Задание № 1

Решение:

     Товарная продукция — это продукция, производство которой полностью закончено на данном предприятии, она упакована и подготовлена к отправке потребителям. Объем товарной продукции можно рассчитать так:

ТП=С_ГП + С_ПФ+ С_РУП

Тов.продукция = Стоимость готовых изделий + Стоимость полуфабрикатов + Стоимость работ и услуг промышленного характера на сторону

     Валовая продукция — это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство, т.е. продукцию, находящуюся в различных стадиях обработки по цехам предприятия.

ВП = ТП + НП_КГ  — НП_НГ

Валовая продукция = Товарная продукция + Незав. пр-во (к.г.) — Незав.пр-во (Н.Г.)

Объем товарной продукции = 325,6 + 41,15 + 0,8*23,7 = 385,71 млн. руб.
Объем валовой продукции = 385,71 + 0,8*23,7 + 5,0 = 409,67 млн. руб.
Объем чистой продукции = 0,40*385,71 = 154,28 тыс. руб.

Задание № 4

Решение:

№	Реализовано продукции (А),ц		Цена реализации 1 ц		Выручка от реализации		Удельный вес
	Базисный год Q0	Отчётный год Q1	Базисный год P0	Отчётный год P1	Базисный год N0 Q0* P0	Отчётный год N1 Q1* P1	Базисный год	Отчётный год
1	502	260	9,1	9,5	4568,2	2470	28,9	17
2	683	545	8,3	9,1	5668,9	4959,5	39,4	35,6
3	550	725	11,2	12.3	6160	8917,5	31,7	47,4
итого	1735	1530	28,6	30,9	16 397,1	16 347	100	100

     На финансовые результаты деятельности организации наиболее ощутимое влияние оказывают изменения в объеме реализации продукции. Изменение выручки от реализации может происходить   в следствии:

изменения объема реализации (в натуральном выражении);

изменения отпускных цен.

     Общее изменение выручки от реализации может быть представлено в виде суммы факторных отклонений:

D N = N1 - Nо = DNq + DNр + DNс

1.Анализ ликвидности баланса

      Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.

     Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы;

A3 медленно реализуемые активы — запасы (стр. 210) раздела II актива, за исключением "Расходов будущих периодов";

А4 труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы".

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П2 наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность стр. 620 и 630 раздела V пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;

ПЗ долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 постоянные пассивы — статьи раздела IV пассива баланса.

    Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям величины НДС и "Расходы будущих периодов" раздела II актива и увеличивается на стр. 630-660.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

      Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов певых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет "балансирующий" характер; в то же время оно несет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств.

   В случае когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя

компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (табл. 1). В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.Таблица 1

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

     В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

    Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов

с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

     Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

     Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.     Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Поэтому для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели представленной методики. В 20-х гг. в аналитической практике использовался метод нормативов скидок. Посредством

нормативов скидок осуществлялось перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

     Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П4 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежейи поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом (X) следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

где А., П., — итоги соответствующих групп по активу и пассиву; а.— весовые коэффициенты, назначаемые экспертом.

     Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

     Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования и т.д. и соответствуют в основном хозяйственной практике зарубежных фирм. В качестве ориентиров они могут служить и при анализе финансового состояния отечественных предприятий.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кш) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразу-

меваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К= 0,2 -0,5.

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

     Для вычисления коэффициента критической ликвидности
, называемого иногда промежуточным коэффициентом покрытия, в числитель относительного показателя состава ликвидных средств включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

     Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается Кы> 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

     Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (К""), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

     Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и других факторов. Нормальным для него считается ограничение К"" > 2.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

     Перечисленные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия оценивают финансовую устойчивость предприятия в основном по коэффициенту текущей ликвидности[1].

2.  Анализ  взаимосвязи показателей выручки, затрат, прибыли

     Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

     Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношениях требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спросе на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат на производство и себестоимость продукции). Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расходов ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, учете результатов реализации по видам изделий. В зависимости от учетной политики предприятия в области производственного учета степень детализации учета затрат, а, следовательно, и анализа различны для разных предприятий. Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

     Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является система учета прямых затрат директ-костинг, которую называют еще системой управления себестоимостью или системой управления предприятием.

     Система директ-костинг является атрибутом рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решение по нормализации финансового состояния предприятия. Наиболее важными аналитическими возможностями системы директ-костинг являются оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; определение цены на новую продукцию; просчет вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов; оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования и др.

     Для целей управления прибылью и себестоимостью затраты классифицируются по различным признакам. Сущность системы директ-костинг является разделение затрат на производство продукции на переменные и постоянные в зависимости от изменения объемов производства. К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства (затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергию и т.д.). В зависимости от соотношения темпов роста объема производства и различных элементов переменных затрат последние, в свою очередь, подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные.

     К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства (арендная плата, начисленная амортизация основных фондов и другие расходы).

     Разделение затрат на постоянные и переменные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полупеременный (полупостоянный) характер. Однако недостатки условности разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами системы директ-костинг.

     Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменную части по методу высшей и низшей точки используется следующий алгоритм.

     Из данных об объеме производства и затратах за период выбираются максимальные и минимальные значения объема и затрат.

     Находятся разности в уровнях объема производства и затрат.

    Определяется ставка переменных расходов на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объема производства за тот же период.

     Определяется общая величина переменных расходов на максимальный (минимальный) объем производства путем умножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства.

     Определяется общая величина постоянных расходов как разность между всеми зачетами и величиной переменных расходов.

     Составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.

     Графически уравнение затрат изображается прямой линией, проходящей через три характерные точки (рис.1). На оси затрат на производство линия проходит через точку, соответствующую величине постоянных расходов. Линия постоянных расходов параллельна оси объема производства. Линия затрат проходит также через точки пересечения максимального и минимального объемов производства с соответствующими значениями общих затрат на производство.


Рис.1

     Степень реагирования издержек производства на изменения объема продукции может быть оценена с помощью так называемого коэффициента реагирования затрат. Этот коэффициент вычисляется по формуле

К = DZ / DN,

где К – коэффициент реагирования затрат на изменение объема производства;

DZ – изменение затрат на период;

DN – изменение объема производства.

Для постоянных расходов коэффициент реагирования затрат равен нулю (К = 0). В зависимости от значения коэффициента реагирования выделяют типовые хозяйственные ситуации (см. табл.1).

Табл.1

Значение коэффициента реагирования затрат	Характер затрат
К = 0	Постоянные
0К1	Дегрессивные
К = 1	Чисто пропорциональные
К 1	Прогрессивные

     На рис. 2 дано графическое изображение поведения затрат в зависимости от изменения объема производства. Аналогично можно построить график поведения затрат в расчете на единицу продукции.


Рис.2

     Аналитические возможности системы директ-хостинг раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью. Объем реализации продукции (выручка) связан с себестоимостью и прибылью от реализации следующим соотношением:

N = Z + R, (38)

        где N – объем реализации продукции;

Z – себестоимость продукции;

R – прибыль от реализации продукции.

     Если предприятие работает прибыльно, то значение R0, если убыточно, тогда R0. Если R=0, то нет ни прибыли, ни убытка и выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при R=0) называется критической. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки, уровня постоянных расходов и других показателей, исходя из требований общего финансового состояния предприятия.

---