Средства, привлеченные в иностранной валюте по кредитному договору или договору займа, обычно и возвращаются в иностранной валюте. При этом возврат может происходить двумя способами: либо путем покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, либо за счет части экспортной валютной выручки, оставшейся после обязательной продажи валюты.
Предоставление кредита в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется только в безналичном порядке. Для этого в банке открывается текущий счет, по плану счетов 52 "Валютные счета". Синтетический учет:  52.1  «Валютные счета внутри страны»,  52.2  «Валютные счета за рубежом»
Предоставление кредита производится путем перечисления иностранной валюты на транзитный валютный счет заемщика. С транзитного валютного счета заемщика денежные средства, предоставленные по кредитному договору, перечисляются на текущий валютный счет заемщика по его поручению.
В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета полу­ченные кредиты и заемные средства отражаются на следующих счетах: 66 «Краткосрочные кредиты банков» и 67 «Долгосрочные кредиты банков»;
При получении средств по кредитному договору или догово­ру займа в бухгалтерском учете предприятия делаются следую­щие проводки (таблица 4).
Таблица 4- Бухгалтерские проводки при получении кредита в иностранной валюте
 
Задолженность по такому кредиту учитывается заемщиком в рублевой оценке по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату получения кредита или фактического совершения операции, включая размещение заемных обязательств. Если курс ЦБ России на эту дату отсутствует, то учет ведется по курсу, определяемому соглашением сторон. Курсовые разницы, связанные с текущим изменением курса иностранной валюты, на основную сумму долга подлежат отнесению на счет 91 “Прочие доходы и расходы” в корреспонденции с дебетом (кредитом) счетов 66 “Расчеты по краткосрочным кредитам и займам” и 67 “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам” в зависимости от положительного или отрицательного их значения. В отношении самих кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте, пересчет в рубли предусмотрен только на день совершения операции.
          По заемным средствам, полученным в иностранной валюте ПБУ 15/01 предусматривает две даты пересчета в рубли процентов: на день начисления процентов и на отчетную дату при составлении бухгалтерской отчетности что соответствует п. 7 ПБУ 3/2000.
Проценты, начисленные по займам и кредитам, выраженным в иностранной валюте или условных единицах, пересчитываются в рубли по курсу ЦБ России на дату фактического начисления процентов по условиям договора, а при отсутствии официального курса — по курсу определяемому по соглашению сторон. С момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления) могут возникнуть курсовые или суммовые разницы, которые включаются в затраты, связанные с получением кредитов и займов. При этом для составления бухгалтерской отчетности стоимость начисленных процентов по причитающимся к оплате займам и кредитам, выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, пересчитывается по курсу ЦБ России действующему на отчетную дату. В соответствии с п. 75 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ остатки валютных средств на валютных счетах организации, другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валютах отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу ЦБ России, действующему на отчетную дату.
1.2. Состав и порядок признания затрат по кредитам
Согласно ПБУ 15/01, все затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов, подразделяются на следующие группы:
-         проценты, причитающиеся к оплате заимодавцам и кредиторам по полученным от них займам и кредитам;
-         проценты или дисконт по причитающимся к оплате векселям и облигациям;
-         дополнительные затраты, произведенные в связи с получением заемных средств;
-         курсовые и суммовые разницы, относимые на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах. Начисление процентов по полученным займам и кредитам организация производит в порядке, установленном договором займа и (или) кредитным договором.
В соответствии с п. 3.9 Положения Банка России “О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета” от 26 июня 1998 г № 39-П (в ред. от 24 декабря 1998 г. № 64-П) проценты начисляются, как правило, одним из четырех способов по формуле простых процентов, сложных процентов с использованием фиксированной либо плавающей процентной ставки в соответствии с условиями договора.
Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то начисление процентов производится по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки. Заемщик производит начисление процентов в сроки, предусмотренные договором но не реже одного раза в месяц и вне зависимости от предусмотренного договором фактического ре жима перечисления процентов, т. е. систематически (например, ежемесячно) одновременно с возвратам основной суммы долга, после возврата основной суммы долга и т п.
При использовании заемных средств на приобретение материально-производственных запасов необходимо руководствоваться нормой п. 6 ПБУ 5/01, согласно которой проценты начисляются до принятия их на учет и включаются в фактические затраты на приобретение таких запасов с учетом суммовых разниц.
При использовании заемных средств для финансирования приобретения и (или) строительства инвестиционного актива начисленные проценты по заемным средствам с учетом суммовых разниц (до принятия основного средства на учет) капитализируются на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы” согласно п. 8 ПБУ 6/01.
Пунктом 12 ПБУ 15/01 установлено, что затраты по полученным заемным средствам должны признаваться в качестве расходов в том периоде, в котором они произведены, т.е. текущими расходами. Затраты по полученным заемным средствам включаются в текущие расходы в сумме причитающихся платежей независимо от того, когда и в какой форме фактически производятся указанные платежи.
Таким образом, порядок признания в бухгалтерском учете затрат по кредитам и займам основан на допущении временной определенности фактов хозяйственной деятельности, установленной пунктом 4.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом ИПБ 29 декабря 1997 г., пунктом 6 ПБУ 1/98 “Учетная политика организации”, утвержденного приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н, и пунктом 18 ПБУ 10/99. Допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности применяется при формировании организацией своей учетной политики и предусматривает, что факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду (и, следовательно, отражаются в бухгалтерском учете), в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.
Допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности применяется в отношении доходов и расходов, правила признания которых в бухгалтерском учете установлены нормами ПБУ 9/99 “Доходы организации” и ПБУ 10/99 "Расходы организации".
Основное правило признания затрат по полученным кредитам - затраты, включаемые в текущие расходы, признаются операционными расходами, учитываются по дебету счета 91 “Прочие доходы и расходы” и включаются в финансовый результат организации.
Из данного правила есть два исключения:
1) Связанное, прежде всего, с приобретением материально-производственных запасов.
Если заемные средства используются для предоплаты материально-производственных запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов (задатков) в счет их оплаты, то расходы по их обслуживанию относятся заемщиком на увеличение дебиторской задолженности по предоплате (авансу) по дебету счета 60, субсчет “Авансы выданные”. При поступлении в организацию материально-производственных запасов, выполнении работ, оказании услуг их стоимость увеличивается на сумму начисленной дебиторской задолженности. В дальнейшем, уже после поступления ценностей, выполнения работ, оказания услуг, начисленные проценты за полученные кредиты и займы будут признаваться по основному правилу, т.е. включаться в состав операционных расходов, что также соответствует норме п. 11 ПБУ 10/99.
Следует отметить, что рассматриваемое исключение, предусмотренное пунктом 15 ПБУ 15/01, полностью согласуется с нормой п. 6 ПБУ 5/01 “Учет материально-производственных запасов”, в части начисленных (а не оплаченных) процентов по заемным средствам. Согласно последнему документу, к фактическим затратам на приобретение материально-производственных запасов относятся в том числе начисленные проценты по кредитам, предоставленным поставщиками (коммерческий кредит), а также начисленные до принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов.
2) Второе исключение связано с использованием полученных займов и кредитов для финансирования приобретения инвестиционных активов.
В этом случае та часть затрат по полученным заемным средствам, которая служила источником финансирования инвестиционного актива, капитализируется и включается в его стоимость. В ПБУ 15/01 введен новый термин — “инвестиционный актив”. Это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени. К инвестиционным активам относятся объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, приобретение и (или) строительство которых требует большого времени и затрат. Инвестиционный актив приобретается (строится) организацией для использования в собственной деятельности. Если же указанные объекты приобретены непосредственно для перепродажи, то они учитываются как товары на счете 41 “Товары” и к инвестиционным активам не относятся. В международной практике, согласно МСФО 23 “Затраты по займам”, применяется термин “квалифицируемый актив”.
Затраты по кредитам и займам, непосредственно относящиеся к приобретению и (или) строительству инвестиционного актива и включенные в его стоимость, погашаются посредством начисления амортизации по инвестиционному активу. Исключение составляют только случаи, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации не предусмотрено, и такие затраты по кредитам и займам сразу признаются операционными расходами (с отражением на счете 91 “Прочие доходы и расходы”). В настоящее время, согласно нормам ПБУ 6/01, амортизация не начисляется:
-         по объектам жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.);
-         по объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п.);
-         по продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста;
-         по объектам основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).
Согласно п. 23 ПБУ 15/01, в случаях, когда по приобретенным инвестиционным активам амортизация не начисляется, организация имеет полное право списать затраты по полученным займам и кредитам на операционные расходы. В соответствии с п. 8 ПБУ 6/01 включение в стоимость приобретенного основного средства затрат по кредитам предусмотрено вне зависимости от того, подлежит оно амортизации или нет. В момент окончания работ по производству инвестиционного актива согласно нормам ПБУ 6/01 этот актив принимается к бухгалтерскому учету на счете 01 “Основные средства”. После этого начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия инвестиционного актива к учету, все затраты по заемным средствам необходимо признавать текущими расходами организации в качестве операционных расходов (по дебету субсчета 91-2).
Условия признания затрат по заемным средствам в стоимости инвестиционного актива на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы”.
1.     Инвестиционный актив должен быть впоследствии амортизируемым, в противном случае такие затраты являются операционными расходами (счет 91 “Прочие доходы и расходы”);
2.     возможное получение в будущем экономических выгод от использования инвестиционного актива либо инвестиционный актив должен быть необходим для управленческих нужд организации;
3.     возникновение расходов по приобретению и (или) строительству инвестиционного актива;
4.     фактическое начало работ, связанных с формированием инвестиционного актива для его целевого использования или продажи;
5.     наличие фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению;
6.     затраты по заемным средствам включаются в первоначальную стоимость инвестиционного актива до 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного комплекса (по соответствующим видам активов, формирующих имущество комплекса).
Таким образом, проценты по заемным средствам до принятия объекта на счет 01 “Основные средства” формируют его первоначальную стоимость и учитываются в соответствии с требованиями ПБУ 6/01 и ПБУ 15/01 на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы”. В момент окончания работ по производству инвестиционного актива согласно нормам ПБУ 6/01 этот актив принимается к бухгалтерскому учету на счете 01 “Основные средства”.
Если инвестиционный актив не принят к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного комплекса (по соответствующим статьям активов), но на нем начат фактический выпуск продукции (выполнение работ, оказание услуг), то включение затрат по предоставленным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации.
К дополнительным затратам, непосредственно связанным с получением заемных средств, относятся следующие виды расходов:
-         затраты, связанные с оказанием заемщику юридических и консультационных услуг;
-         затраты, связанные с осуществлением копировально-множительных работ;
-         затраты, связанные с оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством);
-         затраты, связанные с проведением экспертиз;
-         затраты, связанные с потреблением услуг связи;
-         другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств.
Перечень затрат, связанных с получением заемных средств, является открытым.
Дополнительные затраты являются операционными расходами заемщика и учитываются на счете 91 “Прочие доходы и расходы” в том отчетном периоде, когда были произведены указанные расходы.
     Записи в бухгалтерском учете при отражении основных и дополнительных затрат по кредитам и займам, признаваемым в качестве операционных расходов заемщика (таблица 5).
Таблица 5- Бухгалтерские проводки при отражении основных и дополнительных
                   затрат по кредитам
 
