Курсовая Факторинговые операции коммерческих банков и перспективы их развития
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Сейчас эти операции являются неотъемлемой и широко распространённой частью современной развитой банковской системы. Банк, принявший на себя функции по организации факторинговых отношений, увеличивает спектр услуг, оказываемых клиентам, а также получает дополнительный источник доходов и расширяет свою ресурсную базу. Помимо этого факторинговые услуги ускоряют получение большой части долгов, способствуют более полному погашению дебиторской задолженности, снижают расходы, связанные с осуществлением расходов по обслуживанию расчетов с покупателями, а также обеспечивают своевременность поступления денег поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.
Поэтому актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнений.
Целью исследования является изучение теоретических основ факторинговых операций и возможностей практического их применения в Республике Беларусь.
Поставленная цель определяет необходимость решения ряда задач:
1. определить понятие и сущность факторинга;
2. раскрыть основные понятия факторинга,
3. отразить различные виды факторинга,
4. проанализировать перспективы факторинга в Республике Беларусь.
Поэтапное решение данных задач обуславливает структуру курсовой работы, состоящей из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Для полного раскрытия темы курсовой работы использовались учебные пособия авторов, изучающих данную тему, общая и специальная литература, нормативные акты, а также актуальные материалы периодической печати.
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
1.1.Понятие и сущность факторинга
Еще в позапрошлом веке факторинговые операции местных евреев-факторов получили широкое распространение на территории современной Беларуси, причем в роли клиентов выступали как крестьяне, так и помещики, продававшие свой урожай [1,91].
Однако почему-то принято считать, что современный термин «факторинг» появился в середине XIX века в США, причем изначально это была обычная коммерческая деятельность (продажа фактором товаров на условиях консигнации, иногда с ручательством за их оплату – делькредере).
Лишь на втором этапе (конец XIX века) фактор перестал подыскивать покупателя, и его основной функцией стала не коммерческая, а финансовая. В привычном понимании факторинг появился в Европе примерно в 50-е годы XX века, но не как коммерческая, а изначально как банковская операция («дисконтирование фактур»): европейский факторинг сразу стал рассматриваться как источник финансирования продавцов, а не как услуги по сбыту, ведению счетов, гарантированию платежей ли взысканию дебиторской задолженности. Постепенно оба вида факторинга (американский и европейский стали переплетаться: в США в 60-х годах прошлого века наблюдался опережающий рост факторинговых операций по европейскому типу (особенно данный процесс усилился после вступления в силу Единообразного торгового кодекса (ЕТК). Одна из главных причин этого – интернационализация международной торговли, в частности, привлечение зарубежными банками своих американских корреспондентов к участию в финансировании импорта в США. Из указанных двух источников и сложилось понятие «факторинг», чем и объясняется многообразие его форм, иногда значительно выходящих за рамки определения договора факторинга в белорусском законодательстве.
В силу определенных преимуществ факторинг как банковская операция приобрел достаточно широкое распространение в Республике Беларусь. Одним из его очевидных достоинств для клиентов является возможность получения платы товар (выручки) до момента расчета с покупателем. Кроме того, в соответствии с действующим законодательством банки не обязаны оформлять обеспечение обязательств по договорам факторинга, что повышает привлекательность факторинга.
В соответствии со ст.155 Банковского кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Дисконт – разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактору [2,74].
Термин "факторинг" происходит от латинского "facere" - действовать, совершать (англ. factoring). Факторинг - это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях.
Факторинг - это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. [3, c.46].
В классической форме факторинг представляет собой комплексное финансовое обслуживание предприятия-поставщика, осуществляющего реализацию продукции (работ, услуг) с отсрочкой платежа на условиях открытого счета со стороны специализированной кредитной организации (банка, факторинговой компании). Последняя предоставляет клиентам 3 блока услуг: финансирование оборотных средств под уступку денежных требований (платежных требований, счетов-фактур) за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги); управление дебиторской задолженностью; страхование рисков. Возникающих при предоставлении коммерческого кредита предприятиям-покупателям.
Понятия факторинга, данные в ст. 155 Банковского Кодекса и в Гражданском Кодексе, аналогичны, т.е. по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. При этом ст. 156 БК классифицирует факторинг как открытый и скрытый. [3,49].
Целью факторинга является устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции, а также эффективное вложение денежных средств. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.
