Содержание

Введение. 3

Эволюция мировой валютной системы.. 5

1. Парижская мировая валютная система. 5

2. Генуэзская мировая валютная система. 6

3. Бреттон-Вудская мировая валютная система. 8

4. Ямайская мировая валютная система. 10

Эволюция Европейской валютной системы.. 12

Заключение. 15

Список использованной литературы.. 17

Приложение 1. 18

Приложение 2. 19

Введение

Валютная система является составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В ней сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. Валютная система - это государственно-правовая форма организации экономических отношений, связанных с функционированием валюты.

Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг возникала необходимость определять валютный курс, т. е. курс национальных денежных единиц относительно друг к другу, что фактически запустило процесс формирования мировой валютной системы.

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы — золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913—1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929—1936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (1967—1976 гг.).

Таким образом, цель данной работы - рассмотреть основные вехи в развитии мировой валютной системы:

§ Первая мировая валютная система (Парижская)

§ Вторая мировая валютная система (Генуэзская)

§ Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудская)

§ Четвертая мировая валютная система (Ямайская)

В связи с тем, что Европейская валютная система, которая является региональной, оказывает большое влияние на механизмы деятельности мировой валютной системы, считаю целесообразным рассмотреть и ее эволюцию в мировой экономической сфере.

Актуальность работы обусловлена тем, что правовое регулирование валютных отношений в мире строится на действующей валютной системе, определяющей аспекты развития валютного права в конкретном государстве.

Эволюция мировой валютной системы

1.    Парижская мировая валютная система

Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система 1867 г., которая имела своим следствием Франко-Прусскую войну 1870-1871 гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на серебряном стандарте французского франка, к золотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Латинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей европейской мировой валютой, которая вытеснила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.

Парижская валютная система характеризовалась следующими принципами:

• в ее основу был положен золотомонетный стандарт;

• каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;

• установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный «золотыми точками»: если рыночный курс оказывался ниже паритета, основанного на золотом содержании, то по внешним обязательствам выгоднее было платить золотом.

Россия, не желая более оставаться на задворках индустриальной Европы, отказалась от серебряного стандарта своего рубля лишь 33 года спустя и перешла на золотой (золотомонетный) стандарт рубля в период с 1895 по 1899 г. усилиями министра финансов графа Витте и председателя Правительства Столыпина. Политические последствия этого перехода не были хорошо просчитаны. Индустриальное процветание сочеталось с упадком сельского хозяйства, специализировавшегося на экспорте зерна в Европу, которое после отмены серебряного стандарта рубля окончательно разорилось. В дальнейшем, после Октябрьской революции 1917 г., пришедшее к власти правительство отказалось платить по царским международным долгам и таким образом оставило Россию за бортом клуба мировых держав.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила первая мировая война.

2. Генуэзская мировая валютная система

Выход был найден после окончания войны. Победители в Первой мировой войне – США, Франция и Великобритания – собрались в Генуе на международной экономической конференции в 1922 г. и продиктовали всему остальному миру Вторую мировую валютную систему, названную Генуэзской, которую они построили на золотодевизном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте предназначенные для международных расчетов, т. е. приравненные к золоту.

Новое устройство мировой валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением. Для Генуэзской системы были определены следующие принципы:

• ее основу составляли золото и девизы – иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния национальных экономик (однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной не был официально закреплен ни за одной из валют);

• сохранялись золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться как непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании), так и косвенно через иностранные валюты;

• был восстановлен режим свободно плавающих валютных курсов;

• валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

Страны-победительницы получили для себя решающие односторонние политические преимущества над всеми остальными валютами мира. Могущественная довоенная германская золотая марка была обесценена и вытеснена с рынка ведущих мировых валют. Новая валютная система принесла относительную валютную стабильность в области мировых торгово-финансовых отношений, но одновременно создала предпосылки для продолжительных валютных войн и многочисленных девальваций. Перемещение основного  мирового валютно-финансового центра из Западной Европы в США должно было найти свое отражение в устройстве мировой валютной системы. США стремились к утверждению гегемонии доллара в международных расчетах, что привело к острому соперничеству между долларом и фунтом стерлингов.

Стабильность валютной системы была окончательно подорвана мировым экономическим кризисом. Великая депрессия 1929-1933 гг. ударила по одной из основных валют – доллару США, что привело к хаотическому перемещению капиталов и поражению валютными кризисами то одних, то других стран, вызывая девальвации, увеличение дефицита государственных бюджетов, отток золота. В результате Генуэзская валютная система утратила эластичность и стабильность. Во внутреннем обороте всех стран был прекращен размен банкнот на золото. Сохранилась только внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании и Франции. Еще одним потрясением для мировой валютной системы стал экономический кризис 1937 г., вызвавший новую волну обесценения валют. К началу Второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.

В период войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженные официальные курсы валют практически не менялись, хотя покупательная способность денег постоянно снижалась в результате инфляции. Вновь возросла роль золота как мирового резервного и платежного средства. Военные, стратегические товары можно было приобрести только за золото. Валютный курс утратил активную роль в экономических отношениях. Война еще больше углубила кризис Генуэзской валютной системы.

