Курсовая Анализ хозяйственной деятельности предприятия 4
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Описание хозяйственной деятельности предприятия
ООО «Инвест-Трейд» зарегистрировано в 2008 году в Пролетарском районе г. Ростова-на-Дону. Учредителями являются физические лица. Уставный фонд общества сформирован за счет взносов учредителей и составляет 10 000,00 рублей, распределен между учредителями в равных долях.
Основной вид деятельности- оптовая продажа строительными материалами.
Первый склад был открыт ООО «Инвест-Трейд» в г. Азове в 2008 году. Где кампания занимается оптовой продажей цемента, импортируемым из Турции. В 2010 году фирмой был открыт второй склад в г. Ростове-на-Дону, где кампания осуществляет торговлю цементом различных марок производства ООО «Новороссцемент».
Численность сотрудников предприятия в настоящее время составляет 15 человек.
Основная группа покупателей продукции предприятия – юридические лица. На сегодняшний день численность клиентов предприятия составляет 50-60 юридических лиц по Ростовской области.
Выручка предприятия за 2009 год составила 162 миллиона рублей без учета НДС. Стратегия предприятия направлена на укрепление и расширение существующего сегмента, постоянное улучшение качества обслуживания.
Ассортимент и характеристики продаваемой продукции.
Компания «Инвест-Трейд» реализует Белый и Серый (быстротвердеющий) турецкий цемент марок CEM I 52.5 R, CEM I 42.5 R, произведенный по Европейскому стандарту EN-197-1. Расфасованный в биг- беги и слинг-беги Белый цемент, также как и Серый попадает в Россию морским путем напрямую из Турции и переваливается в портах г. Ростова-на-Дону и г. Азова. Турецкий цемент в биг-бегах имеет герметичную упаковку и храниться на открытых складах. В то время как цемент в слинг-бегах храниться только в сухих крытых складах и выгружается из сухогрузов в сухую погоду.
Серый турецкий цемент марок CEM I 52.5 R и CEM I 42,5R – это цемент быстротвердеющий и может использоваться во всех областях строительных и отделочных работ. Преимущества его сводятся к тому, что данный цемент быстро набирает прочность в раннем возрасте при том же сроке схватывания. Турецкий быстротвердеющий цемент в 3-суточном возрасте достигает прочности, равной 7-суточной прочности обычного цемента. Он идеально подходит для производства тротуарной плитки, пенобетона, пеноблоков и в России практически не производится. Турецкий цемент отличается высокой морозоустойчивостью, он не теряетсвоих качеств при многократном замерзании и оттаивании, что немаловажно для сурового климата России.
Белый цемент – это уникальный строительный материал, широко применяемый в нашей стране и за рубежом. Высокая светоотражающая способность определяет сферы его использования в области благоустройства, наружных и внутренних отделочных работ. Кроме того, белый цемент является прекрасным сырьем для производства напольных покрытий, лестничных маршей, облицовочных плиток и сухих строительных смесей.
Портландцемент без минеральных добавок марки (ПЦ 600 — Д0) - ПЦ600-Д0 применяется в производстве бетонных и железобетонных конструкциях, для изготовления сборного железобетона. Преимущество качественной характеристики - это интенсивное твердение в начальный период, т.е. уже на второй день бетон, с использованием ПЦ 600-Д0 набирает такую же прочность, как бетон с обычным цементом через неделю. Этот цемент выпускается по закрытому циклу помола, что гарантирует его однородный гранулометрический состав и полное соответствие прочностной характеристики.
Портландцемент без минеральных добавок марки 500 (ПЦ 500 - Д0) - ПЦ 500 - Д0 применяется для изготовления бетонов сборных и монолитных конструкций и изделий зданий и сооружений различного назначения.
Портландцемент с минеральными добавками марки 500 (ПЦ 500-Д20) - ПЦ 500-Д0 применяется для изготовления бетонов сборных и монолитных конструкций и изделий зданий и сооружений различного назначения. И другие марки цемента.
Организация оперативного финансового управления
Базовые условия оперативного финансового управления предприятием.