1.2.Виды факторинговых операций
Итак, в факторинговой операции участвуют три стороны:
1) фактор - банк, имеющий соответствующую лицензию Нацбанка Республики Беларусь, предоставляющую право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг);
2) кредитор – предприятие, отгрузившее продукцию (выполнившее работы, оказавшее услуги);
3) должник – предприятие, которому кредитор отгрузил продукцию (выполнил работы, оказал услуги).
Факторинговые операции классифицируются по следующим признакам:
1) по форме заключения договора:
- открытые (конвенционные), если плательщик уведомлен об
участии в сделке фактора;
- закрытые (конфиденциальные);
2) по условиям платежа:
- без права регресса - когда фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимо от того, оплатит ли свои долги покупатель;
- с правом регресса - когда фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные в течение определенного срока в случае, когда первоначальный кредитор принял на себя поручительство за должника перед новым кредитором.
В случаях, когда долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил покупателю не заказанный им товар), фактор имеет право регресса к поставщику.
3) месту проведения факторинга:
- внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;
- международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь;
4) по объему услуг, оказываемых фактором:
- полное факторинговое обслуживание - когда фактор инкассирует и ведет учет дебиторской задолженности поставщика по всем плательщикам; кредитует в форме предварительной оплаты или производит оплату суммы уступленных долговых требований поставщика к определенной дате, оказывает другие услуги;
- частичный факторинг - когда поставщик уступает фактору право на проведение отдельных операций в соответствии с договором.
Договора факторинга классифицируются:
1) по месту проведения факторинга:
- внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;
- международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь.
2) по условиям платежа:
- без права регресса, когда фактор финансирует кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору;
- с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором.
Проведение факторинговых операций осуществляется только на договорной основе. В договоре на факторинговое обслуживание предусматриваются права и обязанности каждой из сторон, размер оплаты счетов поставщика, выставленных на покупателя, порядок оплаты этих счетов, комиссионное вознаграждение, условия предоставления и погашения кредита, право регресса и другие необходимые условия, связанные с уступкой права требования фактору. [3, c.46].
Хотя в статье 154 БК РБ и приводится классификация договоров факторинга, однако ее нельзя считать завершенной. Существует множество видов факторинговых операций и их комбинаций, основными из которых в зарубежной практике являются:
1. с правом и без права регресса;
2. скрытый и открытый, иногда дополнительно «полуоткрытый»;
3. факторинг, когда взыскание долга осуществляет фактор или же клиент от имени фактора;
4. факторинг, предусматривающий либо не предусматривающий финансирования клиента;
5. факторинг, когда фактор оплачивает каждое купленное требование на указанную дату либо когда платеж поступает поставщику непосредственно от покупателя (второго рода операция, как и другие, не предусматривающие финансирования, по белорусскому законодательству вообще не подпадает под определение «договора факторинга»);
6. факторинг, когда уступается конкретное индивидуализированное требование или когда на одобрение фактора предлагается ряд требований;
7. экспортный и импортный факторинг;
8. прямой и косвенный (разновидности последнего – «двухфакторный», «полуторафакторный» и компенсационный (англ.back-to-back) факторинг);
9. полный и частичный факторинг и другие.
В различных государствах выработались свои предпочтения по отношению к тем или иным видам и типам факторинга. Так, в Германии, Голландии и Бельгии основным является факторинг без права регресса. Что касается двух последних стран, то причина выбора экономическая: внутренние их рынки небольшие, и местные банки действуют как факторы по импорту для своих зарубежных банков-корреспондентов при косвенном факторинге. В Великобритании факторинг без права регресса первоначально также получил преимущественное распространение, однако затем ситуация изменилась в противоположную сторону. В других европейских государствах факторинг с правом регресса изначально был и остается основной его формой [3,49].
Таким образом, при регламентации договора факторинга в белорусском законодательстве изначально была выбрана модель капиталоемкой операции, которая уже по определению должна быть банковской (отброшены не только торговля или торгово-финансовая модели). Другие варианты факторинга, основанные лишь на гарантийной функции фактора или же предусматривающие оказание клиенту дополнительных услуг, не подпадают под определение факторинга. Ввиду достаточно узкой формулировки статьи 722 ГК РБ не соответствуют этому определению и некоторые другие разновидности данной операции (например, факторинг с наступившим сроком платежа, при определенных обстоятельствах, импортный факторинг).
ГЛАВА 2 ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
2.1 Порядок проведения и учета факторинговых операций в банках Республики Беларусь
Проведение факторинговых операций осуществляется только на договорной основе. В договоре на факторинговое обслуживание предусматриваются права и обязанности каждой из сторон, размер оплаты счетов поставщика, выставленных на покупателя, порядок оплаты этих счетов, комиссионное вознаграждение, условия предоставления и погашения кредита, право регресса и другие необходимые условия, связанные с уступкой права требования фактору.