3. Бреттон-Вудская мировая валютная система

Разработка проекта новой валютной системы началась в годы войны английскими и американскими специалистами, так как государства опасались повторения валютных кризисов 1930-х гг.

Эксперты, участвующие в создании проекта, стремились разработать принципы валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить негативные социально-экономические последствия кризисов. В результате были подготовлены проекты Г.Д. Уайта (США) Дж. М. Кейнса (Великобритания), основанные на следующих общих принципах:

• свободная торговля и движение капитала;

• уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы;

• золотодевизный стандарт;

• создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы, для взаимного сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

Впоследствии за основу был взят американский вариант, и Третья мировая валютная система получила оформление на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Принятый на конференции Устав Международного валютного фонда (МВФ) определил следующие принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

• был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах – долларе США и фунте стерлингов;

• Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота: 1) были сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; 2) золото оставалось платежным и резервным средством; 3) США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; 4) казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, исходя из золотого содержания доллара;

• Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали устанавливаться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах;

• Были созданы международные валютно-кредитные организации – Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

На рынке послевоенных валют решающие политические преимущества в роли резервных (ключевых) валют получили доллар США и фунт стерлингов Великобритании. Рубль СССР тоже мог стать мировой резервной валютой, что в начале и было задумано, так как СССР был в числе стран-победителей. Однако этот шанс не был использован по идеологическим соображениям.

Ведущее положение США в мировой экономике после окончания войны нашло свое отражение в утверждении долларового стандарта. Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, - стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютной интервенции и резервных активов. Доллар фактически стал играть ту же роль, что и золото в валютной системе, основанной на золотомонетном стандарте.

Официальные валютные курсы носили искусственный характер. Неустойчивость экономики, кризисы платежных балансов и усиление инфляции привели к снижению курсов валют к доллару в результате многочисленных девальваций. В тоже время низкие курсы национальных валют стран Западной Европы и Японии были необходимы для поощрения экспорта и восстановления разрушенной войной экономики, в связи с чем Бреттон-Вудская валютная система в течение четверти века способствовала росту мировой торговли и производства.

Политические противоречия Бреттон-Вудской мировой валютной системы проявились в полной мере в 1967 г. Франция, потеряв всякое терпение, пошла на обострение отношений с США, обменяла накопленные 4,704 млрд. долларов США на золото, став вторым после США государством по размерам накопленных золотых резервов, и ввела собственный свободно конвертируемый золотой франк. За Францией последовала ФРГ, которая ввела золотую марку. Все это привело к краху Бреттон-Вудской валютной системы в 1971-1973 гг.

4. Ямайская мировая валютная система

В 1972-1974 гг. «комитет двадцати» МВФ подготовил проект реформы мировой валютной системы. Соглашение стран-членов МВФ, заключенное в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г., и ратифицированное в апреле 1978 г., второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы Четвертой мировой валютной системы (Ямайской):

· вместо золотодевизного стандарта был введен стандарт СДР (стандарт Специальных прав заимствования);

·                         юридически завершилась демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото;

·                         страны получили право выбора любого валютного курса;

·                         сохранившемуся в прежнем виде МВФ было вменено усилить межгосударственное валютное регулирование.

К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину» СДР входили валюты 16 стран, с 1981 г. - пяти. С 1999 г. в «корзину» СДР входит четыре валюты (евро заменил немецкую марку и французский франк). Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и обычно подлежит пересмотру каждые пять лет. Эволюция структуры «корзины» СДР отражает изменение роли отдельных валют на мировом рынке.

Несмотря на утрату юридического статуса резервной валюты, доллар США де-факто остался главной резервной валютой. Наряду с долларом функции международного платежного и резервного средства до 1999 г. выполняли немецкая марка и японская иена. После замены немецкой марки на евро последний стал вторым по значению после доллара видом мировых денег, но со временем выходит на лидирующие позиции.

Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене:

•  официальной цены на золото;

• фиксации золотого содержания валют, а значит, золотых паритетов  (формально основой валютных паритетов в Уставе МВФ объявлены СДР);

• взносов золота странами - членами МВФ в его капитал.

Однако, несмотря на юридическое устранение золота из мировой валютной системы, оно остается международным резервным средством.

В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

Эволюция Европейской валютной системы

Региональная валютная система, получившая название Европей­ская валютная система (ЕВС) начала формироваться в рамках ЕЭС с 1979 г (Приложение 1, Приложение 2). В ее задачу входило содействие снижению инфляции в странах-участницах и обеспечение стабильности их валютных курсов (в частности, обезопасить ЕЭС от последствий резких скачков в курсе доллара США). Механизм действия ЕВС был основан на использовании расчетной единицы – ЭКЮ (англ. European Currency Unit – европейская денежная единица). Развитие торговли и усиление промышленной интеграции стран Западной Ев­ропы создали основные предпосылки для введения единой европей­ской валюты евро - активный торговый обмен и свободное перемеще­ние рабочей силы. Таким образом, в 1999 г. на смену ЭКЮ пришел евро (в соотношении 1:1).

