Курсовая Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО СибКОТЭС, г.Красноярск
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Сибирский федеральный университет
Институт градостроительства, управления и региональной экономики
Экономический факультет
Кафедра экономики и финансов
Курсовой проект
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «СибКОТЭС», г.Красноярск
Студент: /E.В Воробьева /
Руководитель: /А. Н. Симоненко/
Красноярск, 2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1Анализ состава и динамики прибыли
1.2 Факторный анализ прибыли предприятия
1.3 Анализ рентабельности предприятия
1.4 Анализ рентабельности оборота предприятия
1.5 Анализ рентабельности совокупного капитала предприятия
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия
2.2.Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
2.3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
предприятия
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
3.1 Анализ ассортимента и структуры работ
3.2 Анализ ритмичности работы предприятия
4. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
4.1 Анализ общей суммы затрат на производство и реализацию
продукции
4.2 Анализ затрат на рубль выпущенной продукции
5 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
5.1 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами
5.2. Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов
5.3 Анализ использования технологического оборудования
6 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЕРСОНАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
6.1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
6.2 Анализ использования фонда рабочего времени
6.3Анализ эффективности использования персонала предприятия
7 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ
7.1 Анализ эффективности использования материальных ресурсов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………..
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………..
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес – планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.
Основная цель изучения данной учебной дисциплины – формирование у студентов аналитического, творческого мышления путем освоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых в практической работе.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно – финансовой деятельности предприятия.
Объектом исследования хозяйственной деятельности является Назаровский филиал ЗАО " СибКОТЭС ".
ЗАО " СибКОТЭС " выполняет комплекс специальных работ по проектированию и монтажу строительно-монтажного оборудования, а также производит строительные материалы конструкции для различных заводах.
Филиалы фирмы выполняют монтаж, ремонт, реконструкцию по всем видам специальных работ на электростанциях и объектах промышленной энергетики, в том числе и на загранобъектах, на объектах нефтехимии, газопроводах и газокомпрессорных станциях, в судостроении.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний
Продукция производимая КФ «СибКОТЭС» достаточно обширна. Предприятием производятся различные виды:
ü разработка, внедрение усовершенствованной схемы главного регулятора на Красноярской ТЭЦ-2
ü навесных приспособлений
ü жатвенных частей на МИС
ü комплектующих на жатвенные части
ü модернизация системы автоматического регулирования частоты и мощности энергоблока №5 Назаровской ГРЭС.
В 2006 году филиал освоил два новых изделия: ЖВПУ-6А и ЖС-5 и перешёл на производство модернизированных жатвенных частей ЖКН семейства 5КП;6КП;7КП.
О качестве продукции можно судить по следующим данным. Сдача продукции ОТК с 1-го предъявления составила 95,6% (в 2005 году 83,1%). Было сделано 179 межцеховых возвратов на дефектную продукцию из них 118 литейному цеху КЗК и 61 службам филиала.
За год по вине филиала было забраковано продукции на сумму 750834,8 руб. (в 2005 году 932913 руб.). В 2006 году для улучшения качества приказом №1 было запланировано 169 мероприятий, из них выполнены и дали ожидаемый эффект 161, 6 из-за недостатка финансирования были не выполнены и перенесены на
На закрытие рекламаций за год было затрачено 241388 рублей (до 2006 года этот показатель не считался). Всего принято 93 рекламации (в 2005 году 94), из них по самой массовой модели ЖКН КП – 43 рекламации (в 2005 году 82).
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «СибКОТЭС»
1.1. Анализ состава и динамики прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Основные его задачи:
· систематический контроль за формированием финансовых результатов;
· определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
· выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины;
· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
· разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Прибыль представляет собой реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно: разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.
За счёт прибыли развивается предприятие, создаются фонды поощрения трудового коллектива. Наконец, получение прибыли является важнейшим условием конкурентоспособности предприятия. Отсюда вытекает необходимость проведения анализа прибыли. Прибыль от ведения дорожно-строительных работ составляет основную долю прибыли предприятия, она и будет взята за основу для проведения анализа прибыли от реализации продукции. Анализ проведём на основе данных табл. 1.