Фактор не несет ответственности за невыполнение условий договоров на поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), заключаемых между поставщиком и плательщиком.
Учитывая риск при проведении этих операций, фактор (при факторинговом обслуживании с правом регресса) вправе требовать от поставщика документы, подтверждающие залоговые обязательства перед фактором, а также представление баланса и другой необходимой информации, характеризующей финансовое состояние поставщика.
При открытом факторинге фактор может запросить плательщика представить сведения о его платежеспособности.
Плата за услуги фактору со стороны поставщика выступает в форме комиссионного вознаграждения за обслуживание и процента за кредит. Комиссионные суммы рассчитываются в процентах от суммы платежных требований поставщика и зависят от степени риска и объема необходимой экономической и контрольной работы фактора. Плата за кредит определяется за период между получением платежа поставщиком от фактора и датой поступления платежа от плательщика фактору.
При открытом факторинге поставщик, заключивший договор на факторинговое обслуживание, сдает на инкассо фактору платежное требование в 4-х экземплярах от имени этого фактора при реестрах (в соответствии с п.11 главы II-а Положения о безналичных расчетах в Республике Беларусь N 256 в редакции письма Национального банка от 01.07.94 N 353). В платежных требованиях должны быть указаны реквизиты фактора как получателя денежных средств. Представляются также товарно-транспортные документы, подтверждающие факт отгрузки товара (оказания услуг, выполнения работ), договора, заключенные с покупателями на поставку товаров (оказание услуг, выполнение работ), где оговаривается форма расчетов платежными требованиями с видов акцепта.
При уступке фактору права получения платежа по акцептованным плательщиком требованиям поставщик представляет фактору следующие документы:
1. копии реестров и платежных требований, выставленных на покупателя;
2. извещение банка плательщика о неоплате требования и помещении его в картотеку N 2;
3. копия извещения (телеграмма, факс), посланная банком поставщика в адрес банка плательщика и самого плательщика, содержащая информацию о совершении торгово-комиссионной операции с указанием заменить в платежном требовании наименование банка и номер счета поставщика на реквизиты фактора.
Извещение посылается самим фактором в случае, когда он является банком, обслуживающим поставщика. Извещение не посылается при совершении закрытых (конфиденциальных) факторинговых операций.
Банк плательщика по получении от банка поставщика или фактора извещения о совершении факторинговой операции исправляет на всех экземплярах платежных требований, находящихся в картотеке N 2, реквизиты поставщика на наименование и номер счета фактора. При этом платежное требование с измененными реквизитами оплачивается в общеустановленном порядке.
Извещение банка поставщика или фактора подкладывается к первому экземпляру платежного требования и хранится в документах дня в банке плательщика.
Для отражения в учете факторинговых операций фактором открывается балансовый счет N 907 "Расчеты банка по факторинговым операциям". По дебету счета проводятся суммы, перечисленные фактором на расчетный счет поставщика, по кредиту счета учитываются суммы оплаченных покупателями платежных требований. Если условиями договора предусмотрено первоначальное возмещение поставщику фактором менее 100 процентов от суммы платежа, причитающаяся поставщику оставшаяся сумма не позднее следующего дня после зачисления полученных от плательщика средств на счет N 907 перечисляется на расчетный счет поставщика.
В аналитическом учете ведутся лицевые счета по поставщикам.
Фактор перечисляет средства поставщику мемориальным ордером, который выписывается в двух экземплярах. Первый экземпляр после совершения бухгалтерских операций по счетам помещается в документы дня, второй экземпляр в установленном порядке направляется поставщику.
Для учета сумм платежных требований фактором открывается внебалансовый счет N 9928 "Расчетные документы по факторинговым операциям". По приходу счета проводятся суммы платежных требований, подлежащих оплате поставщику, в расход списываются суммы, полностью оплаченные плательщиками по платежным требованиям. При поступлении частичных платежей на обороте платежных требований делаются отметки о поступивших суммах.
В аналитическом учете ведутся картотеки расчетных документов и лицевые счета на каждого поставщика.
Фактор вправе получить сумму комиссионного вознаграждения с расчетного счета поставщика сразу после заключения договора на факторинговое обслуживание и представления копий платежных требований, реестров, выставленных на плательщика, либо после окончания сделки фактор списывает сумму комиссионного вознаграждения со счета N 907.
