Курсовая Причины возникновения кризисов в организации
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Оглавление
Введение. 2
Глава 1. Основные причины возникновения кризисных ситуаций. 5
1.1 Причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях и в организациях 5
1.2 Антикризисное управление и регулирование. 8
1.3 Профилактика возникновения кризисных ситуаций при установлении связей с общественностью.. 10
1.4 Причины и последствия возникновения кризисов. Разновидность кризисов 12
Глава 2. Антикризисный финансовый анализ деятельности компании ООО «Планар-ТМ» 18
2.1 Оценка и анализ угрозы неплатежеспособности предприятия по методике ФСФО 18
2.2 Построение и анализ сравнительного аналитического баланса. 26
2.3 Анализ данных сравнительного баланса и других форм бухгалтерской отчетности 29
2.4 Анализ ликвидности баланса. 38
Заключение. 48
Список использованной литературы.. 51
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ф. №1 за 2005 год. 55
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ф. №2 за 2005 год. 56
Введение
Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления заключается в реформировании российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. Не многие ожидали, что результатом реформ станет кризис, но многие сегодня понимают, что из кризиса экономику способен вывести только новый тип управления.
Такое управление и получило название «антикризисного». Но название названием, а суть его вызывает большие дискуссии. Кризис, каким бы глубоким он ни был, все-таки когда-нибудь пройдет. История экономического развития многих стран это подтверждает.
И надобность в антикризисном управлении отпадет? Значит ли это, что такой тип управления имеет временный характер или сугубо прагматическое значение? Зачем же тогда изучать его, создавать научную концепцию и готовить специалистов в системе высшего образования?
Конечно, обострение кризиса в России вызвало потребность в эффективном антикризисном управлении. Это заказ практики. Но и тенденции развития науки управления ведут нас к необходимости разработки концепции антикризисного управления.
Ее предпосылками являются понятия циклического развития, управляемости, ресурсосбережения, мотивации, экономии времени, социального партнерства и многие другие. Их совокупность свидетельствует о реальной опасности кризиса при любом, даже самом успешном управлении.
Объективно кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления. При этом возможны отдаление кризиса и его профилактика, стабилизация кризиса, перерастание одного в другой, выход из кризиса, который не исключает его как из настоящего, так и из будущего. Не только экономика, но и природа функционирует циклично, и не только процесс развития экономики рождает кризисные ситуации.
Антикризисное управление стало одним из самых "популярных" терминов в деловой жизни России. Однако его содержание расплывчато. В литературе не фиксируются признаки отличия антикризисного и обычного управления.
Внимание, как правило, акцентируют не на "лечении" кризиса, а на мерах по его недопущению и механизме банкротства. Поскольку на достижение этой цели направлена вся управленческая теория и практика, особое содержание антикризисного управления не понятно.
Создается впечатление, что единственным обоснованием существования термина являются правительственные постановления, создавшие институт антикризисных управляющих: антикризисное управление - это то, чем занимаются антикризисные управляющие, то есть кризис-менеджмент (планирование кризиса, «поворотной точки») - это искусство свести до минимума риск в управлении бизнесом и исключить неуверенность, чтобы добиться наибольшей степени контроля над событиями.
В связи с вышеизложенным выбранное направление курсовой работы является чрезвычайно актуальным.
Объект работы – причины возникновения кризисных ситуаций.
Предмет работы – методы и принципы регулирования возникновения кризисных ситуаций.
Целью курсовой работы является изучение причины возникновения кризисных ситуаций.
Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:
1. Изучить основные причины возникновения кризисных ситуаций;
2. Провести антикризисный финансовый анализ деятельности компании ООО «Планар-ТМ» .
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных учёных в области менеджмента.
При подготовке курсовой работы были использованы нормативно-правовые акты по вопросам предпринимательства и коммерческой деятельности в России.
Глава 1. Основные причины возникновения кризисных ситуаций
1.1 Причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях и в организациях
Возникновение кризисных ситуаций на предприятии или в организации обусловлено самыми разнообразными причинами, которые в соответствии с теорией антикризисного управления могут быть разделены на экономические, технические, социальные, политические, природные и др. При этом отдельно рассматриваются внутренние и внешние по отношению к предприятию или организации причины, а сами кризисы разделяются на прогнозируемые и непредсказуемые.
Техническая катастрофа или хроническая неплатежеспособность, приводящая к банкротству, происки конкурентов или конфликт в собственном трудовом коллективе, потребительский бойкот или некомпетентность руководства компании – вот далеко неполный перечень причин возникновения относительно прогнозируемых кризисов на предприятии или в организации.Главными причинами возникновения непредсказуемых кризисов являются, как правило, стихийные бедствия и другие форс-мажорные обстоятельства.
