Кодекс и Законы Условия, факторы и направления изменений инвестиционного климата в России
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-29Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Реферат по теме
«Условия, факторы и направления изменений инвестиционного климата в России»
Содержание
| Введение | 3 |
| 1 . Определение инвестиционного климата. | 4 |
| 1.1. Понятие и структура инвестиционного климата | 6 |
| 1.2.Этапы развития инвестиционного климата в России | 9 |
| 1.3. Законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ | 15 |
| 2. Факторы, влияющие на развитие инвестиционного климата | 17 |
| 3. Пути улучшения инвестиционного климата в России. | 20 |
| Заключение | 26 |
| Список использованной литературы | 30 |
Введение
В настоящее время проблема инвестиционного развития России весьма актуальна. Перед страной остро стоит необходимость модернизации и обновления основных фондов, перевооружения существующего оборудования с целью повышения конкурентоспособности действующих предприятий, а также вложений в инновационные проекты. Правительство активно пропагандирует подобные идеи. На данный момент российская экономика выходит из глубочайшего экономического кризиса, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере. Правительство всеми силами пытается облегчить преодоление выхода из этого кризиса. Помочь государству в более динамичном выходе из экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиции предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.
Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.
Задачами данной работы являются проведение исследования инвестиционного климата России, при последовательном рассмотрении всех факторов, влияющих на его изменение и попытка дать оценку его состояния на сегодняшний момент.
В связи с этим предполагается решить следующие задачи:
1. Рассмотреть понятие инвестиционного климата и раскрыть его сущность.
3. Рассмотреть этапы развития инвестиционного климата России.
4. Изучить факторы, влияющие на состояние инвестиционного климата.
5. Проанализировать направления изменений инвестиционного климата в РФ
1. Определение инвестиционного климата
Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.
Инвестиции в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процессов инвестирования, или капиталообразования. [7]
Инвестиции подразделяются на финансовые, реальные (прямые) и интеллектуальные. Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты, то есть вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством. Реальные инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции. Интеллектуальными инвестициями являются вложения в подготовку кадров, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки. [3]
Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы, которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.
В инвестициях важно также то, что они всегда ориентированы на будущее. Как правило, капитальные блага, приобретённые за счёт инвестиций, окупят себя не сразу. Кроме того, они часто высокоспециализированы. Именно эти свойства делает инвестиции рискованными. Значит необходимо предвидеть характер спроса в достаточно отдалённой перспективе. Особенность большинства капитальных благ состоит в том, что они - блага длительного пользования, с ожидаемым сроком жизни в 10 и более лет. Даже когда стимулы для строительства, связаны с настоящим, расчёты, определяющие целесообразность капитальных вложений, обязательно учитывают будущие доходы фирмы. [7]
Инвестиции можно условно разделить на три категории: прямые, портфельные и прочие.
Под прямыми инвестициями понимается ситуация, при которой иностранный инвестор получает контроль над предприятием на территории России или активно участвует в управлении им;
К портфельным относятся инвестиции, при которых иностранный инвестор не участвует активно в управлении предприятием, довольствуясь получением дивидендов (в большинстве случаев такие инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг). К разряду портфельных относятся также вложения зарубежных инвесторов на рынке государственных и муниципальных ценных бумаг.
И, наконец, к прочим инвестициям относятся вклады в банки, товарные кредиты и т.п. Их исключение из анализа вызвано, прежде всего, разнородностью группы, а также сложностью получения достоверной статистической информации о многих из них. [3]
Структуру инвестиций можно представить при помощи следующей схемы (см. схему 1).
Схема 1
1
| |||||||||||||
1.1. Понятие и структура инвестиционного климата.
Понятие “инвестиционный климат” характеризует степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион, отрасль).
Инвестиционный климат (англ. investment climate) — экономические, политические, финансовые условия, оказывающие влияние на приток внутренних и внешних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат характеризуется политической устойчивостью, наличием законодательной базы, умеренными налогами, льготами, представляемыми инвесторами.
При оценке инвестиционного климата обычно применяются выходные параметры - приток и отток капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП, а также входные параметры, характеризующие потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации. В их числе: природные ресурсы и состояние экологии; качество трудовых ресурсов; уровень развития и доступность объектов инфраструктуры; политическая стабильность и предсказуемость, вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств; макроэкономическая стабильность: состояние бюджета, платежный баланс, государственный долг, в том числе внешний; качество государственного управления, политика центральных и местных властей; законодательство, полнота и качество регулирования экономической жизни, степень либерализации; уровень соблюдения законности и правопорядка, преступность и коррупция; защита прав собственности, уровень корпоративного управления; обязанность исполнения партнерами контрактов; качество налоговой системы и уровень налогового бремени; качество банковской системы и других финансовых институтов; доступность кредитования; открытость экономики, правила торговли с зарубежными странами; административные, технические, информационные и другие барьеры входа на рынок; уровень монополизации экономики.
Понятие инвестиционного климата по-разному трактуется в научной и учебной литературе. Так, например, в учебнике "Международное движение капитала" инвестиционный климат рассматривается как "совокупность правовых, экономических, политических и социальных факторов, определяющих привлекательность государства для зарубежных инвестиций"[8]. При таком подходе понятие "инвестиционный климат" сводится к инвестиционной привлекательности, что вряд ли справедливо, так как в этом случае игнорируются инвестиционные риски, которые во многом и предопределяют инвестиционный климат.
На мой взгляд, более корректно понятие "инвестиционный климат" определяют авторы финансово-кредитного энциклопедического словаря. Они рассматривают инвестиционный климат как "совокупность сложившихся в какой-либо стране политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала". При таком подходе характеристика инвестиционного климата должна состоять их двух составляющих: оценки тех факторов, которые притягивают инвестиции в страну, и оценки рисков инвестирования.
Другими словами, баланс инвестиционной привлекательности и инвестиционного риска и определяют инвестиционный климат в той или иной стране, регионе, территории. Основой же инвестиционной привлекательности является эффективность вложений. Инвестиции направляются в первую очередь в те регионы, где они обеспечивают наибольшую отдачу для инвесторов. Поэтому оценку положительной составляющей инвестиционного климата целесообразно осуществлять на основе оценки потенциальной эффективности инвестиций.
