Необходимость обеспечения устойчивости и объединения усилий в сложной экономической ситуации явилась важным, но не единственным обстоятельством усиления взаимодействия финансовых структур. Решение проблем перспективного размещения активов при сокращении возможностей использования спекулятивных финансовых инструментов определяет выбор надежных и максимально контролируемых способов вложения, в качестве которых и выступает инвестирование в финансовый бизнес. Вместе с тем интеграция финансовых структур представляет собой одну из важнейших предпосылок осуществления инвестиций в реальный сектор экономики, поскольку на базе маломощных банков обеспечить масштабное инвестирование производства не удастся даже при создании максимально благоприятных условий.
В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.
Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.
Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.
Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.
Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. В большинстве стран с переходной экономикой доля участия государства является довольно весомой,: в Китае 99% банков с государственным участием от общего количества банков; Индии - 88%, Индонезии – 85%, Тайване – 77%, Бразилии 48%, Польше – 46%, Аргентине – 36%, Венесуэле – 30%, Мексике – 28%. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.
Поскольку банковская система представлена в основном небольшими банками, масштабное инвестирование реального сектора может быть осуществлено на основе банковских объединений или создания временных альянсов. Наиболее перспективными формами являются: реорганизация системы региональных банков на основе выделения опорных банков с развитой филиальной сетью; формирование смешанных пулов российских и иностранных банков; интеграция банковского капитала с промышленным в форме финансово-промышленных групп.
Действительные возможности развития инвестиционной деятельности в сложившихся условиях во многом зависят от эффективной реструктуризации банковской системы. Серьезные изменения в роли и значимости не только отдельных крупных или мелких, но целых групп банков, происшедшие под воздействием финансового кризиса, ориентируют многие из них на поиск более рациональных форм взаимодействия с отечественной промышленностью, другими сферами деятельности национальной экономики. В связи с этим весьма полезным может оказаться изучение богатого опыта, накопленного в этой области в мировой практике, и возможностей его использования в российской экономике.

 

3.2 Инвестиционное банковское финансирование субъектов малого предпринимательства

В настоящее время развития отечественной экономики основной ее развития становится малый бизнес. Однако проблема роста его деятельности заключается в отсутствии достаточного финансирования со стороны банков. Поэтому важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач.
Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований, в 2007 г. лишь 37,1% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования), однако без этого российский малый бизнес не сможет существовать как экономический субъект.
Систему банковского инвестирования малого бизнеса сегодня можно расценивать как неудовлетворительную.
Во-первых, объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования малых предприятий в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах -с другой.
Во-вторых, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т. е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность малых предприятий обычно ограничивается борьбой за выживание с перспективой в три - четыре месяца.
Низкие объемы кредитования банками малых предприятий обусловлены, наряду с плохим в целом инвестиционным климатом страны, высокими рисками кредитования малых предприятий.
Управление рисками является основным содержанием работы банка в процессе инвестирования субъектов хозяйствования и охватывает все стадии этой. Главная задача управления рисками - минимизация убытков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.
Основные составляющие управления инвестиционными рисками включают в себя: разделение риска; опосредование риска (как форма его разделения); принятие материального обеспечения (залог); принятие финансового обеспечения (поручительство или гарантия); перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту; принятие риска венчурного кредитования; формирование фондов для списания потерь по ссудам.
Это предполагает следующие направления работы по управлению риском:
-      постоянный индивидуальный мониторинг каждого клиента;
-      постоянный мониторинг состояния отрасли (подотрасли), в которой складывается основная хозяйственная деятельность данного клиента;
-      привлечение и анализ гарантий;
-      получение компенсации за риск (реализация залога, гарантии и пр.).
Мониторинг финансового состояния клиента и отрасли, где он оперирует, осуществляется для возможности провести оценку его внутренней и внешней среды. Рассмотрим подробнее процедуру оценки, которая может применяться в департаментах проектного финансирования банков при кредитовании субъектов малого бизнеса.
Технологический анализ — исследование того, насколько предлагаемый план сооружения проекта и условия его функционирования разумны, и могут ли они быть реализованы. Это может показаться странным, но экономисты и кредитные аналитики департаментов проектного финансирования банков занимаются далеко не только финансовыми расчетами. Им приходится становиться специалистами в строительстве, промышленном производстве, разведении крупного рогатого скота и т. д. Любая тема проекта требует в первую очередь понимания сути бизнеса, и только потом — экономических расчетов. Поэтому в банках, где объем проектного финансирования достаточно велик, сотрудники распределяются по отраслям, чтобы накапливать навыки и знания, характерные для каждой отрасли. Такое внимание к технологическим вопросам не случайно — проекты чаще всего оказываются провальными не потому, что спонсоры неверно оценили рыночный спрос, а потому, что проектная компания не смогла запустить его в срок и в соответствии с планами.
Правовой анализ — вторая по частоте провалов область. Строительство, нефть и другие полезные ископаемые, фармакология — во всех этих отраслях юридические аспекты новых инвестиционных проектов могут оказаться даже более сложными, чем основная инвестиционная часть. Естественно, и внимание со стороны аналитиков здесь должно быть повышенным.
Анализ финансовой состоятельности строится на бюджете проекта и создании достаточного запаса финансовой прочности на всех его этапах. Вопросы финансовой состоятельности решаются в фоновом режиме при построении финансовой модели проекта, центрального аналитического документа, который становится одновременно и инструментом исследования перспектив проекта, и средством для достижения взаимопонимания всех его участников.
Анализ эффективности включает расчет традиционных показателей эффективности проекта с позиции спонсора и кредитора.
Анализ рисков — оценка чувствительности проекта к отклонениям прогнозных данных, изучение различных сценариев его осуществления и анализ возможных убытков спонсора и кредитора.
Следует заметить, что основной объем работы департамента проектного финансирования кредитора приходится на первые два этапа, а также на сбор и подготовку данных для финансовой модели. Именно на этих этапах труднее всего говорить о единых подходах и методиках, так как индивидуальные особенности каждого проекта здесь доминируют, не оставляя места для стандартизации. На более поздних этапах применяются уже стандартные показатели и подходы, которые можно представить достаточно сжато, и которые практически без изменений повторяются из проекта в проект.
В основе всех выводов, касающихся эффективности проекта, его финансовой состоятельности и рисков, лежит исследование построенной финансовой модели. Следует иметь в виду, что если хотя бы один из элементов финансового плана не будет иметь под собой достаточных оснований, все перечисленные ниже характеристики могут оказаться бессмысленными. Эти характеристики, непосредственно задействованные при принятии решений, включают:
1.                Традиционные показатели экономической эффективности вложений. Как правило, рассчитывается чистая текущая стоимость денежных потоков (NPV), срок окупаемости инвестиций (PBP) и внутренняя норма рентабельности (IRR). Иногда в этот список вносятся небольшие изменения, но это происходит нечасто. Все показатели рассчитываются как с позиции спонсора проекта, так и с позиции кредитора, что, естественно, подразумевает, что и прогноз денежных потоков проекта должен предусматривать выделение чистого денежного потока для каждого из участников.
