Контрольная работа Рентабельность инвестированного капитала
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Задача 1
Используя прием цепных подстановок и относительных разниц (когда относительные отклонения выражен в коэффициентах – второй вариант) рассчитать влияние факторов на изменение уровня результативных показателей. Исходные данные приведены соответственно в табл. 1 и табл. 3.
Таблица 1. Исходные данные для анализа объема товарной продукции
| Показатель | Обозначение | План | Факт | Абсолютное отклонение (+, -) | Выполнение плана, % |
| 1. Товарная продукция, млн. р. | ТП | 42800 | 44683,2 | +1883,2 | 104,4 |
| 2. Среднегодовая численность работающих, чел. | Ч | 4000 | 4062 | +62 | 101,55 |
| 3. Среднечасовая численность рабочих, чел. | Чгр | 3200 | 3272 | +72 | 102,25 |
| 4. Удельный вес рабочих в общем объеме работающих, % | Ур | 80,0 | 80,551 | | 100,689 |
| 5. Количество человеко-дней, отработанных за год всеми рабочими | Дг | 800000 | 824544 | +24544 | 103,068 |
| 6. Количество дней, отработанных за год одним рабочим (стр. 5: стр.3) | Дрг | 250 | 252 | +2 | 100,8 |
| 7. Количество часов, отработанных за год всеми рабочими | Фрч | 6400000 | 6225307,2 | -174692,8 | 97,27 |
| 8. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (стр. 7: стр.5) | tg | 8 | 7,55 | -0,45 | 94,375 |
| 9. Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, млн. р. (стр. 1: стр. 2) | В | 10,7 | 11,0 | +0,3 | 102,804 |
| 10. Среднегодовая выработка продукции на одного рабочего, млн. р. (стр. 1: стр.3) | Вг | 13,375 | 13,6562 | +0,2812 | 102,102 |
| 11. Среднедневная выработка продукции на одного рабочего, тыс. р. (стр. 10: стр.6) | Вд | 53,5 | 54,1912 | +0,6912 | 101,292 |
| 12. Среднечасовая выработка продукции на одного рабочего, тыс. р. (стр. 11: стр.8) | Вч | 6,6875 | 7,1776 | +0,4901 | 107,329 |
Решение
Зависимость результирующего фактора описывается мультипликативной моделью, имеющей следующий вид:
ТП = Чгр * Дрг * tg * Bч , где
ТП – товарная продукция;
Чгр – среднегодовая численность рабочих;
Дрг – число рабочих дней в году, отработанных одним рабочим;
tg - средняя продолжительность рабочего дня, час.;
Bч - среднечасовая выработка продукции одним рабочим.
Таблица 2. Расчет влияния факторов на изменение объема производства продукции способом относительных разниц (2-й вариант)
| Факторы изменения объема производства продукции | Алгоритм расчета | Цифровой расчет | Результат расчета |
| Товарная продукция (план) | ТП0 = Чгр0 * Дрг0 * tg0 * Bч0 | 3200*250*8*0,0066875 | 42800 |
| Товарная продукция (факт) | ТП1 = Чгр1 * Дрг1 * tg1 * Bч1 | 3272*252*7,55*0,0071776 | 44 682,8 |
| Индекс изменения среднегодовой численности рабочих | | | 0,0225 |
| Индекс изменения числа рабочих дней в году, отработанных одним рабочим | | | 0,008 |
| Индекс изменения средней продолжительности рабочего дня | | | -0,0562 |
| Индекс изменения среднечасовой выработки продукции одним рабочим | | | 0,0733 |
| Изменение результирующего показателя, за счет факторов: | | | |
| - Среднегодовая численность рабочих | | 42800*(1,0225-1) | 963 |
| - Число рабочих дней в году, отработанных одним рабочим | | (42800+963)*(1,008-1) | 350,1 |
| - Средняя продолжительность рабочего дня | | (42800+963+350,1)*(0,9438-1) | -2479,2 |
| - Среднечасовая выработка продукции одним рабочим | | (42800+963+350,1-2479,2)* *(1,0733-1) | 3048,9 |
| Балансовая увязка | | 963+350,1-2479,2+3048,9 | 1882,8 |
Проведенные расчеты показывают, что объем товарной продукции увеличился на 1882,8 млн. руб., в том числе на 963 за счет роста среднегодовой численности рабочих, на 350,1 за счет увеличения количества отработанных дней в году одним рабочим, на -2479,2 за счет снижения средней продолжительности рабочего дня, на 3048,9 за счет увеличения среднегодовой выработки продукции одним рабочим.
