционная ценовая «подушка».
При принятии финансовых решений долгосрочного характера, банк с агрессивным поведением выбирает валюту займа, подверженную удешевлению относительно национальной валюты данного субъекта. В то же время банк с защитным поведением будет стремиться к применению системы мэтчинга, если выбор национальный валюты, как валюты договора, невозможен.
В практике международных банков встречаются различные подходы к поведению на валютном рынке. Это зависит от их общей финансовой стратегии. Чем крупнее международный финансовый институт, тем больше у него возможностей для эффективного управления финансовыми потоками. Помимо финансовой политики, транснациональные банки имеют возможность осуществлять гибкое управление операционными переменными (кредитная и ценовая политики, размещение, выбор рынка и т.д.), что способствует повышению конкурентоспособности банка на мировых рынках благодаря диверсификации валютных активов и пассивов.
Таблица 3
Рекомендации по выбору стратегии
Стратегия регулирования валютного риска | Методы и инструменты в рамках выбранной стратегии регулирования | |||
| активная | пассивная | Внутренний метод | Внешний инструмент | |
| Спекулятивная стратегия | | Система выбора договора валюты | «Форвард- форвард», фьючерсные валютные контракты; валютные опционы | |
| | Стратегия невмешательства | | Валютные свопы | |
| | Стратегия полного покрытия | Система выбора валюты договора; система мэтчинга; система неттинга | Форвардные валютные контракты (только в целях хеджирования) | |
| Система селективного покрытия | Система выбора валюты договора; система нэттинга | Форвардные валютные контракты; фьючерсные валютные контракты; валютные опционы; валютные свопы | ||
| Примечание – составлена автором | ||||
Подводя итоги можно сказать, при регулировании валютного риска банковские институты могут столкнуться с целым рядом проблем, вытекающих из особенностей методов регулирования. Практическое применение того или иного метода регулирования может быть осложнено особенностями функционирования валютного рынка и законодательства в соответствующих странах. Поэтому при выборе стратегии регулирования валютными рисками целесообразно производить комплексный анализ возможностей каждого метода, сложности его применения и контроля, его эффективности, стоимости, а также свойственных ему видов рисков.
В целях совершенствования регулирования валютного риска коммерческими банками предлагаем придерживаться стратегии селективного покрытия с предложенными в статье внешними и внутренними методами и инструментами регулирования. [29, 66-69]
2. 2 Управление риском ликвидности.
Фундаментальной детерминантом жизнеспособности коммерческого банка является его способность генерировать, во все времена, необходимые фонды для покрытия как ожидаемых, так и неожиданных изъятий денежных средств. Такие изъятия, проходящие сквозь весь ряд банковских активов и обязательств, являются лишь частично предсказуемыми. Тем не менее, они составляют значительный элемент риска. В стремлении минимизировать этот риск, банковский менеджмент, в первую очередь, должен быть способным оценить этот риск.
Постоянная готовность финансовых ресурсов к переводу средств, по приказу ли клиентов или в связи с регулятивными целями, задачами банковской политики или иными назначениями, имеет прямое отношение к банковской ликвидности. В связи с природой банковского бизнеса, структура баланса банка изменяется непрерывно, равно как и степень ликвидности банка. Эти изменения имеют также прямое влияние на его прибыльность. Поэтому задача банковского менеджмента - сбалансировать потребность в адекватном уровне ликвидности с соображениями прибыльности. Эта комбинация целей требует масштабного планирования и эффективного управления факторами, влияющими на банковскую ликвидность.
Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения. Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.
Заемщики реагируют на потенциальный крах банках использованием средств по открытым для них кредитным линиям, стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты из банка. [28.16-110]
Риск ликвидности – потенциальные потери, которые могут возникнуть в результате утраты банком способности своевременно отвечать по своим обязательством. Текущая ликвидность рассматривается, как способность банка отвечать по своим обязательствам в течение 1-2 дней и включает управление корреспондентским счетом банка. Существует три вида риска ликвидности, которые вызваны следующими проблемами: поддержание достаточного объема наличности и быстро реализуемых ценных бумаг для выполнения краткосрочных обязательств; доступ к рынкам капиталов для привлечения ресурсов; возможность закрыть или ликвидировать рыночные позиции. Риск управления ликвидностью имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовой, или процентный риск, обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы и привлечены пассивы. Количественный риск определяется наличием в достаточном объеме активов, которые могут быть проданы для поддержания ликвидности банка. [27, 65-258]
Риск ликвидности возникает тогда, когда банк испытывает дефицит ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств, даже если при этом банк имеет достаточные активы, которые могут быть реализованы. Риск ликвидности возникает как производный от других видов рисков. Как, известно, уровнем банковской ликвидности является то, насколько основные неликвидные активы финансируются основными пассивами, которые стабильны. Разрыв между сроками пассивов и сроками активов является непосредственным источником риска ликвидности.
Кроме того, риск ликвидности может заключаться в несоблюдении установленных ЦБ нормативов ликвидности, что может привести к санкциям ЦБ. [1, 5-61]
Риск ликвидности является одним из основных и наиболее опасных банковских рисков и связан с невозможностью для банка погасить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Он может относиться как к активам, так и к пассивам банка; выражается либо в неспособности банка быстро и своевременно реализовать определенный актив в случае необходимости, либо в отсутствии в банке достаточного количества наличности или ликвидных средств, необходимых для погашения принятых им на себя обязательств по истечении их срока. Риск ликвидности тесно взаимосвязан с риском платежеспособности и риском портфеля активов.
Исторически управление риском ликвидности предполагало концентрацию внимания на активах банка, а именно на кредитном портфеле. Кредиты выдавались в основном на срок, не превышающий сроков привлеченных вкладов, таким образом банки себя страховали на случай непредвиденного отзыва вкладчиками своих средств. Затем появилась возможность быстро и эффективно продавать ликвидные активы и использовать вырученные средства для возврата вкладчикам непредвиденно затребованных ими вкладов. Возможность реализовывать на вторичном рынке котируемые государственные долговые обязательства служит примером ситуации, когда банку не приходится с убытком для себя ликвидировать выданные долгосрочные кредиты с малым количеством платежей по их погашению.
В дальнейшем акцент сместился на теорию ожидаемого дохода, когда банки привязывали требования по ликвидности и платежам по предоставляемым кредитам к планируемому/ожидаемому доходу заемщика, пока не сфокусировались на управлении пассивами. С развитием межбанковского рынка у банков появилась возможность привлекать там средства в случае непредвиденных проблем с ликвидностью. Мелкие банки, в отличие от крупных, не имеют полноценного доступа на межбанковский рынок, в связи с этим им приходится больше ориентироваться на краткосрочные активы и их продажу для удовлетворения требований и потребностей в ликвидности, в то время как крупные банки решают проблемы с ликвидностью путем привлечения средств, а не продажи активов.
Таким образом, управление ликвидностью затрагивает теперь обе стороны баланса. Банк определяет возможные источники ликвидности и сравнивает их со своими потребностями и возможностями, при размещении привлеченных ресурсов рассматриваются все предполагаемые оттоки вкладов и привлечение новых, а затем принимается решение, каким образом размещать активы и финансировать операции. При этом у руководства банка возникает дилемма, так как банку необходимо поддерживать хорошее качество своих активов для успешной деятельности и иметь сильную капитальную базу, что влечет за собой снижение ликвидности, но в то же время улучшает возможности банка, например, привлекать средства по низким ставкам на межбанковском рынке. [26, 60-95]
В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению ликвидностью. Так, базовым подходом к управлению ликвидности является распределение ресурсов между различными группами активов. Распределение ресурсов производится двумя основными методами – методом «общего фонда средств» и методом «банки внутри банка».
В основе метода «общего фонда средств» лежит идея распределения всей суммы пассивов между различными видами активов, безотносительно источнику образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции в соответствии с данным методом не принимается во внимание источник поступления средств. Такой подход не учитывает различные требования ликвидности по отношению к имеющейся структуре вкладов и считается самым простым и примитивным.
Метод управления активами «банками внутри банка» предусматривает формирование активов в зависимости не только от общей суммы, но и от структуры привлеченных ресурсов. Так, большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до востребования, должна помещаться в краткосрочные и высоколиквидные активы, а доля срочных вкладов – в ссуды и долгосрочные бумаги, собственные средства банка могут быть использованы для вложений в недвижимость и долгосрочные активы. Данный метод определяет несколько «центров ликвидности-прибыльности», которые используются для размещения средств, привлеченных из разных источников. Такие центры называются «банки внутри банка». В банке как бы существуют «банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов», «банк основного капитала».
Разделив пассивы банка по различным «банкам» с точки зрения из ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет пути их размещения из каждого «банка». Размещение средств из каждого банка осуществляется независимо от других «банков».
Источники формирования Размещение средств
банковских ресурсов по видам активов
Ценные бумаги
Рисунок 7.
Метод управления ресурсами «банки внутри банка»
Кризис ликвидности начинается задолго до наступления банкротства. Он начинается, как правило, с проблем управления банковскими рисками (в основном кредитными и процентными) и возникновения нескольких задержек в оплате по обязательствам банка, после которых в результате слухов банк приобретает репутацию некредитоспособного учреждения. Затем начинается медленный процесс оттока клиентов, закрытие кредитных линий, изъятие депозитов, что усугубляет проблемы ликвидности и приводит собственно к банкротству.
Первый шаг для того, чтобы избежать кризиса ликвидности, состоит в низкорисковом управлении кредитными и процентными рисками.
Второй шаг заключается в необходимости обеспечивать постоянное наличие нужных активов в ликвидной форме. Этого можно достичь несколькими способами.