2.                Общее покрытие долга. Кредитор не только ограничивает максимальную долю своего участия в проекте, он еще и устанавливает предельную долю доходов проекта, которые могут идти на погашение займа. Обычно эта доля устанавливается через коэффициент общего покрытия долга, который рассчитывается как отношение чистых доходов каждого периода проекта к величине платежей процентов и основного долга, запланированных на этот же период. Нормальное значение этого коэффициента лежит в интервале от 1,2 до 1,5, в зависимости от стабильности доходов проекта. То есть около трети доходов по плану спонсоры должны оставлять себе — это гарантирует кредитору стабильность платежей при колебаниях в деятельности проектной компании.
3.                Точка безубыточности и графики чувствительности. Практически не бывает таких проектов, все коммерческие характеристики которых были бы определены и защищены проектными контрактами. Это значит, что проект реализуется в условиях неопределенности и даже самый обоснованный прогноз его результатов — всего лишь предположение. Поэтому кредитор стремится не только проверить базовый прогноз, но и оценить те пределы, в которых могут отклоняться исходные предпосылки без ущерба для интересов участников проекта. Для этих целей расчеты дополняются анализом чувствительности проекта к изменению ключевых параметров, а также определяются предельные параметры, при которых проект остается финансово состоятельным и экономически эффективным.
4.                Оценка эффективности для пессимистического сценария. Продолжением и развитием предыдущего аналитического блока является исследование одного или нескольких параметров проекта, отличающихся от базового сценария. Задача — изучить возможные убытки, условия их возникновения и способы минимизации.
Данный список можно дополнять по мере необходимости самыми разными аналитическими инструментами и показателями, но нужды в этом обычно не возникает, так как для проектного финансирования характерны высокие уровни неопределенности и большие ограничения возможности использовать финансовую математику. Главный акцент делается на повышение качества модели, применяемой в расчете этого небольшого списка показателей.
Таким образом, в результате данного исследования банк может прийти либо к положительному, либо к отрицательному результату при принятии решения об инвестировании. Признаками «правильного» проекта, т.е. проекта, который даст положительные результаты от инвестирования будет являться:
1.  Проект прошел стадию предварительного проектирования и имеет подготовленные строительные сметы.
2.  Проект имеет успешно реализованные аналоги, особенно если эти аналоги связаны со спонсорами проекта.
3.  Проектные контракты закрепляют долгосрочные отношения с поставщиками и покупателями.
4.  Проект имеет высокую расчетную эффективность, значительно превышающую стоимость привлекаемого капитала.
5.  Длительность эксплуатации проекта значительно больше, чем срок кредитования.
Все вышеперечисленные требования к проекту являются обязательной частью требований кредитора и в конечном итоге влияют на принятие решения об инвестировании.

Заключение
Коммерческие банки в настоящее время являются основным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику России. К основным направлениям участия банков в инвестиционном процессе относят:
Анализ кредитных и инвестиционных операций банков России показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно – инвестиционного потенциала отечественных банков, во –вторых, с поддержкой государства, которое финансирует крупные банки для проведения операций инвестиционного кредитования. Кроме того, российские банки все активнее участвуют в операциях на фондовом рынке, вкладывая денежные ресурсы в акции и облигации корпораций, в частности, к 01.01.2008г. банки России учли ценные бумаги на сумму 2554,7 млрд. руб., в то время, как на начало 2004г. таких вложений осуществлялось на сумму 1002,2 млрд. руб. Данная тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки.
Анализируя кредитно – инвестиционную деятельность КИТ Финанс банка, можно сказать следующее:
-         банк предлагает на рынке развернутую линейку кредитно – инвестиционных услуг юридическим и физическим лицам. В частности, банк имеет 9 паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением;
-         на протяжении трех анализируемых периодов банк имеет растущую динамику валюты баланса – основного количественного показателя деятельности банка, и растущий объем прибыли, что позволяет характеризовать банк как эффективно оперирующий на рынке;
-         объемы кредитного портфеля банка активно растут. При этом, надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах, в целом, увеличился до 59,4%.
-         Банк акцентирует своё внимание на оптовых кредитных услугах юридическим лицам, что является результатом инвестиционной специализации банка. В то же время объемы выданных кредитов физическим лицам также имеют свою нарастающую динамику. Величина выданных кредитов частным лицам составила на 01.07.2007г.13766563 тыс руб, увеличившись с начала анализируемого периода на 42,5%;
-         В структуре кредитного портфеля по срокам размещения превалируют кредиты, выданные на длительные сроки, что является положительным фактором и свидетельствует о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы и об удовлетворении банком потребностей клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Долгосрочные кредиты, т.е. выданные на сроки от 1года до 3 лет и свыше 3 лет занимают в совокупности более половины кредитного портфеля- 63% на 01.01.2007г. и 65% на 01.07.2007г.
-         наибольший удельный вес в структуре кредитов инвестиционного характера принадлежит кредитам, выданным КИТ Финанс банком под залог фондов, находящихся под управлением этого банка, причем доля увеличивается с 10,9% до 12,8%;
-         наиболее доходными для КИТ Финанс банка являются кредиты, выданные по условиям инвестиционного кредитования (за исключением кредитов, выданных физическим лицам, которые традиционного имеют повышенные процентные ставки в силу высокого риска);
-         исследуя инвестиционную деятельность банка на фондовом рынке, можно сказать, что совокупный объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс.руб. на 01.01.07г. до 9479515 тыс.руб. на 01.07.07г.
-         в структуре портфеля ценных бумаг преобладают бумаги, формирующие инвестиционный портфель, т.е. приобретенные банком бумаги с длительным сроком погашения. Такого рода вложения имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2% на 01.07.07г. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если на 01.01.2007г. такого рода вложения составляли 861079 тыс. руб., то на 01.07.2007г. уже 1951716 тыс. руб.
-         в структуре учтенных векселей преобладают векселя, срок погашения которых относится к средним срокам, т.е. в рамках от 31 дня до 1 года. При этом наблюдаются положительные изменения в структуре вложений в векселя долгосрочного периода: на 01.01.2007г. их удельный вес составлял 24,2%, на 01.07.2007г.- 36,8%
В результате исследования были выявлены следующие проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционному процессу в Росси.
Во – первых, в России по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов, т.к. предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием, что увеличивает их нагрузку в процессе проведения инвестиционного кредитования.
Во- вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.
В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов.
В – четвертых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы.
В – пятых, незначительные масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий.
В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.
Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.
Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.
Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.
Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.

Список литературы
1.            Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2.– 3 изд. – М.: Норма, 2003. – 384 с.
2.            Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.).
3.            Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005).
4.            Регламент организации работы по предоставлению кредитов физическим лицам в подразделениях Сбербанка России №49-168/4-н (с учетом Изменений и дополнений от 28 августа 2003 г.)
5.            Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами №229-3-р от 06 ноября 2006 г.
6.            Порядок предоставления Сбербанком России и его филиалами кредита на цели личного потребления ("Кредит на неотложные нужды"), от 05 марта 2003г. № 1104- 2-р.
7.            Регламент погашения ссудной задолженности физических лиц через внутренние структурные подразделения Поволжского банка Сбербанка России № 210- 2 – ПВ от 26.10.2004г
8.            Регламент по работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России № 473-2-р от 20.03.2006
9.            Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006 №1672 У
10.       Инструкция Центрального Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006.
11.       Положение № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 в редакции Положения, утвержденного ЦБ РФ 27.07.2001 №144 П.
