Контрольная работа Финансовый менеджмент 29
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию Российской Федерации
ГОУ ВПО «Российский химико-технологический университет
им. Д.И. Менделеева»
Новомосковский институт
Факультет «Экономики и управления»
Кафедра «Менеджмент»
Контрольная работа
по курсу: «Финансовый менеджмент».
Студент: Титова Наталья Владимировна
Группа: ЗАБ-06
Шифр студента: 1006026
Преподаватель: Морозова Светлана Васильевна
Новомосковск
2010 г.
Содержание
Часть.
Реферативная часть на тему «Ценовая политика предприятия, ее влияние на финансовый результат».
Введение...........................................................................................................3
Ценовая политика предприятия.................................................................3
Стратегии ценообразования и управления ценами..................................3
Методы ценообразования...........................................................................6
Влияние цены продукции на формирование финансового результата предприятия...................................................................................................10
Заключение....................................................................................................12
Расчетная часть
Задание 1. «Оптимизация структуры капитала предприятия».................14
Задание 2. «Составление отчета о ДДС. Расчет и оценка денежных потоков».........................................................................................................20
Задание 3. «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»...........................................................................................27
Список литературы........................................................................................30
Приложение 1................................................................................................31
Введение
Одним из наиболее существенных факторов, определяющих эффективность деятельности предприятия, является ценовая политика на товарных рынках. Цены обеспечивают предприятию запланированную прибыль, конкурентоспособность продукции, спрос на нее. Через цены реализуются конечные коммерческие цели, определяется эффективность деятельности всех звеньев производственно-сбытовой структуры предприятия.
Ценовая политика является важным элементом комплекса маркетинга. Она формируется в тесной увязке с планированием товара и услуг, выявлением потребностей, запросов потребителей, организацией сбыта, стимулированием продаж. Цена должна устанавливаться предприятием таким образом, чтобы, с одной стороны, удовлетворить нужды и потребности покупателей, а с другой способствовать достижению поставленных целей, обеспечить поступление достаточных финансовых ресурсов.
Если в цену продукции не заложен определенный уровень рентабельности, то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет обладать все меньшими денежными средствами, что в конечном итоге скажется и на объемах производства, и на финансовом состоянии предприятия. В то же время в условиях конкуренции иногда допустимо применять убыточные цены для завоевания новых рынков сбыта, вытеснения конкурирующих фирм и привлечения новых потребителей. Предприятие с целью внедрения на новые рынки иногда сознательно идет на снижение выручки от продаж продукции, чтобы в последующем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию. Таким образом, ценовая стратегия предприятия — суть решение дилеммы между высокой ценой реализации и большими объемами продаж.
1.Ценовая политика предприятия.
Ценовая политика заключается в установлении цен на товары и услуги в зависимости от складывающейся рыночной конъюнктуры, обеспечивающей намеченный объем прибыли и решение других стратегических и оперативных задач.
На начальном этапе разработки ценовой политики предприятию необходимо решить, каких именно хозяйственных целей оно стремится достичь с помощью выпуска конкретного товара. Обычно выделяют три основные цели ценовой политики:
1. обеспечение сбыта (выживаемости);
2. максимизация прибыли;
3. удержание рынка.
Обеспечение сбыта (выживаемости) - главная цель предприятий, осуществляющих свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке представлено много производителей аналогичного товара. Выбор этой цели возможен в тех случаях, когда спрос потребителей по цене эластичен, а также в тех случаях, когда предприятие ставит задачу добиться максимального роста объема сбыта и увеличения совокупной прибыли путем некоторого снижения дохода с каждой единицы товара. Предприятие может исходить из предположения, что увеличение объема реализации сократит относительные издержки производства и сбыта, что дает возможность увеличить сбыт продукции. С этой целью предприятие занижает цены - использует так называемые цены проникновения - специально занижаемые цены, способствующие расширению сбыта и захвату большой доли рынка.
Постановка цели максимизации прибыли означает, что предприятие стремится максимизировать текущую прибыль. Оно производит оценку спроса и издержек применительно к разным уровням цен и выбирает такую цену, которая обеспечит максимальное возмещение затрат.
Цель, преследующая удержание рынка, предполагает сохранение предприятием существующего положения на рынке или благоприятных условий для своей деятельности, что требует принятия различных мер для предотвращения спада сбыта и обострения конкурентной борьбы.
Указанные выше цели ценовой политики обычно являются долгосрочными, рассчитанными на относительно продолжительный период времени. Кроме долгосрочных, предприятие может ставить и краткосрочные цели ценовой политики. Обычно к ним относятся следующие:
1. стабилизация рыночной ситуации;
2. снижение влияния изменения цен на спрос;
3. сохранение существующего лидерства в ценах;
4. ограничение потенциальной конкуренции;
5. повышение имиджа предприятия или продукта;
6. стимулирование сбыта тех товаров, которые занимают слабые позиции на рынке, и т.д.
Закономерности спроса. Исследование закономерностей формирования спроса на производимый продукт является важным этапом в разработке ценовой политики предприятия. Закономерности спроса анализируются с помощью кривых спроса и предложения, а также коэффициентов эластичности по цене. Чем менее эластично реагирует спрос, тем более высокую цену может установить продавец товара. И наоборот, чем эластичнее реагирует спрос, тем больше оснований использовать политику
снижения цен на производимую продукцию, так как это приводит к увеличению объемов сбыта, а следовательно, и доходов предприятия.
