·     Индекс рентабельности.
·     Кроме этого осуществляется:
·     Оценка денежных потоков.
·     Оценка инвестиционного риска.
·     Формирование оптимального инвестиционного бюджета.
С учетом необходимости преодоления дальнейшего спада производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную предусматривается осуществлять на основе следующих принципов:
·     последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;
·     государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;
·     размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;
·     усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;
·     совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
·     значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.
Основные типы инвестиционной стратегии
Как было уже сказано в предыдущем параграфе, инвестиционная деятельность - это деятельность коммерческого банка или предприятия, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности денежных средств в целом. [22,c.66]
Мировая практика проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикой выработала так называемое «золотое правило инвестиций», которое гласит:
Доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален факторы, определяющие цели инвестиционной деятельности банка, - получение дохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший или меньший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной деятельности конкретного коммерческого банка.
В соответствии с общей законодательной и нормативной базой ЦБ РФ, и руководствуясь принятой банком инвестиционной стратегией, выбранным им совет директоров несут ответственность за формулирование направлений инвестиционной деятельности.
Как правило, должен быть подготовлен письменный документ. В этом документе определяются следующие позиции:
·     основные цели деятельности;
·     ответственные за проведение деятельности;
·     состав инвестиционного портфеля;
·     покупки или продажи;
·     компьютерные программы;
·     учет курсовых выигрышей и потерь;
·     особенности операций «своп» с ценными бумагами;
·     порядок торговли ценными бумагами;
·     ведение архива с материалами о платежеспособности эмитента.
С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах, регламентирующих инвестиционную деятельность, банком
порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг, переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.
Во внутрибанковских документах могут закрепляться и другие положения, обеспечивающие снижение рисков по инвестированию в ценные бумаги и согласование политики инвестирования с другими направлениями вложений банка. В учетной политике банка должны быть регламентированы, каждая из которых обладает своим исключительным набором преимуществ и недостатков.
В мировой практике различают два вида инвестиционной стратегии банка: [27,c.10]
·     пассивная (выжидательная);
·     агрессивная (активная) (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка).
Пассивная стратегия.
В реализации рациональной инвестиционной политики, коммерческие банки и предприятия чаще всего бумаги в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока.
Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону, а ее осуществление не требует значительных управленческих талантов.
Более того, этот подход, как правило, приносит инвестиционную гибкость. Так как какие-то ценные бумаги все время погашаются наличными средствами, банк может воспользоваться любыми многообещающими возможностями, которые могут неожиданно возникнуть.
Политика краткосрочного акцента.
Другая распространенная, особенно среди коммерческих банков, стратегия - покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка.
Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всего как источник ликвидности, а не дохода.
Политика долгосрочного акцента.
Противоположный подход подчеркивает роль инвестиционного портфеля как источника дохода. Банк, придерживающийся так называемой стратегии долгосрочного акцента, может принять решение инвестировать в облигации с диапазоном сроков погашения в несколько лет.
Для удовлетворения требований, связанных с ликвидностью, этот банк, часть средств в бумаги с очень коротким и очень длительным сроком и лишь небольшую часть портфеля держит в среднесрочных ценных бумагах.
Таким образом, вложения концентрируются на двух концах временного спектра. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные ценные бумаги обеспечивают ликвидность банка.
Агрессивная стратегия.
Политике этого типа придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению относятся методы, основанные на манипулировании кривой доходности и операции “своп” с ценными бумагами. [27,c.16]
Подход процентных ожиданий. Наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта является та, согласно которой спектр сроков погашения хранимых ценных бумаг постоянно обновляется в соответствии с текущими прогнозами процентных ставок и капитальных приростов, но также возможность существенных капитальных убытков.
Он требует глубокого знания рыночных факторов, сопряжен с большим риском, если ожидания оказываются ошибочными, и связан с большими трансакционными издержками, так как может потребовать частого выхода на рынок ценных бумаг.
Метод операций “своп” заключается в обмене одних облигаций на другие в ожидании изменения процентных ставок или просто для обеспечения сиюминутного более высокого дохода. Для проведения таких операций продавать бумаги, которые переоценены из-за низких процентных ставок, или на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.
Государством законодательным образом частично регулируется инвестиционная политика банков. Отсюда вытекает необходимость в государственном контроле за инвестиционной деятельностью банков банковской сферы.
Регулирующие органы предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующие аспекты: [8,c.55]
степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которого банк намерен снизить риск.
Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфель банка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели не вытеснили более важные инвестиционные задачи.
Поскольку коммерческие банки и предприятия по своей сути есть коммерческие организации, работающие, главным образом, за счет чужих средств, то следует рассмотреть в комплексе два вида операций банков - пассивные (по привлечению ресурсов) и активные (по их размещению).
Формирование пассивов под будущие инвестиции имеет особенности:
1) это должны быть долгосрочные пассивы (обычно от 2 до10 и более лет);
2) они должны быть максимально дешевыми ресурсами, ибо в противном случае будет весьма затруднительным обеспечить прибыльность вложений.
Поэтому в качестве пассивов под инвестирование могут рассматриваться:
-средства инвесторов;
-собственные средства банка;
-остатки средств на счетах клиентов;
-долговременные срочные пассивы;
-залоговые обязательства клиентов;
-бюджетные средства, специально выделенные государством под реализацию инвестиционных программ.
Попытаемся дать примерную оценку вышеперечисленных источников ресурсов:
1) Средства инвесторов.
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и осуществляющие их целевое использование.
Целью инвесторов не всегда может быть получение максимальной прибыли от вложения. Как правило, инвестор заинтересован в реализации конкретного инвестиционного объекта. Банк, в данном случае выступает посредником между инвестором и объектом инвестирования.
Его задачей является управление и контроль за ходом инвестирования и получением результата.
