1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.
V_i = k_{i прошл.г.} * ц_{i отч.г.}
изделие А: V_А = 3200 * 174 = 556800 тыс.рублей
изделие В:  V_В = 46500 * 95,8 = 445470 тыс.рублей
изделие С:  V_С = 2000 * 140,05 = 280100 тыс.рублей
итого: V_{расчетное 1} = 556800  + 445470 + 280100 = 1282376 тыс.рублей
2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года
V_i = k_{i отч.г.} * ц_{i прошл.г.}
изделие А: V_А = 3960 * 157,8 = 624888 тыс.рублей
изделие В: V_В = 4400 * 96,8 = 425920 тыс.рублей
изделие С: V_С = 4000 * 139,1 = 556400 тыс.рублей
итого: V_{расчетное 2} =  624888 + 425920 + 556400 = 1607215 тыс.рублей
4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж
а) влияние изменения количества проданной продукции
ΔV_{количество} = V_{расчетное 1} – V_прол.г. = 1282376 – 1233280 = 49096 тыс. рублей
б) влияние изменения структуры проданной продукции
ΔV_{структуры} = V_{расчетное 2} – V_{расчетное 1} = 1607215 – 1282376 = 324839 тыс. руб.
в) влияние изменения цены проданной продукции
ΔV_цены = V_отч.г. – V_{расчетное 2} = 1670760 – 1607215 = 63545 тыс. рублей
5. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки
ΔV = ΔV_{количество} + ΔV_{структуры} + ΔV_цены = 49096 + 324839 + 63545 = 437480 тыс. рублей
Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены и структуры.

Задание № 6

Используя информацию отчета по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и результаты маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E (Приложение 4), разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 6.
Таблица 6

№ п/п	Наимено-вание изделий	Спрос на изделие,  шт.	Средняя цена, тыс. руб.	Плановые показатели				Уровень рентабельности
				Себестои-мость единицы изделия на будущий период, тыс. руб	Себестоимость объема продаж обеспеченного спросом, тыс. руб	Объем продаж исходя из спроса на продукцию, тыс. руб	Целесообразный объем продаж на будущий период, тыс. руб.
1	Изделие А	4150	175,5	160	664000	728325	728325	1,096875
2	Изделие В	4500	96,2	91,4	411300	432900	432900	1,052516
3	Изделие С	4300	142	125	537500	610600	610600	1,136
4	Изделие D	3800	82	80,1	304380	311600	24600	1,02372
5	Изделие Е	3000	116	-	-	348000	-	-
	Итого	19750				2431425	1796425

            ^* - Сопоставление спроса с возможностью организации выпуска указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие D может быть выпущено в количестве 300 шт., а для выпуска изделия Е в ОАО нет соответствующих условий.
Анализируя результаты, отраженные в таблице 6, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.  Наиболее рентабельным является производство изделия «С», где на 1 рубль затрат приходится 1,136 рубля дохода. Немного менее рентабельным является выпуск изделия «А», где рентабельность составляет 1,097 руб. на 1 руб. затрат. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «В», доход на 1 руб. затрат составляет 1,053 рубля. Изделие - «D» наименее рентабельно – 1,024 руб. на 1 руб. затрат, при этом следует учитывать, что предприятие не сможет удовлетворить спрос на данную продукцию, что сократит возможную выручку на 287000 тыс. руб.
Поскольку предприятие не  имеет соответствующих условий для выпуска изделия «Е», то рассчитать его рентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ОАО недополучит 348000 тыс. руб.

Задание № 7

По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» можно определить точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия.