Таблица 3. Исходные данные для факторного анализа прибыли за счет факторов первого порядка
| Количество реализованной продукции, шт., Np | Средняя цена реализации единицы продукции, тыс. р. / шт., Цр | Себестоимость единицы продукции, тыс.р./шт., Ср | Прибыль от реализации, млн р., Ппр | Абсолютное отклонение, (=, -) | Выполнение плана, % | ||||
| План | факт | план | факт | план | факт | план | факт | ||
| 57600 | 58402 | 508,68 | 526,34 | 408,0 | 412,8 | 5799,2 | 6631,0 | +831,8 | 114,34 |
Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение прибыли способом цепных подстановок
| Факторы изменения прибыли | Алгоритм расчета | Цифровой расчет | Результат расчета, тыс.руб. |
| Прибыль от реализации (плановый показатель) | ПР0 =Nр0*(Цр0 - Ср0) | 57600*(508,8– 408,0) | 5 799 168,00 |
| Прибыль от реализации продукции (фактический показатель) | ПР1 =Nр1*(Цр1 - Ср1) | 58402*(526,34– 412,8) | 6 630 963,08 |
| первый условный показатель | ПРу1=Nр1*(Цр0 - Ср0) | 58402*(508,68– 408,0) | 5 879 913,36 |
| второй условный показатель | ПРу2=Nр1*(Цр1 - Ср0) | 58402*(526,34– 408,0) | 6 911 292,68 |
| Общее (абсолютное отклонение) прибыли от реализации, в том числе: | | 6630963,08-5799168,00 | 831 795,08 |
| - за счет изменения количества реализованной продукции | | 5879913,36- 799168,00 | 80 745,36 |
| - за счет изменения средней цены реализации единицы продукции | | 6911292,68-5879913,36 | 1 031 379,32 |
| - за счет изменения себестоимости единицы продукции | | 6630963,08- 6911292,68 | -280 329,60 |
| Балансовая увязка | | 80745,36+1031379,32- -280 329,60 | 831 795,08 |
Прибыль от реализации увеличилась на 831,9 млн. руб, в том числе на 80,7 за счет увеличения количества продукции, на 1031,4 за счет роста цен и на -280,3 млн. руб за счет увеличения себестоимости единицы продукции.
Задание 2
Провести факторный анализ изменения рентабельности инвестированного капитала. Исходные данные в табл. 5. После определения влияния факторов на изменение рентабельности инвестируемого капитала необходимо:
- проверить правильность расчета факторов методом балансовой увязки;
- сделать выводы по результатам решения задачи;
- выявить резервы повышения эффективности инвестированного капитала;
Таблица 5. Исходные данные для расчета влияния факторов на уровень рентабельности капитала
| Показатель | План | Факт | Отклонение +,- |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от реализации без учета налогов – полная себестоимость реализованной продукции, млн.р. | 77350 | 78100 | +750 |
| 2. Прибыль от реализации продукции, всего, млн.р. в том числе: | 17900 | 19000 | +1100 |
| 2.1. за счет изменения объема реализации | | | +200 |