12.       Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник/Под ред. проф. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 416с.
13.       Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: ЮРИСТЪ, 2002. – 751с.
14.       Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 1999.- 324с
15.       Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 350с.
16.       Грюнинг Х., Братонович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003.- 284с.
17.       Грязнова А.В. Финансы М.: Финансы и статистика.2002.-386с.
18.       Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование; правовые гарантии возврата кредитов //Экономика и жизнь.-2007 г. -№26.-С. 8
19.        Г. Кизельгур. Тольяттинские банки продолжают лидировать в командном зачете // Хронограф Тольятти.- 2004. - № 38 (64). С.5
20.       Гурьянов С.А. Кредитные и инвестиционные услуги банков России// www. Marketing.Spb.ru
21.       Данилова Т.Н., Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. – 2006. -№ 2 (140). С.2-С.14
22.       Деньги, кредит, банки/ Под ред.О.И.Лаврушина.- М.: Издательство «Финансы и статистика», 1998, С146.
23.       Егоров Е. О мерах по стабилизации и повышению надежности системы банков //Деньги и кредит.- 2007 г..-№15.- С.10
24.       Едронов В.Н. Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков// Финансы и кредит, 2006, №12 (150) С.3-12
25.       Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки// Финансы и кредит.- 2005.- №7 (97).- С.23-28
26.        Едронова, В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. - М., 2007. - N 3. - С. 3-10
27.       Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита// Экономика и жизнь.- 2006 г.-№40.- С. 18.
28.       Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере.// Финансы и кредит. -2005.- №4.-С.3-8
29.       Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками./ Материалы научно-практ. конфер. «Актуальные проблемы экономического оздоровления предприятий АПК». Изд-во Саратовского регион института переподготовки и повышения квалиф. кадров АПК. 2003.-№16.-С.68-72
30.       Ермасова Н.Б. Страхование рисков активных операций в банковской деятельности./ Финансовый механизм и его правовое регулирование. Сборник научных статей по итогам международной конференции .24-25 апреля 2003 г. СГСЭУ
31.       Козлова И.Т, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева Анализ деятельности банков: учеб. Пособие/ Под общ. ред. И.К. Козловой. Мн.: Выш.шк., 2003.
32.       Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке// Банковское дело.- 2004.- №2.-С. 104- 113.
33.       Коузу Р. Фирма, рынок и право.- М.: //Дело.- 2003.-№12.- С. 46-47.
34.       Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2003. - №41. - С.10.
35.       Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2001.
36.       Мастепанова Д.А Некоторые проблемы развития государственного финансового контроля в кредитно-банковской сфере http://www.statya.ru/index.php?op=view&id=955
37.        Морозов Ю. Банковская система - пути и перспективы развития Деньги и кредит .-2006 г.-№8.- С. 14
38.       Общая теория денег и кредита./ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.:. Банки и биржи, ЮНИТИ, М., 2001.
39.        Орехов О.Н. Инвестиции и банковская система региона.-М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2004.-302с.
40.       Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под.ред. Тагирбекова К.Р.: Издательский дом «ИНФРА-М», изд-во «Весь мир», 2003.- 528с.
41.        Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке Банковское дело. – 2007. - №1. - С. 25.
42.       Павлов И.В. Оценка обеспечения ипотечных жилищных кредитов Расчеты и операционная работа в коммерческих банках.-2007.- №12.-С.72-80
43.        Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ "ДИС", 2004. - 464 с.
44.       Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика-М.: Издательство «Экзамен», 2003.- 320с.
45.       Редько Н. Банки- основные поставщики инвестиционных ресурсов в российскую экономику// Аналитический банковский журнал.- 2003.- №7.- С.14-22
46.        Рейтинг регионов по капитализации банков// Экономика России XXI век.-М.- 2006.-№11.-С.25-28
47.       Пушкарев И.Н. Инвестиционный кредит // Секрет фирмы.-2007.-№1.-С.5-7
48.       Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка// Банковское дело. – 2006. - №10. - С. 19.
49.       Санин В.В. Постановка финансовой цели коммерческого банка: формирование инвестиционной политики// М.: Финансы и кредит.- 2007.- №6 (144).- С.31-36
50.       Софронова В.В. Управление кредитными рисками// Финансы и кредит № 1 (139), 2007. С. 23 – С. 27
51.        Сучков С.В. Проблемы и практика кредитования малого бизнеса в России// Финансы и кредит, 2007, №15 (153), 41-42.
52.      Хандруев А.А. Управление инвестиционными рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. – 2006. - №6. - С. 18.
53.      Шпрингель Д., Павлушина М. Кредитование населения: тенденции и перспективы// Расчеты и операционная техника в коммерческих банках.-2006.-№4.- С. 33- 47
54.www.kf.ru. – сайт банка ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»
55.www. cbr.ru-сайт Банка России
56. www.credit.ru- официальный сайт Ассоциации российских банков, посвященный кредитному рынку России
57. www.rcb.ru- сайт рынка ценных бумаг в России
58.www.banks-rate.ru- официальный сайт «Экспресс оценка финансового состояния»
59. www.veksely.ru – официальный сайт журнала РЦБ, посвященный вексельному рынку

Приложение 1

Акционерный коммерческий банк "КИТ ФИНАНС Инвестиционный банк" (открытое акционерное общество)
Форма N101
Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета по состоянию на 1 июля 2007 г.тыс. рублей

Название разделов и счетов баланса Номер счета 2-го порядка Остатки Актив Пассив А. Балансовые счета Уставный капитал кредитных организаций Уставный капитал кредитных организаций, созданных в форме акционерного общества 10207   19 215 396,0000 Добавочный капитал Прирост стоимости имущества при переоценке 10601   7 385,0000 Резервный фонд 10701   200 243,0000 Фонды специального назначения 10702   165 559,0000 Фонды накопления 10703   2 440 322,0000 Другие фонды 10704   520,0000 Наличная валюта и чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте Касса кредитных организаций 20202 750 170,0000   Чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте 20203 5 333,0000   Касса обменных пунктов 20206 15 472,0000   Денежные средства в операционных кассах, находящихся вне помещений кредитных организаций 20207 361 581,0000   Денежные средства в банкоматах 20208 444 786,0000   Денежные средства в пути 20209 26 166,0000   Чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в пути 20210 1 133,0000   Драгоценные металлы Золото 20302 89 726,0000   Другие драгоценные металлы (кроме золота) 20303 6 456,0000   Драгоценные металлы в пути 20305 1 375,0000   Счета клиентов (кроме кредитных организаций) в драгоценных металлах 20309   103 622,0000 Драгоценные металлы, предоставленные клиентам (кроме кредитных организаций) 20311 147 009,0000   Резервы на возможные потери 20321   51 748,0000 Корреспондентские счета Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России 30102 2 084 176,0000   Корреспондентские счета кредитных организаций-корреспондентов 30109   14 933,0000 Корреспондентские счета в кредитных организациях-корреспондентах 30110 347 439,0000   Корреспондентские счета в банках-нерезидентах 30114 284 973,0000   Корреспондентские счета кредитных организаций в драгоценных металлах 30116   3 134,0000 Корреспондентские счета в банках-нерезидентах в драгоценных металлах 30119 278 069,0000   Резервы на возможные потери 30126   3 003,0000 Счета кредитных организаций по другим операциям Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте Российской Федерации, перечисленные в Банк России 30202 1 747 647,0000   Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в иностранной валюте, перечисленные в Банк России 30204 505 423,0000   Счета кредитных организаций (филиалов) по кассовому обслуживанию структурных подразделений 30210 15 800,0000   Счета участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях 30213 301,0000   Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям 30220   3 728,0000 Незавершенные расчеты кредитной организации 30221 2,0000   Незавершенные расчеты кредитной организации 30222   16 919,0000 Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям при осуществлении расчетов через подразделения Банка России 30223   11 297,0000 Незавершенные расчеты по операциям, совершаемым с использованием платежных карт 30232   41 773,0000 Незавершенные расчеты по операциям, совершаемым с использованием платежных карт 30233 20 434,0000   Расчеты с филиалами Расчеты с филиалами, расположенными в Российской Федерации 30301   2 223 871,0000 Расчеты с филиалами, расположенными в Российской Федерации 30302 2 223 871,0000   Расчеты между подразделениями одной кредитной организации по полученным ресурсам 30305   24 708 438,0000 Расчеты между подразделениями одной кредитной организации по переданным ресурсам 30306 24 708 438,0000   Расчеты на организованном рынке ценных бумаг Счета участников РЦ ОРЦБ 30402 235 751,0000   Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ 30404 0,0000   Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ 30408   0,0000 Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ 30409 0,0000   Расчеты по ценным бумагам Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами 30601   189 370,0000 Расчеты кредитных организаций-доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами 30602 4 300 405,0000   Расчеты с эмитентами по обслуживанию выпусков ценных бумаг 30603   4 956,0000 Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами 30606   0,0000 Резервы на возможные потери 30607   43 004,0000 Кредиты и депозиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций на 1 день 31302   0,0000 на срок от 2 до 7 дней 31303   1 305 000,0000 на срок от 8 до 30 дней 31304   150 000,0000 на срок от 91 до 180 дней 31306   12 908,0000 на срок от 181 дня до 1 года 31307   129 081,0000 на срок от 1 года до 3 лет 31308   245 254,0000 Кредиты и депозиты, полученные от банков-нерезидентов Кредит, полученный в порядке расчетов по корреспондентскому счету ("овердрафт") 31401   0,0000 на срок от 2 до 7 дней 31403   0,0000 на срок от 8 до 30 дней 31404   0,0000 на срок от 31 до 90 дней 31405   1 271 882,0000 на срок от 181 дня до 1 года 31407   7 196 364,0000 на срок от 1 года до 3 лет 31408   2 089 231,0000 на срок свыше 3 лет 31409   364 972,0000 Прочие привлеченные средства банков-нерезидентов на срок от 181 дня до 1 года 31607   333 162,0000 на срок от 1 года до 3 лет 31608   258 162,0000 Кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям на 1 день 32002 0,0000   на срок от 2 до 7 дней 32003 50 000,0000   на срок от 8 до 30 дней 32004 0,0000   на срок от 181 дня до 1 года 32007 270 500,0000   на срок от 1 года до 3 лет 32008 106 265,0000   на срок свыше 3 лет 32009 55 000,0000   Резервы на возможные потери 32015   12 953,0000 Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 181 дня до 1 года 32107 3 614 268,0000   Прочие размещенные средства в кредитных организациях до востребования 32201 50 623,0000   Резервы на возможные потери 32211   506,0000 Прочие размещенные средства в банках-нерезидентах до востребования 32301 12 164,0000   на 1 день 32302 6 608 921,0000   на срок от 2 до 7 дней 32303 0,0000   Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям Предстоящие поступления по операциям, связанным с предоставлением (размещением) межбанковских кредитов, депозитов и иных размещенных средств 32801   10 030,0000 Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам 32802 57 525,0000   Средства федерального бюджета Средства для выплаты наличных денег бюджетополучателям 40116   42 652,0000 Средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов Средства бюджетов субъектов Российской Федерации 40201   4 928,0000 Средства бюджетов субъектов Российской Федерации, выделенные государственным организациям 40202   5 360,0000 Средства местных бюджетов 40204   0,0000 Прочие средства бюджетов Средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных учреждений 40302   67 933,0000 Средства государственных и других внебюджетных фондов Пенсионный фонд Российской Федерации 40401   626 001,0000 Фонд социального страхования Российской Федерации 40402   16 295,0000 Территориальные фонды обязательного медицинского страхования 40404   570 700,0000 Фонды социальной поддержки населения 40406   0,0000 Внебюджетные фонды органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и местного самоуправления 40410   124 453,0000 Счета организаций, находящихся в федеральной собственности Коммерческие организации 40502   31 682,0000 Некоммерческие организации 40503   629,0000 Счета организаций федеральной почтовой связи по переводным операциям 40504   104 154,0000 Счета организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности Коммерческие организации 40602   795 705,0000 Некоммерческие организации 40603   1 398 584,0000 Счета негосударственных организаций Финансовые организации 40701   1 300 714,0000 Коммерческие организации 40702   6 994 218,0000 Некоммерческие организации 40703   675 804,0000 Средства для проведения выборов и референдумов. Специальный избирательный счет. 40704   13,0000 Прочие счета Физические лица - индивидуальные предприниматели 40802   299 012,0000 Юридические лица-нерезиденты 40807   516 081,0000 Физические лица - средства избирательных фондов 40810   2,0000 Физические лица-нерезиденты - счета типа "Ф" 40813   8,0000 Физические лица 40817   4 619 739,0000 Счета физических лиц-нерезидентов 40820   3 134,0000 Средства в расчетах Аккредитивы к оплате 40901   19 378,0000 Аккредитивы к оплате по расчетам с нерезидентами 40902   138 307,0000 Текущие счета уполномоченных и невыплаченные переводы 40905   4 546,0000 Инкассированная денежная выручка 40906   0,0000 Переводы в Российскую Федерацию 40909   139,0000 Переводы в Российскую Федерацию нерезидентам 40910   0,0000 Транзитные счета 40911   72 644,0000 Переводы из Российской Федерации 40912   735,0000 Переводы из Российской Федерации нерезидентами 40913   834,0000 Депозиты финансовых органов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления на срок от 1 года до 3 лет 41106   9 205 000,0000 Депозиты коммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности на срок от 91 до 180 дней 41804   0,0000 на срок от 181 дня до 1 года 41805   35 000,0000 на срок от 1 года до 3 лет 41806   10 000,0000 Депозиты некоммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности на срок от 31 до 90 дней 41903   50 000,0000 на срок от 1 года до 3 лет 41906   757 714,0000 на срок свыше 3 лет 41907   6 955 800,0000 Депозиты негосударственных финансовых организаций до востребования 42001   25 220,0000 на срок до 30 дней 42002   101 151,0000 на срок от 91 до 180 дней 42004   14 800,0000 на срок от 181 дня до 1 года 42005   71 052,0000 на срок от 1 года до 3 лет 42006   11 601,0000 Депозиты негосударственных коммерческих организаций до востребования 42101   2 034,0000 на срок до 30 дней 42102   2 500,0000 на срок от 31 до 90 дней 42103   465 600,0000 на срок от 91 до 180 дней 42104   48 136,0000 на срок от 181 дня до 1 года 42105   349 545,0000 на срок от 1 года до 3 лет 42106   452 045,0000 на срок свыше 3 лет 42107   9 091 880,0000 Депозиты негосударственных некоммерческих организаций на срок от 31 до 90 дней 42203   2 000,0000 