Традиционным способом управления ликвидности является способ строгого соблюдения индивидуально определенного уровня поддержания части активов банка в сверхликвидной форме, то есть в форме наличных денежных средств, мгновенно готовых к выплате по первому требованию, которые могут обеспечить своевременное выполнение краткосрочных обязательств банка по своевременным платежам и выплатам взятых банком кредитов и депозитов. Однако этот способ на сегодняшний день устарел, т.к. считается, что он отвлекает денежные средства банка от активных операций, и следовательно его применение уменьшает конечную банковскую прибыль.
Вторым способом поддержания ликвидности является создание многочисленной сети филиалов, аккумулирующих вклады юридических и физических лиц. В случае тяжелого состояния с ликвидностью банк всегда может с помощью рекламной компании или незначительного увеличения процентной ставки по вкладам и депозитам привлечь необходимые ему денежные средства.
Третьим способом поддержания приемлемого уровня ликвидности является создание структуры ликвидности пассивов банка, приблизительно соответствующей по уровню ликвидности структуре активов на срок по крайней мере до 3 месяцев, что уменьшает зависимость банка от неустойчивых источников. (Золотое банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. При этом не учитываются только обязательства по текущим счетам.)
Четвертый способ управления ликвидностью – создание резервных источников финансирования с целью беспрепятственного оперативного привлечения средств через межбанковский рынок или через рынок ценных бумаг.
Третий шаг при управлении ликвидностью - жесткое планирование, контроль и учет объема забалансовых обязательств – гарантий, кредитных линий, соглашений об овердрафте по счетам клиентов и т.д.
Четвертый шаг – контроль за конфиденциальностью информации о состоянии банка среди персонала и своевременные «успокаивающие» заявления в прессе в случае возникновения неблагоприятных слухов о состоянии банка.
Пятый шаг – выход банка на международные рынки, с тем чтобы одно и то же учреждение могло иметь более высокую ликвидность на международном рынке, чем на внутреннем, или наоборот. И соответственно имело возможность осуществлять перелив капитала из одного сектора своей деятельности в другой, как альтернативный источник ликвидности в моменты затруднений.
Шестым шагом является поддержание высокой репутации банка для беспрепятственных заимствований на рынке. [1, 5-61]
Политика банка в отношении ликвидности направлена на обеспечение банка достаточными средствами для его операционных нужд, а также для удовлетворения требованиям регулирующих органов. Наиболее подвержены проблемам ликвидности банки, работающие на рынках с неустойчивым курсом валюты, высокой инфляцией, нестабильной политической и экономической обстановкой. В таких условиях неожиданные массовые оттоки вкладов и средств являются распространенным явлением.
Банковская ликвидность состоит из трех категорий:
1) высоколиквидные активы;
2) ожидаемые денежные потоки;
3) возможность займа на рынке межбанковских кредитов.
Не расшифровывая детально, какие конкретно статьи относятся к каждой категории, ограничимся общими характеристиками первых двух категорий.
Под высоколиквидными активами подразумеваются активы, которые можно легко и быстро продать, то есть в основном государственные ценные бумаги и остатки на счетах в ЦБ. Однако необходимо иметь в виду, что на ряде рынков развивающихся стран (например, Кувейта) могут возникнуть сложности с реализацией их государственных ценных бумаг, так как для них просто не существует вторичного рынка. Большинство прогрессивно настроенных регулирующих органов требуют, чтобы банки держали ликвидные средства в процентном соотношении от обязательств со сроком погашения 8 дней (обычно этот коэффициент составляет 5 - 25%). Высоколиквидные активы характеризуются низким риском неплатежа, короткими сроками погашения и большим объемом торгов на вторичном рынке.
Ожидаемые денежные потоки определяются качеством банковских активов и уровнем проблемных кредитов. Маржа процентного дохода банка является показателем по данной категории.
Многие банки и банковские аналитики уделяют большое внимание отношению кредитов к депозитам и считают его общим показателем ликвидности. Кредиты считаются наименее ликвидными активами, в то время как вклады представляют собой основной источник средств для банка. Высокий показатель соотношения говорит о неликвидности банка, так как банк использовал практически все свое стабильное финансирование под выдачу кредитов, и, соответственно, вновь выдаваемые кредиты будут финансироваться за счет покупки средств на рынке. Низкое значение показателя говорит о том, что банк располагает свободной ликвидностью и может профинансировать новые кредиты за счет вкладов.
Однако в данном показателе не учитывается структура кредитного и депозитного портфеля банка. Некоторые кредиты, например имеющие гарантию государства, либо являются краткосрочными, либо в случае необходимости могут быть легко проданы на вторичном рынке. Другие же кредиты, например долгосрочные с отсроченными платежами, можно продать лишь со значительным дисконтом. Следовательно, два банка с одинаковым соотношением кредитов и вкладов будут обладать различной кредитной ликвидностью в силу отличий их кредитных портфелей. Кроме того, в данном показателе не учитываются временные поступления процентов по кредитам и погашение основной задолженности.
То же самое можно сказать и о депозитной базе банка. Например, срочные вклады представляют собой более стабильный источник средств для банка, в силу того что они обладают меньшим риском отзыва в ближайшем будущем. С ослаблением регулирования процентных ставок и отменой ограничений на начисляемые проценты показатель отношения кредитов к вкладам значительно возрос.
Таким образом, рассмотренная выше ликвидность с точки зрения активов относится к категории собственной/сохраненной ликвидности - представляет собой ликвидные средства внутри банка, отраженные на его балансе. Теперь обратимся к управлению ликвидностью со стороны пассивов. Ликвидность пассивов (приобретенная ликвидность) отражает способность банка выпускать новые долговые обязательства, привлекать средства на межбанковском рынке по разумным ценам. Данная сторона вопроса тесно связана с качеством активов банка. Банк с хорошо структурированными активами имеет возможность привлекать средства под более низкие проценты, так как инвесторы уверены в его стабильности и надежности. Банки со стабильной депозитной базой также имеют возможность более дешевого привлечения средств, поэтому банки стараются привлечь как можно больше так называемых основных депозитов/минимальную сумму банковских депозитов (core deposits). К этой категории относятся вклады, на которые не очень существенно влияют изменения в экономике, сезонные колебания и изменения в процентных ставках. Такими вкладчиками могут быть физические лица, индифферентные к небольшим различиям в процентных ставках, при условии что они довольны пакетом услуг, предоставляемых банком, или мелкие клиенты, привязанные к одному банку. Привлечение банком большого объема средств на межбанковском рынке может выразиться в более высоких ставках для самого банка и более нестабильной и непредсказуемой депозитной базе и стоимости обязательств. Следует учитывать, что разные банки имеют разную степень доступа к определенным ресурсам. Руководству банка, в свою очередь, необходимо попытаться определить гибкость реагирования разного рода ресурсов на изменения процентных ставок.
Традиционные показатели ликвидности базируются на информации, содержащейся в счетах баланса банка, и измеряют ликвидность в виде финансовых коэффициентов. Помимо рассмотренного выше коэффициента, основанного на отношении кредитов к депозитам, уделяется внимание следующим показателям: отношению собственного капитала банка к общей сумме активов (характеризует достаточность капитала); минимальной суммы банковских депозитов (core deposits) к общей сумме активов; переменных депозитов (volatile deposits) к общей сумме активов (характеризует стабильность источников финансирования банка), а также ликвидных активов к общей сумме активов; краткосрочных инвестиций к общей сумме активов, чистых кредитов и лизинга к общей сумме активов (дает представление о доли ликвидных активов в активах банка). Помимо этого, банки, работающие с иностранной валютой, могут проверять и контролировать обеспеченность своих активов в иностранной валюте обязательствами в валюте, а кроме того, отношение кредитов, выданных в валюте, к привлеченным валютным средствам и депозитам в валюте.
Банки активно проводят процесс планирования ликвидности, учитывая необходимость удовлетворения требований НБК по ликвидности и поддержания обязательных резервов, а также учитывая потребность банка в средствах исходя из ситуации на рынке, сезонных или циклических колебаний и планируемого роста и развития. В краткосрочной перспективе всегда присутствует дилемма между ликвидностью банка и его доходностью. Ведь чем более ликвиден банк, тем меньше его доходность, так как доход по высоколиквидным активам ниже, чем по другим инструментам, в силу меньшей степени риска. Поэтому банку приходится выбирать оптимальный баланс между этими двумя параметрами с учетом интересов и аспектов своей деятельности.
2.3
Казахстанский опыт управления банковскими рисками на примере АО «Банк ЦентрКредит»
Для управления рисками АО «Банк ЦентрКредит» руководствуется «Политикой управления рисками АО «Банк ЦентрКредит», которая разработана в соответствии с законодательством РК, нормативно-правовыми актами и рекомендациями НБК, Уставом АО «Банк ЦентрКредит», а также документами Базельского комитета по банковскому надзору. Политика является основополагающим нормативным документом Банка, регламентирующим вопросы управления банковскими рисками. Политика раскрывает понятие и виды банковских рисков, стратегию и организационную структуру системы управления рисками, принципы построения системы внутреннего контроля, методы управления рисками и основные требования к работе с отдельными видами банковских рисков.
Управление рисками - это непрерывный процесс, включающий четыре основных элемента: определение риска, измерение риска, контроль риска и мониторинг риска.
1) Определение рисков – идентификация внутренних и внешних рисков, которым подвержен или может быть подвержен Банк, установление характера их влияния на его деятельность.
2) Измерение рисков – разработка и использование системы и инструментов, позволяющих объективно устанавливать размер и вероятность рисков Банка.
3) Контроль за рисками – функционирование системы внутреннего контроля и установление максимально допустимых лимитов (ограничений) на риски.
4) Мониторинг рисков - постоянная оценка уровня основных рисков Банка и соблюдения максимально допустимых лимитов.
Стратегия Банка по управлению рисками.
