Контрольная: Информационное обеспечение финансового управления


    

Контрольная работа по предмету: «Теоретические основы финансового менеджмента». Тема: Информационное обеспечение финансового управления. Финансовая информация о деятельности предприятия. Факультет: финансово-учетный Отделение: заочное Выполнила: студентка V курса Проверил: Мурманск 2005

                               Содержание:                              

                    Введение. 3                   

     1.Значение и сущность информации. 5

     1.1. Определение информации. 5

     2. Информационная база. 8

     2.1. Характеристика информационной базы. 8

     2.2. Финансовая информация о деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность. 10

     2.3. Цели, формы, системы и методы финансового анализа.

Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности

предприятия. 12

     2.4. Показатели, используемые для оценки финансового состояния предприятий. 20

     2.5. Ограничения и специфические проблемы анализа коэффициентов. 29

     Заключение. 32

     Список литературы: 34

    

     

Введение

В современных условиях мирового социально-экономического развития, особенно

важной областью стало информационное обеспечение процесса управления, которое

состоит в сборе и переработке информации, необходимой для принятия

обоснованных управленческих решений.

Перед управляющим органом обычно ставятся задачи получения информации, ее

переработки, а также генерирования и передачи новой производной информации в

виде управляющих воздействий. Такие воздействия осуществляются в оперативном

и стратегических аспектах и основываются на ранее полученных данных, от

достоверности и полноты которых во многом зависит успешное решение многих

задач управления.

Нельзя не отметить, что любые принимаемые решения требуют обработки больших

массивов информации; компетентность руководителя зависит не столько от

прошлого опыта, сколько от владения достаточным количеством информации о

быстро меняющейся ситуации и умения ею воспользоваться.

Это необходимо знать и понимать будущим руководителям. Не вызывает сомнения

тот факт, что ключом к успеху будет являться умение четко ориентироваться в

потоке информации и умение эффективно воспользоваться этой информацией.

Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская отчетность.

Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» (ст. 2) бухгалтерская

отчетность - это «еди­ная система данных об имущественном и финансовом

положе­нии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,

составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по установленным

формам».

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия

входит в число основных требова­ний, предъявляемых к финансовому менеджеру.

    

1.Значение и сущность информации


 

1.1. Определение информации
“Информация (от латинского informatio - разъяснение, изложение),

первоначально - сведения, передаваемые людьми устным, письменным или другим

способом (с помощью условных сигналов, технических средств, и т.д.); с

середины 20 века общенаучное понятие, включающее обмен сведениями между

людьми, человеком и автоматом, автоматом и автоматом». Наиболее

примечательное свойство информации - способность вызывать изменения. Когда

люди узнают что-то новое, они начинают жить по-другому, меняются и их

потребности в информационных услугах. Непременным условием выживания в

условиях рынка и сохранения конкурентоспособности является адаптация к

изменяющимся потребностям. Практически ценность информации прямо

пропорциональна той роли, которую она играет в принятии решений, и тому, что

поставлено на карту этим решением. Ценность информации определяется тем, как

вы распорядитесь ею. Сама по себе она стоит немного.

Информация, призванная обеспечить принятие решений, вносит существенный вклад

в решение. Она становится фактором производства и подобно труду, материалам и

капиталу создает богатства. В этой своей функции информация является

элементом конкурентоспособности, равным по значению умелости менеджмента.

Информация состоит из всех объективных фактов и всех предположений, которые

влияют на восприятие человеком, принимающим решение, сущности и степени

неопределенностей, связанных с данной проблемой или возможностью. Все, что

потенциально позволит снизить степень неопределенности, будь то факты,

оценки, прогнозы, обобщенные связи или слухи, должно считаться информацией.

Информация сама по себе не существует. Существуют лишь данные, из которых

можно получить информацию.