Финансовая служба предприятия: организация финансового менеджмента (структура финансового управления); распределение обязанностей (задачи и функции); взаимодействие с другими службами управления предприятием.
Функции финансово отдела выполняет бухгалтерия. Долгосрочное управление финансами осуществляется непосредственно генеральным директором.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно генеральному директору.
Оперативное управление финансами включает контроль наличия и движения денежных средств на расчетном счету предприятия, анализ договоров поставки и продажи , контроль над расходами отделов предприятия, их целесообразностью и соответствием бюджету. Работа по оперативному финансовому управлению ведется в тесном контакте с коммерческим отделом и бухгалтерией.
Основными центрами затрат и ответственности,склады в г. Азов, в г. Ростове-на-Дону, коммерческий отдел, офис генерального директора. Затраты обобщаются бухгалтерией в контакте с руководителями отделов - центров затрат, после чего согласуются с генеральным директором.
Финансовый план предприятия, входящий в систему бюджетов и являющийся ее завершающим элементом, является документом скорее прогнозного, чем собственно планового характера, причиной чему является как молодость системы бюджетирования, так и нестабильность рынка, на котором оперирует предприятие.
Коммерческие банки, обслуживающие предприятие.
Основными банками - держателями счетов предприятия, на которые поступает выручка, являются Ростовский филиал Банка «Возрождение» и Банк «Уралсиб». В банках открыты рублевые расчетные счета, проходят расчеты с клиентами – юридическими лицами, внутренние платежи, прочие операции предприятия, перечисление заработных плат и налогов.
Заключенные хозяйственные договора поставки и ход их выполнения. Обеспеченность договоров соответствующими ресурсами.
Основными поставщиками предприятия являются ООО «Филд» , ООО «Ферус» Поставки производятся нерегулярно, крупными партиями.
Наиболее распространенные условия договоров купли-продажи – поставка на условиях самовывоза, 100 % предоплата.
Ход реализации продукции по номенклатуре, качеству и в сроки в соответствие с заключенными договорами. Выявить причины отклонений от условий, предусмотренных договорами.
Предприятие поставляет цемент российского и турецкого производства по г. Ростову-на-Дону и по Ростовской области. Стандартный договор подразумевает поставку цемента согласно письменной заявке клиента, в которой указывается заявленное количество цемента, марка и номер машины, осуществляющей доставку , ФИО и паспортные данные водителя.
Оплата производится только в безналичной форме . Счета за цемент выставляются после получения письменной заявки клиента. Отгрузка цемента осуществляется по 100 % предоплате, либо по гарантийному письму с указанием сроков оплаты.
Фактически применяемые формы расчетов. Очередность списания денежных средств со счетов предприятия.
Все расчеты предприятия производятся в безналичной форме, как описано в предыдущих пунктах.
Оплата цемента, закупаемого у поставщиков, производится платежами,сумма которых определяется в зависимости от количества, заявленного покупателями.
Выплата заработной платы сотрудникам производится как в наличной форме из кассы предприятия, так и в безналичной форме на банковский карты, в зависимости от желания сотрудника. Начисление заработной платы происходит ежемесячно, выдача аванса с 15 по 18 число отработанного месяца, заработная плата с 5 по 8 числа, месяца следующего за отработанным месяцом.
Прочие платежи, как то оплата приобретения основных средств, транспортных расходов, оплата расходов по маркетингу, представительских расходов, носят разовый характер.
Работа по организации безналичных расчетов с покупателями.
Стандартный договор поставки цемента подразумевает условия 100% предоплаты. В случае договоренности с клиентом подписывается договор с отсрочкой платежа, сроки которой заранее оговариваются сторонами.
Дебиторская задолженность, образующаяся в расчетах с этими клиентами, не всегда оплачивается в срок. Клиентский договор подразумевает следующие меры по взысканию просроченной задолженности: за каждый день просрочки взимается пеня в размере 0,1%; в случае систематических неплатежей предприятие имеет право приостановить поставки до полного погашения долга. При этом клиент переходит в разряд неблагонадежных, и впоследствии поставка товара ему осуществляется только по предоплате.
Расчеты наличными деньгами используется только в расчетах по заработной плате и в расчетах с подотчетными лицами. Лимит по кассе в 2010 году установлен нулевой.
