Законченные капитальные вложения в арендованные объекты основных средств зачисляются организацией-арендатором в собственные основные средства в сумме фактически произведенных затрат, если иное не предусмотрено договором аренды. Стоимость основных средств организации погашается путем начисления амортизации в течение срока их полезного использования.
Начисление амортизации объектов основных средств производится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде одним из следующих способов:
линейный способ;
способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг);
способ уменьшаемого остатка;
способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.
По основным средствам, переведенным по решению руководителя организации на консервацию, продолжительность которой не может быть менее трех месяцев, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п. объектам), продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, а также приобретенным изданиям (книги, брошюры и т.п.) амортизация не начисляется.
Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления за вычетом суммы начисленной амортизации.
Изменение первоначальной стоимости основных средств в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации, переоценки соответствующих объектов раскрываются в приложениях к бухгалтерскому балансу. Коммерческая организация имеет право не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающих разниц на счет добавочного капитала организации, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
а) предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев, независимо от их стоимости;
б) предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного размера установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости, предусмотренной в договоре) независимо от срока их полезного использования, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости.
Руководитель организации имеет право установить меньший лимит стоимости предметов для принятия к бухгалтерскому учету в составе средств в обороте;
в) следующие предметы независимо от их стоимости и срока полезного использования:
орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие);
специальные инструменты и специальные приспособления (инструменты и приспособления целевого назначения, предназначенные для серийного и массового производства определенных изделий или для изготовления индивидуального заказа); сменное оборудование (многократно используемые в производстве приспособления к основным средствам и другие вызываемые специфическими условиями изготовления продукции устройства - изложницы и принадлежности к ним, прокатные валки, фурмы воздушные, челноки, катализаторы и сорбенты твердого агрегатного состояния и т.п.);
специальная одежда, специальная обувь, а также постельные принадлежности;
форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам организации; одежда и обувь в организациях здравоохранения, просвещения и других, состоящих на бюджете;
временные (нетитульные) сооружения, приспособления и устройства, затраты по возведению которых относятся на затраты строительных работ в составе накладных расходов;
предметы, предназначенные для сдачи в аренду по договору проката;
молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, а также служебные собаки, подопытные животные;
многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала;
г) бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу сроком полезного использования до 24 месяцев (передвижные обогревательные домики, котлопункты, пилоточные мастерские, бензозаправки и т.д.).
Амортизация указанных предметов производится одним из следующих способов: процентный способ; линейный способ; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
Нематериальные активы
К нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие:
из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
из прав на "ноу-хау" и др.
Кроме того, к нематериальным активам могут относиться организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал), а также деловая репутация организации.
Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования.
Сырье, материалы, готовая продукция и товары
Сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара, используемая для упаковки и транспортировки продукции (товаров), и другие материальные ресурсы отражаются в бухгалтерском балансе по их фактической себестоимости. Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяется исходя из фактически произведенных затрат на их приобретение и изготовление. Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, разрешается производить одним из следующих методов оценки запасов:
по себестоимости единицы запасов;
по средней себестоимости;
по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
Готовая продукция отражается в бухгалтерском балансе по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, и другие затраты на производство продукции либо по прямым статьям затрат. Товары в организациях, занятых торговой деятельностью, отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости их приобретения.
Незавершенное производство и расходы будущих периодов
Продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и технической приемки, относятся к незавершенному производству. Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться в бухгалтерском балансе:
по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости;
по прямым статьям затрат;
по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.
При единичном производстве продукции незавершенное производство отражается в бухгалтерском балансе по фактически произведенным затратам.
Затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежат списанию в порядке, устанавливаемом организацией (равномерно, пропорционально объему продукции и др.) в течение периода, к которому они относятся.
Капитал и резервы
В составе собственного капитала организации учитываются уставный (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы. В бухгалтерском балансе отражается величина уставного (складочного) капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей (участников) организации. Уставный (складочный) капитал и фактическая задолженность учредителей (участников) по вкладам (взносам) в уставный (складочный) капитал отражаются в бухгалтерском балансе отдельно.
Сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества), и другие аналогичные суммы учитываются как добавочный капитал и отражаются в бухгалтерском балансе отдельно. Созданный в соответствии с законодательством Российской Федерации резервный фонд для покрытия убытков организации, а также для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций отражается в бухгалтерском балансе отдельно.
Организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам.
Расчеты с дебиторами и кредиторами
Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. Отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам с банками, бюджетом должны быть согласованы с соответствующими организациями и тождественны. Оставление на бухгалтерском балансе неурегулированных сумм по этим расчетам не допускается. Остатки валютных средств на валютных счетах организации, другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валютах отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на отчетную дату.
Штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда об их взыскании, относятся на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшение расходов) у некоммерческой организации и до их получения или уплаты отражаются в бухгалтерском балансе получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов.