Таблица 7

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п	Показатель	За отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом
1	Выручка от продаж	1670760	1796425
2	Переменные затраты	1085994
3	Постоянные затраты	530530
4	Прибыль от продаж	54236
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж	584766
6	Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент	0,35
7	"Критическая точка" объема продаж	1515800
8	Запас финансовой прочности	154960
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	9,2748

1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.
2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Доля _МД =  МД / V
На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.
         3. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.
Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО «Агат» в отчетном году составила 1515800 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 154960 тыс. рублей.
Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Задание № 8

Структуру затрат предприятия ОАО «Агат» за прошлый и отчетный периоды рассмотрим в таблице 8.
Таблица 8
Сопоставление затрат на реализацию продукции в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п	Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности	За отчетный год		За прошлый год		Отклонение    (+,-)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	Материальные затраты	696150	46,30	656000	57,50	40150	6,12
2	Затраты на оплату труда	376200	25,02	297360	26,07	78840	26,51
3	Отчисления на социальные нужды	97550	6,49	77240	6,77	20310	26,29
4	Амортизация	56820	3,78	48320	4,24	8500	17,59
5	Прочие затраты	276964	18,42	61864	5,42	215100	347,70
6	Итого	1503684	100	1140784	100	362900	31,81

Анализируя таблицу 8 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 362900 тыс. рублей или на 31,81%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 40150 тыс. рублей или на 6,12% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат уменьшилась с 26,07% до 25,02%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 78840 тыс. рублей или на 26,51%, а их доля в общей сумме затрат снизилась на 1,05% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 26,29% или на 20310 тыс. рублей,  а их доля в общем составе затрат снизилась на 0,28%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 17,59% или на 8500 тыс. рублей, но несмотря на это доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 0,46%. Прочие затраты увеличились на 215100 тыс. рублей в отчетном году по сравнению с прошлым годом и это увеличение составило 347,7% , а их доля в составе общих затрат значительно увеличилась – на 13%. Таким образом, значительно увеличилась не только величина прочих затрат, но и их доля в общем объеме затрат, что безусловно сказалось на общем увеличении затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Задание № 9

Динамику себестоимости реализованной продукции охарактеризуем в таблице 9.
 Таблица 9
Вспомогательные расчеты к построению индексов затрат на 1 руб. продаж

№ п/п	Показатель	Услов-ное обозна-чение	Изделие А		Изделие В		Изделие С		Итого
			Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год
1	Количество, шт.	Q	3200	3960	4650	4400	2000	4000	9850	12360
2	Цена, тыс. руб.	P	157,8	174	96,8	95,8	139,1	140,05	Х	Х
3	Стоимость, тыс. руб.	QP	504960	689040	450120	421520	278200	560200	1233280	1670760
4	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	Z	149,3	156	87,36	89,21	128,4	123,35	Х	Х
5	Себестоимость продукции, тыс. руб.	QZ	477760	617760	406224	392524	256800	493400	1140784	1503684
6	Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб.	Q1Z0	Х	591228	Х	384384	Х	513600	Х	1489212
7	Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб.	Q1P0	Х	624888	Х	425920	Х	556400	Х	1607208

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:
Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z
1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году
Затр₀ =  ΣQ₀*Z₀ / ΣQ₀*P₀ = 1140784/ 1233280= 0,925 руб.
2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году
Затр₁ =  ΣQ₁*Z₁ / ΣQ₁*P₁ = 1503684/ 1670760= 0,900 руб.
3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года
Затр¹ = ΣQ₁*Z₀ / ΣQ₁*P₀ = 1489212/ 1607208 = 0,927 руб.
4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года
Затр² = ΣQ₁*Z₁ / ΣQ₁*P₀ = 1503684/ 1607208 = 0,936 руб.
5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:
а) изменение структуры реализованной продукции
ΔЗатр_Q = Затр¹ –  Затр₀ = 0,927 – 0,925 = 0,002 руб.
б) изменение себестоимости реализованной продукции
ΔЗатр_P = Затр² –  Затр¹ = 0,936 – 0,927 = 0,009 руб.
в) изменение цен реализованной продукции
ΔЗатр_Z = Затр₁ –  Затр² = 0,900 – 0,936 = - 0,036 руб.
г) общее влияние всех факторов
ΔЗатр = 0,002 + 0,009 – 0,036 = - 0,025 руб.
Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,025 руб. на руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – увеличение на 0,002 руб. на руб. затрат, изменения цен в сторону увеличения – на 0,009 руб. на руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,036 руб. на руб. затрат.
Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что возросла цена. Тем не менее себестоимость изделия  В повысилась при том, что произошло снижение цены на данное изделие, что негативно сказалось на себестоимости продаж данного вида продукции.

