Контрольная работа Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 20
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего
профессионального образования
ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра «Экономика и управление»
Контрольная работа
По дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»
Выполнила:
ст. IV курса ММф
гр. ЭЗК-480с
Косова Г.П.
Проверила:
Минаева О.В.
Волгоград, 2007г.
Содержание
Введение -------------------------------------------------------------------------------- 3
Теоретическая часть ------------------------------------------------------------------ 5
Анализ финансового состояния предприятия ------------------------------------5
Аналитическая часть ------------------------------------------------------------------8
I Анализ финансового состояния предприятия --------------------------------- 8
II Анализ имущественного положения ------------------------------------------ 14
III Анализ финансовой устойчивости -------------------------------------------- 18
IV Анализ деловой активности ---------------------------------------------------- 20
V Анализ рентабельности ---------------------------------------------------------- 24
VI Анализ ликвидности баланса -------------------------------------------------- 26
Заключение ---------------------------------------------------------------------------- 29
Список использованной литературы ----------------------------------------------30
Введение
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
В данной работе представлен анализ хозяйственной деятельности и анализ финансового состояния предприятия, который в свою очередь, включают: вертикальный, горизонтальный и трендовый анализы; оценка имущественного положения; оценка финансовой устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности; анализ ликвидности баланса. В работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.
В ходе работы был проведен анализ финансового состояния ООО «АТОЛЛ» за 2003, 2004, 2005, 2006 годы. Данное предприятие осуществляет свою деятельность в г.Волгоград, промышленная зона №5, занимается переработкой сырья (нефти) и нефтепродуктов, соответственно, также выпуском продукции (дизельное топливо, прямогонная углеводородная фракция, топливо печное бытовое, мазут).
Основнымиисточниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Анализ финансового состояния предприятия
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала,
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, финансовая устойчивость является внутренней стороной, отражающей сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого правления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Основные задачи анализа:
1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек»;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.
I
Анализ финансового состояния предприятия
Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 1.
Таблица 1.
Вертикальный анализ
| Наименование статьи | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | |
| I Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 1553 | 24,08 | 1803 | 25,89 | 1837 | 22,14 | 1729 | 22,33 |
| Прочие активы | 145 | 2,25 | 147 | 2,11 | 146 | 1,76 | 111 | 1,43 |
| II Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 3735 | 57,92 | 3920 | 56,27 | 4907 | 59,14 | 4360 | 56,32 |
| НДС | 23 | 0,36 | 25 | 0,36 | 31 | 0,37 | 34 | 0,44 |
| Дебиторская задолженность (через 12 мес.) | 7 | 0,11 | 14 | 0,20 | 17 | 0,20 | 14 | 0,18 |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) | 110 | 1,71 | 118 | 1,69 | 106 | 1,28 | 114 | 1,47 |
| Денежные средства | 875 | 13,57 | 939 | 13,48 | 1254 | 15,11 | 1380 | 17,83 |
| Итого активов | 6448 | 100 | 6966 | 100 | 8298 | 100 | 7742 | 100 |
| III Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 3000 | 46,53 | 3000 | 43,07 | 3000 | 36,15 | 3000 | 38,75 |
| Добавочный капитал | 752 | 11,66 | 1123 | 16,12 | 1238 | 14,19 | 1228 | 15,86 |
| Резервный капитал | - | - | 16 | 0,23 | 18 | 0,22 | 19 | 0,25 |
| Нераспределенная прибыль | 2248 | 34,86 | 2267 | 32,54 | 3451 | 41,59 | 3087 | 39,87 |
| V Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 115 | 1,78 | 123 | 1,77 | 117 | 1,41 | 112 | 1,45 |
| Кредиторская задолженность | 231 | 3,58 | 318 | 4,57 | 345 | 4,16 | 174 | 2,25 |
| Доходы будущих периодов | 49 | 0,76 | 58 | 0,83 | 64 | 0,77 | 60 | 0,77 |
| Резервы предстоящих расходов | 53 | 0,83 | 61 | 0,87 | 65 | 0,78 | 62 | 0,80 |
| Итого пассивов | 6448 | 100 | 6966 | 100 | 8298 | 100 | 7742 | 100 |
В ходе проведения вертикального анализа баланса (на протяжении 3 лет: 2003, 2004, 2005 годы), наблюдается увеличение таких статей баланса как: Основные средства, запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес., денежные средства, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов.