Прибыль (убыток) организации
Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса. Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в финансовые результаты организации отчетного года.
Доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы подлежат отнесению на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации при наступлении отчетного периода, к которому они относятся.
В случае реализации и прочего выбытия имущества организации (основных средств, запасов, ценных бумаг и т.п.) убыток или доход по этим операциям относится на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение расходов (доходов) у некоммерческой организации.
В бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

1.3 Понятие и требования бухгалтерской отчетности

Необходимость анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях реформирования рыночных отношений обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи в поиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать. Такие показатели, как ответственность, компетентность руководства, качественно составленные отчеты, способность своевременно рассчитываться по полученным кредитам, характеризируют финансовое состояние организации.
Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов.
Большой ошибкой руководителей являются «закрытость» предприятия, отсутствие «прозрачности» информации о его деятельности. Руководители высокотехнологичных предприятий признаются, что напрасно не сообщали инвесторам информацию о таких ключевых показателях деятельности, как рыночный рост, время выхода на рынок с новым продуктом, доходность новых продуктов и т.п. Информация о деятельности организации ее имидж играет важную роль в улучшении финансового состояния. Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, может и должен использовать при планировании своей деятельности результаты проведенного анализа. При этом достоверность вывода анализа зависит от качества представленной отчетности. Вместе с тем проводимый анализ не может дать единого рецепта на все случаи хозяйственной жизни, но научит отвечать на поставленный вопрос. В толковом словаре русского языка отчетность определяется как «оправдательные документы, содержащие отчет о работе, о производственных вопросах».
Вхождение многих организаций в рыночную экономику обусловило проблему представления полной финансовой информации о деятельности организации и имущественном положении на определенную дату. Среди групп внешних пользователей такой информации (инвесторы, кредиторы, поставщики и другие коммерческие контрагенты, клиенты, правительство и правительственные учреждения, общественность) ее предоставление особенно важно для инвесторов и будущих акционеров организации.
Бухгалтерская отчетность — свод взаимосвязанных показателей, представляемых в соответствующим образом утвержденных формах, итогов работы предприятия за истекший отчетный период.[1]
Бухгалтерская отчетность состоит из взаимосвязанных форм, образующих по объему составляющих их показателей единую систему информации о финансовом состоянии организации[2].
Значение бухгалтерской отчетности определяется требованиями, предъявляемыми к ней.
Бухгалтерская отчетность должна соответствовать следующим требованиям: достоверности, целостности, своевременности, простоте, проверяемости, сравнимости, экономичности, соблюдении строго установленных процедур оформления и публичности.
Рассмотрим подробнее каждое из них.
Достоверность базируется не только на информации бухгалтерского, но и других видов учета, в первую очередь статистического учета. Нарушение данного подхода делает невозможным составление бизнес-плана, а также оперативное управление имуществом на различных уровнях хозяйственной деятельности. Это условие требует сопоставимости отчетных и плановых показателей.
В целях обеспечения сопоставимости данных бухгалтерского учета изменения учетной политики должны вводиться с начала финансового года.
Если такая сопоставимость отсутствует, то данные за период, предшествовавший отчетному, подлежат корректировке. При этом следует руководствоваться положениями, установленными действующими нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. В этом методологическое единство показателей отчетности.
Сама корректировка и методика ее проведения должна быть раскрыта в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием причин корректировки.
Достоверность бухгалтерской отчетности усиливается ее целостностью, т.е. она должна включать показатели финансово-хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельные балансы.
Целостность или полнота отчетности позволяет принимать более обоснованные управленческие решения. С этой целью данные синтетического и аналитического учета должны быть подтверждены результатами инвентаризации и заключением независимой аудиторской организации.
Своевременность предполагает представление соответствующей бухгалтерской отчетности в соответствующие адреса в установленный срок. Организации, независимо от организационно-правовых форм собственности (за исключением бюджетных), обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании истекшего квартала. Годовая бухгалтерская отчетность представляется в течение 90 дней по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Она должна быть утверждена в порядке, установленном учредительными документами собственника.
Отчетность, представленная с нарушением установленных сроков, теряет свое значение.
Простота бухгалтерской отчетности лежит в ее упрощении и доступности. Переход бухгалтерского учета к международным стандартам объективно способствует реализации данного требования.
Проверяемость отчетности предполагает возможность подтверждения представленной в ней информации в любое время. Косвенно данное условие предполагает нейтральность представленной в ней информации.
Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций.
Цель такого сравнения выявить тенденции развития фирмы. Однако при использовании его нельзя избежать принципа ограничения полезности информации, а это может оказать влияние на формирование неправильных выводов. Например, в целях снижения объемов производства в отчетном году фирма приняла решение о реструктуриализации производства и в связи с этим привлекла долгосрочные кредиты банка. По данным представленной отчетности не видно, что тенденция к улучшению финансового состояния компании может иметь место лишь в долгосрочной перспективе.
Для реализации этих подходов в бухгалтерской отчетности должно быть представлено сравнение информации по конкретному показателю, приведенному в отчетности за предыдущий и отчетный год.
Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращения отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных. Это касается, прежде всего, показателей, носящих справочно-информационный характер.
Оформление — следующее требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно означает, что составление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в валюте Российской Федерации — в рублях. Отчетность подписывается руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.)
Публичность бухгалтерской отчетности осуществляется организациями, перечень которых регламентирован действующим законодательством. К ним отнесены открытые акционерные общества, кредитные и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, созданные за счет частных, общественных и государственных источников.
Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации, доступных ее пользователям, либо распространение ее в соответствующих изданиях (брошюрах, буклетах и иных изданиях), а также передачу органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.
Годовая бухгалтерская отчетность должна быть опубликована не позднее 1 июня года, следующего за отчетным годом.
Публикации должна предшествовать аудиторская проверка с обязательным утверждением годового отчета общим собранием акционеров. Из перечня форм годовой отчетности публикации в обязательном порядке подлежат бухгалтерский баланс (ф. № 1) и Отчет о финансовых результатах (счет прибылей и убытков) (ф. № 2). Такой подход принят и в международной практике, что позволяет внешним пользователям информации принять обоснованное решение в части вложения капитала в данную компанию.
Бухгалтерский баланс может быть опубликован по сокращенной форме, содержание которой определяется самим предприятием в пределах требований, предусмотренных Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/96).
Основанием представления бухгалтерского баланса является наличие одновременно следующих показателей деятельности общества:
·                                валюта баланса на конец года не должна превышать четырестатысячекратный размер минимальной месячной оплаты труда, предусмотренный действующим законодательством;
·                                выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг за отчетный год, не превышающей миллионократный размер минимальной месячной оплаты труда, установленный действующим законодательством.
Бухгалтерская отчетность публикуется в миллионах рублей, а при наличии значительных оборотов — в миллиардах рублей с одним десятичным знаком.
Наряду с публикацией годовой бухгалтерской отчетности публикуется также аудиторское заключение, суть которого должна содержать мнение (оценку) независимого аудитора (аудиторской фирмы) о ее достоверности (безусловно, положительное, условно положительное, отрицательное, отказ от выражения мнения).
Внутренняя бухгалтерская отчетность не подлежит публикации, так как отнесена к коммерческой тайне. За незаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую тайну, предусмотрена уголовная ответственность.