на срок от 181 дня до 1 года 42205   3 000,0000 на срок от 1 года до 3 лет 42206   20 817,0000 на срок свыше 3 лет 42207   8 000,0000 Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц Депозиты до востребования 42301   2 843 761,0000 Депозиты на срок до 30 дней 42302   507 337,0000 Депозиты на срок от 31 до 90 дней 42303   846 455,0000 Депозиты на срок от 91 до 180 дней 42304   3 314 093,0000 Депозиты на срок от 181 дня до 1 года 42305   2 714 577,0000 Депозиты на срок от 1 года до 3 лет 42306   6 530 270,0000 Депозиты на срок свыше 3 лет 42307   10,0000 Прочие привлеченные средства до востребования 42309   462,0000 Депозиты юридических лиц-нерезидентов на срок свыше 3 лет 42507   129 081,0000 Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц-нерезидентов Депозиты до востребования 42601   7 113,0000 Депозиты на срок до 30 дней 42602   640,0000 Депозиты на срок от 31 до 90 дней 42603   84,0000 Депозиты на срок от 91 до 180 дней 42604   730,0000 Депозиты на срок от 181 дня до 1 года 42605   5 092,0000 Депозиты на срок от 1 года до 3 лет 42606   11 059,0000 Привлеченные средства внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления до востребования 43001   4 506,0000 Привлеченные средства некоммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности на срок свыше 3 лет 43607   128 365,0000 Привлеченные средства юридических лиц-нерезидентов на срок от 181 дня до 1 года 44005   18 071,0000 на срок свыше 3 лет 44007   10 971 885,0000 Кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления на срок от 31 до 90 дней 44205 79 000,0000   на срок от 91 до 180 дней 44206 31 121,0000   на срок от 181 дня до 1 года 44207 100 712,0000   на срок от 1 года до 3 лет 44208 155 000,0000   на срок свыше 3 лет 44209 289 175,0000   Резервы на возможные потери 44215   7 418,0000 Кредиты, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности на срок от 91 до 180 дней 44605 15 000,0000   на срок от 181 дня до 1 года 44606 15 000,0000   Резервы на возможные потери 44615   1 500,0000 Кредиты, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 44901 7 201,0000   на срок от 91 до 180 дней 44905 208 857,0000   на срок от 181 дня до 1 года 44906 183 633,0000   на срок от 1 года до 3 лет 44907 46 365,0000   на срок свыше 3 лет 44908 14 293,0000   Резервы на возможные потери 44915   20 194,0000 Кредиты, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 45001 1 752,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45007 35 517,0000   на срок свыше 3 лет 45008 57 673,0000   Резервы на возможные потери 45015   12 691,0000 Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 45101 3 685,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45107 142 511,0000   на срок свыше 3 лет 45108 8 611,0000   Резервы на возможные потери 45115   2 609,0000 Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 45201 2 128 337,0000   на срок до 30 дней 45203 179 462,0000   на срок от 31 до 90 дней 45204 4 192 553,0000   на срок от 91 до 180 дней 45205 7 360 063,0000   на срок от 181 дня до 1 года 45206 15 117 332,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45207 23 262 149,0000   на срок свыше 3 лет 45208 21 570 673,0000   Резервы на возможные потери 45215   2 172 028,0000 Кредиты, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 45301 30 968,0000   на срок до 30 дней 45303 100 400,0000   на срок от 31 до 90 дней 45304 6 054,0000   на срок от 91 до 180 дней 45305 1 300,0000   на срок от 181 дня до 1 года 45306 47 567,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45307 54 622,0000   Резервы на возможные потери 45315   4 407,0000 Кредиты, предоставленные физическим лицам - индивидуальным предпринимателям кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт") 45401 68 655,0000   на срок до 30 дней 45403 15 950,0000   на срок от 31 до 90 дней 45404 215 100,0000   на срок от 91 до 180 дней 45405 240 800,0000   на срок от 181 дня до 1 года 45406 564 794,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45407 792 627,0000   на срок свыше 3 лет 45408 471 245,0000   Резервы на возможные потери 45415   40 644,0000 Кредиты, предоставленные физическим лицам на срок до 30 дней 45502 11,0000   на срок от 31 до 90 дней 45503 384,0000   на срок от 91 до 180 дней 45504 4 237,0000   на срок от 181 дня до 1 года 45505 47 644,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45506 1 996 936,0000   на срок свыше 3 лет 45507 11 699 881,0000   Кредит, предоставленный при недостатке средств на депозитном счете ("овердрафт") 45509 17 470,0000   Резервы на возможные потери 45515   256 945,0000 Кредиты, предоставленные юридическим лицам-нерезидентам на срок до 30 дней 45601 33 561,0000   на срок от 91 до 180 дней 45603 12 908,0000   на срок от 181 дня до 1 года 45604 18 071,0000   на срок от 1 года до 3 лет 45605 454 269,0000   Резервы на возможные потери 45615   16 619,0000 Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 45809 21 531,0000   Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 45810 596,0000   Негосударственным коммерческим организациям 45812 555 847,0000   Физическим лицам - индивидуальным предпринимателям 45814 164 286,0000   Гражданам 45815 226 041,0000   Резервы на возможные потери 45818   811 482,0000 Просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 45909 961,0000   Негосударственным коммерческим организациям 45912 604,0000   Физическим лицам - индивидуальным предпринимателям 45914 477,0000   Гражданам 45915 542,0000   Расчеты по отдельным операциям Расчеты с валютными и фондовыми биржами 47403   0,0000 Расчеты с валютными и фондовыми биржами 47404 1,0000   Расчеты с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты 47405   7 710,0000 Расчеты по конверсионным операциям и срочным сделкам 47407   78 293,0000 Расчеты по конверсионным операциям и срочным сделкам 47408 1 653 352,0000   Начисленные проценты по банковским счетам и привлеченным средствам физических лиц 47411   592 711,0000 Платежи по приобретению и реализации памятных монет 47414   0,0000 Требования по платежам за приобретаемые и реализуемые памятные монеты 47415 15 711,0000   Суммы, поступившие на корреспондентские счета, до выяснения 47416   15 832,0000 Суммы, списанные с корреспондентских счетов, до выяснения 47417 0,0000   Обязательства по прочим операциям 47422   2 277 808,0000 Требования по прочим операциям 47423 1 580 189,0000   Резервы на возможные потери 47425   605 583,0000 Обязательства по уплате процентов 47426   411 908,0000 Требования по получению процентов 47427 155 388,0000   Предстоящие поступления и выплаты по операциям с клиентами Предстоящие поступления по операциям, связанным с предоставлением (размещением) денежных средств клиентам 47501   147 942,0000 Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств от клиентов 47502 947 094,0000   Вложения в приобретенные права требования Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой 47801 95 377,0000   Права требования, приобретенные по договорам финансирования под уступку денежного требования 47803 473 305,0000   Резервы на возможные потери 47804   16 427,0000 Активы, переданные в доверительное управление 47901 400 019,0000   Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Долговые обязательства Российской Федерации 50104 764 181,0000   Переоценка ценных бумаг - положительные разницы 50111   0,0000 Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы 50112 0,0000   По договорам с обратной продажей 50113 58 608,0000   Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи Долговые обязательства Российской Федерации 50205 305,0000   Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления 50206 22 150,0000   Прочие долговые обязательства 50208 3 148 497,0000   Прочие долговые обязательства нерезидентов 50211 484 517,0000   Резервы на