Наибольшую долю в активах занимают оборотные активы - около 70% всех активов предприятия.
Увеличение ст. «Денежные средства» свидетельствует об укреплении ФСП. Данной суммы достаточно, чтобы обеспечить погашение первоочередных платежей. В нашем случае наблюдаются большие остатки денежных средств (ДС) на протяжении длительного времени (2003, 2004, 2005,
Увеличилась и кредиторская задолженность, это говорит о том, что у предприятия имеются обязательства перед поставщиками, перед бюджетом, перед персоналом, с 3,58% до 4,57%. В 2005 и 2006 гг. наблюдается уменьшение статьи «Кредиторская задолженность» с 4,57% до 2,25%, результат улучшился, за счет уменьшения обязательств перед поставщиками, персоналом, бюджетом.
Дебиторская задолженность увеличилась с 0,11% до 0,18%, что свидетельствует о росте числа покупателей.
Основные средства в общем итоге занимают (2003, 2004, 2005,
Самую большую долю к общему итогу баланса занимают запасы: 57,92%, 56,27%, 59,14 %, 56,32%. Это свидетельствует о том, что производственные запасы не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. Еще это положение можно оценить с положительной стороны, так как снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов.
Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 2.
Таблица 2.
Горизонтальный анализ
| Наименование статьи | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||
| тыс.руб | % | тыс.руб | Изменения % , 2004/2003 | тыс.руб | Изменения % , 2005/2004 | тыс.руб | Изменения % , 2006/2005 | |
| I Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 1553 | 100 | 1803 | 116,10 | 1837 | 101,89 | 1729 | 94,12 |
| Прочие активы | 145 | 100 | 147 | 101,38 | 146 | 99,32 | 111 | 76,03 |
| II Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 3735 | 100 | 3920 | 104,95 | 4907 | 125,18 | 4360 | 88,85 |
| НДС | 23 | 100 | 25 | 108,70 | 31 | 124,00 | 34 | 109,68 |
| Дебиторская задолженность (через 12 мес.) | 7 | 100 | 14 | 200,00 | 17 | 121,43 | 14 | 82,35 |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) | 110 | 100 | 118 | 107,27 | 106 | 89,83 | 114 | 107,55 |
| Денежные средства | 875 | 100 | 939 | 107,31 | 1254 | 133,55 | 1380 | 110,05 |
| Итого активов | 6448 | 100 | 6966 | 108,03 | 8298 | 119,12 | 7742 | 93,30 |
| III Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 3000 | 100 | 3000 | 100 | 3000 | 100 | 3000 | 100 |
| Добавочный капитал | 752 | 100 | 1123 | 149,34 | 1238 | 110,24 | 1228 | 99,19 |
| Резервный капитал | - | 100 | 16 | - | 18 | 112,50 | 19 | 105,56 |
| Нераспределенная прибыль | 2248 | 100 | 2267 | 100,85 | 3451 | 152,23 | 3087 | 88,58 |
| V Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 115 | 100 | 123 | 106,96 | 117 | 95,12 | 112 | 95,73 |
| Кредиторская задолженность | 231 | 100 | 318 | 137,66 | 345 | 108,49 | 174 | 50,43 |
| Доходы будущих периодов | 49 | 100 | 58 | 118,37 | 64 | 110,34 | 60 | 93,75 |
| Резервы предстоящих расходов | 53 | 100 | 61 | 115,09 | 65 | 106,56 | 62 | 95,38 |
| Итого пассивов | 6448 | 100 | 6966 | 108,03 | 8298 | 119,12 | 7742 | 93,30 |
На предприятии валюта баланса увеличилась на 19,12%(2004, 2005гг) и составила 8298 тыс.руб. В
Основные средства увеличились на 16,10% в 2004г., а в
Заметно увеличились запасы в 2004, 2005 гг. на 25,18%, но в
Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 17,65% в
Кредиторская задолженность уменьшилась на 49,57% (2006г) и увеличилась на 37,66% (2004г).
В принципе показатели в норме.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
Трендовый анализ представлен в таблице 3.
Таблица 3.