Прибыль банка и предприятия может быть получена за счет комиссионных, а также за счет более эффективного управления реализацией инвестиционного проекта.
Банк, также как и предприятие может объединять средства инвесторов для реализации одного крупного проекта.
Риск относительно невелик.
Поэтому средства инвесторов - один из наиболее привлекательных (для банка) источников финансирования инвестиционной деятельности.
2) собственные средства банка.
По ним не нужно выплачивать проценты за пользование, т.е. они являются дешевыми средствами.
При решении вопроса о том, направлять их на инвестирование, или же вкладывать в другие активы, банк руководствуется двумя моментами:
-экономической выгодой (эффектом от вложения);
-иная (если есть), кроме экономической, заинтересованность в реализации конкретного инвестиционного проекта.
Если банк ориентируется только на экономическую выгоду, то банк ищет способ вложения, приносящий максимальную отдачу.
Собственные средства банка есть, безусловно, очень привлекательный источник финансирования инвестиций.
3) Остатки средств на счетах клиентов, долговременные пассивы, залоговые обязательства клиентов и др. - более дорогие пассивы.
Поэтому при их использовании для инвестиций нужно быть очень осторожным. Существуют риски востребования средств клиентами (для остатков на счетах и залоговых обязательств).
За пользование долгосрочными пассивами нужно уплачивать значительные проценты.
Таким образом, следует придерживаться следующих моментов:
а) для инвестирования может оказаться пригодной лишь небольшая часть этих пассивов (например, 25%);
б) эти источники можно инвестировать только в проекты с самым минимальным риском (например, в государственные или муниципальные ценные бумаги);
в) при расчете окупаемости инвестиционных проектов нужно учитывать значительную норму дисконтирования.
Таким образом, данный вид пассивов для инвестирования пригоден лишь ограниченно.
4) Бюджетные средства.
Для финансирования проектов банки привлекаются на условиях маржи, определенной правительством РФ - 3%.
При этом отбор банков осуществляется на конкурсной основе по принципу минимальной комиссии.
В качестве оценки данного вида пассивов можно сказать следующее:
·     Размеры таких проектов обычно велики, на них выделяют значительные суммы. Следовательно, это хороший источник прибыли банков.
·     Государство не всегда имеет целью получение экономического эффекта от проекта. Он может быть социально значимым.
·     Риск банка самый минимальный.
Таким образом, бюджетные вложения в инвестиционные проекты - очень хороший вид пассивов. Следует прилагать максимум усилий для их привлечения.
На основании вышеизложенного, можно сформулировать сущность инвестиционной политики применительно к коммерческим банкам:
Инвестиционная политика коммерческих банков представляет собой совокупность действий банков на рынке инвестиций в соответствии с индивидуально разработанной стратегией, направленной на извлечение максимальной прибыли и упрочения своего положения на рынке.
1.2           Сущность кредитования для банков
Кредит-это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.
Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.
Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита. [45, c.33]
Кредит представляет собой форму движения судного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду.
Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.
При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них. [12,11].
Кредит - основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.
Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высоко рентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.
Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, то есть превращение прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.
Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов.
Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.
Кредит выполняет следующие три основные функции:
·     распределительную;        
·     эмиссионную;
·     контрольную.
Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.
Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций. [44,32].
Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, то есть оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.
Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.
Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий.
Ведь любой кредитор-банк или предприниматель - через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.
При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, то есть главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.
Банковское кредитование всегда осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса и являются исходными правилами использования определенной формы кредита, обеспечивающими его возвратное движение. [9,26].
К принципам кредитования, в том числе и ипотечного жилищного, относятся: возвратность, срочность кредитования; целевой характер, обеспеченность кредита; платность банковских ссуд, дифференцированный характер кредитования. Рассмотрим подробнее каждый из данных принципов.
Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов по мере их высвобождения из доходов заемщика.
Свое практическое выражение данный принцип находит в постепенном погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора) или путем внесения наличных денежных средств в кассу банка, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Гарантией возвратности являются документы о платежеспособности клиента.
Ипотечные жилищные кредиты всегда предоставляются на возвратной основе, а порядок погашения оговаривается в кредитном договоре.
Срочность кредита. Принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.
Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Нарушение срочности возврата кредита является для банка дестабилизирующим фактором, поскольку нарушает сбалансированность привлеченных и размещенных средств по срокам, что чревато финансовыми потерями.
Долгосрочный характер ипотечного жилищного кредита предполагает установление длительного срока погашения. [45,67].
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. При ипотечном жилищном кредитовании экономическая сущность платы за кредит выражается, в перераспределении части личного дохода заемщика в пользу банка.
Рассматриваемый принцип находит применение в процессе установления величины банковского процента по ипотечным жилищным кредитам, выполняющего три основные функции:
Перераспределение части дохода физических лиц; регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка. [12,33].
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль ипотечного жилищного кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, его платность стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию, а главное и к своевременному возврату.
Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) под льготный процент или вообще на беспроцентной основе.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена ипотечного жилищного кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:
-цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);
-темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
-цены привлеченных ресурсов;
-эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
-динамики денежных накоплений физических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
-ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);
-динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков. [18,52].
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.
При ипотечном жилищном кредитовании данный принцип соблюдается обязательным предоставлением в залог приобретенной на кредитные средства квартиры, а при необходимости используются и другие формы обеспечения, например, гарантия организации - работодателя заемщика.
Целевой характер кредита.
Данный принцип распространяется и на ипотечные жилищные кредиты, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Основной целью получения ипотечного жилищного кредита является удовлетворение потребности заемщика в жилье путем приобретения квартиры. Это находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель предоставления ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита. Целевое использование ипотечного жилищного кредита обеспечивается прямым переводом средств продавцу квартиры, что подтверждается соответствующими документами об использовании заемщиком полученной ссуды.