Последствия кризиса также могут быть достаточно разнообразными:
ü необходимость уплаты штрафных санкций;
ü смена руководства компании или собственника;
ü массовые увольнения работающих;
ü отзыв продукции с рынка;
ü остановка производства;
ü ликвидация (закрытие) предприятия;
ü поглощение предприятия фирмой – конкурентом и др.
Главная причина большинства кризисов – нарушение безопасных условий функционирования предприятий и организаций. В настоящее время явно прослеживается тенденция к осложнению криминогенной обстановки вокруг различных компаний. Правоохранительные органы ежегодно выявляют десятки тысяч преступлений. Совершенных в сфере экономики и влияющих на безопасность функционирования предприятий и организаций.
Причины такой ситуации достаточно многообразны:
ü использование субъектами рыночных отношений различных форм недобросовестной конкуренции;
ü отсутствие некоторых важных законов и невыполнение действующих законодательных актов по вопросам развития экономики и предпринимательства;
ü социально – экономическая нестабильность в обществе;
ü низкий жизненный уровень основной массы населения, увеличение безработицы и, как следствие, снижение гражданской ответственности членов общества за свои противозаконные действия;
ü высокий уровень преступности в стране и укрепление межрегиональных связей организованных преступных групп с одновременным повышением их мобильности, технической оснащенности и финансовых возможностей.
Успешная работа любого предприятия и необходимость предотвращения кризисных ситуаций предполагает создание надежной и эффективной системы защиты всех факторов и условий его деятельности. Наиболее важными объектами защиты являются:
ü личная безопасность персонала, работающего на данном предприятии;
ü собственность предприятия в ее различных видах (недвижимость, оборудование, материальные, финансовые и информационные ресурсы, объекты интеллектуальной собственности и др.);
ü права предприятия как самостоятельного субъекта рыночных отношений, в т.ч. права его структурных подразделений и отдельных сотрудников.
Обеспечение безопасности предприятия и предотвращение кризисных ситуаций предполагают прежде всего квалифицированную оценку уровня различных видов риска в деятельности фирмы – геополитического, отраслевого, производственного коммерческого, финансового, валютного, кредитного, транспортного, инвестиционного и др. Реальный уровень безопасности предприятия или организации в значительной степени определяется умением их руководителей и специалистов эффективно использовать различные способы минимизации риска. Нарушение экономической безопасности предприятия и возникновение кризисной ситуации нередко являются следствием применения к нему другими хозяйствующими субъектами различных форм недобросовестной конкуренции.
Специалистам внутрифирменных служб по связям с общественностью необходимо учитывать в своей деятельности недоброжелательное, а иногда и враждебное отношение фирм – конкурентов к своей компании. Организация информационных взаимосвязей с данной категорией общественности должна предусматривать необходимый уровень безопасности собственного предприятия.
Наиболее характерные формы проявления недобросовестной конкуренции определены законодательно:
ü распространение ложных, неточных или искаженных сведений, способных причинить убытки другому хозяйствующему субъекту либо нанести ущерб его деловой репутации;
ü введение потребителя в заблуждение относительно характера, способа и места изготовления, потребительских свойств, качества товара;
ü некорректное сравнение хозяйствующим субъектом в процессе его рекламной деятельности производимых или реализуемых им товаров с товарами других хозяйствующих субъектов;
ü самовольное использование товарного знака, фирменного наименования или маркировки товара, а также копирование формы, упаковки, внешнего оформления товара другого хозяйствующего субъекта;
ü получение, использование, разглашение научно – технической , производственной или торговой информации, в том числе коммерческой тайны, без согласия владельца.
Внутрифирменные службы по связям с общественностью вместе с другими подразделениями компании должны участвовать в предотвращении и ликвидации последствий кризиса. В зависимости от его причины, масштабов и величины прогнозируемого ущерба должен разрабатываться и реализовываться конкретный план информационного обеспечения и взаимодействия с различными группами общественности.
1.2 Антикризисное управление и регулирование
Процесс реализации антикризисных процедур применительно к деятельности предприятий-должников называется антикризисным процессом. Мировой опыт показывает, что антикризисный процесс в условиях рыночной экономики – управляемый процесс, включающий в себя два блока процедур: антикризисное управление и антикризисное регулирование. Антикризисное управление – применение антикризисных процедур на микроуровне, применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление связано с отношениями, складывающимися на уровне предприятия при применении реорганизационных или ликвидационных мероприятий. Кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла предприятия. Они выражаются в колебаниях объемов производства продукции, возникновения сложностей со сбытом продукции, чрезмерном росте задолженности по налоговым платежам и т.д. Реализация всей совокупности процедур антикризисного управления начинается лишь на определенном этапе жизненного цикла предприятия: в условиях резкого спада производства, характеризующегося постоянной неплатежеспособностью предприятия.
