Контрольная работа на тему Финансовый анализ
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2014-11-06Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
от 25%
договор
Содержание
1. Часть первая
2. Часть вторая
3. Часть третья
Часть 1
1. Представить диаграмму: «Доля основного и оборотного капитала в структуре активов»
\s
2. Представить диаграмму: «Уровень и динамика фондоотдачи»
\s
\s
3. Представить диаграмму: «Уровень и динамика материалоемкости»
\s
\s
4. Построить различные детерминированные модели объема продаж (оценка использования ресурсов) и определить влияние факторов на изменение объема продаж
Определим влияние факторов методом цепных подстановок:
1) изменение объема продаж за счет изменения суммы фондов
изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи
2) изменение объема продаж за счет изменения суммы материальных затрат
изменение объема продаж за счет изменения материалоотдачи
5. Представить графически информацию о структуре себестоимости на рубль реализации и динамике компонентов данного показателя
\s
\s
\s
6. Сопоставить темпы роста
а) себестоимости и объема продаж;
б) постоянных затрат и объема продаж;
в) активов и объема продаж
а) Темп роста себестоимости продукции увеличился в отчетном 2004 г. и составил 102,04% от уровня 2003 г., а темп роста объема продаж уменьшился и составил 83,71% от уровня 2003 г., т.о. темп роста с/ст продукции уменьшается медленнее, чем темп роста объема продаж;
б) Темп роста постоянных затрат уменьшился до 61,16% и уменьшается быстрее темпа роста объема продаж;
в) Темп роста активов увеличился до 101,57% и также уменьшается быстрее темпа роста объема продаж.
7. Представить диаграмму: «Структура текущих активов», в %
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ТЕКУЩИХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ ЗА 2003 г.
\s \s
\s
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ТЕКУЩИХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ ЗА 2004 г.
\s \s
\s
8. Рассчитать скорость и время оборота запасов. Информацию отразить графически
Скорость оборота запасов рассчитывается по формуле:
Скорость оборота оборотных средств:
Длительность одного оборота (время оборота) запасов:
Длительность одного оборота оборотных средств:
\s \s
Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов ненужных материальных ценностей.
Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов.
Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость.
9. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии запасов и оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения:
,
где средние остатки запасов отчетного года,
выручка отчетного года,
средние остатки запасов базисного года,
выручка базисного года.
,
где средние остатки оборотных средств отчетного года,
средние остатки оборотных средств базисного года.
Поскольку оборачиваемость запасов увеличилась в 1,3 раза ( ) в 2004 году по сравнению с предыдущим, то имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.
10.Представить диаграмму: «Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала»
Рентабельность предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж:
Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала предприятия:
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
\s
11.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы: уровень издержек по элементам затрат, фондоемкость основного и оборотного капитала
В 2004 г. рентабельность активов уменьшилась на 15,8 % по сравнению с 2003 г.
Методом цепных подстановок рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы:
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1) Рассчитаем условную рентабельность по материалоемкости продукции, принимая, что изменилась только материалоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора :
За счет увеличения материалоемкости в 1,4 раза, рентабельность активов уменьшилась на 12,4 %.
2) Рассчитаем условную рентабельность активов по трудоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора :
За счет увеличения трудоемкости в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 3,45 %.
3) Рассчитаем условную рентабельность активов по амортизациоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость и амортизациоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора :
За счет уменьшения амортизациоемкости в 0,7 раза, рентабельность активов увеличилась на 0,35 %.
4) Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости внеоборотных активов, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость, амортизациоемкость продукции и фондоемкость внеоборотных активов, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора :
За счет увеличения фондоемкости внеоборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,15 %.
5) Рентабельность для отчетного периода (2004 г.) можно рассматривать как условную рентабельность, принимая, что изменились значения всех пяти факторов:
Выделяем влияние фактора :
За счет увеличения фондоемкости оборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,12 %.
Таким образом,
12.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала фирмы: оценить влияние факторов: рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости (активы/собственные средства)
Преобразуем исходную модель: 1. Часть первая
2. Часть вторая
3. Часть третья
Часть 1
1. Представить диаграмму: «Доля основного и оборотного капитала в структуре активов»
Показатель | 2003 г | Изме-нения за период | 2004 г. | Изме-нения за период | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||
Внеоборотные активы | 316 762 | 300 793 | - 15 999 | 300 793 | 335 947 | + 35 154 |
Оборотные активы | 344 025 | 368 827 | + 24 802 | 368 827 | 345 782 | - 23045 |
