Контрольная работа Динамика ликвидности предприятия Кредиторско-дебиторская задолженность
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ"
Институт заочного обучения
Кафедра бухгалтерского учета и аудита
КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Выполнил (а) студент (кА)
заочной формы обучения
специальности:
Проверил преподаватель
Москва 2008
Задание 1-4. Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, если оно имеет следующие финансовые показатели:
Показатели | Значение, млн. руб. | |
| на начало периода | на конец периода |
Дебиторская задолженность менее года | 250 | 255 |
Краткосрочные финансовые вложения | 65 | 6 |
Денежные средства: | 3 | 25 |
Прочие оборотные активы | 10 | 35 |
Краткосрочные займы и кредиты | 90 | 60 |
Кредиторская задолженность | 220 | 450 |
Прочие краткосрочные обязательства | 36 | 116 |
Решение: Проведем предварительные расчеты и сведем их в таблице.
Таблица
Предварительные расчеты для построения балансограммы
Наименование показателя | Условное обозначение | Абсолютное значение, тыс. руб. | Удельный вес на начало периода,% | Удельный вес на конец периода,% | |||
|
| на начало периода | на конец периода | показателя | нарастающим итогом | показателя | нарастающим итогом |
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года | ДЗ>1 | 250 | 255 | 37,1 | 37,1 | 26,9 | 26,9 |
Краткосрочные финансовые вложения | КФВ | 65 | 6 | 9,6 | 99,5 | 0,7 | 110 |
Денежные средства | ДС | 3 | 25 | 0,4 | 89,8 | 2,7 | 102,2 |
Прочие оборотные активы | ПОА | 10 | 35 | 1,5 | 93,95 | 3,7 | 93,79 |
Краткосрочные займы и кредиты | КЗК | 90 | 60 | 13,4 | 99,35 | 6,3 | 99,4 |
Кредиторская задолженность | КЗ | 220 | 450 | 32,6 | 99,8 | 47,5 | 99,9 |
Прочие краткосрочные обязательства | ПКО | 36 | 116 | 5,4 | 100,0 | 12,2 | 89,31 |
Итого |
| 674 | 947 | 100 | - | 100 | - |
На основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для решения данной задачи достаточно трех колонок балансограмм - А, Б и В (рис а и рис. б).
А Б В А Б В
КФВ |
|
|
| КФВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ДЗ |
|
|
ДЗ
|
КЗ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| КЗ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДС |
|
|
| ДЗ>1
|
|
|
ПОА |
ДЗ<1 ПКО | КЗК |
| ПОА | ДЗ<1 ПКО | КЗК |
Рис. а. Балансограмма на начало периода |
| Рис. б. Балансограмма на конец периода |
Ответ: Сравнивая расположенные в колонках балансограмм значения расчетных показателей динамики ликвидности предприятия на начало периода (рис. а) с расположением одноименных показателей на конец периода (рис. б), мы видим следующие изменения, произошедшие в структуре показателей актива:
к концу анализируемого периода возросла доля "Дебиторской задолженности" - ДЗ - (колонка А рис. б),
за счет роста доли дебиторской задолженности со сроком погашения менее года - ДЗ<1 - (колонка Б рис. а и рис. б) увеличились доля "кредиторской задолженности" - А2 - (колонка А рис. а и рис. б),
увеличилась доля прочих обязательств в месте с краткосрочными кредитами и займами - на конец периода (колонка В рис. б) по сравнению с ее величиной на начало периода (колонка В рис. а).
Задание 2-2. Выявить основные причины увеличения выручки за анализируемый период табличным способом финансового анализа, если известны следующие показатели:
Показатель | Значение, тыс. руб. | |
| На начало периода | На конец периода |
Выручка от продаж | 123500 | 245000 |
Себестоимость продукции | 73000 | 135000 |
Коммерческие расходы | 500 | 1000 |
Управленческие расходы | 200 | 300 |
Прибыль от продаж | 49800 | 108700 |
Решение. Расчет темпа прироста финансовых показателей производится по формуле:
ИAi
ИСi = - -------- - * 100%
åИAi
где ИAi - изменение абсолютного значения показателя за период,
åИAi - сумма изменений абсолютных показателей за период,
через изменения в их абсолютных величинах за анализируемый период, которые определяются по формуле:
ИСi = AiК - AiН
где AiК - абсолютное значение показателя на конец периода,
AiН - абсолютное значение показателя на начало периода.
В целях удобства и наглядности расчет представим в табличной форме:
Показатель | Значение, тыс. руб. | |
|
На начало периода
На конец периода
Выручка от продаж
123500
245000
Себестоимость продукции
73000
135000
Коммерческие расходы
500
1000
Управленческие расходы
200
300
Прибыль от продаж
49800
108700
Таблица
Расчет темпа прироста финансовых показателей
Показатель | Изменения. в абсолютных величинах (ИAi), тыс. руб | Темп прироста (ТПi),%. | |
|
| Расчет | Значение |
Выручка от продаж | 245000-123500= 121500 | (121500 /123500) *100 | 98,38 |
Себестоимость продукции | 135000-73000=62000 | (62000/73000) *100 | 84,93 |
Коммерческие расходы | 1000-500=500 | (500/500) *100 | 100 |
Управленческие расходы | 300-200=100 | (100/200) *100 | 50 |
Прибыль от продаж | 108700-49800=58900 | (58900/49800) *100 | 118,3 |
Ответ. В результате расчета максимальный темп прироста выявлен по статье "Прибыль от продаж" (118,3%), минимальный - по статье "Управленческие расходы" (-50%).