Цены, рассчитанные с учетом эластичности спроса по цене, можно рассматривать как верхнюю границу цены.
Для оценки чувствительности потребителей к ценам используются и другие методы, позволяющие определить психологические, эстетические и иные предпочтения покупателей, влияющие на формирование спроса на тот или иной товар.
Оценка издержек. Для осуществления продуманной ценовой политики необходимо анализировать уровень и структуру издержек, оценивать средние издержки на единицу продукции, сопоставлять их с планируемым объемом производства и существующими на рынке ценами. Если на рынке действует несколько конкурирующих предприятий, то необходимо сравнить издержки предприятия с издержками основных конкурентов. Издержки производства образуют нижнюю границу цены. Они определяют возможности предприятия в области изменения цен и конкурентной борьбе. Цена не может опускаться ниже определенной границы, отражающей издержки производства и приемлемый для предприятия уровень прибыли, в противном случае производство является экономически невыгодным.
Анализ цен и товаров конкурентов. Разница между верхней границей цены, определяемой платежеспособным спросом, и нижней границей, образуемой издержками, иногда называют полем игры предпринимателя по установлению цен. Именно в этом интервале обычно и устанавливается конкретная цена на тот или иной производимый предприятием товар.
Уровень устанавливаемой цены должен быть сопоставим с ценами и качеством аналогичных или подобных товаров.
Изучая продукцию конкурентов, их ценовые каталоги, опрашивая покупателей, предприятие должно объективно оценить свои позиции на рынке и на этой основе корректировать цены на продукцию. Цены могут быть выше, чем у конкурентов, если производимый товар превосходит их по качественным характеристикам. И наоборот, если потребительские свойства товара уступают соответствующим характеристикам товаров конкурентов, то цены должны быть ниже. Если предлагаемый предприятием товар аналогичен товарам основных конкурентов, то его цена будет близка к ценам товаров конкурентов.
Предприятие разрабатывает ценовую стратегию исходя из особенностей товара, возможностей изменения цен и условий производства (издержек), ситуации на рынке, соотношения спроса и предложения.
Предприятие может выбирать пассивную ценовую стратегию. Следуя за «лидером в ценах» или основной массой производителей на рынке, или попытаться реализовать активную ценовую стратегию, учитывающую,
прежде всего, его собственные интересы. Выбор ценовой стратегии, кроме того, во многом зависит от того, предлагает ли предприятие на рынке новый, модифицированный или традиционный товар.
2. Стратегии ценообразования и управления ценами.
Цена — единственный элемент традиционного маркетинга, обеспечивающий предприятию реальный доход. Рыночная цена не является независимой переменной, ее значение зависит от значения других элементов маркетинга, а также от уровня конкуренции на рынке и общего состояния экономики. Обычно другие элементы маркетинга также изменяются (например, при увеличении дифференциации продукции с целью максимально поднять цену или, как минимум, разницу между ценой и себестоимостью).
Основной задачей стратегии ценообразования в рыночной экономике становится получение максимальной прибыли при запланированном объеме продаж. Ценовая стратегия должна обеспечить долговременное удовлетворение нужд потребителей путем оптимального сочетания внутренней стратегии развития предприятия и параметров внешней среды в рамках долгосрочной маркетинговой стратегии.
Следовательно, при разработке ценовой стратегии каждое предприятие должно определить для себя ее главные цели, как, например, доведение до максимума выручки, цены, объемов реализации продукции или конкурентоспособности при обеспечении определенной рентабельности.
Структура ценовой стратегии состоит из стратегии ценообразования и стратегии управления ценами.
Стратегия ценообразования позволяет определить с позиций маркетинга уровень цен и предельные цены на отдельные группы продукции. Ценообразование всегда следует проводить с учетом номенклатуры и качества продукции, ее полезности, значимости и покупательной способности потребителей и цен конкурентов. В отдельных случаях следует учитывать и цены на продукцию-заменитель.
Стратегия управления ценами есть комплекс мер по поддержанию условных цен при фактическом их регулировании в соответствии с разнообразием и особенностями спроса, конкуренции на рынке.
Основные шаги разработки ценовой стратегии:
1. Анализ цен (включает получение ответов на следующие вопросы):
определены ли ценовые нормы;
учтена ли характеристика потребителя;
обоснована ли дифференциация цен;
учтена ли возможная тенденция изменения цен;
достаточно ли ценовые нормы увязаны с другими маркетинговыми средствами;
позволяют ли они участвовать в конкурентной борьбе;
учтена ли гибкость спроса при установлении цены;
учтена ли реакция конкурентов на цену данного вида продукции;
соответствует ли цена имиджу продукции;
учтен ли при установлении цены этап жизненного цикла продукции;
правильно ли определены нормы скидок;
предусматривается ли дифференциация цен (по регионам, категориям потребителей, временам года и др.);
определение задач ценовой стратегии.
2. Установление целей и направлений ценообразования:
цели ценообразования — прибыль, выручка, поддержание цен, противодействие конкуренции;
направления ценообразования — по уровню цен, регулированию цен, системе скидок.
3. Окончательное принятие решения по ценовой стратегии.
На каждом типе рынков с учетом задач, стоящих перед предприятием и складывающейся конъюнктуры, ценообразованием могут быть решены следующие задачи:
Обеспечение плановой нормы прибыли, гарантирующей конкурентоспособность и быструю реализацию продукции предприятия. Здесь надо быть достаточно осторожными, так как это может привести к тому, что цена перестанет играть положительную роль в маркетинге.