Валюта баланса (стр.300) | 660 787 | 669 620 | + 8 833 | 669 620 | 681 729 | + 12 109 |
Доля основного капитала | 47,94 % | 44,92 % | - 3,02 % | 44,92 % | 49,28 % | - 4,36 % |
Доля оборотного капитала | 52,06 % | 55,08 % | + 3,02% | 55,08 % | 50,72 % | + 4,36 % |
2. Представить диаграмму: «Уровень и динамика фондоотдачи»
Показатель | База 2003 г | Отчет 2004 г. | Изменения за период | Темп роста |
Выручка | 469 065 | 392 657 | - 76 408 | 83,71 % |
Основные средства (среднегодовая стоимость) | 263 000,5 | 255 531 | - 7 469,5 | 97,16 % |
Фондоотдача | 1,784 | 1,537 | - 0,247 | 86,15 % |
3. Представить диаграмму: «Уровень и динамика материалоемкости»
Показатель | База 2003 г | Отчет 2004 г. | Изменения за период | Темп роста |
Материальные затраты | 217 084 | 251 103 | + 34 019 | 115,67 % |
Выручка | 469 065 | 392 657 | - 76 408 | 83,71 % |
Материалоемкость | 0,463 | 0,639 | + 0,176 | 138,01 % |
4. Построить различные детерминированные модели объема продаж (оценка использования ресурсов) и определить влияние факторов на изменение объема продаж
Определим влияние факторов методом цепных подстановок:
1) изменение объема продаж за счет изменения суммы фондов
изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи
2) изменение объема продаж за счет изменения суммы материальных затрат
изменение объема продаж за счет изменения материалоотдачи
5. Представить графически информацию о структуре себестоимости на рубль реализации и динамике компонентов данного показателя
Показатель | База 2003 г | Отчет 2004 г. | Изменения за период | Темп роста |
Себестоимость | 315 912 | 322 345 | + 6 433 | 102,04 % |
Выручка | 469 065 | 392 657 | - 76 408 | 83,71 % |
Себестоимость на 1 рубль реализации | 0,673 | 0,821 | + 0,148 | 121,99 % |
6. Сопоставить темпы роста
а) себестоимости и объема продаж;
б) постоянных затрат и объема продаж;
в) активов и объема продаж
а) Темп роста себестоимости продукции увеличился в отчетном 2004 г. и составил 102,04% от уровня 2003 г., а темп роста объема продаж уменьшился и составил 83,71% от уровня 2003 г., т.о. темп роста с/ст продукции уменьшается медленнее, чем темп роста объема продаж;
б) Темп роста постоянных затрат уменьшился до 61,16% и уменьшается быстрее темпа роста объема продаж;
в) Темп роста активов увеличился до 101,57% и также уменьшается быстрее темпа роста объема продаж.
Показатель | База 2003 г | Отчет 2004 г. | Изменения за период |
Выручка (объем продаж) | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Себестоимость | 315 912 | 322 345 | + 6 433 |
Постоянные затраты (амортизация и прочие расходы) стр.640, 650 ф. № 5 | 63 871 | 39 065 | - 24 806 |
Актив баланса (среднегодовая стоимость) | 665 203,5 | 675 674,5 | + 10 471 |
Темп роста с/с | 322 345 / 315 912 *100% = 102,04 % | ||
Темп роста объема продаж | 392 657 / 469 065 * 100% = 83,71 % | ||
Темп роста постоянных затрат | 39 065 / 63 871 * 100% = 61,16 % | ||
Темп роста активов | 675 674,5 / 665 203,5 * 100% = 101,57 % |
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ТЕКУЩИХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ ЗА 2003 г.
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолют-ных величи-нах | в удельных весах | |
Запасы | 105 451 | 120 206 | 30,65 | 32,59 | + 14 755 | + 1,94 |
НДС по приобретенным ценностям | 8 816 | 22 861 | 2,56 | 6,20 | + 14 045 | + 3,64 |
Дебиторская задол-женность, платежи по которой ожида-ются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 204 191 | 221 342 | 59,35 | 60,01 | + 17 151 | + 0,66 |
Краткосрочные финансовые вложения | 12 199 | 917 | 3,55 | 0,25 | - 11 282 | - 3,30 |
Денежные средства | 12 948 | 3 024 | 3,76 | 0,82 | - 9 924 | - 2,94 |
Прочие оборотные активы | 420 | 477 | 0,13 | 0,13 | + 57 | 0 |
Итого оборотных активов | 344 025 | 368 827 | 100 | 100 | + 24 802 | 0 |
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ТЕКУЩИХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ ЗА 2004 г.
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолют-ных величи-нах | в удельных весах | |
Запасы | 120 206 | 120 412 | 32,59 | 34,82 | + 206 | + 2,23 |
НДС по приобретенным ценностям | 22 861 | 26 143 | 6,20 | 7,56 | + 3 282 | + 1,36 |
Дебиторская задол-женность, платежи по которой ожида-ются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 221 342 | 172 596 | 60,01 | 49,91 | - 48 746 | - 10,10 |
Краткосрочные финансовые вложения | 917 | 208 | 0,25 | 0,06 | - 709 | - 0,19 |
Денежные средства | 3 024 | 25 946 | 0,82 | 7,50 | + 22 922 | 6,68 |
Прочие оборотные активы | 477 | 477 | 0,13 | 0,15 | 0 | 0,02 |
Итого оборотных активов | 368 827 | 345 782 | 100 | 100 | - 23 045 | 0 |
8. Рассчитать скорость и время оборота запасов. Информацию отразить графически
Скорость оборота запасов рассчитывается по формуле:
Скорость оборота оборотных средств:
Длительность одного оборота (время оборота) запасов:
Длительность одного оборота оборотных средств:
Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов. Это произошло за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с инфляцией.
Показатель | Обозна-чение | База 2003 г. | Отчет 2004 г. | Измене-ния за период |
Выручка | | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Средняя стоимость оборотных средств | | | | + 878,5 |
Средняя стоимость запасов | | | | + 7 480,5 |
Скорость оборота оборотных средств | | 1,316 об. | 1,099 об. | - 0,217 |
Скорость оборота запасов | | 4,157 об. | 3,264 об. | - 0,893 |
Длительность одного оборота оборотных средств | | 277,4 дней | 333,1 дней | + 55,7 |
Длительность одного оборота запасов | | 87,8 дней | 112,1 дней | + 24,3 |
Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов ненужных материальных ценностей.
Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов.
Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость.
9. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии запасов и оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения:
где
где
Поскольку оборачиваемость запасов увеличилась в 1,3 раза (
10.Представить диаграмму: «Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала»
Рентабельность предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж:
Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала предприятия:
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Показатель | База 2003г. | Отчет 2004г. | Изменения |
Чистая прибыль (убыток) | - 108 044 | - 60 636 | + 47 408 |
Себестоимость реализованной продукции | 315 912 | 322 345 | + 6 433 |
Прибыль от реализации | 3 122 | - 29 993 | - 33 115 |
Выручка | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала | | | - 89 096 |
Рентабельность предприятия ( | - 34,20 % | - 18,81 % | + 15,39 % |
Рентабельность продаж ( | 0,67 % | - 7,64 % | - 8,31 % |
Рентабельность собственного капитала ( | - 27,30 % | - 19,77 % | + 7,53 % |
11.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы: уровень издержек по элементам затрат, фондоемкость основного и оборотного капитала
В 2004 г. рентабельность активов уменьшилась на 15,8 % по сравнению с 2003 г.
Методом цепных подстановок рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы:
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Показатель | Обозначение | База 2003г. | Отчет 2004г. | Изменение за период |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Выручка от реализации (стр.010 ф.№ 2) | | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Затраты на оплату труда (стр.620 ф.№ 5) | U | 128 171 | 126 448 | - 1 723 |
Материальные затраты (стр.610 ф.№ 5) | М | 217 084 | 251 103 | + 34 019 |
Амортизация основных средств (стр.640 ф.№ 5) | А | 10 279 | 6 712 | - 3567 |
Материалоемкость | | 0,463 | 0,639 | + 0,176 |
Трудоемкость | | 0,273 | 0,322 | + 0,049 |
Амортизациоемкость | | 0,022 | 0,017 | - 0,005 |
Средняя стоимость внеоборотных активов (стр.190 ф.№ 1) | F | | | + 9 592,5 |
Средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.№ 1) | Е | | | + 878,5 |
Фондоемкость продукции по внеоборотным активам | | 0,658 | 0,811 | + 0,153 |
Фондоемкость продукции по оборотным активам | | 0,760 | 0,910 | + 0,150 |
Выделяем влияние фактора
За счет увеличения материалоемкости в 1,4 раза, рентабельность активов уменьшилась на 12,4 %.
2) Рассчитаем условную рентабельность активов по трудоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
За счет увеличения трудоемкости в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 3,45 %.
3) Рассчитаем условную рентабельность активов по амортизациоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость и амортизациоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
За счет уменьшения амортизациоемкости в 0,7 раза, рентабельность активов увеличилась на 0,35 %.
4) Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости внеоборотных активов, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость, амортизациоемкость продукции и фондоемкость внеоборотных активов, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
За счет увеличения фондоемкости внеоборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,15 %.
5) Рентабельность для отчетного периода (2004 г.) можно рассматривать как условную рентабельность, принимая, что изменились значения всех пяти факторов:
Выделяем влияние фактора
За счет увеличения фондоемкости оборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,12 %.
Таким образом,
12.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала фирмы: оценить влияние факторов: рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости (активы/собственные средства)
Рентабельность собственного капитала фирмы в базовом и отчетном году и ее изменение:
Методом цепных подстановок проведем оценку влияния на рентабельность собственного капитала за счет изменения рентабельности продаж: рассчитаем условную рентабельность собственного капитала при условии, что изменилась только рентабельность продаж, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
За счет изменения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала фирмы в течение года увеличилась на 9 %.
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
Показатель | Обозначение | База 2003 г. | Отчет 2004 г. | Отклонение |
Чистая прибыль (стр.190 ф. № 2) | ЧП | - 108 044 | - 60 636 | + 47 408 |
Выручка от реализации продукции (стр.010 ф. № 2) | N | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Активы предприятия, среднегодовая стоимость (стр.300 ф. № 1) | А | | | + 10 471 |
Собственный капитал, среднегодовая стоимость (стр.490 ф. № 1) | СК | | | - 89 096 |
Рентабельность продаж | | - 0,230 | - 0,154 | + 0,076 |
Скорость оборота активов | | 0,705 | 0,581 | - 0,124 |
Коэффициент финансовой зависимости | | 1,681 | 2,203 | + 0,522 |
За счет изменения скорости оборота активов рентабельность собственного капитала в течение года увеличилась на 3,3 %.
– изменения коэффициента финансовой зависимости: рассчитаем рентабельность собственного капитала для отчетного периода (2004г.), ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов:
За счет изменения коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала уменьшилась на 4,7 %.
Таким образом, в течение года рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 7,6 %:
13.Рассчитать критический объем продаж в базовом и отчетном периодах:
а) в стоимостном выражении;
б) в натуральных единицах
Все затраты предприятия, которые связаны с производством и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.
Переменные затраты зависят от объема производства. В данном случае к переменным затратам отнесены материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды.
Постоянные затраты не зависят от объема производства, к ним отнесены амортизация основных средств и прочие затраты.
Критический объем продаж (Т) рассчитывается по формуле:
Если заменить объем реализации продукции в денежном измерении (N) на соответствующий объем реализации в натуральных единицах (К), то можно рассчитать критический объем продаж в натуральных единицах:
ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
Показатель | Обозна-чение | База 2003 г. | Отчет 2004 г. |
Постоянные затраты (стр.640, 650 ф. №5; стр. 740, 750 ф. № 5) | | 63 871 | 39 065 |
Переменные затраты (стр.610, 620, 630 ф. № 5; стр. 710, 720, 730 ф. № 5) | | 345 255 | 377 551 |
Выручка от реализации (стр. 010 ф. № 2) | N | 469 065 | 392 657 |
Объем реализованной продукции в натуральном выражении | К | 233 364 | 163 607 |
Цена изделия, т.руб. | Р | 2,1 | 2,4 |
Критический объем продаж в стоимостном выражении, т.руб. | | 241 978,8 | 1 015 773,6 |
Критический объем продаж в натуральном выражении, ед. | | 115 228 | 423 239 |
Таким образом, критический объем продаж (точка безубыточного объема реализации) для 2003г. составляет 115 228 единиц изделий или 241 978,8 тыс. руб.