Инвестиционный климат - это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, корпорации) Большинство экономистов одинаково трактуют содержание данного понятия, но при конкретизации его структуры, методик оценки мнения ученых существенно расходятся. Можно выделить три наиболее характерных подхода к оценке инвестиционного климата [10].
Первый - суженный. Он базируется на оценке динамики валового внутреннего продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции; динамики распределения национального дохода, пропорций накопления и потребления; хода приватизационных процессов; состояния законодательного регулирования инвестиционной деятельности; развития отдельных инвестиционных рынков, в том числе фондового и денежного.
Второй - расширенный, факторный. Он основывается на оценке набора факторов, влияющих на инвестиционный климат. Среди них:
- характеристика экономического потенциала (обеспеченность региона ресурсами, биоклиматический потенциал, наличие свободных земель для производственного инвестирования, уровень обеспеченности энерго- и трудовыми ресурсами, развитость научно-технического потенциала и инфраструктуры);
- общие условия хозяйствования (экологическая безопасность, развитие отраслей материального производства, объемы незавершенного строительства, степень изношенности основных производственных фондов, развитие строительной базы);
- зрелость рыночной среды в регионе (развитость рыночной инфраструктуры, воздействие приватизации на инвестиционную активность, инфляция и ее влияние на инвестиционную деятельность, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, развитость конкурентной среды предпринимательства, емкость местного рынка сбыта, интенсивность межхозяйственных связей, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);
- политические факторы (степень доверия населения к региональной власти, взаимоотношения федерального центра и властей региона, уровень социальной стабильности, состояние национально-религиозных отношений);
- социальные и социокультурные (уровень жизни населения, жилищно-бытовые условия, развитость медицинского обслуживания, распространенность алкоголизма и наркомании, уровень преступности, величина реальной заработной платы, влияние миграции на инвестиционный процесс, отношение населения к отечественным и иностранным предпринимателям, условия работы для иностранных специалистов);
- организационно-правовые (отношение власти к иностранным инвесторам, соблюдение законодательства властными органами, уровень оперативности при принятии решений о регистрации предприятий, доступность информации, уровень профессионализма местной администрации, эффективность деятельности правоохранительных органов, условия перемещения товаров, капиталов и рабочей силы, деловые качества и этика местных предпринимателей);
- финансовые (доходы бюджета, а также обеспеченность средствами внебюджетных фондов на душу населения, доступность финансовых ресурсов из федерального и регионального бюджетов, доступность кредита в иностранной валюте, уровень банковского процента, развитость межбанковского сотрудничества, кредиты банков на 1000 населения, удельный вес долгосрочных кредитов, сумма вкладов на душу населения, доля убыточных предприятий).
Третий подход - рисковый. Сторонники данного подхода в качестве составляющих инвестиционного климата рассматривают два основных варианта: инвестиционный потенциал и инвестиционные риски; инвестиционные риски и социально-экономический потенциал. Иногда учитываются только риски (кредитные).
Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объём национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике.
1.2.Этапы развития инвестиционного климата в России
Кардинальное изменение сложившегося в советскую эпоху экономического строя и замена его рыночной системой хозяйствования в РФ в последние десятилетия в полной мере проявилась и в инвестиционной сфере. Если до середины 1980-х гг. она оставалась практически исключительно областью деятельности государства, поскольку последнее было единственным инвестором, то в последующий период произошло резкое свертывание инвестиционной деятельности государства, вместо которого в роли инвесторов выступили многочисленные частно-хозяйственные структуры, резко возросла роль иностранного капитала.
К настоящему времени прямое государственное финансирование производственных и социальных объектов сохранилось преимущественно лишь для тех случаев, значение которых для страны может считаться чрезвычайным. В производственной сфере, например, речь идет о таких инвестиционных программах, как оборона, безопасность ядерных объектов, некоторые важнейшие направления развития транспорта и связи, частично агропромышленного комплекса. Основная же масса инвестиционного финансирования в новых условиях должна быть обеспечена самими хозяйствующими субъектами за счет собственных и привлекаемых средств. Для России как страны с «переходной экономикой» характерна незавершенность формирования конкретных условий функционирования рыночной экономики, в том числе и инвестиционного режима, адекватного современным критериям международного инвестиционного сотрудничества. Оценивая российскую действительность с позиции необходимости создания в стране более благоприятного инвестиционного климата, следует признать, что комплекс подлежащих решению проблем в этой сфере сближает Россию скорее с развивающимися, чем с промышленно развитыми странами.
В СССР во 2 половине 80-х годов норма валового накопления была равна 30-33%. В России она упала до наименьшего значения после дефолта в 1999 – до 15 %, а затем стала постепенно восстанавливаться, достигнув 21-22 % в 2001-2003 гг., что значительно ниже значений советского периода. В абсолютном исчислении объем инвестиций в России в 2002 году составил 2,3 трлн. руб. Сопоставление объемов инвестиций и ВВП в 2000-2003 гг. и в советский период показывает, что инвестиции после кризиса 1990-х гг. восстанавливались намного медленнее, чем ВВП.
Россия после дефолта 1998 года получила рейтинг от международных рейтинговых компаний на уровне дефолта (рейтинг страны банкрота, инвестиции в которую очень рискованны и не рекомендуются). С 71 места она опустилась на 129. Затем рейтинг России стал постепенно подниматься. Стабилизация финансового и экономического состояния РФ привели к росту ее инвестиционного рейтинга. В 2005 году международные рейтинговые агентства присвоили России более высокий инвестиционный уровень кредитного рейтинга. С тех пор инвестиционный и кредитный рейтинги России только растут по причине быстрого роста ВВП и золотовалютных резервов страны.