Далее проведём анализ чистой прибыли. Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Чистая прибыль – финансовый результат деятельности предприятия, очищенный от расходов, налогов и других обязательных платежей. Он более реально отражает эффективность работы предприятия.
Таблица 1
Анализ динамики и структуры чистой прибыли
| № | Показатель | Сумма , тыс.руб. | Структура,% | ||||||||
| Прошлый год | Отчетный год | отклонение | Прошл. | Отчетн. | Отклонение | ||||||
| 1 | Выручка от реализации продукции | 153885 | 218778 | 64893 | 889,3 | 672,1 | -217,2 | ||||
| 2 | СБ(производственная) | 135231 | 182683 | 47452 | 781,5 | 561,2 | -220,3 | ||||
| 3 | Валовая прибыль | 18645 | 36095 | 17450 | | | | ||||
| 4 | Упраленческие расходы | - | - | - | - | - | - | ||||
| 5 | Коммерческие расходы | - | - | - | - | - | - | ||||
| 6 | Прибыль от реализации | 18645 | 36095 | 17450 | 107,7 | 110,9 | 3,2 | ||||
| 7 | Сальдо операционных доходов и расходов ??? | 1869 | 3662 | 1793 | 10,8 | 11,2 | 0,4 | ||||
| 8 | Сальдо по внереализационной деятельности ?? | 2255 | 3073 | 818 | 13,03 | 9,4 | -3,6 | ||||
| 9 | Прибыль до налогообложен. (6+7+8) | 22769 | 42830 | 20061 | 131,58 | 131,58 | 0 | ||||
| 10 | Текущий налог на прибыль, 24% | 5464,6 | 10279,2 | 4814,6 | 31,58 | 31,58 | 0 | ||||
| 11 | Чистая прибыль | 17304,4 | 32550,8 | 15246,4 | 100 | 100 | - | ||||
Вывод:
Таким образом, как видно из таблицы 1, значительное влияние на рост чистой прибыли оказал рост сальдо операционных доходов и расходов на 1793 тыс.руб.(в прошлом году они составляли 1869 тыс. руб., а в отчетном 3662 тыс.руб.)
Отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости на 47452 тыс.руб.
Таблица 2
Анализ динамики и структуры выручки методом структурно – динамического анализа.
| Показатель | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | ||||
| Пр.год | Отч.год | Отклон. | Пр.год | Отч.год | Отклон. | |
| Выручка | 153885 | 218778 | 64893 | 100 | 100 | |
| Себестоимость | 135231 | 182683 | 47452 | 88 | 83 | -5 |
| Ком. расходы | - | - | - | - | - | - |
| Управл. расходы | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль от реал. | 18654 | 36095 | 17441 | 12 | 16 | +4 |
| Сальдо внереализ. деятельности | -2255 | -3073 | -818 | -1,5 | -1,5 | 0 |
| Сальдо операц-х доходов и расходов | -3662 | -1869 | 1793 | -2,4 | -0,8 | -3,2 |
| Прибыль до налогообложения | 12737 | 31153 | 18416 | 8 | 14 | 6 |
| Отлож. налоговые активы | - | - | - | - | - | - |
| Отлож. налоговые обязат-ва | - | - | - | - | - | - |
| Налог на прибыль | -3598 | -7819 | -4221 | -2,3 | -3,6 | -1,3 |
| Чистая прибыль | 9417 | 23588 | 14171 | 6 | 11 | 5 |
Вывод: Выручка увеличилась на 64893 тыс.руб. за счет увеличения объема производства и цены.
