Курсовая Анализ дебиторской залолженности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………..………………….3
1. Теоретические и методологические аспекты анализа дебиторской задолженности……………………………………………………………………….5
1.1. Понятие и виды дебиторской задолженности……………………………..….5
1.2. Анализ состояния дебиторской задолженности………………………..……10
1.3. Анализ состава, динамики и структуры дебиторской задолженности…....14
2. Анализ дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»………………………………………………………………………...…18
2.1. Характеристика деятельности предприятия…………………………......…..18
2.2. Анализ дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»……………………………………………………..………………….…20
2.3. Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью…………………………………………………………………….28
Заключение………………………………………………………….……….……..30
Использованная литература………………………………………..……….……..
ВВЕДЕНИЕ
Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.
Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Актуальность данной темы обусловлена следующим: рациональная организация процессов формирования и использования собственных оборотных средств на предприятии предполагает обеспечение оптимальной их структуры, прогнозирование потребности в них, определение источников пополнения, управление дебиторской задолженностью. В структуре оборотных активов большей части предприятий России преобладает доля дебиторской задолженности, которая имеет тенденцию к увеличению. Поэтому решение вопросов разработки и приведения в действие эффективных механизмов снижения дебиторской задолженности, способствующих формированию оптимальной системы управления финансами, актуально как для прикладной экономической науки, так и для хозяйственной практики.
В отечественной финансово-экономической литературе много внимания уделено анализу структуры оборотных активов, достижению их сбалансированности, выявлению резервов снижения дебиторской занятости, рационализации денежных потоков и товарно-материальных запасов. Вместе с тем в публикациях научного и учебного характера недостаточно полно представлены теоретико-методические подходы, основанные на системном исследовании причин и последствий возникновения должников предприятия по отгруженной им продукции и оказанным услугам. По существу речь идет о построении системы управления дебиторской задолженностью, которая могла бы контролировать взаимоотношения с дебиторами и регулировала бы размеры задолженности в пределах, обеспечивающих ликвидность и финансовую безопасность. [17, c. 51-52]
Объектом данного исследования является предприятие ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ».
Предметом – дебиторская задолженность с теоретической точки зрения.
Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в фирме.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретический материал, на основе которого будет проанализировано состояние дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»;
- изучить методику анализа дебиторской задолженности;
- изучить какие показатели используются при анализе дебиторской задолженности.
В первой главе рассмотрены теоретические и методологические аспекты анализа дебиторской задолженности.
Во второй – использование методики анализа дебиторской задолженности на примере ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ». Курсовая работа содержит две главы, введение и заключение. При написании курсовой использованы литература отечественных авторов таких, как Дуяльный А.П., Комаров В.Ф., Лиференко Г.Н., Гиляровская Л.Т., Савицкая Г.В., Любушин Н.П. и др., а так же периодические издания («Справочник экономиста», «Экономика и жизнь», «Управление компанией» и др.)
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.
Сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:
- для организации-должника – это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;
- для организации-кредитора – это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.
К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.
Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности [9, c. 212-213].
Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:
- денежных средств;
- дебиторской задолженности;
- материально-производственных запасов;
- незавершенного производства;
- расходов будущих периодов.
Следовательно, дебиторская задолженность – это часть оборотного капитала организации.
Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.
Величина дебиторской задолженности определяется внешними и внутренними факторами.
К внешним относятся:
- состояние экономики в стране;
- общее состояние расчетов в стране;
- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
- уровень инфляции в стране;
- вид продукции;
- емкость рынка и степень его насыщенности.
К внутренним факторам можно отнести:
- взвешенность кредитной политики: сроки, условия должны быть оправданы;
- определены критерии платежеспособности контрагентов;
- наличие системы контроля;
- профессионализм и деловые качества менеджмента компании. [10, c. 73]
Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.
Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность.
Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.
Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной (не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией) и безнадежной (истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации).
Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:
- ликвидации должника ;
- банкротства должника;
- истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;
- наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке;
- невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления). [7, c. 198-199]
В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты) и долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).
Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер.
При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
Списание дебиторской задолженности. Для всех организаций независимо от их организационно-правовой формы списание просроченной дебиторской задолженности в случаях, которые будут описаны далее, является обязательной процедурой. [6, c. Б19]
Истребование дебиторской задолженности осуществляется в претензионном порядке, далее взыскание дебиторской задолженности проходит в судебном порядке.
Каждая организация должна осуществлять контроль над состоянием дебиторской задолженности, производить ее учет, а также сверку взаиморасчетов. При выявлении суммы дебиторской задолженности ее нужно предъявить должнику и истребовать ее. Если в течение срока исковой давности сумма дебиторской задолженности не взыскана или должник ликвидирован, то организация производит списание дебиторской задолженности. [14, c. 37]
Организация может создать резерв по сомнительным долгам, ожидая восстановление платежеспособности дебитором.
Дебиторская задолженность относится к имуществу организации и, следовательно, подлежит обязательной инвентаризации.
По результатам проведенной инвентаризации выявляется сомнительная дебиторская задолженность и дебиторская задолженность нереальная для взыскания, просроченная дебиторская задолженность, сроки исковой давности по каждому обязательству. [11, c. 48]
В каждом операционном цикле деятельности предприятия можно выделить четыре последовательные временные точки: поступления на предприятие сырья, материалов, других ресурсов; оплаты этих ресурсов; отгрузки готовой продукции; получения денег от покупателя продукции. В зависимости от политики оплаты предприятием ресурсов (предоплата, оплата по факту поступления, отсрочка платежа) и от политики расчета предприятия с покупателями готовой продукции (авансовые платежи, оплата по факту, отсрочка платежа) у предприятия может возникать кредиторская и дебиторская задолженность. Тогда в операционном цикле предприятия можно выделить производственный цикл и финансовый цикл. Производственный цикл включает в себя времена оборота запасов (сырья, материалов, других ресурсов), незавершенного производства и готовой продукции (до момента передачи ее покупателю). Финансовый цикл представляет собой время оборота денежных средств предприятия. Чем длиннее финансовый цикл, тем больше суммарные издержки предприятия. Сократить же финансовый цикл можно тремя путями: сокращая производственный цикл; увеличивая кредиторскую задолженность; сокращая дебиторскую задолженность. В реальной жизни сократить дебиторскую задолженность до нуля невозможно. И не нужно! Ведь предоставление покупателям отсрочки платежей (перевод их в статус дебиторов) позволяет увеличить сбыт, закрепиться на рынке, решить иные задачи предприятия. [5, c. 293-294]
Важным принципом в управлении дебиторской задолженностью является разработка собственной для предприятия стратегии заключения договоров.
Снижение количества недобросовестных клиентов предполагает использование следующих правил в стратегии заключения договоров:
- Стремиться уменьшить сумму авансовых платежей при подписании договоров с поставщиками и заказчиками;
- Если все же сумма авансового платежа по договору остается очень высокой и существует вероятность риска, а тщательный анализ платежеспособности провести по той или иной причине невозможно, то следует принимать во внимание выбор средств минимизации риска неисполнения контракта: залоговое обеспечение, поручительство компании с хорошей деловой репутацией, предоставление банковской гарантии, использование вексельной формы расчета, безотзывного аккредитива и др. [17, c. 59].
1.2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала.
Сразу следует отметить следующие существенные моменты:
- в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
- значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
- средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
- рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
- очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
- отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.
Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса. [16, c. 89-90]
Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;
- неплатежеспособностью некоторых покупателей;
- ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);
- трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).
Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:
- улучшением платежной дисциплины;
- активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;
- улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга и др.);
- сокращением продажи в кредит;
- снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор). [1, c. 38]
Комплексный анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность которой соответствуют размеру и срочности погашения кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность организации. [8, c. 89]
В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.
Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.
Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения. [13, c. 245-247]
Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также «Приложение к балансу» (форма №5).
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. [18, c. 37]
Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сопоставляют в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо из просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок. [4, c. 277-279]
1.3. СОСТАВ И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.
Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.
Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.
Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях. [12, c. 34]
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года. Коэффициент определяется по формуле:
ОДЗ=РП/СДЗ,
Где РП – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
СДЗ – дебиторская задолженность, которую можно рассчитать по формуле:
СДЗ=(ДЗн.п +ДЗк.п.)/2.
Желательна тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между поступлением выручки.
Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:
ТПЗ.
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов. [3, c. 24]
В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление с контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как:
- коэффициент просроченности дебиторской задолженности (Кп.д.з.)
Кп.д.з =,
Где - сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;
Е ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности;
- средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности (Тп.д.з)
Т п.д.з=,
где - средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности;
Nдн - однодневный объем продаж;
- эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эд.з). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:
ЭДЗ=Рдоп-Sдоп-
где Рдоп — дополнительная прибыль;
Sдоп — дополнительные затраты;
- безнадежная дебиторская задолженность.
Доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов (КДЗ) рассчитывают по формуле:
КДЗ=ДЗ*100/ТА,
где ТА – текущие активы.
Комплексную оценку показателей, характеризующих эффективное использование дебиторской задолженности, можно осуществить по формуле:
КJ=,
где - это показатели оборачиваемости и эффективность использования дебиторской задолженности;
n – количество показателей. [2, c. 31-32]
Нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные явления. В результате дефицита денежных средств происходят:
- снижение ликвидности активов;
- задержки в оплате труда персонала;
- рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства;
- невыполнение сроков погашения задолженности по кредитам банка;
- замедление оборачиваемости товаров;
- увеличение длительности торгового цикла из-за перебоев в товарообеспечении. [15, c. 56]
Первыми признаками дефицита денежных средств являются:
- отрицательное значение чистого оборотного капитала (когда оборотные активы меньше краткосрочных обязательств);
- отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их оттока).
Инкассация денежной наличности.Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией денежной наличности, т. е. процессом получения денежных средств за реализованную продукцию. Доля средних ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров называется коэффициентом инкассации:
Кинк=
Где - дебиторская задолженность за период t;
N— выручка от продаж за период t;
t — период (t=1, 2, 3 ... n);
n — количество периодов.
Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской задолженности в отношении к выручке от продаж за определенный период. Чем выше Кинк, тем большая часть товаров продана с рассрочкой платежа, а значит, с отвлечением средств из оборота, что снижает их эффективность. Снижение коэффициента инкассации означает рост денежных средств, полученных без отсрочек, ускорение притока средств от дебиторов, повышение эффективности расчетов с дебиторами. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности — сокращение общей потребности организации в оборотных активах. [13, c. 248-251]
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ «КАМАЗ»
2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ОАО «КАМАЗ»— крупнейший в России и СНГ комплекс предприятий по производству большегрузных и легковых автомобилей, тракторов, дизельных двигателей и комплектующих, расположенный в Набережных Челнах (Татарстан, Россия). Входит в число 10 ведущих мировых компаний по производству тяжёлых грузовиков, занимает 8-е место в мире по объёмам выпуска дизельных двигателей.
ОАО «КАМАЗ» является предприятием полного цикла, объединяющим металлургическое, кузнечное, прессово-рамное, механосборочное, специального машиностроения и инструментального производства со всеми необходимыми объектами энергетического и вспомогательного назначения в составе 16-ти специализированных заводов на территории РФ и стран СНГ, из них 9 в Набережных Челнах.