Проценты за кредит, начисленные фактором с ежедневной суммы задолженности по факторинговой операции, списываются фактором со счета N 907 поставщика в день поступления последней суммы по факторингу от плательщика, если в договоре не предусмотрен иной порядок.
Полученная фактором сумма комиссионного вознаграждения отражается по статье "Плата за факторинговые операции". Сумма полученных процентов за кредит отражается по статье "Полученные проценты по краткосрочным ссудам до 12 месяцев" счета N 960. Пеня, уплачиваемая плательщиком за просрочку платежа, учитывается по счету N 969 "Штрафы, пени, неустойки полученные".
При факторинговом обслуживании с правом регресса срок с момента выдачи кредита до его погашения определяется в договоре между поставщиком и фактором.
При регрессе фактором поставщику могут быть возвращены неоплаченные платежные документы, по которым поступил отказ плательщика от акцепта, либо извещение банка плательщика (на повторный запрос фактора) о неоплате требования и нахождении его в картотеке N 2 в случаях несоблюдения сроков оплаты или других условий, оговоренных в договоре по факторингу.
Поставщик обязан в течение одного дня после получения от фактора соответствующих документов перечислить платежным поручением в пользу последнего неоплаченные плательщиком суммы и плату за кредит.
При отсутствии средств на расчетном счете поставщика обслуживающий его банк помещает платежное поручение в картотеку N 2 с начислением пени в установленном порядке.
Фактор в день поступления средств от поставщика, посылает извещение в адрес банка плательщика и самого плательщика о регрессе требования и указание восстановить в платежном документе первоначальные реквизиты поставщика.
Если же после получения средств от поставщика на счет фактора поступили средства от плательщика, фактор обязан в тот же день вернуть их поставщику.
При закрытом факторинге плательщики не ставятся в известность о кредитовании продаж фактором.
В этом случае средства от плательщиков в оплату принятой к факторингу дебиторской задолженности поступают на расчетный счет поставщика. Поставщик обязан не позднее следующего рабочего дня сдать в обслуживающий его банк платежное поручение на перечисление со своего расчетного счета суммы платежа, причитающейся фактору.[4]
2.2. Актуальность факторинга в Республике Беларусь
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для мелких и средних предприятий, которые, как правило, испытывают трудности с оборотными средствами. Вследствие недоступности для них обычных рынков капитала возрастает их потребность в краткосрочном коммерческом и банковском кредитах, привлекаемых для пополнения оборотного капитала. Использование факторинга позволяет такого рода фирмам получить денежные ресурсы за поставленные товары в кратчайшие сроки после поставки и направить их снова в бизнес, что, в свою очередь, служит отличным стимулом увеличения оборотов и бизнеса.
Среди клиентов ЗАО " BelSwissBank" много именно мелких и средних предприятий, поэтому они оптимизировали процедуры взаимодействия с ними таким образом, чтобы оформление договоров факторинга происходило наиболее быстро и легко для клиентов.
Услуга факторинга, предоставляемая этим банком, более всего ценна для тех, кому нужно быстро решить вопросы финансирования бизнеса и возврата оборотных средств.
Как правило, среди компаний, пользующихся факторинговыми услугами, большинство - поставщики продуктов питания или товаров повседневного спроса, а также поставщики сырья и материалов для средних и крупных машиностроительных и химических предприятий - в связи с высокой ликвидностью такого рода товаров и их относительно быстрой оборачиваемостью. Клиентами «BelSwissBank» являются также предприятия и организации, которые не могут ждать поступления денежных средств от 30 до 180 дней после отгрузки товаров.
«BelSwissBank» нацелен на работу по факторинговым операциям с этими группами организаций, хотя готовы рассматривать и другие предложения.
«BelSwissBank» финансирует субъектов хозяйствования через факторинг уже 7 лет. Выгодность оценили не только клиенты-кредиторы, но и предприятия-должники, так как клиенты благодаря факторингу всегда своевременно выполняют свои договорные обязательства. [5]
Отметить деятельность и «Приорбанка» - входит в Райффайзенбанк Групп и является крупнейшим частным банком в Республике Беларусь. В настоящее время в рамках проекта «Комплектация бизнеса» в «Приорбанк» начата реализация нового продукта (Умный факторинг) корпоративным клиентам, т.е. предприятия с годовым оборотом свыше 5 млн. EUR в год. В планах на будущее - охватить продуктом и прочие сегменты белорусского предпринимательства.
А с точки зрения сущности бизнеса их потенциальная аудитория - это компании, которые продают товары и услуги с рассрочкой платежа.