Фактический объем реализации (223 364 ед. = 469 065 тыс. руб.) выше точки безубыточности, разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – зона безопасности.
Для отчетного 2004 года критический объем продаж составил 423 239 единиц изделий на сумму 1 015 773,6 тыс. руб., что является в несколько раз выше, чем фактический объем реализации (163 607 ед. = 392 657 тыс. руб.).
14.Проанализировать изменение прибыли под влиянием изменения параметров в CVP-модели. Показать влияние каждого фактора на графике CVP-модели
Исходная модель:
Прибыль от реализ.(П)=Цена*Объем реализации-Постоян. и перем.затр.= Р * V – С
Показатели | Обоз-начение | База 2003 г. | Отчет 2004 г. | Изменения за период |
Выручка от реализации (т.руб.) (стр. 010 ф.№ 2) | | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
Цена изделия (т.руб.) | Р | 2,1 | 2,4 | + 0,3 |
Объем реализации (кол-во ед.) | V | 223 364 | 163 607 | - 59 757 |
Затраты (стр. 020, 030, 040 ф. № 2) | С | 465 943 | 422 650 | - 43 293 |
Прибыль от реализации (стр. 050 ф. № 2) | П | 3 122 | -29 993 | - 33 115 |
В 2004г. прибыль от реализации продукции уменьшилась на 33 115 тыс. руб. по сравнению с 2003 г. Методом цепных подстановок рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали факторы:
1) изменение объема реализации:
За счет уменьшения объема реализации на 59 757 единицы, прибыль уменьшилась на 125 490,3 тыс. руб.
2) изменение суммы затрат:
За счет уменьшения суммы затрат на 43 293 тыс. руб., прибыль увеличилась на 43 293 тыс. руб.
3) изменения цены изделия:
За счет увеличения цены на 0,3 тыс. руб. прибыль увеличилась на 49 082,3 тыс. руб. Таким образом, решающее влияние на уменьшение прибыли от реализации продукции в 2004г. оказало уменьшение объема реализации:
На графике CVP-модели 2003 года результаты деятельности предприятия ограничены отрезком q0V0, где q0 – объем реализации равный 223 364 шт. изделий, а V0 – выручка от реализации равная 469 065 тыс. руб. Прибыль полученная предприятием есть площадь фигуры qk*Z0*V0, ограниченной линиями выручки и общих затрат и отрезком q0V0.
Чтобы показать влияние изменения объема реализации, достаточно провести параллельно отрезку q0V0 новый отрезок q1VΔ через точку q1 – объем реализации 2004 года 163 607 шт. изделий. На графике видно, что объем новой фигуры qk*ZΔ*VΔ меньше площади исходной фигуры qk*Z0*V0 (прибыли 2003 года), следовательно уменьшение объема реализации привело к уменьшению прибыли на 125 490,3 тыс. руб. За счет изменение себестоимости изделия прибыль предприятия увеличилась. Изменение цены изделия ведет к изменению выручки от реализации. В данном случае увеличение цены повлекло за собой увеличение выручки (линия выручки переместилась вверх от пунктирной к сплошной линии). Увеличение прибыли за счет увеличения цены составило 49 082,3 тыс. руб.
15. Проанализировать производственно – финансовый леверидж (операционно-финансовую зависимость):
а) рассчитать СОЗ (степень операционной зависимости), СФЗ (степень финансовой зависимости), СКЗ (степень комбинированной зависимости) и определить тенденцию их изменения;
б) построить график прибыли для отчетного и базового периода: ПДВ=f(V)
Производственный леверидж – потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения структуры себестоимости продукции и объема ее выпуска. Исчисляется уровень производственного левериджа (степень операционной зависимости) отношением темпов прироста валовой прибыли к темпам прироста объема продаж в натуральных, условно-натуральных единицах или в стоимостном выражении:
Финансовый леверидж – потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Его уровень измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста валовой прибыли (СФЗ):
Производственно – финансовый леверидж – произведение уровней производственного и финансового левериджа. Он отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга:
АНАЛИЗ ОЦЕНКИ ПРОИЗВОДСТВЕННО – ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА
Показатель | 2003 год | 2004 год |
Выручка от реализации, тыс. руб. | 469 065 | 392 657 |
Валовая прибыль, тыс. руб. | 153 153 | 70 312 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | - 108 044 | - 60636 |
Прирост производства, % | - 54,09 | |
Прирост валовой прибыли, % | - 16,29 | |
Коэффициент производственного левериджа (СОЗ) | 0,301 | |
Прирост чистой прибыли, % | - 43,88 | |
Коэффициент финансового левериджа (СФЗ) | 2,694 | |
Коэффициент производственно – финансового левериджа (СКЗ) | 0,811 |
Часть 2
1. Представить диаграмму «Доля собственного и заемного капитала». Определить структуру собственного и заемного капиталов. Представить информацию графически
Показатель | 2003 г | Изме-нения за период | 2004 г. | Изме-нения за период | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||
Собственный капитал | 454 561 | 337 005 | - 117 556 | 337 005 | 276 369 | - 60 636 |
