Негосударственное общеобразовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Гуманитарно-экономический и информационно-технологический институт»

(НОУВПО «ГЭИТИ»)
Контрольная работа


По дисциплине:

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Тема:

«Анализ ликвидности предприятия»
Проверил:

Составил:
2011 год.

Содержание:

1. 
   Введение…………………………………………………………….3
   

2. 
   Понятие ликвидности
   ……………………………..………….3
   
   1. 
      Группы активов организации……………………………….…4
      
   2. 
      Группы пассивов организации………………………………....5
      

3. 
   Ф
   инансовые коэффициенты ликвидности
   ………………7
   
   1. 
      Коэффициент текущей ликвидности
      …………… …….…8
      
   2. 
      Коэффициент быстрой ликвидности…………………….…8
      
   3. 
      Коэффициент абсолютной ликвидности
      показывает..…9
      
   4. 
      общий показатель ликвидности баланса предприятия…10
      

4. 
   Заключение………………………………………………………..12
   

Список литературы…………………………………………….….13


Введение:

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

2.1. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

1. 
   Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения. Н
   

Н.г.=1080 т.р., к.г.=923 т.р.

2. 
   Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
   

Н.г.=21т.р., к.г.=823т.р.

3. 
   Медленно реализуемые активы (А₃) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
   

Н.г.=286 т.р., к.г.=349т.р.

4. 
   Труднореализуемые активы (А₄) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
   

Н.г.=631т.р, к.г.=660т.р.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

2.2.Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. 
   Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
   

Н.г.=1724т.р., к.г.=2202т.р.

2. 
   Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
   

Н.г.=0т.р, к..г.=0т.р.

3. 
   Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
   

Н.г.=15т.р., к.г.=12т.р.

4. 
   Постоянные пассивы (П₄) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
   

Н.г.=352 т.р., к.г.=119т.р.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ >> П₁
А₂ >> П₂
А₃ >> П₃
А₄ << П₄

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Наши данные свидетельствуют о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 1.

№ групп статей баланса	Покрытие (актив)		Сумма обязательств (пассив)		Разность (+ излишек, — недостаток)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
I	1080	923	1734	2202	-644	-1279
II	21	823	-	-	21	823
III	286	349	15	12	271	337
IV	631	660	279	541	352	119
Итого	2018	2755	2018	2755	-	-

Исходя, из полученного соотношения можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление неравенств, свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность в нашем случаи ,,,т.к выполняются только два условия.

2. Ф
инансовые коэффициенты ликвидности.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1.
Коэффициент текущей ликвидности
показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).

- на начало года

- на конец года

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. В нашем случае это говорит о неплатежеспособности предприятия, но видно что к концу года он вырос на 15%.

2.
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

- на начало года

- на конец года

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. В нашем случае к концу года Кбл. Попадает в интервал от 0,7 до 0,8, он увеличился на 15%.

3.
Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂).

-на начало года

- на конец года

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Видно что к концу года положение ухудшилось на 21% , но тем неимение не опустился ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃).

- на начало года

- на конец года

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. В наше случае это условие не выполняется, это значит что предприятие не ликвидное, и к концу еще снизило свою не платежеспособность на 3%.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Таблица 2

	Коэффициенты платежеспособности	на начало года	на конец года	Отклонение (+/-)
	Коэффициент текущей ликвидности	0,80	0,95	0,15
	Коэффициент быстрой ликвидности	0,64	0,79	0,15
	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,63	0,42	-0,21
	общий показатель ликвидности баланса предприятия	0,68	0,65	-0,03

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске. Если коэффициент текущей ликвидности > 1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициент текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Иными словами, организация может считаться платежеспособными при условии, что сумма ее оборотных средств равно сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, в нашем случае не удовлетворительность.


Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

2. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на группы.

3. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются группы пассивов.

На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.

4. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

5. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО«Вымпел» показал, что фабрика характеризуется не стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему ухудшению размеров ее деятельности.

6. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является не платёжеспособной и не ликвидной.


Список литературы:

1. 
   Финансовый менеджмент, теория и практика, учебное пособие под ред. Е.С. Стояновой, издание второе, переработанное и дополненное М., «Перспектива», 2008 г.;
   
2. 
   Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно­сти. - М.: Финансы и статистика, 2009г
   
3. 
   Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс, М., «Финансы и статистика», 2008 г.;
   
4. 
   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебное пособие, Издание второе, переработанное и дополненное, Мн., «Экоперспектива», 2009 г.
   

Приложение:

1. Баланс