Трендовый анализ
| Наименование статьи | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||
| тыс.руб | % | тыс.руб | Изменения % , 2004/2003 | тыс.руб | Изменения % , 2005/2004 | тыс.руб | Изменения % , 2006/2005 | |
| I Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 1553 | 100 | 1803 | 116,10 | 1837 | 118,29 | 1729 | 111,33 |
| Прочие активы | 145 | 100 | 147 | 101,38 | 146 | 100,69 | 111 | 76,55 |
| Итого по разделу I | 1698 | 100 | 1950 | 114.84 | 1983 | 116.78 | 1840 | 108.36 |
| II Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 3735 | 100 | 3920 | 104,95 | 4907 | 131,38 | 4360 | 116,73 |
| НДС | 23 | 100 | 25 | 108,70 | 31 | 134,78 | 34 | 147,83 |
| Дебиторская задолженность (через 12 мес.) | 7 | 100 | 14 | 200,00 | 17 | 242,86 | 14 | 200,00 |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) | 110 | 100 | 118 | 107,27 | 106 | 96,36 | 114 | 103,63 |
| Денежные средства | 875 | 100 | 939 | 107,31 | 1254 | 143,31 | 1380 | 157,71 |
| Итого по разделу II | 4750 | 100 | 5016 | 105,6 | 6315 | 132,95 | 5902 | 124,25 |
| Итого активов | 6448 | 100 | 6966 | 108,03 | 8298 | 128,69 | 7742 | 120,07 |
| III Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 3000 | 100 | 3000 | 100 | 3000 | 100 | 3000 | 100 |
| Добавочный капитал | 752 | 100 | 1123 | 149,34 | 1238 | 164,63 | 1228 | 163,30 |
| Резервный капитал | - | 100 | 16 | - | 18 | - | 19 | - |
| Нераспределенная прибыль | 2248 | 100 | 2267 | 100,85 | 3451 | 153,51 | 3087 | 137,32 |
| Итого по разделу III | 6000 | 100 | 6406 | 106,77 | 7707 | 128,45 | 7334 | 122,23 |
| V Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 115 | 100 | 123 | 106,96 | 117 | 101,74 | 112 | 97,39 |
| Кредиторская задолженность | 231 | 100 | 318 | 137,66 | 345 | 149,35 | 174 | 75,32 |
| Доходы будущих периодов | 49 | 100 | 58 | 118,37 | 64 | 130,61 | 60 | 122,45 |
| Резервы предстоящих расходов | 53 | 100 | 61 | 115,09 | 65 | 122,64 | 62 | 116,98 |
| Итого по разделу V | 448 | 100 | 560 | 125,00 | 591 | 131,92 | 408 | 91,07 |
| Итого пассивов | 6448 | 100 | 6966 | 108,03 | 8298 | 128,69 | 7742 | 120,07 |
Увеличение запасов на 1172 тыс.руб. или на 31,38% дало увеличение баланса на 1850 тыс.руб.(
В пассиве мы наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 114 тыс.руб.(до
В целом, можно сказать, что на протяжении 2004, 2005, 2006 годов ФСП изменилось в лучшую сторону, увеличилась доля активов и уменьшилась доля обязательств.
II
Анализ имущественного положения
- Сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия равна
- Доля активной части основных средств = А / Всего О.С., где А – машины, оборудования, транспортные средства, (Ф.№5 «Приложение к Б/Б»
Для расчетов возьмем данные за 2004 и 2005 годы.
2004 = 960/1803=0,53 (53%)
2005 = 1020/1837 = 0,56 (56%)
Активная часть увеличилась на 0,03 (3%). Это свидетельствует о пополнении основных средств, о вложении денежных средств в основные средства.
3. Коэффициент износа = износ/первоначальная стоимость
2004=860/915=0,94;
2005= 960/915=1,05.
Наблюдается рост доли показателя на 0,11 (11%).
4. Коэффициент годности = 1-коэффициент износа,
2004=1-0,94=0,06;
2005=1-1,05=-0,05.
Наблюдается падение показателя на –0,11(11%).
5. Коэффициент ввода = поступило О.С./балансовая стоимость на конец периода
2004=340/1803=0,18(18%);
2005=354/1837=0,19(19%).
Коэффициент ввода увеличился на 0,01(1%), что говорит о приобретении и эксплуатировании новых основных средств.
6. Коэффициент выбытия = выбыло О.С./балансовая стоимость на начало года
2004 =273/1553=0,17(17%);
2005=286/1803=0,16(16%).