Основные принципы Банка по управлению рисками:
- функционирование эффективной системы внутреннего контроля;
- идентификация, оценка, контроль и отслеживание всех видов рисков, которым подвержен или может быть подвержен Банк;
- обеспечение финансовой устойчивости и доходности Банка при разумном уровне принимаемых рисков;
- адекватность и распределение капитала между различными видами рисков и производственных сфер Банка.
В рамках реализации утвержденного Стратегического плана Правление конкретизирует принципы управления рисками на очередной год или иной определенный период. Конкретизация принципов зависит от общеэкономической ситуации и тенденций макроэкономики, планируемого уровня проникновения на рынок и необходимых показателей доходности на предстоящий период.
С учетом политики и принципов управления рисками разрабатывается мероприятия по реализации Стратегического плана и бюджеты на очередной финансовый год.
Организационная структура управления рисками. СД осуществляет общее руководство деятельностью Банка. К исключительной компетенции СД в части управления рисками относятся следующие вопросы:
- определение приоритетных направлений деятельности Банка с учетом оптимальной диверсификации бизнеса;
- утверждение политики управления рисками и иных основополагающие процедур, ограничивающих риски;
- утверждение основных принципов построения эффективной системы внутреннего контроля, в том числе: утверждение основной организационной структуры управления Банка, определение структур, задач функций и полномочий Внутреннего аудита, Комитета КУАП ( Комитет по управлению активами и пассивами), Кредитного Комитета и других постоянно действующих органов;
- определение максимального размера капитала в зоне риска и допустимого уровня рисков, связанных с возможностью утраты собственного капитала, при желательном уровне агрессии Банка на рынке и доходности на собственный капитал;
- иные вопросы в соответствии с Уставом Банка.
Правление осуществляет текущее руководство деятельностью Банка. Задачи Правления по управлению рисками:
- реализация стратегии Банка, обеспечения взаимосвязи и соответствия между стратегией Банка и допустимым уровнем рисков;
- построение эффективной системы внутреннего контроля, утверждение внутренних правил Банка, определяющих: структуру, задачи, функции и полномочия подразделений Банка; права и обязанности руководителей структурных подразделений, полномочия должностных лиц и работников Банка при осуществлении ими сделок от имени и за счет Банка;
- утверждение и одобрение (выносимых на Совет директоров) нормативных актов по управлению рисками;
- контроль за деятельностью полномочных комитетов и органов Банка;
- иные вопросы в соответствии с Уставом Банка.
Комитет КУАП, действующий на основании, «Положения о Комитете по управлению активами и обязательствами», осуществляет управление активами и обязательствами и финансовыми рискам в рамках стратегии, политики и процедур, утвержденных Советом Директоров и Правлением Банка. Основные функции Комитета КУАП:
- управление активами и обязательствами;
- управление ликвидностью и риском ликвидности; [33]
- управление кредитными рисками портфелей; [34]
- управление текущей процентной политикой и процентными рисками;
- управление валютными рисками;
- управление ценовыми рисками; [35]
- управление рисками системы внутреннего контроля.[36]
Кредитный комитет, действующий на основании «Положения о Кредитном комитете Головного офиса», осуществляет управление кредитными рисками, обеспечивая снижение кредитных рисков по заемным, лизинговым, факторинговым, вексельным, гарантийным операциям, а также операциям, связанным с приобретением корпоративных ценных бумаг нефинансовых компаний.
Департамент анализа и управления рисками, действующий в соответствии с Положением о Департаменте, осуществляет следующие функции:
- информационно-аналитическое обеспечение Комитета АЛКО, включая макроэкономический анализ и прогнозирование, финансовый анализ деятельности Банка и конкурентов;
- общая координация банковской работы по совершенствованию системы управления рисками;
- мониторинг системы внутреннего контроля и разработка предложений по её совершенствованию;
- оценка и измерение финансовых рисков;
- подготовка предложений по оптимальной структуре баланса и мероприятиям по поддержанию средне- и долгосрочной ликвидности;
- разработка предложения по лимитам на финансовые риски;
- мониторинг соблюдения лимитов на риски структурными подразделениями Банка;
- иные функции в соответствии с Положением о Департаменте.
Департаменты Головного офиса в ходе текущей деятельности соблюдают требования системы внутреннего контроля, лимиты и ограничения, установленные полномочными органами Банка. [37]
Филиалы действуют в рамках процедур и лимитов, утвержденных полномочными органами Банка.
Внутренний аудит осуществляет последующий контроль за соблюдением структурными подразделениями Банка требований нормативных актов и решений полномочных органов Банка, регламентирующих вопросы управления рисками, а также вносит рекомендации по совершенствованию системы управления рисками.
Принципы организации системы внутреннего контроля:
1) Выявление и оценка рисков, которые могут оказать отрицательное влияние на достижение целей Банка, на постоянной основе.
2) За управление каждым существующим или потенциальным рискам должно быть закреплено конкретное подразделение и/или сотрудник Банка.
3) Функционирование эффективной структуры контроля, при которой контрольные функции определяются для каждой производственной сферы и уровня организационной структуры Банка.
4) Четкое разделение обязанностей сотрудников и исключение ситуаций, когда сфера ответственности сотрудников допускает конфликт интересов. Сферы потенциальных конфликтов должны быть выявлены, минимизированы и поставлены под строгий независимый контроль. Запрещено одновременное исполнение одним сотрудником Банка фронт- и бэк-офисных функций.
5) Наличие адекватной и полной информации для принятия управленческих решений. Информация должна быть надежной, своевременной, доступной и правильно оформленной.
6. Наличие надежных информационных систем.
7) Наличие эффективного комплексного внутреннего аудита систем внутреннего контроля.
8) Недостатки внутреннего контроля, выявленные службой внутреннего аудита и другими контрольными службами, должны своевременно доводиться до сведения руководителей соответствующего уровня и оперативно устраняться.
Этапы системы внутреннего контроля:
- предварительный контроль;
- текущий контроль;
- последующий контроль.
Основные методы управления рисками:
1) Идентификация, анализ, оценка риска – первоначальные методы управления рисками, имеющие целью выявить и идентифицировать риски, определить характер их влияния на Банк, провести измерение рисков, смоделировать и предсказать возможные сценарии развития ситуации.
Выбор эффективного метода измерения рисков определяется с учетом специфики и характера для каждого конкретного вида риска. Применение оценки финансовых рисков в анализе предполагает расчет количественных показателей уровня риска. Для этого могут быть использованы математические инструменты расчета рисков, включая методы Value at Risk (VaR), «Альфа-Бета» - модели, Скоринг-методы, ARCH-GARCH-модели волатильности, анализ точки безубыточности, RAROC, RORAC и пр.
2) Регламентирование операций – качественное управление рисками путем формирования процедур их проведения с учетом эффективной логистики бизнес-процессов и принципов построения системы внутреннего контроля.
Все нормативные акты перед вынесением на утверждение полномочного органа Банка подлежат обязательному согласованию с Департаментом анализа и управления рисками на предмет соответствия принципам системы управления рисками.
3) Установка лимитов (ограничений) на все виды финансовых операций, проводимые Банком, – основной метод управления рисками.
Виды лимитов:
- внутренние лимиты – утверждаются полномочными органами Банка;
- пруденциальные нормативы – регламентируются нормативными актами Национального Банка Республики Казахстан;
- рейтинговые лимиты – рекомендации и критерии международных финансовых институтов и рейтинговых агентств к финансовым показателям деятельности Банка.
4) Диверсификация – распределение активов и обязательств по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов и портфелей, так и по их составляющим. В части активов диверсификация позволяет снизить величину потерь в случае снижения доходности (ликвидности) отдельных портфелей и финансовых инструментов или их компонентов. В части обязательств диверсификация позволяет ограничить зависимость Банка от отдельных источников фондирования.
5) Метод ограничения потерь посредством постановки лимитов Stop loss ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически.
Утверждение лимитов Stop loss осуществляет КУАП, а также по прямым кредитным рискам филиалов – Кредитный комитет Головного офиса.
6) Хеджирование рисков – страхование срочных сделок от неблагоприятного изменения процентных ставок, курсов валют, цен на товары и финансовые инструменты. Осуществляется с помощью непосредственного страхования предмета сделки, производных финансовых инструментов, специальных методов хеджирования: свопов, фьючерсов, опционов и с использованием иных финансовых инструментов.
7) Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, при этом увеличение резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), уменьшение резерва увеличивает доходы (увеличивает капитал). Данный метод управления рисками регламентируется Положением о классификации активов и условных обязательств и формировании провизий по ним.
8) Поддержание достаточности капитала, который играет основную роль при покрытии принимаемых рисков. Грамотная политика требует поддержание собственных средств на достаточном уровне. [38]
Согласно неконсолидированной финансовой отчетности АО «Банк ЦентрКредит» за 3-й квартал 2007 года, финансовые показатели банка в текущем году продемонстрировали хорошие темпы роста.
Активы банка за 9 месяцев 2007 года увеличились на 336,498 млрд. Тенге, или 58,9% и по состоянию на 01 октября составили 907,452 млрд. тенге. При этом ссудный портфель банка с начала текущего года увеличился на 247,141 млрд. тенге, или 61,2% и достиг уровня 651,068 млрд. тенге.
Собственный капитал банка по состоянию на 01 октября 2007 года составил 64,440 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с началом года на 24,671 млрд. тенге, или 62%.
По темпам роста активов и собственного капитала АО «Банк ЦентрКредит» занимает одно из ведущих мест среди крупных банков Казахстана.
Чистая прибыль банка за 9 месяцев 2007 года составила 9,541 млрд. тенге, что значительно – на 4,169 млрд. тенге, или 77,6%, - превышает прибыль за аналогичный период 2006 года (5,372 млрд. тенге).