Дополнительные затраты могут предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим равномерным отнесением их в состав операционных расходов в течение срока погашения указанных выше заемных обязательств. Решение о признании дополнительных затрат (в случае их значительного объема) в качестве дебиторской задолженности с последующим отнесением в состав операционных расходов должно быть утверждено в приказе по учетной политике организации.
Оплата дополнительных затрат согласно пункту 10 ПБУ 15/01 отражается как уменьшение кредиторской задолженности.
1.3. Методика анализа кредитоспособности предприятия
На определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый логичный выход — получение банковского кредита, однако, на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в высоких ставках банковского процента, но и то, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности.

Кредитоспособность организации - комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности.  В большинстве случаев кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых — очень распространенное. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне.

          Анализ кредитоспособности может проводиться самим предприятием для выявления своих «слабых мест», возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
          Под кредитоспособностью предприятия следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание анализа кредитоспособности. Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Данная методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита (принятая во многих коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций), разработана для определения банками кредитоспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.
          Примерный порядок определения класса кредитной сделки в коммерческом банке:
-       Предварительный обзор экономического и финансового положения заемщика;
-       Построение аналитического баланса
-       Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
-       Оценка имущественного положения
-       Оценка ликвидности
-       Оценка платежеспособности
-       Оценка финансовой устойчивости
-       Оценка деловой активности и оборачиваемости средств
-       Оценка рентабельности деятельности
-       Оценка динамики прибыли
-       Оценка динамики объемов реализации и денежной выручки
-       Оценка структуры, порядка образования и погашения дебиторской задолженности
-       Оценка структуры, порядка образования и погашения кредиторской задолженности
-       Оценка кредитной истории
-       Оценка качества управления организации
-       Оценка положения на рынке
-       Оценка обеспечения
Анализ финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
Начальным этапом проведения анализа является предварительный обзор экономического и финансового положения заемщика. При получении необходимого пакета документов для проведения финансового анализа кредитный работник изначально оценивает объем и качество отчетности, удобство ее структурирования, наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полноту аналитических расшифровок, доступность и трактуемость проводимых аналитических индикаторов и т.п. Затем оценивается возможность будущего погашения запрашиваемого кредитного продукта из динамики объемов выручки от реализации и денежных поступлений на расчетные счета в банках (эти показатели не должны быть ниже суммы запрашиваемого кредитного продукта).
Возможность принятия в залог предлагаемого имущества также оценивается на первом этапе рассмотрения кредитной заявки, в связи с тем, что проведение полного финансового анализа с соответствующими временными и трудовыми затратами как банка, так и заемщика, является экономически нецелесообразным, если не определено возможное обеспечение ссуды. На первой стадии рассмотрения кредитной заявки определяющим фактором является решение вопроса либо об однозначной невозможности предоставления ссуды на текущий момент, либо о целесообразности проведения полного анализа кредитоспособности клиента.

Следующим шагом является построение аналитического баланса. Построение аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки облегчает расчет основных аналитических коэффициентов, обеспечивает их наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Аналитический баланс используется для проведения вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия. Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс, зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Существуют три основных рекомендации при составлении аналитического баланса:
а) Перегруппировка статей:
- уменьшение суммы краткосрочных обязательств на  величину «Задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходов будущих периодов», и «Резервов предстоящих расходов». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала.
- по возможности следует выявить иммобилизацию средств, скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активах. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Эти суммы должны быть полностью исключены из валюты баланса, ликвидных средств и собственного капитала.
- исключить из суммы материальных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму необходимо увеличить дебиторскую задолженность.   
б) Исключение статей, завышающих учетную оценку собственного капитала и валюту баланса:
- исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «Расходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.
- исключить из собственного капитала, валюты баланса и внеоборотных активов сумму задолженности участников по вкладам (сумма непроданных и необеспеченных подпиской акций).
в) Уплотнение (агрегирование) баланса (объединение однородных статей).

Дальше проводятся вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников образования, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100 %; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.
Следующим этапом анализа является оценка имущественного состояния. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Для оценки имущественного положения заемщика применяются три показателя: доля основных средств и незавершенного строительства в балансе, коэффициент износа основных средств, доля оборотных средств в балансе и доля оборотных активов в Балансе
У промышленных предприятий оценивается обеспеченность основными и производственными фондами, как базы дальнейшего производственного развития, а у торговых организаций – обеспеченность оборотными активами для обеспечения бесперебойного оборота «товар-деньги».
Оценка ликвидности проводится после оценки имущественного состояния. Под ликвидностью понимается способность предприятия выполнять свои обязательства по всем видам платежей. Кроме того, ликвидность — это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Считается, что показатели ликвидности наиболее важны из всех аналитических показателей кредитоспособности заемщика. Анализ ликвидности баланса заключается в  сравнении средств по активу, и сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания  ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в порядке возрастания сроков.
В зависимости от  степени ликвидности активы  предприятия  разделяются на следующие группы:
А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А₂ -  быстро  реализуемые активы – дебиторская задолженность  и прочие активы;
А₃ – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 216-217), а также статьи раздела I  актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других  предприятий;
А₄ -  труднореализуемые активы – итог раздела I актива  баланса, за исключением, статей этого  раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:
П₁ – наиболее срочные обязательства – кредиторская  задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не  погашенные в срок;
П₂ – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства;
П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П₄ – постоянные пассивы – итог раздела III пассива баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения по формуле (1).
                                (1)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью вле­чет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «баланси­рующий» характер и в то же время имеет глубокий экономиче­ский смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении ми­нимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей сте­пени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств (А₁) и быстро­реализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить те­кущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых акти­вов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельст­вует о платежеспособности (или неплатежеспособности) пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежу­ток времени.
Дополнительно платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платеже­способности, являющихся относительными величинами, отражающих возможность предприятия погасить краткосрочную задолжен­ность за счет тех или иных элементов оборотных средств
-       Коэффициент покрытия (общей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.
-       Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, кратко­срочных финансовых вложений и дебиторских долгов (по срокам погашения не более 12 месяцев).
-       Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наи­более ликвидными оборотными активами - денежными средст­вами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она производится на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот предприятия средств и характеризует степень материальной и финансовой независимости. Для этого определяются следующие коэффициенты.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:
-       Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости). Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Счита­ется, что чем выше значение этого коэффициента, тем более фи­нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито­ров предприятие.
-       Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала. Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы пред­приятия.
-       Коэффициент маневренности собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного ка­питала используется для финансирования текущей деятельно­сти, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитали­зирована.
Для решения вопроса о выдаче кредита имеет значение показатели деловой активности заемщика и связанные с ними показатели оборачиваемости средств. Эффективность деятельности предприятия измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы относительно либо величины авансированных ресурсов (активов), либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия. Предприятие, имеющее небольшие объемы оборотных средств, но достигшие высокой оборачиваемости могут дать годовой оборот сравнимый с оборотом большого предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение)
Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости, темпы роста которых свидетельствуют о высоком уровне деловой активности заемщика, проводящего соответствующие мероприятия по увеличению производства продукции и соответственно ее реализации.
-       срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
-       срок оборота кредиторской задолженности предприятия характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности.
-       срок оборота оборотных активов (операционный цикл предприятия) характеризует эффективность использования оборотных активов. При выдаче кредитов торговому предприятию, данный показатель используют, чтобы определить срок кредитования, который не должен превышать срок оборота оборотных активов.