Коэффициент выбытия, наоборот, снизился на 0,01 (1% ), основные средства в анализируемом периоде не списывались.
7. Коэффициент ликвидности показывает способность активов обернуться в денежную наличность в короткие сроки. Ликвидность баланса – наличие определенных соотношений между его статьями
а) величина собственных оборотных средств (функциональный капитал)
1.тек.А-тек.П;
2004 =5016-560=4456;
2005 =6315-591=5724.
Величина собственных оборотных средств в анализируемом периоде увеличилась на 1268 тыс.руб., в основном, за счет роста запасов на 987 тыс.руб. и денежных средств на 315 тыс.руб., что привело к увеличению валюты баланса.
2. СК+ДЗ-ВОА;
2004 =6406-1950=4456;
2005 = 7707-1983=5724.
б) маневренность собственных оборотных средств (СОС).
Этот показатель характеризует ту часть собственного оборотного капитала, которая находится в денежной наличности.
СОС=ДС/СОК, где ДС- денежные средства, СОК – собственный оборотный капитал
2004=939/4456=0,21(21%);
2005= 1254/5724=0,22(22%)
22%-21%=1% => наблюдается рост показателя на 1%. Это свидетельствует о положительной динамике .
По исходным данным можно сказать, что на анализируемом предприятии маневренность собственных оборотных средств небольшая. 22% собственного оборотного капитала находится в денежной наличности. Этот показатель вырос в анализируемом периоде на 1%.
в) коэффициент покрытия общей или текущей ликвидности.
Показатель дает общую оценку ликвидности активов предприятия, показывает, сколько рублей в текущих активах приходится на 1 рубль текущих обязательств. Приблизительное значение равно 1,5; 2.
тек.А/тек.П
2004 = 5016/560=8,9;
2005=6315/591=10,7.
Ликвидность на данном предприятии высокая. Увеличилась на 10,7-8,9=1,8, показывает, что предприятие достаточно устойчиво.
г) коэффициент быстрой ликвидности = (ДС+ДЗ+Кр.З+Долг.З) / тек.П
Приблизительное значение равно 1.
2004=(939+14+118)/560=1,89;
2005=(1254+17+106)/591=2,3.
На конец анализируемого периода коэффициент увеличился на 0,41, однако, основную долю в составе его занимает группа абсолютно ликвидных активов.
д) коэффициент абсолютной ликвидности.
Показатель показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности немедленно.
Рассчитывается: (ДС+Крат.ф.вл.)/тек.П
2004=939/560=1,68;
2005=1254/591=2,12.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,44, это свидетельствует о высокой гарантии погашения долгов, которые у анализируемого предприятия умеренно низкие.
е) доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
Этот показатель характеризует ту часть запасов, которая покрывает собственный оборотный капитал. Минимальное значение показателя равно 0,5(50%)
Рассчитывается: СОС/(Запасы+Затраты(НДС))
2004=4456/(3920+25)=4456/3945=1,13 (113%);
2005=5724/(4907+31)=5724/4938=1,16 (116%).
Показатель вырос на 0,03(3%).
Вышеуказанные данные показывают, что данное предприятие имеет такое количество запасов, которое способно полностью покрыть собственный оборотный капитал. Показатели довольно высокие.
з) доля оборотных средств в Активах=оборотные активы/итог баланса
2004=5016/6966=0,72(72%);
2005= 6315/8298=0,78(78%).
Оборотные средства занимают более 70% в валюте баланса, что характеризует предприятие положительно с финансовой точки зрения.
Показатель изменился на +0,06 (6%) – изменения не существенные, свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства.
ж) коэффициент покрытия запасов.
Данный показатель характеризует финансовое положение предприятия. Если показатель > 1, это значит предприятие финансово устойчиво.
Рассчитывается: нормативные источники покрытия(СОК+Кредиты и займы + Кредиторская задолж.)/(запасы+затраты)
2004= (4456+123+109)/(3920+25)=4688/3945=1,22;
2005=(5724+117+108)/(4907+31)=5949/4938=1,20.
Показатель понизился на 0,02 за счет статьи «кредиты и займы».
Показатели 2004 и 2005 года >1, предприятие финансово устойчиво.
III
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризует деятельность предприятия в долгосрочной перспективе и связана с финансовой структурой предприятия.
1. коэффициент концентрации собственного капитала (СК) =СК/итог б/б
2004=6466/6966=92%;
2005=7707/8298=93%.
