№ п/п

Наименование показателей

Характеристика показателей

Формула

А

1

2

3

1

Совокупные активы (пассивы)

Баланс активов (пассивов).

ст.300-145

2

Скорректированные внеоборотные активы

Сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов

ст.110+120+130+135+ 140+150-S1-S2-A1

3

Оборотные активы

Сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров.

ст.290

4

Долгосрочная дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

ст.230

5

Ликвидные активы

Сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов.

ст.215+240+250+260+270-А2

6

Наиболее ликвидные оборотные активы

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров).

ст.250+260

7

Краткосрочная дебиторская задолженность

Сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).

ст.215+240-А2

8

Потенциальные оборотные активы к возврату

Списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.

ст.940+960

9

Собственные средства

Сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

ст.145+490+512+640+650-S1-S2-A2

10

Обязательства должника

Сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника.

ст.610+620+630+660+510+520

11

Долгосрочные обязательства должника

Сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств.

ст.510+520

12

Текущие обязательства должника

Сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

ст.610+620+630+660

13

Просроченная кредиторская задолжность

L

14

Выручка нетто

Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.

ст.010

15

Валовая выручка

Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов.

V

16

Среднемесячная выручка

Отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде.

V/T

17

Среднемесячная выручка

Чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

ст.190

№

п/п

Наименование показателя

Величина

Комментарий

1

2

3

4

5

6

7

8

А

В

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Совокупные активы (пассивы)

14 764

15 471

15 581

15 615

16 118

16 653

17 320

17 781

Наблюдается динамика изменения стоимости имущества предприятия. Данный показатель растет

2

Скорректированные внеоборотные активы

12 614

12 647

12 833

12 880

13 410

14 248

14 679

15 177

Наблюдается прирост стоимости активов, подлежащий возможной реализации.

3

Оборотные активы

2,150

2,824

2,747

2,735

2,708

2,404

2,640

2,609

Стоимость оборотных активов увеличивается в каждом последующим квартале по сравнению с первым кварталом и остается примерно на одном уровне.

4

Долгосрочная дебиторская задолженность

27,557

21,979

13,727

8,625

6,608

4,955

3,006

2,572

Долгосрочная дебиторская задолженность снижается

5

Ликвидные активы

1 393

2 168

2 210

2 142

2 075

1 834

1 905

1 871

Величина ликвидных активов нестабильна: наблюдается то увеличение, то снижение.

6

Наиболее ликвидные оборотные активы

228,5

956,9

919,2

673,5

374,5

311,9

118,1

249,4

Величина наиболее ликвидных оборотных активов колеблется, но имеет тенденцию к снижению

7

Краткосрочная дебиторская задолженность

1 164

1 210

1 291

1 467

1 700

1 521

1 785

1 621

Размер краткосрочной задолженности незначительно увеличивается до 5 квартала, а затем снижается

8

Потенциальные оборотные активы к возврату

1 189

3 070

3 573

2 602

2 636

2 446

2 489

2 324

Величина потенциальных оборотных активов к возврату увеличивается к 3 квартала, а затем наблюдается тенденция к ее снижению

9

Собственные средства

9 289

9 469

9 220

9 388

9 775

10 106

9 553

10 000

Размер величины собственных средств практически не изменяется

10

Обязательства должника

7 844

8 533

8 111

7 552

7 686

7 793

7 924

7 947

Динамика изменения показателя нестабильна, наблюдается снижение по сравнению со 2 и 3 кварталом, но по сравнению с 1- рост.

11

№ п/п

Наименование показателей

Характеристика показателей

Формула

А

В

С

D

1

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

1.1

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

п.6/п.12

1.2

Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

п.5/п.12

1.3

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

п.5+п.2/п.10

1.4

Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

п.12/п.16

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

2.1

Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

п.9/п.1

2.2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

п.9-п.2/п.3

2.3

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

п.13/п.1

2.4

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

п.4+п.7+п.8/п.1

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

3.1

Рентабельность активов.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

п.17/п.1

3.2

Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

п.17/п.14

№

п/п

Наименование показателя

Величина

Комментарии

1

2

3

4

5

6

7

8

А

В

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

1.1

Коэффициент абсолютной ликвидности.

