;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;;.;
;
.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;;
;;
.;
;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;;
;;
o;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;
;;;
;;
o;;
;;
;;
o;;
;;
;;
o;;
;;;.;
;
.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;.;
;;Содержание

Теоретическая часть

1. Анализ трудовых ресурсов

2. Анализ финансовой устойчивости

Практическая часть

Задача №1

Задача №11

Задача №21

Задача №31

Задача №41

Список литературы

Теоретическая часть

1. Анализ трудовых ресурсов

Рациональное использование персонала предприятия – непременное условие, обеспечивающее бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов. Для целей анализа весь персонал следует разделить на промышленно-производственный и непромышленный персонал. К промышленно-производственному персоналу (ППП) относят лиц, занятых трудовыми операциями, связанными с основной деятельностью предприятия, а к непромышленному персоналу относят работников учреждений культуры, общественного питания, медицины и пр., принадлежащих предприятию.

Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих (конторский учётный и т.п. персонал). Рабочих подразделяют на основных и вспомогательных. В анализе трудовых ресурсов предприятия можно выделить три направления:

1. Анализ использования рабочей силы.

1.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

1.2. Анализ уровня квалификации персонала.

1.3. Анализ форм, динамики и причин движения персонала.

1.4. Анализ использования рабочего времени.

2. Анализ производительности труда.

2.1. Анализ выполнения плана по росту производительности труда и определение прироста продукции за счёт этого фактора.

2.2. Факторный анализ производительности труда.

2.3. Резервы роста производительности труда.

3. Анализ оплаты труда.

3.1. Анализ состава и динамики фонда заработной платы.

3.2. Факторный анализ фонда заработной платы.

3.3. Анализ эффективности использования фонда заработной платы.

Источники информации для анализа:

План по труду, статистическая отчетность “Отчёт по труду”, “Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации), статистическая отчётность отдела кадров по движению рабочих и др.”

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим показателям относятся среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении. Частные показатели – это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час. Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.

Среднегодовая выработка продукции одним работником равна произведению следующих факторов:

ГВ= УДДПЧВ

Расчет влияния данных факторов на изменение уровня среднегодовой выработки промышленно-производственного персонала произведем способом абсолютных разниц.

Изменение:

Доли рабочих в общей численности ППП

ГВуд=УДГВ’пл

Количество отработанных дней одним рабочим за год

ГВд= УДфДДВпл

Продолжительность рабочего дня

ГВп= УДфДфПЧВпл

Среднечасовой выработки

ГВчп= УДфДфПфЧВ

Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:

ГВ =ДПЧВ

Обязательно анализируется изменение среднечасовой выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, от которого зависит уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. К первой группе факторов относятся такие, как технический уровень производства, организация производства, непроизводительные затраты времени в связи с браком и его исправлением. Во вторую группу входят факторы, связанные с изменением объема производства продукции в стоимостной оценке в связи с изменением структуры продукции и уровня кооперированных поставок. Для расчета влияния этих факторов на среднечасовую выработку используется способ цепной подстановки.

Большую роль в изучении влияния факторов на уровень среднечасовой выработки играют приемы корреляционно-регрессионного анализа. В многофакторную корреляционную модель среднечасовой выработки можно включить следующие факторы: фондовооруженность или энерговооруженность труда; процент рабочих, имеющих высшую квалификацию или средний тарифный разряд рабочих, средний срок службы оборудования и т.д. Коэффициенты уравнения множественной регрессии показывают, на сколько рублей изменяется среднечасовая выработка при изменении каждого факторного показателя на единицу в абсолютном выражении. Для того, чтобы узнать, как счет этих факторов изменилась среднегодовая выработка рабочих, необходимо полученные приросты среднечасовой выработки умножить на фактическое количество отработанных человеко-часов одним рабочим:

ГВ’xi=ЧВxiДфПф

Для определения влияния их на среднегодовую выработку работника нужно полученные приросты среднегодовой выработки рабочих умножить на фактический удельный вес рабочих в общей численности промышленно- производственного персонала:

Гвxi= ГВ’xiУДф

Чтобы рассчитать влияние этих факторов на изменение объема выпуска продукции, следует прирост среднегодовой выработки работника за счет I-го фактора умножить фактическую среднесписочную численность промышленно- производственного персонала:

ВПxi=ГВxiПППф

или изменение среднечасовой выработки работника за счет I-го фактора умножить фактическую величину продолжительности рабочего дня, количества отработанных дней одним рабочим за год, удельного веса рабочих в общей численности работников и среднесписочной численности работников предприятия:Впxi=ЧВxiДфПфУДфПППф

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резерв повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

Основные направления поиска резервов роста производительности вытекают из самой формулы расчета ее уровня: ЧВ=ВП / Т, согласно которой добиться повышения производительности труда можно путем:

1. увеличения выпуска продукции за счет более полного использования

производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

2. сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-тенических мероприятий.

