Содержание:

Теоретическая часть:

1. 
   Учетные операции при наблюдении ________________________3
   

Расчетная часть:

2. 
   Оценка вероятности банкротства предприятия________________8
   

2.1. Краткая характеристика предприятия

2.2. Расчет величины чистых активов предприятия и сравнения их величины с величиной уставного капитала

2.3. Прогноз банкротства предприятия по Российской методике

2.4. Порог банкротства по одной из зарубежных методик

Список использованной литературы_________________________________18

Приложения:

- Бухгалтерский баланс - форма № 1

- Отчет о прибылях и убытках - форма № 2
Теоретическая часть
Учетные операции при наблюдении

Наблюдение является процедурой, направленной на обеспечение сохранности имущества должника и проведе­ние анализа его финансового состояния с целью выявления возможности восстановить платежеспособность должника.

Последствия вынесения арбитражным судом определе­ния о введении наблюдения:

1) требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только в соответствии с За­коном о банкротстве;

2) по ходатайству кредитора приостанавливается про­изводство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств;

3) приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе сни­маются аресты на имущество должника;

4) запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

5) запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

6) не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требова­ния, если при этом нарушается установленная п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве очередность удовлетворения требо­ваний кредиторов.

Введение наблюдения не является основанием для от­странения руководителя должника.

Органы управления должника с письменного согласия временного управляющего могут совершать сделки:

1) связанные с приобретением, отчуждением или воз­можностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на дату введе­ния наблюдения;

2) связанные с получением и выдачей займов (креди­тов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, а также с учреждением дове­рительного управления имуществом должника.

Органы управления должника не могут принимать ре­шения:

1) о реорганизации (слиянии, присоединении, разделе­нии, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;

2) о создании юридических лиц или об участии должни­ка в иных юридических лицах;

3) о создании филиалов и представительств;

4) о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);

5) о размещении должником облигаций и иных эмисси­онных ценных бумаг, за исключением акций;

6) о выходе из состава учредителей (участников) долж­ника, приобретении у акционеров ранее выпущенных ак­ций;

7) об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых ком­паниях, финансово-промышленных группах и иных объ­единениях юридических лиц;

8) о заключении договоров простого товарищества.

Руководитель должника в течение 10 дней обязан обра­титься к учредителям должника с предложением провести общее собрание учредителей для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника.

Должник вправе осуществить увеличение своего устав­ного капитала путем размещения по закрытой подписке до­полнительных обыкновенных акций за счет дополнитель­ных вкладов своих учредителей (участников) и третьих лиц в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами должника. В этом случае государственная регистрация отчета об итогах выпуска до­полнительной эмиссии обыкновенных акций и изменений учредительных документов должника должна быть осу­ществлена до даты судебного заседания по рассмотрению дела о банкротстве.

На этой стадии актуальным является вопрос, экспресс-анализа жизнедеятельности предприятия. Наблюдение яв­ляется первым этапом ограничения финансовой самостоя­тельности предприятия.

Первое собрание кредиторов принимает решение по сро­ку финансового оздоровления и кандидатуре администра­тивного управляющего либо о необходимости введения внешнего управления или конкурсного производства. На­блюдение прекращается с даты введения любой из последу­ющих реорганизационных или ликвидационных процедур.

В процессе проведения процедур банкротства возникает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника. К таким расходам можно отнести:

• расходы на созыв и проведение собраний кредиторов;

• вознаграждение арбитражному управляющему;

• расходы по хранению имущества (решение арбитраж­ного суда);

• расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;

• судебные расходы;

• расходы на экспертизу;

• расходы на публикацию о торгах;

• расходы на проведение торгов;

• расходы на оплату услуг специализированных органи­заций, проводящих оценку имущества, и пр.;

• расходы, связанные с конкурсным производством.

Во время процедур банкротства ограничено выполнение принципов, допущений и требований бухгалтерского учета. Допущение непрерывности деятельности организации озна­чает, что она будет продолжать свою деятельность в обозри­мом будущем и у нее отсутствует намерение ликвидации пли существенного сокращения деятельности. Если такие намерения есть, то она обязана объявить об этом в учетной политике, формируемой на предстоящий финансовый год, и пояснительной записке на истекший год.

Требование осмотрительности (осторожности) означает большую готовность к учету потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов (не допуская скрытых резервов). Прибыль отражается только после совершения хозяйственной операции, а убыток может отражаться с мо­мента возникновения предположения о его возможности. Реализация этого принципа может привести к завышению величины убытков предприятия — должника, поэтому соз­дание резерва по сомнительным долгам на стадиях банкрот­ства является нецелесообразным. С другой стороны, было бы разумным соблюдение этого принципа при предупреж­дении банкротства предприятия: создание резервов, сниже­ние вероятности умышленного и фиктивного банкротства.

В законе определено отнесение многих видов расходов на счет (за счет) имущества предприятия-должника. В це­лях достоверного учета расходов, связанных с процедурами банкротства, а также в целях правильного исчисления нало­гов целесообразно такие расходы учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов в зависимости от видов расходов и источников их покрытия.