возможные потери 50213   21 568,0000 Долговые обязательства, удерживаемые до погашения Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления 50306 23 955,0000   Прочие долговые обязательства 50308 1 878 129,0000   Резервы на возможные потери 50312   16 505,0000 Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения Полученный при реализации или погашении 50405   0,0000 Уплаченный при приобретении 50406 47 084,0000   Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток По договорам с обратной продажей 50611 44 894,0000   Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Кредитных организаций 50705 90 001,0000   Прочих резидентов 50706 217 434,0000   Прочих нерезидентов 50708 52,0000   Резервы на возможные потери 50709   6 474,0000 Котируемые акции, приобретенные для инвестирования Акции кредитных организаций 50805 18 348,0000   Прочие акции 50806 202 317,0000   Резервы на возможные потери 50809   0,0000 Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг 50905 178,0000   Векселя органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, местного самоуправления и авалированные ими до востребования 51301 26 343,0000   Резервы на возможные потери 51310   5 532,0000 Векселя кредитных организаций и авалированные ими до востребования 51401 0,0000   со сроком погашения до 30 дней 51402 0,0000   со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет 51406 1 470,0000   со сроком погашения свыше 3 лет 51407 2 738,0000   Резервы на возможные потери 51410   63,0000 Прочие векселя до востребования 51501 106 000,0000   со сроком погашения от 31 до 90 дней 51503 62 540,0000   со сроком погашения от 91 до 180 дней 51504 15 391,0000   со сроком погашения от 181 дня до 1 года 51505 646 999,0000   со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет 51506 432 591,0000   со сроком погашения свыше 3 лет 51507 63 339,0000   не оплаченные в срок и неопротестованные 51509 117 000,0000   Резервы на возможные потери 51510   346 853,0000 Выпущенные облигации со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет 52005   1 500 000,0000 Выпущенные векселя и банковские акцепты до востребования 52301   109 305,0000 со сроком погашения до 30 дней 52302   4 661,0000 со сроком погашения от 31 до 90 дней 52303   104 869,0000 со сроком погашения от 91 до 180 дней 52304   4 147 393,0000 со сроком погашения от 181 дня до 1 года 52305   6 792 678,0000 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет 52306   1 383 000,0000 со сроком погашения свыше 3 лет 52307   893 820,0000 Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению Векселя к исполнению 52406   1 171,0000 Прочии счета по операциям с выпущенными ценными бумагами Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам 52501   57 436,0000 Предстоящие выплаты по процентам, купонам и дисконтам по выпущенным ценным бумагам 52502 769 950,0000   Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах Акции дочерних и зависимых организаций 60102 231 596,0000   Акции дочерних и зависимых организаций-нерезидентов 60104 12 908,0000   Резервы на возможные потери 60105   436,0000 Прочее участие Средства, внесенные в уставные капиталы кредитных организаций, созданных в форме общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью 60201 88 981,0000   Средства, внесенные в уставные капиталы организаций 60202 718 231,0000   Резервы на возможные потери 60206   158,0000 Расчеты с дебиторами и кредиторами Расчеты по налогам и сборам 60301   84 549,0000 Расчеты по налогам и сборам 60302 36 045,0000   Расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату 60303   2 467,0000 Расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату 60304 877,0000   Расчеты с работниками по оплате труда 60305   13 977,0000 Расчеты с работниками по оплате труда 60306 11 524,0000   Расчеты с работниками по подотчетным суммам 60307   10,0000 Расчеты с работниками по подотчетным суммам 60308 52 127,0000   Налог на добавленную стоимость, полученный 60309   0,0000 Налог на добавленную стоимость, уплаченный 60310 16 181,0000   Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями 60311   5 701,0000 Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями 60312 660 222,0000   Расчеты с организациями-нерезидентами по хозяйственным операциям 60314 157 806,0000   Расчеты с акционерами (участниками) по дивидендам 60320   612 245,0000 Расчеты с прочими кредиторами 60322   35 766,0000 Расчеты с прочими дебиторами 60323 10 939,0000   Резервы на возможные потери 60324   8 913,0000 Основные средства Основные средства (кроме земли) 60401 1 904 746,0000   Земля 60404 29 513,0000   Амортизация основных средств 60601   496 743,0000 Вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов 60701 538 007,0000   Нематериальные активы 60901 2 363,0000   Амортизация нематериальных активов 60903   373,0000 Материальные запасы Запасные части 61002 4 548,0000   Материалы 61008 38 873,0000   Инвентарь и принадлежности 61009 15 065,0000   Издания 61010 695,0000   Внеоборотные запасы 61011 64 092,0000   Выбытие и реализация Выбытие (реализация) имущества 61201   0,0000 Выбытие (реализация) ценных бумаг 61203   0,0000 Выбытие (реализация) ценных бумаг 61204 0,0000   Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования 61207   0,0000 Доходы будущих периодов Доходы будущих периодов по ценным бумагам 61302   2 131,0000 Доходы будущих периодов по другим операциям 61304   1 196,0000 Переоценка средств в иностранной валюте - положительные разницы 61306   0,0000 Переоценка драгоценных металлов - положительные разницы 61308   0,0000 Расходы будущих периодов Расходы будущих периодов по другим операциям 61403 160 269,0000   Переоценка средств в иностранной валюте - отрицательные разницы 61406 0,0000   Переоценка драгоценных металлов - отрицательные разницы 61408 0,0000   Доходы Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам 70101   0,0000 Доходы, полученные от операций с ценными бумагами 70102   0,0000 Доходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте 70103   0,0000 Штрафы, пени, неустойки полученные 70106   0,0000 Другие доходы 70107   0,0000 Расходы Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты 70201 0,0000   Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам 70202 0,0000   Проценты, уплаченные физическим лицам 70203 0,0000   Расходы по операциям с ценными бумагами 70204 0,0000   Расходы по операциям с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте 70205 0,0000   Расходы на содержание аппарата 70206 0,0000   Штрафы, пени, неустойки уплаченные 70208 0,0000   Другие расходы 70209 0,0000   Прибыль Прибыль отчетного года 70301   1 810 454,0000 Убытки Убытки отчетного года 70401 933 868,0000   Использование прибыли Использование прибыли отчетного года 70501 192 655,0000   В. Внебалансовые счета Неразмещенные ценные бумаги Бланки собственных ценных бумаг для распространения 90701 18,0000   Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи 90703 33 709 683,0000   Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения 90704 0,0000   Ценные бумаги прочих эмитентов Ценные бумаги на хранении по договорам хранения 90803 2 187 804,0000   Расчетные операции Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты 90901 15 788,0000   Расчетные документы, не оплаченные в срок 90902 4 135 678,0000   Выставленные аккредитивы 90907 18 298,0000   Выставленные аккредитивы для расчетов с нерезидентами 90908 1 553 554,0000   Расчеты по обязательным резервам Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в валюте Российской Федерации 91003   0,0000 Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте 91004   0,0000 Операции с валютными ценностями Иностранная валюта, чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, принятые для отсылки на инкассо 91101 1 891,0000   