Таблица 3
Анализ динамики и структуры брутто – прибыли.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Структура, % | ||||
| Пр. год | Отч. год | Отклон. | Пр. год. | Отч. год | Отклон. | |
| Выручка | 153885 | 218778 | 64893 | 104 | 102 | -2 |
| Сальдо операционной деятельности | -3662 | -1869 | 1793 | -2,5 | -0,9 | +1,6 |
| Сальдо внереализ. деятельности | -2255 | -3073 | -818 | -1,5 | -1,5 | 0 |
| Чрезвычайные расходы | - | - | - | - | - | - |
| Брутто – прибыль | 147968 | 213836 | 65868 | 100 | 100 | 0 |
| Управл. расходы | - | - | - | - | - | - |
| Отлож. налоговые активы | - | - | - | - | - | - |
| Отлож. налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - |
| Себестоимость | 135231 | 182683 | 47452 | 91 | 85 | -6 |
| Налог на прибыль | -3598 | -7819 | -4221 | -2,5 | -3,5 | -1 |
| Чистая прибыль | 9417 | 23588 | 14171 | | | |
Вывод: Брутто – прибыль увеличилась на 65868 тыс.руб. за счет увеличения выручки на 64893 и сальдо операционной деятельности на 1793 тыс.руб.
На прибыль от реализации влияют изменение цены, себестоимости, объёма работ. Определение влияния каждого из трёх факторов проведем методом цепных подстановок .
Составим формулу факторной модели прибыли от реализации продукции:
Преал.=
Ц – цена, С- себестоимость, М – объём работ.
Таблица 4
Анализ прибыли от реализации продукции
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
| Наим.товара | Количество, м3 | Цена руб | Себестоимость руб | |||
| | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 |
| ПТЭ-75 | 20600 0,2 | 24300 0,3 | 850 | 920 | 700 | 810 |
| ПТЭ-175 | 75000 0,8 | 78900 0,7 | 2075 | 2300 | 1750 | 1900 |
| ИТОГО | 95600 | 103200 |
Факторный анализ прибыли от реализации
Пр =
Таблица 5
Факторный анализ прибыли от реализации в целом по предприятию
| Условие расчета | факторы | Пр руб. | ∆Пр руб | |||
| | VPП | Уд | Ц | С | | |
| Про | 0 | 0 | 0 | 0 | 20118000 | - |
| Пр усл1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 29928000 | 9810000 |
| Прусл2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 19043250 | -10884750 |
| Прусл3 | 1 | 1 | 1 | 0 | 31980300 | +12937050 |
| Пр1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 22893900 | -9086400 |
∆Пр=22893900-20118000=2775900
Вывод: в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом сумма прибыли возросла на 2775900 рублей. Положительно на рост повлияло сокращение себестоимости, также рост объема производства и цены.
1.2. Анализ рентабельности предприятия
Далее проведём анализ рентабельности производственных ресурсов. В соответствии с формулой рентабельности на неё влияют: размер прибыли, основных фондов и оборотных средств. Определим раздельное влияние каждого из них.
П – размер прибыли, Оф – основные фонды, Ос – оборотные средства.
Анализ рентабельности
Р= П/ ОФ +ОС *100,
Где П- валовая прибыль, ОФ- основные фонды предприятия, ОС- оборотные средства предприятия.
Таблица 6
| Наименование факторов | формула | Результат,% | отклонение |
2003 год по сравнению с 2004 годом
| Рентабельность по плану | (П0/ОФ0 + ОС0 ) *100 | 11,2 | - |
| Влияние прибыли | (П1/ОФ0 + ОС0 ) *100 | 21,6 | +10,4 |
| Влияние стоимости основных фондов | (П1/ОФ1 + ОС0 ) *100 | 21,4 | -0,2 |
| Влияние оборотных средств | (П1/ОФ1 + ОС1 ) *100 | 20,7 | -0,7 |
| ИТОГО: | | 74,9 | 9,5 |
Расчет:
Р0= (153885 / 87771+79441) *100 = 11,2%
Русл1= (218778 / 87771+79441) * 100= 21,6%
Русл2= (218778 / 88836+79441) * 100= 21,4%
Р1= (218778 / 88836+85087) * 100= 20,7%
Вывод:
Как видно из таблицы, значительное влияние на увеличение рентабельности оказали рост влияния прибыли на 10,4 %; отрицательное влияние оказало лишь снижение влияния оборотных средств на 0,7 %.
Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Для характеристики качества работы предприятия сам по себе абсолютный размер прибыли недостаточен. Наиболее обобщённой характеристикой, которая в концентрированном виде отражает уровень эффективности производства, является рентабельность. Произведём расчёт коэффициентов рентабельности .
Таблица 7
Показатели рентабельности
| Наименование статей | 2003 год. | 2004год. | отклонение |
| 1.Выручка от реализации, тыс.руб. 2.Чистая прибыль, тыс.руб. 3.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. 4.Средняя величина собственного капитала, тыс.руб. 5. Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб. 6. Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. 7. С\С реализованной продукции, тыс.руб. 8. Рентабельность оборотных средств, % 9.Рентабельность основных средств, % 10. Общая рентабельность предприятия (активов), % 11. Рентабельность собственного капитала, % 12. Рентабельность продукции, % 13. Рентабельность продаж, % | 153885 9417 164400,5 122002 89725,5 74675 135231 12,6 10,5 5,7 7,7 13,8 12,1 | 218778 23588 175091,5 136855,5 92827,5 82264 182683 28,7 25,4 13,5 17,2 19,8 16,5 | +64893 +14171 +10691 14853,5 +3102 +7589 +47452 +16,1 +14,9 +7,8 +9,5 +5,0 +4,4 |
Вывод:
Как видно из таблицы увеличиваются показатели рентабельности предприятия.
Увеличение рентабельности оборотных средств на 16,1% обусловлено повышением чистой прибыли на 14171 тыс.руб. Увеличение объема чистой прибыли так же повлияло на увеличение рентабельности основных средств на 14,9 %, увеличение рентабельности продукции на 5% и увеличение общей рентабельности предприятия на 7,8%.
Так же на увеличение рентабельности оборотных средств и общей рентабельности предприятия оказали влияние увеличения среднегодовой стоимости имущества и средняя величина оборотных активов на 10691 тыс. руб. и 7589 тыс. руб. соответственно; повышение средней величины внеоборотных активов на рентабельность основных средств на 3102 тыс.руб.
Увеличение выручки от реализации на 64893 тыс. руб. повлияло на рост рентабельности продукции и рентабельности продаж. На эти же показатели отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости реализованной продукции на 47452 тыс.руб
Для наглядности показатели рентабельности 2003 и 2004 годов представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Показатели рентабельности производственной деятельности ЗАО «СибКОТЭС» за 2003 и 2004 годы.
Увеличение значения показателей рентабельности говорит об улучшении деятельности предприятия. Изменения показателей рентабельности продукции и продаж имеют положительную тенденцию. Их значение указывает на то, что при увеличении затрат на производство предприятие может уйти за грань убыточности. Самый высокий уровень рентабельности отмечается по всем показателям в 2004 году. Это говорит о том, что именно в этом году предприятие работало наиболее эффективно. В этом году отмечается резкое снижение почти всех показателей рентабельности.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «СибКОТЭС»
2.1. Анализ источников формирования капитала (анализ пассива)
Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно большое значение.
Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
От степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Прежде чем дать оценку источникам формирования капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 6).
Основным источником финансирования является собственный капитал (рис.2). В его состав входят: уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Рис.2. Состав собственного капитала предприятия
Таблица 8
Пассив баланса ЗАО «СибКОТЭС» в агрегированном виде
| Статьи баланса | 2003 год. | 2004 год. | отклонение | |||
| сумма, тыс. руб. | % | сумма, тыс. руб. | % | Сумма, тыс.руб | % | |
| 1. Собственный капитал в т. ч. уставный капитал фонды и резервы добавочный капитал нераспределенная прибыль | 12624 - 12624 113731 2031 | 7,46 - 7,46 67,2 1,2 | 12901 - 12901 113731 18693 | 7,13 - 7,13 62,8 10,3 | +277 - +277 0 +16662 | -0,33 - -0,33 -4,3 9,1 |
| 2. Привлеченный капитал в т. ч. долгосрочные пассивы; краткосрочные пассивы, из них кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики; задолженность перед персоналом организации; задолженность перед государственными внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; задолженность перед бюджетом; прочие кредиторы | 40843 - 40843 36343 - 4455 10898 - - | 24,1 - 24,1 21,5 - 2,6 6,4 - - | 35629 - 35629 32129 - 3328 6525 - - | 19,7 - 19,7 17,7 - 1,8 3,6 - - | -5214 - -5214 -4214 - -1127 -4373 - - | -4,4 - -4,4 -3,8 - -0,8 -2,8 - - |
| Пассив | 169229 | 100 | 180954 | 100 | +11725 | 0 |
Анализ пассивов баланса, приведённый в табл. 8, показывает, что источники собственных средств предприятия увеличились на 277 тыс.руб. Так же видно снижение привлеченного капитала на 5214 тыс.руб. В его структуре уменьшилась доля краткосрочных пассивов предприятия на 5214 тыс.руб. Так же положительным фактором является увеличение баланса пассива на 11725 тыс.руб.