Для выполнения условия возвратности кредита рентабельность деятельности предприятия должна быть на соответствующем уровне. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентах рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

-       рентабельность продукции показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).
-       рентабельность основной деятельности является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и показывает эффективность произведенных предприятием затрат на производство продукции и на неосновную деятельность.
-       рентабельность финансово-хозяйственной деятельности показывает, какую в конечном итоге прибыль имеет предприятие (остается на предприятии) с каждого рубля полученного дохода. Величина показателя рентабельности финансово-хозяйственной деятельности находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия, в том числе от величины кредитов и платы за заемные средства.
Оценка тенденций показателей выручки от реализации и денежных поступлений предприятия является одной из самых важных для принятия решения о выдаче или невыдаче кредита. Эти показатели характеризуют наличие собственных средств предприятия для дальнейшего развития бизнеса и источник погашения заемных средств.
Следует обратить внимание также на соответствие показателей выручки от реализации и денежных поступлений на расчетные счета в банках. Нормальным считается превышение денежных поступлений над объемами выручки от реализации примерно на 20 % (величина налога на добавленную стоимость). Но, в зависимости от вида деятельности предприятия и методов расчетов с поставщиками и покупателями, данное условие может не выполняться.

На финансовое состояние заемщика оказывают сильное влияние состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество. В связи с этим, анализ дебиторской и кредиторской задолженности нельзя сводить к расчету одной оборачиваемости. Основные методы этого анализа можно свести к следующему:

-       изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Более высокие темпы роста по сравнению с предыдущими периодами, связанные с неплатежами, свидетельствуют об ухудшении платежеспособности клиента банка.
-       структурный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Он предполагает выявление основных видов дебиторской и кредиторской задолженности для выяснения причины изменения их величины, определение доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по суммам, срокам, контрагентам, причинам возникновения.
Анализ использования заемных средств в предыдущих периодах (кредитная история) играет одну из важнейших ролей при оценке кредитоспособности предприятия. На основе данных о погашенных и текущих кредитах в банках, можно сделать вывод о том  будут ли обязательства по кредиту выполняться в срок или нет, какая сумма заемных средств и на какой срок может быть предоставлена данному предприятию, какова экономическая целесообразность использования кредитных средств.

Следующий этап - оценка качества управления. При оценке качества управления предприятия (уровень квалификации руководящего состава) используются данные о прозрачности структуры акционеров; наличии споров, в т.ч. судебных,  по поводу владения крупными пакетами акций предприятия; наличие длительных конфликтов между крупными акционерами или между акционерами и менеджерами по поводу управления бизнесом предприятия и др. Также при рассмотрении качества управления предприятием, оценивается качество составления отчетности и ее открытость.

При оценке кредитоспособности предприятия важно учесть положение на рынке продукции или услуг, реализация которых является основным видом деятельности предприятия. При этом учитываются данные о зоне территориального влияния предприятия, об опыте работы на данном рынке продукции или услуг, оценка доли предприятия на данном рынке и доли его основных конкурентов. На основе анализа этой информации и прилагаемых критериев оценивается положение на рынке данной продукции или услуги предприятия.
На основе проведенного анализа и в зависимости от его результатов, предприятию присваивается рейтинговая оценка, по итогам которой принимается решение о выдаче (или невыдаче) кредита и процентной ставке.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
    Обобщая изложенное, можно сделать следующие выводы. Основным нормативным документом по ведению бухгалтерского учета полученных кредитов банка является ПБУ 15/01.
Отражение в учете полученного кредита включает три следующие хозяйственные основные операции:
- получение кредита;
- возврат кредита;

- начисление и уплату процентов за пользование кредитными средствами.

          Полученные кредиты классифицируются  в зависимости от установленных сроков их погашения, обусловленных соответствующими договорами и в зависимости от наступления сроков погашения задолженности согласно условиям договора.
Аналитический учет долгосрочных и краткосрочных кредитов ведется по видам кредитов, банкам, предоставившим их, и отдельным кредитам.
Оценка кредитоспособности заемщика имеет значение не только для банков, выдающих кредит, но и для самих предприятий. Она позволяет выделить слабые стороны деятельности, оценить эффективность использование собственных ресурсов, проанализировать финансовое состояние и наметить пути его улучшения.
В следующей главе будет рассмотрен порядок учета кредитов банка на ХХХ и проведен анализ кредитоспособности предприятия, по результатам которого можно будет судить о реальном финансовом состоянии организации.

2. Учет полученных кредитов и анализ кредитоспособности на ХХХ

 
2.1 Краткая характеристика ХХХ и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов
          Основными видами деятельности ХХХ являются:
-       Производство электротехнического оборудования;
-       Услуги промышленного характера;
-       Реализация имущественных прав (аренда);
-       Возмещаемые затраты, которые являются следствием сдачи имущества в аренду.
Организация бухгалтерского учета и отчетности на ХХХ осуществляется в соответствии с Федеральным законом № 129-ФЗ от 23.07.98 г., Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказами Министерства Финансов России № 34-н от 27.07.98 г. и № 107-н. от 30.12.99 г., Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной Приказом Минфина от 17.02.97 г., Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ № 43-н от 06.07.99 г., Положением по бухгалтерскому учету «Доходы и расходы организаций» 9/99, 10/99, утвержденным Приказом Минфина РФ № 332-н от 05.05.99 г., а также другими нормативными актами и законодательством РФ в части ведения бухгалтерского учета.
          Бухгалтерский учет ХХХ осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемым главным бухгалтером Общества. Бухгалтерский учет ведется комбинированным способом – сочетанием журнально-ордерной формы счетоводства для предприятий, утвержденной Письмом МФ РФ от 24.07.1992 года  № 59 и автоматизированной формы с применением бухгалтерских программ АБАКУС - сетевой вариант (касса, расчетный счет, расчеты с подотчетными лицами, учет основных средств, ТМЦ, заработная плата, расчеты с подотчетными лицами, учет расчетов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, прочими дебиторами и кредиторами), Exсеl (вспомогательные бухгалтерские регистры). На предприятии применяется рабочий план счетов, разработанный в соответствии с Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 года N 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».
          Учет задолженности по полученным кредитам на ХХХ ведется согласно нормам ПБУ 15/01 на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».</span>
Аналитический учет на предприятии полученного кредита ведется по видам кредитов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их.
-       субсчет 1-го уровня - каждый вид займов и кредитов представляется в разрезе контрагентов (заимодавцев):
-       субсчет 2-го уровня - по каждому заимодавцу обязательства разделяются по отдельным займам и кредитам (договорам, сделкам и т.д.)
-       66.2.1. – банковский кредит, предоставленный по конкретному кредитному договору.
-       субсчет 3-го уровня – учет в разрезе отдельного кредита
За 2004г. предприятием ХХХ в   для пополнения оборотных средств была открыта возобновляемая кредитная линия в размере 5000 тыс. рублей (кредитный договор № от). Кредит был получен полностью в виде нескольких траншей в установленной по договору сумме (таблица 6). Каждый выданный транш в рамках кредитной линии оформлялся дополнительным соглашением, в котором указывалась сумма кредита, срок возврата и процентная ставка.
Таблица 6 - График получения кредитов (траншей) в рамках кредитной линии:

Дата подписания дополнительного соглашения	Сумма кредита (транша), тыс. руб.	Срок возврата	Процентная ставка, % годовых
01.02.2004	1000	01.08.2004	18
01.05.2004	2000	01.11.2004	18
01.12.2004	2000	01.05.2005	18

По условиям договора начисление и оплата процентов и погашение долга производится не позднее последнего дня месяца равными долями согласно графика гашения кредита (таблица 7), являющегося частью кредитного договора:
Таблица 7 - График гашения кредита

Дата погашения обязательства	Сумма процентов, руб.	Сумма погашения кредита вместе с процентами, руб.
27.02.2004	13808,2	180474,87
31.03.2004	15287,65	181954,32
30.04.2004	14794,5	181461,16
31.05.2004	15287,65	181954,32
30.06.2004	14794,5	181461,16
30.07.2004	15287,65	181954,32
Итого	=SUM(ABOVE) 89260,15	=SUM(ABOVE) 1089260,15

Задолженность по кредиту принимается к бухгалтерскому учету в момент фактической передачи денег или других вещей и отражается в качестве основной суммы долга в составе кредиторской задолженности заемщика. Основной суммой долга признается сумма фактически поступивших денежных средств без начисления процента, возможных штрафов и неустоек. Учет задолженности по полученным кредитам ставиться в зависимость от времени возврата основной суммы долга (согласно условиям договора). Так задолженность на ХХХ по полученным кредитам подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.
2.2. Порядок признания затрат по кредитам на ХХХ
01.02.2004г.  по кредитному договору № 51-К на счет ОАО поступила сумма 1000000 рублей (таблица 8). Задолженность была классифицирована как краткосрочная. В бухгалтерском учете краткосрочная задолженность учитывается на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», который кредитуется в корреспонденции с дебетом счета 51 «Расчетные счета».
          Полученную сумму Общество направило на приобретение оборотных средств и в тот же день произвело предоплату материалов на сумму 1 000 тыс. рублей. В том числе НДС 152,5 тыс. рублей. Партия материалов поступила и была принята к учету 02.03.2004г.
Таблица 8 – Проводки по отражению задолженности по кредиту.