К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные

требования, в том числе:

1) значимость,  которая определяет, насколько привлекае­мая информация

влияет на результаты финансовых решений;

2) полнота, которая характеризует завершенность круга ин­формативных

показателей, необходимых для проведения ана­лиза, планирования и принятия

управленческих решений;

3) достоверность, которая определяет, насколько форми­руемая информация

адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности,

характеризует внешнюю финансовую среду. Достоверность в значительной степени

опре­деляется надежностью источника (например, данные бухгалтер­ского учета и

данные, циркулирующие на фондовом рынке);

4) своевременность, которая характеризует соответствие формируемой

информации потребности в ней по периоду ее использования. Для финансового

менеджмента имеют значение не данные вообще, а данные в нужном объеме и в

нужное вре­мя;

5) понятность, которая определяется простотой ее постро­ения,

соответствия и определенным стандартом представления и доступностью понимания

теми категориями пользователей, для которых она предназначена;

6) релевантность  (избирательность), определяющая доста­точно высокую

степень используемости формируемой инфор­мации в процессе управления финансовой

деятельностью пред­приятия;

7) сопоставимость, которая определяет возможность срав­нительной оценки

стоимости и результатов финансовой деятель­ности, возможность проведения

сравнительного финансового анализа предприятия;

8) эффективность, которая означает, что затраты по при­влечению

определенных информационных показателей не дол­жны превышать эффект, получаемый

в результате их исполь­зования;

9) необходимая достаточность, которая отражает необхо­димые для

конкретного предприятия объем и точность инфор­мации. Содержание системы

информационного обеспечения фи­нансового менеджмента, ее широта и глубина

определяются от­раслевыми особенностями деятельности предприятий, их

орга­низационно-правовой формой функционирования и др.

    

2. Информационная база.

 

2.1. Характеристика информационной базы.

Основу информационного обеспечения составляет информа­ционная база, в

состав которой входят пять укрупненных бло­ков (рис. 2).

    

                         Информационная база финансового менеджмента

    



    

Сведения                   Финансовые                    Бухгалтерская

Статистические                  Несистемные

регулятивно-           сведения                            отчетность

данные                               данные

правового                нормативно-

финансового

характера                 справочного

характера

характера

       Рис. 2. Структура информационной базы процесса управления финансами       

     Первый блок включает в себя законы, постановления и дру­гие нормативные

акты, положения и документы, определяю­щие правовую основу финансовых

институтов, рынка ценных бумаг.

     Во второй блок входят нормативные документы государствен­ных органов

(Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и

различных финансовых инсти­тутов, содержащие требования, рекомендации и

количествен­ные нормативы в области финансов к участникам рынка (поло­жение о

выплате дивидендов по акциям и процентов по обли­гациям, сообщения Минфина РФ о

различных процентных став­ках и т. п.).

     Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее

информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое

положение предприятия.

     Четвертый блок включает сведения финансового характе­ра, публикуемые

органами государственной статистики, бир­жами и специализированными

информационными агентствами. Стоит отметить, что этот раздел информационного

обеспечения пока еще недоста­точно развит в России, хотя, по опыту развитых

стран, имен­но он является наиболее существенным для принятия решений в области

управления финансами.

     Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредствен­ного отношения к

информации финансового характера или ге­нерируемые вне какой-либо устойчивой

информационной сис­темы (например, официальная статистика, имеющая

общеэко­номическую направленность, данные аудиторских компаний, данные,

публикуемые в различных средствах массовой инфор­мации, неофициальные данные и

т. п.).

По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно

разделить на две большие группы:

1)  характеризующие собственное имущественное и финан­совое положение

предприятия;

2)  характеризующие окружающую среду (прежде всего ры­нок ценных бумаг).

Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй

группы - статистическая финансовая информа­ция.

    

2.2. Финансовая информация о деятельности

предприятия. Бухгалтерская отчетность.


 

Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская

отчетность. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» (ст. 2)

бухгалтерская отчетность - это «еди­ная система данных об имущественном и

финансовом положе­нии организации и о результатах ее хозяйственной

деятельности, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по

установленным формам».

Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерской отчетно­сти коммерческой

организации:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- приложения к ним, предусмотренные нормативными ак­тами;

- аудиторское заключение;

- пояснительная записка.

В данный набор входят достаточно разноплановые докумен­ты как по структуре,

так и по источникам возникновения.

Состав бухгалтерской отчетности уточняется в приказах Минфина РФ «О годовой

(квартальной) бухгалтерской отчетнос­ти организаций».