2.2. Анализ размещения капитала и оценка его имущественного состояния
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе его баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
Прежде чем дать оценку размещения капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 7).
Таблица 9
Актив баланса ЗАО «СибКОТЭС» в агрегированном виде
| Статьи баланса | 2003 год | 2004 год | отклонение | |||
| сумма, тыс. р. | % | сумма, тыс. р. | % | сумма, тыс. р. | % | |
| 1. Внеоборотные активы в т. ч. Нематериальные активы основные средства; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения; прочие долгосрочные финансовые вложения | 89788 - 87771 2017 - - | 53,06 - 51,86 1,19 - - | 95867 - 88836 7031 - - | 52,98 - 49,09 3,89 - - | +6079 - +1065 +5014 - - | -0,08 - -2,77 +2,7 - - |
2. Текущие активы в т. ч. Запасы с НДС в т. ч.: сырьё, материалы и др. аналогичные ценности; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов. Прочие запасы и затраты; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность(более 12 мес.); покупатели и заказчики; дебиторская задолженность (до 12 мес.) покупатели и заказчики; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства | 79441 43111 32778 8813 - 1520 - 9845 - - 25919 11732 - 566 | 46,9 25,47 19,37 5,2 - 0,9 - 5,82 - - 15,3 6,9 - 0,33 | 85087 39921 26766 11583 - 1572 - 9326 - - 29163 18878 - 1787 | 47,0 22,06 14,79 6,4 - 0,87 - 5,15 - - 16,1 10,4 - 0,99 | +5646 -3190 -6012 +2770 - +52 - -519 - - +3244 +7146 - +1221 | +0,1 -3,4 -4,58 +1,2 - -0,03 - -0,67 - - +0,8 +3,5 - +0,66 |
| Актив | 169229 | 100 | 180954 | 100 | 11725 | 0 |
В структуре оборотного капитала наибольшую долю занимают запасы, которые составили на 01.01.04 25,47% и на 01.01.05 – 22,06% от общей суммы валюты баланса, незначительно увеличился удельный вес денежных средств (с 0,33% до 0,99%). Превышение темпа роста оборотных активов над внеоборотными определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия.
2.3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определённой суммы денежной наличности, за счёт которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую (рис. 4).
Рис. 4. Стадии кругооборота капитала.
На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы; на второй стадии часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы; заканчивается она выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счёт предприятия поступают денежные средства, причём, как правило, превышающие первоначальную сумму на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определённый отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.
В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчёту показателей рентабельности капитала.
С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчётный период:
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.
Рентабельность операционного капитала (ROK), непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, рассчитывается следующим образом:
ROK=(Сумма прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов)/(Средняя сумма операционного капитала за период).
В состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т. д.
При отсутствии финансовых инвестиций величина ВЕР и ROK будет совпадать.
С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней сумме собственного капитала за период (СК):
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).