Основные критические замечания аналитиков рейтинговых агентств связаны с голландской болезнью России. Россия в первом десятилетии ХХI века получает основные доходы от продаж нефти, газа, металла, леса за рубеж, то есть за счет экспорта сырьевых товаров без глубокой их переработки внутри страны. Рост ВВП в 2000-2008 гг. на уровне 6-8% в год обеспечил, главным образом, рост цен на эти товары на мировых рынках и, как следствие, рост чистого экспорта и его значительный вклад в ВВП, в консолидированный бюджет РФ, в увеличение золотовалютных резервов страны. В то же время основные производства в машиностроении, в радиоэлектронном комплексе, в информационном секторе и других секторах экономики с высокой добавленной стоимостью, с высокими технологиями сокращаются, стагнируют. Все это привело к тому, что доля инновационной российской продукции не превышает 4-5%, а доля инновационных предприятий - 5-6%. И это происходит, не смотря на наличие государственных концепций, стратегий и программ развития науки и высоких технологий. Т.е налицо все признаки длительной голландской болезни, диагноз которой поставили России, как иностранные эксперты, так и национальные эксперты и аналитики.
Российская экономика в последние десятилетия развивалась в условиях острейшего инвестиционного кризиса. Практически все отрасли сталкивались с катастрофической нехваткой инвестиционных ресурсов не только для расширенного воспроизводства, но даже для поддержания функционирования имеющегося производственного потенциала в нормальном рабочем состоянии. Топливно-энергетический комплекс, в значительной мере ориентированный на экспортную деятельность, не является в этом смысле исключением. И это притом, что он в силу своей природы относится к числу исключительно высококапиталоемких отраслей. Наличие в России огромных разведанных и доказанных геологических запасов нефти, а также стремление развитых стран в целях диверсификации поставок нефти и снижения зависимости от стран Ближнего Востока организовать новые дополнительные стабильные поставки нефти из России делает нефтедобывающую промышленность последним исключительно привлекательным объектом для привлечения иностранных инвестиций.
Все годы трансформационного периода развития России до 2005г. превалировал отток капитала из России, что говорит о низкой реальной инвестиционной привлекательности страны. Доходы от продаж нефти и газа очень высоки, но они уходили в основном за рубеж. И это также свидетельство недостаточной инвестиционной привлекательности России. Частный денежный капитал стремится туда, где меньше риски его потерь, выше общая стабильность и выше норма прибыли. Ситуация изменилась с 2006 года, когда чистый вывоз капитала частным сектором стал существенно положительным и значительным. В 2006 он составил 42 млрд. долл., а 2007г. - 82.3 млрд. долл. Но в 2008 году ситуация вновь ухудшилась в связи с мировым финансовым кризисом.
Однако в 2004-2007гг. значительным оказался отток государственного финансового капитала, который осуществляют Банк России и Министерство финансов РФ (через ЦБ). Банк России разместил в ценных бумагах и на депозитах ведущих западных банков в последние годы свыше 500 млрд. долл. Банк России предпочитает хранить под небольшие проценты золотовалютные резервы в западных банках в форме депозитов или государственных ценных бумаг США и ведущих стран Европы. Объясняет свою позицию Банк России высокой надежностью западных банков и государственных ценных бумаг развитых стран мира. Однако, при этом, накопленные резервы России работают на экономики западных стран и на повышение их инвестиционной привлекательности, а не на развитие экономики России. Более того, недоверие к национальной банковской системе, к национальной валюте - рублю, к российским банкам и государственным ценным бумагам, выраженное в подобной форме, снижает общий инвестиционный рейтинг страны и ее инвестиционную привлекательность. Если ведущие финансовые институты страны осуществляют портфельные инвестиции за рубежом, а не внутри страны, то солидные иностранные инвесторы не рискуют вкладывать средства в экономику такой страны. Существует четкое правило для инвестора (за исключением финансовых спекулянтов): надежность страны он оценивает по поведению национальных инвесторов. И если местные предприниматели и финансовые институты выводят капиталы и доходы из страны, региона или фирмы, то эта страна, регион или предприятие не вызывают доверия у зарубежных инвесторов.
Новая тенденция наметилась лишь в 2008г. Часть средств Стабфонда начали размещать в российских банках для поддержания их ликвидности в условиях мирового финансового кризиса.
Одним из основных показателей инвестиционной привлекательности страны является уровень инфляции. За последние годы большинство развивающихся стран мира и стран с переходными экономиками решили свои проблемы с инфляцией и снизили ее до 4%. Развитые страны удерживают инфляцию ниже 3%, проводя жесткую политику таргетирования. В России же инфляцию так и не удалось снизить до значений, которые принято называть в экономике умеренными. Повышенная инфляция по инвестиционным товарам является препятствием на пути инвестиций в реальный сектор экономики.
Общий объем накопленных государством средств в 2006 году превысил 300 млрд. долл. Доля же Инвестиционного фонда правительства от этих средств составляет около 0,8%.
Таким образом, до середины 1980-х гг. инвестиционная деятельность являлась исключительно областью деятельности государства. В последующий период ситуация изменилась: появились частные инвесторы, резко возросла роль иностранного капитала. После кризиса 1990-х гг. инвестиции восстанавливались намного медленнее, чем ВВП. После дефолта 1998 года Россия по международному рейтингу страны банкрота, инвестиции в которую очень рискованны и не рекомендуются компаний с 71 места опустилась на 129. Затем рейтинг России стал постепенно подниматься, что было связано со стабилизацией финансового и экономического состояния РФ (быстрым ростом ВВП и золотовалютных резервов страны). В целом российская экономика в последние десятилетия развивалась в условиях острейшего инвестиционного кризиса. Практически все отрасли сталкивались с катастрофической нехваткой инвестиционных ресурсов. Все годы трансформационного периода развития России до 2005г. превалировал отток капитала из России, что говорит о низкой реальной инвестиционной привлекательности страны. Ситуация изменилась с 2006 года, когда чистый вывоз капитала частным сектором стал существенно положительным и значительным. Но в 2008 году ситуация вновь ухудшилась в связи с мировым финансовым кризисом.
Россия вступила в
Основным путем выхода из этой ситуации, по мнению экспертов, видится значительное увеличение капиталовложений в экономику, причем не столько в добывающую промышленность и сферу услуг, сколько в начальные стадии научно-технического развития, т.е. в фундаментальные научные исследования, прикладные исследования и, самое главное, внедрение в производство новых технологических процессов. Тогда станет возможным увеличение производства конкурентоспособной конечной продукции многих отраслей промышленности и, следовательно, значительное уменьшение импортной зависимости. В связи с этим данный курсовой проект можно назвать актуальным. В нем раскрываются все основные стороны инвестиционного процесса в переходной, но стабилизирующейся экономике России.
