Контрольная работа Финансовый менеджмент 16
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Контрольная работа
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Вариант № 4
2008г.
«Оптимизация структуры капитала предприятия»
Сформирован баланс ОАО «Центр», производящего продукты питания, на 01.01.2004г. (табл.1).
Требуется:
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
4. Построить прогнозную финансовую отчётность на следующий плановый период при условии роста выручки от реализации на 5%.
Таблица 1
Баланс ОАО «Центр» на 01.01.2004 г., руб.
| АКТИВ | Начало периода | Конец периода | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1. Внеоборотные активы | | | |
| Нематериальные активы: | | | |
| остаточная стоимость | 41 173.00 | 41 396.00 | |
| первоначальная стоимость | 53 497.00 | 53 772.00 | |
| износ | 12 324.00 | 12 376.00 | |
| Незавершенное строительство | 108 831.00 | 144 461.00 | |
| Основные средства: | | | |
| остаточная стоимость | 106 800.00 | 134 036.13 | |
| первоначальная стоимость | 157 930.00 | 172 210.25 | |
| износ | 51 120.00 | 38 174.13 | |
| Долгосрочные фин. вложения: | | | |
| учитываемые по методу участия в капитале других предприятий | | 4 500.00 | |
| прочие фин. инвестиции | 44 539.00 | 48 380.00 | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | | 12 982.31 | |
| Прочие внеоборотные активы | | | |
| Итого по разделу 1 | 301 343.00 | 385 755.44 | |
| 2. Оборотные активы | | | |
| Запасы: | | | |
| производственные запасы | 14 567.00 | 20 916.18 | |
| незавершенное производство | 2 061.00 | 309.79 | |
| готовая продукция | 4 000.00 | 1 610.92 | |
| Векселя полученные | | 6 000.00 | |
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: | | | |
| чистая реализационная стоимость | 12 342.00 | 55 050.80 | |
| первоначальная стоимость | 14 710.00 | 58 585.00 | |
| Резерв сомнительных долгов | 2 368.00 | 3 534.20 | |
| Дебиторская задолженность по расчетам: | | | |
| с бюджетом | | 6 061.00 | |
| по выданным авансам | | | |
| по начисленным доходам | 242.00 | 1 700.70 | |
| Прочая текущая дебиторская задолженность | | 375.00 | |
| Текущие фин. инвестиции | 2 131.00 | 62 334.40 | |
| Денежные средства и их эквиваленты: | | | |
| в национальной валюте | 20 467.00 | 33 858.00 | |
| в иностранной валюте | 13 812.00 | 7 138.56 | |
| Прочие оборотные активы | | | |
| Итого по разделу 2 | 69 622.00 | 195 355.35 | |
| 3. Расходы будущих периодов | 1 408.00 | 2 813.00 | |
| БАЛАНС | 372 373.00 | 583 923.79 | |
| ПАССИВ | Начало периода | Конец периода |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Собственный капитал | | |
| Уставный капитал | 105 000.00 | 250 000.00 |
| Дополнительный капитал | 1 300.00 | 14 250.00 |
| Прочий дополнительный капитал | 1 012.00 | 17 332.41 |
| Резервный капитал | 26 250.00 | 62 500.00 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 21 677.00 | 19 556.22 |
| Неоплаченный капитал | | 12 500.00 |
| Итого по разделу 1 | 155 239.00 | 351 138.63 |
| 2. Обеспечение будущих расходов и платежей | | |
| Обеспечение выплат персоналу | 1 790.00 | 2 270.00 |
| Прочие обеспечения | | |
| Итого по разделу 2 | 1 790.00 | 2 270.00 |
| 3. Долгосрочные обязательства | | |
| Долгосрочные кредиты банков | | 124 933.30 |
| Отсроченные налоговые обязательства | | |
| Прочие долгосрочные обязательства | | |
| Итого по разделу 3 | | 124 933.30 |
| 4. Текущие обязательства | | |
| Займы и кредиты | 30 000.00 | 8 000.00 |
| Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | 90 530.00 | |
| Векселя выданные | 3 800.00 | |
| Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги | 85 719.00 | 74 784.56 |
| Текущие обязательства по расчетам: | | |
| по полученным авансам | | 1 200.00 |
| с бюджетом | 3 680.00 | 2 693.00 |
| по внебюджетным платежам | 200.00 | |
| по страхованию | 730.00 | 1 965.00 |
| по оплате труда | | 11 535.00 |
| с участниками | | 450.00 |
| Прочие текущие обязательства | 685.00 | 4 954.30 |