При этом возможны следующие варианты соотношения изменения объема выпуска продукции и затрат труда, которые должны учитываться при выборе управленческой стратегии по обеспечению роста производительности труда при существующих в данный момент экономических условиях:

происходит увеличение объема выпуска продукции при снабжении затрат труда на ее производство;

- объем продукции растет быстрее, чем затраты труда;

- объем продукции растет при неизменных затратах труда;

- объем продукции остается неизменным при снижении затрат труда;

- объем продукции снижается более медленными темпами, чем затраты труда

Анализ использования фонда заработной платы начинают с расчёта абсолютного и относительного отклонения фактической его величины от плановой.

Абсолютное отклонение определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗП_ф) с плановым фондом заработной платы (ФЗП_пл) в целом по предприятию, производственным подразделением и категориям работников:

.

Однако абсолютное отклонение рассчитывается без учёта степени выполнения плана по производству продукции. Учесть этот фактор поможет расчёт относительного отклонения фонда заработной платы .

Для этого переменная часть фонда заработной платы (ФЗП_пер) корректируется на коэффициент выполнения плана по производству продукции (К_пп). К переменной части фонда заработной платы относят зарплату рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты, сумму отпускных, соответствующую доле переменной зарплаты, другие выплаты, относящиеся к фонду заработной платы и которые изменяются пропорционально объёму производства продукции.

Постоянная часть оплаты труда (ФЗП_пост) не изменяется при увеличении или спаде объёма производства – это зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных. Относительное отклонение фонда заработной платы:

В процессе последующего анализа определяют факторы, вызвавшие абсолютное и относительное отклонения по фонду заработной платы.

Факторная модель переменной части фонда зарплаты представлена на рис.7.

Рис.7. Схема факторной системы переменного фонда зарплаты

Согласно этой схеме модель будет иметь следующий вид.

Для расчёта влияния этих факторов на абсолютное и относительное отклонение по фонду зарплаты необходимы следующие данные:

1. Фонд заработной платы:

а) по плану:

б) по плану, пересчитанному на объём производства, при плановой структуре:

;

в) по плану, пересчитанному на фактический объём производства продукции и фактическую структуру:

д) фактически при фактической удельной трудоёмкости и плановом уровне оплаты труда:

е) фактически:

2. Отклонение от плана:

абсолютное:

;

относительное:

Расчёт влияния факторов на изменение переменной части фонда оплаты труда проводят по формулам:

· влияние объёма производства продукции:

·

влияние изменения структуры произведённой продукции:

·

влияние изменения удельной трудоёмкости продукции:

·

влияние изменения оплаты труда:

.

В конце анализа необходимо провести проверку произведённых расчётов:

Факторная модель постоянной части фонда оплаты труда представлена на рис.8.

Рис. 8. Детерминированная факторная система фонда заработной платы рабочих-повременщиков

Согласно этой схеме модель будет иметь следующий вид:

Аналогично можно представить факторную модель для фонда заработной платы служащих.

В процессе анализа необходимо также установить эффективность использования фонда заработной платы.

Для расширенного воспроизводства получения необходимой прибыли и рентабельности необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темп роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и, соответственно, уменьшение суммы прибыли.

Изменение среднего заработка работающих за период характеризуется его индексом (J_ЗП):

Изменение среднегодовой выработки определяется аналогично на основе индекса производительности труда (J_пт):

.

Темп роста производительности труда должен опережать темп роста средней заработной платы. Для этого рассчитывают коэффициент опережения К_оп и анализируют его в динамике:

.

Затем производят подсчёт суммы экономии (перерасхода) (Э) фонда заработной платы в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты:

.

В условиях высокой инфляции при анализе индекса роста средней заработной платы необходимо базисный показатель средней зарплаты (СЗ₀) скорректировать на индекс роста цен на потребительские товары и услуги (J_у)

,

где СЗ₁ - средняя зарплата в отчётном периоде.