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса
2.1 Анализ бухгалтерского баланса. Значение чтения баланса
Бухгалтерский баланс должен занять центральное место в анализе, контроле и управлении экономическими процессами в следующих направлениях:
1.                В управлении собственностью, финансовыми потоками и финансовыми результатами.
2.                Управлении логическими процессами движения сырьевых ресурсов, готовой продукции, финансовых вложений и др.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут: принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации, ее активов и др.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: в одной отражаются средства по их составу-основные средства, производственные запасы, готовая продукция, денежные средства и т.д., а в другой по источникам формирования - уставной капитал, ссуды банка, задолженность поставщикам и др.
Важнейшая особенность бухгалтерского баланса заключается в равенстве итогов актива и пассива, поскольку и в активе и в пассиве отражается одно и то же - хозяйственные средства организации, но с разных сторон: в активе показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они сформированы.
Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы: « на начало года» и «На конец отчетного периода». Во второй графе показывается состояние видов средств и их источников на дату составления баланса.
Бухгалтерский баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений:
1.                Баланс историчен по своей природе - он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственных операций.
2.                Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательства организации, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент согласно используемой учетной политике, но не дает ответа о причине такого сложившегося положения.
3.                Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных в соответствующими суммами оборотов.
4.                Баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояния средств организации в течении отчетного периода (наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции не означает, что это положение было в течении года постоянно)
5.                По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить, поэтому анализ должен проводится в динамике и по возможности дополняться обзором аналитических показателей по родственным организациям, их среднеотраслевым и среднепрогрессивным значениям.
Финансовое положение организации и перспективы ее изменения находятся под влиянием не только финансовых факторов, но и многих факторов, не имеющих стоимостной оценки (возможны политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления, смена форм собственности).
Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые в организации сырье и оборудование многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов. Естественно, существенно искажаются результаты деятельности организации, «цена» организации в целом.
Итог баланса вовсе не отражает той суммы средств, которой реально располагает организация. Несоответствие балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям может быть вызвано инфляцией, особенностью коньюкнтуры рынка, используемыми учета и т.д. Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов организации и источников их покрытия, текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой (чем дольше срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между учетной и текущими ценами). Во-вторых, даже если предположить, что активы приведены в балансе по текущей стоимости, валюта баланса, тем не менее, не будет отражать точной «стоимостной оценки» организации в целом, как правило, выше суммарной оценки ее активов. Эта разница может быть выявлена лишь в процессе ее продажи.
Весьма актуален и для учета, и для анализа вопрос и допустимости и возможной степени унификации баланса. Важно найти оптимум в этом процессе. Малая степень агрегированности приводит к бессистемности и неуправляемости огромными циркулирующими в системе сведениями.
Основная тенденция в составлении баланса в нашей стране заключалась в его постоянном усложнении. В последние годы происходит обратный процесс-упрощение структуры баланса. За последние три десятилетия число статей баланса уменьшилось примерно в два раза. К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость (верность), реальность, преемственность, единство, ясность.
Единство баланса заключается в его построении на единых принципах учета и оценки. Это означает применение во всех структурных подразделениях организации единой номенклатуры счетов бухгалтерского учета, одинаковое содержание счетов, их корреспонденции (взаимосвязи между счетами).
Преемственность баланса в организации, существующей несколько лет, выражается в том, что каждый последующий, а также в единообразии его методов оценок и составления.
Ясность баланса подразумевает его доступность для понимания составляющими и читающими лицами
Балансы квалифицируются:
По времени составление - вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительные балансы.
По источникам информации - инвентарные, книжные и генеральные балансы.
По объему информации - единичные и сводные балансы.
По формам собственности-балансы государственных, муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными инвестициями.
По объекту отражения информации - самостоятельные и отдельные балансы.
2.2 Анализ состава и структуры активов баланса
Одним из элементов финансовых отчетов служат активы.
Активы - это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.
Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации как величина активов, так и их структура претерпевают постоянные изменения.
Получаемые из различных источников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения производственных запасов. При этом один из важнейших признаков устойчивости финансового положения организации - правильность вложения финансовых средств в активы.
На предприятиях России активы классифицируются по возрастающей ликвидности: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (таб.1)
Таблица. 1. Состав активов организации.
Активы организации включают внеоборотные и оборотные активы.
Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.
Следует сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры оборотных активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем количестве. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).
Размещение средств организации имеет огромное значение в повышении эффективности финансовой деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находиться в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.
В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценки.
Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы 5 (табл.2)