Иностранная валюта, чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, отосланные на инкассо 91102 0,0000   Разные ценности и документы 91202 3 375,0000   Разные ценности и документы, отосланные и выданные под отчет, на комиссию 91203 312,0000   Средства на строительство, переданные в порядке долевого участия 91206 18 000,0000   Бланки 91207 377 914,0000   Документы и ценности, принятые и присланные на инкассо 91219 0,0000   Обеспечение, полученное по размещенным средствам, и условные обязательства кредитного характера Неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов 91302   9 511 330,0000 Ценные бумаги, принятые в залог по размещенным средствам 91303 6 625 836,0000   Полученные гарантии и поручительства 91305 106 745 221,0000   Обеспечение, принятое в залог по размещенным средствам, кроме ценных бумаг 91307 81 514 668,0000   Драгоценные металлы, зарезервированные в качестве залога 91308 36 643,0000   Неиспользованные лимиты по предоставлению средств в виде "овердрафт" и "под лимит задолженности" 91309   11 135 671,0000 Номинальная стоимость приобретенных прав требования 91310 586 609,0000   Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам, и условные требования кредитного характера Выданные гарантии и поручительства 91404   3 509 846,0000 Арендные и лизинговые операции Основные средства, переданные в аренду 91501 168 068,0000   Другое имущество, переданное в аренду 91502 42,0000   Арендованные основные средства 91503 354 520,0000   Арендованное другое имущество 91504 2,0000   Задолженность по процентным платежам по основному долгу, не списанному с баланса Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам 91603 367,0000   Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам 91604 1 074 243,0000   Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанному из-за невозможности взыскания Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанным с баланса кредитной организации 91703 84,0000   Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам, списанным с баланса кредитной организации 91704 763,0000   Задолженность по сумме основного долга, списанная из-за невозможности взыскания Задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанная за счет резервов на возможные потери 91801 500,0000   Задолженность по кредитам и прочим размещенным средствам, предоставленным клиентам (кроме межбанковских), списанная за счет резервов на возможные потери 91802 32 849,0000   Долги, списанные в убыток 91803 24 509,0000   Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи 99998 24 156 847,0000   Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи 99999   239 187 239,0000 Г. Срочные операции Требования по поставке денежных средств 93001 3 217 191,0000   Требования по поставке денежных средств от нерезидентов 93002 83 645,0000   Требования по поставке драгоценных металлов Требования по поставке драгоценных металлов от нерезидентов 93102 0,0000   Требования по поставке ценных бумаг 93201 0,0000   Требования по поставке денежных средств со сроком исполнения на следующий день 93301 0,0000   со сроком исполнения от 2 до 7 дней 93302 0,0000   со сроком исполнения более 91 дня 93305 3 020 520,0000   со сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов 93310 2 994 679,0000   со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре 93311 11 088,0000   Требования по поставке драгоценных металлов со сроком исполнения от 31 до 90 дней 93404 0,0000   со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре 93411 272 244,0000   Требования по поставке ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 93501 101 041,0000   со сроком исполнения от 2 до 7 дней 93502 0,0000   со сроком исполнения от 8 до 30 дней 93503 0,0000   Требования по обратному выкупу ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 93601 79 006,0000   со сроком исполнения от 2 до 7 дней 93602 3 584 781,0000   со сроком исполнения от 8 до 30 дней 93603 1 073 803,0000   со сроком исполнения от 31 до 90 дней 93604 572 409,0000   Требования по обратной продаже ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 93701 0,0000   со сроком исполнения от 2 до 7 дней 93702 529 363,0000   со сроком исполнения от 8 до 30 дней 93703 205 486,0000   Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты 93801 0,0000   Нереализованные курсовые разницы по переоценке драгоценных металлов 93901 0,0000   Нереализованные курсовые разницы по переоценке ценных бумаг 94001 48 802,0000   Обязательства по поставке денежных средств 96001   3 216 754,0000 Обязательства по поставке драгоценных металлов 96101   0,0000 Обязательства по поставке драгоценных металлов от нерезидентов 96102   83 290,0000 Обязательства по поставке ценных бумаг 96201   0,0000 Обязательства по поставке денежных средств со сроком исполнения на следующий день 96301   101 041,0000 со сроком исполнения от 2 до 7 дней 96302   0,0000 со сроком исполнения от 8 до 30 дней 96303   0,0000 со сроком исполнения от 31 до 90 дней 96304   0,0000 со сроком исполнения более 91 дня 96305   2 994 679,0000 со сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов 96310   3 019 200,0000 со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре 96311   269 646,0000 Обязательства по поставке драгоценных металлов со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре 96411   10 711,0000 Обязательства по поставке ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 96501   0,0000 со сроком исполнения от 2 до 7 дней 96502   0,0000 Обязательства по обратному выкупу ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 96601   75 201,0000 со сроком исполнения от 2 до 7 дней 96602   3 554 441,0000 со сроком исполнения от 8 до 30 дней 96603   1 060 555,0000 со сроком исполнения от 31 до 90 дней 96604   582 538,0000 Обязательства по обратной продаже ценных бумаг со сроком исполнения на следующий день 96701   0,0000 со сроком исполнения от 2 до 7 дней 96702   590 784,0000 со сроком исполнения от 8 до 30 дней 96703   230 132,0000 Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты 96801   1 724,0000 Нереализованные курсовые разницы по переоценке драгоценных металлов 96901   3 362,0000 Нереализованные курсовые разницы по переоценке ценных бумаг 97001   0,0000 Д. Счета депо Ценные бумаги на хранении в депозитарии 98000 800 983,0000   Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии (НОСТРО депо базовый) 98010 2 279 366 404,0000   Ценные бумаги на хранении в других депозитариях (НОСТРО депо расчетный) 98015 9,0000   Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении 98020 29,0000   Ценные бумаги владельцев 98040   1 263 313 538,0000 Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию 98050   365 120 058,0000 Ценные бумаги в доверительном управлении 98055   7 238 594,0000 Ценные бумаги, принятые на хранение от других депозитариев (ЛОРО депо расчетный) 98065   4,0000 Ценные бумаги, обремененные обязательствами 98070   643 741 730,0000 Ценные бумаги вне обращения 98090   753 501,0000

Приложение 2
Структура рисков при выполнении инвестиционных проектов

Виды рисков	Причины возникновения рисков	Последствия для проекта	Меры по снижению риска
Технические	1. Ошибки в проектировании, недостатки технологий и ошибки при выборе оборудования. Неправильное определение потребной мощности производства. Срыв выполнения подрядчиками обязательств. Недостатки управления. Нехватка квалифицированной рабочей силы. Отсутствие опыта работы с импортным оборудованием.	Невыход на проектную мощность, или выпуск продукции более низкого качества, чем запланировано.	Отказ от финансирования принципиально новых проектов. Исключение или сведение к минимуму использования новых технологий и оборудования. Привлечение проектировщика и подрядчика, имеющих высокую квалификацию и опыт реализации подобных проектов.
