Российский Государственный Гуманитарный Университет

Контрольная работа

по курсу

"Экономический анализ"

Казань 2007

План

Введение

1. Анализ состава и качества трудовых ресурсов

2. Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности организации

3. Бухгалтерский баланс. Задачи анализа. Пример анализа статей актива и пассива по данным предприятия

3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

3.2 Сравнительный аналитический баланс

3.3 Анализ состава активов и пассивов в балансе предприятия

3.4 Состав активов и пассивов фирмы

Заключение

Список литературы

Приложение 1

Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия. Именно поэтому изучение экономического анализа является важным и наиболее актуальным в современной экономической ситуации.

1. Анализ состава и качества трудовых ресурсов

В процессе анализа состава трудовых ресурсов при оценке выполнения плана по численности анализируются данные по каждой категории работников в отдельности, так как в процессе выпуска продукции различные категории играют неодинаковую роль. Анализ обычно начинается со сравнения плановой и фактической численности работающих и определения абсолютного и относительного излишка (недостатка) всех работающих, а также по различным их категориям.

Абсолютный излишек (недостаток) работников Р определяется как разность величин:

Р = Р_{ф -} Р_пл,

где Р_ф и Р_пл - фактическая и плановая среднесписочная численность работников соответствующей категории, чел.

Относительное отклонение численности работников ?Ч_отн определяется сравнением фактической среднесписочной численности работников Ч_ф с плановой численностью Ч_пл, скорректированной с учетом выполнения плана по объему выпускаемой продукции:

?Р_отн =Р_ф - Р_пл · J_в,

где J_в - индекс, характеризующий уровень выполнения плана по объему валовой продукции в данном периоде.

Следует отметить, что пропорционально росту валовой продукции увеличивается не вся численность рабочих, а только та часть их, которая занята непосредственно производством товарной продукции (основные), и вспомогательные рабочие, у которых объем работы прямо зависит от количества выпускаемой продукции (работники РМЦ, транспортные рабочие). Поэтому относительное отклонение численности определяется отдельно по основным и вспомогательным' рабочим, а у последних - с учетом выполняемых ими функций.

Наряду с количественным обеспечением предприятия трудовыми ресурсами изучается и качественный состав рабочих, который характеризуется общеобразовательным и профессионально-квалификационным уровнями.

Об уровне квалификации рабочего судят по его тарифному разряду и числу совмещаемых им профессий, а показателем средней квалификации служит средний тарифный разряд, определяемый по формуле:

где r_{i -} номер i-го разряда; P_i - число рабочих i-го разряда.

Соответствие квалификации рабочих степени сложности выполняемых работ устанавливается сопоставлением состава производственных операций, их сложности с составом рабочих по их квалификации и специальности на участках и рабочих местах.

2. Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

На рисунке 1. показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (Таблица 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 1. Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На начало года	На конец года
Денежные средства	3440	4045
Краткосрочные финансовые вложения	1600	1460
Итого по группе 1	5040	5505
Готовая продукция	2125	3545
Товары отгруженные	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев	6615	10350
Итого по группе 2	8740	13 895
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Сырье и материалы	10 000	13 500
Незавершенное производство	2420	2750
Расходы будущих периодов	200	300
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1600	2050
Итого по группе 3	14 220	18 600
Внеоборотные активы (группа 4)	17 700	18 800
Всего	45700	56800

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А₃).

Четвертая группа - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пятая группа - неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предприятия:

П_{1 -} наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П_{2 -} среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃ ^- долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

П₅ - доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 2).

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Таблица 2. Показатели ликвидности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,32	0,25	-0,07
Коэффициент быстрой ликвидности	0,75	0,73	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности	1,79	1,74	-0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года - 0,32 (5040/15 500), на конец - 0,25 (5505/21 700). Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,75 (11 655/15 500), а на конец - 0,73 (15 805/21 700). Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Превышение оборотных активов, над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 1,79 (27 800/15 500), на конец - 1,74 (37 700/ 21 700), т.е. наметилась тенденция его к понижению.

Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов текущих активов и текущих пассивов.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов (рисунок 2).

Рисунок 2. Структурно-логическая модель факторного анализа коэффициента текущей ликвидности

В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:

1,74 - 1,79 = - 0,05,

в том числе за счет изменения: суммы оборотных активов

2,43 - 1,79 = +0,64,

суммы текущих обязательств

1,74 - 2,43 = - 0,69.

Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

3. Бухгалтерский баланс. Задачи анализа. Пример анализа статей актива и пассива по данным предприятия

3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (лучше кварталы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. На основе этих двух видов анализа строится сравнительный аналитический баланс.

3.2 Сравнительный аналитический баланс

В 1920-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах;

изменения в удельных весах;

изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);

изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений);

цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. В качестве примера приведены горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы баланса ООО "Химик" (таблицы 3 - 5).

Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса 000 "Химик" за 2005 год

Показатели	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Динамика показателей, %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	63900	51497	80,59
Основные средства	2268025	3207854	141,44
Незавершенное строительство	93950	93200	99, 20
Долгосрочные финансовые вложения	720250	720250	100,00
Итого по разделу I	3146125	4072801	129,45
II. Оборотные активы
Запасы	3633900	4670824	128,53
НДС по приобретенным ценностям	465350	856336	184,02
Дебиторская задолженность (в теч.12мес)	1823069	2918213	160,07
Краткосрочные финансовые вложения	894150	3650554	408,27
Денежные средства	4131750	465114	11,26
Прочие оборотные активы	431273	431273	100,00
Итого по разделу II	11379492	12992312	114,17
Баланс (сумма строк 190 + 290)	14525617	17065112	117,48
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	5000	5000	100,00
Добавочный капитал	150000	150000	100,00
Нераспределенная прибыль прошлых лет	7706684	7774774	100,88
Итого по разделу III	7861684	9498507	120,82
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	6663934	6291326	94,41
Итого по разделу V	6663934	7566606	113,55
Баланс (сумма строк 490 + 590 + + 690)	14525617	17065112	117,48

Таблица 4. Вертикальный анализ баланса 000 "Химик" за 2005 год

Показатели	Код строки	На начало года, %	На конец года, %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	0,44	0,30
Основные средства	120	15,61	18,80
Незавершенное строительство	130	0,65	0,55
Долгосрочные финансовые вложения	140	4,96	4,22
И т о г о по разделу I	190	21,66	23,87
II. Оборотные активы
Запасы	210	25,02	27,37
НДС по приобретенным ценностям	220	3, 20	5,02
Дебиторская задолженность (в теч.12 мес)	240	12,55	17,10
Краткосрочные финансовые вложения	250	6,16	21,39
Денежные средства	260	28,44	2,73
Прочие оборотные активы	270	2,97	2,53
И т о г о по разделу II	290	78,34	76,13
Баланс (сумма строк 190 + 290)	399	100,00	100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	0,03	0,03
Добавочный капитал	420	1,03	0,88
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	53,06	45,56
Нераспределенная прибыль отчетного года	480		9, 19
Итого по разделу III	490	54,12	55,66
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610		7,47
Кредиторская задолженность	620	45,88	36,87
И т о г о по разделу V	690	45,88	44,34

Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютные величины, руб.		Удельный вес. %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абс-х величин, руб.	% удельного веса	% к нач-й величине	% к из-ю итога
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	3146125	4072301	21,66	23,87	926676	2,21	29.45	36,49
II. Оборотные активы	11379492	12992312	78,34	76,13	1612820	-2,21	14,17	63,51
Запасы	3633900	4670824	25,02	27,37	1036924	2,35	28,53	40,83
Дебиторская задолженность	1823069	2918213	12,55	17,10	1095144	4,55	60,07	43,12
Денежные средства	4131750	465114	28,44	2,73	-3666 636	-25,72	-88,74	-
Баланс	14525617	17065112	100,00	100,00	2539496	-	17,48	100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	7861684	9498507	54,12	65,39	1636823	11,27	20,82	64,45
Уставный капитал (85)	5000	5000	0,03	0,03	-	-	-
Добавочный капитал	150000	150000	1,03	1,03	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	7706684	7774774	53,06	53,52	68090	0,47	0,88	2,68
Нераспределенная прибыть отч. года		1568733		10,80	1568733	10,80		61,77
V. Краткосрочные пассивы	6663934	7566606	45,88	52,09	902672	6,21	13,55	35,55
Заемные средства	-	1275280	-	8,78	1275280	8,78	-	50,22
Кредиторская задолженность	6663934	6291326	45,88	43,31	-372608	-2,57	-5,59	-14,67
Баланс	14525617	17065112	100,00	100,00	2539496	-	17,48	100,00

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 17,48% и составила на конец отчетного периода 17 065 112 руб., внеоборотные активы увеличились на 29,45%, оборотные активы - на 14,17%.

Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств - 41,44%, четвертого раздела "Капитал и резервы" - на 20,82%, краткосрочных финансовых вложений - на 308%, уменьшение кредиторской задолженности - на 5,59%, отсутствие убытков.

Отрицательный момент - снижение величины нематериальных активов на 19,41%, денежных средств на 88%, рост дебиторской задолженности на 60,07%.

По данным анализа структуры пассива баланса можно отметить как положительный момент высокую долю собственных средств предприятия и то, что эта доля в источниках средств возросла с 54,12 до 55,66%. А как негативный момент - тот факт, что доля дебиторской задолженности возросла.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, на их основе складывается сравнительный баланс. В результате сравнительного анализа (таблица 4) можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 2 539 496 руб., или на 17,48%. При этом резко снизилась доля денежных средств предприятия в сумме оборотных активов - на 25,72%, возможно, за счет этого была снижена кредиторская задолженность - 2,57%.

Несмотря на рост мобильности имущества, предприятию необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре. Так как если прирост произошел за счет заемных средств (8,78%), то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер. Правда, негативное впечатление сглаживает прирост нераспределенной прибыли на 11,27% и прирост запасов на 2%.

3.3 Анализ состава активов и пассивов в балансе предприятия

Для примера рассмотрим "Баланс" организации ООО "Химик" (таблица 6) и данные о финансовых результатах (таблица 7). В качестве исходной информации принимаются данные "Баланса" на начало и конец отчетного периода, скорректированные с учетом среднегодового коэффициента инфляции, а также справка о финансовых результатах на начало и конец отчетного периода.

Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу в следующей последовательности.

1. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр.300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно.

2. Определяют характер изменения отдельных статей баланса. При этом к положительным изменениям относят увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов, производственных запасов.

До недавнего времени во всех случаях положительно оценивалось увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр.290). В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые, а также капитальные вложения. Большое значение имеет приобретение патентов, лицензий и другой интеллектуальной собственности, отражаемой по статье "Нематериальные активы".

К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли (стр.470), доходов будущих периодов (стр.730), фондов накопления (стр.420) и целевого финансирования (стр.430).

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

3. Анализируют наличие и увеличение остатков по "больным" статьям баланса: "Убытки", "Займы, не погашенные в срок". Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной или соответствующей суммой предшествующего периода. Наличие кредитов и прочих займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Таблица 7. Финансовые результаты деятельности фирм ООО (млн. руб) (по данным формы Ф-2)

Показатели	На конец 2004 г	На конец 2005 г.
Выручка от реализации	80370,0	165660,4
Налог на добавленную стоимость	13380,0	27270,0
Специальный налог	990,0	2015,0
Выручка от реализации без НДС ИСН	66000,0	136345,4
Затраты на производство	60000,0	124000,0
Финансовый результат	6000,0	12345,4
Налоги из финансового результата	1035,0	2073,3
Прибыль	4965,0	10272,1
Налог на прибыль	1688,0	3492,5
Чистая прибыль	3277,0	6779,6

3.4 Состав активов и пассивов фирмы

Проанализируем состав и размещение активов фирмы (таблица 8) и динамика изменения структуры пассивов организации - источников финансовых ресурсов (таблица 9).