Создание денежного запаса: если у предприятия есть проблемы со сбытом продукции, приток денег может быть важнее прибыли. Такое положение характерно сегодня для многих предприятий в отношении «живых» денег. Иногда стоимость имеющихся запасов такова, что их лучше продать по цене, равной или ниже себестоимости, чем хранить на складе в ожидании изменения конъюнктуры рынка. В отдельных случаях удержанием низких цен, когда завоевано твёрдое положение на рынке, можно сдерживать появление новых конкурентов
(цены недостаточно высоки для покрытия расходов по организации нового производства для новичков).
Обеспечение заданного объема продаж, когда ради удержания долговременной позиции на рынке и увеличения объемов реализации можно поступиться долей прибыли. Положительной считается ситуация, когда продукция одновременно имеет и качественные преимущества перед продукцией конкурентов. В этом случае после завоевания определенной доли рынка можно со временем и несколько увеличить цены. Крайней формой такой политики является «исключающее» ценообразование, когда цена на продукцию устанавливается настолько низкой, что приводит к уходу с рынка части конкурентов.
Завоевание престижа: наиболее эффективный способ в случаях, когда потребитель затрудняется в определении разницы в качестве продукции конкурентов. Престижная цена соответственно должна принадлежать продукции, которая соответствующим образом рекламируется и продвигается на рынок.
Полное использование производственных мощностей за счет «непикового» ценообразования. Эффективно там, где сложились высокие «установившиеся» и низкие «меняющиеся» цены, где спрос меняется с определенной периодичностью (например, природные ресурсы, транспорт и др.). Когда спрос низок, вместо того чтобы оставлять незагруженными производственные мощности, не окупая постоянной части стоимости, необходимо стимулировать спрос, оценивая продукцию более высоко, чем переменную составляющую спроса.
Проблема ценообразования занимает ключевое место в системе рыночных отношений. После проведения в России рыночных реформ предприятия в основном применяют свободные (рыночное) цены, величина которых определяется спросом и предложением. Они могут меняться на одну и ту же продукцию в зависимости от объема продаж или условий оплаты. Как правило, чем больше объем продаж приходится на одного потребителя, тем ниже отпускная цена единицы продукции.
Уровень цен является важнейшим фактором, влияющим на выручку от продаж продукции и, следовательно, на величину прибыли.
Существенное значение имеют и условия продаж. Чем скорее наступает оплата в соответствии с заключенными договорами, тем быстрее предприятие способно вовлечь средства в хозяйственный оборот и получить дополнительные преимущества, а также снизить вероятность неплатежей. Поэтому реализация по сниженным ценам при условии предоплаты или оплаты по факту отгрузки для предприятия часто выглядит
предпочтительнее, чем, например, отгрузка продукции по более высоким ценам, но на условиях отсрочки оплаты.
3. Методы ценообразования.
Выделяют следующие этапы ценообразовательного процесса на предприятии:
определение базовой цены, т.е. цены без скидок, наценок, транспортных, страховых, сервисных компонентов;
определение цены с учетом вышеуказанных компонентов, скидок, наценок.
Применяются следующие основные методы расчета базовой цены, которые можно использовать изолированно или в различных комбинациях друг с другом:
Метод полных издержек, или метод Издержки плюс.
К полной сумме затрат (постоянных и переменных) добавляют определенную сумму, соответствующую норме прибыли. Если за основу берется производственная себестоимость, то надбавка должна покрыть затраты по реализации и обеспечить прибыль. В любом случае в надбавку включаются перекладываемые на покупателя косвенные налоги и таможенные пошлины. Применяется на предприятиях с четко выраженной товарной дифференциацией для расчета цен по традиционным товарам, а также для установления цен на совершенно новые товары, не имеющие ценовых прецедентов. Этот метод наиболее эффективен при расчете цен на товары пониженной конкурентоспособности.
2. Метод стоимости изготовления.
Полную сумму затрат на покупное сырье, материалы, полуфабрикаты увеличивают на процент, соответствующий собственному вкладу предприятия в наращивание стоимости товара. Метод не применим для ценовых решений на длительную перспективу; не заменяет, а дополняет метод полных издержек. Он применяется в специфических условиях и случаях принятия решений:
о наращивании массы прибыли за счет наращивания объема производства;
об отказе или продолжении конкурентной борьбы;
об изменении ассортиментной политики при определении наиболее и наименее рентабельных изделий;
по одноразовым (индивидуальным, немассовым) заказам.
3.Метод маржинальных издержек.
Предполагает увеличение переменных затрат в расчете на единицу продукции на процент, покрывающий затраты и обеспечивающий достаточную норму прибыли. Обеспечиваются более широкие возможности ценообразования: полное покрытие постоянных затрат и максимизация прибыли.
Метод рентабельности инвестиций .
Основан на том, что проект должен обеспечивать рентабельность не ниже стоимости заемных средств. К суммарным затратам на единицу продукции добавляется сумма процентов за кредит. Единственный метод, учитывающий платность финансовых ресурсов, необходимых для производства и реализации товара. Подходит для предприятий с широким ассортиментом изделий, каждое из которых требует своих переменных затрат. Годится как для традиционно производимых товаров с устоявшейся рыночной ценой, так и для новых изделий. Применяется успешно при принятии решений о величине объема производства нового для предприятия товара.
5. Методы маркетинговых оценок.