В частности, в состав годовой отчетности за 2000 г. согласно приказу от 13

января 2000 г. № 4н входили:

а)  бухгалтерский баланс (форма № 1);

б)  отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

в)  отчет об изменениях капитала (форма № 3);

г)  отчет о движении денежных средств (форма № 4);

д)  приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

е)  пояснительная записка;

ж)  аудиторское заключение;

з)  некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой

бухгалтерской отчетности - отчет о целевом ис­пользовании полученных средств

(форма № 6).

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия

входит в число основных требова­ний, предъявляемых к финансовому менеджеру.

    

2.3. Цели, формы, системы и методы финансового

анализа. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности

предприятия

По целям осуществления финансовый анализ подразделяет­ся на различные формы:

1. По организации проведения:

- внутренний финансовый анализ, который проводится фи­нансовыми менеджерами

предприятия и его владельцами с ис­пользованием всей совокупности имеющейся

информации;

- внешний финансовый анализ, который осуществляют ра­ботники налоговых

органов, аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний.

2. По объему аналитического исследования:

- полный финансовый анализ, который проводится с целью изучения всех аспектов

и всех характеристик финансового состояния и финансовой деятельности

предприятия в комп­лексе;

- тематический финансовый анализ, который ограничивает­ся изучением отдельных

сторон финансовой деятельности и от­дельных характеристик финансового

состояния предприятия, например, финансовая устойчивость, уровень текущей

плате­жеспособности и т. п.).

3. По объекту финансового анализа:

- анализ финансовой деятельности предприятия в целом;

- анализ финансовой деятельности отдельных структурных подразделений

предприятия (цех, участок, отдел, «центр от­ветственности»);

- анализ отдельных финансовых операций предприятия.

4. По периоду проведения:

- предварительный финансовый анализ (например, отдель­ных ценных бумаг при

принятии решений о направлениях дол­госрочных финансовых вложений и т. п.);

- текущий (оперативный) финансовый анализ, который про­водится в контрольных

целях в процессе реализации отдельных финансовых планов для оперативного

воздействия на ход фи­нансовой деятельности;

- последующий (ретроспективный) финансовый анализ, ко­торый осуществляется

предприятием за отчетный период (ме­сяц, квартал, год). Он позволяет глубже и

полнее проанализи­ровать финансовое состояние и результаты финансовой

деятель­ности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом.

Для решения конкретных задач финансового менеджмента применяется ряд

специальных систем и методов анализа, по­зволяющих получить количественную

оценку результатов фи­нансовой деятельности:

1. Горизонтальный  (трендовый) финансовый анализ, кото­рый базируется на

изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.

2. Вертикальный  (структурный) финансовый анализ, кото­рый базируется на

структурном разложении показателей фи­нансовой отчетности предприятия

(рассчитывается удельный вес,   отдельных структурных составляющих

агрегированных финан­совых показателей).

3. Сравнительный финансовый анализ, который базируется на составлении

значений отдельных групп аналогичных показателей между собой (рассматриваются

размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей).

4.  Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ), который базируется на

расчете соотношений различных абсолютных по­казателей между собой;

5. Интегральный финансовый анализ, который позволяет по­лучить наиболее

углубленную (многофакторную) оценку усло­вий формирования отдельных

агрегированных финансовых по­казателей (например, система фирмы Du Pont,

объективно ори­ентированная система Microsoft, интегральная система

портфель­ного заказа).

Успешность анализа определяется различными факторами. Большинство авторов

рекомендует придерживаться пяти основ­ных принципов:

1. Прежде чем начать выполнение аналитических процедур, необходимо составить

достаточно точную программу анализа (включая составление макетов таблиц,

алгоритмов расчета по­казателей и требуемых источников информационного и

норма­тивного обеспечения)

2.  Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному».

3. Любые отклонения (позитивные и негативные) от норма­тивных или плановых

значений должны тщательно анализиро­ваться для выявления основных факторов,

вызвавших зафикси­рованные отклонения и обоснованность принятой системы

пла­нирования.

4. Обоснованность используемых критериев, т. е., отбирая по­казатели,

необходимо формулировать логику их объединений в совокупность.