| Итого по разделу 4 | 215 344.00 | 105 581.86 |
| 5. Доходы будущих периодов | | |
| БАЛАНС | 372 373.00 | 583 923.79 |
Решение
1. Анализ структуры активов и пассивов баланса и расчет аналитических показателей:
Таблица 2
Значения основных аналитических коэффициентов
| Наименование коэффициента | Формула расчета | Значения | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| Оценка имущественного положения | |||
| Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | Валюта баланса | 372373,00 | 583923,79 |
| Коэффициент износа основных средств | Износ / Первоначальная стоимость основных средств | 0,32 | 0,22 |
| Определение фин. устойчивости | |||
| Наличие собственных оборотных средств | 1 р. П + 2р.П+3 р. П - 1 р. А | -144314,00 | 92586,49 |
| Доля собственных оборотных средств | СОС / (2+3 р. А) | - | 0,47 |
| Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) | СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства | -28595,00 | 175371,05 |
| Доля НИПЗ: | |||
| в текущих активах | НИПЗ / Текущие активы | - | 0.89 |
| запасах и затратах | НИПЗ / Запасы и затраты | - | 7,68 |
| Тип фин. устойчивости | Абсолютная: СОС> запасы и затраты Нормальная: СОС< Запасы и затраты < НИПЗ Критическая НИПЗ < Запасы и затраты | Критичес-кая | Абсолютная |
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (ДС + Краткосроч. фин. вложения) / Краткосроч. заемные средства | 0.17 | 0,98 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | (ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность) / Краткосроч. заемные средства | 0.23 | 1.5 |
| Коэффициент общей ликвидности | (ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность + Запасы и затраты) / Краткосроч. заемные средства | 0.32 | 1.72 |
| Доля оборотных средств в активах | Текущие активы / Валюта баланса | 0.19 | 0.33 |
| Доля производственных запасов в текущих активах | Запасы и затраты / Текущие активы | 0.30 | 0.17 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | СОС / Запасы и затраты | - | 4,05 |
| Коэффициент покрытия запасов | НИПЗ / Запасы и затраты | - | 7,68 |
| Коэффициенты рыночной устойчивости | |||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | Собств. капитал / Валюта баланса | 0.42 | 0.60 |
| Коэффициент финансирования | Собств. капитал / Заемные средства | 0.72 | 1.52 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | СОС / Собств. капитал | - | 0.26 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | Долгосроч. заемные средства / иммобилизованные активы | - | 0.32 |
| Коэффициент инвестирования | Собств. капитал / иммобилизованные активы | 0.51 | 0.91 |
2.Заключение о финансовом положении предприятия
По структуре баланса можно отметить некоторое улучшение статей актива. Так, на конец рассматриваемого периода выросли денежные сред-ства и краткосрочные финансовые вложения на 66920,96 руб. или на 183,8%. Их доля в структуре имущества также выросла на 7,92% и составила на конец периода 17,7%. Это положительно сказалось на платежеспособности предприятия, так как коэфф. абсолютной ликвидности на конец года резко возрос (0,98) и значительно превысил нормативное значение (0,2). Несколько негативное изменение произошло по статье «Дебиторская задол-женность», так на конец года долги дебиторов выросли на 56603,63 руб. или на 449,81%. Их доля в структуре имущества увеличилась до 11,85%. Это отрицательный показатель, так как он свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и заказчиков предприятия. Несмотря на то, что величина запасов и затрат увеличилась на 2208,89 руб., их удельный вес снизился на 1,63% и составил на конец периода 3,91%. Это очень мало, и может привести к простоям в производстве продукции из-за нехватки материальных запасов. Но на платежеспособность данные изменения повлияли положительно, так как коэффициенты ликвидности значительно выросли, хотя показатель общей ликвидности не достиг нормативного уровня (2) и составил на конец периода 1,72.