Банк обладает обширной филиальной сетью, включающей, по состоянию на 01 октября 2007 года, 20 филиалов и 160 структурных подразделений на территории Республики Казахстан. Международные рейтинговые агентства Moody’s Investors и Fitch Ratings оставили без изменений долгосрочные кредитные рейтинги АО «Банк ЦентрКредит», («Ва1» и «ВВ», соответственно), а также прогнозы по ним («стабильный» для каждого из рейтингов). Банк входит в число шести крупнейших банков республики.
Подводя итоги по деятельности АО «Банк ЦентрКредит» и системе управления рисками в банке можно сказать, что банк достаточно хорошо регулирует и справляется с возникающими рисками, но насколько хорошо поставлена данная система можно будет увидеть только в дальнейшем, так как для оценки деятельности необходимо сравнение отчетных периодов и наблюдение динамики. [39, 36]
3. Методы совершенствованию управления рисками в комерческих банках
3.1 Рекомендации Базель-2 по управлению банковскими рисками
Базельское соглашение, принятое в июне
Сейчас банковские операции делятся на категории по степени риска. Каждой из этих категорий исходя из степени риска присваивается коэффициент, который служит для взвешивания данной категории операций и расчета величины активов соответственно их степени риска. Чем выше риск операций каждой категории, тем большее покрытие капиталом требуется, а следовательно, выше и коэффициент. Согласно Базельскому соглашению активы и внебалансовые операции банка делятся на группы в зависимости от степени риска: 0%, 20%, 50% и 100%. Как можно догадаться, для операций с очень низким или нулевым кредитным риском, таких, как операции с государственными ценными бумагами, не требуется обеспечение капиталом. Для операций, например, с коммерческими бумагами основных фондов и коммерческих кредитов, которые относятся к 100-процентной группе риска, потребуется покрытие капиталом в полном объеме от их размера. Учитывая значимость внебалансовых операций в повседневной деятельности банка и возросшую в связи с этим степень их риска, индустриальными странами была достигнута договоренность применять такую же систему взвешивания и в отношении внебалансовых операций с целью учета их объема и степени риска при расчете достаточности капитала. Таким образом банк пытается минимизировать свой кредитный риск не только на балансе, но и вне его. Теперь при увеличении объема внебалансовых операций банки будут сравнивать возможности потенциальных доходов по этим транзакциям и потенциально упущенную прибыль, связанную с необходимостью размещения средств для увеличения капитала под возросший объем внебалансовых операций.
Итак, был установлен минимально требуемый размер банковского капитала, формула расчета которого стала, наконец-то, привязанной к качеству активов и уровню кредитного риска. Чем выше кредитный риск, тем больше капитала необходимо банку. Собственный капитал считается при этом критической и основополагающей базой в расчетах. Требования к капиталу были стандартизированы между странами, что привело к облегчению в понимании методов учета и расчета, действовавших в разных государствах.
Базельские принципы основаны на учете только кредитного риска, но помимо него важную роль в деятельности и управлении банком играют риск изменения процентных ставок, операционный, рыночный риски, которые тоже должны быть подстрахованы капиталом. Для учета всех этих факторов и последних тенденций в определении и управлении рисками Базельский Комитет по надзору за банковской деятельностью в
Базель-2 основан на трех основных элементах: количественные требования по капиталу, надзор регулирующих органов и рыночная дисциплина.
Главным нововведением соглашения Базель-2 является установление трех разных вариантов расчета кредитного риска и трех вариантов расчета операционного риска. Комитет считает, что невозможно и нежелательно подходить с одной меркой к оценке обоих видов риска. Вместо этого как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие банкам и надзорным органам выбрать для себя такой метод (или методы), который, по их мнению, наиболее подходит для данного этапа развития деятельности банка и инфраструктуры рынка. В приведенной ниже таблице указаны существующие три основных метода расчета риска в зависимости от их вида.
Таблица 4
Методы расчета риска по Базель-2
Кредитный риск | Операционный риск | |
| 1) Стандартизованный метод | 1) Базовый метод показателей | |
| 2) Базовый метод ОВР | 2) Стандартизованный метод | |
| 3)Усовершенствованный метод ОВР | 3) Усовершенствованные методы измерения (УМИ) | |
| Примечание – cоставлена на основе данных Базель-II | ||
Согласно Новому соглашению, операционный риск определяется как важный риск, с которым сталкиваются банки, и банкам предписывается держать определенную сумму капитала, чтобы защитить себя от связанных с ним убытков. В рамках схемы Базель-II операционный риск определяется как "риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем, либо внешних событий". Это еще одна сфера, где Комитет разработал новый подход к регуляторному капиталу. Как и в случае с кредитным риском, Комитет опирается на быстро развивающиеся внутренние методики оценки риска банка и стремится заинтересовать банки в том, чтобы они усовершенствовали эти методики, а в более широком контексте - улучшили со временем управление своим операционным риском.
"Базель 2" создавалось как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Концептуальное нововведение - использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала.
Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Использование кредитных рейтингов не случайно: в последнее десятилетие с развитием новых рынков, усилением международных финансовых отношений рейтинги приобрели чрезвычайно большое значение. Они показали себя как удобный и эффективный элемент инфраструктуры инвестиционных отношений, и это послужило причиной для решения Базельского Комитета по банковскому надзору использовать эту инфраструктуру также в кредитных отношениях. Две других "основы" (pillars) нового соглашения - "Рыночная дисциплина" и "Усиление надзора" преследуют фактически ту же цель - усиление содержательного управления банковскими рисками - и не только кредитным, но и всеми другими. Это предполагается достигнуть при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками. Безусловно, "Базель II" обеспечивает выход на новый уровень взаимоотношений банков и финансовых властей. И, как часто бывает, этот инструмент столь же эффективен, сколь и сложен в применении.
В последнее время Базельский комитет уделяет особое внимание управлению риском соблюдения нормативно-правовых актов, правил и стандартов, действующих в таких сферах как противодействие легализации криминальных доходов, финансирование терроризма, цивилизованное ведение бизнеса, защита личных данных, организация потребительского кредитования (compliance risk).
В 2006 году в Казахстане была проведена оценка соответствия ключевым принципам по эффективному банковскому надзору Базельского комитета по банковскому надзору. Оценка соответствия ключевым принципам осуществлялась по четырехбалльной системе: соответствует (отвечает всем требованиям без каких-либо значительных недостатков), соответствует в значительной степени (есть незначительные недостатки и они не видятся достаточными для серьезных сомнений), материально не соответствует (недостатки значительны, но был достигнут определенный прогресс), не соответствует (не достигнут никакой прогресс для соответствия).
В настоящее время в отношении ключевых принципов Казахстан «соответствует» 5 принципам, второму критерию оценки – по 16 принципам, по третьему – 9 принципам, «полное несоответствие» каким-либо принципам отсутствует.
Таблица 5
Соответствие основным принципам по эффективному банковскому надзору Базельского комитета по банковскому надзору
| Основной принцип | |||||
| | Основные критерии | ||||
| | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1.1 Цели регулирующего органа | | Х | | | |
| 1.2 Независимость надзорного органа и адекватность ресурсов | | | Х** | | |
| 1.3 Законодательная база (нормативное регулирование) | Х | | | | |
| 1.4 Полномочия по применению | | Х | | | |
| 1.5 правовая защита сотрудников надзора | Х | | | | |
| 1.6 информационный обмен | | Х | | | |
| 2. Разрешенные виды деятельности | | Х | | | |
| 3. критерии лицензирования | | Х | | | |
| 4. Собственность | | | Х | | |
| 5. Инвестиционный критерий | | Х | | | |
| 6. Адекватность капитала | | Х | | | |
| 7. Кредитная политика | | | Х | | |
| 8. Оценка ссудного капитала | | Х | | | |
| 9. лимиты концентрации портфеля | | Х | | | |
| 10. Кредит-е сторон, связ-х с банком особыми отнош-ми | | | Х | | |
| 11. Страновой риск | | | Х | | |
| 12. Рыночный риск | | Х | | | |
| 13. Прочие риски | Х | | | | |
| 14. Внутренний контроль и аудит | | Х | | | |
| 15. Отмывание денег | Х | | | | |
| 16. Дистанционный и очный надзор | | | Х | | |
| 21. Бухгалтерские стандарты | | Х | | | |
| 22. Меры воздействия | | Х | | | |
| 23. Глобальный консолидированный надзор | | | Х | | |
| 24. Сотрудничество с надзорными органами принимающей стороны | | | Х | | |
| 25. Надзор за деят-ью банк-х учреждений с иност. Уч-м | | Х | | | |
| Примечание – составлена на основе данных «Деловая неделя» Рамазанов Н.– «Международная оценка отечественного надзора», №15, | |||||
Миссией отмечен значительный прогресс в регулировании и надзоре не только банковского, но и финансового сектора в целом. Так, имеющаяся законодательная база соответствует международной практике, но отмечена необходимость ее эффективного внедрения и дальнейшего совершенствования уже имеющихся процедур. Вместе с тем миссия указала на ряд недостатков в системе регулирующего органа. Так, эксперты МВФ и ФБ заключили, что финансовому рынку республик необходимо совершенствовать систему финансового надзора, а также управления рисками. [42, 3]
Многие эксперты сравнивают новое Базельское соглашение по капиталу, или Базель-2, с революцией в организации банковского бизнеса и надзора, с новым этапом его развития. В документе содержатся глубокие изменения, способные оказать влияние на повышение качества управления рисками и, соответственно, укрепить устойчивость финансовой системы. Ист-тысячникова
Воздействие нового соглашения Базель-2 также затрагивает борьбу с мошенничеством. Наглядно взаимосвязь можно представить следующим образом.
Капитал, резервируемый против риска
Эффективность системы риск-менеджмента и внутреннего контроля
Минимизация риска мошенничества
Рисунок 8
Борьба с мошенничеством посредством Базель-2
Базельским комитетом предоставлена беспрецедентная самостоятельность надзорным органам при определении необходимости введения Базеля -2 в конкретной стране, выборе вариантов и сроков, что было поддержано и МВФ
Базель-2, по замыслу его создателей, должен подтолкнуть банки к развитию внутренних методик и систем управления риском. Стимулом будет служить возможность поддержания меньшего размера резервного капитала при аналогичном объеме операций и структуре риска при условии внедрения и эффективного использования внутренних систем оценки и управления банковскими рисками.