Долгосрочные и краткосрочные обязательства | 206 226 | 332 615 | + 126 389 | 332 615 | 405 360 | 72 745 |
Валюта баланса (стр.700) | 660 787 | 669 620 | + 8 833 | 669 620 | 681 729 | + 12 109 |
Доля собственного капитала | 68,79 % | 50,33 % | - 18,46 % | 50,33 % | 40,54 % | - 9,79 % |
Доля заемного капитала | 31,21 % | 49,67 % | + 18,46 % | 49,67 % | 59,46 % | + 9,79 % |
Показатель | 2003 г | Изме-нения за период | Структура, % | Изме-нения за период,% | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||
Уставный капитал | 327 | 327 | 0 | 0,07 | 0,10 | + 0,03 |
Добавочный капитал | 340 971 | 333 374 | - 7 597 | 75,01 | 98,92 | + 23,91 |
Нераспределенная прибыль за отчетный год | 113 263 | 3 304 | - 109 959 | 24,92 | 0,98 | - 23,94 |
Собственный капитал | 454 561 | 337 005 | - 117 556 | 100 | 100 | |
Отложенные налоговые обязательства | 0 | 8 302 | + 8 302 | 0 | 2,50 | + 2,50 |
Займы и кредиты | 71 915 | 106 800 | + 34 885 | 34,87 | 32,11 | - 2,76 |
Кредиторская задолженность | 134 311 | 217 513 | + 83 202 | 65,13 | 65,39 | + 0,26 |
Заемный капитал | 206 226 | 332 615 | + 126 389 | 100 | 100 |
Показатель | 2004 г | Изме-нения за период | Структура, % | Изме-нения за период,% | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||
Уставный капитал | 327 | 327 | 0 | 0,10 | 0,12 | + 0,02 |
Добавочный капитал | 333 374 | 330 591 | - 2 783 | 98,92 | 119,62 | + 20,70 |
Нераспределенная прибыль за отчетный год | 3 304 | - 54 549 | - 57 853 | 0,98 | -19,74 | - 20,72 |
Собственный капитал | 337 005 | 276 369 | - 60 636 | 100 | 100 | |
Отложенные налоговые обязательства | 8 302 | 19 656 | + 11 354 | 2,50 | 4,85 | + 2,35 |
Займы и кредиты | 106 800 | 117 717 | + 10 917 | 32,11 | 29,04 | - 3,07 |
Кредиторская задолженность | 217 513 | 264 991 | + 47 478 | 65,39 | 65,37 | - 0,02 |
Доходы будущих периодов | 0 | 2 996 | + 2 996 | 0 | 0,74 | + 0,74 |
Заемный капитал | 332 615 | 405 360 | + 72 745 | 100 | 100 |
Структура заемного капитала
2. Рассчитать показатели ликвидности предприятия за базовый и отчетный год; темпы их изменения
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
Группа | Название группы | Статьи баланса | 2003 г. | На конец 2004г. | |
Начало года | Конец года | ||||
А 1 | Наиболее ликвидные активы | 1 Денежные средства 2 Краткосрочные финансовые вложения Итого | 12 948 12 199 25 147 | 3 024 917 3 941 | 25 946 208 26 154 |
А 2 | Быстрореализу-емые активы | 1. Готовая продукция 2. Товары отгруженные 3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) Итого | 13 646 14 987 204 191 232 824 | 8 344 20 901 221 342 250 587 | 13 686 19 138 172 596 205 420 |
А 3 | Медленно реализуемые активы | 1. Запасы 2. НДС по приобр. цен. 3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев) 4. Прочие оборотные активы Итого | 76 818 8 816 0 420 86 054 | 90 961 22 861 0 477 114 299 | 87 588 26 143 0 477 114 208 |
А 4 | Трудно-реализуемые активы | Внеоборотные активы Итого | 316 762 316 762 | 300 793 300 793 | 335 947 335 947 |
Итого актив | 660 787 | 669 620 | 681 729 | ||
П 1 | Наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность Итого | 134 311 134 311 | 217 513 217 513 | 264 991 264 991 |
П 2 | Краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы Итого | 71 915 71 915 | 106 800 106 800 | 117 717 117 717 |
П 3 | Долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Итого | 0 0 0 | 8 302 0 8 302 | 19 656 2 996 22 652 |
П 4 | Постоянные или устойчивые пассивы | Собственный капитал Итого | 454 561 454 561 | 337 005 337 005 | 276 369 276 369 |
Итого пассив | 660 787 | 669 620 | 681 729 |
СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
На начало 2003 г. | На конец 2003 г. | На конец 2004 г. |
А 1 < П 1 25 147 134 311 | А 1 < П 1 3 941 217 513 | А 1 < П 1 26 154 264 991 |
А 2 > П 2 232 824 71 915 | А 2 > П 2 250 587 106 800 | А 2 > П 2 205 420 117 717 |
А 3 > П 3 86 054 0 | А 3 > П 3 114 299 8 302 | А 3 > П 3 114 208 22 652 |
А 4 < П 4 316 762 454 561 | А 4 < П 4 300 793 337 005 | А 4 > П 4 335 947 276 369 |
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Нормальное ограничение
Коэффициент уточненной (критической) ликвидности (промежуточное покрытие быстрой ликвидности) характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Нормальное ограничение
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности):
Нормальное ограничение показателя
РАСЧЕТ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Показатель | Нормальное ограничение | 2003 г. | 2004 г. | ||||
На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | | 0,12 | 0,01 | - 0,11 | 0,01 | 0,07 | + 0,06 |
Коэффициент критической ликвидности | | 1,11 | 0,69 | - 0,42 | 0,69 | 0,52 | - 0,17 |
Коэффициент текущей ликвидности | | 1,67 | 1,14 | - 0,53 | 1,14 | 0,90 | - 0,24 |
3. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия; представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин стр. 210 «Запасы» и стр. 220 «НДС по приобретенным ценностям».