0,060

0,307

0,270

0,218

0,095

0,068

0,023

0,052

Значение коэффициента невысокое и со 2 квартала наблюдается снижение - это отрицательная тенденция, так как небольшая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

1.2

Коэффициент текущей ликвидности.

0,365

0,695

0,650

0,692

0,524

0,400

0,376

0,389

Начиная с 4 квартала, наблюдается снижение значения данного коэффициента, то есть уменьшается обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

1.3

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

1,786

1,736

1,855

1,989

2,014

2,063

2,093

2,145

Значение коэффициента растет.

1.4

Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

4,032

3,486

4,321

7,118

9,836

7,584

11,786

12,807

Значение коэффициента Значительно растет, снижаясь во втором квартале. Это отрицательная тенденция, так как увеличивается срок по расчетам с кредиторами.

2

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

2.1

Коэффициент автономии (финансовой независимости).

0,629

0,612

0,592

0,601

0,607

0,607

0,552

0,562

Наблюдается снижение коэффициента, то есть снижается доля активов обес-ых собст-ыми средствами.

2.2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

-1,546

-1,125

-1,315

-1,276

-1,342

-1,723

-1,941

-1,984

Значение коэффициента отрицательное, начиная с 1 квартала,, то есть организация не обеспечена в нужной мере собственными оборотными средствами. Это является отрицательной динамикой.

2.3

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

0,007

0,010

0,009

0,011

0,011

0,011

0,011

2. Анализ внешних условий деятельности

2.5 Анализ внутренних условий деятельности

2.6 Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника

Основным рынком оказания услуг является территория 7 регионов Дальнего Востока: Приморского края, Хабаровского края, Сахалинской области, Амурской области, Камчатской области, Магаданской области и Еврейской Автономной области.

Потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 % общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента, нет.

За последние несколько лет наблюдается устойчивая тенденция превышения темпов роста объема телекоммуникационного рынка ДВФО над темпами роста ВРП дальневосточных регионов. Анализ тенденций и перспектив развития общероссийского рынка телекоммуникаций свидетельствует о значительных возможностях для развития телекоммуникаций на Дальнем Востоке.

В настоящее время площадь ДФО (округа, наиболее удаленного от экономического центра страны) составляет 36% территории России. В регионе живет около 6,5 млн. человек или 4.6% общей численности населения РФ. Дальний Восток исторически преимущественно развивался на основе приоритетов геостратегического и ресурсного характера. в регионе недостает половины собственных (экономически доступных) энергетических ресурсов и продовольствия, что делает их более дорогими, чем в среднем по России. Сложные природные условия диктуют необходимость применения особых технологий построения телекоммуникационных сетей, радиорелейных линий и спутниковых систем.

В настоящее время удаленность от основных промышленных центров, а следовательно, существенно повышенные транспортные расходы на доставку грузов, дефицит топлива и продовольствия, неблагоприятные физико-географические условия, дополнительные затраты на производство продукции и воспроизводство рабочей силы объективно определяют низкую конкурентоспособность производства на Дальнем Востоке.
Уровень жизни населения территории характеризуется высокой стоимостью основных жизненно важных товаров и низким уровнем дохода.

Некоторые регионы, в которых осуществляет свою деятельность предприятие, подвержены повышенному риску возникновения природных стихийных бедствий, таких как землетрясения, извержения вулканов, цунами (Камчатка, Курильские острова, о. Сахалин), что также может оказывать негативное влияние на состояние основных фондов. Из-за низкой плотности населения и отсутствием в ряде регионов хорошей транспортной инфраструктуры существуют риски прекращения сообщения с некоторыми населенными пунктами. В тоже время из-за действия указанного фактора значимость услуг связи многократно возрастает.

