Диплом

Диплом на тему Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО Актор 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2014-11-01

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 11.11.2024


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
БРЯНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра “Экономика и менеджмент”
РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ РАБОТА
Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО “Актор”
по дисциплине “Финансы и кредит”
БРЯНСК 2005

ОГЛАВЛЕНИЕ
  \t "Стиль1;1;Стиль6;2" ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
3. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ
3.1Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности
3.3 Анализ показателей оборачиваемости и окупаемости
3.4 Оценка рентабельности
4.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
5.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
6.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
7.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
8. ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ
9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
9.1 "Золотое" правило экономического роста
9.2 Гармоничная структура баланса
10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10.1 Агрегатирование актива и пассива
10.2 Анализ уточняющих коэффициентов
11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА
13. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДРИЯТИЯ
14. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
15. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.
Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационная база – годовая бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия – форма №1, отчет о прибылях и убытках – форма №2.
Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа:
- формализованные и неформализованные методы;
- экономические методы;
- статистические методы;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ.
Составляющие финансового анализа: анализ коэффициентов финансового состояния, анализ коэффициентов финансовых результатов,  общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса.

1.                ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «Актор» было создано в 2003 году. Стратегическим видом деятельности компании является производство и перевозка труб большого диаметра с неметаллическим защитным покрытием длиной до 24 м. К настоящему времени в активе компании имеются платформы, специализированные под перевозку труб большого диаметра, и универсальные полувагоны. Сегодня «Актор» работает с такими партнерами, как ОАО «Лукойлнефтегазстрой», ОАО «Дальстрой», ОАО «Газпром», ОАО «Транснефть» и многие другие.

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Код
АКТИВ
3
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)
110
400,0
405,0
патенты, лицензии, товарные знаки, (знаки обслуживангия, иные аналогичные с перечисленными права и патенты)
111
400,0
405,0
Основные средства (01, 02, 03)
120
910,0
920,0
земельные участки и обьекты природопользования
121
400,0
405,0
здания, машины, оборудование и другие основные средства
122
510,0
515,0
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)
130
800,0
810,0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)
140
503,0
509,0
инвестиции в дочерние общества
141
166,0
168,0
инвестиции в другие организации
143
176,0
178,0
прочие долгосрочные финансовые вложения
145
161,0
163,0
Прочие внеоборотные активы
150
238,0
241,0
ИТОГО по разделу I
190
2851,0
2885,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
5220,0
5285,0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12,13,16)
211
1600,0
1620,0
затраты в незавершенном поизводстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
213
405,0
410,0
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
214
415,0
420,0
товары отгруженные (45)
215
2000,0
2025,0
расходы будущих периодов (31)
216
800,0
810,0
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
220
400,0
405,0
Дебиторская задолженность (плат. ожид. более чем через 12 мес. )
230
0,0
0,0
Дебеторская задолженность (плат. ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты)
240
2020,0
2045,0
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
241
835,0
845,0
векселя к получению (62)
242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
243
авансы выданные (61)
245
790,0
800,0
прочие дебиторы
246
395,0
400,0
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82)
250
800,0
810,0
инвестиции в зависимые общества
251
собственные акции, выкупленные у акционеров
252
прочие краткосрочные финансовые вложения
253
800,0
810,0
Денежные средства
260
600,0
607,5
касса (50)
261
400,0
405,0
расчетные счета (51)
262
200,0
202,5
Прочие оборотные активы
270
0,0
0,0
ИТОГО по разделу II.
290
9040,0
9152,5
БАЛАНС (сумма строк 190, 290)
300
11891,0
12037,5
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (85)
410
100,0
100,0
Добавочный капитал (87)
420
800,0
810,0
Резервный капитал (86)
430
168,0
170,0
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
168,0
170,0
Фонды социальной сферы (88)
440
405,0
410,0
Целевые финансирование и поступления (96)
450
795,0
805,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет
460
Нераспределенная прибыль отчетного года
470
172,0
ИТОГО по разделу III
490
2268,0
2467,8
IV. ДОЛОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)
510
1231,0
1246,0
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
511
976,0
988,0
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
512
255,0
258,0
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
1231,0
1246,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты (90, 94)
610
5673,0
5557,9
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
611
3993,6
3857,9
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
612
1680,0
 1700,0
Краткосрочная задолженность
620
1933,4
1971,7
поставщики и подрядчики (60, 76)
621
834,4
844,2
векселя к уплате (60)
622
0,0
15,0
задолженность перед персоналом организации (70)
624
123,0
124,5
перед государственными внебюджетными фондами (69)
625
176,0
178,0
перед бюджетом (68)
626
200,0
202,5
авансы полученные (64)
627
785,0
795,0
прочие кредиторы
628
35,0
38,5
Прочие краткосрочные пассивы
660
315,0
346,5
ИТОГО по разделу V
690
8392,0
8324,6
БАЛАНС (сумма строк 490, 590, 690)
700
11891,0
12037,5
Форма №2
Выручка (нетто) от реализации (за минусом НДС, акцизов)
010
18000,0
18225,0
Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг.
020
17150,0
17400,0
Коммерческие расходы
030
410,0
415,0
Управленческие расходы
040
290,0
285,0
Прибыль (убыток) от реализации
050
150,0
125,0
Проценты к получению
060
480,0
486,0
Проценты к уплате
070
440,0
445,5
Доходы от участия в других организациях
080
200,0
202,5
Прочие операционные доходы
090
400,0
405,0
Прочие операционные расходы
100
540,6
546,0
Прибыль (убыток) от ф.-х. Деятельности
110
250,0
226,3
Внереализационные доходы
120
Внереализационные расходы
130
Прибыль (убыток) отчетного периода   
140
         250,0
226,3
Налог на прибыль
150
60,0
54,3
Прибыль от обычной деятельности
160
190,0
172,0

3. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ
3.1 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Таблица 1
Начало года
Конец года
Абс. откл.
Относ. Откл.
Норматив
К-т текущей ликвидности
1,188472865
1,215536018
0,027063
2,2771368
>2
К-т срочной ликвидности
0,449621371
0,459851785
0,01023
2,2753397
0,8-1
К-т мгновенной ликвидности
0,078880942
0,080681577
0,001801
2,2827242
0,05-0,2
К-т перспективной ликвидности
4,6490658
4,650080257
0,001014
0,0218207
>1
К-т текущей платежеспособности
0,449621371
0,459851785
0,01023
2,2753397
>1
К-т общей платежеспособности
2,06225813
2,051141802
-0,01112
-0,5390367
>2
Как показывает анализ приведенных выше показателей, в настоящее время предприятие является неплатежеспособным, не обладает текущей ликвидностью.
Рост коэффициента абсолютной ликвидности на 2,3% показывает, что предприятие сможет погасить в ближайшее время большую часть КО.
Низкое значение коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия нет платежных возможностей при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Но значение коэффициента общей платежеспособности выше нормативного, что положительно характеризует финансовое состояние компании.

3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности
Таблица 2
Начало года
Конец года
Абс. откл.
Относ. Откл.
Норматив
К-т фин. независимости
0,190732487
0,20500935
0,01427686
7,48527914
>0,6
К-т фин. Зависимости
0,74320074
0,72902181
-0,0141789
-1,90782011
<0,4
Маневренность СК
0,285714286
0,33584569
0,05013141
17,5459924
>0,1
К-т кредитоспособности
0,256636567
0,28121154
0,02457497
9,57578806
>1
К-т фин. устойчивости
1,257054674
1,16905746
-0,0879972
-7,0002694
<1
К-т мобильности ОК
0,223451327
0,22343622
-1,511E-05
-0,00676112
≈0,5
Доля сомнительности ДЗ
0
0
0
Структура долгов предприятия
1,044791559
1,03717604
-0,0076155
-0,72890309
≈1
Исходя из результатов анализа показателей финансовой устойчивости данного предприятия, можно сделать вывод о некредитоспособности предприятия в настоящее время. Размер привлеченного капитала превышает размер собственного. Это указывает на финансовую нестабильность предприятия, на его зависимость от внешнего кредитования.  Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 7% показывает улучшение состояния предприятия к концу года. Предприятие имеет благоприятную структуру долгов (ДЗ≈ КЗ).
Рост коэффициента автономии (финансовой независимости) на 7,5% свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