Задание № 10

Определим степень влияния отдельных факторов на основные виды используемых в производстве материалов, а также резервы их снижения. Для проведения анализа используем таблицу 10.
Таблица 10
Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п	Наименование материалов	Количество израсходованного материала, т		Цена, тыс. руб.		Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.
		Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год
1	Материал вида Х	1964	1720	87,5	86	171850	147920
2	Материал вида У	985	970	212	210	208820	203700
3	Материал вида Z	1100	1080	148,8	146	163680	157680
4	Материал вида W	920	900	165	163	151800	146700
6	Итого	Х	Х	Х	Х	696150	656000

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.
М_З = q * s
1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМ_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  168904 – 147920 = 20984 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМ_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 171850 – 168904 = 2946 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМ_З = ΔМ_Зq + ΔМ_Зs = 20984 + 2946  =  23930 тыс.рублей
2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМ_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  206850 – 203700 = 3150 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМ_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 208820 – 206850 = 1970 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМ_З = ΔМ_Зq + ΔМ_Зs = 3150 + 1970 =  5120 тыс.рублей
3. Материал вида Z
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМ_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  160600 – 157680 = 2920 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМ_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 163680 – 160600  = 3080 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМ_З = ΔМ_Зq + ΔМ_Зs = 2920  + 3080 =  6000 тыс. рублей
4. Материал вида W
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМ_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  149960 – 146700 = 3260 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМ_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 151800 – 149960 = 1840 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМ_З = ΔМ_Зq + ΔМ_Зs = 3260 + 1840 =  5100 тыс. рублей
5. Итого по всем материалам, используемым в производстве
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМ_Зq = 20984 + 3150 +  2920 + 3260 = 30314 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМ_Зs =  2946 + 1970 + 3080 + 1840 = 9836 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМ_З = ΔМ_Зq + ΔМ_Зs = 30314 + 9836  = 40150 тыс. рублей
Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 40150 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.
При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов,  при этом наибольший рост произошел у материала Х – на 23930 тыс. рублей, а наименьший – у материала W, на 5100 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание № 11

Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными cо стр. 35 (сумма затрат на оплату труда).
1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):
а) предыдущий год ЗОТ₀ = 297360 тыс. рублей
б) отчетный год ЗОТ₁ = 376200 тыс. рублей
2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника
з/п^{1 работника} = ЗОТ / N
а) предыдущий год: з/п^{1 работника} ₀ = 297360 / 9440 = 31,5 тыс. руб.
б) отчетный год: з/п^{1 работника} ₁ = 376200 / 10450 = 36 тыс. руб.
3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:
ЗОТ¹ = з/п^{1 работника} ₀ * N₁ = 31,5 * 10450 = 329175 тыс. рублей.
4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:
а) изменение численности работников
ΔЗОТ_{число работников} = ЗОТ¹ – ЗОТ₀ = 329175 – 297360 =  31815 тыс. рублей
б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника
ΔЗОТ_{з/п 1 работника} = ЗОТ₁ – ЗОТ¹ = 376200 – 329175 = 47025 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔЗОТ = ΔЗОТ_{число работников} + ΔЗОТ_{з/п 1 работника} = 31815 + 47025 = 78840 тыс. рублей
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 78840 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 47025 тыс. рублей, а так же за счет увеличения численности работников на 1010 чел., которое привело к росту ЗОТ на 31815 тыс. рублей.
Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.
При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).
Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:
- численность работающих;
- среднечасовая заработная плата;
- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.
  Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.
Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.
1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:
ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП.
2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (У_Дi), удельной трудоемкости (ТЕ_i) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ_i). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:
ЗП_общ = Σ (VВП_общ * У_Дi * ТЕ_i * ОТ_i).
Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Задание № 12