Платежи в бюджет.
За 2009 год выручка предприятия с учетом НДС составила 191 миллион рублей, чистая прибыль – 1 миллиона . При этом налоговые платежи в Федеральный бюджет, бюджеты города Ростова-на-Дону и Ростовской области области составили 1,2 миллионов рублей, из которых на НДС приходилось 34%, налог на прибыль – 54%, налог на имущество – 7%.
Налогооблагаемая прибыль составила в 2009 году 1,3 миллионов рублей, или 23% от всей прибыли до налогообложения.
Косвенные налоги – НДС составили 470 тысяч рублей.
Налог на прибыль составил 648 тысяч рублей.
Оперативное финансовое управление.
Оперативное финансовое планирование предприятия направлено на поддержание баланса текущих денежных потоков. Оперативные финансовые планы выполняют функцию главного инструмента действенного и систематического контроля за его денежными доходами и расходами, позволяющего определить достаточность собственных средств предприятия для бесперебойного финансирования его текущей деятельности и размер необходимого для этого внешнего финансирования.
Основными документами оперативного финансового планирования являются кассовый план и платежный календарь.
Кассовый план
Кассовый план – это план оборота, то есть поступления и расходования наличных денежных средств по счету «Касса». Теоретически, он включает 4 раздела – поступление наличных денег, расходование наличных денег, расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда и сроки выплат по фонду оплаты труда.
Однако на рассматриваемом предприятии наличные расчеты сведены к минимуму. Наличные расчеты охватывают лишь расчеты с сотрудниками по заработной плате и расчеты с подотчетными лицами и составление отдельного кассового плана на предприятии не предусмотрено.
Платежный календарь
Платежный календарь – это подробный финансовый документ, отражающий оперативный денежный оборот предприятия. Основное его назначение состоит в обеспечении соответствия расходов предприятия предполагаемым доходам, как по суммам, так и по срокам. Платежный календарь обеспечивает выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует изменения, происходящие в платежеспособности предприятия. Он позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский и коммерческий кредит.
Платежный календарь на предприятии составляется на месяц. Он является частью системы бюджетов.
В качестве примера привожу платежный календарь на июль 2010.
Наименование Тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало периода 1,818
Поступление денежных средств
Оплата за цемент 8,3
Итого поступления 10,11
Расходование денежных средств
Заработная плата с начислениями 0,12
Аренда помещения 0,042
Закупка цемента 9,19
Прочие расходы 0,1
налоговые платежи 0,2
Итого расходования 9,65
Остаток денежных средств на конец периода 0,455
Платежный календарь составляется по принципу: доходы – по реальному вхождению денег в денежный оборот предприятия, а расходы – по реальному выходу из денежного оборота. Учитываются как текущие, так и капитальные расходы.
Предприятие стремится обходиться собственными средствами для обеспечения текущей деятельности. В крайних случаях, когда необходимо проведение масштабных капитальных вложений, предприятие прибегает к привлечению банковских кредитов.
Разделение издержек предприятия на переменные и постоянные, расчет порога рентабельности, валовой маржи, операционного (производственного) рычага для предприятия.
Маржинальный анализ основан на разделении расходов предприятия на условно-переменные и условно-постоянные. Хотя данное разделение весьма условно, и зависимость любых затрат от объема производства и реализации редко может быть описана линейным законом, маржинальный анализ позволяет рассчитывать показатели, позволяющие по крайней мере относительно прогнозировать последствия тех или иных решений и событий.
В случае рассматриваемого предприятия к условно-переменным издержкам, на мой взгляд, можно отнести коммунальные платежи, транспортные расходы, услуги банка , хозяйственные расходы. Условно-постоянные издержки – это коммерческие расходы, общие и административные расходы. Таким образом, рассматривая хозяйственную деятельность предприятия в 2009 году, мы получаем следующие результаты:
Выручка (без НДС ) – 162 миллиона рублей; условно-переменные издержки – 12 миллионов рублей, или 7% от выручки; маржинальный доход, или валовая маржа – 150 миллиона рублей, или 93%; условно-постоянные издержки – 149 миллионов рублей, или 88%; прибыль от хозяйственной деятельности – 1 миллион рублей, или 0,61%. (приложение №2)
Порог рентабельности рассчитывается как отношение постоянных издержек к удельной марже. 149 миллионов рублей/0,93 = 160,21 миллионов рублей. Это пороговое значение выручки предприятия, при котором маржинальный доход будет покрывать постоянные издержки.