Таблица 8. Состав и размещение активов фирмы

Состав активов	На начало года		На конец года		Изменения
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Нематериальные активы (стр.012)	-		-		-
Основные средства (остаточная стоимость) (стр.022)	28785,1	80,9	41243,4	37,3	+12458,3	-22,7
Оборудование к установке и прочие капиталовложения (стр.030 + +040 + 050 + 070)	769,5	2,1	5409,1	7,5	+4639,6	+5,4
Запасы и затраты (стр.180)	2653,3	7,4	7480,1	10,4	+4826,8	+3,0
Денежные средства, расчеты и прочие активы (стр.330)	3792,1	10,5	17746,4	24,8	+13954,3	+14,3

Анализ данных таблицы 8 показывает, что за рассматриваемый период активы организации практически удвоились и возросли на 35879 млн. руб. (99,7%). Одновременно изменилась их структура. Доля основных средств снизилась на 22,7%, независимые капиталовложения возросли на 5,4%, запасы и затраты на 3,0%, денежные средства на 14,3%.

Из таблицы 9 следует, что сумма всех источников финансирования фирмы возросла на 99,7%.

Собственные источники возросли на 16235,2 млн. руб., или на 55,6%, в том числе на 6779,6 млн. руб. за счет полученной прибыли и на 10540,6 млн. руб. за счет дополнительных долговременных арендных обязательств. Примерно на 1000 млн. руб. уменьшился фонд накопления фирмы.

Состав источников финансирования (пассив)	На начало года		На конец года		Изменении
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Источники собственных средств
Уставный капитал	300,3		320,0
Фонд накопления	12281,6		11196,6
Арендные обязательства	16589,8		27130,4
Нераспределенная			6779,6
прибыль (стр.472)
Итого	29191,7	81.1	45426,9 63,2 +16235,2 - 17,9
2. Расчеты и прочие пассивы
2.1 Заемные средства
Долгосрочный	410,5	1,14	5,4 0,01 - 405,1 - 1,13
кредит
2.2 Привлеченные
средства (расчеты с	5275,4	-	20487,0
кредиторами)
Авансы полученные	601,8	-	847,6
Расчеты с	-	-	141,5
учредителями
Прочие	520,6		4970,6
Итого	6397,8	17,76	26446,7 36,79 +20048,9 +19,03
Всего по разделу 2	6808,3		26452,1
ВСЕГО	36000.0	100,0	71879,0 100,0 35879,0

Реальный рост собственных источников составляет

6779,6: 29191,7 = 0,23, или 23%.

Заемные средства возросли на 388,5%, или на 20048,9 млн. руб. за счет роста задолженности различным кредиторам.

Одновременно ухудшилась структура пассивов кредитования: собственные источники уменьшились на 17,9%, привлеченные заемные средства возросли на 19,03%, особенно это коснулось расчетов с кредиторами, которые возросли практически в четыре раза.

Таким образом, анализ таблиц 8 и 9 показывает, что за отчетный период финансовое положение фирмы ухудшилось.

Заключение

В процессе анализа состава трудовых ресурсов при оценке выполнения плана по численности анализируются данные по каждой категории работников в отдельности, так как в процессе выпуска продукции различные категории играют неодинаковую роль. Анализ обычно начинается со сравнения плановой и фактической численности работающих и определения абсолютного и относительного излишка (недостатка) всех работающих, а также по различным их категориям.

Наряду с количественным обеспечением предприятия трудовыми ресурсами изучается и качественный состав рабочих, который характеризуется общеобразовательным и профессионально-квалификационным уровнями.

Об уровне квалификации рабочего судят по его тарифному разряду и числу совмещаемых им профессий, а показателем средней квалификации служит средний тарифный разряд.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Список литературы

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2005. - 704 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учеб. пособие для вузов, 3-е изд. перераб. и доп. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.