Дифференцированный характер кредита.
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков по ипотечным жилищным кредитам.
Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных категорий граждан при приобретении ими жилья в кредит. Этот принцип соблюдается при разработке банком собственной методики анализа кредитоспособности заемщика (включая анкету-заявление на получение ипотечного жилищного кредита), при составлении различных федеральных, республиканских и городских программ льготного ипотечного жилищного кредитования, целью которых является поддержка отдельных категорий граждан при приобретении жилья. [50,23].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»
2.1 Рынок банковских услуг в Приморском крае
Возрастающие потребности субъектов экономической деятельности при одновременном сокращении количества кредитных организаций создают благоприятную для банка ситуацию на рынке услуг.
В настоящий момент спрос на высококачественные банковские продукты существенно превышает предложение, и банк имеет уникальную возможность расширения объемов и спектра предоставляемых услуг.
Вместе с тем, сложившиеся стереотипы в обществе свидетельствуют об отсутствии культуры повсеместного использования банковских услуг, что предопределяет необходимость формирования самим банком спроса на качественные банковские продукты, развивая, в том числе, российский рынок безналичных расчетов.
Положительные тенденции в экономике создают основу для расширения банковских операций, позволяют Дальневосточному банку России более эффективно использовать накопленную ресурсную базу, расширяют сферу возможных инвестиций, повышают потребность клиентов в получении качественных банковских услуг.
Широкая филиальная сеть, возможность унификации банковских продуктов и технологий позволяют банку консолидировать затраты на развитие и становление новых банковских продуктов с использованием новейших технологий и снизить срок их окупаемости за счет возможностей широкого тиражирования.
Конкуренция как процесс состязания на рынках банковских услуг за наиболее выгодные источники привлечения денежных ресурсов и сферы их размещения изучена недостаточно. Это связано с отсутствием необходимой информации о субъектах, методах и объектах конкуренции. В то же время актуальность данного вопроса связана именно с ее усилением после кризиса 1998г.
На рынке банковских услуг Приморского края в настоящий момент взаимодействуют 8 региональных банков, имеющих 26 филиалов и 50 филиалов из других регионов.
Одним из лидеров по разветвленности сети в крае является Дальневосточный банк. Более 150 низовых звеньев предоставляют банку достаточные возможности по привлечению корпоративных клиентов и обслуживанию населения края.
К числу банков, занимающих лидирующие позиции в крае по величине клиентской базы следует также отнести ОАО «Дальневосточный банк», АКБ «Приморье», ОАО СК БП «Примсоцбанк».
Для клиентов, решающих вопрос о выборе банка для обслуживания своей финансовой деятельности, одним из самых важных критериев, определяющих выбор, является спектр и качество предоставляемых банковских услуг.
Сравнение этих показателей позволяет выявить конкурентоспособность банков по следующим параметрам:
·     потребительская ценность для клиента;
·     разновидность одной услуги;
·     технология обслуживания клиентов.
Банки края оказывают следующие виды услуг:
юридическим лицам:
·     расчетно-кассовое обслуживание; кредитование;
·     депозиты; операции с ценными бумагами;
·     конверсионные операции; документарные операции;
·     обслуживание с помощью системы «Клиент-Банк»;
·     услуги инкассации;
·     зарплатные проекты;
·     обслуживание эквайринговой торговой сети.
физическим лицам:
·     вклады;
·     денежные переводы в рублях РФ;
·     прием коммунальных платежей;
·     валютно-обменные операции;
·     операции с дорожными чеками; операции с банковскими чеками;
·     аренда сейфовых ячеек; кредитование.
Для оценки конкурентной позиции банка на рынке банковских услуг использовалась балльная шкала: 3 – хорошее качество предоставляемых услуг; 2 – удовлетворительное; 1 – невысокое (таблица 2.1).
Экспертные оценки показывают, что конкурентную среду на рынке формируют три региональных банка и три московских филиала, которые имеют важнейшие внутренние условия конкуренции – генеральную лицензию, высокую квалификацию персонала, специальные службы по развитию услуг, стратегию развития.
Рассмотрим факторы успеха банковских учреждений Приморского края (Таблица 2.1).
Таблица 2.1
Конкурентная позиция банковских учреждений Приморского края
Фактически конкуренция между банками за счет средств вкладчиков идет только на рынке краткосрочных сбережений и не затрагивает средств накопления.
Экономическая нестабильность последнего десятилетия, недоверие граждан к российской валюте, многочисленные факты банкротства крупных финансовых компаний и банков сдерживают вовлеченность средств населения в хозяйственный оборот.
По мере стабилизации ситуации в стране возможности привлечения данных средств будут возрастать.
Конкурентные преимущества будут иметь банки, способные гарантировать клиентам сохранность вкладов, обеспечить предоставление полного спектра качественных банковских услуг. (Таблица 2.2)
Таблица 2.2
Факторы успеха банковских учреждений Приморского края
Несмотря на сильные позиции Сбербанка на рынке банковских услуг, Дальневосточный банк имеет значительные преимущества в конкурентной борьбе, продолжает развиваться, увеличивать свои капиталы, расширять клиентуру, а также объемы кредитных и других банковских услуг.
2.2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Дальневосточный банк»
Дальневосточный банк создан в ноябре 1990 года во Владивостоке как региональный банк универсального типа. Банковская лицензия № 843 выдана Центральным банком Российской Федерации 19 июня 1991 года.
Имеет генеральную лицензию Центрального банка, лицензию на право совершения операций с драгоценными металлами, лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.
Является открытым акционерным обществом.
В числе акционеров банка - крупнейшие предприятия морского транспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, оборонной промышленности Дальнего Востока, строительства и торговли, а также граждане - всего более 7000 юридических и физических лиц.