Предприятие старается выяснить цену, по которой покупатель определенно берет товар. Цены ориентированы на повышение конкурентоспособности товара, а не на удовлетворение потребности предприятия в финансовых ресурсах для покрытия затрат.
4.Влияние цены продукции на формирование финансового результата предприятия.
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.
Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты
предприятия с результатами его ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами.
Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.
В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.
Финансовые результаты деятельности предприятия, помимо производственной, зависят также от результатов инвестиционной деятельности, финансовых операций, поправок, не отражающих движение денежных средств, методов и процедур выбранной в текущем периоде учетной политики и других факторов.
Сначала назовем основные финансовые результаты, определяемые абсолютными величинами:
Выручка от реализации (валовой доход) - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам, он включает в себя: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; строительных, научно-исследовательских работ; товаров, приобретенных для последующей продажи; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.
Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых на счет зачисляются наличные денежные средства.
При диагностике финансового состояния предприятия необходимо провести сравнение его чистой и нераспределенной прибыли. Это позволит
обнаружить причину образования убытков, если таковые имели место. Убытки могут быть связаны как с текущей деятельностью, так и с финансированием за счет остаточной прибыли - капитальных вложений в производственную и непроизводственную сферу, содержание объектов соцкультбыта, выплат процентов кредитам и займам и т.п.
Заключение
Таким образом, ценовая политика заключается в том, чтобы устанавливать на товары такие цены, так варьировать ими, в зависимости от ситуации на рынке, чтобы овладеть его максимально возможной долей, добиться запланированного объема прибыли и успешно решать все стратегические и тактические задачи.
Согласно данным проведенных исследований ценовая политика предприятия заключается в том, чтобы покрыть издержки и получить удовлетворительную прибыль. Бесспорно, что в области ценовой политики у еще отсутствует необходимый опыт и знания. Отсюда значение изучения различных подходов в ценовой политике фирмы, особенностей, условий и преимуществ их практического применения.
Предприятие должно поставить перед собой следующие цели:
- обеспечение выживаемости;
- максимизация текущей прибыли;
- завоевание лидерства по показателям доли рынка или по показателям качества товара;
В зависимости от сферы деятельности, от доли занимаемого рынка предприятие должно выбрать один из следующих методов ценообразования:
- «средние издержки плюс прибыль»;
- анализ безубыточности и обеспечение целевой прибыли;
- установление цены на основе ощущаемой ценности товара,
- установление цены на основе уровня текущих цен.
Фирма также должна учитывать, что установление окончательной цены на товар зависит от психологического восприятия с обязательной проверкой от того, что цена эта должна соответствовать установкам практикуемой предприятием политики цен и, что она будет благоприятно воспринята дистрибъютерами и дилерами, собственным торговым персоналом фирмы, конкурентами, поставщиками и государственными органами.
Решая вопрос об инициативном изменении цен, фирма должна тщательно изучить вероятные реакции потребителей и конкурентов. Реакция
потребителей зависит от того, какой смысл усматривают они в изменении цен. Реакции конкурентов являются либо следствием четких установок политики реагирования, либо результатом конкретной оценки каждой вновь возникающей ситуации. Фирма, планирующая инициативное изменение цен, должна также предвидеть наиболее вероятные реакции поставщиков, дистрибьюторов и государственных учреждений. В случае изменения цен, предпринятого кем-то из конкурентов, фирма должна попытаться понять его намерения и вероятную длительность действия нововведения. Если фирма желает быстро реагировать на происходящее, ей следует заранее запланировать свои ответные меры на возможные ценовые маневры конкурентов.
Расчетная часть
Задание 1. «Оптимизация структуры капитала предприятия».
Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности предприятия, отраженной в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия. В процессе анализа выявляются причины и факторы, оказывающие положительное или негативное влияние на финансовое состояние, а по результатам анализа определяются основные направления и мероприятия, направленные на его улучшения.
В качестве исходных данных для выполнения финансового анализа используем формы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2). Приложение 1.
Анализ финансового состояния предприятия выполняется по следующим направлениям: анализ структуры активов и пассивов; анализ текущей платежеспособности (ликвидности); анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности; анализ эффективности (рентабельности). Полученные показатели занесем в таблицу «Значения основных аналитических коэффициентов».
Таблица №1.
Значения основных аналитических коэффициентов.