С целью всестороннего, полного и качественного обслуживания клиентов банком будет предложено около 10 факторинговых продуктов, что позволит охватить все нюансы и особенности клиентского бизнеса.[11] Указанный продукт представляет собой комплекс следующих услуг:
Ø финансирование клиента – предоставление денежных средств на срок до 120 дней;
Ø административное управление дебиторской задолженностью клиента: ведение учета дебиторской задолженности, уступленной банку; информационно-аналитическое обеспечение поставщика; контроль платежной дисциплины дебиторов; напоминания дебиторам об оплате по схеме, согласованной с поставщиком;
Ø дополнительные услуги: установление клиентского модуля программного обеспечения; возможность передачи отгрузочных документов для финансирования в любом центре банковских услуг (ЦБУ) банка; оценка платежной дисциплины дебиторов и пр.[12]
Схема работы «умного факторинга» очень проста: предприятие поставляет товар покупателю на условиях отсрочки платежа (до 90 дней), а право требования долга по поставке уступает банку. Дебитор при наступлении срока платежа уплачивает сумму задолженности по поставке банку. Банк-фактор, в свою очередь, выплачивает поставщику до 90% стоимости товара сразу после поставки, а оставшиеся 10% за вычетом вознаграждения - после оплаты товара покупателем. (см. рис.2.2.1)[11]
Рисунок 2.2.1 – Схема работы «умного факторига»
Преимущества «умного факторинга» от «Приорбанка»:
1. конкурентное преимущество на рынке
2. увеличение объема продаж
3. ускорение оборачиваемости средств
4. увеличение финансирования по мере роста продаж
5. беззалоговое финансирование
6. повышение устойчивости бизнеса
7. улучшение платежной дисциплины дебиторов
8. специальный программный клиентский модуль[12]
«Умный факторинг» реализован с применением Системы автоматизированного учета факторинговых операций "SmartFactor".[14]
9 июля 2009 ООО "Смарт" провело в "Приорбанк" консультационно-практический семинар "Теория факторинга и практика его внедрения". Семинар позволил сотрудникам взаимодействующих подразделений получить теоретические знания и ознакомиться с опытом внедрения и проведения факторинговых операций. А через 3 месяца, 5 октября 2010 было подписано соглашение с "Приорбанк" о внедрении САФО "SmartFactor". [13]
Будучи комплексной услугой, "умный факторинг", будет представлять собой уникальный продукт на финансовом рынке, и в этом качестве он не имеет заменителей (продуктов-субститутов). Для каждой отдельной составляющей они существуют: для финансирования - это кредит, для управления дебиторской задолженностью - внутренние ресурсы предприятия, для страхования рисков - страховые компании, но для полной замены нового инструмента аналогичного финансового продукта не существует.[11]
2.3 Причины, сдерживающие развитие факторинга в Республике Беларусь.
В настоящее время большинство белорусских банков рассматривают факторинг как кредитную или (реже) дисконтную операцию, таким образом, отсутствует комплексный подход к факторинговому обслуживанию. При осуществлении факторинговых операций отечественными банками используется практика систематического финансирования под уступку денежного требования в рамках установленного лимита на поставщика. Поставщик, как правило, обязан предоставить ликвидное обеспечение. Оценка рисков проводится по методике, разработанной для банковского кредитования, и базируется на платежеспособности клиента, а не его дебиторов. По сути, факторинговые операции банков Республики Беларусь представляют собой краткосрочное банковское кредитование (в виде отдельных кредитов или кредитной линии), которое кроме залога обеспечивается еще и уступкой требования. Белорусские банки пока не рассматривают факторинг как самостоятельный продукт, предлагая клиентам только финансирование в рамках отдельных его видов. Из-за сложности в оценке рисков наибольшее распространение получил факторинг без права регресса.
В свою очередь, отечественные предприятия используют факторинговые услуги в качестве дополнительного источника финансирования оборотных средств, как правило, при исчерпании лимитов банковского кредитования. Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденная постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137 (редакция от 30 января 2009 г.), устанавливает, что кредитный риск при открытом факторинге рассчитывается в отношении должника (п. 88). Поскольку сумма финансирования, полученная от банка-фактора, не увеличивает кредиторскую задолженность клиента, он получает дополнительные кредитные средства без превышения норматива максимального размера кредитного риска на одного должника. До либерализации банковского кредитования еще одним преимуществом факторинга (в том виде, в котором он предлагается белорусскими банками) по сравнению с банковским кредитом для клиента была возможность зачисления суммы финансирования на расчетный счет и использование этих средств на любые цели. С введением в действие Инструкции о порядке предоставления (размещения) денежных средств в форме кредита и их возврата от 30 декабря 2003 г. № 226 предприятия получили возможность использовать кредитные средства по собственному усмотрению и вышеназванное преимущество факторинга нивелировалось.