Общий объем услуг связи в 2009 г. составил 17417,4 млн. рублей, в том числе населению – 11077,4 млн рублей. По сравнению с 2008 г. общий объем услуг связи увеличился на 2,3%, в том числе населению – на 3,8%.

Доля доходов «Дальсвязи» на телекоммуникационном рынке Дальнего Востока составляет 59,5%. Компания занимает 72% рынка Интернет Дальнего Востока, 87% рынка местной связи, 81% рынка междугородной и международной связи Дальнего Востока, 4% рынка сотовой связи.

На территории Дальнего Востока действуют 17 операторов сотовой связи (включая их филиалы), зарегистрировано более 50 операторов местной связи, 38 провайдеров доступа в Интернет, около десятка компаний транковой радиосвязи. Из всех сегментов сферы телекоммуникаций на Дальнем Востоке наибольшую динамику роста показывает сотовая связь и Интернет.

Рынок доступа к сети Интернет – пример рынка с технологической конкуренцией. Из сегмента, где присутствуют значительные барьеры (коммутируемый доступ, ШПД с организацией по DSL), операторы связи переходят к оказанию услуг с использованием иных технологий, которые для определенного круга пользователей (юридические лица, жилые образования с высокой плотностью потребителей) могут являться взаимозаменяемыми по цене.

Таблица 2.6.1- Структура доходов от услуг связи, %

Таблица 2.6.2 - Объем услуг связи в январе-феврале 2010 года

2.7 Анализ активов

Объекты непроизводственной сферы

-

-

-

Законсервированные основные средства

-

-

-

Незавершенное строительство

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

2573,5 

2573,5

5

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

2 Запасы:

Сверхнормативные запасы сырья и материалов

-

-

-

Готовая продукция и товары для перепродажи

-

-

-

Товары отгруженные

-

-

-

Дебиторская задолженность

-краткосрочная

1621,9

1621,9

9

-долгосрочная

2,5

2,5

14

Краткосрочные финансовые вложения

112,4

112,4

6

Итого

4310,3

4310,3

34

Показатель

Период финансового оздоровления

Итого

1

2

3

4

5

6

Приток по текущим активам, в т.ч. от их реализации:

- незавершенное строительство

- долгосрочные финансовые вложения

1273,5

1300

2573,5

- готовая продукция для перепродажи

- дебиторская задолженность

924

233

233

233

2,5

1625,5

- краткосрочные финансовые вложения

112,4

112,4

Итого

2197,5

1533

345,4

233

2,5

0

4311,4

Просроченная задолженность

Основной долг, млн. руб.

Штрафы, пени, млн. руб.

Итого

А

1

2

3

1 очередь

2 очередь

106,57

2,38

108,95

3 очередь

в т.ч. требования по обязательствам, обеспеченные залогом имущества должника

4087,97

43,7

4131,67

требования кредиторов по денежным обязательствами по обязательным платежам

3147,85

1

3148,86

требования кредиторов по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустойки

0

Итого

7342,38

47,15

7389,48

Показатель

Период финансового оздоровления

Итого

1

2

3

4

5

6

Отток по имеющимся обязательствам на дату введения ФО:

Долгосрочные обязательства:

- займы и кредиты

566,7

1009,4

1800,7

3125,6

Краткосрочные обязательства:

- займы и кредиты

910

918,28

973,65

2801,93

Кредиторская задолженность, в том числе:

поставщики и подрядчики

754

208,37

962,37

задолженность перед персоналом организации

98,5

8,07

106,57

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

39,95

39,95

задолженность по налогам и сборам

280,6

72460

353,1

Итого

2083,05

1207,18

973,65

566,7

1009,4

1800,7

7389,48

Название показателя

Квартал

Средний темп изменений

1

2

3

4

5

6

7

8

1 К абсолютной ликвидности

0,060

0,307

0,270

0,218

0,095

0,068

0,023

0,052

Темп изменения

5,12

0,88

0,8

0,43

0,72

0,34

2,23

 0,976

х

х

х

х

х

2 К текущей ликвидности

0,365

0,695

0,650

0,692

0,524

0,400

0,376

0,389

Темп изменения

1,9

0,91

1,06

0,76

0,76

0,94

1,04

х

х

х

х

х

 1,005

3 К обеспеченности обязательств должника его активами

1,786

1,736

1,855

1,989

2,014

2,063

2,093

2,145

Темп изменения

0,97

1,07

1,07

1,01

1,02

1,01

1,02

1,024 

х

х

х

х

х

4 Степень платежеспособности по текущим обязательствам

4,032

3,486

4,321

7,118

9,836

7,584

11,786

12,807

Темп изменения

0,86

1,24

1,65

1,38

0,77

1,55

1,09

1,179 

х

х

х

х

v

v

v

v

v

v

Просроченная задолженность

Основной долг, млн. руб.

Штрафы, пени, млн. руб.

Сроки удовлетворения, мес.

Сумма начисленных процентов, млн.руб.

Итого

1 очередь

-

-

- 

2 очередь

106,568

2,3824

6

4,47

113,42

3 очередь

в т.ч. требования по обязательствам, обеспеченные залогом имущества должника

4087,97

43,7009

за 1 до окончания ФО

142,80

4274,47

требования кредиторов по денежным обязательствами по обязательным платежам

3147,85

1,00912

за 1 до окончания ФО

109,96

3258,82

требования кредиторов по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустойки

за 1 до окончания ФО

Итого

7342,38

47,0924

 -

257,23

7646,71

№ п/п

Статьи затрат

Значение показателя, руб/руб.

А

1

2

1

Сырье и материалы

0,058

2

Оплата труда основных рабочих

0,310

3

Электроэнергия

0,038

4

Итого производственная себестоимость

0,406

5

Общепроизводственные расходы:

0,300

5.1

постоянные

0,209

5.2

переменные

0,091

6

Общехозяйственные расходы:

0,294

6.1

постоянные

0,202

6.2

переменные

0,092

7

Итого полная производственная себестоимость

1,00

8

Коммерческие расходы:

0

9

Управленческие расходы:

0

10

ИТОГО полная себестоимость на производство и реализацию продукции

1,00

10.1

Постоянные

0,411

10.2

Переменные

0,589

Показатель

Квартал

ИТОГО

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

5

квартал

6 квартал

7 квартал

8 квартал

Выручка от реализации, млн. руб.

4936,23

5133,68

5339,03

5552,59

5774,69

6005,68

6245,91

6495,74

45483,54

в том числе НДС

752,98

783,10

814,43

847,00

880,89

916,12

952,77

990,88

6938,17

Выручка-нетто

4183,25

4350,58

4524,60

4705,58

4893,81

5089,56

5293,14

5504,87

38545,37

Задолженность покупателя на начало периода

Приток денежных средств от продаж по кварталам, руб.

в 1-м

4442,61

493,62

4936,23

во 2-м

4620,31

513,37

5133,68

в 3-м

4805,12

533,90

5339,03

в-4-м

4997,33

555,26

5552,59

в 5-м

5197,22

577,47

5774,69

в 6-м

5405,11

600,57

6005,68

в 7-м

5621,32

624,59

6245,91

в 8-м

6495,74

6495,74

Итого поступления денежных средств

4442,61

5113,93

5318,49

5531,23

5752,48

5982,58

6221,88

7120,33

45483,54

в том числе НДС

677,69

780,09

811,30

843,75

877,50

912,60

949,10

1086,15

6938,17

Показатель

Квартал

Итого:

1

2

3

4

5

6

7

8

Задолженность поставщикам на начало периода

Оплата за материалы по кварталам:

1-ый

48,62

48,62

-97,23

2-ой

246,71

246,71

493,43

3-ий

256,58

256,58

513,17

4-ый

266,85

266,85

533,69

5-ый

277,52

277,52

555,04

6-ой

288,62

288,62

577,24

7-ой

300,17

300,17

600,33

8-ой

624,16

624,16

Всего выплат поставщикам

48,62

198,10

503,30

523,43

544,37

566,14

588,79

924,32

3799,82

в т.ч. НДС

7,42

30,22

76,77

79,85

83,04

86,36

89,81

141,00

579,63

Показатели

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

5 квартал

6 квартал

7 квартал

8 квартал

Итого

1 Прогнозная выручка

4936,23

5133,68

5339,03

5552,59

5774,69

6005,68

6245,91

6495,74

45483,54

2 Норматив затрат на оплату труда на 1 руб.

0,31

0,31

0,31

0,31

0,31

0,31

0,31

0,31

3 Оплата труда производственного персонала (1*2)

1530,23

1591,44

1655,10

1721,30

1790,15

1861,76

1936,23

2013,68

14099,90

4 Норматив переменных общепроизводственных затрат на ед.

0,09100

0,09100

0,09100

0,09100

0,09100

0,09100

0,09100

0,09100

5 Переменные общепроизводственные затраты (1*4)

449,20

467,16

485,85

505,29

525,50

546,52

568,38

591,11

4139,00

6 Норматив постоянных общепроизводственных затрат на ед.

0,21

0,21

0,21

0,21

0,21

0,21

0,21

0,21

7 Постоянные общепроизводственные затраты (1*6)

1031,67

1072,94

1115,86

1160,49

1206,91

1255,19

1305,39

1357,61

9506,06

8 Суммарные общепроизводственные затраты (5+7)

1480,87

1540,10

1601,71

1665,78

1732,41

1801,70

1873,77

1948,72

13645,06

9 Амортизация (квартальная)

300

300

300

300

300

300

300

300

2400

10 Оплата общепроизводственных затрат (8-9)

1180,87

1240,10

1301,71

1365,78

1432,41

1501,70

1573,77

1648,72

11245,06

№

Показатель

Величина

1

Выручка от реализации без НДС за весь период ФО.

38545,37

2

Суммарные затрат на оплату труда за весь период.

14099,9

3

Общие производственные затраты за весь период (без амортизации)

13645,06

4

Затраты на покупку сырья и материалов без НДС

1755,46

5

Себестоимость продукции за весь период (2+3+4)

29500,42

6

Валовая прибыль (1-5)

9044,95

7

Коммерческие и административные расходы

0

8

Прибыль до налогообложения (6-7)

9044,95

9

Налог на прибыль(20%), (в т.ч. ежеквартальные выплаты)

1808,99

10

Прибыль после налогообложения (ЧП)

7235,96

Показатели

квартал

1

2

3

4

5

6

7

8

ИТОГО

Денежные средства на начало периода, млн. руб.

136,98

705,83

1514,07

2111,77

2742,42

3407,34

4107,90

4845,54

Поступление денежных средств – всего, млн. руб.

4442,61

5113,93

5318,49

5531,23

5752,48

5982,58

6221,88

7120,33

45483,54

в том числе:

0

- от потребителей продукции, млн. руб.

4442,61

5113,93

5318,49

5531,23

5752,48

5982,58

6221,88

7120,33

45483,54

Расходование денежных средств – всего, млнс. руб.

3873,76

4305,69

4720,80

4900,58

5087,56

5282,02

5484,25

6058,05

39712,71

в том числе:

- основные материалы, млн. руб.

48,62

198,10

503,30

523,43

544,37

566,14

588,79

924,32

3799,82

- оплата труда основного персонала и общепроизводственные расходы, млн. руб.

3011,10

3131,54

3256,81

3387,08

3522,56

3663,46

3810,00

3962,40

27744,96

- НДС, млн. руб.

685,10

749,87

734,52

763,90

794,46

826,24

859,29

945,15

6358,53

- налог на прибыль, млн. руб.

226,12

226,12

226,12

226,12

226,12

226,12

226,12

226,12

1808,99

Остаток, дефицит денежных средств, тыс. руб.