По дебету этого счета отражаются суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расче­тов с дебиторами и кредиторами. Списание расходов отра­жается по кредиту счета в дебет счетов источников их по­крытия:

• собственных средств предприятия (капиталов и фон­дов, включая счет 86 «Целевое финансирование», а также счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убы­ток)»);

• счетов реализации имущества (счет 91 «Прочие дохо­ды и расходы») или продажи предприятия.

Согласно Закону о банкротстве во время процедур бан­кротства должен быть один (основной) расчетный счет. Порядок закрытия остальных расчетных счетов показан в табл. 1. Таблица 1.

Закрытие расчетных счетов

Наименование хозяйствен­ной операции	Бухгалтерская проводка
Закрытие расчетных счетов путем перечисления денеж­ных средств на основной счет	Д-т сч. 51 «Расчетные счета» (основной) – К-т сч. 51 «Расчет­ные счета» (остальные), К-т сч. 55 «Специальные счета в банках»
Закрытие валютных счетов:
– отражена сумма продавае­мой валюты;	Д-т сч. 57 «Переводы в пути» – К-т сч. 52 «Валютные счета»
– зачислены на расчетные счета средства от продажи валюты;	Д-т сч. 51 «Расчетные счета» – К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»
– списана стоимость продан­ной валюты в день продажи;	Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – К-т сч. 57 «Перево­ды в пути»
– отражена курсовая раз­ница, возникшая в связи с изменением курса;	Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – К-т сч. 57 «Перево­ды в пути» (отрицательная); Д-т сч. 57 «Переводы в пути» – К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» (положительная)
– отражена сумма возна­граждения банка за услуги по продаже валюты;	Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и креди­торами»
– отражено удержание банком причитающегося ему вознаграждения;	Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – К-т сч. 51 «Расчетные счета»
– отражен финансовый ре­зультат при закрытии счета	Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» (прибыль) Д-т сч. 99 «Прибыли и убыт­ки» – К-т сч. 91 «Прочие дохо­ды и расходы» (убыток)

Расчетная часть


2. Оценка вероятности банкротства предприятия

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Космос» свою деятельность начало осуществлять с 5 марта 2009 года.

Общество своих филиалов не имеет и само не входит в сеть крупного предприятия, является предприятием малого бизнеса.

Основным видом деятельности Общества является «Розничная продажа алкогольной продукции».

Уставный капитал Общества определяется в сумме 165 000 руб.

Номинальная стоимость доли учредителя составляет:

Исаев Виктор Николаевич – 165 000 руб., что в долевом отношении составляет 100%.

На момент государственной регистрации Общества его уставный капитал полностью сформирован имуществом участника.

Численность работающих на 31.12.10 составляет 10 человек.

На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. Предприятие находится на системе налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности.

ООО «Космос» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

2. 
   Расчет величины чистых активов предприятия и сравнения их величины с величиной уставного капитала
   

C 01 января 1995 ода в части 1-й ГК РФ некоторые структурные соотношения балансовых показателей стали регулироваться нормативно. Для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью установлено, что по окончании второго после их образования финансового года уставный капитал общества не может превышать стоимость его чистых активов. Если размер чистых активов окажется меньше уставного капитала, то общество должно объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала.

Если после этого стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации, т. е. должно выполнятся следующее соотношение:

Чистые активы
≥ Уставный капитал ≥ Минимальный допустимый размер

уставного капитала

Величина чистых активов определяется по балансу на 31.12 отчетного года в соответствии с методикой, утвержденной Приказом МинФина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29.01.03 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов в акционерном обществе»

В общем виде чистые активы общества представляют собой величину, определяемую путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств общества, принимаемых к расчету.

Оценка имущества средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных документов бухгалтерского учета.

Таблица №1.

Расчет величины чистых активов ООО «Космос» (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Необходимая корректировка	Код строки баланса	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
1	Нематериальные активы		110	-	-
2	Основные средства		120	154	129
3	Незавершенное строительство		130	-	-
4	Доходные вложения в материальные ценности		135	-	-
5	Долгосрочные финансовые вложения	За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженностей участников (учредителей по их взносам в уставный капитал	140	-	-
6	Прочие внеоборотные активы	Включая величину отложенных налоговых активов	150	-	-
7	Запасы		210	185	240
8	НДС по приобретенным ценностям		220	-	-
9	Дебиторская задолженность	За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал	230 240	-	-
10	Денежные средства		260	1	31
11	Прочие оборотные активы		270	5	1
12	Итого активов (Стр. 1+11):			345	401
	ПАССИВ
13	Долгосрочные обязательства по кредитам и займам		510	-	-
1	2	3	4	5	6
14	Прочие долгосрочные обязательства	Включая величину отложенных налоговых обязательств	520 515	-	-
15	Краткосрочные обязательства по кредитам и займам		610	64	-
16	Кредиторская задолженность		620	88	144
17	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		630	-	-
18	Резервы предстоящих расходов		650	-	-
19	Прочие краткосрочные обязательства		660	-	-
20	Итого пассивов (Стр. 13+19):			152	144

Стоимость чистых активов ООО «Космос» составляет:

на начало года

345 тыс. руб. – 152 тыс. руб. = 193 тыс. руб.