Наименование коэффициента
Формула расчета
Норма
тивное значе
ние
Значения
На начало
На конец
Модельный баланс 1
1
2
3
4
5
6
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйст
венных средств, находящихся в распоряжении предприятия
Валюта баланса
-
168616
326637
326637
Оценка финансовой устойчивости
Собственные оборотные средства (чис
тый оборотный капитал)
Собственный капитал + долго
срочные обязательства- иммобилизованные активы
-
32591
29665
107653,5
Доля собствен
ных оборотных средств
СОС/ОА
0,2...0,5
0,274
0,138
0,5
Общие источники фи
нансирования запасов (ОИФЗ)
СОС + кратко
срочные кредиты + расчеты с кредиторами по товарным опера
циям
-
172280
188174
266162,5
Доля ОИФЗ:
В текущих активах (ТА)
В запасах и затратах (З)
ОИФЗ/ТА
ОИФЗ/З
-
-
1,45
8,925
0,87
10,22
1,24
14,46
Тип финансовой устойчивости
Абсолютная: СОС>3
Нормативная:
СОС<3<ОИФЗ
Критическая:
ОИФЗ<3
-
Абсолютная финансовая устойчивость
32591>19304
29665>18405
107653,5>18405
Оценка ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
(Денежные средства + кратко
срочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства
0,2...0,5
0,69
0,32
0,55
Коэффициент быстрой ликвидности (срочной лик
видности, про
межуточного покрытия (Кбл)
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ)/КО
ДС+КФВ+ДЗКО
≥1,0
1,12
1,05
1,8
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
ТА/краткосрочные обязательства (пас
сивы)
≥2,0
1,38
1,16
2
Доля оборотных средств
ТА/валюта баланса
-
0,71
0,66
0,66
Доля производ
ственных запасов в текущих акти
вах
З/ТА
-
0,16
0,085
0,085
Доля СОС в покрытии запасов
СОС/З
-
1,69
1,61
5,85
Коэффициент покрытия запасов
ОИФЗ/З
-
8,92
10,22
14,46
Оценка рыночной устойчивости
Коэффициент автономии Ка (концентрации СК)
СК/валюта баланса
≥0,5
-0,138
0,07
0,3
Коэффициент финансирования Кзс/СС (финансового риска)
Заемные средства/СК (собстенные средства)
<1,0
-8,27
14,23
2,285
Коэффициент маневренности СК (Км)
СОС/СК
-1,405
1,384
1,08
Коэффициент инвестирования
СК/иммобилизо
ванные активы
-0,468
0,19
0,9
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Долгосрочные заемные средства / иммобилизованные активы
2,125
1,074
1,074
Имущественное положение предприятия характеризуются данными баланса на начало и конец отчетного периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммой актива пассива баланса.
Валюта баланса на анализируемый период возросла на 158021 рублей, это увеличение характеризует увеличение стоимости имущества и источников его финансирования, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия, а именно увеличение ОС, запасов. Можно считать это изменение положительным если, темп роста статей актива не превышает темп роста выручки от реализации (Ф2, выручка). В данном нашем случае валюта баланса увеличилась на 93,7%, а темп роста выручки составил всего 13,5%, что свидетельствует о нерациональном использовании активов и капитала.
Собственные оборотные средства: СОС>0, это значит, что постоянные пассивы больше постоянных активов и предприятие не испытывает недостатка собственных оборотных средств
Изменения в активе можно наблюдать увеличением оборотных и внеоборотных активов на 61769 тысяч рублей за счет краткосрочных финансовых вложений.
Изменения в пассиве можно наблюдать увеличение долгосрочных обязательств, увеличение доходов будущих периодов.
Выручка в отчетном году увеличилась на 12831 рублей, что свидетельствует об увеличении объемов реализации продукции;
Чистой прибыли у предприятия в распоряжении нет, неэффективная организация производства и реализации (расходы превышают доходы).
Ликвидность — это показатель способности предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Предприятие считается ликвидным, если в его распоряжении имеется достаточно оборотных активов для покрытия всех краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился от 1,38 до 1,16; это свидетельствует ухудшение платежеспособности.
Рост долговой зависимости предприятия (рост долгосрочных и краткосрочных обязательств) снижает финансовую устойчивость.
Значение коэффициента автономии Ка, характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем меньше доля собственного капитала в источниках финансирования и выше риск неплатежеспособности. В данном случае низкое значение коэффициента говорит о недостатке денежных средств на предприятии.
Руководству предприятия необходимо обратить внимание на складывающие негативные тенденции, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.
1 модель
Улучшим структуру капитала за счет продажи постоянных активов.
Для этого рассчитаем, сколько будет необходимо продать постоянных активов, привлечь собственных источников финансирования либо долгосрочных заемных средств, чтобы коэффициент текущей ликвидности поднять до нормального уровня.
Используем формулу:
Ктл= ОАКО-х=2
(1.1.)
Х= 2КО-ОА2
Х= 2*185642-2153072
=
77988,5
Именно на эту сумму необходимо увеличить собственный капитал, за счет которого уменьшим краткосрочные обязательства и тем самым улучшим положение данного предприятия.
2 модель.
Также можно продать часть оборотных активов, а вырученные деньги направить на погашение краткосрочных обязательств.
Ктл= ОА- хКО-х=2
Х = 2 КО – ОА
Х = 2*185642 – 215307 =155977
Доля оборотных активов:
ХОА×100%= 155977215307×100%=72,4%
Ктл= ОА-155977КО-155977=Ктл´
Ктл´= 215307-155977185642-155977=2
Данный подход может быть использован для улучшения показателя текущей ликвидности.
Таблица 2.