	2. Ошибки в проектировании, выборе оборудования, в управлении ходом реализации проекта. Срыв плановых сроков поставки сырья, стройматериалов, комплектующих поставщиками. Срыв сроков выполнения работ субподрядчиками.	Задержки в строительстве и выходе на полную мощность	Заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями. Отбор надежных поставщиков. Разработка альтернативных вариантов. Заключение контрактов “под ключ”. Получение от первоклассных банков гарантий надлежащего выполнения контракта.
	3. Задержка сроков строительства. Повышение цен на сырье, энергию, комплектующие и т.д. Повышение стоимости оборудования из-за валютных рисков, неучтенных в соответствующих контрактах. Повышение расходов на зарплату.	Превышение расчетной стоимости проекта. Форс-мажор.	Проверка контрактов и введение соответствующих механизмов фиксации. Заключение контрактов на условиях “под ключ”. Страхование политических рисков. Учет зарплаты в СКВ с индексацией местной валюты. Страхование рисков форс-мажор.
Риски участников проекта	1. Неустойчивое финансовое положение участников проекта.	Нарушение цепочки платежей и финансовые затруднения в реализации проекта.	Проверка рекомендаций участников проекта от независимых организаций.  Изучение заверенных аудиторами финансовых отчетов за предыдущие годы.
	2. Изменение политики руководства. Изменение ситуации в реализации проекта. Снижение доходности операций. Смена приоритетов в торговле, инвестициях и т.д.	Сознательное или вынужденное нарушение участниками проекта своих обязательств.	Изучение уставных документов участников проекта, информации о предыдущей деятельности и репутации руководителей. Заключение контрактов с надежными контрагентами. Включение в контракты условий, содержащих штрафные санкции за нарушение обязательств сторон. Страхование участников проекта от различных рисков.
	3. Форс-мажорные обстоятельства при отсутствии “запаса прочности” у фирмы.	Невыполнение проекта частично или в полном объеме.	Тщательный подбор участников проекта, как основных, так и резервных. Обязательства участников проекта по отношению к Оператору не должны быть субординированы.
Финансовые	1. Нестабильность экономики стран участниц проекта, инфляция. Политические факторы. Колебания обменных курсов валют. Изменения учетной банковской ставки.	Рост процентной ставки, удорожание финансирования.	Использование единой системы валют для расчетов. Включение в контракты “валютных оговорок”. Страхование валютных рисков.
	2. Повышение издержек, конкуренция.	Рост цен и услуг по импортным поставкам.	Заключение долгосрочных контрактов, преимущественно с фиксированными ценами.
	3. Экономический кризис, затоваривание рынка. Монополизм ведущего производителя.	Нарушение плановых потоков денежных средств.	Проведение грамотного маркетингового исследования. Проведение “пессимистических” расчетов. Грамотная сбытовая политика.
	4. Снижение цен на товар на мировом рынке.	Снижение экономической эффективности проекта.	Ориентация на проекты, в основе которых лежит гибкое производство
	5. Неграмотное управление финансовой политикой, недостаточный режим экономии.	Рост издержек и снижение доходов	Организация глубокого прогнозирования. Расчет на более быстрое удорожание сырья по сравнению с возможностями повышения цен.
Маркетинговые	1. Неправильный выбор товара.	Проблемы сбыта продукции.	Уточнение маркетинговых исследований. Поиск рынков сбыта, в том числе зарубежных.
	2. Выпуск товара низкого качества или моральное устаревание продукции.	Недополучение доходов.	Поиск способов повышения качества путем сравнения с аналогами и разработка более совершенных моделей.
	3. Ошибки при выборе рынков сбыта. Принятие неэффективной стратегии освоения рынков.	Трудности в сбыте продукции.	Проведение углубленных маркетинговых исследования и уточнение стратегии реализации продукции.
	4. Отсутствие налаженной сети сбыта продукции. Транспортные проблемы по доставке продукции на рынки сбыта.	Задержки в реализации продукции. Финансовые потери.	Уточнение стратегии освоения рынков сбыта. Создание собственной дилерской сети. Использование услуг специализированных фирм для продажи продукции.
	5. Затоваривание продукцией в результате неправильной ценовой политики или неэффективности рекламы.	Финансовые потери.	Создание “ценового запаса прочности”. Привлечение опытных рекламных фирм. Переход на более конкурентоспособную продукцию.
	6. Задержки выхода на рынок.	Ужесточение конкуренции на рынке. Отсутствие необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов.	Поиск новых рынков сбыта, в том числе зарубежных. Повышение конкурентоспособности продукции.
Политические	1. Изменение таможенного и торгового режимов. Изменение налоговой системы и внешнеэкономической деятельности, в том числе в странах-участницах.	Усложнение проблемы сбыта продукции.	Создание “ценового запаса прочности”, повышение технических и эксплуатационных качеств продукции. Поиск альтернативных рынков сбыта. Привлечение международных инвестиций.
	2. Политическая нестабильность. Возможность национализации и экспроприации собственности на средства производства.	Невозможность реализации проекта.	Организация “лоббирования” проекта. Отказ от реализации проекта.
	3. Изменение законодательства, особенно в части привлечения иностранных инвестиций.	Сложность с репатриацией прибыли.	Отстранение от участия в проекте предприятий, расположенных в нестабильных районах. Поиск альтернативных рынков сбыта. Возможности реинвестиции прибыли. Модернизация проекта под вновь сложившиеся условия.
Юридические	1. Неотлаженное законодательство. Некачественное оформление документов, подлежащих рассмотрению в рамках проекта.	Проблемы с реализацией юридического обеспечения.	Тщательное изучение потенциальных рынков сбыта продукции. Выбор более надежных ликвидных видов обеспечения. Привлечение местных властей к реализации проекта. Привлечение квалифицированных юристов к уточнению документов.
	2. Отсутствие у сторон равных юридических возможностей. Проблематичность реализации судебных решений.	Трудности судебного установления прав сторон.	Использование в документах по проекту четких и однозначных формулировок. Тщательное изучение законодательства.
	3. Пиратство. Неразвитость законодательства о защите интеллектуальной собственности.	Потери от нарушения прав на интеллектуальную собственность.	Контроль за правильностью составления документов по проекту. Учет в проекте способов борьбы с “пиратством”.
Экологические	1. Нестабильность законодательства в области экологии. Потенциально экологически опасный проект.	Изменение условий реализации проекта. Потери на штрафные санкции.	Применение в проекте наиболее экологически чистых технологий. Заблаговременное изучение всего комплекса возможных экологических проектов. Использование средств предупреждения аварий.
	2. Авария. Изменение к проекту властей.	Неосуществимость проекта из-за экологических проблем.	Приоритет технологиям с безотходным производством и выпуском экологически чистой продукции. Привлечение наиболее квалифицированного персонала. Повышенные требования к обеспечению технологической дисциплины.

Для более объективной оценки деятельности банковской системы России необходимо рассмотреть структуру и динамику пассивов, которые являются фундаментальной основой для проведения банками своих активных кредитных и инвестиционных операций.

Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние на способность банка оказывать кредитные услуги. Кроме того, сами масштабы деятельности коммерческого банка, а следовательно и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами в результате является основой для получения положительного результата от предоставления кредитно – инвестиционных услуг.

Структура пассивов российской банковской системы представлена в табл.4.