Банки должны рассматривать Базель-2 как объективную необходимость, залог здорового функционирования финансовой системы. Во многом перспективы внедрения будут зависеть от осознания нашими регулирующими органами того факта, что постепенное внедрение положений этого соглашения и применение практики законодательства по борьбе с мошенничеством финансовыми институтами приведут к совершенствованию системы риск-менеджмента, включающей управление финансовыми и операционными рисками, в том числе и риском мошенничества. А это в итоге будет способствовать поддержанию стабильности не только финансовой системы, но и экономики в целом.
3.2
Корпоративное управление как элемент снижения банковских рисков
Управление системой банковских рисков является актуальной, так как в условиях рыночной экономики различные виды рисков будут постоянно проявляться. Какими точными не были бы прогнозы, вероятность влияния непредсказуемых факторов возникает именно тогда, когда их меньше всего ждут. Но есть такой значительный фактор как человеческий и о нем сегодня пойдет речь. А именно о корпоративном управлении в казахстанских банках.
Одним из стандартов которыми должны руководствоваться наши банки это стандарты, установленные Базельским комитетом по банковскому надзору. Так например в сентябре
Чтобы создать эффективную систему корпоративного управления банками решается множество специфических вопросов. Таких как отношения между собственниками и менеджерами, склонность банковского бизнеса к риску. Таким образом, на первый план в банковском бизнесе должно выходить управление рисками, которое становится важнейшим элементом системы внутреннего контроля в банках. Как известно, Базельский комитет по банковскому надзору выделяет 12 категорий банковского риска: системный, стратегический, кредитный, страновой, рыночный, процентный, риск ликвидности, валютный, операционный, правовой, репутационный, риск соблюдения. Неэффективное управление рисками находит отражение в их повышенной концентрации в расчете на одного заемщика, чрезмерном кредитовании аффилированных и связанных лиц, недальновидной ссудной политике, недостаточном контроле над деятельностью ключевых сотрудников и т. п. Указанные явления встречаются не только в Казахстане, но и в других странах, в том числе и в высокоразвитых, к примеру банковские кризисы в США (середина 1980-х гг.) и в Японии (1990-е гг.), произошедшие в результате неудовлетворительной политики выдачи кредитов, а также крах британского банка Barings (1995г.) из-за действий трейдера по ценным бумагам Ника Лисона, Франция (2007г.). Весьма характерны они и для стран с развивающейся и переходной экономикой. Например, во второй половине 1990-х гг. в Мексике 20% банковских ссуд предоставлялись аффилированным и связанным лицам по ставкам более чем на четыре процентных пункта ниже рыночных, при этом вероятность их невозврата была на треть выше, чем соответствующий показатель по остальным ссудам. В тот же период индонезийские банки выделяли для «внутреннего кредитования» (ссуд, предоставляемых сотрудникам, менеджерам и директорам) средства, превышавшие их акционерный капитал более чем в два раза. К началу
Сложность ситуации с управлением рисками в банках Казахстана объясняется прежде всего низким уровнем корпоративного управления: неадекватным отношением советов директоров к проблеме управления рисками в рамках системы внутреннего контроля (поверхностным пониманием сути вопроса и слабым надзором за работой менеджеров, обеспечивающих функционирование соответствующих служб), недостатками в раскрытии информации, малочисленностью национальных фирм, способных провести квалифицированный и независимый внешний аудит. То есть, эффективное управление банковскими рисками и надлежащее корпоративное управление в банках – две стороны одной медали. Очевидная взаимосвязь этих сторон проявляется и во влиянии качества корпоративного управления в банке на оценку риска, присваиваемую банку потенциальными инвесторами. По мнению инвесторов, неэффективное корпоративное управление в банке означает усиление свойственных ему кредитного, операционного и репутационного рисков и потому приводит к снижению стоимости его ценных бумаг. Хорошо известно, что репутация финансового учреждения сильно зависит от репутации тех лиц, которые пользуются его услугами. Чтобы не иметь дела с компаниями, получившими или способными получить скандальную известность, банк должен уделять значительное внимание состоянию корпоративного управления у своих контрагентов. Конечно, нельзя ожидать подобного отношения от банка, который не считает необходимым улучшать собственную систему корпоративного управления, поэтому инвестор повышает оценку репутационного риска.
Предстоящее вступление Казахстана во Всемирную торговую организацию, подразумевающее постепенную либерализацию доступа иностранных банков к казахстанскому рынку финансовых услуг, неизбежно приведет к обострению конкуренции отечественных кредитных организаций с мощными международными банками. Поэтому казахстанским банкам необходимо кардинально улучшить такой элемент своей деятельности как «управление рисками - корпоративное управление». Добившись этого, часть из них сможет выстоять в конкурентной борьбе и остаться самостоятельными организациями, а другие получат максимальную цену за свои акции при продаже бизнеса зарубежным покупателям.
Повышение качества корпоративного управления позволит банкам снизить количество просроченных кредитов и укрепить доверие потенциальных контрагентов (вкладчиков, заемщиков, клиентов по валютным и фондовым операциям).
Для банков очень важно, чтобы структуры корпоративного управления функционировали на основе принципа «сдержек и противовесов». Система взаимоограничений включает в себя контроль на четырех уровнях: а) совет директоров; б) специально уполномоченные лица, не имеющие отношения к руководству каждодневными операциями; в) подразделения, несущие прямую ответственность за различные сферы деятельности банка; г) службы управления рисками и внутреннего аудита, функционирующие независимо от бизнес-направлений и бизнес-единиц банка.
Как указывает Базельский комитет по банковскому надзору, в рамках совета директоров следует организовать как минимум четыре комитета: по аудиту, вознаграждениям, назначениям, управлению рисками. Согласно казахстанскому законодательству об акционерных обществах:
1) Членом совета директоров может быть только физическое лицо.
2) Члены совета директоров избираются из числа:
а) акционеров - физических лиц;
б) лиц, предложенных (рекомендованных) к избранию в совет директоров в качестве представителей интересов акционеров;
в) других лиц.
Выборы членов совета директоров осуществляются кумулятивным голосованием. Акционер вправе отдать голоса по принадлежащим ему акциям полностью за одного кандидата или распределить их между несколькими кандидатами в члены совета директоров. Избранными в совет директоров считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов. Если два и более кандидата в члены совета директоров набрали равное число голосов, в отношении этих кандидатов проводится дополнительное голосование.
3) Членом совета директоров может быть избрано физическое лицо, не являющееся акционером общества и не предложенное (не рекомендованное) к избранию в совет директоров в качестве представителя интересов акционера. Количество таких лиц не может превышать пятьдесят процентов состава совета директоров.
4) Члены исполнительного органа, кроме его руководителя, не могут быть избраны в совет директоров. Руководитель исполнительного органа не может быть избран председателем совета директоров.
5) Число членов совета директоров должно составлять не менее трех человек. Не менее одной трети числа членов совета директоров общества должны быть независимыми директорами.
Комитеты совета директоров:
1) Для рассмотрения наиболее важных вопросов и подготовки рекомендаций совету директоров в публичных компаниях создаются, а в иных обществах могут создаваться комитеты совета директоров по вопросам:
а) стратегического планирования;
б) кадров и вознаграждений;
в) внутреннего аудита;
г) социальным вопросам;
д) иным вопросам, предусмотренным внутренним документом общества.
2) Комитеты совета директоров состоят из членов совета директоров и экспертов, обладающих необходимыми профессиональными знаниями для работы в конкретном комитете.
Руководитель исполнительного органа не может быть председателем комитета совета директоров.
3) Порядок формирования и работы комитетов совета директоров, а также их количественный состав устанавливаются внутренним документом общества, утверждаемым советом директоров.
В международной практике в соответствии с правилами включения акций в котировальные списки Нью-Йоркской фондовой биржи, большинство членов совета директоров должны быть независимыми директорами, а комитеты совета директоров по аудиту, назначениям и вознаграждениям должны состоять исключительно из независимых директоров. Британский Объединенный кодекс корпоративного управления, являющийся приложением к правилам листинга Лондонской фондовой биржи, требует наличия в составе совета директоров как минимум половины независимых директоров, не считая председателя совета директоров, и формирования комитетов по аудиту и вознаграждениям только из независимых директоров, тогда как для комитета по назначениям действует смягченное правило, согласно которому большинство членов этого комитета должны быть независимыми директорами. Все ведущие американские и европейские банки и нефинансовые компании уже выполняют указанные предписания, поскольку их акции котируются на этих биржах.
Иными словами, несмотря на то что в настоящее время внедрение института независимых директоров является одним из важнейших современных стандартов корпоративного управления, отношение к нему отечественного банковского бизнеса остается весьма сдержанным.
По положениям Базельского комитета и рекомендациям Глобального форума по корпоративному управлению банки должны придавать особое значение процессу взаимодействия совета директоров с внутренними и внешними аудиторами. Отношения между ними необходимо строить на основе признания всеми директорами крайне важной роли аудита в системе корпоративного управления. Совет директоров обязан использовать данные, предоставленные внутренними и внешними аудиторами, для проверки информации, полученной от топ-менеджеров. Сотрудничество совета директоров с аудиторами осуществляется прежде всего через комитет совета директоров по аудиту. В целях обеспечения независимости структур, действующих в сфере аудита, нужно придерживаться следующих правил:
- председателем комитета совета директоров по аудиту не следует назначать председателя совета директоров;
- глава службы внутреннего аудита должен отчитываться перед комитетом совета директоров по аудиту;
- назначения/смещения сотрудников службы внутреннего аудита должны утверждаться в комитете совета директоров по аудиту;
- комитет совета директоров по аудиту должен иметь прямой доступ к руководителю группы сотрудников фирмы, осуществляющей внешний аудит (старшему партнеру);
- в договоре с фирмой, осуществляющей внешний аудит, необходимо предусмотреть процедуру смены указанного старшего партнера каждые пять-семь лет;
- если банк пользуется не только аудиторскими, но и консультационными услугами фирмы, осуществляющей внешний аудит, то консультации должны быть дополнительным, а не основным направлением деловых взаимоотношений.