Таб. 2. Состав, структура и динамика активов ООО «Стройдинамика» за 2008 год
При изучении структуры запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные. Увеличение запасов сырья и материалов можно объяснить стремлением обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции, а также неэффективной экономической стратегии организации. Увеличение остатков готовой продукции может свидетельствовать о сложности сбыта, если выручка от продаж растет медленнее, чем величина запасов. Снижение удельного веса материальных оборотных средств при росте денежных средств и дебиторской задолженности можно оценить положительно. Наличие в балансе статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» свидетельствует о негативных моментах работы организации. Увеличение денежных средств является положительным моментом. Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует оценить положительно, так как структура оборотных активов становиться более ликвидной.
Следует подчеркнуть, что структура активов и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данную организацию, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.
Как видно из данных таблицы 2, величина активов за анализируемый период выросла на 12 907 тысяч рублей или на 4,7% и на конец периода составила 285 602 тысячи рублей. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.
Внеоборотные активы увеличились на 12 945 тысяч рублей или на 7,6%. Оборотные активы снизились, но незначительно – на 38 тысяч рублей или на 0,04%. Основные средства выросли на 11 628 тысяч рублей или на 9,3%, также произошел рост незавершенного строительства на 4611 тысяч рублей или на 11,8%. В конце отчетного периода организация осуществляла доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964 тысяч рублей, в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тысяч рублей.
В составе оборотных активов резко возросли денежные средства на 2349 тысяч рублей или на 727,2%. На конец года они составили 2672 тыс. руб., или на 0,94% в структуре активов. Запасы снизились незначительно на 4278 тыс. руб., или на 6,7% и составили на конец года 59392 тысячи рублей. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.
Структура активов изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец года составила 64,4%, в том числе доля основных средств возросла на 2,01%, доля незавершенного строительства увеличилась на 0,97%. Снизился удельный вес оборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторской задолженности уменьшился на 2,55 и 0,72% соответственно, а удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.
Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, нематериальные активы. Если суммы основных средств и долгосрочных финансовых вложений увеличиваются, то это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации. Уменьшение суммы и доли незавершенного строительства следует оценить положительно при условии ввода строительных объектов. Особое внимание надо уделить изучению состоянию динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации[3].
Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. При анализе состояния основных средств необходимо учитывать, что функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени, момент физической замены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие результаты деятельности организации.
Эффективность использования основных средств оценивается по разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначений. Изменение суммы основных средств может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.
Наряду с промышленно-производственными основными средствами в составе основных средств организации имеются и непроизводственные основные средства, наличие которых свидетельствует о расширении сферы услуг работникам организации. Повышение удельного веса активной части основных средств обусловлено технической оснащенностью, увеличением производственной мощности хозяйствующего субъекта.
Более подробно состояние основных средств можно проанализировать по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В табл. 3 приведены основные средства ООО «Стройдинамика» по первоначальной стоимости.
Табл. 3. Состав, структура и динамика основных средств ООО Стройдинамика» за 2008 год.
График изменения структуры и динамики основных средств ООО «Стройдинамика» за 2008 год.

Как видно из данных табл.3 и графика изменения структуры основные средства организации за 2008 год увеличились на 20 710 рублей или на 8,9% и составили на конец года 253 032 тысячи рублей. Почти все виды основных средств возросли. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т. е активная часть основных средств) на 14 464 тысячи рублей или на 15,1%. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения на 2.4 процентных пункта и составил на конец года 43,7%. Такое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» можно оценить положительно.
Изменение величины основных средств определяется величиной их поступления и выбытия. Прирост основных производственных средств может происходить за счет ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств, приобретение бывших в эксплуатации основных средств, безвозмездного поступления от юридических и физических лиц, аренды, переоценки. Причинами уменьшения основных производственных основных средств могут быть их ветхость и износ, продажа, безвозмездная передача на баланс других предприятий, переоценка, передача в долгосрочную аренду.
Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают показатели:
1. коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ), показывающий долю основных фондов в составе производственных фондов, а также степень их обновления:

К обн= стоимость поступивших ОПФ  стоимость ОПФ на начало периода;

2.                срок обновления основных производственных фондов:

Т обн = стоимость ОПФ на начало периода  Стоимость поступивших ОПФ

коэффициент выбытия основных производственных фондов, характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало года:

К выб= стоимость выбывших ОПФ Стоимость ОПФ на начало года;

3.                коэффициент износа, определяющийся на конкретную дату и показывающий степень изношенности основных средств:

К износ= сумма износа Стоимость ОПФ на соответствующую дату;

4.                коэффициент годности, показывающий долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности:

К годн= 1-Кизнос = остаточная стоимость ОПФ Первоначальная стоимость ОПФ;