Тем не менее, главная задача так и не решена - в первую очередь необходимо создать комфортные условия для инвесторов. Совокупность социальных, экономических, организационных, политических, правовых и этнокультурных предпосылок и образует инвестиционный климат страны или того или иного региона. Исследование этих процессов крайне важно как на уровне всей страны, так и на уровне отдельного региона, поскольку для России характерны значительные различия в инвестиционном климате субъектов Российской Федерации (далее РФ). Поэтому для эффективного развития необходимо учитывать эти особенности. Улучшение инвестиционного климата позволит увеличить темпы экономического роста, а также улучшить социальное положение населения.
В 2010 году в рейтинге стран с благоприятными условиями для ведения бизнеса Россия опустилась в результате того, что происходило в последнее время, ещё на две ступеньки вниз и занимает 120-е место из 183 стран, то есть место в последней трети списка.
По сравнению с 2009 годом общий объём капитальных вложений в российскую экономику уменьшился на 17 процентов. Это в реальном исчислении с поправкой на инфляцию. На фоне общего падения в прошлом году объёма прямых иностранных инвестиций в мировую экономику приток инвестиционных средств в Россию снизился на 41 процент. Это, конечно, печальная цифра. В результате доля прямых иностранных инвестиций в нашей стране в прошлом году составила 3,6 процента (снижение приблизительно на один процентный пункт по отношению к 2008 году).
Необходимо преодолеть такие негативно влияющие на инвестиционный климат факторы, как низкое качество государственного и местного управления, неэффективное правоприменение и естественную нашу уже, по сути, беду под названием коррупция, экономическую преступность, чрезмерные административные, технические, информационные барьеры и очень высокий уровень монополизма.
На совещании по проблемам инвестиционного климата в России, состоявшегося 2 февраля 2010 года в Кремле Президент РФ Д.А. Медведев отметил: «Оживление мировой экономики после кризиса создаст благоприятные условия для возобновления роста иностранных инвестиций. Наша экономика сможет получить их в нужных объёмах только тогда, когда условия для размещения инвестиций в нашей стране будут относительно лучше, чем в странах, которые конкурируют с нами за привлечение иностранного капитала. Здесь, понятно, невозможно достичь какого-то абсолютного уровня, раз и навсегда создать конкурентные преимущества, которые позволят приходить инвестициям в Россию и инвесторам выбирать Россию в качестве наиболее привлекательного места. Но создать относительно лучшие условия мы обязаны... На Создание комфортных условий для инвесторов является, по сути, главной задачей, которую пока мы не решили, инвестиционная активность – один из решающих факторов инновационного развития и один из решающих факторов успешной модернизации нашей экономики. Но при этом, и это очевидный факт, нам удалось избежать панического бегства капитала из нашей страны. В целом мы имеем открытую для инвестиций экономику, это непреложный факт.
В первом квартале 2010 года объем иностранных инвестиций в Россию увеличился на 9,3% по сравнению с первым кварталом 2009-го. Значит ли это, что иностранцы снова поверили в российскую экономику? Доктор экономических наук Сергей Рауш считает, что нет. Поскольку подавляющая часть инвестиций (77,8%) предоставлена на возвратной основе, а страны, из которых поступили инвестиции, - это главным образом офшоры - Кипр, Виргинские острова, а также страны, имеющие репутацию международных финансовых центров, - Нидерланды, Люксембург, Великобритания. "У нас не сплошь одни недостатки. Несмотря на кризис, нам удалось сохранить макроэкономическую стабильность, создать достаточно открытую атмосферу для инвестиций", - заявил президент РФ на недавней встрече с руководителями американских венчурных фондов. Он подчеркнул, что в России уже 8 лет работает сбалансированная налоговая система, была проведена либерализация валютного регулирования, сняты ограничения по перемещению капитала, сокращено число лицензируемых видов деятельности, ведется работа по формированию эффективной судебной защиты прав и собственности, современных моделей страхования рисков. То есть законодательство приличное [2].
Также в журнале "Экономист" определены основные направления инвестиционного климата. Были выделены следующие главные задачи инвестиционного климата: формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, а также государственная поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений. Д.А. Медведев отметил: «Инвестиционная активность – один из решающих факторов инновационного развития и один из решающих факторов успешной модернизации нашей экономики».
Кроме того, несколько лет назад мы провели либерализацию валютного регулирования, сняли ограничения по перемещению капитала, сократилось число лицензируемых видов деятельности. Процедуры проверки малого бизнеса (мы с вами многократно этим занимались, принимали решение) как минимум стали более чётко регламентированы. Особых успехов нет, в смысле самих процедур, но регламентация стала лучше, это очевидно.
Установлены и прозрачные правила допуска иностранных инвесторов в стратегические отрасли. Это то, о чём неоднократно иностранные инвесторы просили Правительство России.
Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро - и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований. [7]
1.3. Законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ
Нормативно-правовое обеспечение включает в себя совокупность нормативно-правовых актов, необходимых и достаточных для реализации региональной инвестиционной стратегии. Правовое регулирование инвестиционных процессов в регионе осуществляется, во-первых, общим гражданским и предпринимательским законодательством и, во-вторых, специальным инвестиционным законодательством, регулирующим порядок привлечения отечественных и иностранных инвестиций.
Основополагающими правовыми актами регулирования в системе привлечения и осуществления инвестиций являются:
1. ФЗ РФ от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.
2. ФЗ от 29 апреля 2008 года N 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» устанавливает изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов и для группы лиц, в которую входит иностранный инвестор (далее - группа лиц), при их участии в уставных капиталах хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и (или) совершении ими сделок, влекущих за собой установление контроля над указанными хозяйственными обществами.
3. ФЗ РФ от 22 июля 2005 года N 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в РФ» устанавливает правила создания особых экономических зон - определяемых Правительством РФ частей территории РФ, на которых действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности - в целях развития обрабатывающих отраслей экономики, высокотехнологичных отраслей, производства новых видов продукции, транспортной инфраструктуры, а также туризма и санаторно-курортной сферы.
4. ФЗ РФ от 21 июля 2005 года N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях», целями которого являются привлечение инвестиций в экономику РФ, обеспечение эффективного использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, на условиях концессионных соглашений и повышение качества товаров, работ, услуг, предоставляемых потребителям.