Антикризисное регулирование – это воздействие на должника на макроуровне. Антикризисное регулирование содержит меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию в случае неэффективности его дальнейшего функционирования. Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:
ü совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
ü осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении этих предприятий;
ü принятие правительством РФ мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;
ü приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников;
ü создание института арбитражных и конкурсных управляющих. Государственным органом, проводящим политику антикризисного регулирования, является Федеральная служба по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН). ФСДН выполняет следующие функции:
ü анализирует экономическое и финансовое состояние предприятий, имеющих признаки несостоятельности, подготавливает рекомендации по их устранению;
ü проводит работу по формированию принципов, критериев оценки неплатежеспособности предприятий, ведет учет неплатежеспособных предприятий;
ü выступает уполномоченным представителем собственника государственного предприятия в тех случаях, когда процедурами, применяемыми к предприятию-должнику, предусматривается участие собственника предприятия.
Антикризисный процесс – применение к предприятию-должнику реорганизационных или ликвидационных процедур – начинается с комплексной оценки его финансово-экономического состояния. Без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий, обострению интересов должников и кредиторов. Основными этапами антикризисного управления являются: (в случае выявления фактов проблемности при диагностике финансового состояния)
ü разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия;
ü регулирование процесса финансового оздоровления; оценка глубины финансового и экономического кризиса предприятия и эффективности мер по финансовому оздоровлению;
ü выбор и реализация антикризисных процедур.
1.3 Профилактика возникновения кризисных ситуаций при установлении связей с общественностью
Во внешней и внутренней среде любой компании всегда имеются определенные группы общественности (конкуренты, местные органы власти, собственный персонал и т.п.),экономические и политические интересы которых не совпадают с интересами развития фирмы.
Установление и поддержание взаимосвязей с такими категориями общественности должно предусматривать обеспечение безопасных условий функционирования компании. Для решения этой задачи на предприятиях и в организациях с долгосрочными целями развития целесообразно создать в рамках своей внутренней системы управления собственные службы безопасности, тесно взаимодействующие с внутрифирменными службами по связям с общественностью. Главными целями этих подразделений должны быть:
ü определение важных направлений негативного изменения факторов внешней и внутренней среды функционирования;
ü профилактика возникновения угроз безопасности фирмы;
ü выявление реальных действий конкурентов, партнеров, собственного персонала и представителей других групп общественности, наносящих ущерб предприятию или организации;
ü пресечение выявленных мер безопасности;
ü ликвидация негативных последствий и восстановление либо повышение первоначального уровня безопасности.
При построении системы безопасности предприятия должны соблюдаться принципы законности, комплексности, своевременности, активности, универсальности, непрерывности, надежности и эффективности. Работа службы безопасности предприятия и взаимосвязанного с ней подразделения по связям с общественностью должна учитывать необходимость обеспечения взаимной ответственности персонала и руководства, соблюдение баланса интересов личности и предприятия, организацию тесного взаимодействия с государственными структурами безопасности.
Основные задачи по обеспечению безопасности предприятия или организации и профилактике возникновения кризисных ситуаций при установлении и поддержании связей с общественностью:
ü оценка внешней и внутренней среды компании для 0конкурентов и собственных сотрудников;
ü комплексное обеспечение безопасности функционирования предприятия при осуществлении им научно – исследовательской, проектно – конструкторской, производственной, торговой, рекламной, финансово – кредитной, посреднической, информационной и иной деятельности;
ü обнаружение, анализ и ликвидация возможных каналов утечки конфиденциальной информации;
ü всесторонняя защита коммерческой тайны предприятия с использованием экономических, правовых, организационных и технических методов защиты;
ü охрана имущества предприятия в его различных видах (здания, сооружения, помещения, оборудование, сырье, материалы, транспортные средства, полуфабрикаты, комплектующие изделия, готовая продукция, денежные средства в рублях и валюте, объекты интеллектуальной собственности и др.)
ü обеспечение личной безопасности руководства предприятия и его ведущих специалистов;
ü разработка внутренней нормативно – методической документации по различным вопросам обеспечения безопасности предприятия;
ü подбор и обучение персонала для работы непосредственно в подразделениях службы безопасности предприятия и службы по связям с общественностью;
ü выработка рекомендаций по подбору, обучению и расстановке кадров для различных подразделений предприятия;
ü постоянное совершенствование используемых методов и средств дневной работы соответствующих служб последних достижений науки и техники в этой области. Использование прогрессивного передового опыта защиты, организация непрерывного и целенаправленного обучения сотрудников безопасности предприятия и подразделения по связям с общественностью.
1.4 Причины и последствия возникновения кризисов. Разновидность кризисов
Причины кризиса могут подразделяться на объективные, связанные с циклическими потребностями реструктуризации, модернизации, и субъективные, обусловленные ошибками в управлении, природные (климат, недра, водная среда и др.) Причины кризиса могут подразделяться на внешние и внутренние. Первые связаны с действием макро– или внешнеэкономических факторов, вторые – с внутренними факторами, с рискованной стратегией маркетинга, несовершенством производства и управления, ограниченной инновационной и инвестиционной политикой, неэффективным управлением персоналом.