Дата	Проводка		Содержание	Сумма
	Дебет	Кредит
01.02.2004	51	66	Отражена кредиторская задолженность по краткосрочному кредиту	1000000
01.02.2004	60.4 (субсчет «Авансы выданные»)	51	Произведена предоплата за материалы	1000000
27.02.2004	60.4	66	Начислены проценты за кредит за февраль	13808,2
27.02.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит за февраль и сумма погашения кредита	180474,87
02.03.2004	15	60.1 (субсчет «Расчеты по приобретенным товарам»)	Приняты к учету материалы по фактической стоимости без НДС	847500
02.03.2004	19	60.1	Учтена сумма НДС по приобретенным материалам согласно счет-фактуре	152500
02.03.2004	68.3 (субсчет «НДС»)	19	Предъявлена к вычету из налоговых обязательств сумма НДС по оприходованным и оплаченным материалам	152500
02.03.2004	15	60.4	Включены в стоимость материалов проценты за пользование кредитом, начисленные за февраль	13808,2
02.03.2004	60.1	60.4	Зачтена сумма предварительной оплаты за материалы	1000000
31.03.2004	91.2 (субсчет «Прочие расходы»)	66	Начислены проценты за пользование кредитом за март	15287,65
31.03.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за март	181954,32

         
Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением кредита на предприятии являются операционными расходами и учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы» в том отчетном периоде, когда были произведены указанные расходы.
При получении кредита в ОАО Сибакадембанк Общество воспользовалось услугами независимого оценщика с целью определения рыночной стоимости производственного оборудования, предназначенного для передачи в залог (таблица 9). Стоимость услуг составила 23600 рублей (в том числе НДС 3600 рублей). По данным оценщика, рыночная стоимость оборудования составила 1200 тыс. рублей
Таблица 9 - Записи в бухгалтерском учете при отражении дополнительных затрат по кредиту

Дата	Проводка		Содержание	Сумма
	Дебет	Кредит
13.01.2004	91-2 (субсчет  «Прочие расходы»)	76	Отражена сумма вознаграждения за услуги независимого оценщика	20000
13.01.2004	19	76	Учтен НДС по услугам оценщика	3600
14.01.2004	76	51	Оплачены услуги независимого оценщика	23600
14.01.2004	68.3 (субсчет «НДС»)	19	Предъявлена к вычету из налоговых обязательств сумма НДС с суммы вознаграждения независимого оценщика	3600
15.01.2004	009		Отражено обязательство, выданное банку в обеспечение кредитного договора	1200000

Возврат полученного кредита отражается в бухгалтерском учете как уменьшение  (погашение) кредиторской задолженности (таблица 10). По Плану счетов на суммы погашенного кредита дебетуется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. На ХХХ гашение полученного кредита в рамках открытой кредитной линии происходило согласно графику гашения, прилагаемому к указанному договору.

Дата	Проводка		Содержание	Сумма
	Дебет	Кредит
27.02.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за февраль
31.03.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за март
30.04.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за апрель
31.05.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за май
30.06.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит и сумма погашения кредита за июнь
05.08.2004	66	51	Оплачены проценты за кредит за июль и оставшаяся сумма погашения кредита

 
Таким образом, сумма основного долга вместе с процентами составила  =SUM(ABOVE) 1089260,15 рублей. По условиям кредитного договора, заключенного с ОАО и дополнительного соглашения на выдачу транша срок возврата кредита истек 01.08.2004г.  Однако, сумма задолженности  погашена была только 05.08.2004г., то есть на предприятии возникла просроченная задолженность. Пунктом 6 ПБУ 15/01 установлено, что перевод срочной задолженности в просроченную по истечении срока платежа является обязанностью организации-заемщика, то есть осуществляется в обязательном порядке. Такой перевод производится на следующий день после истечения установленного договором срока возврата основной суммы долга.
Для осуществления перевода срочной задолженности в просроченную (таблица 11) на ХХХ организован аналитический учет по синтетическим счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в разрезе субсчетов третьего порядка «Расчеты по срочной задолженности» и «Расчеты по просроченной задолженности». На соответствующем субсчете просроченная  задолженность учитывается до полного погашения или до списания в доходы организации после истечения срока исковой давности.
Таблица 11- Проводки перевода срочной задолженности в просроченную

Дата	Проводка		Содержание	Сумма
	Дебет	Кредит
02.08.2004	66.2.1.1 (субсчет «Расчеты по срочной задолженности»)	66.2.1.2 (субсчет «Расчеты по просроченной задолженности»)	Отражен перевод срочной задолженности по полученному кредиту в просроченную задолженность
05.08.2004	66.2.1.2 (субсчет «Расчеты по просроченной задолженности»)	51	Оплачены проценты за кредит за июль и оставшаяся сумма погашения кредита

         
Согласно условиям договора кредитной линии просрочка платежа (по графику гашения) более пяти дней влечет за собой ответственность в виде штрафа и начисления повышенных процентов. В данном случае задержка платежа составила три дня и была связана с техническими причинами прохождения платежей.
          Осуществление операций, связанных с получением заемных средств, может повлечь образование постоянных и временных разниц. В учетной политике ХХХ в части применения норм ПБУ 18/02 предусмотрен учет указанных объектов бухгалтерского учета на счете 09 «Отложенный налоговый актив» и счете 77 «Отложенное налоговое обязательство».
          Применительно к учету кредитов постоянной разницей является сумма превышения фактически начисленных процентов над предельной величиной. Возникновение постоянных разниц влечет за собой необходимость рассчитывать величину постоянного налогового обязательства. В 2004г. на ХХХ было уплачено 47 тыс. рублей сверхнормативных процентов.
          Вычитаемая временная разница при учете полученных кредитов возникает, когда величина расхода, отраженная в бухгалтерском учете в данном отчетном периоде, превышает сумму расхода, подлежащую включению в состав расходов для целей налогообложения в этом отчетном периоде. При этом предполагается, что по правилам налогового учета эта разница будет учтена для целей налогообложения, нов более поздние периоды. Вычитаемой временной разнице соответствует сумма отложенного налогового актива. В рассматриваемом периоде у Общества в связи с учетом кредитов временных разниц не возникало.
          Непогашенные суммы полученных кредитов, подлежащие погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты, показываются в группе статей «Займы и кредиты» раздела «Долгосрочные обязательства» строка 510 формы № 1. Числящиеся на бухгалтерском учете суммы кредитов, подлежащие погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в соответствующей статье в разделе «Краткосрочные обязательства» строка 610 формы № 1.
В соответствии с ПБУ 15/01 ХХХ осуществляет перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную. Перевод осуществляется за 365 дней до окончания срока возврата кредита согласно договору. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных отдельно раскрываются в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету в целях обеспечения всех заинтересованных пользователей в более точной информации о состоянии кредиторской задолженности организации.
Информация о кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в пассиве. По стр. 510 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается по стр.610.
Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. № 5, в котором приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:
- по направлениям возникновения и погашения обязательств;
- по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);
- по статье просроченной задолженности.
Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию о суммах обеспечения обязательств и платежей выданных, отраженных на забалансовых счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные";
Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. № 5, организация выполняет требования п.27 ПБУ 4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств.
Анализ кредиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.
2.3. Методика анализа кредитоспособности предприятия на примере ХХХ
          Анализ кредитоспособности может проводиться самим предприятием для выявления возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
          В данной главе будет проведен анализ кредитоспособности ХХХ на основе наиболее распространенной в РФ методики анализа кредитоспособности организации-заемщика.
Основные конкуренты ХХХ и доля рынка, приходящаяся на них, представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Доля рынка ХХХ и его основных конкурентов.

Наименование	Объем проданной продукции за 2004 г., тыс. рублей	Доля компании, %

 
Подавляющая доля рынка принадлежит предприятию «» г. Курск, на ХХХ приходится 7,8% рынка в России.
Финансовое состояние предприятия характеризуется изменениями в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных). Структура средств предприятия и источников их формирования, изменение ее по сравнению с 2003г. представлены в аналитической таблице 14 (горизонтальный анализ баланса).
Таблица 14 – Горизонтальный анализ баланса (в тыс. руб.)