5. ФЗ РФ от 9 июля 1999 года N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации.
6. Постановление Правительства РФ от 1 марта
2.1 Факторы, влияющие на развитие инвестиционного климата
Оценка инвестиционного климата основывается на анализе факторов, определяющих инвестиционный климат и способствующих экономическому росту. Обычно применяются выходные параметры инвестиционного климата в стране (приток и отток капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП), а также входные параметры, определяющие значения выходных, характеризующие потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации. В их числе:
- пpиpoдныe pecypcы и cocтoяниe экoнoмики;
- кaчecтвo paбoчeй cилы;
- ypoвeнь paзвития и дocтyпнocть oбъeктoв инфpacтpyктypы;
- пoлитичecкaя cтaбильнocть и пpeдcкaзyeмocть;
- мaкpoэкoнoмичecкaя cтaбильнocть;
- кaчecтвo гocyдapcтвeннoгo yпpaвлeния;
- peгyлиpoвaниe экoнoмичecкoй жизни;
- ypoвeнь coблюдeния зaкoннocти и пpaвoпopядкa;
- зaщитa пpaв coбcтвeннocти;
- oбязaтeльнocть пapтнepoв пpи иcпoлнeнии кoнтpaктoв;
- кaчecтвo нaлoгoвoй cиcтeмы и ypoвeнь нaлoгoвoгo бpeмeни;
- кaчecтвo бaнкoвcкoй cиcтeмы, дocтyпнocть кpeдитoвaния;
- oткpытocть экoнoмики, пpaвилa тopгoвли c зapyбeжными cтpaнaми;
- aдминиcтpaтивныe, тexничecкиe, инфopмaциoнныe и дpyгиe бapьepы выxoдa нa pынoк;
- ypoвeнь мoнoпoлизмa в экoнoмикe.
- доля государства в отраслях экономики.
Тенденции формирования инвестиционного климата того или иного региона находятся под влиянием двух групп факторов.
Первая из этих групп охватывает общестрановые признаки. Однако некоторые из составляющих в данной группе факторов достаточно равномерно «проецируются» (позитивно или негативно) на инвестиционный климат всех регионов России. Другие формально общефедеральные компоненты инвестиционного климата «проецируются» на инвестиционную привлекательность российских регионов весьма неодинаково.
Вторая группа факторов инвестиционного климата на региональном уровне - специфические черты или признаки данного конкретного региона. Соответственно можно говорить, с одной стороны, о компонентах инвестиционного климата региона, которые в той или иной мере лежат в сфере управляемости (полномочий органов власти) субъекта Федерации, а с другой -- о факторах, воздействие на которые находится в рамках полномочий федерального центра. В связи с этим работа по формированию благоприятного инвестиционного климата в регионах России, в том числе в части привлечения иностранных инвестиций, видится только как результат тесного взаимодействия Федерации и ее субъектов, взаимодействия на основе баланса интересов и четкого разграничения соответствующего круга управленческих полномочий.
Очевидно, что круг составляющих элементов (факторов) инвестиционного климата на федеральном и региональном уровнях может повторяться, однако значимость этих слагаемых будет существенно меняться. Так, с точки зрения законодательной компоненты преимущественное значение имеет федеральный уровень регулирования: здесь «вес» этой компоненты существенно выше, так как значимость законодательного регулирования инвестиционного процесса на региональном уровне на порядок ниже. Примерно то же самое можно сказать о налоговых проблемах: сегодня возможности регионов по привлечению инвесторов налоговыми льготами весьма ограничены, как правило, разрешенной скидкой по налогу на прибыль и льготами по налогу на имущество юридических лиц [24, c. 35].
На федеральном уровне закладываются также основы деятельности российского фондового рынка. Его состояние также является важным критерием оценки инвестиционного климата на общестрановом и региональном уровне. Макроэкономическими процессами и нормотворческой деятельностью на общегосударственном уровне в преимущественной мере формируются и такие компоненты инвестиционного климата, как объем и структура внутреннего потребительского рынка, определяемые платежеспособным спросом, темп инфляции, надежность банковской системы, гарантии защиты прав собственности.
На уровне региона наиболее значимы такие компоненты инвестиционного климата, как наличие тех или иных видов природных богатств, транспортная доступность территории для различных форм хозяйственного освоения; эффективность регулирования земельных отношений; эффективное взаимодействие органов управления субъекта Федерации и органов местного самоуправления; дебюрократизация регионального и местного управленческого аппарата и проч. Важное значение для формирования благоприятного инвестиционного климата имеет также общая развитость базовых институтов рынка и предпринимательства, в частности, среды малого и среднего предпринимательства. Существенное значение на региональном уровне имеет и умение местной деловой элиты и поддерживающих ее структур управления разрабатывать и продвигать качественные инвестиционные проекты, предлагать инвесторам готовые строительные площадки. Позитивный отклик потенциальных инвесторов всегда вызывает готовность региональных и местных администраций на определенных условиях эффективно перенимать на себя решение социальных проблем, связанных с созданием и функционированием новых производств и т.д.
Пepeчиcлeнныe фaктopы, влияющиe в бoльшeй cтeпeни нeгaтивнo нa фopмиpoвaниe инвecтициoннoгo климaтa в Рoccии, тpeбyют paзpaбoтки кoмплeкca мep пo eгo yлyчшeнию. К ним пpeждe вceгo cлeдyeт oтнecти cлeдyющee:
- Тpeбyeтcя paдикaльнoe yлyчшeниe инвecтициoннoгo климaтa, тaк кaк пoкa oн ocтaeтcя нeдocтaтoчнo пpивлeкaтeльным.
- Вмecтe c тeм, кaк пoкaзывaeт aнaлиз, быcтpo и кpyтo измeнить cитyaцию пpaктичecки нeвoзмoжнo. Мнoгиe пpoцeccы, кaк, нaпpимep, нaлaживaниe кopпopaтивнoгo yпpaвлeния, oбecпeчeниe нaдeжнoй paбoты cyдeбнoй cиcтeмы, пpeoдoлeниe кoppyпции и дpyгиe измeнeния, имeют длитeльный xapaктep.