Если согласиться с тем, что кризис может возникнуть вследствие действия всего многообразия внешних и внутренних факторов, можно сделать вывод, что опасность кризиса существует постоянно, его необходимо предвидеть и прогнозировать.
Для эффективного управления кризисом необходимо исследовать не только его причины, но и последствия. Например, в результате кризиса возможно обновление организации или ее ликвидация, оздоровление или усугубление ситуации. Кризис может иметь как позитивные, так и крайне негативные последствия. Они могут развиваться и согласно «принципу домино». Возможна консервация кризисных ситуаций на довольно длительное время (например, политического). Последствия кризиса могут сводиться к резким изменениям или мягкому выходу. И послекризисные последствия в компании бывают длительными и непродолжительными, обратимыми и необратимыми, количественными и качественными.
Последствия кризиса определяются не только его природой и параметрами, но и эффективностью антикризисного управления. Последнее же зависит от профессионализма, системы мотивации, прогнозирования причин и последствий, искусства управления, эффективной методологии.
Если есть классификация и знание типа кризиса, есть возможности снижения его воздействия, обеспечения безболезненности его протекания. Согласно классификации, возникают общие и локальные кризисы. Общие кризисы охватывают всю социально-экономическую систему, локальные – одну или несколько подсистем.
По проблематике кризиса следует указать макро– и микрокризисы. Макрокризис охватывает всю народнохозяйственную систему. Микрокризис распространяется на отдельную проблему или группу проблем. Но кризис, будучи минимальным, по принципу «домино» может вовлечь в противоречия всю систему или весь процесс развития, так как все элементы взаимосвязаны и взаимодействуют в системе, проблемы решаются комплексно. Кризис охватывает все элементы, когда нет управления кризисными ситуациями, нет мер локализации и снижения его остроты, или наоборот, когда осуществляется намеренная мотивация развития кризиса. По структуре отношений в народнохозяйственной системе, по различной проблематике развития установлены следующие виды экономических, психологических, организационных, социальных, технологических кризисов. Экономические кризисы вызваны резкими противоречиями в экономике страны или отдельного хозяйствующего субъекта. К ним относятся кризисы производства и реализации товара, отношений экономических агентов, кризисы неплатежей, конкурентных пре-имуществ, банкротства и пр. Среди экономических кризисов существуют финансовые кризисы в состоянии финансовой системы и финансовых возможностей. Социальные кризисы возникают при развитии противоречий различных социальных групп. Часто социальные кризисы являются продолжением кризисов экономических, но иногда возникают и отдельно.
В совокупности социальных кризисов следует указать политический кризис – противоречия в политическом устройстве общества, кризис власти, кризис противоречий в интересах различных социальных групп, классов, в управлении обществом.
Организационные кризисы возникают вследствие противоречий в процессах обособления и интеграции, распределения функций, проектирования организационной структуры, как отделение административных единиц. Организационный кризис проявляется обострением противоречий в процессе организации производства и управления, например в виде излишней бюрократизации.
Психологические кризисы – это кризисы психологического состояния человека, например стресс, чувство неуверенности, неудовлетворенности работой, страха, правовой защищенности. Технологический кризис – это кризис новых технологических идей в условиях наличия потребности в новых технологиях. По причинам возникновения кризисы разделяются на природные, экологические, общественные. Первые вызваны воздействием человека на окружающую среду, землетрясениями, ураганами, пожарами, климатическими изменениями, наводнениями. В настоящее время стало особенно актуально прогнозирование, а также распознавание кризисов взаимоотношения человека с природой – экологических, возникающих при изменении природных условий, вызванных деятельностью человека; истощении ресурсов, загрязнении окружающей среды, возникновении опасных технологий, пренебрежении требованиями законов природного равновесия.
Рис. 1. Классификация кризисов
Кризисы также могут быть предсказуемыми (закономерными) и данными (случайными).
Предсказуемые кризисы могут предсказываться и возникают под воздействием объективных факторов развития – необходимости модернизации производства, бизнеспроцессов под воздействием макроэкономических факторов.
Неожиданные кризисы возникают вследствие ошибок в управлении, действия сил природы, активизации социальноэкономических процессов. Разновидностью предсказуемых кризисов является циклический кризис, возникающий периодически и имеющий известные фазы своего наступления и протекания, существуют также кризисы явные и латентные (скрытые). Первые протекают заметно и просто распознаются. Вторые – скрытые, развиваются незаметно и крайне опасны. Также кризисы подразделяются на легкие и глубокие.
Глубокие кризисы могут дестабилизировать части или всю социально-экономическую систему. Легкие, мягкие кризисы протекают более последовательно и безболезненно. Совокупность возможных кризисов также делится на кратковременные и затяжные.