Анализ доходов и расходов ОАО «Агат» проведем по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов обобщим в таблице 11.
Таблица 11
Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п	Показатель	Отчетный год		Прошлый год		Изменение(+,-)
		Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
1	Выручка (нетто)	1670760	96,000	1233280	94	437480	135,473
2	Проценты к получению	33580	1,929	39400	3,003	-5820	85,228
3	Доходы от участия в других организациях	–	–	–	–	–	–
4	Прочие операционные доходы	10275	0,590	12900	0,983	-2625	79,651
5	Внереализационные доходы	25760	1,480	26420	2,014	-660	97,502
6	Всего доходов	1740375	100	1312000	100	428375	132,651
7	Себестоимость продукции	1503684	91,358	1140784	93,005	362900	131,811
8	Управленческие расходы	50040	3,040	29970	2,443	20070	166,967
9	Проценты к уплате	28640	1,740	15600	1,272	13040	183,590
10	Прочие операционные расходы	19206	1,167	4296	0,350	14910	447,067
11	Внереализационные расходы	34236	2,080	21136	1,723	13100	161,980
12	Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	10111	0,614	14800	1,207	-4689	68,318
13	Всего расходов	1645917	100	1226586	100	419331	134,187
14	Превышение доходов над расходами	94458		85414		9044	110,588

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 439615 тыс. рублей, что составило рост на 32,651%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (94% в прошлом году  и 96% в отчетном году). На втором месте стоят проценты к получению (3,003 % в прошлом году  и 1,929 % в отчетном году). Удельный вес внереализационных доходов составляет (2,014% в прошлом году  и 1,48% в отчетном году).
Расходы организации увеличились на 419331 тыс.рублей, т.е. на 34,187%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (93,005% в прошлом году и 91,358% в отчетном году). Далее стоят внереализационные  расходы (1,723% в прошлом году и 2,08% в отчетном году). Остальные расходы еще менее значительны.
Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 10, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО «Агат». В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 35,473%, и увеличилась по структуре на 2%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 31,811%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,646 %.
Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 10,588%, или на 9044 тыс. руб.
На изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:
- снижение прочих операционных доходов на 20,349%;
- увеличение прочих операционных расходов на 347,067%;
- снижение внереализационных доходов на 2,498%;
- увеличение внереализационных расходов на 61,98%.
- снижение процентов к получению на 14,772%;
- увеличение процентов к уплате на 83,59%;

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 13

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Существуют следующие показатели прибыли:
- валовая (маржинальная) прибыль – разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
- общий финансовый результат до налогообложения – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
  Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Существуют следующие показатели рентабельности:
- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.
- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.
- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.
- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание № 14

Динамику балансовой прибыли предприятия проанализируем с использованием таблицы 12.

Таблица 12

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Наименование показателя	2003г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	Отклонения(+,-)
				Сумма тыс.руб.	%
А	Б	1	2	3	4
1	Валовая прибыль	92496	167076	74580	80,63
2	Прибыль от продаж	23976	54236	30260	126,21
3	Операционная прибыль (убыток)	32404	-3991	-36395	-112,316
4	Внереализационная прибыль (убыток)	5284	-8476	-13760	-260,409
5	Прибыль (убыток) до налогообложения	61664	41769	-19895	-32,264
6	Налог на прибыль	14800	10111	-4689	-31,682
7	Чистая прибыль (убыток)	46864	31658	-15206	-32,447
8	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	х	х		х
9	а) изменения прибыли до налогообложения	х	х	-19895	х
10	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	х	х	4689	х

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
В отчетном периоде произошло уменьшение общей суммы балансовой прибыли на 19895 тыс. рублей. Данное снижение прибыли является результатом снижения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, несмотря на то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась. Увеличение прибыли от продаж произошло  за счет  роста валовой прибыли.  На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение операционной прибыли вследствие того, что операционные расходы имели более высокий темп роста по сравнению с операционными доходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение внереализационной  прибыли вследствие того, что внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.
В отчетном году наблюдается уменьшение текущего налога прибыль, что позволило увеличить чистую прибыль на 4689 тыс. рублей. Тем не менее за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль снизилась на 19895 тыс. руб. В результате предприятие получило снижение суммы чистой прибыли отчетного года на 15206 тыс. рублей по сравнению с прошлым  годом.