Общая величина текущих активов значительно выросла на 127138,5 руб. или на 178,99% в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Из-за резкого роста стоимости имущества на 211550,9 руб. (56,81%), доля внеоборотных активов снизилась на 14,86% и составила на конец года 66,06%, несмотря на рост их абсолютной величины на 84412,44 руб. или на 28,01%. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения объемов незавершенного строительства на 35360 руб. (32,74%), роста стоимости основных средств на 27236,13 руб. (25,5%), долгосрочных фин. вложений на 8341 руб. и возникновения долгосрочной дебиторской задолженности на 12982,31 руб. Последнее изменение, как уже указывалось выше, носит негативный характер. Значительное снижение коэффициента износа с 32,4% до 22,2%, при резком увеличении стоимости основных средств, указывает на положительные тенденции обновления основных средств.
По статьям пассива можно отметить положительные тенденции увеличения собственного капитала на 195899,6 руб., удельный вес которого в общей величине источников имущества составил 60,13%. Данное изменение положительно сказалось на устойчивости предприятия, так как доля собственного капитала к концу года превысила долю заемного (1,52- коэф. финансирования). Заемный капитал вырос в основном за счет возникновения долгосрочных займов на сумму 124933,3 руб. Как поло-жительный фактор можно отметить и снижение краткосрочных займов на 107789 руб. и кредиторской задолженности на 1493,44 руб. Что в результате опять таки положительно повлияло на платежеспособность и устойчивость предприятия.
Поскольку на начало периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-144314) и нормальных источников покрытия запасов (-28595), то финансовое положение организации можно охарактеризовать как критическое. Отрицательное значение СОС означает, что организации не хватает ресурсов для финансирования иммобилизованных активов. Но на конец периода величина СОС увеличилась на 236850,46 руб. и составила 92586,49 руб., что привело к появлению НИПЗ на конец периода в размере 175371,05 руб. и увеличению значения коэффициента покрытия запасов до 7,68, что, в свою очередь, свидетельствует об улучшении текущего финан-сового состояния предприятия.
Коэффициент концентрации собственного капитала за отчетный период с критического уровня (0,42) возрос до оптимальной величины (0,6 > 0,5). Коэффициент промежуточного покрытия увеличился с критического уровня до оптимального (1,55). Коэффициент маневренности собственного капитала хотя и возрос до 0,26, но также находится на критическом уровне.
Таким образом, ОАО «Центр» смогло улучшить свое финансовое положение и выйти из неустойчивого состояния. Практически все показатели на конец отчетного периода находятся в пределах нормы и свидетельствуют о абсолютно устойчивом финансовом состоянии предприятия.
3.Оптимизация структуры капитала ОАО «Центр»
Подводя итоги вышесказанному можно рекомендовать предприятию для снижения величины дебиторской задолженности и соответственно увеличения величины денежных средств принять меры: включить в дого-воры с покупателями штрафы и пени за увеличение сроков оплаты счетов-фактур или применить поощрительные меры по снижению стоимости товара на 1-2% при оплате за товар в 5 -дневный срок после получения счетов-фактур. Для того, чтобы улучшить финансовую устойчивость можно сокращать величину основных средств при более эффективном их исполь-зовании.
4. Построение прогнозной отчетности при условии роста выручки от реализации на 5 %.
| | | | | | | | |
| Баланс на начало периода | |||||||
| Активы | |||||||
| Оборотные средства: | |||||||
| Денежные средства | 5000 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 15000 | ||||||
| Материальные запасы | 474 | ||||||
| Запасы готовой продукции | 3268 | ||||||
| Итого оборотных средств | 23742 | ||||||
| Основные средства: | |||||||
| Земля | 50000 | ||||||
| Здания и оборудование | 200000 | ||||||
| Накопленный износ | 60000 | ||||||
| Итого основных средств | 190000 | ||||||
| Итого активов | 213742 | ||||||
| Пассивы | |||||||
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |||||||
| Счета к оплате | 2700 | ||||||
| Налог, подлежащий оплате | 4000 | ||||||
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 6700 | ||||||