Фактор времени чрезвычайно важен в кризисной ситуации, чем длительнее кризис, тем он проходит болезненнее. Затяжные проходят болезненно и сложно. Они, как правило, связаны с отсутствием навыков управления критическими ситуациями, непониманием сути и параметров кризиса, его причин и возможных последствий.
Глава 2. Антикризисный финансовый анализ деятельности компании ООО «Планар-ТМ»
2.1 Оценка и анализ угрозы неплатежеспособности предприятия по методике ФСФО
Цель анализа – оценить рациональность структуры основных средств.
Проведем анализ основных средств на примере финансовой отчетности ООО «Планар-ТМ» .
В таблице 1 представлена оценка состояния основных средств предприятия.
Таблица 1
Оценка состояния основных средств предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | ||||||
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| Доля основных средств в имущество предприятия | Основные средства | Имущество (активы) | 0,318 | 0,488 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 722177 | 794771 | 1394984 | 1630311 | ||||
| Коэффициент инвестирования | Собственный капитал | Внеоборотные активы | 0 | 0 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 230367 | 270652 | - | - | ||||
| Индекс постоянного актива | Внеоборотные активы | Капитал и резервы | 0 | 0 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| - | - | 230357 | 270652 | ||||
| Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия | Долго и краткосрочные финансовые вложения | Валюта баланса | 0,835 | 0,513 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
Рисунок 3 – Оценка состояния основных средств предприятия
Активная часть основных средств ООО «Планар-ТМ» составляет примерно половину их общей стоимости и почти полностью представлена машинами и оборудованием.
За исследуемый период существенно не изменилась как стоимость всех основных средств, так и составляющих их активной части. Возможно, требуется их обновление. За год коэффициенты основных средств существенно не изменились.
Таблица 2
Оценка состояния оборотных средств предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | ||||||
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| Доля оборотных средств в активах предприятия | Оборотные активы | Активы (имущество) | 0,301 | 0,304 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 420354 | 495286 | 1394984 | 1630311 | ||||
| Уровень чистого оборотного капитала | Чистый оборотный капитал | Имущество (активы) | (0,534) | (0,530) | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| (744273) | (864373) | 1394984 | 1630311 | ||||
| Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов | Собственные оборотные средства | Текущие активы предприятия | (12,01) | 12,32 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| (744273) | (864373) | 61988 | (70147) | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства | Запасы товарно - материальных ценностей | (11,25) | (4,75) | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| (744273) | (864373) | 66162 | 182008 | ||||
Рисунок 4 – Оценка состояния оборотных средств предприятия
Собственный оборотный капитал в течение 2005 года снизился на 34%. Снижение связано с ростом величины внеоборотных активов ООО «Планар-ТМ» . Таким образом, Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов на конец 2005 года составил 12,32, что в свою очередь свидетельствует все же о том, что, не смотря на снижение доли оборотных средств в активах предприятия, предприятие устойчиво.
В таблице 4 проведена оценка платежеспособности предприятия. Платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам платежеспособного характера полностью и в срок.
Платежеспособность бывает двух видов: перспективная и текущая.
Перспективная платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Текущая платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.
Ликвидность – составная часть платежеспособности, означающая, на сколько предприятие способно своевременно выполнять обязательства по всем видам платежей.
Ликвидность активов – способность активов предприятия быстро превращаться в денежные средства без значительного снижения их стоимости для погашения долговых обязательств предприятия.
Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Таблица 3
Оценка платежеспособности предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||||||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | ||||||||||||
| Начало периода | Конец периода | ||||||||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности, денежное покрытие | Наличные средства и денежный эквивалент | Краткосрочные обязательства предприятия | 0,335 | 0,010 | |||||||||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||||||||
| 38678 | 841 | 109680 | 80966 | ||||||||||
| Коэффициент быстрой ликвидности, финансовое покрытие | Оборотные средства в денежной форме | Краткосрочный долговой капитал | 0,109 | 0,002 | |||||||||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||||||||
| 38678 | 841 | 354526 | 563948 | ||||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности, общее покрытие | Текущие оборотные активы | Краткосрочные пассивы предприятия | 0,524 | 0,485 | |||||||||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||||||||
| 187636 | 274226 | 358366 | 565433 | ||||||||||
| Коэффициент «критической оценки» | Оборотные средства без производственных запасов | Краткосрочные долговые обязательства | 2,061 | 2,684 | |||||||||
Рисунок 5 – Оценка платежеспособности предприятия
Итак, платежный ресурс предприятия за период составляет 26591,6 тыс. руб., а накопленный долг — 34 059,2 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,781. Это означает, что на каждую 1000 руб. накопленного долга приходится 781 руб. платежного ресурса, а это довольно высокий показатель.
С другой стороны, на каждую 1000 руб. платежного ресурса приходится 1281 руб. накопленного долга (1,281=1/0,781). Понятно, что собственные средства в денежной форме использованы полностью, но их все же недостаточно. А поэтому непокрытый долг переходит в следующий отчетный период и численно равен индикатору финансово-экономической устойчивости на конец отчетного периода (–7467,6 тыс. руб.).