Анализ информации официальных сайтов банков Республики Беларусь по состоянию на 1 октября 2009 г. показал, что информация, касающаяся факторинговых услуг, чаще всего содержится в разделах: “кредитование юридических лиц”, реже — “услуги для юридических лиц” (как отдельная услуга), “документарные операции и торговое финансирование” или только в общих сведениях о банке (в лицензии). Исключением является ЗАО “БТА Банк”, на сайте которого факторинговые услуги предлагаются в трех разделах: “корпоративным клиентам”, “торговое финансирование (международный факторинг)”, а также “малому и среднему бизнесу”. Наиболее содержательная информация о факторинге представлена на сайтах ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, “Приорбанк” ОАО, ЗАО “БелСвиссБанк”, ЗАО “АКБ “БЕЛРОСБАНК” и некоторых других банков. Оценить объемы факторинговых операций в Республике Беларусь не представляется возможным из-за отсутствия официальной статистической информации. Единственным банком, где была обнаружены хоть какая информация о факторинге оказался «БелГазПромБанк». Так в структуре кредитного портфеля в 2005 году на его долю приходился лишь 1%(см.рис.2.3.2)
Рисунок 2.3.2 – Структура кредитного портфеля «Белгазпромбанка»
На основе проведенного исследования можно выделить три группы проблем, препятствующих развитию факторинга в Республике Беларусь:
ü проблемы, связанные с правовым регулированием факторинговых операций;
ü проблемы, связанные с функционированием отечественных предприятий;
ü проблемы, связанные с деятельностью банков.
В настоящее время факторинговые операции в Республике Беларусь регулируются статьей 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь (редакция от 8 июля 2008 г.), статьями 153—163 Банковского кодекса Республики Беларусь (редакция от 3 июня 2009 г.) и Правилами бухгалтерского учета финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в банках Республики Беларусь, утвержденными постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 4 апреля 2002 г. № 112. Надо отметить, что белорусские банки сталкиваются с некоторыми законодательными ограничениями при осуществлении факторинговых операций. Например, согласно Указу Президента Республики Беларусь от 4 января 2000 г. № 7 “О совершенствовании порядка проведения и контроля внешнеторговых операций” сроки поступления денежных средств от экспорта товаров (работ, услуг) не должны превышать 90 дней со дня отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг. С 18 декабря 2002 г. по 9 сентября 2009 г. существовал запрет на уступку денежных требований при оптовой торговле алкогольной, спиртосодержащей продукцией и непищевым этиловым спиртом, что не позволяло банкам осуществлять факторинговое обслуживание предприятий, торгующих данной продукцией.
Несмотря на некоторые ограничения, нормативно-правовая база, касающаяся факторинга в Республике Беларусь, в целом урегулирована и позволяет банкам развивать факторинговый бизнес. Например, ОАО “Белгазпромбанк” совместно с партнерами с 2005 г. успешно реализует проект “Рассрочка DELAY”. В рамках данного проекта торговое предприятие продает товары физическим лицам в рассрочку и в течение нескольких дней по договору факторинга уступает денежные требования ОАО “Белгазпромбанк”. В основе проекта “Рассрочка DELAY” лежит технология открытого факторинга без права регресса. Отсрочка платежа составляет 6, 12 и 18 месяцев, основными клиентами являются торговые предприятия, реализующие компьютерную и бытовую технику, а также мебель [7]. В 2009 г. в структуре розничного кредитного портфеля на его долю приходилось 16,4% [8].(см.рис.2.3.3)
Рисунок 2.3.3 – Структура розничного кредитного портфеля физических лиц
Вторая группа проблем связана с функционированием отечественных предприятий. Так, значительная часть белорусских субъектов хозяйствования обладает неустойчивым финансовым положением. По данным статистики, на 1 августа 2009 г. 426 промышленных предприятий, или 20,5% от общего числа, были убыточными. Более 70% предприятий имели просроченную кредиторскую задолженность, в том числе 88 % из них — задолженность свыше трех месяцев. В условиях мирового финансово-экономического кризиса существенно увеличивается риск неплатежа со стороны дебиторов, поэтому в расчетах отечественных предприятий преобладают предоплата и оплата по факту, что исключает возможность факторингового обслуживания данных поставок.