Таблица 10
Показатели эффективности использования капитала предприятия
| Показатель | Прошлый период | Отчётный период |
| Выручка (нетто) от реализ. продукции (Врп), тыс.руб. | 153885 | 218778 |
| Общая сумма брутто-прибыли до выплаты налогов (БП), тыс. руб. | 12737 | 31153 |
| Прибыль от реализации продукции (Прп), тыс. руб. | 18654 | 36095 |
| Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (Wп) | 0,68 | 0,86 |
| Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб. | 9417 | 23588 |
| Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (ДЧП) | 0,74 | 0,76 |
| Средняя сумма совокупного капитала (KL), тыс.руб. | 164400,5 | 175091,5 |
| Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс.руб. | 122002 | 136855,5 |
| Мультипликатор капитала (МК) | 1,38 | 1,28 |
| Средняя сумма операционного капитала (ОК), тыс.руб. | 167212 | 173923 |
| Доля операционного капитала в общей его сумме (Удо.к.) | 1,02 | 0,99 |
| Рентабельность оборота (Rоб), % | 12,1 | 16,5 |
| Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (Коб) | 0,92 | 1,26 |
| Рентабельность операционного капитала (ROK), % | 0,07 | 0,18 |
| Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), % | 0,07 | 0,17 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 7,7 | 17,2 |
Таблица 11
Анализ продолжительности оборота капитала
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| Выручка (нетто) от реализации продукции, тыс. руб. | 153885 | 218778 | +64893 |
| Среднегодовая стоимость операционного капитала, тыс. руб. | 167212 | 173923 | +6711 |
| В том числе оборотного капитала | 64685 | 165506 | +100821 |
| Коэффициент оборачиваемости операционного капитала | 2,4 | 1,3 | -1,1 |
| В том числе оборотного капитала | 0,9 | 1,3 | +0,4 |
| Продолжительность оборота операционного капитала, дни | 150 | 277 | +127 |
| В том числе оборотного капитала | 400 | 277 | -123 |
Таким образом, по сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала замедлилась на 127 дней, а оборотного капитала - ускорилась на 123 дней.
В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.
Таблица 12
Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| Общая сумма оборотного капитала | 64685 | 165506 | +100821 |
| В том числе в: запасах | 38710 | 41516 | +2806 |
| дебиторской задолженности | 21524 | 27514 | +5990 |
| денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ) | 291,5 | 1176,5 | +885 |
| Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 377 | 507 | +130 |
| Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни | 400 | 277 | -123 |
| В том числе в: запасах | 239 | 69 | -170 |
| дебиторской задолженности | 133 | 46 | -87 |
| денежной наличности и КФВ | 2 | 2 | 0 |
Данные табл. 12 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 123 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей (на 170 дней), снижением суммы средств в дебиторской задолженности (на 87 дней).
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Таблица 13
Анализ продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 25919 | 29163 | +3244 |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 36343 | 32129 | -4214 |
| Отношение дебиторской задолженности к кредиторской | 0,713 | 0,908 | +0,195 |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, дни | 61 | 48 | -13 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности, дни | 86 | 63 | -23 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот / год | 5,9 | 7,5 | +1,6 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот / год | 4,2 | 5,7 | +1,5 |
Данные табл. 13 показывают, что продолжительность оборота дебиторской задолженности в прошлом году почти в 1,5 раза меньше, чем кредиторской. В отчётном году длительность оборота дебиторской задолженности примерно в 1,3 раза меньше, чем кредиторской задолженности. В отчётном году дебиторская задолженность стала оборачиваться быстрее, чем в прошлом на 13 дней. Кредиторская –на 23 дня.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками.
Важным показателем является наличие собственных оборотных средств. В качестве показателя оценки финансовой устойчивости можно использовать трёхмерный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа:
- абсолютная устойчивость, т.е. запасы и затраты меньше собственных оборотных средств;
- нормальная устойчивость, характеризует платёжеспособность предприятия, т.е. производственные запасы меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (высокая степень доходности);
- неустойчивое финансовое положение (предкризисное), т.е. для покрытия производственных запасов необходима сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов;
- кризисное финансовое состояние, т.е. производственные запасы больше суммы собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов.
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС» проведём на основе данных представленных в таблице 12.