Сама идея создания единой европейской валюты возникла давно. В 1969 г. было официально объявлено о планах создания Европейского валютного союза. Строительство Европейского валютного союза осуществлялось поэтапно:       

1.                      «совместное плавание» национальных валют с малым диапазоном отклонения друг от друга и от общего курса, ориентировавшегося на доллар США;

2.                      в 1979 г ЭКЮ отходит от долларовой привязки, превращается в полностью самостоятельную расчетную и платежную единицу;

3.                      в декабре 1991 г. разработан порядок перехода к единой денеж­ной единице в рамках ЕС, т.е. превращение ЭКЮ в наличные деньги и чеки;

4.                      в феврале 1992 г. по этому поводу подписано Маастрихтское соглашение, в том числе о введении евро.

Теория перехода к единой валюте в Европе была разработана американским ученым из Колумбийского университета Робертом Манделлой. В своих работах, в том числе в книге «Международная монетарная система - конфликт и реформа» (1965), он одним из первых сформулировал условия, при которых нескольким странам целесооб­разно отказаться от использования национальных валют и перейти к единой валюте. В качестве преимуществ использования несколькими странами единой валюты Р. Манделла выделил низкую себестоимость сделок при взаимной торговле, снижение процентных ставок в резуль­тате неопределенности, вызываемой колебаниями обменных курсов национальных валют.

Р. Манделла принял активное участие в реализации своей идеи работая в исследовательском департаменте МВФ (1961-1963) и в комиссии ЕЭС (1970-е гг.), изучавшей возможности создания экономического и валютного союза в Европе. В 1999 г. Р.Манделла получил Нобелевскую премию за разработку теории перехода к единой валюте в Европе.

Порядок ввода евро включал несколько этапов.

 Первый этап- с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. На этом этапе предполагалось использование евро в безналичных расчетах наравне с национальными валютами стран - участниц ЕВС. С 1 января 1999 г. на евро перешли 11 стран ЕС: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия,  Испания,  Италия, Люксембург, Нидерланды,  Португалия, Финляндия, Франция. Выразила готовность вступить в союз Греция, но ее экономические показатели не удовлетворяют требованиям Маа­стрихтского соглашения для кандидатов. Великобритания, Дания и Швеция пока сохраняют свои национальные валюты. Однако прави­тельства этих трех государств внимательно следят за поведением евро на рынке. К тому же Норвегия, принципиально не вступающая ни в какие европейские экономические союзы, высказала определенную заинтересованность в евро. Примером для Скандинавских стран слу­жит финская марка, которая, находясь в зоне евро, стала гораздо ста­бильнее, чем шведская и норвежская крона. Дания на правительствен­ном уровне давно готова присоединиться к евро, но это произойдет только после положительного результата референдума на эту тему (од­нако подобный референдум, проведенный в сентябре 2000 г., принес отрицательный результат). Великобритания в принципе готова присоединиться к евро, но, как одна из наиболее развитых стран Европы, требует установления специального курса пересчета английского фун­та стерлингов в евро.

Второй этап — с 1 января 2002 г. по 30 июня 2002 г. На данном этапе предусматривался ввод в наличное обращение банкнот и монет евро и его параллельное хождение с национальными валютами. Уже в июле 1999 г. Европейский центральный банк официально объявил о начале выпуска банкнот евро. Для удовлетворения потребности в наличных деньгах потребуется изготовить 13 млрд банкнот достоинством 5, 10, 20, 100, 200, 500 евро на сумму 600 млрд евро. Согласно первона­чальному проекту изготовление монет должно было начаться только в 2000 г. Фактически же чеканка монет началась в государствах ЕВС еще в мае 1998 г. К июлю 1999 г. было изготовлено 8% от 56 млрд монет, об­щий вес которых составил 250 тыс. т.

Третий этап - с 1 июля 2002 г. На третьем этапе предполага­лось прекращение всех расчетов в национальных валютах стран — уча­стниц ЕВС. Евро приобретает статус единственного законного пла­тежного средства на территории этих стран.

От национальной валюты останется лишь символика — на оборот­ной стороне европейской купюры, соответствующая традициям стра­ны, на территории которой напечатаны деньги.

Заключение

Экономические, политические, культурные  и другие формы связей между отдельными странами всегда опосредуются движением денег, связанным с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капитала. Это движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.

Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводит к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему - мировую валютную систему.

Последовательно существовали и сменяли друг друга три мировые валютные системы. Первая из них – система “золотого стандарта” – основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

  Основу третьей, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

  Четвертая, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

  Основными целями основания ЕВС является создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц.

Список использованной литературы

1.                 Валютное право России: учебник/ Б.Ю.Дорофеев, Н.Н. Земцов, В.А. Пушин.-2-е изд., пересмотр. и доп.-М.:Норма,2008.-240 с.

2.                 Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – М.: Международные отношения, 2006 г. Коллектив авторов.

3.                 Пеле А. Эволюция международной валютной системы (международно-правовые аспекты)// Внешнеэкономический бюллетень. 2000. № 6

Приложение 1

Рис. 1. Европейская валютная система (подсистема Ямайской валютной  системы)

Приложение 2

 

Рис. 2. Недостатки Европейкой валютной системы