Коэффициент увеличился на 1%, на данном предприятии показатель приближен к 100%. Это свидетельствует о стабильной финансовой устойчивости. Это свидетельствует об абсолютной финансовой автономии собственного капитала. Показатели довольно высокие.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала = привлеченный капитал/итог б/б (либо 1-коэффициент концентрации СК)
2004= 560/6966=8%;
2005=591/8298=7%.
Мы наблюдаем падение показателя на 1% соответственно. Следовательно, видно, что на данном предприятии заемный капитал занимает ≈1/10 собственного капитала. Предприятие способно финансироваться за счет собственных средств. Показатели низкие, у предприятия имеются обязательства, которые оно способно погасить в короткие сроки.
3. Коэффициент финансовой зависимости.
Рассчитывается как соотношение итога б/б к СК.
2004 = 6966/6406=1,09, где 0,09 рублей – это заемный капитал.
2005 = 8298/7707=1,07, где 0,07 рублей – это заемный капитал.
Абсолютное отклонение равно -0,02. В
4. Коэффициент маневренности СК показывает, какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности.
Рассчитывается как отношение Собственного оборотного капитала к СК.
2004 = (5016-560)/6406=0,70;
2005=(6315-591)/7707=0,74.
Наглядно видно, что более 70% собственных средств используется для финансирования текущей деятельности.
Показатель вырос на 0,04(4%) – это говорит о положительном результате деятельности предприятия.
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
Этот показатель показывает, какая часть Внеоборотных активов (ВОА) профинансировали внешние инвесторы.
Рассчитывается как отношение Долгосрочных обязательств к ВОА.
2004 = 0/1950=0;
2005 = 0/1983=0.
Показатель равен 0, соответственно участие внешних инвесторов в финансировании ВОА не наблюдается.
6. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств.
Показатель характеризует структуру капитала.
Рассчитывается как отношение Долгосрочной Задолженности (Долг.З) к сумме Собственного Капитала (СК) и Долг.З.
В нашем случае знаменатель (Долг.З.) равен 0, соответственно показатель тоже равен 0. Это значит, что на данном предприятии долгосрочные привлеченные заемные средства отсутствуют как по данным 2004г., так и по данным 2005г.
Зависимости от внешних инвесторов на анализируемом предприятии не наблюдается.
IV
Анализ деловой активности
Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
| Наименования показателя | Код | За отч. | За анал. | Откл. | Удельн. | вес | Откл. |
| стр. | период | период | (+,-) | отч. период | анал. период | уд. веса | |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (- НДС, акцизы, обяз. платежи) | 010 | 4935 | 6068 | -1133 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| С/с реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 2916 | 3701 | -785 | 59,09 | 60,99 | -1,9 |
| Валовая прибыль | 029 | 2019 | 2367 | -348 | 40,91 | 39,00 | 1,91 |
| Коммерческие расходы | 030 | 507 | 260 | 247 | 10,27 | 4,28 | 5,99 |
| Управленческие расходы | 040 | 0 | 923 | -923 | 0 | 15,21 | -15,21 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 050 | 1512 | 1184 | 328 | 30,64 | 19,51 | 11,13 |
| Проценты к получению | 060 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 070 | 8 | 3 | 5 | 0,16 | 0,05 | 0,11 |
| Доходы от участия в др. организациях | 080 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 2 | 4 | -2 | 0,04 | 0,07 | -0,03 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 5 | 7 | -2 | 0,10 | 0,12 | -0,02 |
| Прибыль (убыток) от ФХД | 110 | 1501 | 1178 | -323 | 30,42 | 19,41 | 11,01 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Налог на прибыль | 150 | 360 | 283 | 77 | 7,29 | 4,66 | 2,63 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отч. периода | 190 | 1141 | 895 | 246 | 23,12 | 14,75 | 8,37 |
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей деятельности предприятия.
1) Выручка.
2004 – 6068 тыс.руб.;
2005 – 4935 тыс.руб.
Выручка снизилась на 1133 тыс.руб.
2) Прибыль.
2004 – 1184 тыс.руб.;
2005 – 1512 тыс.руб.
Прибыль увеличилась на 328 тыс.руб. за счет отсутствия управленческих расходов и за счет уменьшения себестоимости проданных товаров, работ, услуг в анализируемом периоде.