на конец года

401 тыс. руб. – 144 тыс. руб. = 257 тыс. руб.

Что больше размера уставного капитала общества, равного 165 тыс. руб.

2. 
   Прогноз банкротства предприятия по Российской методике
   

Оценка удовлетворительности структуры баланса организации неплатежеспособной была утверждена постановлением Правительства РФ от 20.05.94 № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий». Источником информации для проведения подобного анализа является Форма №1 и №2.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основании следующих показателей:

• 
  коэффициент текущей ликвидности, который характеризует способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства. Он рассчитывается как отношение величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательствах организации. Согласно нормативам величина данного коэффициента должна быть ≥ 2.
  

• 
  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который относится к показателям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, т.е. наличие собственных источников финансирования оборотных активов предприятия необходимых для поддержания нормального функционирования бизнеса. Согласно нормативам величина данного коэффициента должна быть ≥ 0,1
  

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2;

2. 
   коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1.
   

При неудовлетворительной структуре определяют возможность восстановления платежеспособности.

• 
  Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев.
  

Если значение коэффициента восстановления окажется меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Если коэффициента восстановления больше 1, то такая возможность есть.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами удовлетворяет нормативным значениям, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяцев.



Если значение коэффициент утраты платежеспособности больше 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие не утратит свою платежеспособность и если коэффициент утраты меньше 1, то возможны утраты платежеспособности присутствуют.

Одной из частых причин из неплатежеспособности является задолженность государства перед предприятием.

Под задолженностью государства понимаются не исполненные в срок обязательства уполномоченного органа государственной исполнительной власти России или субъектом РФ по оплате заказа размещенного на предприятии от исполнения которого предприятие не в праве отказаться в соответствии с законодательством, на основании представления документов по каждому неисполненному в срок государственному обязательству определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения и расчет коэффициента текущей ликвидности проводит по скорректированной формуле.

Из числителя коэффициента вычитается объем государственной задолженности по всем неиспользованным обязательствам, а из знаменателя вычитают сумму платежей по обслуживанию этой задолженности и сумму задолженности.

Результаты расчетов указанных выше коэффициентов ООО «Космос» представлены в таблице №1.

Таблица №1.

Оценка структуры баланса ООО «Движение».

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Норматив	Возможные решения
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,26	1,89	≥ 2	Структура баланса является неудовлетворительной
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,20	0,47	≥ 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности		1,1	> 1	У предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность

Расчеты к таблице №1:











Существуют и другие признаки возможного банкротства:

• 
  Падение рыночной стоимости ЦБ фирмы;
  
• 
  Неспособность погашать просроченные обязательства;
  
• 
  Вынужденное понижение цен на продукты в виду высокой конкуренции и отсутствие возможности снижение издержек производства.
  

2.4.
Порог банкротства по одной из зарубежных методик

В России институт банкротства еще не достаточно развит, поэтому отсутствует опыт использования расчетных моделей прогнозирования банкротства. Большой опыт в данном вопросе имеется в зарубежной практике, однако использование зарубежной модели следует адаптировать к российским условиям, поэтому при использовании данных моделей следует помнить, что принятые в них условия и коэффициенты рассчитаны в условиях развитого рыночного производства.

Наиболее распространенными в практике прогнозирования возможного банкротства являются предложенные американским профессором Э. Альтманом Z-модели.

В 1968 г. на основе пяти показателей, от которых в наибольшей степени зависит вероятность банкротства, и их весовых коэффициентов была предложена пятифакторная модель прогнозирования.

Усовершенствованная модель для производственных предприятий следующая:



Для непроизводственных:



где ;

;

;

;


Таблица №1.

Прогноз банкротства.

Степень угрозы	Для производственных предприятий	Для непроизводственных предприятий
1	2	3
Высокая угроза банкротства	Z<1,23	Z<1,1
Зона невидения	Z – 1,23 : 2,9	Z – 1,1 : 2,6
Низкая угроза	Z>2,9	Z>2,6

Так как ООО «Космос» занимается розничной торговлей, оно является непроизводственным предприятием, поэтому для анализа воспользуемся моделью: .

Таблица №2.

Прогнозирование банкротства ООО «Космос».

Рассчитываемый период					Z
1	2	3	4	5	6
На начало года	0,11	0,08	0,09	1,27	3,45
На конец года	0,32	0,23	0,17	1,78	6,58

Расчеты к таблице №2:

На начало года:

;

;

;

.



На конец года:

;

;

;

.



Из произведенных по зарубежной методике расчетов можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «Космос» очень низкая.

С
писок использованной литературы

1. 
   Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: учеб.пособие / С.Г. Байкина. – 2-е изд., стер. – М.: ИТК Дашков и К, 2010.
   
2. 
   Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. Проф. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2006.
   
3. 
   Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: учеб. пособие. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. – М.: Высшее образование, 2007.
   
4. 
   Жарковская, Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – 4-е изд., испр. – М.: Омега –Л, 2007.
   
5. 
   Попов, Р.А. Антикризисное управление: учебник / Р.А. Попов. – М.: Высшая школа, 2006.