Дальневосточный банк - учредитель Московской межбанковской и Азиатско-Тихоокеанской валютной бирж, Владивостокской фондовой биржи, член Ассоциации Российских банков, Ассоциации Азиатских банков.
Банк является членом Международной системы электронных расчетов Visa International, международного сообщества финансовых телекоммуникаций S.W.I.F.T., пользователем системы Reuters Dealing, участником Программы развития финансовых учреждений России, осуществляемой Мировым банком и Европейским банком реконструкции и развития совместно с Министерством финансов России, Инвестиционным фондом США - Россия.
Центральный офис банка находится во Владивостоке. Банк имеет 9 филиалов по России, 10 отделений во Владивостоке, Находке и Уссурийске, 5 выносных операционных касс, 21 пункт обмена валюты. Численность служащих Банка - 656 человек.
Официальные аудиторы - ОАО «Дальаудит» (по российским стандартам) и Moore Stephens (по международным стандартам банковской отчетности).
Филиалы банка проводят следующие операции:
- осуществляет расчеты по поручению клиентов и их кассовое обслуживание;
- заключает договоры с физическими и юридическими лицами от имени головного офиса по депозитным, вкладным счетам, на расчетно-кассовое обслуживание, о приеме коммунальных платежей;
- открывает и ведет счета клиентов, в том числе иностранных, в рублях и иностранной валюте;
- осуществляет валютный контроль по экспортно-импортным операциям;
- осуществляет все виды валютно-обменных операций;
- оформляет и выдает кредиты предприятиям и организациям в соответствии с установленными требованиями правил кредитования под реальное обеспечение, оформленное надлежащим образом;
- оформляет и выдает потребительские кредиты на приобретение бытовой техники в магазинах города, на условиях, определенных кредитной политикой банка;
- осуществляет продажу кредитных ресурсов;
- привлекает денежные средства населения во вклады, под векселя банка в рублях и иностранной валюте;
- оказывает консультационные услуги клиентам.
Работая по классическим принципам (срочность, платность, возвратность) и видам кредитов, Банк сосредотачивает также усилия на развитии новых форм кредитования, используя различные экономические инструменты, присутствующие на Российском рынке.
В настоящее время клиентам предлагаются:
·     кредитование под залог государственных ценных бумаг;
·     кредитование под залог депозита (рублевого, валютного);
·     кредитование под гарантии других Банков;
·     кредитование под поручительство третьих лиц;
·     кредитование под залог товарно-материальных ценностей;
·     весельное кредитование;
·     валютное кредитование и кредитные линии.
Кредитная деятельность является одним из основных направлений, обеспечивающих рентабельную работу ОАО « Дальневосточный банк».
За последние три года филиалом проводился широкий круг банковских операций: кредитование юридических и физических лиц, осуществление операций с иностранной валютой, прием вкладов у населения и оформление депозитов юридических лиц, а также расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц.
Общее руководство деятельностью Банка осуществляет собрание участников и Совет Банка, избираемый собранием участников. Количество членов Совета банка определяет собрание участников.
Управление текущей деятельностью Банка осуществляет коллегиальный орган в составе Правления Банка и единоличный исполнительный орган в лице Председателя Правления банка, который и возглавляет Правление Банка.
Высшим органом банка является общее собрание участников банка.
В перерывах между собраниями участников Банка Высшим органом управления банка является Совет Банка, который подотчетен общему собранию участников банка. Совет банка избирается собранием участников простым большинством голосов. Количество членов Совета банка и срок полномочий Совета определяются собранием участников банка.
Руководство деятельностью Совета Банка осуществляет Председатель Совета, который избирается членами Совета из своего состава (если проголосовало не менее 60% членов Совета).
Совет Банка осуществляет общее руководство Банком в пределах полномочий, предоставленных ему собранием участников, Положением о Совете Банка и Уставом банка. Совет вправе делегировать часть своих полномочий Правлению банка.
Из вышеизложенного можно определить, что ОАО «Дальневосточный банк» существует 3-х ступенчатая линейно-функциональная система управления.
Что касается кредитной политики банка, то здесь главной целью является увеличение кредитного портфеля за счет улучшения качества и увеличения его доходности, путем снижения кредитных рисков, применения разработанных кредитным управлением банка методов финансового анализа заемщика, положений по формированию и оценке принимаемого обеспечение залога, оценке рейтинга кредитных рисков, мониторинга и других положений.
Как показывают данные, приведенные в таблице 2.3. наибольший удельный вес в разрезе отраслей, при кредитовании занимают предприятия промышленности 36% и торговли 26%, кредитование различных фермерских хозяйств составляет лишь 0,1% , что непосредственно связано с высоким риском предоставления кредита данной отрасли экономики.
Таблица 2.3.
Кредитный портфель ОАО «Дальневосточного банка» в разрезе отраслей за 2007 год
Проводя анализ структуры доходов по видам деятельности филиала (таблица 2.3) можно сделать вывод, что основную часть доходов составляют в 2007 году операции по расчетно-кассовому обслуживанию.
Банк в основном обслуживает крупные и мелкие предприятия города.
Тем не менее, по анализу структуры доходов за 2007 г. по сравнению 2005 г. данная статья по доходам увеличилась в два раза и составила в 2007 году 3380 тыс. руб. Это связано с тем, что больше и больше предприятий в городе предпочитают качественное, удобное и быстрое обслуживание в банке
Наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.)
Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, прежде всего, тем, что в данном банке действует программа Европейского Банка Реконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР). Удобство, надежность и, конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать.
На 12 % (100 тыс. руб.) увеличились доходы в филиале по валютным операциям. Причиной такого увеличения является возрастающее доверие клиентов к валютным операциям, проводимым в банке. Не маловажную роль в увеличении доходов по валютным операциям играет увеличение доходов по расчетно-кассовому обслуживанию и по полученным процентам по кредитам, что рассматривалось выше.