| 2.2. структуры продукции | | | +120 |
| 2.3. полной себестоимости реализации изделий | | | -1980 |
| 2.4. цен реализации изделий | | | +2760 |
| 3. Внереализационные финансовые результаты, млн.р. | | +700 | +700 |
| 4. Балансовая прибыль, млн.р. | 17900 | 19700 | +1800 |
| 5. Средняя цена основного и оборотного капитала, млн.р. в том числе | 71600 | 71500 | -100 |
| 5.1. основного капитала, всего из него | 36228 | 32200 | -4028 |
| 5.1.1. основные средства | 35250 | 31700 | -3550 |
| 5.1.2. прочие долгосрочные и нематериальные активы | 978 | 500 | -478 |
| 5.2. оборотный капитал, всего из него | 35372 | 39300 | +3928 |
| 5.2.1. запасы и затраты | 24230 | 29300 | +5070 |
| 5.2.2. денежные средства | 2785 | 1700 | -1085 |
| 5.2.3. дебиторская задолженность | 8357 | 8300 | -57 |
| 6. Удельный вес, % | | | |
| 6.1. основного капитала, всего в том числе | 50,60 | 45,035 | -5,565 |
| 6.1.1. основные средства | 97,30 | 98,447 | +1,147 |
| 6.1.2. прочие долгосрочные нематериальные активы | 2,70 | 1,553 | -1,147 |
| 6.2. оборотный капитал, всего из него | 49,40 | 54,965 | +5,565 |
| 6.2.1. запасы и затраты | 68,50 | 74,555 | +6,055 |
| 6.2.2. денежные средства | 7,87 | 4,325 | -3,545 |
| 6.2.3. дебиторская задолженность | 23,63 | 21,210 | -2,51 |
| Итого | 100,00 | 100 | |
| 7. Рентабельность капитала, % (стр.4:стр.5)х100 | 25,0 | 27,552 | +2,552 |
| 8. Рентабельность продаж, % (стр.4:стр.1)х100 | 23,1416 | 25,2241 | +2,0825 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала (стр.1:стр.5) | 1,08031 | 1,09231 | +0,012 |
| 10. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (стр.1:стр.5.1) | 2,13509 | 2,42547 | +0,29038 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости основных средств (стр.1:стр.5.1.1) | 2,19433 | 2,46372 | +0,26939 |
| 12. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1:стр.5.2) | 2,18676 | 1,98728 | -0,19948 |
| 13. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (стр.1:стр.5.2.1) | 3,1923 | 2,66553 | -0,52677 |
| 14. Длительность календарного периода, дней | 360 | 360 | |
| 15. Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн.р. 78322:1,08031 или (71600/77350)х78322 | | 72294 | |
| 16. Длительность одного оборота, дней | | | |
| 16.1. инвестированного капитала, всего (стр.14:стр.9) в том числе | 333,2 | 329,6 | -3,6 |
| 16.2. основного капитала, всего (стр.14:стр.10) в том числе | 168,6 | 148,4 | -20,2 |
| 16.2.1. основных средств | 164,1 | 146,1 | -18,0 |
| 16.3 оборотного капитала, всего (стр.14:стр.12) в том числе | 164,6 | 181,2 | +16,6 |
| 16.3.1. запасов и затрат (стр.14:стр.13) | 112,8 | 135,1 | +22,6 |
Решение
Таблица 6.