3) Производительность труда = Выручка (В)/Среднесписочная численность
2004 = 6068/259=23;
2005= 4935/255=19
Производительность труда понизилась на 4.
3) Фондоотдача.
Рассчитывается как отношение Выручки к Средней стоимости ОС
2004=6068/((1553+1803)/2)=3,62;
2005=4935/((10803+1837)/2)=2,71.
Фондоотдача уменьшилась на 0,91, это значит, что эффективность использования основных средств понизилась на 0,91.
5) Оборачиваемость средств в расчетах.
Рассчитывается как отношение Выручки к Среднегодовой стоимости дебиторской задолженности.
2004 =6068/((7+10+14+118)/2)=48,74
Средства в расчетах за 2004 год совершили 48,74 оборота.
360/48,74=7,4 дн.- длительность каждого оборота
2005 =4935/((14+118+17+106)/2)=37,71
Средства в расчетах за 2005 год совершили 37,71 оборот.
360/38,71=9,3 дн. – длительность каждого оборота.
Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась на 11,03 оборота в год и на 1,9 дней.
6) Оборачиваемость производственных запасов
Рассчитывается как отношение Затрат на производство к Среднегодовой величине запасов.
2004 =3701/((3735+3920)/2)=0,97 оборота за год совершили производственные запасы;
360/0,97=371 день - длительность каждого оборота в
2005 = 2916/((3925+4907)/2)=0,66 оборота за год совершили производственные запасы.;
360/0,66=545 дней – длительность каждого оборота в
Оборачиваемость производственных запасов показывает очень низкий результат – меньше единицы. Это свидетельствует о том, что запасы залеживаются на складах, не используются в производстве, что в дальнейшем может привести к замораживанию оборотного капитала. В
7) Оборачиваемость кредиторской задолженности
Рассчитывается как отношение затрат к Среднегодовой кредиторской задолженности.
2004 = 3701/((231+318)/2)=13,48 оборотов за год совершила кредиторская задолженность;
360/13,48=26,70 дней – длительность каждого оборота в
2005 = 2916/((318+345)/2)=8,80 оборотов за год совершила кредиторская задолженность;
360/8,80=40,90 дней – длительность каждого оборота в
Длительность каждого оборота кредиторской задолженности увеличилась на 14,2 дней.
8) Продолжительность операционного цикла
Рассчитывается как сумма показателей оборачиваемости средств в расчетах (дн.) и оборачиваемость запасов в днях.
2004 = 7,4+371,00=378,4 дней;
2005 = 9,3+545,00=554,3 дней.
На анализируемом предприятии наблюдается длительный операционный цикл, который увеличился на 175,9 дней. Это говорит, прежде всего, о неплатежеспособных дебиторах.
9) Финансовый цикл – период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.
Рассчитывается как разность между операционным циклом и оборачиваемостью кредиторской задолженности (дн.).
2004 = 378,4-26,70=351,70;
2005 = 554,3-40,90=513,40.
Финансовый цикл увеличился на 161,7 день, что свидетельствует о нерациональном использовании оборотного капитала, денежные средства используются не интенсивно.
10) Оборачиваемость собственного капитала
Рассчитывается как отношение Выручки к Средней величине Собственного Капитала.
2004 = 6068/((6000+6406)/2)=0,97;
2005 = 4935/((6406+7707)/2)=0,70.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,27 оборота.
11) Оборачиваемость оборотного капитала
Рассчитывается как отношение Выручки к среднегодовой величине активов предприятия.
2004 =6068/((6448+6966)/2)=0,90;
2005 = 4935/((6966+8298)/2)=0,65.
Наблюдается снижение показателя в абсолютных единицах на 0,25 оборота. Оборачиваемость оборотных средств очень низкая как следствие неправильного использования оборотного капитала.
V
Анализ рентабельности
1. Чистая прибыль:
2004 = 895 тыс.руб.;
2005 = 1141 тыс.руб.
Чистая прибыль увеличилась за счет прибыли от продаж.
2.Рентабельность продаж:
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от продажи товаров, работ, услуг. (В).
2004 = 1184/6068=0,20 (20%);
2005 = 1512/4935=0,31 (31%).
Наблюдается рост показателя на 0,11 (11%), рентабельность продаж составила 31% прибыли на единицу продукции.