Схема описанная в специальном исследовании Всемирного банка, документе Глобального форума по корпоративному управлению и документах Базельского комитета, посвященных организации систем внутреннего контроля в банках и соблюдения нормативно-правовых актов, правил и стандартов несет в себе рекомендации как должны быть распределены обязанности по управлению банковскими рисками в рамках эффективной системы корпоративного управления.
Главными участниками этого процесса являются акционеры, совет директоров и комитет совета директоров по управлению рисками, группа менеджеров высшего звена, комитет совета директоров по аудиту и подотчетная ему служба внутреннего аудита, внешний аудитор.
Акционеры банка играют ключевую роль в создании условий для надлежащего управления рисками. Они избирают совет директоров (а также исполнительный орган, если это отнесено к компетенции общего собрания) и утверждают внешнего аудитора. Именно от них в итоге зависит, будут ли у компании достаточно компетентные и опытные руководители, способные проводить дальновидную политику управления рисками, и аудиторы, которые смогут дать квалифицированную оценку эффективности этой политики.
СД — главное действующее лицо в области управления рисками. Этот орган утверждает и периодически пересматривает политику управления рисками, формирует команду топ-менеджеров, разрабатывающих данную политику и воплощающих ее в жизнь, а также осуществляет надзор за функционированием системы внутреннего контроля, уделяя особое внимание надзору за соблюдением нормативно-правовых актов, правил и стандартов. Очень важную роль в надлежащем исполнении функций совета директоров играют неисполнительные и независимые директора. СД занимается анализом стратегического риска (определяются сильные и слабые стороны банка, имеющиеся у него возможности и угрозы, с которыми он сталкивается), причем эту обязанность совет директоров не должен делегировать комитетам.
Комитет совета директоров по управлению рисками или иной комитет, на которого возложена данная обязанность, отслеживает сдвиги в профиле банковского риска (в первую очередь осуществляется наблюдение за рыночным, кредитным и операционным рисками). В случае, если банк вводит новые финансовые услуги и инструменты, перестраивает технологические процессы, выходит на новые рынки, передает выполнение каких-либо функций сторонним организациям, сталкивается с необходимостью соблюдения новых актов, правил и стандартов, увеличивает масштабы бизнеса путем слияний и поглощений и т. д., этот комитет должен четко определять влияние происходящих изменений на общий профиль банковского риска. К примеру, электронное банковское обслуживание связано с увеличением системного, стратегического, операционного, правового и репутационного рисков, поэтому указанный комитет совета директоров должен обратить особое внимание на эти категории риска в период внедрения инноваций. Данный комитет работает на основе данных, подготавливаемых менеджерами высшего звена, и осуществляет надзор за их деятельностью по управлению рисками. То есть проверяется соблюдение менеджерами установленных лимитов, при этом объемы всех операций со всеми аффилированными и заинтересованными лицами суммируются и соотносятся с единым лимитом на такие операции. Считается, что нарушение лимитов следует пресекать всегда, даже в случае получения прибыли. Необходимо ввести практику мониторинга, согласно которой ключевые дилеры и трейдеры банка обязаны незамедлительно сообщать о возникновении убытков по проведенным ими операциям (эти сотрудники должны опасаться наказания не за разовые убытки, а за утаивание информации с целью отыграть потерянное, что приводит, как правило, к увеличению убытков.
Группа топ-менеджеров реализует утвержденную советом директоров политику управления рисками, с помощью действенной системы внутреннего контроля обеспечивая совершение текущих банковских операций в согласии с этой политикой и нормативно-правовыми актами. В задачи этой группы входит также руководство созданием информационной системы, которая своевременно предоставляет полные, точные и понятные сведения о рисках, свойственных конкретным направлениям деятельности (к таким сведениям относятся уровень риска, т. е. вероятность наступления опасного события, и денежная оценка риска, т. е. сумма возможных убытков). Профессионализм и опыт исполнительных должностных лиц высшего звена чрезвычайно важны для обеспечения качественного управления рисками. Совершенствование подходов кредитных организаций к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля, прежде всего системы управления всеми видами банковских рисков, являющихся важным элементом реформирования банковского бизнеса. При этом система корпоративного управления предполагает не только наличие независимых директоров, но и изменения методов деятельности совета директоров, перехода от формальных принципов к реальным. В крупных международных банках, как правило, один из членов правления или исполнительного комитета совета директоров возглавляет текущую работу по управлению рисками.
Комитет СД по аудиту и подотчетная ему служба внутреннего аудита содействуют совету директоров в выполнении обязанностей по управлению рисками. Они определяют соответствие между результатами работы топ-менеджеров по управлению рисками и принципами разработанной советом директоров политики. Службой внутреннего аудита должны учитываться рекомендации внешнего аудитора в сфере управления рисками и вместе с комитетом совета директоров по аудиту контролировать решение топ-менеджерами проблем, выявленных внутренними и внешними аудиторами.
Внешний аудитор определяет характеристики рисков, возникающих в различных сферах деятельности банка, оценивает эффективность системы внутреннего контроля, выявляет недостатки в системах внутреннего контроля в целом и управления рисками в частности, дает рекомендации по их устранению.
В последнее время Базельский комитет уделяет повышенное внимание управлению риском соблюдения нормативно-правовых актов, правил и стандартов, действующих в таких сферах как противодействие легализации криминальных доходов, финансирование терроризма, цивилизованное ведение бизнеса, защита личных данных, организация потребительского кредитования. Рекомендуется, во-первых, разработать политику банка в области соблюдения актов, правил и стандартов и осуществлять надзор за реализацией этой политики в рамках системы внутреннего контроля, путем создания специального комитета совета директоров или передачи этой функции комитету совета директоров по аудиту, во-вторых, назначить специального менеджера, возглавляющего текущую деятельность сотрудников банка в данном направлении и имеющего постоянный доступ к членам соответствующего комитета совета директоров, в-третьих, распространить все обязанности службы внутреннего аудита на работу в области риска соблюдения актов, правил и стандартов. Все это весьма актуально и для казахстанских банков.
Надежный и прибыльный банк обязан иметь четко отлаженную процедуру предоставления кредитов, важным элементом которой является оценка фирм-претендентов с точки зрения качества корпоративного управления. Такую оценку необходимо ввести, прежде всего, при выдаче крупных ссуд. Если кредитный менеджер банка обнаружит у компании-клиента существенные недостатки в данной области, он должен выработать (в сотрудничестве с должностными лицами акционерного общества) специальную программу улучшения корпоративного управления и утвердить график ее выполнения. Также, в кредитный договор рекомендуется включить специальные условия, обеспечивающие раскрытие заемщиком адекватной информации об определенных операциях.
В таких странах как Казахстан с формирующейся рыночной экономикой банки только начинают проявлять интерес к состоянию корпоративного управления у себя и у своих клиентов, поэтому внедрение полноценных процедур оценки представляет для них серьезную трудность. Согласно результатам опроса, проведенного Международной финансовой корпорацией, при оценке кредитного риска некоторые банки обращают внимание на качество корпоративного управления в компаниях-заемщиках, однако таких «грамотных» финансовых учреждений пока немного.
Наиболее дальновидным отечественным банкам, стремящимся укрепить свою конкурентоспособность перед лицом западных соперников, конечно, необходимо задуматься о решении рассмотренных в данном пункте проблем.
Казахстанские банки должны, с одной стороны, повысить уровень своего корпоративного управления, и, с другой стороны, наладить отбор надежных контрагентов, чья практика корпоративного управления способна обеспечить эффективное использование кредитов и средств от эмиссии ценных бумаг.
В тоже время компании реального сектора, считающие улучшение качества корпоративного управления значительным фактором повышения своей капитализации, ждут от своих финансовых партнеров такого же внимательного отношения к этому важному вопросу. Поэтому, ускорение прогресса в данной сфере отвечает интересам обеих сторон.
3.3 Новые направления в управлении банковскими рисками
Риск-менеджмент – это многофакторный процесс, происходящий в трехмерном пространстве, учитывающий показатели развития бизнеса как в конкретный момент времени, так и за определенный период, обеспечивая надлежащий контроль. Классический подход управления риском учитывает обычно лишь один из параметров/факторов. При использовании компьютерных технологий нередко происходит негибкое развитие информационных технологий, что не совпадает с фазой наивысшей гибкости и изменчивости задач управления риском. Понимание риска требует адекватного качества кадров, профессионалов. Нередко понимание теории риска и владение навыками управления рисками отсутствуют у специалистов, использующих классические модели риск-менеджмента.
В этих условиях необходимо использование концепции финансового инжиниринга. Он должен быть целостным, затрагивать все области управления риском; соответствовать бизнесу банка, его приоритетом в развитии, чтобы процесс управления риском был тесно связан со стратегией банка и типом риска; творческим чтобы достичь повышения эффективности и уровня контроля, с учетом того, что процесс финансового инжиниринга увеличивает стоимость и создает новые возможности, в том числе интеграции бизнеса и преодоления трудностей в связи с изменениями в деловой среде.
Таким образом, необходим комплексный подход в процессе риск-менеджмента. Это позволит учитывать базовый риск (рыночный, кредитный, операционный и риск потери репутации), а не только инструменты по его измерению; проводить оценку риска и управление им на базе портфеля, а не по каждому инструменту отдельно; повысить качество внутреннего аудита и его роль в контроле за рисками; а также обеспечить финансовую мотивацию персонала (включая систему премирования), который должен соответствовать целям менеджмента в банке.