| Факторы изменения | Алгоритм расчета | Цифровой расчет | Результат расчета |
| Изменение рентабельности инвестированного капитала, всего в том числе за счет: | где R к0, R к1 – рентабельность инвестированного капитала по плану и фактическая | | 2,552 |
| 1. Рентабельности продаж, всего в том числе за счет: | где Коб.0 – коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала по плану | | 2,25 |
| 1.1. Изменения балансовой прибыли, всего | | | 2,514 |
| 1.1.1. Прибыли от реализации товарной продукции из нее за счет изменения: | Кпд – коэффициент пропорционального деления. | | 1,536 |
| 1.1.1.1 объема реализации | | | 0,279 |
| 1.1.1.2 структуры продаж | | | 0,169 |
| 1.1.1.3 средних цен реализации | | | 3,855 |
| 1.1.1.4 себестоимости реализованных изделий | | | -2,765 |
| 1.1.2. Внереализа-ционных финансовых результатов | | | 0,978 |
| 1.2. Изменения объема реализации | | | -0,264 |
| 2. Коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала, всего в том числе за счет изменения | | | 0,302 |
| 2.1. Объема реализации | | | 0,264 |
| 2.2. Средне-годовой стоимости инвестированного капитала, всего, в том числе | | | 0,038 |
| 2.2.1. Удельного веса основного капитала, всего в том числе изменения | | | 33,581 |
| 2.2.1.1. Удельного веса основных средств | | | 34,544 |
| 2.2.2. Удельного веса оборотного капитала, всего в том числе изменения: | | | -11,038 |
| 2.2.2.1. Удельного веса запасов и затрат | | | 5,083 |
| 2.2.3. Коэффициент оборачиваемости основного капитала, всего в том числе по изменениям | | | 11,123 |
| 2.2.3.1. Коэффициента оборачиваемости основных средств | | | -4,996 |
| 2.2.4. Коэффициента оборачиваемости капитала, всего в том числе изменения | | | -11,053 |
| 2.2.4.1. Коэффициента оборачиваемости запасов и затрат | | | 5,090 |
| 2.2.5. Среднегодовой стоимости основного капитала, всего в том числе изменения | | | -12,956 |
| 2.2.5.1. Среднегодовой стоимости основных средств | | | -12,464 |
| 2.2.6. Среднегодовой стоимости оборотного капитала, всего в том числе изменение | | | -9,619 |
| 2.2.6.1. Среднегодовой стоимости запасов и затрат | | | -27,219 |
Методом балансовой увязки проверим правильность проведенных расчетов.
Рентабельность инвестированного капитала:
Рентабельность продаж
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Балансовая прибыль
Прибыль от реализации
Среднегодовая стоимость инвестированного капитала
Расчеты проведены верно.
Определим влияние факторов на изменение длительности одного оборота способом цепных подстановок. Исходная формула имеет вид:
Рассчитаем условные показатели:
Таблица 5. Анализ продолжительности одного оборота инвестированного капитала
| Виды средств | Средне годовая стоимость, млн. р. | Реализованная продукция – полная себе стоимость реализованной продукции, млн. р. | Длительность одного оборота, дней | Изменение длительности одного оборота, дней | ||||||
| Всего | в том числе за счет | |||||||||
| Средне годичной стоимости | Суммы реализации | |||||||||
| План | Факт | План | Факт | План | Условная | Факт | 9=8-6 | 10=7-6 | 11=8-7 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Общая сумма инвестированного капитала, всего,в том числе: | 71600 | 71500 | 77350 | 78100 | 333,2 | 332,7 | 329,6 | -3,6 | -0,5 | -3,1 |
| 1.2. Основного капитала, всего,в том числе: | 36228 | 32200 | | | 168,6 | 149,9 | 148,4 | -20,2 | -18,7 | -1,5 |
| 1.2.1. Основных средств | 35250 | 31700 | | | 164,1 | 147,5 | 146,1 | -18 | -16,6 | -1,4 |
| 1.3. Оборотного капитала, всего,в том числе | 35375 | 39300 | | | 164,6 | 182,9 | 181,2 | 16,6 | 18,3 | -1,7 |
| 1.3.1. Запасов и затрат | 24230 | 29300 | | | 112,8 | 136,3 | 135,1 | 22,3 | 23,5 | -1,2 |
Определим сумму высвобожденных средств в связи с ускорением оборота инвестированного капитала по формуле:
Определим увеличение суммы балансовой прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала по формуле:
Литература
1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия: Электронный учебно-методический комплекс для студентов специальности I-27 01 01-11 Экономика и организация производства (радиоэлектроника и информационные услуги)/Сост. Л.И. Старова. – Мн.: БГУИР, 2006. – 355 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Миргун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и. доп. – Мн.: Выш. шк, 1999.
3. Методические указания к практическим занятиям по курсам «Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия» и «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» / Составитель Л.И. Старова, — Мн.: БГУИР, 1999, - часть 1.
4. Программа, методические указания и контрольные задания по курсу «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» для студентов экономических специальностей заочной формы обучения / Сост. Л.И. Старова.- Мн.: БГУИР, 2000.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