Очевидно и то, что данный показатель должен стремиться к 1, выступающей в качестве верхней границы. Если рассматриваемый показатель выше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия имеется достаточно платежных средств для погашения долгов, а также появляется свободный остаток собственных денежных средств для дальнейшего роста и развития.
Теперь проведем оценку состояния задолженности ООО «Планар-ТМ».
Цель анализа – оценка величины, структуры и длительности погашения дебиторской задолженности.
Форма представления данных для анализа дебиторской задолженности на примере ООО «Планар-ТМ» приведена в таблице 4. В табл. 4 доля дебиторской задолженности в целом рассчитывается от итога баланса. Доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности рассчитываются от общей суммы дебиторской задолженности.
Все остальные показатели доли определяются от сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности.
Таблица 4
Оценка состояния задолженности предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | ||||||
| Начало периода | Конец периода | ||||||
| Ликвидность дебиторских задолженностей | Дебиторская задолженность | Оборотные активы | 0,449 | 0,438 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 188661 | 217028 | 420354 | 495283 | ||||
| Риск дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность | Активы предприятия | 0,135 | 0,133 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 188661 | 217028 | 1394984 | 1630311 | ||||
| Риск кредиторской задолженности | Кредиторская задолженность | Денежный капитал | 5,517 | 47,158 | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | ||||
| 245446 | 483082 | 44488 | 10244 | ||||
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | 0,769 | 0,449 | |||
Рисунок 6 – Оценка состояния задолженности предприятия
В дебиторскую задолженность ООО «Планар-ТМ» отвлечена небольшая часть всех средств организации – 14,44% и 13,65% на начало и на конец года соответственно.
За год общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 16,39%. В основном вся дебиторская и кредиторская задолженность является краткосрочной. В сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков, ее доля на начало года 72,77%, на конец года – 50,28%.
За год в структуре дебиторской и кредиторской задолженности произошли существенные изменения – в части покупателей и заказчиков снизилась 42,47%, что очень хорошо, потому, что это поступление денежных средств и высвобождение дополнительных активов, но отрицательным является увеличение прочей дебиторской задолженности, что возможно, оправдано небольшой долей дебиторской задолженности в имуществе организации. Таким образом, величина и структура дебиторской и кредиторской задолженности является приемлемой, задолженность покупателей погашается быстро.
2.2 Построение и анализ сравнительного аналитического баланса
В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:
1. Построение сравнительного аналитического баланса . Расчеты и группировка показателей.
2. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов
3. Анализ финансового положения
- оценка ликвидности
- оценка платежеспособности
- оценка финансовой устойчивости
- оценка вероятности банкротства
4. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия
5. Выявление «узких» мест и поиск резервов
6. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.
Схему аналитического баланса рассмотрим в таблице 5.
Таблица 5
Схема аналитического баланса
| Наименование статьи | Коды строк | Абсолютные значения руб. | Изменение абсолютных значений, | ||
| На начало периода | На конец периода | Руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Внеоборотные активы | 190 | 974630 | 1135026 | 160395 | 16 |
| 2. Запасы и затраты | 210+220 | 187636 | 277226 | 85590 | 48 |
| 3.Дебиторская задолженность | 240 | 188661 | 217028 | 28367 | 15 |
| 4.Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 37739 | 557 | -37182 | 98 |
| 5. Денежные средства | 260 | 939 | 284 | -655 | 70 |
| 6. Итого оборотные активы | 290 | 420354 | 495286 | 74939 | 18 |
| 7. Стоимость имущества (без убытков) | 190+290 | 1394984 | 1530311 | 235327 | 17 |
| 8. Уставный капитал | 410 | 20076 | 20076 | 0 | 0 |
| 9. Добавочный капитал и резервный капитал | 420+430 | 148745 | 148745 | 0 | 0 |
| 10. Специальные фонды и целевые финансирования | 440+450+ +460 | - | - | - | - |
| 11. Капитал и резервы (собственный каптал) | 490 | 230357 | 270652 | 40295 | 17 |
| 12. Долгосрочные пассивы | 590 | 806261 | 794224 | -12037 | 1,5 |
| 13. Краткосрочные заемные средства | 610 | 109080 | 80866 | -28214 | 26 |
| 14. Кредиторская задолженность | 620 | 245446 | 483082 | 237636 | 97 |
| 15. Заемный капитал | 590+620 | 1051707 | 1277308 | 225601 | 21 |
| 16. Итого баланс | 300 =700 | 1394984 | 1630311 | 233327 | 17 |
| 17. Величина собственных средств в обороте | 490–190 | - 744273 | -864373 | -120100 | 14 |
Рисунок 7 – Абсолютные значения аналитического баланса на начало 2005 года
Рисунок 8 – Абсолютные значения аналитического баланса на конец 2005 года
Среди основных корректировок следует выделить:
- увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму «НДС по приобретенным ценностям»;
- на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотные активы;
- при наличии соответствующей информации, исключить статью «Расходы будущих периодов» из общей суммы капитала, на эту же сумму уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;
- из раздела «Краткосрочные обязательства» исключить статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», на эту же сумму увеличить собственный капитал;
- на сумму задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить сумму собственного капитала и дебиторскую задолженность;
- на сумму задолженности учредителям (участникам) по выплате доходов уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить собственный капитал.