Отмена ограничений уровня процентных ставок в странах Запада позволила банкам увеличить объем привлекаемых ресурсов, которые направлялись на инвестирование. Считалось, что рост активов банка равнозначен росту его прибыли. Первоначально эта политика оправдывала себя. Далее убытки от кредитных операций стали превосходить доходы по ним. Необходимость преодоления или минимизации рисков и обеспечения роста доходности банков привела к развитию финансовых инноваций, в том числе моделированию новых банковских продуктов и услуг.
Начала развиваться концепция риск-менеджмента, заключающаяся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки. Анализ мировой практики управления рисками в этот период позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:
- фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);
- недостатки банковской политики (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);
- возможности информационных технологий (критический компонент управления риском) ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;
- незавершенность анализа; устаревший и подчас случайный анализ;
- недостаточная увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.
Управление банковскими рисками направлено на снижение потерь в условиях нестабильной конъюнктуры рынка банковских операций и услуг. В этих условиях расширяются возможности банков по минимизации риска в процесс хеджирования при помощи арсенала инструментов риск-менеджмента. Среди них:
- финансовые инструменты, отраженные в балансе банка, с учетом таких направлений для анализа как коммерческая стратегия банка; портфель инвестиций (прямых и портфельных, кратко- и долгосрочных); межбанковские операции; финансовый рычаг (леверидж); продажа/секьюритизация активов);
- забалансовые производные финансовые инструменты (внебиржевые и биржевые) – фьючерсы, форварды, свопы, опционы;
- синтетические ценные бумаги, или финансовый инжиниринг.
Одной из современных проблем является отсутствие у участников развивающихся финансовых рынков информации, необходимой для правильной оценки рисков, а также инструментов страхования системных рисков. В условиях кризисной ситуации каждый участник рынка опасается, что остальные ликвидируют свои вложения, чтобы спасти капитал, и поэтому стремятся их опередить, что приводит в конечном счете к финансовым потрясениям. Этот негативный эффект усиливается в связи с обесцениванием активов при реализации крупных вложений.
По мере развития банковской деятельности становится все более актуальным достижение ее прозрачности. Диапазон банковских услуг быстро меняется и включает сложные комплексные сделки с применением финансовой инженерии. Поэтому банки ставят сложные проблемы перед участниками рынка, которым постоянно приходится производить оценку банковской деятельности и рисков. Обычная финансовая отчетность банков явно недостаточна для такой оценки. П.Роуз и У.Скотт в своей работе «Одиннадцать крупнейших банковских крахов в США» показатели, что у рассмотренных 11 банков, потерпевших банкротство, финансовая отчетность и рассчитанные на ее основе аналитические коэффициенты не указывали на их критическое состояние и не выделяли их из совокупности банков. Более того, крах банков обычно отличается стремительным характером.[14, 69]
Базельский комитет по банковскому надзору и регулирования в докладе «Пути повышения прозрачности банковской деятельности» определил «прозрачность» как «раскрытие достоверной и своевременной информации, позволяющей позволяющей пользователям достаточно точно оценивать финансовое положение банка и достигнутые результаты его операционную деятельность и связанные с ней риски».
Преимущества, которые дает раскрытие информации, заключается в следующем:
1) Устойчивый и хорошо управляемый банк теоретически должен получать выгоду при предоставлении им всесторонней, точной, существенной и своевременной информации о своем финансовом положении и результатах своей деятельности, а также о своей способности управлять рисками и контролировать их. Такой банк может более эффективно работать на рынке ссудных капиталов по сравнению с теми, кто не раскрывает такую информацию.
2) Участники рынка получают выгоду от раскрытия информации, если они используют ее в качестве основы для принятия обоснованных решений благодаря тому, что:
- они могут точнее оценивать финансовое положение банка и результаты его деятельности;
- возрастает степень доверия к раскрываемой банком информации;
- демонстрируется способность банка следить за возможными рисками и управлять ими, например, путем раскрытия количественной и качественной информации о применяемых им методах измерения принимаемых рисков;
- снижается неопределенность рыночной конъюнктуры.
3) Участники рынка требуют более высокой доходности от средств, размещаемых у банка, если его деятельность по имеющимся оценкам, сопряжена с повышенным риском. Таким образом, банк может добиваться наиболее благоприятных условий осуществления сделок при адекватном подходе к раскрытию информации.
4) Раскрытие информации помогает предотвращать возникновение проблем в банках. Действия участников рынка могут служить стимулом для руководства банка по совершенствованию управления рисками и внутреннего контроля.
5) Для казахстанского актуально раскрытие информации для внешних пользователей в целях ограничения воздействия последствий сбоев в его функционировании. Тем самым участники рынка получают возможность выявить банки, уязвимые в условиях потрясений и способные выстоять. Как показала практика развитых стран, банки, скрывающие свои проблемы, вызывают больше недоверия участников рынка, чем банки, готовые оперативно и сбалансировано раскрывать информацию о своей деятельности.
6) Благодаря совершенствованию процедур раскрытия информации можно усовершенствовать меры контроля со стороны акционеров можно усовершенствовать меры контроля со стороны акционеров за действиями руководства банка, предоставляя возможность более широкому их кругу эффективно учувствовать в управлении банковской деятельностью и добиваться большей прозрачности процесса руководства.
7) Наконец, раскрытие информации способствует более эффективному распределению капиталов между банками, поскольку это помогает участниками рисков и доходности отдельных банков.
Информация, обеспечивающая прозрачность деятельности банка, обычно характеризуется следующими качественными характеристиками: всесторонний характер; существенность и своевременность; достоверность; сопоставимость, материальность.
Можно выделить шесть категорий информации, которые должны быть легальными и сформулированными в целях обеспечения прозрачности банковской деятельности, а именно:
- финансовые результаты деятельности;
- финансовое положение (включая капитал, платежеспособность и ликвидность);
- стратегия и тактика управления рисками;
- «рискованные позиции» (кредитный, рыночный, процентный, потери ликвидности, операционный, правовой и другие виды рисков) и методы расчета риска;
- учетная политика;
- основные сведения об операционной деятельности и корпоративном управлении.
Информация о финансовом положении банка способствует заблаговременному выявлению его возможности выполнять свои обязательства в надлежащие сроки. Порядок раскрытия данных регулируется 30-м стандартом МСФО «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов.
Информация о характере и величине активов, задолженности, обязательствах и финансовых вложениях, средствах акционеров (на определенные даты и усредненные величины за отчетные периоды), включая срок их погашения и структуру переоценки, необходима для определения ликвидности и платежеспособности банка, его финансового потенциала наряду с тенденциями динамики этих показателей. Сведения о создаваемых резервах под возможные потери и отчислениях, а также о порядке их формирования и использования важны для выявления способности банка компенсировать убытки.
Ключевое значение в раскрываемой информации имеют стратегия и практика управления рисками, а также контроля за ними. Ведь управление рисками является ключевым фактором при прогнозировании результатов деятельности, финансового положения банка и эффективности управления им. Сопоставление предварительной оценки с фактически наступившими рисками должно создать впечатление о надежности и эффективности избранных методов управления рисками. В порядке раскрытия информации может проводится обсуждение подходов к управлению рисками, применяемой методологии, причин возникновения и форм рисков, способов управления им, а также возможности использования производных инструментов в этих целях. Целесообразно также обсуждение таких вопросов, как структура управления рисками, измерение и мониторинг рисков (построение моделей, выявление подверженной рискам стоимости, определение кредитоспособности заемщиков с помощью метода скоринга, изменение структуры капитала и т.д.), процесс мониторинга, проверка обоснованности используемых моделей, тестирование применяемых методов, ретроспективное тестирование применяемых методов, использование сглаживающих риски инструментов, соглашения о многосторонних зачетах по операциям с ценными бумагами с выведением нетто-позиций участников клиринговых расчетов, установление лимитов и периодические обзоры принятых банком рисков.
Особые трудности связаны с сохранением прозрачности деятельности банков по мере совершенствования управления рисками. Банки должны стремиться обеспечивать содержательную информацию с тем, чтобы ее внешние пользователи могли понимать методы управления рисками.
Помимо общей стратегии управления рисками в рамках проводимых обсуждений следует рассматривать и управление конкретными видами рисков.
Участникам рынка требуется качественная и количественная информация о рисках банка и его стратегии управления ими. Подобные сведения способствуют отражению финансового потенциала банка, его устойчивости и способности продолжать свою деятельность при значительном ухудшении рыночной конъюнктуры. Анализ структуры рисков банка по его балансовым и внебалансовым операциям дает возможность получать информацию о финансовой стабильности данного банка и чувствительности его доходности к изменениям рыночной конъюнктуры. Кроме того, понимание характера и предела принятия банком риска помогает выявить, насколько его прибыль соответствует уровню принятого риска.
По традиции банки сосредотачивают внимание на раскрытии информации о кредитном риске и рыночном риске (включая процентный и валютный) и в меньшей степени - риске ликвидности. Давая пояснение по каждому виду риска, банк должен представлять информацию, достаточную по качественным и количественным параметрам, чтобы облегчить пользователям понимание характера и важности рисковых позиций. Кроме того, следует привести соответствующие сравнительные данные по прошлым периодам, чтобы пользователь этой информации мог составить представление о будущих тенденциях изменения структуры основных рисков.
Большое значение для оценки потенциальных доходов банка имеет раскрытие информации о качестве портфелей по ссудам и инвестициям и позиций по другим видам риска по операциям с крупными клиентами. Количественная информация предполагает раскрытие объема проблемных ссуд и других подобных активов, просроченной задолженности, данных о крупных кредитах и совокупных рисковых позициях с учетом кредитоспособности заемщиков. Кроме того, следует предоставлять информацию о формировании резервов на возможные потери по ссудам и об их динамике по отчетным периодам.