Технический уровень и степень морального износа основных средств характеризуют возрастной состав основных средств. Для этого необходимо величину среднего возраста по видам оборудования определить по средней арифметической взвешенной.
Показатель возрастного состава рассчитывается на начало и на конец периода, в результате чего определяется отклонение и показатель отражается в динамике. Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, помогает выявить оборудование которое требует замены. Действующее оборудование группируется по продолжительности его использования. Затем по возрастным группам определяется удельный вес каждой группы в составе оборудования. В табл.4 представлены показатели, характеризующие наличие, движение и структуру основных средств ООО «Стройдинамика» за 2007-2008 гг.
Табл.4 Наличие, движение и структура основных средств ООО «Стройдинамика»

 

Сопоставляя коэффициенты по активной части основных средств с коэффициентами по всем основным средствам, можно определить , за счет какой части основных средств в большей степени происходит обновление. Как видно из данных таблицы 4 на ООО «Стройдинамика» обновление основных средств осуществляется за счет активной части основных средств и при прочих равных условиях положительно влияет на показатель фондоотдачи.

Техническое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» достаточно неплохое: годность основных средств составляет более 50% (данные из таблицы 5) (Приложение №6).
Табл. 5. Оценка технического состояния основных средств ООО «Стройдинамика»

 

Использование основных средств в производстве характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда. Важнейший обобщающий показатель эффективности использования основных средств - фондоотдача (ФО), который определяется как отношение объема продукции к средней величине основных средств. Он показывает величину произведенной (проданной) продукции с 1 рубля основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее использование основного средства.

Фондоемкость - показатель, показатель обратный фондоотдаче. Этот коэффициент характеризует величину основных средств, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции. Чем ниже его величина, тем эффективнее использование основного средства.
На величину и динамику фондоотдачи влияют различные факторы. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или продажи продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных средств. Двухфакторная модель анализа основных средств позволяет ответить на вопрос об изменении в структуре основных средств. т.е. в соотношении активной и пассивной частей. Как они повлияли на изменение фондоотдачи.

ФО= объем продукции/активная часть ОФх активная часть ОФ/ОФ, т.е. ФО=ФО акт х уд.вес акт.ОФ .

 

Где, ФО _акт- фондоотдача активной части основных средств.
Уд.вес.акт ОФ- удельный вес активной части основных средств
Использование основных средств считается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемой продукции. Относительная экономия основных средств (Э_отн) определяется по формуле:

Э отн= ОПФ1-ОПФ0хКpv

Где, ОПФ_о, ОПФ₁- основные производственные фонды в прошлый и отчетные периоды соответственно.
К_pv- коэффициент роста объема выпускаемой продукции, т.е. отношение объема выпускаемой продукции отчетного периода к предшествующему.
Доля прироста продукции за счет фондоотдачи определяется путем умножения прироста фондоотдачи за анализируемый период на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных средств. При проведении анализа фондоотдачи необходимо дать оценку выполнению плана, изучить динамику за ряд периодов, выявить и количественно измерить факторы изменения фондоотдачи, рассчитать резервы ее роста. Расчет показателей эффективности использования основных средств приведен в таблице 6.
Табл. 6. Расчет показателей эффективности использования основных средств ООО «Стройдинамика» за 2007-2008гг.

Данные из таблицы 6. указывают на то, что большинство показателей эффективности использования основных средств имеют тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 2,1%. За счет роста фондоотдачи получен прирост продукции на сумму 16 961,8 тысяч рублей, что составляет 61,2% от общего увеличения объема продаж. Рост фондоотдачи приводит к относительной экономии основных средств на сумму 14 578,6 тысяч рублей, что составляет 11,17% их фактической стоимости в 2008 году.