3.3 Анализ показателей оборачиваемости и окупаемости
Таблица 3
Начало года
Конец года
Абс. откл.
Отн. откл.
Норматив
Оборачиваемость средств, в оборотах
9,02227723
8,801956
-0,22032
-2
>4,9
Оборачиваемость средств, в днях
39,9012346
40,9
0,998765
2,5
<73
Оборачиваемость ПЗ, в оборотах
3,33333333
3,2450331
-0,0883
-3
>3
Оборачиваемость ПЗ, в днях
108
110,93878
2,938776
2,7
<120
Оборачиваемость КЗ, в днях
40,0013793
41,388455
1,387076
3,5
<90
Продолжительность операционного периода, в днях
147,901235
151,83878
3,937541
2,7
193
Продолжительность финансового цикла
107,899855
110,45032
2,550465
2,4
Окупаемость продаж
105,959302
94,736842
-11,2225
-11
Окупаемость ВА
16,5755814
15,184211
-1,39137
-8
Окупаемость ЗК
51,3802326
46,187368
-5,19286
-10
Окупаемость всего капитала
69,1337209
63,355263
-5,77846
-8
Окупаемость СК
13,1860465
12,988421
-0,19763
-1
Анализ вышеприведенных показателей говорит о благоприятной тенденции в оборачиваемости и окупаемости средств предприятия. Наблюдается высокая  оборачиваемость средств в запасах и в расчетах, но к концу года она снизилась. Повышение длительности операционного периода и показателей оборачиваемости в днях в динамике является неблагоприятной тенденцией.

3.4 Оценка рентабельности
Таблица 4
Пр-я рент.
Общая рент.
Чистая рент.
Доходность
СК
5,511
6,078
9,978
10,13
7,5838
7,69917
803,6
729,4
ОФ
13,74
16,3
24,87
27,17
18,901
20,6522
15188
1957
Всего капитала
1,051
1,246
1,903
2,077
1,4465
1,5784
153,3
149,5
ВА
4,384
5,199
7,938
12,13
6,033
6,58579
639,2
623,9
АК
46,64
55,56
84,44
92,59
64,179
70,3704
520,9
484,7
Инвестиций
3,572
4,039
6,468
6,732
4,9157
5,11605
520,9
484,7
Основной д-и
0,718
0,875
1,301
1,458
0,9885
1,10787
104,7
105
Продаж
0,686
0,833
1,242
1,389
0,9438
1,05556
К концу года наблюдается снижение доходности капитала, внеоборотных активов, инвестиций и основной деятельности, следовательно, предприятие получает меньшую сумму прибыли. Вместе с этим можно сделать вывод о росте производственной, общей и чистой рентабельности. Это является позитивной тенденцией в деятельности предприятия. Рост рентабельности продаж свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

4.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
Таблица 5
Показатель
код
действующие цены
сопоставимые цены
Актив
Н. г.
К. г.
Абс. откл.
Отн. откл.
В соп.ценах.
Отн. откл.
Абс. откл.
ВБ
300
11891
12037,5
146,5
1,23202
13317,92
-1280,42
-9,61426
ВА
190
2851
2885
34
1,19256
3193,12
-308,12
-9,6495
ТА
290
9040
9152
112
1,23894
10124,8
-972,8
-9,60809
ПЗ
210
5220
5285
65
1,24521
5846,4
-561,4
-9,60249
ДЗ св. 12 мес.
230
0
0
0
0
0
ДЗ до 12 мес.
240
2020
2045
25
1,23762
2262,4
-217,4
-9,60926
КФВ
250
800
810
10
1,25
896
-86
-9,59821
ДС
260
600
607,5
7,5
1,25
672
-64,5
-9,59821
Прочие активы
270
0
0
0
0
0
Пассив
СК
490
2268
2467,8
199,8
8,80952
2540,16
-72,36
-2,84864
ДК
590
1231
1246
15
1,21852
1378,72
-132,72
-9,62632
КК
610
5673
5557,9
-115,1
-2,02891
6353,76
-795,86
-12,5258
КЗ
620
1933,4
1971,7
38,3
1,98097
2165,408
-193,708
-8,94557
Прочие кр. пассивы
660
315
346,5
31,5
10
352,8
-6,3
-1,78571
Из данного анализа  можно сделать вывод, что  все активы компании       к концу года увеличились на 1,2%, а в сопоставимых ценах с учетом инфляции снизились на 9,6%.
В пассиве наблюдается разная динамика, но все пассивы в конце года снизились в сопоставимых ценах.