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько абсолютных показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
– наличие собственных оборотных средств
СОС = СК – ВА,
где СОС – собственные оборотные средства,
СК – собственный капитал,
ВА – внеоборотные активы;
– наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов СДП = СК + ДП – ВА, где СДП – собственные и долгосрочные пассивы, ДП – долгосрочные пассивы;
– общая величина основных источников формирования запасов
ВИ = СК + ДП + КП – ВА,
где ВИ – все источники формирования запасов,
КП – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства стр. 610 баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
– излишек или недостаток собственных оборотных средств
Ф СОС = СОС – З, где З – запасы;
– излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф СДП = СДП – З;
– излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов Ф ВИ = ВИ – З.
С помощью данных показателей можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможны 4 финансовые ситуации:
1. абсолютная устойчивость финансового состояния
Ф СОС > 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;
2. нормальная устойчивость финансового состояния
Ф СОС < 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;
3. неустойчивое финансовое состояние Ф СОС<0, Ф СДП<0, Ф ВИ>0;
4. кризисное финансовое состояние Ф СОС < 0, Ф СДП < 0, Ф ВИ < 0;
АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
Показатель | Обозначение | 2003 г. | 2004 г. | ||||
На начало года | На конец года | Изменения за период | На начало года | На конец года | Изменения за период | ||
Собственный капитал | СК | 454 561 | 337 005 | - 117 556 | 337 005 | 276 369 | - 60 636 |
Внеоборотные активы | ВА | 316 762 | 300 793 | - 15 999 | 300 793 | 335 947 | + 35 154 |
Долгосрочные заемные средства | ДП | 0 | 8 302 | + 8 302 | 8 302 | 19 656 | + 11 354 |
Краткосрочные заемные средства | КП | 71 915 | 106 800 | + 34 885 | 106 800 | 117 717 | + 10 917 |
Запасы | З | 105 451 | 120 206 | + 14 755 | 120 206 | 120 412 | + 206 |
Наличие собственных оборотных средств | СОС | 137 799 | 36 212 | - 101 587 | 36 212 | - 59 578 | - 95 790 |
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов | СДП | 137 799 | 44 514 | - 93 285 | 44 514 | - 39 922 | - 84 436 |
Общая величина основных источников формирования запасов | ВИ | 209 714 | 151 314 | - 58 400 | 151 314 | 77 795 | - 73 519 |
Излишек / недостаток собственных оборотных средств | ФСОС | 32 348 | - 83 994 | - 116 342 | - 83 994 | - 179 990 | - 95 996 |
Излишек / недостаток собств. и долгосрочных заемных источников формирования запасов | ФСДП | 32 348 | - 75 692 | - 108 040 | - 75 692 | - 160 334 | - 84 642 |
Излишек / недостаток общей величины осн. источников для формирования запасов | Ф ВИ | 104 263 | 31 108 | - 73 155 | 31 108 | - 42 617 | - 73 725 |
Тип финансового состояния | Абсо-лютная устой-чивость | Неус-тойчи-вое финан-совое поло-жение | Неус-тойчи-вое финан-совое поло-жение | Кризис-ное финан-совое состояние |
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют относительные показатели финансовой устойчивости:
1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств
2. коэффициент автономии показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов, рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования
3. коэффициент финансовой зависимости
4. коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом
5. коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования
6. коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками)
7. коэффициент финансовой устойчивости
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Показатель | Нормаль-ное огранич-ение | 2003 г. | 2004 г. | ||||
На начало года | На конец года | Изменения за период | На начало года | На конец года | Изменения за период | ||
Коэф. соотношения заемных и собственных средств | | 2,20 | 1,01 | - 1,19 | 1,01 | 0,68 | - 0,33 |
Коэф. автономии | | 0,66 | 0,24 | - 0,42 | 0,24 | - 0,77 | - 1,01 |
Коэф. финансовой зависимости | | 1,45 | 1,99 | + 0,54 | 1,99 | 2,47 | + 0,48 |
Коэф. маневренности | | 0,30 | 0,11 | - 0,19 | 0,11 | - 0,22 | - 0,33 |
Коэф. обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования | | 0,40 | 0,10 | - 0,30 | 0,10 | - 0,17 | - 0,27 |
Коэф. финансовой независимости в части формирования запасов | | 1,31 | 0,30 | - 1,01 | 0,30 | - 0,49 | - 0,79 |
Коэф. финансовой устойчивости | | 0,69 | 0,52 | - 0,17 | 0,52 | 0,43 | - 0,09 |
Анализ источников образования текущих активов
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных (внеоборотных) активов является собственный капитал. Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на две части:а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;
б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.