АКТИВ
Код строки
На конец отчетного периода
Модель 1
Модель 2
1
2
3
4
5
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
480
480
480
Основные средства
120
88675
88675
88675
Незавершенное строительство
130
6268
6268
6268
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
-
Отложенные налоговые активы
145
15907
15907
15907
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
-
Итого по разделу I
190
111330
111330
111330
II. Оборотные активы
Запасы
в том числе
210
18405
18405
18405
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
14171
14171
14171
животные на выращивании и откорме
212
-
-
-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
213
3095
3095
3095
готовая продукция и товары для перепродажи
214
533
533
533
товары отгруженные
215
-
-
-
расходы будущих периодов
216
606
606
606
прочие запасы и затраты
217
-
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
2588
2588
2588
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
230
-
-
-
покупатели и заказчики
231
-
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
240
134983
134983
8677
покупатели и заказчики
241
-
-
-
Краткосрочные финансовые вложения
250
59316
59316
-
Денежные средства
260
15
15
15
Прочие оборотные активы
270
-
-
-
Итого по разделу II
290
215307
215307
29685
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300
326637
326637
141015
ПАССИВ
Код строки
На конец отчетного периода
Модель 1
Модель 2
1
2
3
4
5
Уставный капитал
410
-
77988,5
-
Собственные акции выкупленные у акционеров
411
-
-
-
Добавочный капитал
420
96000
96000
96000
Резервный капитал
в том числе
430
-
-
-
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
-
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
-74559
-74559
-74559
Итого по разделу III
490
21441
99429,5
21441
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
104762
104762
104762
Отложенные налоговые обязательства
515
14792
14792
14792
Прочие долгосрочные
обязательства
520
-
-
-
Итого по разделу IV
590
119554
119554
119554
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
38955
38955
-
Кредиторская задолженность
в том числе:
620
146667
68678,5
-
поставщики и подрядчики
621
-
-
-
задолженность перед персоналом организации
622
-
-
-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
623
-
-
-
задолженность по налогам и сборам
624
-
-
-
прочие кредиторы
625
-
-
-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
-
-
-
Доходы будущих периодов
640
20
20
20
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
-
Итого по разделу V
690
185642
107653,5
20
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
700
326637
326637
141015
Задание 2. «Составление отчета о ДДС. Расчет и оценка денежных потоков».
Финансовый менеджмент организации хорошо представляет, что одним из условий ее финансового благополучия является приток денежных средств.
Для составления отчета о движении денежных средств применяют два метода: прямой и косвенный. Прямой метод является сложным, поскольку основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся: основной, инвестиционной и финансовой. А косвенный метод опирается на изменениях данных баланса и отчете о прибылях и убытках предприятия. Косвенный метод позволяет выявить причину расхождений между прибылью и приростом денежных средств за период.
Для составления отчета косвенным методом нам потребуется просчитать изменения баланса за период, данные которого отразим в таблице 3.
Таблица 3.
| АКТИВ | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменения | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| I. Внеоборотные активы | | | | | |||
| Нематериальные активы | 110 | - | 480 | 480 | |||
| Основные средства | 120 | 45021 | 88675 | 43654 | |||
| Незавершенное строительство | 130 | 4540 | 6268 | 1728 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | - | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | |||
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | 15907 | 15907 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | |||
| Итого по разделу I | 190 | 49561 | 111330 | 61769 | |||
| II. Оборотные активы | | | | | |||
| Запасы в том числе | 210 | 19304 | 18405 | -899 | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 16163 | 14171 | -1992 | |||
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - | - | |||
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | 1263 | 3095 | 1453 | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1642 | 533 | -1109 | |||
| товары отгруженные | 215 | - | - | | |||
| расходы будущих периодов | 216 | 236 | 606 | 370 | |||
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - | | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3078 | 2588 | -490 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: | 230 | - | - | - | |||
| покупатели и заказчики | 231 | - | - | - | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: | 240 | 36799 | 134983 | 98184 | |||
| | 241 | - | - | - | | | |
| покупатели и заказчики | |||||||
| | | 59311 | 59316 | 5 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||||||
| Денежные средства | 260 | 563 | 15 | -548 | |||
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | |||
| Итого по разделу II | 290 | 119055 | 215307 | 96252 | |||
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 168616 | 326637 | 158021 | |||
| ПАССИВ | | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменения | |
| 1 | | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Уставный капитал | | 410 | - | - | | |
| Собственные акции выкупленные у акционеров | | 411 | - | - | | |
| Добавочный капитал | | 420 | 96000 | 96000 | 0 | |
| Резервный капитал | | 430 | - | - | - | |
| в том числе | ||||||
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | -119192 | 74559 | 44633 | ||
| Итого по разделу III | | 490 | -23192 | 21441 | 44633 | |
| IV. Долгосрочные обязательства | | |||||
| Займы и кредиты | | 510 | 105344 | 104762 | -582 | |
| Отложенные налоговые обязательства | | 515 | - | 14792 | 14792 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | | 520 | - | - | - | |
| Итого по разделу IV | | 590 | 105344 | 119554 | 14210 | |
| V. Краткосрочные обязательства | | | | |||
| Займы и кредиты | | 610 | 34345 | 38955 | 4610 | |
| Кредиторская задолженность | | 620 | 52119 | 146667 | 94548 | |
| в том числе: | | |||||
| поставщики и подрядчики | | | 621 | - | - | - |
| задолженность перед персоналом организации | | | 622 | - | - | - |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | | | 623 | - | - | - |
| задолженность по налогам и сборам | | | 624 | - | - | - |
| прочие кредиторы | | | 625 | - | - | - |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | | 630 | - | - | - | |
| Доходы будущих периодов | | 640 | - | 20 | 20 | |
| Резервы предстоящих расходов | | 650 | - | - | - | |
| Прочие краткосрочные обязательства | | 660 | - | - | - | |
| Итого по разделу V | | 690 | 86464 | 185642 | 99178 | |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | | 700 | 168616 | 326637 | 158021 | |
| | ||||||
Оценим воздействие отдельных факторов на изменение денежных средств. Расчет факторов уменьшения остатка денежных средств на конец периода сведем в таблицу 4.
Таблица 4.