В процессе анализа целесообразно рассчитать и сравнить в динамике или с межзаводскими данными такие показатели, как производство товарной продукции, сумму валовой прибыли, сумму отчислений в фонд накопления на рубль зарплаты

2. Анализ финансовой устойчивости

2.1 Значение финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производствен но-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Внешним ее проявлением выступает платежеспособность.

Платежеспособность — это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выполнена с различной степенью точности.

Платежеспособность подтверждается данными:

- наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: срдства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие на— личности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству;

- об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;

- несвоевременном погашении кредитов, а также длительном

- непрерывном пользовании кредитами.

Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этою могут быть:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременное поступление платежей от контрактов;

- излишки товаров на ответственном хранении.

При анализе платежеспособности предприятия целесообразно составлять платежный календарь на месяц с разбивкой суммы поступлений (выручка от реализации, оплата векселей полученных, погашение дебиторской задолженности) и платежей (налоги, % за кредит, срочные обязательства, заработная плата и др.). Платежный календарь имеет примерно следующий вид:

Пятидневка	Поступление средств	Обязательства предприятия	Недостаток средств погашения обязательств

В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей в активе которого отражены показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплаты зарплаты и т.п.).

В пассиве баланса два раздела. В первом «Причины неплатежей» — указывают недостаток собственных оборотных средств; сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей; товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство и т.п. Второй раздел — «Источники, ослабляющие финансовую напряженность» (ИОФН) — отражает временно свободные денежные средства (собственные средства резервного и специального фондов), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных средств.

В экономической литературе рекомендуется определять коэффициент неплатежеспособности как отношение остатка средств в кассе и на счетах в банках, а также краткосрочных финансовых вложений к сумме срочных платежей по оплате труда, банку по ссудам, бюджету, поставщикам за приобретенные производственные запасы. Если организация составляет форму №4 «Отчет о движении денежных средств», то можно рассчитать коэффициент платежеспособности как отношение суммы остатка денежных средств на начало года и поступлений денежных средств к израсходованным денежным средствам.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться, для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана с более высоким риском, а это означает, что вместо дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, ох распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли а капитала при сохранении платежеспособности а кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Рассмотрим основные из них. Устойчивость предприятия прежде всего зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше ею финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск — способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами. Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта. Итак, внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивость, являются:

- отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

- структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

- размер оплаченного уставного капитала;

- величина и структура издержек, их соотношение с денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, запасы п резервы, их состав в структуру.

Кроме того, к внутренним факторам следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относятся экономические условия хозяйствования, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая, кредитная политика правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.

2.2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между капиталом и резервами (II раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

СОС = СИ--ВА,

где СИ — собственные источники (ГУ раздел пассива баланса)

ВА — внеоборотные активы (1 раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД=СОС+ДП,

где ДП — долгосрочные пассивы (У раздел пассива баланса).

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД = КЭС,

где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 УI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств (ΔСОС):

ΔСОС = СОС - 3,

где З - запасы (стр.21() 11 раздела актива баланса см. приложение).

2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Δ СД):

ΔСД = СД—3.

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ΔО И):

ΔОИ = ОИ—3.)

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования и интегрируются в трехкомпонентный показатель:

S = {ΔСО; ΔСд; ΔОИ}.

характеризующий тип финансовой устойчивости:

1) S = {1;1;1}, т. е. ΔСОС >/‘О; ΔСД >/0; ΔОИ >/О

Абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко):

2) S = {0; 1; 1}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСД >/О; ΔОИ >0

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

3) S = {0; 0; 1}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСД< 0; ΔОИ >/О

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

4) S = {О; О; 0}, т. е. ΔСОС <О; ΔСД <о; ΔОИ < О

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала — запасы не обеспечены источниками их покрытия.

Сведем все показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу (табл. 1).

Таблица №1 Анализ финансовой устойчивости

Показатели

	Условные обозначения	На начало периода	На конце периода	Изменения за период (гр.4 – гр.3)
1	2	3	4	5
1. Источники формирования собственных оборотных средств	СИ
2. Внеоборотные активы	ВА
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1- стр.2)	СОС
4. Долгосрочные пассивы	ДП
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	СД
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС
7. Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)	ОИ
8. Общая величина запасов	З
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	ΔСОС
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8)	ΔСД
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	ΔОИ
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовая устойчивость	ΔСОС S = ΔСД ΔОИ

Коэффициенты финансовой устойчивости

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы:

Первая группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

• коэффициент обеспеченности собственными средствами;

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

• коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Содержание и способы расчета относительных показателей финансовой устойчивости приведены ниже.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = СИ—ВА/ОА> 0,1

Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Здесь ОА — оборотные активы (11 раздел баланса).