Белорусские банки недостаточно активны в продвижении факторинговых услуг по ряду причин. Во-первых, банки не готовы к инвестициям, необходимым для постановки факторингового бизнеса: покупки соответствующего программного обеспечения, подготовки кадров, разработки и внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов и т. д. Во-вторых, отсутствуют системы оценки рисков при осуществлении факторинговых операций, а также методики анализа и оценки дебиторской задолженности клиентов. Именно поэтому в настоящее время отечественные банки не могут предложить клиентам весь комплекс услуг, предусмотренный факторингом в его классическом понимании. [9].
ГЛАВА 3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФАКТОРИНГА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
В Республике Беларусь имеются все необходимые условия и предпосылки для применения факторинговых операций при осуществлении сделок между субъектами хозяйствования как внутри страны, так и на международной арене.
Наиболее перспективной сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом является производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.
Использование факторинговых операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает им возможность не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес. Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга.
Таким образом, факторинг способствует установлению прочных связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих перед экономикой Беларуси.
Также среди перспективных и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет – провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита. Все вышеперечисленные выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем использования полученных дополнительных оборотных средств в целях увеличения объема продаж. В свою очередь, рост объема продаж будет сопровождаться увеличением объема предоставляемых поставщику средств банком-фактором в качестве оплаты его дебиторских задолженностей.
Кроме того, для белорусских предприятий дополнительным стимулом использования факторинга в своей деятельности выступает возможность отнесения затрат по факторинговым операциям на себестоимость, что регламентируется Положением по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденным Министерством экономики Республики Беларусь, от 26.01.1998г. № 19-12/ 397. При использовании в качестве источника финансирования банковского кредита предприятие не получает такого рода выгоды, так как, согласно законодательству, плата по процентам за кредит не может быть отнесена поставщиком на себестоимость.
Существенным преимуществом факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также отсутствие со стороны банка – фактора контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как для операций внутреннего, так и международного факторинга.
Банки, осуществляющие факторинговое обслуживание своих клиентов, также получают ряд преимуществ. Во-первых, факторинг является высокодоходной операцией, позволяющей получать не только дополнительный доход, но и увеличивать количество своих клиентов путем осуществления их комплексного обслуживания на финансовом рынке. В свою очередь, обслуживание предприятий, связанных между собой торговыми отношениями, в одном банке способствует уменьшению случаев неплатежей, задержек платежей и в целом приводит к укреплению платежной дисциплины и устойчивости банков, что немаловажно для белорусской экономики.
Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным экспортерам (особенно новым и развивающимся предприятиям) позволит избежать временной острой нехватки средств у данного вида предприятий (в том числе и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей страны, что немаловажно для белорусской экономики.
Так, одним из необходимых оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как банкам - факторам, так и поставщикам и покупателям.
Оценивая факторинг с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических условиях в Республике Беларусь его можно считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, управления экономическими рисками.
В настоящее время в Республике Беларусь сложились предпосылки для интенсивного развития рынка факторинговых услуг. Просроченная дебиторская задолженность на 1 ноября 2008 г. достигла 1,8 трлн. BYR и составила 12,9% всего объема дебиторской задолженности, в том числе свыше трех месяцев — 853,7 млрд. BYR, или 47,8% от общей суммы просроченной задолженности.По сравнению с аналогичной датой 2007 года просроченная дебиторская задолженность увеличилась на 20,4% при росте цен производителей промышленной продукции за этот период на 18,9%. По сравнению с началом года она выросла на 20%, в том числе за сентябрь — октябрь — на 9%.На 1 ноября 2008 г. почти 80% промышленных предприятий имели просроченную дебиторскую задолженность, в том числе 91,8% из них — задолженность свыше трех месяцев. Очевидно, что уровень задержек платежей и неплатежей в экономике высок, что отрицательно сказывается на ликвидности отечественных предприятий и, в конечном счете, на их платежеспособности [6].
Несмотря на то, что законодательная база, регулирующая факторинговые операции, содержит ряд недостатков, факторинг не подвергается такой жесткой регламентации, как другие активные банковские операции.
В настоящее время наблюдается значительная активизация деятельности белорусских банков по оказанию факторинговых услуг субъектам хозяйствования. Все банки республики проводят факторинговые операции в том или ином объеме, однако удельный вес факторинга в их кредитных портфелях пока незначителен.