Расчет факторов прироста денежных средств.
| Показатели (факторы) | Изменения показателей | |
| Абсолютный, т.р. | Относительный в % к факторов | |
| | |
| 1.Уменьшение по ст. актива б./б.
| 1976 4370 899 490 | 1,19 2,63 0,54 0,29 |
| 2.Увеличение по ст. пассива б./б.
| 44633 4610 94548 14792 20 | 26,83 2,77 56,384 8,9 0,01 |
| | |
| 1.Увеличение по ст. актива б./б.
| 50000 1728 480 15907 98184 5 | 29,961 1,035 0,287 9,532 58,833 0,003 |
| 2.Уменьшение по ст. пассива б./б.
| 582 | 0,349 |
| 166338 | 100% |
| 166886 | 100% |
| ПРИРОСТ ДС | -548 | |
Составим отчет о движении денежных средств (ДДС) и представим в виде таблице 5.
Таблица 5.
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод).
| Показатели | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
| 563 44633 4370 899 490 94548 | 98184 5 |
| Итого приток/отток ДС | 144940 | 98189 |
| Чистый денежный поток по операционной деятельности | +46751 | |
| 1976 | 480 50000 1728 15907 |
| Итого приток/отток ДС | 1976 | 68115 |
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | -66139 | |
| 20 14792 4610 | 582 |
| Итого приток/отток ДС | 19422 | 582 |
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности | +18840 | |
| Суммарный чистый денежный поток | -548 | |
| 15 | |
Таблица 6
Изменения первоначальной стоимости основных средств.
| На начало | Поступило | Выбыло | На конец | Изменения |
| 49521 | 50000 | 1976 | 97545 | 48024 |
Таблица 7
Изменения амортизационных отчислений.
| На начало периода | На конец периода | Изменения |
| 4500 | 8870 | 4370 |
Анализируя ДДС, необходимо отметить, что сумма поступивших денежных средств составила166338 тысяч рублей. Из них 87,14% приходится на основную деятельность; 1,18% - на инвестиционную, 11,68% - на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 166886 тысяч рублей. Из них 58,84% - это средства, приходящиеся на операционную деятельность; 40,82% - по инвестиционной, 0,35% - по финансовой деятельности.
Отток денежных средств за период уменьшился на 548 тысяч рублей. Решающим фактором уменьшения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом явился рост постоянных активов на 66139 тысяч рублей.
Составим диаграмму финансового равновесия, определив, кокой из двух элементов СОС и ТФП выступает ресурсом.
∆СОС = 44633+14210 - 61769= - 2926 – дефицит собственных оборотных активов.
∆ТФП = - 899 – 490 +98184 – 94548 - 20 + 5 – 4610 = - 2378 – излишек текущих финансовых потребностей..
∆ДС = -2926 – (-2378) = -548 – это дефицит денежных средств.
Регулятор равновесия между СОС и ТФП будет выглядеть следующим образом.
Потребности Ресурсы
ТФП θ 2378 81,27 % |
| ДС θ 548 18,73% |
СОС θ 2926 100% |
Постоянных ресурсов не хватает для финансирования всей стоимости иммобилизованных активов: на 81,27% они покрыты благодаря отрицательной величине ТФП, а остаток в 18,73% покрывается краткосрочными банковскими кредитами.
Анализ.
Для промышленного предприятия недостаток СОС является рискованным в том смысле, что часть иммобилизованных активов не финансируется стабильно и долгосрочно. Финансирование постоянных активов тесно связано с повседневным операционным процессом, потому что в данной ситуации именно отрицательная величина ТФП - источник временный и подверженный случайностями – могут упасть, и, в отличие от прошлого периода, стать недостаточными для финансирования нехватки СОС. Отсюда необходимость обращения к банковскому кредиту. Если раньше предприятие зависело от клиентов и поставщиков, то теперь еще и от кредиторов. Так недолго и выпустить ситуацию из-под контроля. Следовательно, речь идет о зыбком равновесии, чреватом высокими финансовыми рисками.
Финансовые решения.
Промышленному предприятию следует сконцентрироваться на восстановлении СОС.
Как увеличить СОС?
Нарастить собственный капитал (увеличением Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли
и резервов, подъемов рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики).
Увеличить долгосрочные заимствования (если долгосрочных кредитов в структуре пассивов относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит. В развитой рыночной экономике долгосрочный кредит имеет для предприятия свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени).
Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно, например, попытаться избавиться от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.
Задание 3. «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования».
Финансовое прогнозирование – представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составление общего, финансового и оперативного бюджетов).
Существуют два метода финансового прогнозирования: бюджетный – основан на концепции денежных потоков, «метод процента от продаж» (первая модификация) и «метод формул» (вторая модификация).
Все вычисления делаются на трех предположений:
Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это значит, что текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.д.
Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли
базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитают дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).
Просчитав эти данные, выявляют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами – это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования (ПДФ).
Рассчитаем потребность денежного финансирования (ПДФ) при следующих условиях:
Темп прироста выручки составит 15%;
Рентабельность продаж – 5%;
Норма распределенной чистой прибыли на дивиденды – 0%;
Основные средства увеличатся на 20%.
Составим прогностический баланс по «методу процента от продаж» данные которого сведем в таблицу 8.