Как видно из данных диаграмм, представленных рисунками 7 и 8, структура аналитического баланса имела тенденцию к увеличению на всем промежутке 2005 года, что в свою очередь говорит о том, что предприятие стабильно.
2.3 Анализ данных сравнительного баланса и других форм бухгалтерской отчетности
Информационная база финансового анализа содержит основную информацию - годовую, полугодовую или квартальную бухгалтерскую отчетность предприятия (баланс предприятия - форма № 1, отчет о прибылях и убытках - форма № 2).
Дополнительную информацию - другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета и т.д.
Таблица 6
Анализ бухгалтерского баланса
Сравнительный аналитический баланс-нетто 2005 год
| Показатели | Код | Сумма, тыс. руб. | Абсолютное отклонение (+, -) тыс. руб. | Доля актива, % | |
| на начало года | на конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. Внеоборотные активы | | | | | |
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - |
| Основные средства | 120 | 722177 | 794771 | 72594 | 9,13 |
| Незавершённое строительство | 130 | 244634 | 328513 | 83879 | 25,53 |
| Доходные вложения в материальные активы | 135 | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 5810 | 9403 | 3593 | 38,21 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 2009 | 2338 | 329 | 14,07 |
| Итого по разделу I | 190 | 974630 | 1135025 | 160395 | 14,13 |
| II. Оборотные активы | | | | | |
| Запасы | 210 | 123899 | 228112 | 104213 | 45,69 |
| НДС по приобретённым ценностям | 220 | 60737 | 46114 | -14623 | -31,71 |
| Дебиторская задолженность долгосрочная | 230 | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность краткосрочная | 240 | 188661 | 217028 | 28367 | 13,07 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 37739 | 557 | -37182 | -6675,40 |
| Денежные средства | 260 | 939 | 284 | -655 | -230,63 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 5379 | 3191 | -2188 | -68,57 |
| Итого по разделу II | 290 | 420354 | 495286 | 74932 | 15,13 |
| Стоимость имущества (БАЛАНС) | 300 | 1394984 | 1630311 | 235327 | 14,43 |
| III. Капитал и резервы | | | | | |
| Уставный капитал | 140 | 20078 | 20078 | 0 | 0,00 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | 148028 | 148028 | 0 | 0,00 |
| Резервный капитал | 430 | 717 | 717 | 0 | 0,00 |
| Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 61536 | 101831 | 40295 | 39,57 |
| Итого по разделу III | 490 | 230357 | 270652 | 40295 | 14,89 |
| IV. Долгосрочные обязательства | | | | | |
| Займы и кредиты | 510 | 712136 | 704946 | -7190 | -1,02 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 389 | 558 | 169 | 30,29 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 93736 | 88722 | -5014 | -5,65 |
| Итого по разделу IV | 590 | 806261 | 794226 | -12035 | -1,52 |
| V. Краткосрочные обязательства | | | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 109080 | 80866 | -28214 | -34,89 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 245446 | 483082 | 237636 | 49,19 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 630 | 203440 | 418439 | 214999 | 51,38 |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 3840 | 1485 | -2355 | -158,59 |
| Итого по разделу V | 690 | 358366 | 565433 | 207067 | 36,62 |
| Стоимость имущества (БАЛАНС) | 700 | 1394984 | 1630311 | 235327 | 14,43 |
Рисунок 9 – Анализ бухгалтерского баланса
По данным проведенного анализа бухгалтерского баланса видно, что ООО «Планар-ТМ» по показателям произошло
В части НДС по приобретённым ценностям произошло снижение на 31,71%, что в денежном эквиваленте составило 14 623 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие не имеет тенденции к увеличению задолженности перед бюджетом.
В части краткосрочных финансовых вложений произошло снижение денежных средств на 37182 тыс. руб., то есть, имея излишек ликвидных активов, предприятие отказывалось от доходов, приносимых финансовыми инвестициями.
Вместе с тем произошло снижение величины денежных средств на 655 тыс. руб., что свидетельствует о снижении обеспеченности предприятия наиболее ликвидными средствами платежа – денежными средствами.
Вышеперечисленные изменения не могли не оказать влияние на структуру оборотных активов, так же снизились и прочие оборотные активы на 2188 тыс. руб., то есть если на начало периода на долю денежных средств приходилось только 1,9%, то на конец анализируемого периода 0,03%, при этом доля денежных средств на расчетном счете снизилась в 23 раза.