5.  Выполняя анализ, не нужно стремиться к высокой точно­сти оценок; как

правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденции и

закономерностей.

При выполнении анализа следует особо отметить важность проработки и

однозначной идентификации аналитических алго­ритмов, так как в учебно-

методической литературе описано большое количество показателей, разнообразных

по названиям и методам расчета в зависимости от пристрастий автора (т. е.

даже широко распространенные показатели могут иметь нео­динаковую трактовку,

поэтому, сравнивая показатели разных предприятий, нужно быть уверенным, что

их значения рассчи­таны по одному и тому же алгоритму).

Анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с различной

степенью детализации в зависимости от имеющейся информации, степени владения

методиками ана­лиза, временного параметра, наличия технических средств для

выполнения расчетов и т. п.

Логика методики анализа может быть описана следующей схемой:

    

Начало отчетного                                                    Конец

отчетного

периода

периода

ЭП₀                                                                                      

ЭП₁

    



ФП₀              ИП₀                                 +  ФР

=                       ИП₁          ФП₁

    



                   с позиции ликвидности и платежеспособности                  

    

2.5. Ограничения и специфические проблемы анализа коэффициентов.

Анализ рыночной активности не сводится только к расчету коэффициентов.

Предполагается использование специальных аналитических методов, разработанных

в рамках финансовой математики.

Хотя анализ коэффициентов и обеспечивает полезную ин­формацию о

производственной деятельности предприятия и его финансового положения, он,

тем не менее, связан с некоторы­ми специфическими проблемами и ограничениями,

требующи­ми тщательности при его проведении.

1.  Многие крупные предприятия проводят свои операции в нескольких различных

подразделениях (филиалах), функцио­нирующих в рамках совершенно различных

секторов экономи­ки (отраслей). В этом случае достаточно трудно разработать

последовательный набор средних по отрасли показателей, не­обходимых для

сравнения. Эта причина объясняет большую эф­фективность подобного анализа для

малых, узкоспециализиро­ванных предприятий, чем для больших, многоотраслевых.

2.  Большинство предприятий желает быть лучше среднего предприятия в своей

отрасли, поэтому простое соответствие средней по отрасли производительности

еще не означает хоро­шего результата деятельности. В качестве цели высокого

уров­ня эффективности производства предпочтительно ориентировать­ся на

коэффициенты предприятий, занимающих лидирующее положение в отрасли.

3. Инфляция сильно отражается на балансовых отчетах пред­приятий:

зарегистрированная стоимость часто существенно отличается от «реальной»

стоимости. Кроме того, поскольку это касается как амортизационных платежей,

так и затрат на то­варно-материальные запасы, то такая ситуация также не

мо­жет не сказываться и на прибыли. Следовательно, анализ коэффициентов

одного предприятия за определенный период време­ни или сравнительный анализ

предприятий в разные периоды времени должен проводиться тщательно и

продуманно.

4.  Сезонные факторы тоже способны сказаться на результа­тах анализа

коэффициентов, например, коэффициент оборачи­ваемости активов для предприятий

по переработке продуктов питания могут сильно различаться по месяцам. Остроту

данной проблемы можно минимизировать, если при расчетах таких коэффициентов,

как оборачиваемость, использовать средние месячные показатели по товарно-

материальным запасам.

5.  Для того чтобы сделать свои фактические отчеты более привлекательными в

глазах специалистов в области кредитова­ния, предприятия могут использовать

методы «украшения вит­рин». Например, перед отчетом 29.12 получить займ,

продер­жать до 5.01 и погасить 5.01. В результате улучшатся коэффи­циенты

покрытия и критические оценки ликвидности. Баланс станет более благополучным.

Однако улучшение носит времен­ный характер.

6.  Различная практика деятельности и бухгалтерского учета способна помешать

сравнительному анализу. Оценка товарно-материальных запасов и методы

начисления амортизации могут сказаться на показателях финансовых отчетов и,

таким обра­зом, нарушить сравнение показателей отдельных предприятий,

использующих разные процедуры бухгалтерского учета. Кроме того, если одно

предприятие арендует значительную часть сво­его производственного

оборудования, то его активы могут быть ниже относительно объема продаж,

поскольку арендуемые ак­тивы отражаются на забалансовых счетах. Поэтому

аренда ис­кусственно улучшит коэффициенты задолженности и коэффи­циенты

оборачиваемости.