Задание 3-5. Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом, если известны показатели:
Показатели | Значение, млн. руб. | |
| на начало периода | на конец периода |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 755 | 856 |
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ | 860 | 860 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 10 | 90 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 346 | 626 |
БАЛАНС | 1216 | 1576 |
Решение. Рассчитаем, применив расчетные формулы, коэффициенты финансового состояния предприятия.
Коэффициент автономии:
П3
Ка = - ------,
ИБ
где П3 - капитал и резервы;
ИБ - итог баланса.
-
на начало периода:
на конец периода:
860
Ка = - -------------- - = 0,7
1216
860
Ка = - ------------- - = 0,55.
1576
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
П4+ П5
Кз/с = - -----------,
П3
где П4 - долгосрочные обязательства; П5 - краткосрочные обязательства; П3 - капитал и резервы.
на начало периода: | на конец периода: |
10 + 346 Кз/с = - -------------------- - = 0,41; 860 | 90+ + 626 Кз/с = - ------------------------ - = 0,83. 860 |
Коэффициент маневренности:
П3+П4 - А1
Км =-----------------,
П3
где П3 - капитал и резервы;
П4 - долгосрочные обязательства;
А1 - внеоборотные активы.
на начало периода: | на конец периода: |
Обобщая полученные результаты, можно сказать, что у предприятия не хватает ликвидных активов для погашения обязательств, текущая кредитоспособность низкая.
Оценка кредитоспособности табличным способом
Для анализа и оценки кредитоспособности составляется таблица расчетных данных.
Таблица
Расчетные данные для анализа ликвидности баланса
Активы | Пассивы | Платежный баланс | Тенденция изменений | |||||
Группа по степени ликвидности | Значение, тыс. руб. | Группа по срочности обязательств | Значение, тыс. руб. | Значение, тыс. руб. |
| |||
| на начало периода | на конец периода |
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода |
|
Расчет текущей ликвидности | ||||||||
1. Наиболее ликвидные активы | 1000 | 1500 | 1. Наиболее срочные обязательства | 0 | 0 | 200 | -500 |
|
2. Быстрореализуемые активы | 5200 | 4800 | 2. Краткосрочные пассивы | 1000 | 1500 | 4200 | 3300 |
|
Итого активы | 6200 | 6300 | Итого пассивы | 1000 | 1500 | 4000 | -2800 |
|
Расчет перспективной ликвидности | ||||||||
3. Медленнореализуемые активы | 8200 | 8500 | 3. Долгосрочные пассивы | 4500 | 3700 | 4000 | 300 |
|
4. Труднореализуемые активы | 13500 | 16600 | 4. Постоянные пассивы | 14900 | 17800 | -1400 | -1200 |
|
Итого активы | 21700 | 25100 | Итого пассивы | 19400 | 22300 | -500 | 2300 |
|
Всего
| 25200 | 30800 | Всего | 25200 | 30800 | 0 | 0 |
|
Если на начало периода текущая ликвидность была избыточной (+500), т.е. активы превышали обязательства на 500 тыс. руб., то к концу периода ощущался недостаток ликвидных активов в размере 2300 тыс. руб., соответственно перспективная ликвидность в начале периода была ивов =Прибыль от продаж / средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов= (6000*40%/100%) /1,2=2000
Коэффициент фондоотдачи = Выручка от продаж/среднегодовое значение стоимости основных фондов
Среднегодовое значение стоимости основных фондов=6000/4=1500
К обор = Выручка / среднее за период значение собственного капитала предприятия
Собственный капитал=6000/3=2000
Коэф автономии =Итог по разделу III <Капитал и резервы>/Баланс
Баланс=2000/0,4=5000
АКТИВ | Код строки | На начало отчетного периода |
1 | 2 | 3 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 1500 |
ИТОГО по разделу I | 190 | 1500 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Денежные средства | 260 | 1500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие оборотные активы | 270 | 2000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ИТОГО по разделу II | 290 | 3500
Задачи типа 6. Задание 6-1. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования финансового состояния выбрана оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности, и предприятие имеет следующие показатели:
Предложения. 1. Увеличение выручки за счет освоения новых регионов сбыта на сумму 200 млн. руб. 2. Сокращение кредиторской задолженности на 10% за счет снижения закупок “Сырья и материалов” сверх нормативных запасов. 3. Перевод 20% дебиторской задолженности менее года в векселя высокой ликвидности. Решение. 1. Оценим влияние предложений на состояние баланса предприятия при неизменности остальных показателей. А) Реализация первого предложения предполагает увеличение “Внеоборотных активов" и соответствующее увеличение “Долгосрочных пассивов” на сумму 200 млн. руб. А сама выручка составит 1700 млн. руб. Б) Реализация второго предложения уменьшит величину “Кредиторской задолженности" на 375*0,1 = 37,5 млн. руб. и увеличит величину “Заемных средств" в “краткосрочных пассивах” на 37,5 млн. руб. В) Реализация третьего предложения повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, то есть создаст финансовый актив = 250*0,2=50 млн. руб. Список литературы
2. Реферат Состав и принципы построения ЭВМ 3. Реферат на тему Great Gatsby 3 Essay Research Paper By 4. Биография на тему Юлия Старшая 5. Реферат Моделирование, его понятие и структура 6. Реферат на тему Macbeth A Character Analysis Of Lady Macbeth 7. Бизнес-план Бизнес-план туристического агентства 2 8. Реферат Свободные экономические зоны 12 9. Реферат на тему Простое расследование несчастных случаев 10. Реферат Билеты математические методы исследования экономики |