С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме основного капитала. Нематериальные активы - часть внеоборотных активов организации. К ним относятся объекты, не имеющие материально-вещественной структуры, принадлежащие организации на праве собственности, используемые в производственных целях в течении длительного периода, приносящие доход и оформленные согласно требованиям законодательства^.3 Оценка динамики нематериальных активов проводится в разрезе групп, состоящих из патентов, лицензий, торговых марок и товарных знаков, прав на пользование природными и иными ресурсами, новых технологий и технических решений, приносящих выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Оценка динамики нематериальных активов проводится с помощью горизонтального анализа. Если в динамике нематериальные активы увеличиваются, то деловая активность организации повышается. Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам - объекты интеллектуальной собственности, патенты на изобретения, лицензии; источникам поступления - полученные за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и в обмен на другое имущество либо полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; степени правой защищенности – защищенные патентами, лицензиями и авторскими правами.
По своей сущности нематериальные активы можно подразделить на две категории:
1.                возникающие из исключительных прав на интеллектуальную собственность: объекты промышленной собственности и объекты авторского права;
2.                являющихся капитализированными затратами (отложенные затраты): организационные расходы, деловая репутация организаций (с некоторой долей условности).
Используя данные форм №1 и №5, можно провести анализ динамики изменений в общем объеме нематериальных активов и по видам за отчетный период по сравнению с данными за предшествующий период.
В ООО «Стройдинамика» величина нематериальных активов незначительна, поэтому проводить данный анализ нецелесообразно.
При анализе основного капитала надо обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, так как данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации. Необходимо установить целесообразность и эффективность использования капитальных вложений, степень их концентрации на пусковых и важнейших объектах.
Если сумма по статье «Незавершенное строительство» в динамике увеличивается, но при этом не происходит освоение сумм, то такое положение следует признать отрицательным моментом в деятельности организации.
Увеличение доли статьи «Незавершенное строительство» в валюте баланса, а также во внеоборотных активах свидетельствует о росте материально-технической базы организации.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, вызванную рыночными отношениями.
В процессе анализа изучаются объем и структура инвестирования в финансовые активы, определяются темпы его роста, а также доходность финансовых вложений в целом и отдельных финансовых инструментов.
Финансовые вложения - это инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям.
Финансовые вложения можно классифицировать следующим образом:
1.                по видам ценных бумаг;
2.                по организациям-продавцам ценных бумаг;
3.                по другим организациям, участником которых является предприятие;
4.                по организациям-заемщикам.
Необходимо изучить объем и состав портфеля ценных бумаг, его динамику и степень ликвидности. Долгосрочные финансовые вложения включают инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, в другие организации, займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев, прочие долгосрочные финансовые вложения.
Ретроспективная оценка эффективности финансовых вложений производится путем сопоставления суммы полученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой данного вида активов. Средний уровень доходности (ДВК) может измениться за счет структуры ценных бумаг, имеющих разный уровень доходности, и за счет уровня доходности отдельных видов ценных бумаг.
Доходность ценных бумаг необходимо сравнивать также с так называемым альтернативным доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования или процент, полученный по государственным облигациям и казначейским обязательствам.
В разделе «Внеоборотные активы» также могут быть отражены доходные вложения в материальные ценности, в том числе имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката. Доходные вложения в материальные ценности предоставляются за плату во временное владение и использование с целью получения дохода. Доходные вложения в материальные ценности можно классифицировать по видам материальных ценностей, арендаторам и отдельным объектам материальных ценностей.
С помощью горизонтального анализа изучается динамика доходных вложений, рост суммы доходных вложений характеризуется положительно. Вертикальный анализ показывает состав и структуру доходных вложений в материальные ценности. В процессе анализа необходимо сравнивать показатели доходности с показателями по договору, установить отклонения, определить причины этих отклонений и учесть их при заключении следующих сделок.
В общей сумме активов большой удельный вес занимает оборотный капитал. От рациональности его размещения и эффективности использования зависит платежеспособность организации, ликвидность ее активов. Изучаются и отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотного капитала. Существенные изменения структуры оборотного капитала (свыше 5%) нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами. Одной из причин такого положения могут быть инфляционные процессы. Воздействие изменения цен на финансовое положение организации зависит как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов.
Аналитику необходимо учитывать следующее:
С инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных средств: чем медленнее оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль.
Важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на монетарные и немонетарные, так как вложение в денежные активы будет вести к потере покупательной способности.
Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
Структура оборотных средств организации определяется соотношением их отдельных элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств, а какая за счет краткосрочных кредитов. В процессе анализа рассматривается динамика удельного веса отдельных элементов оборотных активов- запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, остатков денежных активов. Изучаются темпы изменения суммы каждого вида оборотного актива в сопоставлении с темпами изменения объема производства и продажи продукции, рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в их общей сумме. Анализ состава оборотных активов организации по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.
Таб. 7. Состав, структура и динамика оборотных средств ООО «Строй-динамика» за 2008 год
Как видно из данных таблицы 7, наибольший удельный вес в оборотных средствах составляют запасы-62,6% на начало года и 58,5% на конец года. Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей за анализируемый период снизились на 5641 тысяч рублей и на конец года составили 32157 тыс. рублей, также сократились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи (на 1539 рублей), товаров отгруженных (на 167 тысяч рублей). Это заслуживает положительной оценки. Снижение дебиторской задолженности также следует оценить положительно.
За анализируемый период увеличились затраты в незавершенном производстве на 1465 тысяч рублей или на 18,1%, расходы будущих периодов –на 1424 тысячи рублей или на 535,5%, НДС по приобретенным ценностям- на 1696 тысяч рублей или на 53,35%, краткосрочные финансовые вложения- на 611 тысяч рублей, или на 127,8%, денежные средства- на 2349 тысяч рублей, или на 727,2%. Это свидетельствует о росте деловой активности организации, о темпах роста деятельности.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому необходимо разработать политику управления оборотными средствами. Эффективное управление оборотными активами способствует экономии оборотного капитала, приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли. Управляя оборотными активами, организация имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.
Для оценки оборачиваемости оборонных активов используются следующие показатели.
1.                Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными активами за анализируемый период времени:

Коб=Vp  OA

Где К_об - коэффициент оборачиваемости, обороты.
Vp- выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс.руб.
ОА- средняя величина оборотных активов, тыс. руб.
При этом,

ОА= ОАн+ОАк/2

где ОАн, ОАк - оборотные активы на начало и на конец анализируемого периода соответственно.
С увеличением показателя эффективность использования оборотных средств повышается.
2.                длительность одного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала:

Дл=ОАхТ  Up

Где, Дл- длительность периода обращения оборотного капитала, дни.
Т- анализируемый период , дни ( 90,180.270 и 360 дней)

Чем больше длительность одного оборота, тем менее эффективно используются оборотные средства.
3.                Коэффициент закрепления оборотных средств (К_закр), показывающий величину оборотных активов на 1 руб. проданных товаров, продукции.