Таблица 8
| Показатели | Отчетный период | Прогностический баланс | Отчетный период Модель 1 | Прогностический баланс Модель |
| 1.НА ОС Нез. стр-во Отлож.нал.об. 2.ОА | 480 88675 6268 15907 215307 | 480 106410 6268 15907 247603 | 480 88675 6268 15907 215307 | 480 106410 6268 15907 247603 |
| БАЛАНС | 326637 | 376668 | 326637 | 376668 |
| 3.Соб.капитал Устав. капитал Нерас.прибыль 4.Долг.обязат. 5.Кр.обязат. | 96000 - -74559 119554 185642 | 96000 - -71715 119554 213488 | 96000 77989 -74559 119554 107653,5 | 96000 77989 -71715 119554 123801,525 |
| БАЛАНС | 326637 | 357327 | 326637 | 345629 |
| ПДФ | | 376668-357327= 19341 | | 376668-345629= 31039 |
Потребность во внешнем финансировании составит 19341тыс.руб. для данного баланса.
Потребность во внешнем финансировании составит 31035,975тыс.руб. для модельного баланса.
Теперь просчитаем потребность во внешнем финансировании по «методу формул»:
ПОТРЕБНОСТЬ В ДОПОЛНИТЕЛЬНОМ = НЕОБХОДИМЫЙ ПРИРОСТ +
ВНЕШНЕМ ФИНАНСИРОВАНИИ ОСНОВНЫХ АКТИВОВ
+АФАКТ. * ТЕМП ПРИРОСТА - ПФАКТ. * ТЕМП ПРИРОСТА -
ВЫРУЧКИ ВЫРУЧКИ
- ЧИСТАЯ
ПРИБЫЛЬФАКТ * ВЫРУЧКАПРОГН *(1- ДИВИДЕНДЫФАКТ. ) (3.1.)
ВЫРУЧКАФАКТ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬФАКТ
ПДФ = 0,2*88675+0,15*215307-0,15*185642-0,05*1,15*49460*(1-0/ЧП)=19341 - для данного баланса.
ПДФ = 0,2*88675+0,15*215307-0,15*107653,5-0,05*1,15*49460*(1-0/ЧП)=31039 - для модельного баланса.
Список литературы
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С.Стояновой – 6-е изд., перераб. и доп. – М: Изд-во «Перспектива», 2006. – 656с.
Ценообразование: учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2008. – 527с.
Менеджмент: учебник для ср. спец. учеб. заведений. – 2-е изд., перераб. и доп. / О.С.Виханский, А.И. Наумов. – Магистр, 2009. – 285с.
Ресурсы Internet
Приложение1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
ФОРМА №1
на
31.12.04.
К О Д Ы
Форма №1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация
ОАО «Альянс»
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид деятельности
по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности
по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения
тыс. рублей
по ОКЕИ
Адрес
Дата утверждения
Дата отправки / принятия
АКТИВ
Код строки
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
-
480
Основные средства
120
45021
88675
Незавершенное строительство
130
4540
6268
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
Отложенные налоговые активы
145
-
15907
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
Итого по разделу I
190
49561
111330
II. Оборотные активы
Запасы
210
19304
18405
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
16163
14171
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
213
1263
3095
готовая продукция и товары для перепродажи
214
1642
533
товары отгруженные
215
-
-
расходы будущих периодов
216
236
606
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
3078
2588
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:
230
-
-
покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
36799
134983
в том числе:
покупатели и заказчики
241
-
-
Краткосрочные финансовые вложения
250
59311
59316
Денежные средства
260
563
15
Прочие оборотные активы
270
-
-
Итого по разделу II
290
119055
215307
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300
168616
326637
ПАССИВ
Код строки
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
Капитал и резервы
Уставный капитал
410
-
-
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
Добавочный капитал
420
96000
96000
Резервный капитал
430
-
-
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
-119192
-74559
Итого по разделу III
490
(23192)
21441
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
105344
104762
Отложенные налоговые обязательства
515
-
14792
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
Итого по разделу IV
590
105344
119554
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
34345
38955
Кредиторская задолженность
620
52119
146667
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
-
-
задолженность перед персоналом организации
622
-
-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
623
-
-
задолженность по налогам и сборам
624
-
-
прочие кредиторы
625
-
-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
-
20
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
Итого по разделу V
690
86464
185642
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
700
168616
326637
Руководитель
(квалификационный аттестат профессионального бухгалтера)
(подпись) (расшифровка подписи)
Главный бухгалтер
(подпись) (расшифровка подписи)
"___"____________ _______г.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ФОРМА №2
за
2004 год
К О Д Ы
Форма №2 по ОКУД
0710002
Дата (год, месяц, число)
2004
12
31
Организация
ОАО «Альянс»
по ОКПО
Единица измерения
тыс. руб.
по ОКЕИ
Наименование показателя
Код строки
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
1
2
3
4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
49460
36629
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
(49307)
(31275)
Валовая прибыль
029
153
5354
Коммерческие расходы
030
(1722)
(3488)
Управленческие расходы
040
(30000)
(31479)
Прибыль (убыток) от продаж
050
(31569)
(29613)
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
-
-
Проценты к уплате
070
-
-
Доходы от участия в других организациях
080
-
-
Прочие доходы
090
25862
23529
Прочие расходы
100
(12193)
(16929)
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
(29016)
(55423)
Отложенные налоговые активы
141
(14218)
-
Отложенные налоговые обязательства
142
467
-
Текущий налог на прибыль
150
(19899)
-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
(22868)
(55423)
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
0
0
Руководитель
(подпись) (расшифровка подписи)
Главный бухгалтер
(подпись) (расшифровка подписи)