| Собственный капитал: | |||||||
| Обыкновенные акции | 170000 | ||||||
| Нераспределенная прибыль | 37042 | ||||||
| Итого собственного капитала | 207042 | ||||||
| Итого обязательств и собственного капитала | 213742 | ||||||
| | | | | | | | |
| Бюджет реализации | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Прогнозируемый объем реализации в ед. | 840 | 840 | 840 | 840 | 3360 | ||
| Цена реализации ед. | 90 | 90 | 90 | 90 | | ||
| Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. | 75600 | 75600 | 75600 | 75600 | 302400 | ||
| Прогноз поступления денежных средств | |||||||
| Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода | 15000 | | | | 15000 | ||
| Реализация I квартала | 52920 | 22680 | | | 75600 | ||
| Реализация II квартала | | 52920 | 22680 | | 75600 | ||
| Реализация III квартала | | | 52920 | 22680 | 75600 | ||
| Реализация IV квартала | | | | 52920 | 52920 | ||
| Общие поступления денежных средств | 67920 | 75600 | 75600 | 75600 | 294720 | ||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 70 | ||||||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 30 | ||||||
| | | | | | | | |
| Производственный бюджет | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 84 | 84 | 84 | 100 | 100 | ||
| Общая потребность в изделиях | 924 | 924 | 924 | 940 | 3460 | ||
| Запас готовой продукции на начало прогнозного периода | 76,00 | 84 | 84 | 84 | 76,00 | ||
| Количество ед., подлежащих изготовлению | 848,00 | 840 | 840 | 856 | 3384,00 | ||
| Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 10 | ||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 100 | ||||||
| | | | | | | | |
| Бюджет прямых затрат на материалы | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Потребность в материале на ед. изделия | 4 | 4 | 4 | 4 | | ||
| Потребность в материале на производство | 3392,00 | 3360 | 3360 | 3424 | 13536,00 | ||
| Запас материала на конец прогнозного периода | 336 | 336 | 342,4 | 320 | 320 | ||
| Общая потребность в материале | 3728,00 | 3696 | 3702,4 | 3744 | 13856,00 | ||
| Запас материала на начало прогнозного периода | 237 | 336 | 336 | 342,4 | 237 | ||
| Материалы, подлежащие закупке | 3491 | 3360 | 3366,4 | 3401,6 | 13619 | ||
| Цена ед. товара | 2 | 2 | 2 | 2 | | ||
| Стоимость закупок | 6982 | 6720 | 6732,8 | 6803,2 | 27238 | ||
| Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 10 | ||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода | 320 | ||||||
| Прогноз расходования денежных средств | |||||||
| Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному | 2700 | | | | 2700 | ||
| Закупка материала в I квартале | 3491 | 3491 | | | 6982 | ||
| Закупка материала в II квартале | | 3360 | 3360 | | 6720 | ||
| Закупка материала в III квартале | | | 3366,4 | 3366,4 | 6732,8 | ||
| Закупка материала в IV квартале | | | | 3401,6 | 3401,6 | ||
| Итого выплат | 6191 | 6851 | 6726,4 | 6768 | 26536,4 | ||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 50 | ||||||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50 | ||||||
| | | | | | | | |
| Бюджет прямых затрат на оплату труда | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Прямые затраты труда в часах на ед. | 5 | 5 | 5 | 5 | | ||
| Итого часов | 4240,00 | 4200 | 4200 | 4280 | 16920,00 | ||
| Стоимость прямых затрат труда в час | 5 | 5 | 5 | 5 | | ||
| Общая стоимость прямых затрат труда | 21200 | 21000 | 21000 | 21400 | 84600,00 | ||
| | | | | | | | |
| Бюджет производственных накладных расходов | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Переменная ставка накладных расходов | 2 | 2 | 2 | 2 | | ||
| Прогнозируемые переменные накладные расходы | 8480,00 | 8400 | 8400 | 8560 | 33840,00 | ||
| Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию | 6000 | 6000 | 6000 | 6000 | 24000 | ||
| Амортизация | 3250 | 3250 | 3250 | 3250 | 13000 | ||
| Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию | 14480 | 14400 | 14400 | 14560 | 57840,00 | ||
| Выплаты денежных средств по накладным расходам | 11230 | 11150 | 11150 | 11310 | 44840,00 | ||
| | | | | | | | |
| Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода | |||||||
| | Единицы | Цена единицы | Итого | ||||
| Основные производственные материалы | 320 | 2 | 640 | ||||