Актив		2003 год	2004 год	Изменение за год	Изменение в %
Оборотные активы, в том числе:
-Денежные средства и их эквиваленты   (260)
-Расчеты с дебиторами   (240-244)
-Запасы и затраты   (210)
-Прочие оборотные активы (220+250+270)
Внеоборотные активы, в том числе:
-Основные средства   (120)
-Долгосрочные финансовые вложения   (140)
-Прочие внеоборотные активы (110+130+135+150+230)
Баланс
Пассив
Заёмный капитал, в том числе:
-Краткосрочные пассивы   (690)
-Долгосрочные пассивы   (590)
Собственный капитал, в том числе:
-Уставный капитал   (410)
-Фонды и резервы (490-410-244-252)
Баланс

 
Данные таблицы 14 показывают, что валюта баланса в 2004г. увеличилась на 12664 тыс. рублей, что составило 6,5 % от суммы 2003г. Это произошло, преимущественно, за счет увеличения на 85,2 % доли денежных средств, на 61,8 % дебиторской задолженности и на 23,5 % оборотных активов,  тогда как внеоборотные активы уменьшились на 5,7 %.
Таблица 15 демонстрирует структуру средств предприятия и источников их образования по отдельным статьям в процентах к валюте баланса.
Таблица 15 - Структура средств предприятия и их источников (в процентах к валюте баланса) LINK Excel.Sheet.8 "C:\\Мои документы\\Диплом\\Самый нов\\IAТОО1.XLS" "Лист2!R2C1:R20C5" \a \r

Актив		2003 год	2004 год	Изменение за год
Оборотные активы, в том числе:
-Денежные средства и их эквиваленты   (260)
-Расчеты с дебиторами   (240-244)
-Запасы и затраты   (210)
-Прочие оборотные активы (220+250+270)
Внеоборотные активы, в том числе:
-Основные средства   (120)
-Долгосрочные финансовые вложения   (140)
-Прочие внеоборотные активы (110+130+135+150+230)
Баланс
Пассив
Заёмный капитал, в том числе:
-Краткосрочные пассивы   (690)
-Долгосрочные пассивы   (590)
Собственный капитал, в том числе:
-Уставный капитал   (410)
-Фонды и резервы (490-410-244-252)
Баланс

 
Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что существенно увеличилась доля оборотных активов, на 7,95 %, за счет увеличения дебиторской задолженности на 10,95 %, запасы и затраты уменьшились уменьшилась на 4,01 %. Уменьшение количества запасов нельзя считать отрицатель­ной характеристикой, т.к. при этом оборачиваемость их может быть ускоре­на в течение года за счет увеличения выпуска продукции и объема продаж. Увеличение дебиторской задолженности в структуре активов является положительной чертой, однако, следует обращать внимание на наличие в ее структуре просроченной и нереальной к взысканию.
В структуре источников формирования иму­щества значительных изменений не произошло.
Следующим этапом анализа является оценка имущественного состояния. Для оценки применяются следующие показатели.
Доля основных средств и незавершенного строительства в балансе (вычисляется по формуле (2)):

Доля основных средств и  незавершенного строительства в Балансе

Основные средства + незавершенное строительство Баланс

                                      
                               =                                                                                                (2)                             
                                                                                                                                                        
Коэффициент износа основных средств рассчитывается по формуле (3)

Износ(Амортизация) Балансовая стоимость осн. средств

Коэффициент износа основных средств

                                                              
                                 =                                                                                            (3)                                               
Доля оборотных активов в балансе – по формуле (4):

			Оборотные (текущие активы) Баланс
	Доля оборотных активов в Балансе

 

                                      =                                                                                          (4)
                                                                                            
 
   
Рассчитанные показатели имущественного состояния приведены в таблице 16.
Таблица 16 – Показатели оценки имущественного состояния                           

Показатель	Значение, %
	2003	2004
Доля основных средств и незавершенного строительства в балансе
Коэффициент износа основных средств
Доля оборотных активов в балансе

 
Обеспеченность основными и производственными фондами достаточная, что является базой для дальнейшего производственного развития, однако износ их составляет более половины. Наблюдается отрицательная тенденция  уменьшения доли основных средств и незавершенного строительства и происходит увеличение коэффициента износа основных средств.
Анализ ликвидности баланса заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания  ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в порядке возрастания сроков. Группировка приведена в таблице 17.
Таблица 17 – Группировка активов и пассивов (тыс. рублей)LINK Excel.Sheet.8 "C:\\Мои документы\\Диплом\\Самый нов\\IAТОО1.XLS" "Лист4!R2C1:R12C4"  \* MERGEFORMAT \a \r

		Отчетность на начало года	Отчетность за год
Наиболее ликвидные активы (250+260)	А1
Быстрореализуемые активы (240)	А2
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	А3
Трудно реализуемые активы (190)	А4
Итого:
Наиболее краткосрочные обязательства (620)	П1
Краткосрочные пассивы (610+630+640+650+660+ФП)	П2
Долгосрочные пассивы (590)	П3
Постоянные пассивы (490)	П4
Итого:

 
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 18).LINK Excel.Sheet.8 "C:\\Мои документы\\Диплом\\Самый нов\\IAТОО1.XLS" "Лист4!R14C1:R21C4"  \* MERGEFORMAT \a \r

Таблица 17 - Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву
		Отчетность на начало года	Отчетность за год
А1; П1	>=	< нет	< нет
А2; П2	>=	>= да	>= да
А3; П3	>=	>= да	>= да
А4; П4	<=	<= да	<= да
("да" = соответствует)
("нет" = не соответствует)

          Ликвидность предприятия недостаточна, первое неравенство не удовлетворяет формуле (1). При сопоставлении наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств выявляется платежный недостаток в 42016 тыс. рублей(таблица 19).
Таблица 19 – Определение платежного излишка или недостатка по группам активов.

		Отчетность на начало года	Отчетность за год
Наиболее ликвидные активы (250+260)	А1
Наиболее краткосрочные обязательства (620)	П1
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Быстрореализуемые активы (240)	А2
Краткосрочные пассивы (610+630+640+650+660+ФП)	П2
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	А3
Долгосрочные пассивы (590)	П3
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Трудно реализуемые активы (190)	А4
Постоянные пассивы (490)	П4
Платежный излишек (+) или недостаток (-)

 
Дополнительно платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платеже­способности.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) рассчитывается по формуле (5)

Коэффициент покрытия (общей ликвидности)

Оборотные (текущие активы) Краткосрочные (текущие) обязательства

                                      
                                            =                                                                                   (5)
                                                                                                                                                        
Коэффициент покрытия позволяет определить в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства заемщика и характеризует агрегированную способность заемщика покрывать свои обязательства.

Дебиторская задолженность (кр/ср.)+ кр/ср Финансовые вложения+ денежные средства Краткосрочные (текущие) обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности

                                      
                                     =                                                                                      (6)
                                                                                                                                                        
Коэффициент быстрой ликвидности (формула (6)) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию и оказанные услуги.

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности

Денежные средства Краткосрочные (текущие) обязательства

                                        

241 ст. + 242 ст. + 260 ст. + 250 ст. –260 690 ст. – 640 ст. – 650 ст.

                                              =                                                                              (7)
=
                                                                           
                                                                              
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (формула (7)) характеризует ту часть обязательств заемщика, которая может быть удовлетворена за счет срочной реализации активов.
Таблица 20 - Критерии для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:

Коэффициент	Значение	Нормативное значение
Коэффициент покрытия		Не менее 1,2
Коэффициент быстрой ликвидности		Не менее 0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,03 - 0,08

 

          У анализируемого предприятия все коэффициенты находятся в пределах номы (таблица 20). Однако, распределение активов и пассивов на группы является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба способа оценки ликвидности.
Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она определяется при помощи следующих коэффициентов.
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) определяется по формуле (8):
 

К	=	Собственный капитал	=		=	(8)
		Валюта баланса

 
Чем выше значение этого коэффициента, тем более фи­нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито­ров предприятие, однако оптимальным для России считается доля заемного капитала не более 30 %.  Собственный капитал у ХХХ составляет 75 % от валюты баланса.
2. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала рассчитывается по формуле (9):

К	=	Заемный капитал	=		=	(9)
		Собственный капитал

 
Величина заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств предприятия составляет 30 %.
3. Коэффициент маневренности собственных средств (по формуле (10)):

К	=	Собственные обор. средства	=		=	(10)
		Собственный капитал

 
СОС=(490 ст. – 244 ст. – 252 ст.) + 590 ст. – (190 ст. + 230 ст.)
23 % собственного ка­питала используется для финансирования текущей деятельно­сти, (вложена в оборотные средства).
По совокупности показателей предприятие относиться к типу неустойчивого (предкризисное) финансового состояния, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется воз­можность восстановления равновесия платежных средств и пла­тежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости:

Ср. величина дебит. задолженности*90 Выручка от реализации (продажи)

Срок оборота дебиторской задолженности (дней)

                                         
                                         =                                                                                    (11)                               

Ср. итог (241 ст. + 242 ст. + 216 ст.) ф.№1 *90 Прирост 010 ст. ф. №2

                                                                                           
=                                                                                            
Оборачиваемость дебиторской задолженности низкая (формула (11)).