- Отcюдa пpинципиaльный вывoд: paзyмнaя пoлитикa cocтoит в тoм, чтoбы oбecпeчить пocтoяннoe и нeyклoннoe yлyчшeниe cитyaции. У инвecтopoв дoлжнa cлoжитьcя yвepeннocть, чтo oбщaя мaкpoэкoнoмичecкaя cитyaция в Рoccии cтaбилизиpyeтcя.
- Нeoбxoдимa выpaбoткa дoлгocpoчнoй cтpaтeгии cтимyлиpoвaния cбepeжeний и пpивлeчeния инвecтиций, в тoм чиcлe инocтpaнныx, зaкpeплeннoй в гocyдapcтвeннoй экoнoмичecкoй пoлитикe.
3.1. Пути улучшения инвестиционного климата в России.
Оживление мировой экономики после кризиса создаст благоприятные условия для возобновления роста иностранных инвестиций. В связи с этим необходимо создать в нашей стране более благоприятные условия для размещения инвестиций, чем в странах, которые конкурируют с Россией за привлечение иностранного капитала. Для этого требуется серьезная системная работа по последовательному улучшению инвестиционного климата, которая должна вестись по следующим ключевым направлениям .
По словам Президента РФ Д.А. Медведева первостепенная задача для улучшения инвестиционного климата в 2010 году – разработать комплекс мер, которые повысят инвестиционную активность:
во-первых, снятие квот в отношении найма высококвалифицированных зарубежных специалистов (миграционная политика);
Одно из важнейших направлений, связанных с инвестициями в модернизацию, – это привлечение высококвалифицированной иностранной рабочей силы. Проблемы в этой сфере: это и сложный механизм квотирования, у нас сейчас существуют квоты, которые не всегда учитывают реальные потребности, и администрирование этими квотами достаточно сложное.
В России очень небольшой перечень внеквотных должностей, причём внеквотные должности составлены не по квалификации персонала, а именно по должностям. В прошлом году во внеквотном порядке, по данным, приехало в нашу страну только около 6 тысяч человек, это совсем не много. По оценкам специалистов, по разным секторам России необходимо привлекать минимум 60-70 тысяч таких высококвалифицированных специалистов в год.
В этой связи Федеральной миграционной службой разрабатывает ряд мер, направленных на улучшение ситуации в данной сфере.
во-вторых, улучшение ситуации в системе налогообложения
Необходимо создать простую и понятную систему налогообложения, которая отвечала бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы.
Нужно пересмотреть и резко сократить налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер. Но важное место среди возможных фискальных стимулов предпринимательской деятельности занимают льготы, связанные с преференциальным режимом поставок импортного оборудования, сырья и комплектующих, используемых на предприятиях с прямыми иностранными инвестициями (полное или частичное освобождение от импортных пошлин), а также экспорта продукции этих предприятий (освобождение от экспортных пошлин, льготы по доходам от экспортных операций или полное освобождение их от налогов). Следует определить соответствующие российским реалиям критерии выделения прямых инвестиций и особенности их правового режима.
Требуются реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам. Критически важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы до года.
в-третьих, оптимизацию механизмов администрирования расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
в-четвертых, введение облегчённого порядка таможенного оформления для предприятий, производящих машинно-техническую и высокотехнологичную продукцию;
Улучшение таможенного администрирования. Необходимо сосредоточиться на нескольких направлениях. Это прежде всего экспорт высокотехнологичной продукции и импорт необходимых комплектующих, оборудования для модернизации.
в-пятых, привлечение в российскую экономику «длинных денег»
Под понятием «длинные деньги» имеются в виду прежде всего деньги, которые накопило население. Это сложная тема, она отчасти психологическая или в значительной даже мере психологическая, потому что она связана с доверием к нашей экономике, нашим действиям. Но пока, во всяком случае, на рынке инвестиций, эти деньги играют очень скромную роль. Причина – вопросы доверия, а также неразвитость инфраструктуры и неготовность самих финансовых институтов к этому.
В прошлом году крупные компании получили государственную поддержку на свое (в основном в сырьевом секторе). При этом на их поддержку пришлось в значительном объёме потратить накопленные государством в докризисный период резервы. Поэтому государство вправе рассчитывать на то, что компании, которые получили государственную поддержку, будут заниматься инвестиционными проектами и проявят инвестиционную активность в области модернизации российской экономики, а не просто будут продолжать политику по наращиванию экспорта сырьевых товаров.
Оживление мировой экономики после кризиса создает благоприятные условия для возобновления роста иностранных инвестиций. Наша экономика сможет получить их в нужных объёмах только тогда, когда условия для размещения инвестиций в нашей стране будут относительно лучше, чем в странах, которые конкурируют с нами за привлечение иностранного капитала. Здесь, понятно, невозможно достичь какого-то абсолютного уровня, раз и навсегда создать конкурентные преимущества, которые позволят приходить инвестициям в Россию и инвесторам выбирать Россию в качестве наиболее привлекательного места. Вот те направления изменений инвестиционного климата России, которые позволят улучшить сегодняшнюю ситуацию:
в-шестых, снижение барьеров при строительстве производственных объектов.
Оптимизация процедур по доступу к инфраструктуре, потому что, несмотря на наличие в нашей стране больших запасов энергоресурсов, у нас существуют проблемы с недоразвитостью инфраструктуры и с правилами доступа к инфраструктуре.
в-седьмых, улучшение налоговой политики, связанной с определёнными льготами для целей модернизации и инноваций.
Например, предоставления инвестиционного налогового кредита, предусмотренного Налоговым кодексом. Но, как правило, более эффективно общее улучшение условий для инвестиций: вместо льгот по налогам целесообразнее общее снижение налогового бремени.
в-восьмых, совершенствование правоохранительной деятельности, судебной системы и судебной практики.