5.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
Таблица 6
Показатель
Код
действующие цены
сопоставимые цены
Н.г.
К.г.
Абс.
Относ
В соп. ц.
Относ
 откл.
откл.
Абс.
 откл.
 откл.
ВР
10
18225
18000
-225
-1,23457
20412
-2412
-11,8166
СБ
20
17400
17150
-250
-1,43678
19488
-2338
-11,9971
ПР
50
125
150
25
20
140
10
7,14286
БП
140
226,3
250
23,7
10,4728
253,456
-3,456
-1,36355
Налоги
150
54,3
60
5,7
10,4972
60,816
-0,816
-1,34175
ЧП
160
172
190
18
10,4651
192,64
-2,64
-1,37043
К концу года выручка и себестоимость снизились в сопоставимых ценах на 11,9%, а балансовая, чистая прибыль и налоги – на 1,3%. Однако прибыль от реализации увеличилась в сопоставимых ценах на 7%.

6.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
Таблица 7
Показатель
код
Аб. значение
Отн. значение, %
Отклонение
Актив
Н. г.
К. г.
Н. г.
К. г.
Абс.
Отн.
ВБ
300
11891
12037,5
100
100
146,5
ВА
190
2851
2885
23,97612
23,9668
34
-0,00935
ТА
290
9040
9152
76,02388
76,0291
112
0,00519
ПЗ
210
5220
5285
43,89875
43,9045
65
0,00572
ДЗ св. 12 мес.
230
0
0
0
0
ДЗ до 12 мес.
240
2020
2045
16,98764
16,9886
25
0,00094
КФВ
250
800
810
6,727777
6,72897
10
0,00119
ДС
260
600
607,5
5,045833
5,04673
7,5
0,0009
Прочие активы
270
0
0
0
0
Пассив
СК
490
2268
2467,8
19,07325
20,5009
199,8
1,42769
ДК
590
1231
1246
10,35237
10,351
15
-0,00138
КК
610
5673
5557,9
47,70835
46,1715
-115,1
-1,5368
КЗ
620
1933
1971,7
16,25936
16,3796
38,3
0,12029
Прочие краткосрочные пассивы
660
315
346,5
2,649062
2,8785
31,5
0,22944
В Активе баланса большую долю занимают производственные запасы (43,8%), а меньшую – денежные средства (5%), в Пассиве большую долю занимают краткосрочные кредиты (47,7%), меньшую – долгосрочные кредиты (10%).

7.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
Таблица 8
Показатель
код
Абс. значение
Отн.значение, %
Отклонение
Н. г.
К.г.
Н.г.
К.г.
Абс.
Отн.
ВР
10
18225
18000
100
100
-225
СБ
20
17400
17150
95,47325
95,28
-250
-0,19547
ПР
50
125
150
0,685871
0,833
25
0,14746
БП
140
226,3
250
1,241701
1,389
23,7
0,14719
Налоги
150
54,3
60
0,297942
0,333
5,7
0,03539
ЧП
160
172
190
0,943759
1,056
18
0,1118
В форме №2 большую долю относительно выручки занимает себестоимость (95%), а меньшую – налоги (0,3%).

8. ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ
Таблица 9
н.г.
с.г.
к.г.
ВР
18225
8930
18000
ВБ
11891
6470
12037,5
СК
2268
1285
2467,8
ПК
9623
5185
9570,6
БП
226,3
110
250
СБ
17400
8370
17150
Таблица 10
Показатель
н.г.
с.г.
абс. отк.
отн. отк.
к.г.
абс. отк.
отн. отк.
Капиталоотдача
1,533
1,38
-0,152
-9,947
1,4953
-0,037
-2,4366
Кредитоспособность
0,236
0,248
0,0121
5,153
0,2579
0,022
9,40527
Общ. рентабельность осн. д-и
0,013
0,013
0,0001
1,049
0,0146
0,002
12,0832

Рис. 1. Трендовый анализ
По сравнению с началом года показатель капиталоотдачи снизился в середине года на 9,9%, в конце – на 2,4%, а показатель кредитоспособности, наоборот, увеличился в середине года на 5%, в конце – на 9%. Общая рентабельность основной деятельности в середине года почти не изменилась, а в конце года повысилась на 12%. Положительная тенденция в динамике   двух последних показателей теоретически позволяет спрогнозировать их рост и в дальнейшем. Однако темпы инфляции и нестабильное финансовое положение предприятия ставит вопрос о том, насколько ощутимым будет этот прирост для предприятия на практике.