Таблица 2.4
Структура доходов и расходов по видам деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 – 2007гг.
Что же касается непосредственно расходов анализируемого банка, то наибольший удельный вес занимают прочие хозяйственные расходы, которые взросли на 13% в 2007 к 2006 гг. и куда входит оплата услуг охране, текущий ремонт, налоги, амортизационные отчисления, аудит. Второй статьей расходов является заработная плата сотрудников, которая возросла на 26 % в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и составила 44,57% в структуре расходов.
Из выше сказанного, можно сделать вывод, что 2007 г. был одним из успешных годов в деятельности ОАО «Дальневосточный банк».
Доходы по сравнению с 2005 г. увеличились на 55 % (2335 тыс. руб.).
Таблица 2.5
Анализ доходов и расходов ОАО «Дальневосточный банк» с 2005по 2007гг., в тыс. руб.
Проведя анализ доходов и расходов в ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.5), приходим к выводу, что в 2007 году получено банком прибыли на 93% больше, чем 2006 году, что в первую очередь связано с увеличением процентных доходов на 35% и непроцентных доходов на 12%.
Кроме того, отметим и рост уровня процентных расходов процентными доходами. На конец 2007 года он составил 342% против 175% в 2005 году, что связано со снижением процентных расходов на 17%. Сокращение данных расходов говорит о том, что Банк использует более дешевые привлеченные ресурсы и не пользуется дорогостоящими. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами увеличился на 7% в 2007 году по сравнению с 2006годом, причем непроцентная разница в 2007 году составила 1462 тыс. руб.
Анализ динамики и структуры баланса – таблица 2.6 показывает, что за счет снижения расходной части филиала на 7 %, удалось увеличить балансовую прибыль в пять раз, при увеличении доходной части на 44 %, что на прямую отразилось на чистой прибыли, которая увеличилась в шесть раз.
Таблица 2.6
Динамика и структура баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007гг. (тыс. руб.)
В 2007 г. по сравнению с 2005 г. происходит увеличение пассивных операций за счет увеличения размера привлеченных средств на 91 %, причем происходит увеличение как за счет привлечения средств юридических лиц на 92% , так и физических лиц на 53%, что говорит о доверии со стороны вкладчиков ОАО «Дальневосточный банк».
Увеличение ссудной задолженности на 91 %, увеличение в два раза объема межфилиальных кредитов, увеличение сформированных резервов под возможные потери по ссудам на 15 % отразилось как на увеличении валюты баланса (94 %), так и на доходной части в целом.
При анализе актива и пассива баланса банка (таблицы 2.6) следует отметить тот факт, что процент обязательств в общей сумме баланса неуклонно растет и в 2007 году составил 89,85 %, за счет увеличения числа клиентов банка.
Этот факт подтверждает высокий уровень процента активов, приносящих доход в общей сумме баланса, который равен 72,95 % в 2007 году.
Исходя из данных таблицы 2.6. видно, что наблюдается увеличение по всем приведенным показателям, что сказалось на валюте баланса, которая увеличилась на 57% в 2007 г., за счет того, что только активы, приносящие доход возросли на 53 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что произошло в основном за счет увеличения выдачи кредитов на 16% в этом же периоде.
Наблюдается и увеличение отчислений в резервные и страховые фонды банка на 1% в 2007 году, за счет увеличения прибыли на 92% в этом же году по сравнению с предыдущим, кроме того, возросли и доходы будущих периодов на 63% , что говорит о безусловно эффективной работе банка на протяжении всего анализируемого периода.
Говоря о доверии к ОАО «Дальневосточный банк» со стороны клиентов следует отметить и рост вкладов граждан, который составили 7981 тыс. руб. в 2007г. против 3500 тыс. руб. в 2005 году.
Таблица 2.7
Анализ актива и пассива баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005-2007 гг.
На основании, проведенного анализа финансовой деятельности филиала (таблица 2.8), наблюдается увеличение прибыли и доходов филиала, что в свою очередь приводит к увеличению рентабельности. По сравнению с 2005 г. имеется увеличение на 31,9 пункта. Рентабельность в банках зависит от процентной маржи и производственных издержек.
Таблица 2.8
Основные экономические показатели работы ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 – 2007 гг., тыс. руб.
ОАО «Дальневосточный банк» пытается снижать производственные издержки в условиях роста инфляции, повышения затрат на содержание техники, электронной обработки данных, информационных услуг, услуг связи, коммунальных услуг, инкассации и охраны, но при этом увеличивает доходную часть от оказания филиалом услуг в, частности, сфере кредитования и расчетно-кассового обслуживания клиентов.
Отметим так же, что валовой расход на 1 работника в 2007г., по сравнению с 2005 г. снизился на 7%, и при этом наблюдается рост валового дохода на 1 работника в 2007 г. он увеличился на 44 %.
С точки зрения рентабельности следует не только перепроверять установление цен, но и развивать заключение сделок с получением комиссионных: посредничество, страхование, операции с недвижимостью.
Количество клиентов ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.9) за анализируемый период увеличивается и в 2007 г. составляет 130000 человек, что на 78% больше, чем в 2005 г., основная масса клиентов – юридические лица –75145 человек в 2007 г.
Таблица 2.9
Основные показатели финансовой деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007 гг.
Подведя итог проведенного анализа, можно говорить о высоком рейтинге доверия населения к данному банку, хорошей репутации филиала, как юридического лица, так и репутации менеджеров, а также качестве оказания банковских услуг.
2.3 Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования
Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» строится не только с учетом соблюдения общепринятых основных принципов кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность, но и таких как:
1. Формы предоставления кредитов.
Основная форма - срочный коммерческий кредит.
К особым видам кредитования относятся кредиты, предоставляемые в форме кредитной линии и кредиты в форме овердрафта. Кредитование в форме открытия кредитной линии кредитование в форме овердрафта возможно при наличии постоянных стабильных денежных оборотов в Банке.