Кзакр= ОА/Up

Таб. 8. Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Стройдинамика»
Из данных таблицы 8 видно, что выручка от продажи продукции товаров, услуг увеличилась на 27699 тысячи рублей или на 21,1%, а среднегодовая величина оборотных средств снизилась на 4237 тысячи рублей или на 4%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период улучшились: коэффициент оборачиваемости вырос на 0,324 оборота и составил в 2008 году 1,562 оборота, длительность одного оборота сократилась на 60,4 дня и составила 230,5 дня. (Приложение № 7).
Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства. При анализе оборачиваемости отдельных элементов товарно-материальных ценностей фактические показатели оборачиваемости за отчетный период сравнивают с показателями за предыдущий период. При анализе оборачиваемости нормируемых оборотных активов необходимо сравнивать фактические показатели с нормой запаса в днях.
Расчет оборачиваемости отдельных видов оборотных активов позволяет в какой то степени оценить вклад каждого подразделения организации в повышении эффективности использования оборотных активов.
Товарно-материальные ценности образуют связующее звено между производством и продажей товаров, продукции, работ, услуг. Оборачиваемость запасов можно проанализировать с помощью следующих показателей.
1. Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов, рассчитываемый по формуле.

Кзап = С/З

Где,
К _зап- коэффициент оборачиваемости запасов, обороты.
С- себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.
З- средняя величина запасов сырья и материалов, тыс.руб.
Длительность оборота запасов сырья и материалов определяется по формуле

Длзап=(ЗхТ)/С

Где, Дл_зап- длительность оборота запасов сырья и материалов, дни.
Т- анализируемый период, дни.
В процессе анализа показатели сравнивают в динамике, а также с нормируемой величиной. При росте длительности оборачиваемости запасов можно предположить трудности в производственной деятельности организации. Показатели ниже нормативных также следует оценить отрицательно, так как это может означать недостаточность запасов, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса. Следует эффективно управлять запасами. Уровень запасов должен быть достаточным для удовлетворения потребности в них, однако не следует допускать нарушения нормального уровня.

Krn=Vp/ Зrn

2. коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, рассчитываемый по формуле:
Где, K_rn- коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, обороты.
Vp- выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
З_rn- средняя величина запасов готовой продукции, тыс. рублей.
Длительность оборота запасов готовой продукции определяется по формуле:

Длrn= Зrn х T/ Vp

 

Где,

Дл_rn- длительность оборота запасов готовой продукции, дни.
Т- анализируемый период, дни

Задача анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состоят в выявлении размеров и оценки динамики неоправданной дебиторской задолженности, причин ее возникновения или роста. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за анализируемый период.
4.                коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности определяется по формуле:

Кдз= Vp/ДЗ

 

Где,

К_дз- коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, обороты.
Vp- выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
ДЗ- средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле:

Длдз= ДЗхТ/ Vp

 

Где,

Дл_дз- оборачиваемость дебиторской задолженности, дни.
Т- анализируемый период, дни.
В процессе анализа следует рассчитать и оценить показатель оборачиваемости кредиторской задолженности: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Ккз=С/КЗ

Где, К_кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты.
С- себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
КЗ - средняя величина кредиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемость кредиторской задолженности равна:

Где, Дл_кз - оборачиваемость кредиторской задолженности, дни.

Анализ оборачиваемости денежных средств проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется по формуле:

Кдс=Vp/ДС

Где, К_дс- коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты.

ДС-средняя величина денежных активов организации, тыс. рублей.
Средний период оборота денежных активов рассчитывается по формуле:

Длдс=ДСхТ/Vp

 

Где, Дл_дс- средний период оборота денежных активов, дни.

Аналогичным образом рассчитываются показатели оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле:

Ккфв=Vp/КФВ

 

Где, К_кфв - коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений, обороты.

КФВ - средняя величина краткосрочных финансовых вложений, тыс. рублей.
Период оборота краткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:

Длкфв=КФВхТ/Vp

 

Где, Дл_кфв- длительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.