Показатели | 2003 г. | 2004 г. | ||
На начало | На конец | На начало | На конец | |
Общая сумма текущих активов | 344 025 | 368 827 | 368 827 | 345 782 |
Переменная часть Источник: общая сумма краткосрочных долгов предприятия | 206 226 | 324 313 | 324 313 | 382 708 |
Постоянный минимум Источник: перманентный капитал = сумма собственного оборотного капитала и долгосрочных заемных средств ( СОС + ДП) | 137 799 | 44 514 | 44 514 | - 39 923 |
Доля в сумме текущих активов | ||||
- краткосрочных обязательств | 59,95 % | 87,93 % | 87,93 % | 110,68 % |
- перманентного капитала | 40,05 % | 12,07 % | 12,07 % | - 10,68 % |
Показатели | 2003г. | 2004г. |
Выручка от продажи в кредит | 351 500 | 294 500 |
Средняя дебиторская задолженность | 212 766,5 | 196 969 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (кол-во раз) | 1,65 | 1,50 |
Период погашения дебиторской задолженности (дни) | 221 | 245 |
5. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности
Определим влияние факторов методом цепных подстановок:
- за счет изменения среднегодовой дебиторской задолженности
- за счет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности
Исходя из расчета, можно сделать вывод, что наибольшее влияние на выручку от реализации продукции в кредит повлияло изменение оборачиваемости дебиторской задолженности (уменьшение на 29 545,35 тыс. руб.), что на 13,3 % больше, чем изменение среднегодовой дебиторской задолженности (уменьшение на 26 065,88 тыс. руб.).
Часть 3. Разработать организационные меры по улучшению деятельности предприятия (показать эффективность применения рекомендуемой меры, оценить влияние данной меры на конечные результаты деятельности предприятия)
Для стабилизации финансового состояния ФГУП «Завод «Пластмасс», рекомендуем руководству предприятия принять следующие меры:
1. Во избежание простоев оборудования и максимального вовлечения основных фондов в производственный процесс, необходимо избавиться от излишнего оборудования путем его реализации, по возможности сдавать в аренду неиспользуемые складские помещения.
Данная мера позволит снизить среднегодовую стоимость основных средств (247 733,5 тыс. руб. при 240 000 тыс. руб. на конец 2005 года), что в свою очередь приведет к увеличению фондоотдачи (при условии, что выручка от реализации продукции останется на уровне 2004 года).
2. В структуре затрат 2004 года наибольший удельный вес имеют материальные затраты (
Таким образом, необходимо разработать систему жесткого контроля при списании товарно-материальных ценностей в производство (особенно редких и дорогостоящих).
Это позволит избежать двойного отражения в бухгалтерском учете, скрытых хищений и недостач.
Данная мера, позволит снизить материальные затраты (до 245 000 тыс. руб. в 2005 году), что положительно скажется на материалоемкости и материалоотдаче (0,624 и 1,603 соответственно).
3. В ходе ежегодных инвентаризаций выявляется, что на предприятии имеются неиспользуемые или малоиспользуемые материальные ценности. Их реализация другим предприятиям или частным лицам позволит снизить расходы на складское хранение и среднегодовую стоимость запасов (115 206 тыс. руб. при 110 000 тыс. руб. на конец 2005 года). Это повлечет за собой снижение и «НДС по приобретенным ценностям» (до 22 000 тыс. руб. на конец 2005 года).
Данная мера позволит увеличить скорость оборота запасов (
4. Необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (составляет на конец 2004 года 20 % от суммы кредиторской задолженности) с тем, чтобы погашать задолженность постепенно по установленному графику. А также рассмотреть возможность отсрочки платежей поставщикам товарно-материальных ценностей (на конец 2004 года составляет 62,5 % от суммы кредиторской задолженности).
5. Необходимо провести работу по снижению дебиторской задолженности (особенно просроченной свыше 3-х месяцев) с тем, чтобы направить полученные средства на погашение кредиторской задолженности.
Эти две меры позволят снизить величину:
- наиболее срочных обязательств (П1 – кредиторская задолженность) до уровня 140 000 тыс. руб. на конец 2005 года;
- быстрореализуемых активов (А2 – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность), которые на конец 2005 года составят 90 429 тыс. руб.
На основании всего вышеизложенного составим бухгалтерский баланс ФГУП «Завод «Пластмасс» за 2005 год с учетом проведенной корректировки статей баланса.
На основе этого охарактеризуем ликвидность полученного баланса ФГУП «Завод «Пластмасс».
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2005 ГОД
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
Таким образом, наблюдаем, недостаток в наиболее ликвидных активах для покрытия кредиторской задолженности, как и предыдущие периоды, но в стоимостном выражении она значительно сократилась (на конец 2005 года она составила 109 792 тыс. руб., а на начало года – 238 837 тыс. руб.).
Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности.
Таким образом, относительные показатели ликвидности на конец 2005 года, в основном, имеют тенденцию к увеличению и приближению к нормальному значению. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с учетом предложенных рекомендаций.
АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
Несмотря на то, что абсолютные показатели финансовой устойчивости (СОС, СДП, ВИ) имеют тенденцию к увеличению, показатели обеспеченности запасов источниками их формирования – отрицательны, но в динамике с начала 2005 года наблюдается рост.
\s
5. Необходимо провести работу по снижению дебиторской задолженности (особенно просроченной свыше 3-х месяцев) с тем, чтобы направить полученные средства на погашение кредиторской задолженности.
Эти две меры позволят снизить величину:
- наиболее срочных обязательств (П1 – кредиторская задолженность) до уровня 140 000 тыс. руб. на конец 2005 года;
- быстрореализуемых активов (А2 – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность), которые на конец 2005 года составят 90 429 тыс. руб.
На основании всего вышеизложенного составим бухгалтерский баланс ФГУП «Завод «Пластмасс» за 2005 год с учетом проведенной корректировки статей баланса.
На основе этого охарактеризуем ликвидность полученного баланса ФГУП «Завод «Пластмасс».