2. Концентрация ссудной задолженности по одному заемщику - рассчитывается в зависимости от величины капитала Банка с целью соблюдения нормативов по определению размеров кредитных ресурсов, предоставляемых одному заемщику.
3. Целевое использование - выдача кредитов осуществляется с обязательным указанием по тексту кредитного договора целевого назначения выдаваемого кредита, за которым устанавливается постоянный контроль.
4. Установление процентных ставок - ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от таких основных положений как: действующие ставки рефинансирования ЦБ РФ и межбанковского кредита, степень кредитного риска по конкретному кредитному проекту, ликвидность баланса заемщика, наличие имеющихся депозитов в Банке, стоимость осуществления мониторинга за кредитом со стороны Банка, наличие позитивной кредитной истории и стабильных денежных оборотов в Банке, стоимости привлекаемых ресурсов.
5. Срок кредитования - обосновывается технико-экономическими обоснованиями и бизнес-планами заемщиков, но, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок не более 6 месяцев, среднесрочные до 1 года, долгосрочные - не более 3 лет. Более длительные сроки (свыше 3 лет) могут быть установлены по проектам отдельных клиентов, имеющих комплексное взаимодействие с Банком по разным операциям.
6. Источники погашения - выдача кредитов осуществляется только при наличии реального первичного источника погашения предоставляемого кредита, а также с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (вторичный источник погашения в форме залога, заклада имущества).
7. Кредитная информация - кредитными договорами обязательно предусмотрено реальное осуществление Банком контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности заемщиков и состоянием залогового обеспечения, с правом затребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов, на всем протяжении срока действия кредитного договора.
8. Синдицированное кредитование - Банком допускается участие в совместных кредитных проектах (с участием других коммерческих банков) по кредитованию заемщиков с обязательным соблюдением необходимых условий такого кредитования. [44,32].
9. Приоритетное право получения кредита - приоритетное право получения кредита имеют предприятия и организации, обслуживающиеся в Банке и являющиеся его постоянными клиентами или акционерами, а также прочие предприятия и организации, имеющие достаточные обороты по счетам в Банке.
10. Взаимосвязь кредитных и депозитных взаимоотношений - клиенты, имеющие депозиты в Банке, также пользуются приоритетом при рассмотрении вопросов о предоставлении кредитов.
Все вышеперечисленные принципы кредитования играют важную роль в дальнейшем процветании и финансовой стабильности банка, который, в свою очередь, предлагает огромный спектр услуг населению, среди которых:
1) срочные кредиты;
2) кредитные линии;
3) кредиты по линии TUSRIF (Инвестиционный Фонд США - Россия);
4) овердрафты по расчетному счету.
5) лизинговое финансирование
6) банковские гарантии
7) кредиты по линии Европейского Банка реконструкции и развития;
8) документарные операции.
9) вексельное кредитование
Получение кредита в ОАО «Дальневосточный Банк» возможно после осуществления ряда процедур, заключающихся в анализе достигнутых потенциальным заемщиком финансовых показателей и бизнес-плана компании (в ряде случаев - технико-экономического обоснования получения кредита), анализе достаточности залогового обеспечения.
Кредит может быть выдан на следующие цели:
·          приобретение активов (зданий, оборудования, автотранспорта, судов и т.д.) для расширения производства;
·          на пополнение оборотных средств;
·          оплату услуг;
·          приобретение сырья и материалов для производства;
·          приобретение товаров для перепродажи, то есть на коммерческие цели;
·          иные цели.
Для планирования конкретных действий по решению проблем клиента банковскими аналитическими службами проводится бизнес-диагностика клиента, с помощью, которой уточняется существующее положение клиента на рынке, его потенциальные возможности, степень рациональности деятельности.
Показатели оборачиваемости средств клиента
(по данным баланса и отчета о прибылях и убытках)
Совокупный капитал клиента К_ск= ВР/ВБ
П_ск= Вб х Т/ ВР
К_ск - скорость оборота совокупных активов клиента, раз
ВР – выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по отгрузке)
ВБ – средняя величина активов клиента за рассматриваемый период
П_ск – длительность оборота совокупных активов клиента, дни
Т – длительность рассматриваемого периода, дни
Оборотные активы клиента К_та = ВР / ТА
П_та = ТА х Т / ВР
П_р. = В_р / Т х (П_та2 – Пта₁)
Кта – скорость оборота оборотных активов клиента, раз
ТА – средняя величина оборотных активов за рассматриваемый период
Пта – длительность оборота оборотных активов клиента, дни
Пр. – дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных активов в оборот (из оборота), связанное с замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных активов
Пта₁ – длительность оборота оборотных средств сравниваемого периода, дни
Пта₂ – длительность оборота оборотных средств отчетного периода, дни.
Товарно-материальные запасы Кз = ВР / З
Птз = З х Т / ВР
Кз – скорость оборота запасов, раз
З – средняя величина товарно-материальных запасов за рассматриваемый период
Птз – длительность хранения товарно-материальных запасов, дни.
Дебиторская задолженность Кдз = ВР / ДЗ
Пдз = ДЗ х Т / ВР
Кдз – количество раз превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период
Пдз – отражает средний срок расчетов потребителей и заказчиков продукции или услуг клиента, дни.
Незавершенное производство Кнз = ВР / НЗ
Пнз = НЗ х Т / ВР
Кнз – скорость оборота издержек обращения, раз
НЗ – средняя величина затрат в незавершенном производстве за рассматриваемый период
Пнз – длительность периода нахождения затрат в незавершенном производстве, дни
Готовая продукция Кгп = ВР / ГП
Пгп = ГП х Т / ВР
Кгп – скорость оборота готовой продукции за рассматриваемый период, раз
ГП – средний объем готовой продукции за рассматриваемый период
Пгп – срок хранения готовой продукции и товаров для перепродажи, дни.