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз = СИ—ВА = 0,6 — 0,8

показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СИ – ВА/СИ

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше К, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение; оптимальное значение Км = 0,5.

4. Индекс постоянного актива

Кп = ВА/СИ

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

При отсутствии долгосрочного привлечения заемньгх средств

Км + Кп = 1.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпа = ДП/СИ+ДП

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных срсдств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

6. Коэффициент износа

Ки = И/ПС или Кгод = 1-Ки

где И - накопленная сумма износа;

ПС первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Этот коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (увеличение коэффициента износа характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма > 0,5);

Крси = ОС + М + НЗП + МБП/ ВБ

где ОС основные средства;

М — сырье и материалы;

ВБ — валюта баланса.

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211, 213 и 214 баланса.

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Ка = СИ/ВБ

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Ксзс = ДП+СИ/СИ

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Практическая часть

Задача №1

Используя данные бухгалтерского баланса отчетного года, дайте оценку динамики изменения состава активов в абсолютной величине и в процентах к величине на начало года, а также в процентах к изменению валюты баланса. Рассчитать изменения структуры активов через удельный вес в процентах к итогу на начало и конец года по степени их ликвидности (абсолютно ликвидные активы, быстрореализуемые активы, активы средней или медленной реализуемости и труднореализуемые активы).

Решение:

АКТИВ	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб. (гр.3-гр.1)	Прирост, % (гр4:гр2-100)	Изменение доли (гр.5-гр.3)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	45	0,01	22	-23	-51,11	-0,01	-23
Основные средства	27841	6,69	30937	3096	11,12	0,74	3096
Незавершенное строительство	1481	0,36		-1481	-100,00	-0,36	-1481
Долгосрочные финансовые вложения
Доходные вложения в материальные ценности	7524	1,81	165654	158130	2101,67	37,98	158130
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	319	0,08	4182	3863	1210,97	0,93	3863
Итого по разделу I	37211	8,94	200795	163584	439,61	39,29	163584
II. Оборотные активы Запасы	26683	6,41	7846	-18837	-70,60	-4,52	-18837
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	10986	2,64	232	-10754	-97,89	-2,58	-10754
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи	13080	3,14	6893	1,66	-6187	-47,30	-1,49
товары отгруженные	2539	0,61	625	0,15	-1914	-75,38	-0,46
расходы будущих период	78	0,02	96	0,02	18	23,08	0,00
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9071	2,18	1982	0,48	-7089	-78,15	-1,70
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	185267	44,50	85217	20,47	-100050	-54,00	-24,03
в том числе: покупатели и заказчики	159828	38,39	78102	18,76	-81726	-51,13	-19,63
Краткосрочные финансовые вложения	154468	37,10	21616	5,19	-132852	-86,01	-31,91
Денежные средства	3642	0,87	1187	0,29	-2455	-67,41	-0,59
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	379131	91,06	117849	28,31	-261282	-68,92	-62,76
Баланс	416342	100,00	318644	76,53	-97698	-23,47	-23,47

Вывод:

В конце года величина собственных активов предприятия увеличилась на 2124 тыс. руб., или на 12,634%, составив на конец года 20880 тыс. руб. В его структуре произошли крупные сдвиги: увеличение размеров собственных активов было обусловлено:

- увеличением величины основных средств на 2124 тыс. руб. до 15442 тыс. руб. на конец года, или на 15,948%, удельный вес их увеличился на 2,114% и составил 73,956%. Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счёт повышения стоимости нематериальных активов на 508 тыс. руб. и основных средств на 1262тыс. руб.;

- снизился удельный вес оборотных активов и составил 26,044%, при одновременном увеличении абсолютной их величины на 218 тыс. руб. до 5438 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счёт увеличения запасов на 88 тыс. руб и краткосрочных финансовых вложений на 32 тыс. руб.

В структуре оборотных активов произошли значительные изменения: увеличилась абсолютная величина дебиторской задолженности, ее размер на конец года составил 16 тыс. руб., а удельный вес составил 0,7%.; запасы увеличились на 88 тыс. руб., и удельный вес составил к концу года 23,942%.; удельный вес денежных средств увеличился и составил 0,58%, абсолютная величина увеличилась на 68 тыс. руб. и составила 121 тыс. руб.