Раскрытию информации подлежит также информация о чувствительности активов и обязательств банка к колебаниям процентных ставок. Например, полезным показателем потенциальных убытков служат данные об изменении стоимости акционерного капитала в результате изменения процентных ставок.
Оценка восприимчивости к инновациям, влияния их на устойчивость банка требует комплексного подхода. Анализ финансового состояния и устойчивости кредитной организации, как правило, концентрируется на конкретных разделах банковского менеджмента, таких как управление и контроль, профиль риска и управление риском, финансового отчетность, структура и качество кредитного и инвестиционного портфелей, политика и процедуры в области инновационной деятельности, человеческие ресурсы и информационный потенциал.
Чтобы интерпретировать конкретные показатели, оценить будущий инновационный потенциал, диагностировать важнейшие проблемы и сформулировать эффективный и реализуемый курс действий, специалист, занимающийся инновационным планированием, должен хорошо знать рынок и экономические условия, в которых действует банк. Для выбора оптимального варианта инновационного развития этот специалист должен обладать целостным видением всего механизма данного развития и правильно сопоставлять отдельные этапы оценки эффективности функционирования этого механизма.
Сегодня банки используют разные подходы для измерения своей инновационной деятельности, и лишь некоторые из них имеют целостную систему показателей, характеризующих динамику и эффективность процессов, связанных с инновациями. Наличие такой системы, гармонично сочетающейся со стратегическими интересами банка, чрезвычайно важно для сопоставления различных этапов деятельности кредитной организации банка и для оценки уровня ее менеджмента.
Заключение
В заключении хотелось бы подвести итоги данной темы.
Углубление экономических реформ, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками потребовали адекватных изменений в банковской сфере.
Возникновение и развитие коммерческих банков вызвало децентрализацию кредитных ресурсов, отделило эмиссионную деятельность от кредитной, что существенно преобразило облик кредитных институтов. Появление элементов рыночных отношений сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. При этом риску подвержены практически все виды банковских операций.
Итак, управление банковскими рисками является необходимым компонентом успешной деятельности любой банковской организации. Это сложный процесс, многие составные части которого взаимосвязаны, и рассматривать их в изоляции не представляется возможным, потому что это ведет к принятию неправильных решений в управлении банком. Так, например, банки, сильно увлекающиеся "игрой на разнице" процентных ставок или ведущие неразумную кредитную политику, могут при неблагоприятном развитии событий столкнуться со снижением прибыли, оттоком привлеченных средств, в результате чего возникнут проблемы ликвидности. По мере развития банковского сектора, с появлением новых комплексных банковских продуктов, переходом на управление активами и пассивами возросла необходимость в продуманном и взвешенном банковском менеджменте, где немаловажную, если не ключевую, роль играет процесс определения, оценки и управления риском в контексте его взаимосвязи с другими рисками, которым подвержен банк, и влияния действий в данной сфере банковского менеджмента на другие сферы и деятельность банка в целом. Банк представляет собой единый организм, где сбой в работе какого-либо звена может вызвать необратимые последствия для всей структуры. Более того, в некоторых случаях коллапс одного банка, выступающего в роле ключевого или крупного игрока на рынке, может породить целую цепочку банкротств и даже привести к финансовому кризису.
В настоящее время руководство и сотрудники любого банка понимают, что банковской деятельности, как и любой другой, присущ риск.
Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками в банках, до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления ими. Поэтому возникает необходимость выбора наиболее оптимального по точности и полноте определения. И таковым, на мой взгляд, является следующее. Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризуется вероятностью негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем ключевым понятиям, необходимым для осмысления банковских рисков - неопределенность ситуации и вероятность негативного отклонения от желаемого.
На деятельность банка оказывают воздействие внешние и внутренние факторы. При этом говорить о чисто банковских рисках можно лишь в последнем случае, так как именно они обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов, Однако несмотря на то, что внешние риски непосредственно не связаны с деятельностью банка и его контактной аудитории, они тем не менее решающим образом влияют на финансовое положение банка.
Классификация банковских рисков может быть осуществлена на основе ряда признаков и подробно раскрыта в диссертации.
Кроме вышеперечисленных в числе банковских рисков следует отдельно выделить процентный риск и риск несбалансированной ликвидности.
Четкая формулировка определения банковских рисков и их классификация необходимы для осуществления целенаправленного воздействия на развитие деятельности и минимизацию потерь, т.е. для достижения качественного уровня управления рисками. Управление рисками является важнейшим процессом механизма сознательного использования теории вероятности и рисков, на базе которых и возникает теория управления рисками.
Существующие неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с недостаточно ответственным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике. Банкам необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий казахстанский опыт.
Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит с некоторыми банками в Казахстане.
На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.
Управление часто определяют как искусство, не поддающееся определению и воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящие характеристики руководящего состава за признаки хорошего управления. Это важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества управления, способности контролировать риск, качества персонала или финансовых перспектив.
Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления.
Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управления. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не являются исключением.
Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, о на играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов на которые необходимо обратить внимание:
- Достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;
- Качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;
- Ликвидность - доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;
- Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов -управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.
Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управление банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле Казахстана в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны государственных органов регулирования; перераспределение рисков между банками при участии НБК; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
В данной работе был проведен анализ теорий банковских рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, возможность применения этих методов в банковской системе Казахстана. Автор постарался выявить проблемы управления рисками, методы совершенствования банковских методик, определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками, был представлен зарубежный опыт управления.
Список использованной литературы
1 Новиков И.А., Чумаченко Б.П., Шалгимбаева Г.Н. Стратегическое управление банковскими рисками. – Алматы: Кажы-Каражат,
2 Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. - М., 2005. - 23 c.
3 Козловская Э.А. Основы банковского дела. - М., Финансы и статистика, 1999.- 23 c.
4 Деловой мир. - М., “Зевс”, 2003. – 58 c.
5 Грабовый С. Риски в современном бизнесе. - М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 203 c.
6 Коммерческий словарь. / Под ред. Азрилияна А.Н. - М., Фонд “Правовая культура”, 2002. -189 c.
7 Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабичевой Ю.А. - М., Экономика, 2004 – 77 c.
8 Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2000. – 391 c.
9 Основы банковского менеджмента. / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Инфра-М, 1995. – 60 c.
10 Первозванский А. Финансовый рынок: расчет и риск. - М., Соминтэк, 1995. – 13 с.
11 Харрис Л. Денежная теория. - М., Прогресс, 1998. – 340 с.
12 Банковские риски. // Деньги и кредит. - 1999. - №12 . - с.18 - 26.
13 Волков С. Стратегия управления рисками.//Бизнес и банки.-1995. - №49–50c.
14 Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. М.: Дело Лтд.
15 Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. "Финансовый анализ в коммерческом банке", М.:Финансы и статистика,
16 Банковский портфель - 2. / Под ред. Коробова Ю.И. - М., Соминтэк,
17 Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности банков, - М., Общество “Знание”, 2001.- 21 с.
18 Севрук В.Т. Банковские риски. - М., “Дело ЛТД”, 2004.- 9-33 с.
19 Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр,
20 Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью банка в современных условиях. // Деньги и кредит. - 1996. - №9. - с.28 - 33.
21 Основы банковской деятельности в условиях перехода к рынку. / Под ред. Тимохина Г.С. - Казань, Издательство КФЭИ, 2005.- 172 с.
22 Бакирова Н.В. Основы организации и финансирования инвестиций. - Казань, Издательство КФЭИ, 2002. – 49 с.
23 Савинская Н.А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. -18 c.
24. www.nationalbank.kz
25. www.gaap.ru
26. У. Гулд Банковское дело: стратегическое руководство, под ред. В.Платонова, М. Хиггинса – Москва,
27. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований – Москва: Финансы и статистика,
28 К.Д. Вальравен, под ред. Мэри Э. Уорд, Якова Миркина Управление рисками в коммерческом банке, учебное пособие – Институт экономического развития Мирового банка,
29 Банковское дело Г.Г. Суварян – «Стратегии регулирования валютного риска», №11,
30 www.expert.ru
31 Деловая Неделя Н. Рамазанов – «Избавление от иллюзий», 6 (784) 15.02.2008г. – 22 с.
32www.afn.kz
33 Табл.1 приложение А. Источник: www.centercredit.kz
34 Табл.2 приложение А. Источник: www.centercredit.kz
35 Табл.3 приложение А. Источник: www.centercredit.kz
36 Табл.4 приложение А. Источник: www.centercredit.kz
37 Табл.5 приложение А. Источник: www.centercredit.kz
38 Маршал Д, Бансал В. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям: перю с англ – М.: ИНФРА-М, 1998.-568 с;
39 Финансы и кредит – «АО «Банк ЦентрКредит» подводит итоги третьего квартала
40. Деловая неделя Рамазанов Н. – «Международная оценка отечественного надзора», №15,
41 Macey J., O'Hara M. The corporate governance of banks // FRBNY Economic policy review. 2003. Vol. 9. № 1. P. 102
42 Core principles for effective banking supervision.
43 Закон, от 31 августа
44 Van Greuning H., Bratanovic S. Analyzing and managing banking risk. A framework for assessing corporate governance and financial risk. The World Bank, April 2003
45 Карапетян Д., Грачева М. Корпоративное управление: основные понятия и результаты исследования российской практики // Управление компанией. 2004. № 1. С. 47—49
46 «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» под. ред. Л Н. Красавиной М., «Финансы и статистика», 2000, стр. 24
47 Материалы семинара PriceWaterhouse "Управление активами и пассивами в банках'' (Москва, 27-29 августа 1997 года).;
48 Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения рисков.// Финансист - 2001- №48.,10-14 c.