Кредиторская задолженность К_кз = ВР / КЗ
Пкз = КЗ х Т / ВР
Ккз – скорость оборота кредиторской задолженности за рассматриваемый период, раз
КЗ – средняя кредиторская задолженность за рассматриваемый период
ВР – Выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по кассовому методу)
Пкз – средний сложившийся за рассматриваемый период срок погашения заемных средств, долговых обязательств и авансов полученных.
Показатели деловой активности клиента
Рентабельность продаж
Рр = Пор / ВР
Рр - размер прибыли, получаемой с каждого рубля реализованной продукции или услуг
Пор – прибыль, остающаяся в распоряжении клиента
Рентабельность оборотного капитала
Рок = Пор / ВР
Рок – размер прибыли, получаемой с каждого рубля оборотного капитала клиента
Рентабельность инвестиций
Ри = П / (ВБ – КЗ)
Ри – эффективность использования средств, вложенных в бизнес клиента
П - прибыль до уплаты налогов
КЗ – размер краткосрочных заемных средств
Прогноз движения денежных средств клиента
ППС = (ВР/ВБ х ЧП/ВР х ВБ/СК х ЧП-ФП/ЧП) х ДС
ППС - потенциальные возможности клиента создавать добавленную стоимость собственного бизнеса или прирост собственного капитала
ВР – выручка от реализации
ВБ – величина активов клиента
ЧП – чистая прибыль
СК – собственный капитал
ФП – фонды накопления и социальной сферы
ДС – остаток денежных средств клиента
Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать. [16,39].
В мировой практике существует два основных метода оценки риска кредитования, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:
-субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов;
-автоматизированные системы скоринга.
Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.
Философия скоринга заключается не в поиске объяснений, почему этот человек не платит, а он выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента.
Мы не знаем, вернет ли данный заемщик кредит, но мы знаем, что в прошлом люди этого возраста, этой же профессии, с таким же уровнем образования и с таким же числом иждивенцев кредит не возвращали. Поэтому мы давать кредит этому человеку не будем.
В этом заключается дискриминационный (не в статистическом, а в социальном значении этого слова) характер скоринга, то есть если человек по формальным признакам близок к группе с плохой кредитной историей, то ему кредит не дадут.
Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированных систем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитный инспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что человек, классифицированный как ненадежный, на самом деле «хороший», и наоборот. Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. Это оправдано в том смысле, что банк при принятии решения о кредитовании на первом этапе выбирает из двух вариантов: давать кредит или не давать. При всей «детскости» определений «хороший»/«плохой», это именно те термины, которые используются кредитными аналитиками.
Определение «плохого» риска может быть разным в зависимости от политики банка, в Западной Европе «плохим» риском обычно считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца. Иногда к «плохим» рискам относятся клиенты, которые слишком рано возвращают кредит, и банк не успевает ничего на них заработать.
Таким образом, скоринг представляет собой классификационную задачу, где исходя из имеющейся информации необходимо получить функцию, наиболее точно разделяющее выборку клиентов на «плохих» и «хороших».

2.4 Финансовые показатели за 2007 год «Дальневосточного банка»
Таблица 2.10. Основные денежные средства и их эквиваленты

Таблица 2.11. Доходы «Дальневосточного Банка» за 2006-2007 гг.

Таблица 2.12. Движение денежных средств по операционной деятельности банка


Таблица 2.13.Отчет об изменениях в капитале

За последнее десятилетие Российская Федерация испытала серьезные политические, экономические и социальные изменения.
Несмотря на то, что с 2002 года российская экономика признана рыночной и проведен ряд основных реформ, направленных на создание банковской, судебной, налоговой и законодательной систем, деловая и законодательная инфраструктура не обладают тем уровнем стабильности, который существует в странах с более развитой экономикой.
В настоящее время российская экономика продолжает демонстрировать определенные черты, присущие странам, в которых рыночная экономика находится на стадии становления.
К таким характерным особенностям относятся:
· относительно высокие темпы инфляции в течение ряда лет;
· существование определенных мер валютного контроля, которые не позволяют национальной валюте стать ликвидным платежным средством за пределами Российской Федерации;
· низкий уровень ликвидности на рынках капитала.
Инфляция
Состояние российской экономики характеризуется относительно высокими темпами инфляции.
В таблице 2.14. ниже приведены данные об индексах инфляции за последние 5 лет:
Индекс инфляции
Год, окончившийся:              Инфляция за период
31 декабря 2005 года                     11,0%
31 декабря 2004 года                     11,7%
31 декабря 2003 года                     12,0%
31 декабря 2002 года                     15,1%
31 декабря 2001 года                     18,8%
Операции на финансовых рынках
Сложившаяся экономическая ситуация в Российской Федерации по-прежнему ограничивает объемы операций на финансовых рынках. Рыночные котировки могут не отражать стоимость финансовых инструментов, которая могла бы быть определена на действующем активном рынке, на котором осуществляются операции между заинтересованными продавцами и покупателями.
Таким образом, руководство Банка использует наиболее точную имеющуюся информацию для того, чтобы при необходимости корректировать рыночные котировки для отражения собственной оценки справедливой стоимости.
Основы представления отчетности
Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с МСФО, включая все принятые ранее стандарты и интерпретации ПКИ и КИМФО. Банк ведет учетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.
Данная финансовая отчетность подготовлена на основе этих учетных записей с корректировками, необходимыми для приведения ее в соответствие со всеми существенными аспектами МСФО.
Данная финансовая отчетность представлена в валюте Российской Федерации.
Поскольку характеристика экономической ситуации в Российской Федерации указывает на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года, Банк больше не применяет положения МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Сравнительная финансовая информация подготовлена с учетом требований МСФО 29 и покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года.