Однако постепенно в Республике Беларусь создаются благоприятные условия для развития факторинга. Устранены разногласия в нормативных правовых актах, регулирующих операции внутреннего и международного факторинга. Большое внимание со стороны Правительства Республики Беларусь уделяется поддержке реального сектора экономики, развитию малого и среднего бизнеса. Вместе с тем значительный объем дебиторской задолженности промышленных предприятий (по состоянию на 1 августа 2009 г. — 17,7 трлн. бел. руб.) свидетельствует о высоком потенциальном спросе на факторинговые услуги со стороны субъектов хозяйствования [9].
Анализ отечественного и международного рынков факторинговых услуг показывает, что степень развития факторинга в отдельной стране определяется не столько уровнем ее экономического развития и совершенством нормативноправовой базы, сколько качеством предлагаемых факторинговых продуктов и активностью финансово-кредитных организаций. На рынке отдельной страны, как правило, функционирует лидер (банк-фактор или факторинговая компания), который формирует некую модель построения факторингового бизнеса, делая его привлекательным для других финансово-кредитных организаций. В свою очередь, уровень востребованности факторинга в стране зависит от того, насколько качество предлагаемых факторинговых продуктов соответствует потребностям субъектов хозяйствования в решении их текущих задач.
Учитывая высокую потребность белорусских предприятий в факторинговом обслуживании, положительные изменения в законодательстве, повышение активности банков, а также интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в Российской Федерации, можно предположить, что факторинговый бизнес в Республике Беларусь получит более широкое распространение.[10]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассматривая факторинг в качестве интегрированной банковской операции, обеспечивающей рост новых фирм, усиление связей между поставщиками и покупателями, повышение конкурентоспособности товаров и развитие банковского сектора, можно сделать вывод об уровне развития экономики той или иной страны.
Таким образом, устойчивый уровень развития и применения факторинговых операций служит индикатором развития национальной экономики. Увеличение количества банков, предоставляющих факторинговые услуги, указывает на достижение нового этапа развития и достаточного уровня зрелости банковской системы, финансовых, экономических и правовых отношениях в данной стране.
Среди факторов, оказывающих наиболее интенсивное влияние на развитие рынка факторинговых услуг в развитых странах, можно выделить следующие:
ü уровень просроченной задолженности и неплатежей в экономике;
ü уровень доступности других форм кредитования оборотных средств;
ü динамика банкротств малых и средних предприятий;
ü сроки задержек платежей при осуществлении расчетов между субъектами хозяйствования (средняя величина).
Кроме вышеперечисленных факторов для стран с переходной экономикой необходимо также учитывать:
· уровень развития законодательных и нормативных актов, регулирующих проведение факторинговых операций;
· уровень развития коммерческого кредитования;
· уровень технической, технологической, кадровой оснащенности кредитных учреждений, необходимый для осуществления факторинговых операций.
Для успешного и эффективного развития факторинга в той или иной стране важно четко определить круг проблем, “узкие места”, возникающие при осуществлении данной операции, что, в свою очередь, позволит выработать эффективный механизм их преодоления.
Среди основных проблем, имеющих место при осуществлении факторинговых операций в Республике Беларусь, можно выделить:
1) проблемы, связанные с несовершенным законодательным регулированием (ограничение применения операций международного факторинга, не разработан механизм регресса, отсутствие единого подхода при отнесении данной сделки к кредитным, дисконтным и прочим банковским операциям и другие);
2) проблемы, связанные с деятельностью отечественных предприятий (неустойчивое финансовое положение, низкая конкурентоспособность отечественных товаров на внутреннем и международном рынках, применение бартерных сделок в расчетах, низкий уровень развития малого бизнеса и другие);
3) проблемы, связанные с деятельностью банков (сложности при получении факторинга, не обеспеченного залогом, недостаточное развитие маркетинга факторинговых услуг, нехватка средств для внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов, сложности в оценке и принятии кредитных рисков, отсутствие информационной системы о платежеспособности белорусских предприятий и их взаимодействии с кредитными организациями и другие).
В результате вышеперечисленные проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь [6,24].
Однако, учитывая высокую потребность субъектов хозяйствования экономики Беларуси в факторинговом обслуживании, выгоды и преимущества, приобретаемые от данного вида операций, а также интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в России, можно ожидать интенсивного развития факторинга и в Беларуси при выполнении ряда условий и внесении коррективов в существующий механизм проведения данной операции.
Так, одним из необходимых условий успешного развития факторинга является детальная разработка нормативной базы, регламентирующей факторинговую деятельность. Однако кроме этого необходимо сформировать соответствующие условия для эффективной работы схемы факторинга (наличие субъектов малого и среднего бизнеса, финансовые институты, оснащенные современными технологиями и т.д.).