7.  Сложно говорить о том, является ли конкретный коэффи­циент «хорошим» или

«плохим». Например, высокий коэффици­ент покрытия может указывать как на

сильную позицию лик­видности, являясь хорошим признаком, так и на избыток

на­личного денежного капитала, являясь плохим признаком, по­скольку

избыточный наличный денежный капитал в банке не считается доходным активом.

По аналогии с этим высокий коэффициент оборачиваемости основных средств может

указывать на предприятие, эффективно использующее активы, или на предприятие,

имеющее недостаточный оборотный капитал и просто не способное приобрести

достаточно активов.

8. У предприятия могут быть одни коэффициенты, которые выглядят «хорошими», и

другие, которые выглядят «плохими», затрудняя оценку того, к чему относится

предприятие, судя по его балансу, к сильным или слабым. В этом случае можно

при­менять статистические методы для анализа чистого эффекта от использования

некоторых коэффициентов. Многие банки исполь­зуют статистические методы для

анализа финансовых коэффи­циентов предприятий и на основе их анализа проводят

класси­фикацию предприятий по вероятности возникновения финансо­вых

затруднений (дискриминантный анализ - методика Сбербанка).

Анализ коэффициентов полезен, однако следует помнить о перечисленных

проблемах и необходимости делать поправки. Анализ коэффициентов, проведенный

механически и непроду­манно, просто опасен. Однако при условии его разумного

и вдум­чивого применения он способен дать глубокое понимание дея­тельности

предприятия.

    

Заключение
Ускорение научно-технического прогресса предъявляет все более высокие

требования к информационному обеспечению органов управления. Эффективность

этого вида деятельности, ставящего своей целью подготовку и обоснование

управленческих решений, во многом предопределяет эффективность управления в

целом. Начав со справочно-информационной работы, подразделения информирования

руководящих работников перешли к серьезному анализу и обобщению информации,

выработали методологию и технологию обработки информационных материалов.

Сейчас эти подразделения выполняют функции квалифицированных консультантов,

помогают руководителям сформировать новые варианты, обосновать или

опровергнуть имеющиеся аргументы, осуществлять поиск различных решений.

Повышение эффективности использования информационных систем достигается путем

сквозного построения и совместимости информационных систем, что позволяет

устранить дублирование и обеспечить многократное использование информации,

установить определенные интеграционные связи, повысить степень использования

информации.

Информационное обеспечение предполагает: распространение информации, то есть

представление пользователям информации, необходимой для решения

управленческих, научно-производственных и других вопросов, возникающих в

процессе деятельности; создание наиболее благоприятных условий для

эффективного распространения информации.

Содержание каждой конкретной информации определяется потребностями

управленческих звеньев и вырабатываемых управленческих решений. К информации

предъявляются определенные требования:

- краткость, четкость формулировок, своевременность поступления;

- удовлетворение потребностей конкретных управляющих;

- точность и достоверность, правильный отбор первичных сведений,

оптимальность систематизации и непрерывность сбора и обработки сведений.

Глубокий и тщательный анализ является необходимой предпосылкой принятия

управленческих решений. Без информации и ее анализа невозможно эффективное

функционирование и развитие деятельности фирмы.

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия

входит в число основных требова­ний, предъявляемых к финансовому менеджеру.

Анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с различной

степенью детализации в зависимости от имеющейся информации, степени владения

методиками ана­лиза, временного параметра, наличия технических средств для

выполнения расчетов и т. п.

Анализ коэффициентов полезен, однако следует помнить о перечисленных

проблемах и необходимости делать поправки. Анализ коэффициентов, проведенный

механически и непроду­манно, просто опасен. Однако при условии его разумного

и вдум­чивого применения он способен дать глубокое понимание дея­тельности

предприятия.

    

Список литературы:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая (с

алфавитно-предметным указателем). М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2000.

3. Балабанов И. Г. Финансовый анализ и планирование хо­зяйствующего субъекта.

М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2005.

5.  Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и

статистика, 2003.

6.   Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учеб.

пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2004