- Рентабельность основной деятельности:
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.
Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к общей себестоимости.
2004 = 1184/3701=0,30 (30%);
2005 = 1512/2916=0,52 (52%).
Рентабельность основной деятельности увеличилась на 22% . В анализируемом периоде рентабельность основной деятельности составила 52% прибыли приходится на 1 рубль затрат.
4. Рентабельность основного капитала:
Рассчитывается как отношение ЧП к среднегодовой стоимости активов.
2004 = 895/((6448+6966)/2)=0,13 (13%);
2005 = 1141/((6966+8298)/2)=0,15 (15%).
Рентабельность основного капитала увеличилась на 2%.
5. Рентабельность собственного капитала = Прибыль от АХД / Стоимость СК
2004 = 1178/6406=0,1839 (18,39%);
2005 = 1501/7707=0,1948 (19,48%).
В анализируемом периоде наблюдается увеличение рентабельности собственного капитала на 1,09%.
VI
Анализ ликвидности баланса
Активная часть баланса группируется по степени ликвидности, пассивная – по степени срочности их погашения.
| Показатель | Обозначение | Состав групп | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1. Актив: | ||||||
| - наиболее ликвидные активы | А1 | Ден.средства +кр.фин. вложения | 875 | 939 | 1254 | 1380 |
| - быстрореализуемые активы | А2 | Деб.задолж. +Кр.долг | 110 | 118 | 106 | 114 |
| - медленно реализуемые активы | А3 | Запасы+ +затраты- Расходы Буд. периодов | 3697 | 3876 | 4845 | 4307 |
| - труднореализуемые активы | А4 | Внеоборотные активы | 1698 | 1950 | 1983 | 1840 |
| БАЛАНС | А1+А2+ +А3+А4 | | 6380 | 6883 | 8188 | 7641 |
| 2. Пассив: | ||||||
| - наиболее срочные обязательства | П1 | Кредит. Задолж. | 231 | 318 | 345 | 174 |
| - краткосрочные обязательства | П2 | Кр. Кредиты и займы | 115 | 123 | 117 | 112 |
| - долгосрочные обязательства | П3 | Долг. Кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - постоянные | П4 | Собст.Капитал-Расх.Буд. Периодов+Дох. Буд.Периодов -резерв предстоящих расходов | 6034 | 6442 | 7726 | 7355 |
| БАЛАНС | П1+П2+ +П3+П4 | | 6380 | 6883 | 8188 | 7641 |
Условие, при котором баланс можно считать абсолютно ликвидным:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
2003 год
А1>П1;
А2<П2;
А3>П3;
А4<П4.
Баланс
2004 год
А1>П1;
А2<П2;
А3>П3;
А4<П4.
Баланс
2005 год
А1>П1;
А2<П2;
А3>П3;
А4<П4.
Баланс
2006 год
А1>П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4.
Баланс 2006 года является абсолютно ликвидным, соблюдены все четыре соотношения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По изложенному выше анализу, можно охарактеризовать анализируемое предприятие как финансово устойчивое. Но существуют определенные недостатки, которые в будущем можно ликвидировать.
Данное предприятие имеет стабильную материальную базу, что повышает экономический потенциал предприятия. Полученные данные показали, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно. В
Оборотные активы – наиболее мобильная часть капитала, занимающая свыше 70% удельного веса в общей валюте баланса. От состояния и использования этой части капитала во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия.
На анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится свыше 56%. Это свидетельствует о нерациональном использовании имеющихся ресурсов, трудностях сбыта.
Большое влияние на ФСП оказывает рост дебиторской задолженности, что наблюдается на данном предприятии на протяжении 4-х лет. В
Наблюдается избыток денежных средств, как следствие неправильного использования оборотного капитала. Денежные средства нужно инвестировать, погашать кредиты банка, т.е. должны «работать», совершать обороты, приносить прибыль, а не залеживаться.
Зависимости от внешних инвесторов не наблюдается, предприятие способно финансироваться за счет собственных средств.
В общем, предприятие довольно рентабельно, финансово устойчиво.
Список использованной литературы
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. 425 с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
3. Дюбушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 471 с.
4. Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1997. – 160с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богнановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражевой 2-е изд., «Стереотип». – Мн.: Высш. шк. 1996. – 363 с.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа6 Учебник. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. -416 с.
7. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001.- 248 с.