Данные обстоятельства не могли, не отразится на платежеспособности предприятия.
Опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.
А также этот вывод подкрепляется отрицательной тенденцией к росту данных показателей в течение отчетного периода: запасы выросли на 104213 тыс. руб., или 45,62 % общего роста валюты актива баланса , кредиторская задолженность выросла на 237636 тыс. руб., что составило 49,19% общего роста валюты пассива баланса.
Значительное увеличение доли оборотных средств в имуществе на конец 2005 года, составляющее 72594 тыс. руб. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.
Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность анализа финансового состояния предприятия.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния. Согласно классификации одного из основателей балансоведения, рекомендовавшего в 20-х годах исследовать динамику и структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем добавления его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.
Таблица 7
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
| Показатель | Методика определения | На начало периода | На конец периода |
| 1. Общая стоимость имущества организации | Баланс – Убытки | 443088 | 1188283 |
| 2.Стоимость иммобилизованных средств | Итог I раздела Баланса | 974630 | 1135025 |
| 3. Стоимость оборотных активов (мобильных средств) | Итог II раздела Баланса | 420354 | 495286 |
| 4. Величина собственного капитала | Итог IV раздела Баланса | 806261 | 794226 |
| 5. Величина заемного капитала | Сумма итогов V и VI разделов Баланса | 358366 | 565433 |
| 6. Величина собственного оборотного капитала | {I–(IV + V)} итогов разделов Баланса | 616264 | 569592 |
Рисунок 10 – Характеристика финансового состояния предприятия
Из графика, представленного на рисунке 10 видно, что за исследуемый период , у предприятия произошел рост по всем показателям. Даже в части заемного капитала, что говорит о положительном для предприятии времени, раз ему дают ссуды, значит оно не находится в стадии критического состояния.
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов.
Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.
Эти группы структуры активов используются при анализе финансового состояния предприятия для расчета финансовых коэффициентов.
Группа А1 структуры активов
Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги.
К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:
А1 = стр. 250 + стр. 260
Группа А2 структуры активов
Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.
В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:
А2 = стр. 240
Группа А3 структуры активов
Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
Группа А4 структуры активов
Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:
А4 = стр. 190
Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты.
Таблица 8
Группировка активов баланса по степени их ликвидности
| Степень ликвидности активов | Статьи баланса |
| 1 | 2 |
| Наиболее ликвидные (А1) (А250+…+А260) | - Денежные средства в кассе и на расчетном счете -Краткосрочные ценные бумаги |
| Быстрореализуемые (А2) А240 Медленно реализуемые (A3) Труднореализуемые (А4) | - Дебиторская задолженность - Депозиты -Готовая продукция -Незавершенное производство -Сырье и материалы -Здания, оборудование, транспортные средства |
Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса пассивы последнего в зависимости от степени срочности погашения обязательств делят на четыре группы.
П1 - самые срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов, а также просроченные ссуды. Обычно срок погашения наиболее срочных обязательств составляет 3-6 месяцев.
П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные пассивы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты).
Таблица 9
Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения
| Срочность погашения обязательства | -Статьи баланса или других форм отчетности |
| Наиболее срочные (П1) | - Кредиторская задолженность |
| Краткосрочные пассивы (П2) | -Краткосрочные кредиты и займы |
| Долгосрочные пассивы (ПЗ) | - Долгосрочные кредиты и займы - Арендные обязательства |
| Постоянные пассивы (П4) | - Собственные средства |
ПЗ - долгосрочные обязательства - долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы.
Срок погашения этих обязательств превышает 12 месяцев. Сумма пассивов образует текущие пассивы.
П4 - постоянные пассивы. В бухгалтерском балансе расположение пассивов соответствует степени срочности их вовлечения в хозяйственный оборот. Ликвидность может быть текущей и перспективной.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Расшифровка показателей для оценки и анализа ликвидности баланса приведены в таблице 10.
Таблица 10
Ликвидность баланса: оценка и анализ
| АКТИВ | ПАССИВ | Рекоменду емое соотношение | ||
| Наименование | Группа | Наименование | Группа | |
| 1. Наиболее ликвидные средства. Сумма строк (А250+…+А260) | А1 | 1. Наиболее срочные обязательства. П620 | П1 | А1 > П1 |
| 2. Быстро реализуемые активы. А240 | А2 | 2. Краткосрочные пассивы. (П610+П670) | П2 | А2 >П2 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А210+А220+ А230+А270) | А3 | 3. Долгосрочные пассивы П590+П630+П640+П650+П660 | П3 | А3 >П3 |
| 4. Трудно реализуемые активы А190 | А4 | 4. Постоянные (устойчивые) пассивы П490 | П4 | А4 < П4 |
Условия ликвидности баланса
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия
А1 > П1,
А2 > П2,
A3 > ПЗ,
А4 < П4