Активы сформированные за счёт собственного капитала увеличились на 1028 р., однако их доля в общей сумме активов уменьшилась на 3,23. Активы, сформированные за счёт заёмного капитала увеличились на 1324т.р., а их доля возросла в общей сумме активов на 3,28%. Чистые активы организации понизились на 185т.р. и составили к концу года 702т.р.

По степени ликвидности наибольшую долю составляют активы, относящиеся к третьей группе ликвидности, т.е. к числу медленно реализуемых активов. К таким относятся запасы и их доля к концу года увеличилась на 2,88% и составила 57,96%+16,017 = 73,98%.

Чуть меньшую долю составляют быстрореализуемые активы, т.е готовая продукция и дебиторская задолженность. Их доля составляет 14,29% на начало и 10,59% на конец года.

И наименьшую долю составляют абсолютно ликвидные активы, т.е денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения, хотя их доля на конец года увеличилась и составила 4,21%.

Задача №11

Используя данные бухгалтерского баланса, определите изменение за отчетный год чистых активов, определяемое путем вычитания из суммы активов, участвующих в расчетах, и обязательств, принимаемых к расчету. Сопоставьте сумму чистых активов с уставным капиталом и сделайте вывод: нужно ли предприятию объявлять и регистрировать уменьшение уставного капитала.

Решение:

Сумма чистых активов на начало года составляет:

379131 – 376345 = 2786 тыс.руб

Сумма чистых активов на конец года составляет:

117849 - 172767 = - 54918 тыс. руб.

Уставный капитал предприятия составляет 8000 тыс. руб.

Уменьшить уставный капитал организация должна в том случае, если по прошествии более чем двух лет с момента регистрации стоимость ее чистых активов окажется ниже размера уставного капитала. Говоря проще, организация должна снизить размер уставного капитала до стоимости чистых активов. Это правило установлено пунктом 2 статьи 20 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" и пунктом 4 статьи 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах")..

Однако законодательством установлен минимальный размер уставного капитала. Ниже он быть не может. В нашем случае, нужно уменьшить уставный капитал до размера, меньше минимального, так как величина чистых активов ниже этого размера. Руководителю нужно постараться исправить положение, увеличив чистые активы. Иначе организацию могут ликвидировать. Акционерные общества не вправе начислять и выплачивать дивиденды до тех пор, пока стоимость чистых активов такого предприятия уже меньше его собственного уставного капитала, либо станет меньше его после выплаты денег акционерам. Такое ограничение установлено пунктом 1 статьи 43 Закона "Об акционерных обществах".

Задача №21

На основе нижеприведенных данных определите рентабельность основных средств и определить влияние на ее изменение следующих факторов:

- изменения прибыли;

- изменения стоимости фондов.

Определите резервы роста рентабельности основных средств и разработайте примерные мероприятия по их мобилизации.

Решение:

Рентабельность ОФ = Прибыль до н/о: Стоимость фондов

Рентабельность ОФ н.г. = 6805/27841 = 0,2444

Рентабельность ОФ к.г. = 1656/30937 = 0,0535

D Рентабельность ОФ = 0,0535 - 0,2444 = -0,1909

Изменения рентабельности за счёт изменения прибыли:

D Рентабельность ОФ пр. = 1656/27841 - 6805/27841 = -0,185

Изменения рентабельности за счёт изменения стоимости фондов:

D Рентабельность ОФ пр. = 1656/30937 - 1656/27841 = -0,006

Таким образом резерв роста рентабельности составит 0,1909 руб. на каждый рубль стоимости ОФ, в том числе за счёт изменения прибыли 0,185, и за счёт изменения стоимости фондов 0,006 руб.

Задача №31

На основании формы №2 проведите вертикальный анализ прибыли до налогообложения. Рассчитайте изменения доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли. Сделайте вывод, дайте оценку и разработайте варианты управленческих решений.

Решение:

Наименование показателя	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Структура на начало года	Структура на конец года	Изменение доли
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	199556	448931	12050,48	6597,08	5453,41
в том числе от продажи:					0,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	181555	413677	10963,47	6079,02	4884,45
Валовая прибыль	18001	35254	1087,02	518,06	568,96
Коммерческие расходы	991	3889	59,84	57,15	2,69
Управленческие расходы	4951	19759	298,97	290,36	8,61
Прибыль (убыток) от продаж			0,00	0,00	0,00
Прочие доходы и расходы			0,00	0,00	0,00
Проценты к получению	3549	9358	214,31	137,52	76,80
Проценты к уплате	12601	18903	760,93	277,78	483,15
Доходы от участия в других организациях	-	100