Средняя величина кред. задолженности (кр/ср) *90 Себестоимость реализованной продукции

Срок оборота кредиторской задолженности, дней

 
                                     =                                                                                         (12)                             
                                                           

Ср. итог (621 ст. + 622 ст.) ф.№1 *90 Прирост 020 ст. ф.№2

                                                                                           
Срок оборота кредиторской задолженности (формула (12)) находится в пределах норм, но она менее срока оборачиваемости дебиторской задолженности.
Срок оборота (хранения) запасов, дней рассчитывается по формуле (13):

			Средняя величина запасов *90 Себестоимость реализованной продукции
	Срок оборота (хранения) запасов, дней

 

                                                 =                                                                                   (13)

	Ср. итог (210 ст. + 220 ст. –215 ст.)ф.№1 *90 Прирост 020 ст. ф.№2

 

                                                                         
Сравнение показателей деловой активности и оборачиваемости средств предприятия приведено в таблице 21:
Таблица 21 - Показатели деловой активности и оборачиваемости средств
Динамика изменение сроков оборачиваемости средств незначительна. Средний срок погашения дебиторской задолженности не уменьшается, что явилось бы положительной тенденцией.
          Далее рассчитываются показатели рентабельности продукции.
Рентабельность продукции рассчитывается по формуле (14)

Прибыль (убыток) от реализации (продаж) Выручка от реализации (продаж)

Рентабельность продукции

     
                                        =                                                                                    (14)                             

Прирост 050 ст. Прирост 010 ст.

                                                                                           
=                                          
          Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности рассчитывается по формуле (15)

Нераспред. прибыль (убыток) отч. периода Выручка от реализации+ % к получ. + Пр. доходы

Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности

       
                                  =                                                                                            (15)
                             

Прирост 190 ст. Прирост (010 ст.+ 060 ст. + 080 ст. + 090 ст. + 120 ст.)

                                                                                           
=
Предприятие имеет положительные показатели рентабельности.
Динамика показателей рентабельности деятельности представлена в таблице 22:
Таблица 22 - Показатели рентабельности деятельности предприятия

Описание критериев	2003	2004
Рентабельность продукции
Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности

 
          Все показатели рентабельности имеют положительное значение и наблюдается положительная тенденция увеличения их по годам.
Анализ тенденций показателей реализации продукции и денежной выручки п
Таблица 23 - Объем производства продукции и реализация продукции

Объем производства продукции, тыс. руб.				Реализация продукции, тыс. руб.
2003	2004	+, -	%	2003	2004	+, -	%

 
Объем производства товарной продукции, работ и услуг по всем видам деятельности Общества за 2004г. (таблица 23) в действующих ценах без НДС составил 144340 тыс. руб., что представляет 116,8 % от объема производства 2003г. Отгрузка товаров за 2004г. составила 161726 тыс. руб. без НДС, что больше реализации 2003г. на 18,7 %.
Таким образом, наблюдается общая тенденция роста объемов реализации продукции и выручки.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 24 - Объем дебиторской и кредиторской задолженностей

Дебиторская задолженность, тыс. руб.				Кредиторская задолженность, тыс. руб.
2003	2004	+, -	%	2003	2004	+, -	%

 
За 2004 г. дебиторская задолженность увеличилась более чем в два раза (таблица 24), однако при этом структуре отсутствует долгосрочная и просроченная задолженность.
Кредиторская задолженность увеличилась на 11,6 %. Присутствует просроченная задолженность в размере 3,48 % ( задолженность перед персоналом организации), однако ее доля очень незначительна.
Кредитная история Общества в целом положительна, однако имеются сведения о пролонгациях кредитных договоров с другими банками и просрочек платежа (не более 5-ти дней).
При оценке кредитной истории предприятия рассматриваются данные о сумме, сроках, просрочках и пролонгациях погашенных и текущих кредитах в
В ходе дальнейшего анализа было выяснено, что структура собственников Общества прозрачна, управленческий состав не менялся в течение года, отсутствуют сведения о конфликтах между  акционерами и акционерами и менеджерами.
          На основе проведенного анализа было сделано заключение о кредитоспособности ХХХ (таблица 25).
Таблица 25 – Обобщающая таблица оценки кредитоспособности

№	Показатель	Значение	Вывод
1	Оценка имущественного состояния: -доля основных средств и незавершенного строительства -коэффициент износа основных средств составляет		Доля основных средств достаточна   Коэффициент износа имеет отрицательную тенденцию
2	Оценка ликвидности:   -коэффициент покрытия (общей ликвидности) -коэффициент быстрой ликвидности -коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности		Ликвидность баланса отличается от абсолютной   В пределах нормы
3	Оценка финансовой устойчивости: -коэффициент концентрации собственного капитала -коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала -коэффициент маневренности собственных средств		Неустойчивое  финансовое состояние, но сохраняется воз­можность восстановления равновесия платежных средств
4	Деловая активность заемщика и оценка оборачиваемости средств: -срок оборота дебиторской задолженности (дней) -срок оборота кредиторской задолженности, дней		Отрицательные тенденции
5	Рентабельность деятельности предприятия: -рентабельность продукции -рентабельность финансово-хозяйственной деятельности		Показатели положительные, положительные тенденции
6	Анализ тенденций показателей реализации продукции и денежной выручки: -объем прироста производства товарной продукции, работ и услуг (%) - объем прироста реализации продукции		Положительные тенденции
7	Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей: -объем прироста дебиторской задолженности -объем прироста кредиторской задолженности		Просроченная задолженность отсутствует
8	Кредитная история		Положительная
9	Оценка качества управления		структура собственников прозрачна, управленческий состав не менялся в течение года, отсутствуют сведения о конфликтах
10	Оценка положения на рынке		Устойчивое, доля рынка

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что у предприятия присутствует дефицит оборотных средств. Общество нуждается в заемном капитале, так как большая часть собственных средств капитализирована. У организации наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, но она может быть частично компенсирована за счет краткосрочной дебиторской задолженности.
          Анализ показал, что при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.) ХХХ может получить кредит в банке на общих условиях. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
          Обобщая все изложенное в главе 2, можно сделать следующие выводы. Учет полученных кредитов осуществляется на предприятии ХХХ бухгалтерской службой, в строгом соответствии со всеми нормативными документами. За 2004г. Обществом было получено кредитов на сумму свыше 5 млн. рублей по договорам краткосрочного кредита.
          Рассмотренная методика анализа кредитоспособности организации-заемщика является наиболее распространенной в РФ, и в тех или иных вариациях используется большинством банков для определения степени риска при кредитовании.