Таблица 14
Анализ и оценка финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС»
| Показатель | на 01.01.04 | на 01.01.05 | отклонение |
| 1. Собственные средства, тыс. руб. | 128386 | 145325 | 16939 |
| 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 89788 | 95867 | 6079 |
| 3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2), тыс. руб. | 38598 | 49458 | 10860 |
| 4. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. | - | - | - |
| 5. Наличие средств (стр.3+стр.4), тыс.руб. | 38598 | 49458 | 10860 |
| 6. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | 40843 | 35629 | -5214 |
| 7. Общая сумма средств (стр.5+стр.6), тыс. руб. | 79441 | 85087 | 5646 |
| 8. Величина запасов и затрат (включая НДС), тыс. руб. | 52956 | 49247 | -3709 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных средств (стр.3-стр.8), тыс. руб. | -14358 | +211 | 14569 |
| 10. Излишек (недостаток) наличных средств (стр.5-стр.8), тыс. руб. | -14358 | +211 | 14569 |
| 11. Излишек (недостаток) общей суммы средств (стр.7-стр.8), тыс. руб. | 26485 | 35840 | 9355 |
| 12. Тип финансовой устойчивости | неустойчивое | неустойчивое | |
| 13. Коэффициент автономии (стр.1/баланс) | 0,76 | 0,80 | 0,04 |
| 14. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств ((стр.4+стр.6)/стр.1) | 0,32 | 0,24 | -0,08 |
| 15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.3/текущие активы) | 0,49 | 0,58 | 0,09 |
| 16. Коэффициент маневренности (стр.3/стр.1) | 0,3 | 0,34 | 0,04 |
| 17. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных средств (текущие активы/внеоборотные активы) | 0,88 | 0,89 | 0,01 |
| 18. Коэффициент имущества производственного назначения ((производственные запасы + внеоборотные активы)/баланс) | 0,78 | 0,75 | -0,03 |
| 19. Коэффициент прогноза банкротства ((текущие активы-стр.6)/баланс) | 0,23 | 0,27 | 0,04 |
Анализируя финансовые коэффициенты можно сказать, что удельный вес собственных средств в общей сумме баланса значительно превышает заёмные источники, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости. Рост коэффициента обеспеченности собственными средствами (с 0,49 до 0,58) говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Также возрастает возможность большей маневренности, но меньше средств стало вкладываться в оборотные активы. Наблюдается незначительное снижение коэффициента имущества производственного назначения, следовательно, необходимо привлекать долгосрочные заёмные средства. Увеличение коэффициента прогноза банкротства (с 0,23 до 0,27) свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений возникающих у предприятия.
2.5. Анализ платёжеспособности и ликвидности
Одним из показателей, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность предприятия своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности проводится на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Выделяют понятие ликвидность баланса.
Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить задолженность.
Для оценки ликвидности баланса, баланс предприятия группируют по степени ликвидности:
А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и ценные бумаги;
А2-быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, срок погашения которой в течение 12 месяцев;
А3–медленно реализуемые активы – запасы за «минусом» расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения;
А4–труднореализуемые активы – основные средства и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность стр.620 и 660 баланса, ссуды непогашенные в срок;
П2 –краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;
П3 - долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства;
П4 - постоянные пассивы – собственные средства предприятия.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину « Расходов будущих периодов» раздела 2 актива.
Анализ баланса по степени его ликвидности проведен в табл. 13.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив | на 01.01.04 | на 01.01.05 | Пассив | на 01.01.04 | на 01.01.05 |
| А1 | 566 | 1787 | П1 | 36343 | 32129 |
| А2 | 25919 | 29163 | П2 | 4500 | 3500 |
| А3 | 41591 | 38349 | П3 | 0 | 0 |
| А4 | 87771 | 88836 | П4 | 128386 | 145325 |
| Баланс | 169229 | 180954 | Баланс | 169229 | 180954 |
Баланс является неликвидным, так как имеют места следующие соотношения, указанные в таблице 14.
Таблица 16
Соотношение активов и пассивов баланса
| На 01.01.04 | На 01.01.05 | Норма |
| А1 < П1 | А1 < П1 | А1 > П1 |
| А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
| А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| А4 > П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Так как, не все из четырёх групп разложенного актива покрывают сопоставимые с ним группы пассивных обязательств предприятия, баланс считается неликвидным.