| Готовая продукция | 100 | 43 | 4300 | ||||
| | Цена за единицу | Количество единиц | Итого | ||||
| Основные производственные материалы | 2 | 4 | 8 | ||||
| Затраты труда | 5 | 5 | 25 | ||||
| Переменная ставка накладных расходов | 2 | 5 | 10 | ||||
| Общая переменная стоимость изготовления | | | 43 | ||||
| | | | | | | | |
| Бюджет коммерческих и управленческих расходов | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции | 4 | 4 | 4 | 4 | | ||
| Прогнозные переменные расходы | 3360 | 3360 | 3360 | 3360 | 13440 | ||
| Постоянные коммерческие и управленческие расходы: | 12750 | 9950 | 11150 | 9950 | 43800 | ||
| Реклама | 1100 | 1100 | 1100 | 1100 | 4400 | ||
| Страхование | 2800 | | | | 2800 | ||
| Заработная плата | 8500 | 8500 | 8500 | 8500 | 34000 | ||
| Аренда | 350 | 350 | 350 | 350 | 1400 | ||
| Налоги | | | 1200 | | 1200 | ||
| Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы | 16110 | 13310 | 14510 | 13310 | 57240 | ||
| | | | | | | | |
| Бюджет денежных средств | |||||||
| | квартал | Итого | |||||
| I | II | III | IV | ||||
| Денежные средства на начало прогнозного периода | 5000 | 14189 | 37478 | 59691,6 | 5000 | ||
| Поступления от покупателей | 67920 | 75600 | 75600 | 75600 | 294720 | ||
| Итого денежных средств в наличии | 72920 | 89789 | 113078 | 135291,6 | 299720 | ||
| Выплаты: | |||||||
| Основные производственные материалы | 6191 | 6851 | 6726,4 | 6768 | 26536,4 | ||
| Оплата труда производственных рабочих | 21200 | 21000 | 21000 | 21400 | 84600 | ||
| Производственные накладные расходы | 11230 | 11150 | 11150 | 11310 | 44840 | ||
| Коммерческие и управленческие расходы | 16110 | 13310 | 14510 | 13310 | 57240 | ||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Налог на прибыль | 4000 | | | | 4000 | ||
| Итого выплат | 58731 | 52311 | 53386,4 | 52788 | 217216,4 | ||
| Излишки (дефицит) денежных средств | 14189 | 37478 | 59691,6 | 82503,6 | 82503,6 | ||
| Финансирование: | |||||||
| Кредитование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Погашение долгов | | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Проценты | | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого финансирование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Денежные средства на конец прогнозного периода | 14189 | 37478 | 59691,6 | 82503,6 | 82503,6 | ||
| Годовая ставка процента за банковский кредит | 20 | ||||||
| Расчетная величина для начисления процентов: | 0,05 | ||||||
| | | | | | | | |
| Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках | |||||||
| Продажи | 302400 | ||||||
| Переменные расходы: | |||||||
| Переменная стоимость продаж | 144480 | ||||||
| Переменные коммерческие и управленческие расходы | 13440 | ||||||
| Итого переменных расходов | 157920 | ||||||
| Валовая маржа | 144480 | ||||||
| Постоянные расходы: | |||||||
| Производственные накладные расходы | 24000 | ||||||
| Коммерческие и управленческие расходы | 43800 | ||||||
| Итого постоянных расходов | 67800 | ||||||
| Прибыль от продаж | 76680 | ||||||
| Расходы на выплату процентов | 0 | ||||||
| Прибыль до налогообложения | 76680 | ||||||
| Налог на прибыль | 18403,2 | ||||||
| Чистая прибыль | 58276,8 | ||||||
| Ставка налогообложения прибыли | 24 | ||||||
| | | | | | | | |
| Прогнозный баланс | |||||||
| Активы | |||||||
| Оборотные средства: | |||||||
| Денежные средства | 82503,6 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 22680 | ||||||
| Материальные запасы | 640 | ||||||
| Запасы готовой продукции | 4300 | ||||||
| Итого оборотных средств | 110123,6 | ||||||
| Основные средства: | |||||||
| Земля | 50000 | ||||||
| Здания и оборудование | 200000 | ||||||
| Накопленный износ | 73000 | ||||||
| Итого основных средств | 177000 | ||||||
| Итого активов | 287123,6 | ||||||
| Пассивы | |||||||
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |||||||
| Счета к оплате | 3401,6 | ||||||
| Налог, подлежащий оплате | 18403,2 | ||||||
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 21804,8 | ||||||
| Собственный капитал: | |||||||
| Обыкновенные акции | 170000 | ||||||
| Нераспределенная прибыль | 95318,8 | ||||||
| Итого собственного капитала | 265318,8 | ||||||
| Итого обязательств и собственного капитала | 287123,6 | ||||||
| | | | | | | | |
| | | | |||||