Задание № 15

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчеты произведем при помощи таблицы 13.
Таблица 13
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб., Σ Q0Z0, Σ Q0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., Σ Q1Z0, Σ Q1P0	Отчетный год, тыс. руб., Σ Q1Z1, Σ Q1P1
1	Выручка (без НДС)	1233280	1489212	1670760
2	Себестоимость	1140784	1607208	1503684
3	Прибыль	92496	-117996	167076

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на  437480 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
- изменение объема продаж продукции;
- изменение структуры продаж продукции;
- изменение отпускных цен на продукцию;
- изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔП_Q = П₀ * ΔТ /100
где: П₀ – прибыль предыдущего года;
       ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ₁*P₀ : ΣQ₀*P₀ * 100% – 100%
В нашем примере ΔТ = 1489212 : 1233280 * 100% – 100% = 20,75%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔП_Q = 92496 * 20,75 / 100 = 19194,9 тыс. рублей
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔП_{структура} = 117996 – (92496 + 19194,9) = 6305,1 тыс. рублей
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ – ΣQ₁* Z ₀ = 1670760 – 1489212= 63552 тыс. рублей
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ – ΣQ₁* Р₀ = 1503684 – 1607208 = 14472 тыс.рублей.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} – ΔП_P + ΔП_Z = 19194,9 + 6305,1 – 14472 + 63552 = 74580 тыс.руб.

Задание № 16

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
К_ЭЗ = Себестоимость / V
где V – выручка.
а) прошлый год  К_{ЭЗ прошл.г.} =1140784 /1233280 = 0,925
б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 1503684/1670760= 0,900
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
ρ_ПД = Пр / V
где: Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год  ρ_{ПД прошл.г.} = 92496/1233280 = 0,075
б) отчетный год ρ_ПД = 167076/1670760= 0,100
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + ρ_{ПД прошл.г.} = 0,925 + 0,075 = 1
б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + ρ_{ПД отч.г.} = 0,900 + 0,100 = 1

Задание № 17

Определим рентабельность производственной деятельности. Результаты расчетов показаны в таблице 14.
Таблица 14
Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	За отчетный год	За предыдущий год	Изменение (+,-)
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	1670760	1233280	437480
2	Себестоимость (из ф. № 2), тыс. руб.	1503684	1140784	362900
3	Валовая прибыль, тыс. руб.	167076	92496	74580
4	Рентабельность производственной деятельности, коэффициент	0,1	0,075	0,025
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
5	оборачиваемости инвестиционного капитала (раз)	Х	Х	-0,020
6	доходность инвестиций.	Х	Х	0,045

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
ρ_ПД = ВПр / V
где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
ρ_ПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = l_СК * d_СК
где: l_СК – оборачиваемость инвестиционного капитала
       d_СК – доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году
ρ_{ПД 0} = 92496/1233280= 0,075
б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций
ρ_ПД ¹ = 92496/1670760 = 0,055
в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году
ρ_{ПД 1} = 167076 /1670760 = 0,01
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
Δρ_{ПД l} = ρ_ПД ¹ - ρ_{ПД 0} = 0,055 – 0,075 = - 0,020
б) доходность инвестиций
Δρ_{ПД d} = ρ_{ПД 1} - ρ_ПД ¹ = 0,1 – 0,055 = 0,045
в) общее влияние факторов
Δρ_ПД = Δρ_{ПД l} + Δρ_{ПД d} = 0,045 - 0,020 =  0,025
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание № 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение                         (+,-)
1	Прибыль до налогообложения	41769	61664	-19895
2	Активы	1330680	1056120	274560
3	Рентабельность активов	0,031	0,058	-0,0270
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	выручки от продаж на 1 руб. доходов	Х	Х	0,0012
5	доходов  на 1 руб. активов	Х	Х	0,0031
6	рентабельности продаж	Х	Х	-0,0313
* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению наначало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
ρ_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)
где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;
        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;
        P/N – рентабельность продаж.
          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов
Δ ρ_{А N/Дох} = Δ(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (1670760/1740375 – 1233280/1312000) * (1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0012
б) влияние доли доходов на 1 руб. активов
Δ ρ_{А Дох/A} = (N/Дох)₁ * Δ(Дох/A) * (P/N)₀ = (1670760/1740375) * (1740375/1330680 – 1312000/1056120) *(61664/1233280) = 0,0031
в) влияние рентабельности продаж
Δ ρ_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * Δ(P/N)= (1670760/1740375) * (1740375/1330680) *(41769/1670760 - 1740375/1330680) = - 0,313
Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние.