ГЛАВА 3. Анализ производства и реализации продукции.
Ассортимент – перечень наименований с указанием объема производства по каждому из них.
Номенклатура – это перечень выпускаемой предприятием продукции.
При формировании ассортимента продукции предприятие с одной стороны учитывает спрос на нее, а с другой – стремиться к зффективному использованию трудовых, материальных, финансовых ресурсов, а также средств производства.
Общую оценку изменения ассортимента дает Коэффициент ассортимента.
Касс.=Объем продукции, принятый в расчет/Базовый объем производства продукции
Исходные данные для расчета коэффициента ассортимента по основным видам продукции
Таблица 3.1
| вид продукции | 2004 | 2005 |
| ПТЭ-75 | 20600 | 24300 |
| ПТЭ-175 | 75000 | 78900 |
Касс.=20600+75000/20600+75000= 1
Вывод: Данный коэффициент соответствует своей нормативной величине, а, следовательно, существенных изменений в ассортименте продукции у предприятия нет.
| Вид продукции | V, м3 | Ц,руб./м3 | УД,ден.ед. | VРппри фактическом объеме и плановой структуре | VРп при фактическом объеме и фактической структуре | ∆VРп за счет изменения УД | |||
| 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | - | - | - | |
| ПТЭ-75 | 20600 | 24300 | 850 | 920 | 0,2 | 0,3 | 17544000 | 26316000 | 8772000 |
| ПТЭ-175 | 75000 | 78900 | 2075 | 2300 | 0,8 | 0,7 | 171312000 | 149898000 | -21414000 |
| Итого | 95600 | 103200 | 2925 | 3220 | 1 | 1 | 188856000 | 176214000 | -12642000 |
Анализ производства и реализации продукции
Данные таблицы показывают, что в отчетном году происходит уменьшение объемов выпуска продукции по отношению к предыдущему году.
3.2.Анализ ритмичности работы предприятия
Ритмичность работы предприятия – производство и отгрузка продукции в соответствии с плановыми показателями.
Для оценки ритмичности работы предприятия используют прямые и косвенные показатели.
К косвенным относятся наличие доплат за сверхурочный рабочий день, оплата простоев по вине предприятия, потери от брака, оплата штрафов за несвоевременную поставку продукции и т.д.
К прямым относят коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.
Коэффициент ритмичности – это сумма фактического удельного веса объема выпущенной продукции за каждый период, но не более плановой величине.
Таблица 3.3
| период | Объем выпущенной продукции,тыс.руб. | Удельная доля,% | ||
| 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | |
| 1кв | 22000 | 23000 | 23 | 22 |
| 2кв | 22500 | 24000 | 23 | 23 |
| 3кв | 25000 | 26100 | 26 | 25 |
| 4кв | 26100 | 30100 | 27 | 29 |
| итого | 95600 | 103200 | 100 | 100 |
Критм= 97%
Судя по величине данного коэффициента можно сказать, что предприятие работает с отставанием от плановых показателей на 3%.
ГЛАВА4. Анализ себестоимости продукции
Важнейшим качественным показателем работы предприятия является себестоимость продукции, в которой отражаются все стороны работы предприятия в едином денежном измерителе.
Себестоимость продукции – один из обобщающих показателей использования производственных ресурсов предприятия.
Себестоимость продукции является одним из основных источников увеличения прибыли, повышения рентабельности предприятия.
Анализ себестоимости направлен на изыскание резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности.
4.1Анализ затрат на производство и реализацию продукции
Анализ затрат по экономическим элементам проводится на основании формы №5-3 годового отчета «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции».
При анализе определяется структура затрат и величина отклонения по каждому элементу по структуре.
Из приведенных данных таблицы 4.1 видно, что в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают прочие затраты, поэтому их увеличение свидетельствует об увеличении полной себестоимости. Снижение материальных затрат обусловлено снижением объемов производства. Увеличение амортизации связано с обновлением основных производственных фондов.