3. Направления совершенствования кредитной политики ХХХ

 
3.1. Проблемы учета полученных кредитов банка
Ввиду того, что некоторые нормы ПБУ 15/01 не соответствуют аналогичным нормам, принятым в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета, возникают некоторые проблемы в организации учета полученных кредитов и затрат по их обслуживанию.
Согласно ПБУ 15/01, если заемные средства используются для предоплаты материально-производственных запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов (задатков) в счет их оплаты, то расходы по их обслуживанию относятся заемщиком на увеличение дебиторской задолженности по предоплате (авансу) по дебету счета 60, субсчет «Авансы выданные». При поступлении в организацию материально-производственных запасов, выполнении работ, оказании услуг их стоимость увеличивается на сумму начисленной дебиторской задолженности. В дальнейшем, уже после поступления ценностей, выполнения работ, оказания услуг, начисленные проценты за полученные кредиты и займы будут признаваться по основному правилу, т.е. включаться в состав операционных расходов, что также соответствует норме п. 11 ПБУ 10/99. Следует обозначить, что рассматриваемое правило полностью согласуется с нормой п. 6 ПБУ 5/01 “Учет материально-производственных запасов”, в части начисленных (а не оплаченных) процентов по заемным средствам. Согласно правилам ПБУ 5/01, фактическая себестоимость материально-производственных запасов формируется по «методу начисления», включая и проценты по кредитам, использованным для их приобретения, начисленные в процессе заготовления этих запасов. Однако после принятия к учету материально-производственных запасов их оценка не подлежит изменению (п. 12 ПБУ 15/01), в связи с чем проценты по коммерческим кредитам, а также по кредитным договорам и договорам займа в соответствии с требованиями ПБУ 10/99 должны включаться в состав операционных расходов организации.
Тем не менее, необходимо иметь в виду, что несоответствие норм ПБУ 5/01 и ПБУ 15/01 присутствует  в следующем: согласно ПБУ 5/01, начисленные проценты по заемным средствам включаются в стоимость материально-производственных запасов до момента принятия их на учет, что может произойти в любой день месяца, например в середине. В соответствии с ПБУ 15/01 начисленные за весь месяц проценты по заемным средствам должны быть включены в стоимость материально-производственных запасов, независимо от того, в какой день месяца они были оприходованы.
Отнесение расходов по обслуживанию кредитов и займов на ХХХ на увеличение дебиторской задолженности заемщика, установленное пунктом 15 ПБУ 15/01, не совсем корректно, поскольку речь идет не о формировании дебиторской задолженности, а о формировании фактической себестоимости материально-производственных запасов в соответствии с требованиями ПБУ 5/01, в связи с чем предлагается использовать для учета таких операций счет 15 “Заготовление и приобретение материальных ценностей”. Однако, в соответствии с п. 3 ПБУ 10/99 не признается расходами организации выбытие активов в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг, а также в виде авансов в счет оплаты этих же запасов и ценностей (работ, услуг). Из данной нормы следует, что предварительная оплата за не поступившие в данном отчетном периоде товары (включающая в себя расходы, связанные с их приобретением и заготовлением) не должна относиться на счет 15 “Заготовление и приобретение материальных ценностей”, а подлежит корреспонденции со счетом 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, субсчет “Расчеты по авансам и предварительной оплате”.
Еще одно несоответствие связано с использованием полученных займов и кредитов для финансирования приобретения инвестиционных активов.
В этом случае та часть затрат по полученным заемным средствам, которая служила источником финансирования инвестиционного актива, капитализируется и включается в его стоимость. На практике может возникнуть ситуация, когда организация на приобретение или строительство инвестиционного актива использует заемные средства, полученные на другие цели. В этом случае начисление процентов за нецелевое использование указанных заемных средств производится по средневзвешенной ставке, расчет которой приводится в отдельном приложении к ПБУ 15/01. Необходимо пояснить, что здесь говорится не о средней процентной ставке по расчетам с заимодавцем (кредитором), так как размер процентной ставки установлен в договоре займа или кредитном договоре, а о средневзвешенной ставке для включения указанных расходов в первоначальную стоимость инвестиционного актива. Т.е. речь идет о том, что во всех случаях, когда заемные средства, полученные для пополнения оборотных средств организации, были фактически использованы для финансирования инвестиционного актива, сумма капитализируемых затрат по займам должна определяться по средневзвешенной ставке. Величина средневзвешенной ставки определяется по сумме всех займов и кредитов, остающихся непогашенными в течение отчетного периода, за исключением сумм, полученных специально для финансирования инвестиционного актива. Однако в этом случае пункт 29 ПБУ 15/01 противоречит п. 8 ПБУ 6/01, в котором прямо подчеркивается возможность включения в фактические затраты на приобретение объектов основных средств начисленных (до принятия таких объектов к учету) процентов по заемным средствам, но только в том случае, если эти заемные средства привлечены для приобретения, сооружения или изготовления таких объектов. То есть ни о каком нецелевом использовании привлеченных заемных средств здесь речь не ведется, а следовательно, средневзвешенная ставка при начислении процентов применяться не должна.
Согласно п. 26 ПБУ 15/01, затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно связанные с приобретением инвестиционного актива, уменьшаются на величину дохода от временного использования заемных средств в качестве долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Уменьшение затрат по займам на величину дохода должно быть подтверждено соответствующим расчетом фактического наличия указанного дохода. Организацией должно быть обеспечено подтверждение такого расчета. В данной ситуации нормы п. 26 ПБУ 15/01 противоречат нормам п. 8 ПБУ 6/01, согласно которым в стоимость объекта основных средств включаются все затраты по кредитам и займам, начисленные до их принятия на учет в качестве объекта основных средств. Такая ситуация может возникнуть, например, если организация заранее получила заем на строительство объекта, но до определенного времени не использовала его по целевому назначению, а вложила временно свободные средства в инвестиционную деятельность и получила соответствующий процент; в этом случае нужно признать такой доход в виде процента. Соответственно и часть затрат по таким заемным средствам будет перекрыта полученным доходом в виде процента инвестиционных вложений организации. Указанные вложения заемных средств могут осуществляться только в случае непосредственного уменьшения затрат, связанных с финансированием инвестиционного актива, например снижения цен на строительные материалы и оборудование, с задержкой выполнения отдельных видов (этапов) работ субподрядными организациями, другими аналогичными причинами.
В случае если работы, связанные со строительством инвестиционного актива, прекращаются на срок более трех месяцев, то включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость такого актива по дебету счета 08 “Вложения во внеоборотные активы” приостанавливается. В этом случае затраты по займам будут признаваться как текущие расходы организации и учитываться на счете 91 “Прочие доходы и расходы” в качестве операционных на весь период прекращения работ. При этом период дополнительного согласования возникших в процессе строительства актива технических и (или) организационных вопросов не признается прекращением работ. При возобновлении работ, связанных со строительством инвестиционного актива, затраты по полученным займам и кредитам будут вновь приниматься к учету на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы”. В случае если инвестиционный актив не принят на учет как основное средство или имущественный комплекс, но на нем начат фактический выпуск продукции (выполнение работ, оказание услуг), то затраты по заемным средствам не должны отражаться на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы”, а учитываются на счете 91 “Прочие доходы и расходы” в качестве операционных расходов с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации.
Подобная ситуация может сложиться, например, с объектом недвижимости, право собственности на которое еще не зарегистрировано. Действующим порядком (п. 41 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ) предусмотрено, что по дебету счета 01 “Основные средства” могут быть показаны только те объекты недвижимости (подлежащие обязательной государственной регистрации), по которым право собственности организации зарегистрировано в установленном порядке. Следовательно, такой объект подлежит отражению по дебету счета 08 “Вложения во внеоборотные активы”. Но если на таком объекте начата промышленная эксплуатация, то начисление процентов за пользование заемными средствами на счете 08 прекращается.
Еще одна проблема учета процентов по полученным кредитам связана с условиями признания затрат по заемным средствам в стоимости инвестиционного актива на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы»:
7.     Инвестиционный актив должен быть впоследствии амортизируемым;
8.     Возможное получение в будущем экономических выгод от использования инвестиционного актива либо инвестиционный актив должен быть необходим для управленческих нужд организации;
9.     Возникновение расходов по приобретению и (или) строительству инвестиционного актива;
10.            Фактическое начало работ, связанных с формированием инвестиционного актива для его целевого использования или продажи;
11.            Наличие фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению;
12.            Затраты по заемным средствам включаются в первоначальную стоимость инвестиционного актива до 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного комплекса.
Следует подчеркнуть, что выполнение 4-го условия признания затрат, касающегося фактического начала работ, на практике вызывает определенные сложности в силу отсутствия конкретного разъяснения содержания этого понятия  в ПБУ 15/01. Согласно нормам МСФО 23 «Затраты по займам», к фактическому началу работ относятся техническая и административная работа, предшествующая началу физического создания квалифицируемого актива, а также работа по физическому его созданию. Однако, ориентация на норму МСФО 23 при обосновании капитализации затрат может привести к конфликту с налоговыми органами.
Необходимо также иметь в виду, что между нормами бухгалтерского учета и нормами налогового учета начисленных процентов по полученным займам и кредитам существует противоречие:
-         для целей бухгалтерского учета начисленные проценты по кредитам и займам признаются в составе текущих расходов в качестве операционных расходов в соответствии с требованиями п. 14 ПБУ 15/01 и п. 11 ПБУ 10/99;
-         для целей налогового учета начисленные проценты по кредитам и займам признаются в составе текущих расходов в качестве внереализационных расходов в соответствии с нормами гл. 25 НК РФ.
Поскольку субсчет 91-2 “Прочие расходы” предназначен для обобщения информации о прочих расходах отчетного периода (как операционных, так и внереализационных), то при формировании аналитических регистров налогового учета особенно важное значение для группировки объектов налогообложения приобретает необходимость обоснованного аналитического учета по субсчету 91-2 по каждому виду операционных и внереализационных расходов. Особенности признания процентов по кредитам и займам в качестве расходов налогоплательщика определены в ст. 269 НК РФ. Порядок ведения налогового учета таких расходов предусмотрен статьей 328 НК РФ.
Дополнительные затраты являются операционными расходами заемщика и учитываются на счете 91 “Прочие доходы и расходы” в том отчетном периоде, когда были произведены указанные расходы.
Следует отметить, что в Налоговом кодексе РФ отсутствует понятие "дополнительные затраты, произведенные в связи с получением кредитов, займов". Указанное понятие используется только в бухгалтерском учете. Таким образом, если организация произвела расходы, связанные с обслуживанием заемных средств, то в налоговом учете необходимо определить, в составе каких расходов их следует отражать.
Расходы по оказанию заемщику юридических и консультационных услуг и расходы по оплате услуг связи в соответствии с подпунктами 14 и 15 пункта 1 статьи 264 НК РФ, относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Суммы расходов по уплате налогов и сборов, предъявленных покупателю услуг, согласно пункту 19 статьи 270 НК РФ являются расходами, не учитываемыми при налогообложении.
При использовании заемных средств для оплаты товаров, работ, услуг возникают вопросы по применению налогового вычета по НДС. В соответствии с п. 1 ст. 172 НК РФ необходимым условием для применения вычета является уплата суммы НДС поставщику товаров (работ, услуг). При этом НК РФ никак не ограничивает право предприятий производить расчеты с поставщиками с использованием заемных средств. В соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ денежные средства, полученные по договору кредита, поступают в собственность заемщика (ст. 807 ГК РФ). Поэтому при оплате приобретенных материальных ресурсов за счет заемных средств сумма НДС по указанным ресурсам может быть предъявлена покупателем к вычету (возмещению из бюджета) в том налоговом периоде, когда была произведена оплата поставщику, независимо от срока возврата заемных средств. За 2004г. задолженность по краткосрочным кредитам на ХХХ увеличилась на 1690 тыс. рублей.
3.2. Мероприятия по совершенствованию организации учета полученных кредитов на ХХХ
Для признания в бухгалтерском учете затрат по заемным средствам бухгалтеру в первую очередь необходимо иметь четкое представление о том, на какие цели берется кредит в соответствии с условиями заключенных договоров. В том случае, когда заемные средства предоставлены для реализации различных направлений деятельности организации, соответственно и затраты, связанные с обслуживанием таких средств, необходимо рассматривать, исходя из конкретного целевого использования кредита или займа.
Если заемные средства используются для предоплаты материально-производственных запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов (задатков) в счет их оплаты, то расходы по их обслуживанию относятся заемщиком на увеличение дебиторской задолженности по предоплате (авансу) по дебету счета 60, субсчет «Авансы выданные». Знание и взаимоувязанное применение норм ПБУ 15/01, ПБУ 5/01, ПБУ 10/99, ПБУ 1/98 и других положений по бухгалтерскому учету и условий конкретных договоров, заключенных организацией, соответствующих требованиям ГК РФ, как единого блока документов позволят бухгалтеру правильно распознать объект учета, уяснить его экономическое содержание и только после этого определить, на каком конкретном счете (15 “Заготовление и приобретение материальных ценностей”, 41 “Товары” или 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, субсчет “Расчеты по авансам и предварительной оплате”) следует технически отразить этот объект учета.
При использовании полученных займов и кредитов для финансирования приобретения и (или) строительства инвестиционных активов, проценты по заемным средствам до принятия объекта на счет 01 “Основные средства” формируют его первоначальную стоимость и учитываются в соответствии с требованиями ПБУ 6/01 и ПБУ 15/01 на счете 08 “Вложения во внеоборотные активы”. В момент окончания работ по производству инвестиционного актива согласно нормам ПБУ 6/01 этот актив принимается к бухгалтерскому учету на счете 01 “Основные средства”.
Документальным основанием для принятия объектов основных средств к учету являются формы № ОС-1 “Акт (накладная) приемки-передачи основных средств” и № ОС-6 “Инвентарная карточка учета основных средств”, а также формы № КС-3 “Справка о стоимости выполненных работ и затрат” и № КС-11 “Акт приемки законченного строительством объекта”. С этого момента капитализация затрат по заемным средствам прекращается. Документальное подтверждение факта окончания работ является важным моментом при учете затрат по кредитам.
          Учет задолженности по полученным кредитам на ХХХ ведется согласно нормам ПБУ 15/01 на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Методика учета кредитов и займов в учетной политике предприятия не выделена, в том числе отсутствует информация о переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную, о составе и порядке списания затрат по займам и пр.
В п. 32 ПБУ 15/01 описана минимальная информация, которая должна быть отражена в учетной политике предприятия:
- о переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную. Заемщику предоставлено право переводить долгосрочную задолженность в краткосрочную или продолжать учитывать заемные средства со сроком погашения свыше 12 месяцев в составе долгосрочной задолженности до истечения срока кредита. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных целесообразно отдельно раскрывать в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету в целях обеспечения всех заинтересованных пользователей в более точной информации о состоянии кредиторской задолженности организации.
- о составе и порядке списания дополнительных затрат по займам. Перечень дополнительных затрат, связанных с получением заемных средств, является открытым и в учетной политике необходимо как можно подробнее описывать все возникающие затраты. Дополнительные затраты могут предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим равномерным отнесением их в состав операционных расходов в течение срока погашения указанных выше заемных обязательств. Решение о признании дополнительных затрат (в случае их значительного объема) в качестве дебиторской задолженности с последующим отнесением в состав операционных расходов должно быть утверждено в приказе по учетной политике организации;
- о порядке учета доходов от временного вложения заемных средств. Затраты по полученным кредитам уменьшаются на величину дохода от временного использования заемных средств в качестве долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Уменьшение затрат должно быть подтверждено соответствующим расчетом фактического наличия указанного дохода. Организацией должно быть обеспечено подтверждение такого расчета.
                   Ввиду того, что некоторые нормы ПБУ 15/01 не соответствуют аналогичным нормам, принятым в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета, рекомендуется в приказе по учетной политике организации подробно описать принятый организацией порядок учета кредитов и затрат по их обслуживанию.
Перевод срочной задолженности в просроченную по истечении срока платежа осуществляется в обязательном порядке. В связи с этим необходима правильная организация аналитического учета  по синтетическим счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Такой перевод осуществляется на следующий день после истечения  установленного сроком возврата основной суммы долга. В соответствии данным правилом нужно своевременно отслеживать текущее состояние существующей кредитной задолженности на предприятии. Включение в себестоимость продукции (работ, услуг) затрат на оплату процентов по просроченным кредитам и процентов, уплаченных после окончания срока действия кредитного договора не допускается.
В том случае, когда бухгалтер организации пренебрегает требованиями нормативных документов в области бухгалтерского учета, то в соответствии с п. 25 ПБУ 4/99 такое существенное отступление от действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности должно быть раскрыто в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности с указанием причин, вызвавших такое отступление, а также результата, который данные отступления оказали на понимание финансового положения организации, отражение результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении. Организацией должно быть обеспечено подтверждение оценки в денежном выражении последствий отступлений от действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.
Именно такой подход к формированию бухгалтерской информации обеспечит (согласно п. 6 ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации) достоверность и объективность бухгалтерской информации для всех заинтересованных пользователей, и в первую очередь акционеров и участников (учредителей) организации.
Структура бухгалтерии и организации учета кредитов должны обеспечивать выполнение задач:
-       Предоставлять полную и точную информацию руководству о состоянии полученных кредитов.
-       Осуществлять и регулировать расчетные взаимоотношения с кредиторами.
-       Отвечать за своевременное и в полном объеме выполнение предприятием своих обязательств.
-       Предоставлять четкую и исчерпывающую информацию, касающуюся учета кредитов  для отражения в финансовой отчетности предприятия.
          Бухгалтерский учет полученных кредитов должен быть скрупулезным и четким. Ясность учета необходима для принятия важных решений в минимальные сроки. Бухгалтер должен активно участвовать в формировании и осуществлении учетной политики предприятия в том, что касается методологии, содержания и способов ведения учета.
 