Задание № 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 16.
Таблица 16
Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение                 (+,-)
1	Чистая прибыль	31658	46864	-15206
2	Собственный капитал	62494	46690	15804
3	Рентабельность собственного капитала	0,5066	1,0037	-0,4972
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	финансового рычага	Х	Х	-0,0616
5	коэффициента оборачиваемости	Х	Х	0,0738
6	рентабельности продаж	Х	Х	-0,5093
* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:         
ρ_СК = P/СК
Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:
ρ_СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)
где: ЗК/СК – финансовый рычаг;
        N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
        P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние финансового рычага
Δρ_{СК ЗК/СК} = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)₀ * (P/N)₀ = (1268186/62494 – 1009430/46690) * (1233280/1009430) * (46864/1233280) =  – 0,0616
б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Δρ_{СК N/ЗК} = (ЗК/СК)₁ * Δ(N/ЗК) * (P/N)₀ = (1268186/62494) * (1670760/1268186 – 1233280/1009430) * (46864/1233280) = 0,0738
в) влияние рентабельности продаж
Δρ_{СК P/N} = (ЗК/СК)₁ * (N/ЗК)₁ * Δ(P/N)= (1268186/62494) * (1670760/1268186) * (31658/1670760 – 46864/1233280) = – 0,5093
г) общее влияние всех факторов
Δρ_СК = Δρ_{СК ЗК/СК} + Δρ_{СК N/ЗК} + Δρ_{СК P/N} = – 0,4972
Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году упала по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате снижения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 20

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:
У_{произв.л.} = ΔТ_P /ΔТ_Q
где: ΔТ_P – темп изменения прибыли от продаж, %
       ΔТ_Q – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %
ΔТ_P = ΔP/P = (54236 – 23976)/23976*100 = 126,21%
ΔТ_Q = ΔQ/Q = (4850 – 4430)/4430*100= 25,48 %
У_{произв.л.} = 126,21 / 25,48 = 4,95
Теперь определим финансовый рычаг по формуле:
У_фин.л. = ΔТ_ЧР /ΔТ_Р
где: ΔТ_ЧР – темп изменения чистой прибыли,%
ΔТ_ЧР = ΔЧP/ЧP = (31658 – 46864)/46864= – 32,45 %
У_фин.л. = – 32,45 / 24,69 = – 1,27
Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.
Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:
У_{произв-фин.л.} = У_{произв.л.} * У_фин.л.
У_{произв-фин.л.} = 4,95 * (-1,27) = – 6,31

Задание № 21

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ≥ КО
где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);
        КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Для ОАО «Агат» данное неравенство на начало и на конец отчетного года не выполняется:
747684 < 803430   и   842250 < 1020186
Это означает то, что предприятие нельзя считать достаточно платежеспособным.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
          Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:
А₁ ≥ П₁
А₂ ≥ П₂
А₃ ≥ П₃
А₄ ≤ П₄
где: А₁ – наиболее ликвидные активы (как правило деньги);
       А₂ – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла);
       А₃ – медленно реализуемые активы;
       А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
       П₁ – наиболее срочные обязательства;
       П₂ – краткосрочные пассивы;
       П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы;
       П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Определим ликвидность ОАО «Агат» с помощью формы № 1 на конец отчетного года:
А₁ = 30321    ≥   П₁ = 336900 (не выполняется)
А₂ = 313317+68340 = 381657     ≥   П₂ = 683286 (не выполняется)
А₃ = 430090+182 = 430272    ≥   П₃ = 248000
А₄ = 488430  ≤   П₄ = 62494
Первое и второе неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы значительно меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов соответственно. Третье неравенство соблюдается – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой и второй группам компенсируется избытком ликвидности по третьей группе. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.     Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Задание № 22

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.