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2005 ГОД
Наименование статьи | Код строки | На начало года | На конец года |
Актив | |||
I. Внеоборотные активы | |||
Основные средства | 120 | 255 467 | 240 000 |
Незавершенное строительство | 130 | 43 069 | 43 069 |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 7 251 | 7 251 |
Отложенные налоговые активы | 145 | 30 160 | 30 160 |
Итого по разделу I | 190 | 335 947 | 320 480 |
II. Оборотные активы | |||
Запасы | 210 | 120 412 | 110 000 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 45 932 | 41 960 |
животные на выращивании и откорме | 212 | 48 | 50 |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 40 766 | 37 240 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 13 686 | 12 500 |
товары отгруженные | 215 | 19 138 | 17 500 |
расходы будущих периодов | 216 | 842 | 750 |
НДС по приобретенным ценностям | 220 | 26 143 | 22 000 |
Дебиторская задолженность | 240 | 172 596 | 60 429 |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 208 | 208 |
Денежные средства | 260 | 25 946 | 30 000 |
Прочие оборотные активы | 270 | 477 | 477 |
Итого по разделу II | 290 | 345 782 | 223 114 |
БАЛАНС | 300 | 681 729 | 543 594 |
Пассив | |||
III. Капитал и резервы | |||
Уставный капитал | 410 | 327 | 327 |
Добавочный капитал | 420 | 330 591 | 330 591 |
Нераспределенная прибыль отчетного года | 430 | - 54 549 | 0 |
Итого по разделу III | 490 | 276 369 | 330 918 |
IV. Долгосрочные обязательства | |||
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 19 656 | 19 656 |
Итого по разделу IV | 590 | 19 656 | 19 656 |
V. Краткосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты | 610 | 117 717 | 50 000 |
Кредиторская задолженность | 620 | 264 991 | 140 000 |
поставщики и подрядчики | 621 | 165 533 | 87 500 |
задолженность перед персоналом организации | 624 | 19 809 | 10 500 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 625 | 7 914 | 4 180 |
задолженность перед бюджетом | 626 | 45 037 | 23 800 |
прочие кредиторы | 628 | 26 698 | 14 020 |
Доходы будущих периодов | 640 | 2 996 | 3 020 |
Итого по разделу V | 690 | 385 704 | 193 020 |
БАЛАНС | 700 | 681 729 | 543 594 |
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
Группа | Название группы | Статьи баланса | 2005 г. | |
Начало года | Конец года | |||
А 1 | Наиболее ликвидные активы | 3 Денежные средства 4 Краткосрочные финансовые вложения Итого | 25 946 208 26 154 | 30 000 208 30 208 |
А 2 | Быстрореализуемые активы | ¾ Готовая продукция ¾ Товары отгруженные 4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) Итого | 13 686 19 138 172 596 205 420 | 12 500 17 500 60 429 90 429 |
А 3 | Медленно реализуемые активы | 5. Запасы 6. НДС по приобр. цен. 7. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев) 8. Прочие оборотные активы Итого | 87 588 26 143 0 477 114 208 | 80 000 22 000 0 477 102 477 |
А 4 | Труднореализуемые активы | Внеоборотные активы Итого | 335 947 335 947 | 320 480 320 480 |
Итого актив | 681 729 | 543 594 | ||
П 1 | Наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность Итого | 264 991 264 991 | 140 000 140 000 |
П 2 | Краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы Итого | 117 717 117 717 | 50 000 50 000 |
П 3 | Долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Итого | 19 656 2 996 22 652 | 19 656 3 020 22 676 |
П 4 | Постоянные или устойчивые пассивы | Собственный капитал Итого | 276 369 276 369 | 330 918 330 918 |
Итого пассив | 681 729 | 543 594 |
На начало 2005 г. | На конец 2005 г. |
А 1 < П 1 26 154 264 991 | А 1 < П 1 30 208 140 000 |
А 2 > П 2 205 420 117 717 | А 2 > П 2 90 429 50 000 |
А 3 > П 3 114 208 22 652 | А 3 > П 3 102 477 22 676 |
А 4 > П 4 335 947 276 369 | А 4 > П 4 320 480 330 918 |
Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности.
Показатель | Нормальное ограничение | 2005 г. | ||
На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | | 0,07 | 0,16 | + 0,08 |
Коэффициент критической ликвидности | | 0,52 | 0,47 | - 0,05 |
Коэффициент текущей ликвидности | | 0,90 | 1,15 | + 0,25 |
АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
Показатель | Обозна-чение | 2005 г. | ||
На начало года | На конец года | Изменения за период | ||
Собственный капитал | СК | 276 369 | 340 598 | + 64 229 |
Внеоборотные активы | ВА | 335 947 | 320 480 | - 15 467 |
Долгосрочные заемные средства | ДП | 19 656 | 19 656 | 0 |
Краткосрочные заемные средства | КП | 117 717 | 50 000 | - 67 717 |
Запасы | З | 120 412 | 110 000 | - 10 412 |
Наличие собственных оборотных средств | СОС | - 59 578 | 20 118 | + 76 696 |
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов | СДП | - 39 922 | 39 774 | + 79 696 |
Общая величина основных источников формирования запасов | ВИ | 77 795 | 89 774 | + 11 979 |
Излишек / недостаток собственных оборотных средств | ФСОС | - 179 990 | - 89 882 | + 90 108 |
Излишек / недостаток собств. и долгосрочных заемных источников формирования запасов | ФСДП | - 160 334 | - 70 226 | + 90 108 |
Излишек / недостаток общей величины осн. источников для формирования запасов | Ф ВИ | - 42 617 | - 20 226 | + 22 391 |
Тип финансового состояния | Кризисное | Кризисное |