	0,00	1,47	-1,47
Прочие операционные доходы			0,00	0,00	0,00
Прочие операционные расходы	509512	452635	30767,63	6651,51	24116,1
Внереализационные доходы	1664	96	100,48	1,41	99,07
Внереализационные расходы	2252	884	135,99	12,99	123,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	1656	6805	100,00	100,00	0,00

Вывод: как видно из таблицы доля прибыли от реализации продукции в валовой прибыли на конец года составила 73,77%, что на 4,543% больше чем в прошлом году, в то же время на конец года сократилась доля коммерческих и управленческих расходов на 1,08% и 3,463% соответсвенно. Данный факт является положительным так как свидетельствует о более эффективной работе предприятия. Одновременно с прибылью от реализации продукции увеличилась и доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия в валовой прибыли организации и составила 73,49%, что на 8,717% больше чем в прошлом году. Следует однако отметить, что в отчётном периоде сократилась доля доходов от участия в других организациях на 0,185%.

Доля прибыли от обычной деятельности в валовой прибыли предприятия составила в отчётном периоде 51,449% по сравнению с 45,341% в прошлом году. В то же время произошло и увеличение доли внереализационных доходов на 0,021% по сравнению с прошлым годом.

Однако доля чистой прибыли предприятия в валовой прибыли сократилась на 2,244% и составила 15,685% на конец года.

Задача №41

По данным бухгалтерского баланса проведите анализ состава и структуры оборотных активов по признаку ликвидности.

Решение:

Группировка ликвидности имеет вид:

А) Труднореализуемые активы.

Б) Медленно реализуемые активы.

В) Средне реализуемые активы.

Г) Мгновенно реализуемые активы.

Состав активов по группам можно распределить следующим образом. В труднореализуемые активы входит первый раздел баланса – внеоборотные активы. Иногда для уточнения группировки из внеоборотных активов убирают долгосрочные финансовые вложения и относят их к средне реализуемым активам. Это зависит от того, как мы расцениваем ликвидность этих вложений. В зависимости от этой оценки мы можем отнести их к медленно реализуемым или средне реализуемым активам.

Основу медленно реализуемых активов составляет раздел запасы и НДС по приобретенным ценностям. Так же как и для группы А) здесь можно внести уточнение – иногда из этого раздела извлекают затраты в незавершенном производстве и относят к труднореализуемым активам. Особенно это относится к незавершенному производству в строительстве.

Основу средне реализуемых активов составляет дебиторская задолженность и финансовые вложения. Здесь также справедливо замечание об оценки ликвидности финансовых вложений. Она нуждается в уточнении в соответствии с действительной ликвидностью вложений.

Мгновенно реализуемые активы – денежные средства хозяйствующего субъекта. Это самые ликвидные активы хозяйствующего субъекта.

Наименование	На начало года	На конец года	Изменение
Медленно реализуемые активы	35754	9828	-25926
Средне реализуемые активы	339753	106833	-232920
Мгновенно реализуемые активы	3642	1187	-2455
Итого	379131	117849	-261282

Вывод: за исследуемый период величина оборотных активов снизилась на 261282 руб., наибольшую величину в составе активов составляют средне реализуемые активы, однако к концу года их величина снизилась на 232920 т.руб. Медленно реализуемые активы к концу ода составили 9828 т.руб., что на 25926 т.руб. меньше чем на начало года. Мгновенно реализуемые активы снизились на 2455 т.руб. и составили 1187 т.руб.

Список литературы

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов вузов / [М.А. Вахрушина и др.]; под ред.М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой М.: Вуз. учеб., 2008

Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / В.И. Бариленко [и др.]; под общ. ред. В.И. Бариленко М.: КноРус, 2008

Анущенкова К.А. Финансово - экономический анализ: учеб.-практ. пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова М.: Дашков и K', 2008

Баканов М.И. Теория экономического анализа: учеб. для студентов экон. специальностей / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова М.: Финансы и статистика, 2008

Введение в специальность "Бухгалтерский учет,анализ и аудит": учеб.-справ.пособие / Рос. акад. образования, Моск. психол.- соц. ин-т; [сост.А.Ф. Гуляева и др.] М.: Флинта, 2008

Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий М.: Проспект, 2008

Гинзбург А. И. Экономический анализ: учеб. для студентов вузов / А.И.Гинзбург СПб. [и др.]: Питер, 2008

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов / [Вахрушина М.А. и др.]; под ред. М.А. Вахрушиной М.: Вуз. учебник, 2008