Подготовка финансовой отчетности требует применения оценок и допущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств на дату составления финансовой
отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетного периода.
Принципы учетной политики
Финансовые активы
Банк классифицирует финансовые активы в следующие категории:
·     финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
·     кредиты клиентам;
·     финансовые активы, удерживаемые до погашения;
·     финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Руководство осуществляет классификацию финансовых активов в момент их первоначального признания.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, включают в себя торговые ценные бумаги.
Торговые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли.
Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, если у него есть намерение продать их в течение короткого периода с момента приобретения.
Первоначально торговые ценные бумаги учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ценных бумаг рассчитывается либо на основе их рыночных котировок, либо с применением различных методик оценки с использованием допущения о возможности реализации данных ценных бумаг в будущем.
Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим для определения справедливой стоимости инструмента.
При отсутствии активного рынка используются методики, включающие информацию о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, обращение к текущей справедливой стоимости другого, в значительной степени тождественного инструмента, результатов анализа дисконтированных денежных потоков и моделей определения цены.
При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения цены инструмента и доказавшей надежность оценок значений цен, полученных в результате фактических рыночных сделок, используется именно такая методика. При определении рыночных котировок все торговые ценные бумаги оцениваются по цене последних торгов, если данные ценные бумаги котируются на бирже, или по цене последней котировки на покупку, если сделки по этим ценным бумагам заключаются на внебиржевом рынке.
Реализованные и нереализованные доходы, и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциям финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.
Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов.
Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка (покупка и продажа по “стандартным контрактам”), отражаются на дату расчетов.
Кредиты клиентам
Данная категория включает непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:
в отношении, в котором есть намерение о продаже немедленно или в ближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
которые после первоначального признания определяются в качестве имеющихся в наличии для продажи;
по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своей первоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.
Изначально кредиты, предоставленные клиентам отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленных средств. В дальнейшем кредиты клиентам учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита. Кредиты клиентам отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.
Кредиты клиентам, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов.
Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Банк не отражает доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, основываясь на принципе осторожности.
Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий расход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной процентной ставки.
Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.
Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.
Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании анализа информации о понесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность. Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет соответствующего резерва под обесценение, сформированного и отраженного в балансе. [47,36].
Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитов отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках.
Начисление процентов по предоставленным кредитам прекращается, если возможность полного погашения основного долга или процентов представляется сомнительной (кредиты, по которым сумма основного долга и проценты просрочены). После принятия решения о прекращении начисления процентов по предоставленным кредитам доход в виде предусмотренных кредитным договором процентов не отражается в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по кредиту может быть возобновлено после того, как возникает достаточно высокая вероятность погашения своевременно и в полном объеме основной суммы долга и процентов, оговоренных в кредитном договоре.
Сумма начисленных процентов по предоставленным Банком кредитам отражается до момента их погашения заемщиком по строке баланса «Кредиты клиентам».
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
Данная категория финансовых активов включает инвестиционные ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени, которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Руководство Банка классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.
Первоначально финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку.
Некоторые финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оценены руководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных финансовых активов несвязанным третьим сторонам, на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансовая информация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки.
Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете об изменениях в капитале.
При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках по строке «доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражается в отчете о прибылях и убытках.
Финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива, и если это событие оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке.
К объективным признакам обесценения финансового актива или Банка активов, относится ставшая известной Банку информация об одном или нескольких следующих событиях:
·     значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;
·     нарушения договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;
·     предоставления кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
·     вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
·     исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;
·     наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по финансовым активам с момента первоначального признания.
Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.
Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционных доходов.
Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг. Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценными бумагами. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, отражаются в балансе в составе «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток», «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или «Средства клиентов». [41,54].
Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратное репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам.
Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо по методу эффективной доходности.
Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.
Основные средства и инвестиционная недвижимость
Основные средства отражены по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности валюты Российской Федерации на 31 декабря 2002 года, за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо).
Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистой реализуемой стоимости актива и ценности его использования.
На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи основных средств и стоимости, получаемой в результате их использования. Если балансовая стоимость основных средств превышает их оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость основных средств уменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от обесценения основных средств, если только переоценка не проводилась ранее. [19,54].
Инвестиционная недвижимость (земля или здание – или часть здания – или и то, и другое) - это имущество, находящееся в распоряжении Банка (владельца или арендатора по договору финансовой аренды или лизинга) с целью получения арендных платежей или доходов от прироста стоимости капитала или и того и другого, но не для: (а) использования в ходе обычной деятельности Банка, для административных целей; или (b) продажи в ходе обычной деятельности.
В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые Банком.
Инвестиционная недвижимость отражена по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.
Заемные средства (средства других банков и средства клиентов)
Заемные средства первоначально учитываются по фактической стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливую стоимость полученного имущества) за вычетом понесенных затрат по сделке.
Впоследствии заемные средства отражаются по амортизированной стоимости, а разница между суммой полученных средств и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода заимствования с использованием метода эффективной процентной ставки.
Заемные средства, имеющие процентные ставки, отличные от рыночных процентных ставок, оцениваются в момент получения по справедливой стоимости, которая включает в себя будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных заимствований.
Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью заемных средств на момент получения отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от привлечения заемных средств по ставкам выше рыночных.
Банк не отражает доход от получения заемных средств по ставкам ниже рыночных, основываясь на принципе осторожности.
Впоследствии балансовая стоимость заемных средств корректируется с учетом амортизации первоначального расхода по заемным средствам, и соответствующие расходы отражаются как процентные расходы в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.
Отражение доходов и расходов
Процентные доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по всем долговым инструментам по методу наращивания с использованием метода эффективной процентной ставки, на основе фактической цены покупки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период.