9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
9.1 "Золотое" правило экономического роста
Для анализа деловой активности используем «золотое правило экономического роста»:
Тбп>Твр>Твб>100%.
В нашем случае:
Таблица 11
Темпы прироста, %
БП
110,47
ВР
98,7
ВБ
101,2
Как видим, «золотое правило» не соблюдается:
Твр<Тбп<Твб   и  Твр<100%
9.2 Гармоничная структура баланса
Баланс предприятия можно считать гармоничным, если соблюдается неравенство ВА/СК<ТА/КО, то есть положительной тенденцией в балансе является  возрастание величины ТА по мере убывания ВА.
В нашем случае:

Таблица 12
Показатели
Начало года
Конец года
ВА
2851
2885
СК
2268
2467,8
ТА
9040
9152,5
КО
7606,4
7529,6
ВА/СК
1,25
1,16
ТА/КО
1,18
1,21
На начало года неравенство не соблюдается (0,25>1,16), а на конец – соблюдается (1,18<1,21). К тому же величина ВА растет к концу года. Все это позволяет сделать вывод о негармоничной структуре данного баланса.

10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10.1 Агрегатирование актива и пассива
Для определения ликвидности баланса используется методика агрегатирования, включающая в себя вычисление и сравнительную оценку следующих составляющих:
А4=ВА-ДФВ                                        П4=СК-уб.
А3=ДФВ+ПЗ+ДЗсв.1года                   П3=ДК
А2=ДЗдо1года                                         П2=КК
А1=ДС                                            П1=КЗ
Абсолютно ликвидным балансом считается:

 

А1 П1

А2 П2
А3 П3
А4<П4
В нашем случае:
Таблица 13
Начало года
Конец года
Начало года
Конец года
2851
А4
2885
2268
П4
2467,8
5723
А3
5794
1231
П3
1246
2020
А2
2045
5673
П2
5557,9
600
А1
607,5
1933,4
П1
1971,7
              2851>2268                                             2885>2467,8
              5723>1231                                            5794>1246
              2020<5673                                             2045<5557,9
              600<1933,4                                            607,5<1971,7
Рассматриваемый баланс не ликвиден.
10.2 Анализ уточняющих коэффициентов
Таблица 14
Коэффициент
Значение
Норматив
Начало года
Конец года
К-т перспективной ликвидности
4,649
4,65
>1
К-т платежеспособности
0,45
0,46
>0
К-т текущей ликвидности
1,19
1,22
>1
Уточненный показатель текущ. ликв.
0,6
0,66
>0,9
Исходя из анализа приведенных выше коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, оно не сможет погасить свои обязательства в кратчайшие сроки. Однако коэффициент перспективной ликвидности говорит о том, что предприятие будет ликвидным через год.

11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Таблица 15
Показатели
Начало года
Конец года
1.СК
2268
2467,8
2.ВА
2851
2885
3.ДК
1231
1246
4.СОС
648
828,8
5.ПЗ
5220
5285
6.KK
5673
5557,9
7. ИФЗ
6321
6386,7
8. Излишек или недостаток СОС для финансирования  запасов
-4572
-4456,2
9. Излишек или недостаток ИФЗ для финансирования  запасов
1101
1101,7
10. Тип ТФУ
II тип
Так как ИФЗ>ПЗ>СОС, то у предприятия нормальная финансовая устойчивость.

12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА
Для оценки рентабельности воспользуемся моделью Дюпона:

 

ЧП/СК=ЧП/ВР*ВР/ВБ*ВБ/СК

В нашем случае:
Таблица 16
Показатели
н.г.
к.г.
Аб. отк.
Отн. отк.
Чистая рентабельность СК, ЧП/СК
7,58
7,69
0,11
1,451187
Чистая рентабельность продаж, ЧП/ВР
0,94
1,05
0,11
11,70213
Капиталоотдача, ВР/ВБ
153,3
149,5
-3,8
-2,4788
Структура капитала, ВБ/СК
5,24
4,88
-0,36
-6,87023
За отчетный год чистая рентабельность собственного капитала возросла почти на 1,5% за счет роста выручки от реализации, и, следовательно, чистой рентабельности продаж на 11,7%. Капиталоотдача за рассматриваемый год снизилась на 2,47%.

13. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДРИЯТИЯ
Для определения потенциального банкротства рассчитывается 2 показателя:
·                       Коэффициент покрытия Кпокр=ТА/КО, норматив: К>2
·                       Обеспеченность СОС Ксос=СОС/ТА; норматив К>=0,1
Имеем:
н.г.
к.г.
К-т покрытия
1,19
1,22
Обеспеченность СОС
0,07
0,09
Т. к. не один из коэффициентов не попадает в установленный норматив, можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия, структура баланса неудовлетворительная. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности
Кв.пл.=(Кпокр.н.г.+6/12*(Кпокр.к.г.-Кпокр.н.г.))/2; норматив К>1.
В нашем случае К=0,6
Коэффициент не попадает в установленный норматив, следовательно, предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение полугода.

14. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
Таблица 17
Показатель
код
н.г.
к.г.
Актив
Нематериальные активы
110
400
405
ОС
120
910
920
Незавершенное строительство
130
800
810
ДВФ
140
503
509
Прочие ВА
150
238
241
Запасы
210
5220
5285
НДС
220
400
405
ДЗ св.1 года
230
0
0
ДЗ до 1 года
240
2020
2045
КФВ
250
800
810
ДС
260
600
607,5
Итого Активы
11891
12037,5
Пассив
ДК
590
1231
1246
КК
610
5673
5557,9
КЗ
620
1933,4
1971,7
Прочие кр. Пассивы
660
315
346,5
Итого Пассивы
9152,4
9122,1
Стоимость ЧА
2738,6
2915,4
Стоимость чистых активов составляет 2738,6  тыс. руб. на начало года и 2915,4 тыс. руб. на конец года. Это больше размера уставного капитала предприятия (100 тыс. руб) и равно сумме уставного капитала, требуемой законодательством (100 тыс. руб.).

15. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Для оценки финансового положения предприятия воспользуемся методикой Сбербанка РФ по определению кредитоспособности клиента.
Рассчитаем показатель S:
S=К1*0,01+К2*0,05+К3*0,42+К4*0,21+К5*0,21
При расчете коэффициент умножается также на номер категории.
В нашем случае:
Таблица 18
Показатели
н.г.
к.г.
1 категория
2 категория
3 категория
К-т абсолтной ликвидности, К1
0,078
0,08
>0,2
0,15..0,2
<0,15
К-т срочной ликвидности, К2
0,45
0,46
>0,8
0,5…0,8
<0,5
К-т покрытия, К3
1,19
1,22
>2
1…2
<1
К-т кредитоспособности, К4
0,26
0,28
>1
1...0,7
<0,7
общая рентабельность продаж, К5
0,7
0,8
>0,15
0,15..0
<0
Определение кредитоспособности, S
2,16
2,16
Таблица 19
S
Оценка кредитоспособности и требования к обеспечению
1-1,05
Кредитование клиента не вызывает сомнения, требовать обеспечения не обязательно
1,05-2,42
Кредитование требует взвешенного подхода, необходимо требовать обеспечения
>2,42
Кредитование связано с риском. В случае выдачи кредита необходимо требовать обеспечение в наиболее ликвидной форме

В нашем случае кредитование требует взвешенного подхода.  Необходимо требовать обеспечения. Обеспечение может быть в форме  банковской гарантии, поручительства, задатка.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ООО «Актор» находится в кризисном состоянии, это происходит из-за неоптимальной структуры активов и пассивов предприятия, кредитоспособность низкая, существует зависимость компании от заемного капитала, у предприятия низкая деловая активность.         К концу года наблюдается снижение доходности капитала, внеоборотных активов, инвестиций и основной деятельности, следовательно, предприятие получает меньшую сумму прибыли. Но растет производственная, общая и чистой рентабельность. Рост рентабельности продаж свидетельствует об увеличении спроса на продукцию. Предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение полугода. Все это говорит о том, что во избежание ухудшения финансовой ситуации предприятие должно принять срочные меры по оздоровлению финансовой деятельности, изменению финансовой стратегии.

1. Реферат Онкология рак желудка
2. Реферат на тему MisEnScene In A Time To Kill Essay
3. Реферат Системный подход в управлении 3
4. Курсовая на тему Разработка приложения для учета рабочего времени сотрудников предприятия
5. Курсовая на тему Психологический анализ характера личности
6. Реферат на тему Финансовый анализ при инвестировании свободных средств в акции
7. Реферат на тему Culture Topic From Norway Essay Research Paper
8. Реферат на тему Исследование творчества Ивана Бунина
9. Реферат Махоун, Вильям
10. Реферат на тему Stokely Carmichael Essay Research Paper Nicholas SheldonNovember