Все сказанное верно при сохранении структуры расходов 2009 года.
Контроль за рентабельностью: уровень рентабельности производства, динамика рентабельности, степень эластичности спроса,
Выручка предприятия однородна. В связи с этим рентабельность отдельных направлений деятельности считать нецелесообразно. Вся выручка от продажи цемента составила 162 миллион рублей. Прибыль от хозяйственной деятельности предприятия за 2009 год составила 1 миллион рублей. Для целей финансового анализа имеет смысл рассматривать именно эту прибыль, поскольку дальнейшие расходы, указываемые в отчете о прибылях и убытках, по сути, являются распределением прибыли .
Рентабельность хозяйственной деятельности предприятия равняется 1/162 = 0,61%.
Управление оборотными средствами.
Оборотный капитал предприятия на конец 2009 года составил 13,8 миллион рублей, или 96% всех активов баланса. Дебиторская задолженность составляет 33% от активов баланса, представляет собой задолженности покупателей по договорам отсрочки платежа.
Оборотные средства, реально используемые в текущей деятельности предприятия – материальные запасы, дебиторская задолженность клиентов и денежные средства составляют 5 миллионов рублей. Среднегодовая стоимость текущих активов (3529+14398)/2= 8963 тыс руб.
Показатель оборачиваемости = 191 /8,9 =21,5 Продолжительность одного оборота равна 360/21,5 = 17 дней. В данных расчетах я использовал значение выручки с учетом НДС, поскольку сумма НДС, полученная с потребителей, участвует в обороте предприятия.
По сравнению с 2008 годом оборотные средства предприятия увеличились 11,5 миллиона – с 2,3 млн до 13,83 миллионов. Выручка возросла при этом на 3603% - с 5.3 до191 миллионов с учетом НДС.
Управление дебиторской задолженностью.
Дебиторская задолженность предприятия – это краткосрочная задолженность других предприятий по договорам с отсрочкой платежа и взыскание краткосрочной задолженности с клиентов является заботой финансового отдела и отдела сбыта.
Размер клиентской задолженности на конец 2009 года составил 4,8 миллионов рублей. Поскольку срок оплаты отсрочен, то средний размер не просроченной дебиторской задолженности должен составлять 2,51% от годовой выручки (с учетом НДС).
Расчет ликвидности баланса.
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4
1.Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности ( в тыс. руб.) ООО «Инвест-Трейд» = (126+10670+38+2820)/13310=1,03. Такиом образом, значение коэффициента ликвидности больше единицы, что означает, у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течении года.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
Коэффициент быстрой ликвидности ( в тыс. руб.) ООО «Инвест-Трейд» = (126+10670)/13310=0,81. Таким образом, значиние коэффициента быстрой ликвидности показывает, что ликвидные средства данного предприятия могут немедленно погасить его краткосрочную задолженность на 81 %.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
КАЛ = А1 / (П1 + П2).
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности ( в тыс. руб.) ООО «Инвест-Трейд» =.126/13310=0,01. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в данном случае меньше нормативного 0,2>0,01, следовательно предприятию следует подумать об краткосрочных финансовых вложениях и увеличения денежных денежных средств на расчетных счетах, в кассе.
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Общий показатель ликвидности баланса ( в тыс. руб.) ООО «Инвест-Трейд» = (126+0,5*10670+0,3*2858)/13310=0,47 Значение показателя на предприятии меньше нормативного. Для приближения к нормативному показателю необходимо уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности, либо увеличение денежных средств на счетах и товарно материальных запасов.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Инвест-Трейд» имеет достаточно средств, для того, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, но в то же время для их полного погашения необходимо время, потому что большая часть оборотных активов предприятия находится в товарно- материальных запасах и дебиторской задолженности.