Приложение 1

Таблица 6. Баланс предприятия (млн. руб.) по состоянию на 1.01.05 г. (по данным формы Ф-1)

Статья баланса	Сумма		Статья баланса	Сумма
	начало года	конец года		начало года	конец года
1	2	3	4	5	6
АКТИВ			ПАССИВ
I. Основные средства и прочие внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
Нематериальные активы:	-	-	Уставный капитал (85)	320,3	-
первоначальная стоимость (04)	-	-	Добавочный капитал (85)	-	320,3
износ (05)	-	-	Резервный капитал (86)	-	-
остаточная стоимость	-	-	Резервные фонды (86)	-	-
Основные средства:	-	-	Фонды накопления (88-3)	12281,6	11196,6
первоначальная стоимость (01)	-	-	Целевые финансирования и поступления (96)	-	-
износ (02)	-	-	Арендные обязательства (97)	16589,8	27130,4
остаточная стоимость	28785,1	41243,4	Нераспределенная прибыль прошлых лет (87)	-	-
Оборудование к установке (07)	10,2	10,2	Прибыль:
Незавершенные капитальные вложения (08)	744,3	5371,0	отчетного года (80)	-	12345,4
Долгосрочные финансовые вложения (06)	11,4	24,3	использовано (81)	-	5565,8
Расчеты с учредителями (75)	-	-	нераспределенная прибыль отчетного года		6779,6
Прочие внеоборотные активы	3,6	3,6
Итого по разделу I	29554,6	46652,5	Итого по разделу III	29191,7	45426,9
АКТИВ			ПАССИВ
II. Запасы и затраты			IV. Долгосрочные обязательства
Производственные запасы (10,15)	-	-	Долгосрочные кредиты банков (92)	410,5	5,4
Животные на выращивании и откорме (11)	-	-	Долгосрочные займы (95)
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:	-	-	V. Краткосрочные обязательства
первоначальная стоимость (12)	-	-	Краткосрочные кредиты банков (90)	-	-
износ (13)	-	-	Кредиты банков для работников (93)	-	-
остаточная стоимость	-	-	Краткосрочные займы (94)	-	-
Незавершенное производство (20, 21,23,29,30)	-	-	Расчет с кредиторами:
Расходы будущих периодов (31)	28785,1	41243,4	За товары, работы и услуги (60)	1292,4	5573,6
Готовая продукция (40)	10,2	10,2	по векселям выданным (60)	-	-
Товары (41)	744,3	5371,0	по оплате труда (70)	256.6	2154,4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	11,4	24,3
Прочие запасы и затраты	-	-
Итого по разделу II	3,6	3,6
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы			по социальному страхованию и обеспечению (69)
Товары отгруженные (45)	-	-	по имущественному и личному страхованию (65)
Расчеты с дебиторами:			с дочерними предприятиями (78)
за товары, работы и услуги (62, 76)	2696,5	11511,2	по внебюджетным платежам (67)
по векселям полученным (62)			с бюджетом (68)
с дочерними предприятиями (78)	-	-	с прочими кредиторами
с бюджетом (68)	-	-	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64)
с персоналом по прочим операциям (73)		-	Расчеты с учредителями (75)
с прочими дебиторами	-	-	Доходы будущих периодов (83)
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61)		922,5	Фонды потребления (88)
Краткосрочные финансовые вложения (53)	56,8	118,6	Резервы предстоящих расходов и платежей (39)
Денежные средства:			Резервы по сомнительным долгам (82)
касса (50)	0.92	44,6	Прочие краткосрочные пассивы
расчетный счет (51)	82,38	13,25	И т о г о по разделу V
валютный счет (52)	856,9	4830,25	Баланс
прочие денежные средства (55,56,57)	98,6	256
Прочие оборотные активы
И т о г о по разделу III	3792,1	17746,4
Убытки:
прошлых лет (87)	-	-
отчетного года	-	-
Баланс	36000,0	71879,0