3.3. Направления оптимизации кредитной политики ХХХ
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое положение предприятий. Кредитная политика предприятия представляет собой оптимизацию суммы задолженности организации перед другими юридическими и физическими лицами и является одним из элементов общей экономической стратегии.
Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.
Первый основополагающий вопрос, который в связи с этим встает перед руководством фирмы это: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Вторым вопросом является количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).
Принято считать, что предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный доход (процент). При этом даже собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам. С точки зрения стратегического развития компании отправной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения). Вопрос же источников финансирования бизнеса является, по отношению к целям достижения конкурентоспособности предприятия, вторичным. По данным современных авторов оптимальным для России считается соотношение собственного и заемного капитала примерно 3 : 1. На ХХХ заемные средства составляют 25% от валюты баланса (таблица 15).
Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.
-       максимизации прибыли компании,
-       минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство),
-       утверждения конкурентоспособности 
Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.
Следующим этапом в ходе совершенствования кредитной политики является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:
-       средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);
-       банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);
-       товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);
-       использование собственного «экономического превосходства»
Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы: высокий процент, необходимость надежного обеспечения, «создание» солидных балансовых показателей. Не смотря на дороговизну и проблематичность привлечения, возможности банковского кредита (в отличие от инвестиционного) должны быть использованы компанией на высоком уровне. Если проект, реализуемый компанией действительно рассчитан на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и дают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой гибкостью, как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.
Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановые характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам (таблица 20). Менеджеры и финансисты также часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:
-       они оперируют такими понятиями как "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;
-       расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент.
Устранить подобные недочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют в первом случае - проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам), во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.
          Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает:
-       правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
-       установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);
-       недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
          По итогам изложенного материала в главе 3 можно сделать следующие выводы. Проблемы учета кредитов связаны прежде всего с несоответствием ПБУ 15/01 некоторым документам, принятым в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета, а также противоречиями учета начисленных процентов по полученным займам и кредитам между нормами бухгалтерского и налогового учета. Дальнейшее использование заемных средств представляется перспективным для предприятия в целом. Однако, стоимость использования заемного капитала должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Список литературы

1.      Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.11.1996. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996;
2.     Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ, принят ГД ФС РФ 19.07.2000, ред. от 18.05.2005;
3.      Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ, принят ГД ФС РФ 16.07.1998, ред. от 02.11.2004;
4.     План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению, утвержденные приказом МФ РФ от 31.10.2000 № 94н;
5.     Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утверждено приказом МФ РФ от 19.11.2002 № 114н;
6.     Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утверждено приказом МФ РФ от 06.05.1999 № 33н, в ред. от 30.03.2001;
7.     Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000, утверждено приказом МФ РФ от 10.01.2000 № 2н;
8.     Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утверждено приказом МФ РФ от 30.03.2001 № 26н;
9.     Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утверждено приказом МФ РФ от 09.12.98 № 107н;
10.             Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом МФ от 29.07.1998 № 34н, в ред. от 30.12.1999;
11.            Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утверждено приказом МФ РФ от 19.11.1999 № 114н;
12.             Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ, в ред. от 23.11.1996;
13.             Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. М.: ЮНИТИ 2001;
14.             Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Издание 4-ое. М: ИИД Филинъ-Рилант, 2000;
15.             Бредихина С.А. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов. М.: ООО «Вершина», 2003;
16.             Галицкий В.Ю. Кредиты и займы. Правовые основы. Бухгалтерский учет. М.: ГроссМедиа, 2005;
17.             Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А. и др. Финансы и кредит. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002;
18.