Речь идет в первую очередь об изменении российской судебной системы, направленной на обеспечение безопасности бизнеса. По словам заместителя председателя Комитета Госдумы по гражданскому, уголовному, арбитражному и процессуальному законодательству, заместителя председателя "Деловой России" Андрея Назарова, обеспечение инвестиционной привлекательности российской экономики сейчас зависит не столько от "невидимой руки рынка", сколько от конкретных взаимоотношений каждого отдельно взятого бизнесмена с чиновниками, с правоохранителями, с конкурентами, с кредиторами, с финансовыми инвесторами, с гринмэйлерами (мелкими акционерами, которые шантажируют компанию), рейдерами. Уход от репрессивного уголовного законодательства - высшая задача для повышения безопасности бизнеса, подчеркнул депутат. Важно, как он считает, провести такую же "гуманизацию" налогового законодательства, приведя систему администрирования основных налогов в состояние, когда она стала бы прозрачной и понятной. И напоминает, что, по оценке экспертов Всемирного экономического форума, Россия по уровню влияния налоговой системы на условия ведения бизнеса находится на 93-м месте из 117 возможных, хотя по уровню налоговых ставок могла бы быть в первой тридцатке. Подобная оценка напрямую влияет на имидж страны и инвестиционную привлекательность.
Как сообщил Андрей Назаров, рабочими группами "Деловой России" и Ассоциации юристов России были разработаны предложения по дальнейшему изменению уголовного законодательства. Предлагается точно определить, что является преступлениями в сфере предпринимательской деятельности и выделить их в отдельную главу; в Уголовно-процессуальном кодексе предусмотреть, что преследование по "предпринимательским составам" осуществляется только по заявлению потерпевшего; диверсифицировать понятие ущерба, разделив его на нанесенный гражданам и нанесенный юридическим лицам, и поднять показатели ущерба юрлицам для крупного и особо крупного ущерба и применять к субъектам, совершившим экономические преступления, в основном санкции экономического характера. Например, применять к лицам, впервые совершившим экономические преступления, либо совершившим преступление, не относящееся к тяжким и особо тяжким, наказания, не связанные с лишением свободы. Это, по словам депутата, автоматически позволит снизить сроки давности и снизит уровень уголовной ответственности для лиц, впервые совершивших "экономическое" преступление, если они полностью возместили причиненный ущерб или перечислили полученный доход государству.
в-девятых, улучшение законодательной базы (устранение излишних административных барьеров для иностранных инвесторов)
Готовятся поправки в Закон "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" разработан Федеральной антимонопольной службой (ФАС России). Изменения направлены на упрощение процедур подготовки ходатайств иностранными инвесторами, повышение прозрачности порядка рассмотрения ходатайств и устранение излишних административных барьеров при осуществлении сделок иностранных инвесторов в отношении стратегических обществ. Как отметил заместитель руководителя ФАС России Андрей Цыганов, их принятие позволит исключить ряд типичных недостатков при подготовке и подаче ходатайств иностранными инвесторами, внести ясность в ряд неурегулированных законом вопросов порядка предварительного согласования сделок.
"Эти поправки решают не все поставленные вопросы, - отмечает директор департамента инвестиционной политики Мин экономразвития Сергей Беляков. - По некоторым из них, к примеру, по упрощению рассмотрения и согласования проектов, в которых участвуют международные финансовые организации, мы дорабатываем поправки, которые не учтены в этом пакете".
в-десятых, проведение системной работы по улучшению инвестиционного имиджа.
Федеральные власти предпринимают и другие шаги для привлечения иностранных инвесторов. Летом минэкономразвития запустил запустить сайт для иностранных инвесторов, раскрывающий процедуры и правила для работы с российскими инвестиционными объектами. Как сообщил Сергей Беляков, в ближайшее время будет запущен новый сайт на русском и английском языках, который позволит иностранным инвесторам узнать актуальную информацию о России, о процедурах и правилах ведения бизнеса в нашей стране. Также будет предусмотрен канал обратной связи с потенциальными иностранными инвесторами.
Облегчение доступа иностранных инвесторов к информации об инвестиционных возможностях как российской экономики в целом, так и регионов также способствовало бы улучшению инвестиционного климата. В этой связи актуальна задача создания отвечающей международным стандартам федеральной информационной системы, предоставляющей зарубежным предпринимателям сведения об инвестиционных проектах.
в-одиннадцатых, Снижение административных барьеров с выделением приоритетов по строительству производственных объектов и таможенному администрированию при экспорте и импорте высокотехнологичной продукции и сокращению отраслевых административных барьеров. Правительством подготовлен план мер по снижению барьеров при строительстве производственных объектов. В частности, для упрощения доступа к земельным участкам для строительства предлагается распространить опыт Фонда содействия развитию жилищного строительства на уровень субъектов и муниципалитетов РФ, создав такого же рода фонды либо автономные учреждения, которые способствовали бы тому, чтобы пускать эту землю в оборот на легальных основаниях. Кроме того, планируется активно формировать в субъектах РФ промышленные площадки с выделением специальных зон под развитие инвестиций, а также упростить требования к документам территориального планирования.
в-двенадцатых, Сокращение сроков госэкспертизы.
Сокращение сроков госэкспертизы и разрешение негосударственной экспертизы при получении разрешений на строительство. Также планируется устранение ограничений, связанных с отнесением проектной документации к типовой. Как отметила Э. Набиуллина, законодательством были приняты решения о том, что типовая документация не проходит госэкспертизу, но принятые подзаконные акты, по сути дела, нивелировали эту норму, и надо срочно отменять эту подзаконную базу. Необходимо также установление ответственности за необоснованный отказ в выдаче разрешения на строительство и при вводе объекта в эксплуатацию.
Устранение ограничений, связанных с отнесением проектной документации к типовой. Законодательством были приняты решения о том, что типовая документация не проходит госэкспертизу, но принятые подзаконные акты, по сути дела, нивелировали эту норму, и надо срочно отменять эту подзаконную базу.
в-тринадцатых, установление ответственности за необоснованный отказ в выдаче разрешения на строительство и при вводе объекта в эксплуатацию, потому что на обоих этих стадиях, при разрешениях и при вводе, существуют наибольше барьеры. Следующее направление – улучшение таможенного администрирования.
в-четырнадцатых, Необходимость введения страхования ответственности
Введение страхования ответственности вместо разрешений и лицензирования. Будет продолжена работа и над внедрением уведомительного порядка начала предпринимательской деятельности. В этом году было принято решение по 13 видам. Важной мерой для снятия административных барьеров является и переход к электронным государственным услугам.