В таблице 9 предоставлены расчеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таб. 9. Расчет показателей оборачиваемости ООО «Стройдинамика»
Как видно из данных таблицы 9, период хранения запасов сырья и материалов снизился на 82,5 дня с составил в 2008 году 186,7 дня, т.е. более шести месяцев. На мой взгляд, такое изменение длительности оборачиваемости производственных запасов является положительным. Для более обоснованных выводов необходимо сопоставить данный показатель с нормой производственных запасов в днях по данным службы материально-технического обеспечения. Также произошло снижение периода хранения запасов готовой продукции на 3,9 дня. Период оборота сбытовых запасов в 2007 году составил 34.3 дня. Для получения более обоснованных выводов целесообразно запросить о нормативах готовой продукции в отделе сбыта. Произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 23,3 дня, денежных средств- на 1,8дня, краткосрочных финансовых вложений-на 3,2 дня, кредиторской задолженности –на 65,3 дня. Такое изменение оборачиваемости следует оценить положительно, так как деловая активность ООО «Стройдинамика» повысилась.
Предварительный анализ активов ООО «Стройдинамика» позволяет сделать вывод о том, что изменение состава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.
2.3 Анализ состава и структуры пассивов баланса
Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения денежных средств. Пассивы - это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Соотношение этих источников определяет перспективы организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. У западных компаний пассивы показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. У российских организаций пассивы располагаются по понижающим срокам погашения средств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочие поступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести в ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока.
Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - во внеоборотные активы или оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации.
Таб. 10.Состав, структура и динамики пассивов ООО «Стройдинамика» за 2008 год.
Как видно из данных таблиц 10, собственный капитал организации увеличился за год на 19556 тыс. рублей или на 8,6%, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства – на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства – на 2083 тыс. руб.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большую часть всех источников формирования активов: на начало года-83,83% и на конец года-86,9%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов меньше удельного веса кредиторской задолженности.
При анализе краткосрочных обязательств организации необходимо составить удельный вес займов и кредитов с удельным весом кредиторской задолженности. Больший удельный вес краткосрочных займов и кредитов может свидетельствовать о привлечении более дорогих источников, которые погашаются за счет чистой прибыли. Такая нерациональная финансовая политика приводит к снижению финансовой устойчивости.
При анализе краткосрочных заемных средств необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов персоналу по оплате труда, бюджету, определив сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. При этом кроме баланса использую данные формы №5, а также данные аналитического учета. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать взаимосвязь с дебиторской задолженностью и поэтому их можно сравнить. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означат привлечение дополнительных источников. В таблице 11 провожу данные о состоянии дебиторской задолженности ООО «Стройдинамика» за 2008 год.
Таб.11. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стройдинамика» за 2008 год.
Как видно из данных таблицы 11, на ООО «Стройдинамика» дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность, как начало года (15967 тыс. руб.), так и на конец года(15356 тыс. руб.). Это означает, что организация извлекает средства из оборота. Вряд ли можно оценить положительно такую финансовую политику организации.
Однако в целом по результатам проведенного анализа можно отметить улучшение финансового состояния ООО «Стройдинамика» за анализируемый период.
Таким образом, признаками «хорошего» баланса являются:
1.                увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом.
2.                превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.
3.                наличие собственного капитала организации, опережение темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала.
4.                примерно равное соотношение прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективное.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е., ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е., превращения в денежные средства:
1.                наиболее ликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения.
2.                быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
3.                медленно реализуемые активы (А3)-запасы.
4.                трудно реализуемые активы (А4) представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации,- внеоборотные активы. В эту же группу следует дебиторскую задолженность, платежи по которой более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Пассивы баланса группируются по степени срочности гашения обязательств следующим образом:
1.                наиболее срочные обязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2.                краткосрочные пассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов.
3.                долгосрочные пассивы, т.е., долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела 4 баланса.
4.                постоянные активы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела 3 баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела 5 баланса.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:
А1 больше или равно П1
А2 больше или равно П2
А3 больше или равно П3
А4 меньше или равно П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального уровня финансовой устойчивости-наличии у организации собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположенный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется из избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса проводится по данным таблицы 12.

Таб. 12.
Анализ ликвидности баланса ООО «Стройдинамика» за 2008 год
Из данных таблицы 12 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 больше или равно П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец гола платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.
Второе (А2 больше или равно П2) и
(А3 больше или равно П3) условия выполняются как и начало так и на конец года. На конец гола платежный излишек по второй группе увеличился на 3204 тысячи рублей (22111-18907), а по третьей группе - на 1984 тысячи рублей (60559-58575).
Четвертое условие (А4 меньше или равно П4) характеризующие минимальную финансовую устойчивость, выполняется на начало так и на конец года.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группа характеризует текущую ликвидность: на ООО «Стройдинамика» на начало года текущий платежный излишек составил 1670 тысяч рублей (-17231+18907), на конец года -7645 тысячи рублей (-14466+22111).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Стройдинамика» на начало года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., на конец года -60559 тыс. руб.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но в случае чрезвычайных происшествий.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который часто называют коэффициентом покрытия. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будет погашены за счет имеющихся активов. Величина коэффициента текущей ликвидности меняется в зависимости от сферы деятельности организации. Значение коэффициента текущей ликвидности колеблется по отраслям и зависит от ряда факторов, в первую очередь оборотных активов и их ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных организаций. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотных активов.
Коэффициент критической ликвидности - (промежуточного покрытия) определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведенного расчетов с дебиторами. Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации.
Различные коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников организации, но и для различных потребителей аналитической информации. Следует учитывать специфичность конкретных условий и особенности деловой активности отдельного взятого предприятия. Относительные показатели ликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевыми показателями, показателями конкурирующих предприятий.

Таб. 13 Относительные показатели ликвидности ООО «Стройдинамика» за 2008 год
Как видно из данных таблицы 13, в ООО «Стройдинамика» значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.
Сигнальным показателем финансового состояния организации выступает платежеспособность. Она характеризует способность организации своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
Коэффициент платежеспособности за период рассчитывается по формуле:

Кпл=ДСн+ДСпост\ДС напр

Где,
К_пл - коэффициент платежеспособности за период.
ДС_н - остаток денежных средств на начало года, руб.
ДС_пост - поступление денежных средств, руб.
ДС_напр - направление денежных средств, руб.
Этот коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал или месяц), а также как фактический по форме №4 «Отчет о движении денежных средств». Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации. В ООО «Стройдинамика» коэффициент платежеспособности на начало и конец года равен 1,01.
2.5 Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, как абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.
Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет степень их финансовой устойчивости. Сущность финансовой устойчивости объясняется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.