Переход к электронным государственным услугам. На наш взгляд, это важно для того, чтобы снять те барьеры, которые возникают при непосредственном общении государства с бизнесом.
в-пятнадцатых, доля государства в отраслях экономики, которая в Росси очень велика. Поэтому необходимо определение стратегии выхода из государства по определённым секторам. На 2010 год план приватизации предусматривает увеличение объёма продаж государственной собственности, ведется работа по преобразованию госкорпораций - подготовлены соответствующие поправки в законодательство.
в-шестнадцатых, уменьшение инвестиционных рисков
"Сегодня иностранного инвестора прежде всего заботит уменьшение рисков, - говорит управляющий директор Aberdeen Property Investors Чарльз Восс. - Если раньше инвесторы соглашались на высокие риски ради высокой доходности, то сейчас они хотят сократить риски, хоть это и приносит меньшую доходность. Кроме того, инвесторы хотят точно знать, куда идут их деньги. Если раньше они могли отдать их в фонд и он бы распоряжался ими на свое усмотрение, то сейчас они четко отслеживают движение средств". О том, какие шаги предпринимают власти для снижения инвестиционных рисков, первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов рассказал иностранным бизнесменам в мае
Еще один законопроект, а именно поправки в Закон "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" разработан Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и на момент подписания номера уже внесен в правительство РФ. Изменения направлены на упрощение процедур подготовки ходатайств иностранными инвесторами, повышение прозрачности порядка рассмотрения ходатайств и устранение излишних административных барьеров при осуществлении сделок иностранных инвесторов в отношении стратегических обществ. Как отметил заместитель руководителя ФАС России Андрей Цыганов, их принятие позволит исключить ряд типичных недостатков при подготовке и подаче ходатайств иностранными инвесторами, внести ясность в ряд неурегулированных законом вопросов порядка предварительного согласования сделок.
"Эти поправки решают не все поставленные вопросы, - отмечает директор департамента инвестиционной политики Мин экономразвития Сергей Беляков. - По некоторым из них, к примеру, по упрощению рассмотрения и согласования проектов, в которых участвуют международные финансовые организации, мы дорабатываем поправки, которые не учтены в этом пакете".
Кроме того, по результатам обсуждения подготовленного законопроекта с иностранными инвесторами и заинтересованными органами исполнительной власти готовится второй пакет поправок, с учетом которого закон включает практически все предложения иностранных инвесторов, получившие одобрение в ходе проведенных встреч (за исключением предложений по либерализации критериев контроля в сфере недропользования, которые требуют дополнительной проработки).
Федеральные власти предпринимают и другие шаги для привлечения иностранных инвесторов. Летом минэкономразвития планирует запустить сайт для иностранных инвесторов, раскрывающий процедуры и правила для работы с российскими инвестиционными объектами. Как сообщил Сергей Беляков, в ближайшее время будет запущен новый сайт на русском и английском языках, который позволит иностранным инвесторам узнать актуальную информацию о России, о процедурах и правилах ведения бизнеса в нашей стране. Также будет предусмотрен канал обратной связи с потенциальными иностранными инвесторами.
Предусматриваемый на ближайшие годы комплекс мер по дальнейшему улучшению инвестиционного климата, созданию благоприятных условий для иностранных инвесторов направлен на то, чтобы благодаря притоку иностранных инвестиций в российскую экономику ускорить решение таких проблем социально-экономического развития страны, как продвижение конкурентоспособных российских товаров и технологий на внешний рынок, расширение и диверсификация экспортного потенциала, развертывание импортозамещающих производств, развитие реального сектора в депрессивных регионах, освоение рыночных отношений в сфере предпринимательства.
Заключение
Рассмотрев все поставленные в работе вопросы, исследовав и оценив условия, факторы и направления изменений инвестиционного климата в России в заключении скажем немного и о том, зачем России необходим благоприятный инвестиционный климат.
Благодаря антикризисным действиям, а также ранее принятым решениям удалось создать базовые условия для формирования благоприятного инвестиционного климата, обеспечить политическую и макроэкономическую стабильность.
Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги.
Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники.Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.
Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Российскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.
В частности, создана достаточно качественная налоговая система, проведена либерализация валютного регулирования, сняты ограничения по перемещению капитала, сократилось число лицензируемых видов деятельности, проверки малого бизнеса чётче регламентированы, установлены прозрачные правила допуска иностранных инвесторов в стратегические отрасли.
Однако всё это качественно не улучшило оценки инвесторами делового климата в России, отметил Президент. По данным Всемирного банка, в рейтинге стран с благоприятными условиями для ведения бизнеса Россия находится на 120-м месте из 183.
Для исправления ситуации необходимо преодолевать такие негативно влияющие на инвестиционный климат факторы, как низкое качество государственного и местного управления, неэффективное правоприменение, коррупция и экономическая преступность, чрезмерное администрирование, технические, информационные и другие барьеры, монополизм.
Задача сегодняшнего дня – качественное изменение условий по каждому из этих направлений. И все государственные и местные органы власти обязаны последовательно заниматься этим на своём уровне. Каждый убитый бюрократией инвестиционный проект, подчеркнул глава государства, – это потерянные доходы и не созданные заново рабочие места.
Список использованной литературы
1. Совещание по проблемам инвестиционного климата в России, 2 февраля 2010 года, Москва, Кремль
2. "Российская газета" - Экономика "Регионы - Инвестиционные проекты" №5209 (130) от 17 июня 2010 г.
3. Инвестиции и инновации. Словарь справочник под ред. Бора. - М., 1998. - 172 с.
4. “Большой экономический словарь”. М., “Правовая культура”,
5. "Международное движение капитала"Сергеев П. В. Мировая экономика - учебник
6. Теория и практика накопления и инвестиций в переходной экономике России. Под ред. Ю. В. Матвеева, В. Н. Строгова. - Самара: СГЭА, 1999. - с. 218.
7. Шумпетер И. А. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 1995. - с. 312.
8. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): учебник. М.: Экономистъ, 2004. с. 66
9. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист. М.-2006.-№3..
10. Грохолинский А., Региональный аспект инвестиционных процессов // Общество и экономика, 2006, №6
11. В. Лебедев. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению. // Российский экономический журнал. -2008. - № 5-6. - с.69-79.