ОАО «КАМАЗ» имеет более 110 дочерних и зависимых предприятий, владеет долями в уставных капиталах еще более 50 различных фирм и предприятий. Вместе они образуют «Группу КАМАЗ»
В группу входят:
- Автомобильный завод
- ОАО «Камаз-Металлургия»
Камский литейный завод (сейчас один из крупнейших в России)
Камский кузнечный завод
Камский автомеханический завод
- ОАО «Камский прессово-рамный завод»
- ОАО «КАМАЗ-Дизель»
- ЗАО «Ремдизель»
- ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»
- ОАО «Нефтекамский автозавод» (НЕФАЗ)
- ОАО «Автоприцеп-КАМАЗ»
- Дилерский центр «Автосила»
- ОАО «КамазТехОбслуживание»
- ООО «КАМАЗавтотехника»
- ОАО «Камазинструментспецмаш»
- ОАО «КИП «Мастер»
- ООО «КАМАЗ-ФИНАНС»
- ОАО «КАМАЗ-КАПИТАЛ»
- Научно-технический центр «ОАО КАМАЗ»
ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» - это эксклюзивный дистрибьютор, которому предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» на территории России. Предприятие состоит из корпуса приемки, консервации, комплектации и отгрузки запасных частей; цеха подготовки и отгрузки товарных автомобилей, товарно-транспортного управления, департаментов и филиалов. Филиалы ТФК находятся в Москве, Казани и Хабаровске.
Основные функции ТФК:
- заключение договоров купли-продажи автомобилей и запасных частей;
- организация сервисного и гарантийного обслуживания автомобилей;
- организация дилерской сети;
- проведение маркетинговых исследований;
- участие в рекламно-выставочных мероприятиях.
На предприятии работают 1.500 человек. Сотрудники компании – высококвалифицированные специалисты, которые помогают в решении практически любых вопросов автомобильной тематики. Торгово-финансовая компания – лицо всего КАМАЗа.
Показатели, используемые для анализа дебиторской задолженности: удельный вес в общем объеме оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина оборотных средств, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выручка от реализации, средняя дебиторская задолженность, период погашения дебиторской задолженности
2.2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ «КАМАЗ»
Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. В оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности. Начнем анализ с характеристики дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 1
Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности
| № п/п | Показатели | Уровень показателей | |||||
| На начало периода | На конец периода | Изменения | |||||
| Тыс.руб. | Уд.вес, % | Тыс.руб. | Уд.вес, % | Абс. | % | ||
| 1 | Дебиторская задолженность | 3729739 | 64,68 | 3448982 | 60,95 | -280757 | -7,53 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 2826457 | 49,01 | 5412802 | 95,65 | 2586352 | 91,5 |
| | Баланс | 5766603 | | 5658833 | | -107770 | |
Из таблицы видно, что на данном предприятии кредиторская задолженность значительно (95,65%) превышает дебиторскую (60,95%), что создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации.
По сравнению с предыдущим годом дебиторская задолженность уменьшилась на 280757 тыс. руб. ( -7,53%).
Средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции. На данном предприятии дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер. Долгосрочной задолженности предприятие не имеет, что является положительным моментом для предприятия.
Таблица 2
Анализ наличия, структуры, динамики оборотных средств
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Удельные веса, % | Изменение | Изменение структуры, % | |||
| На н.г. | На к.г. | На н.г. | На к.г. | Сумма тыс.руб. | В % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. запасы в том числе: | 214833 | 294033 | 4,93 | 6,56 | 79200 | 36,87 | 1,63 |
| - сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 3587 | 6491 | - | - | 2904 | 80,96 | - |
| - затраты в незавершенном производстве | - | - | - | - | - | - | - |
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 208799 | 280095 | - | - | 71296 | 34,15 | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| - товары отгруженные | 2110 | 2002 | - | - | -108 | -5,12 | - |
| - расходы будущих периодов | 337 | 4026 | - | - | 3689 | 1094,66 | - |
| - прочие запасы и затраты | - | 1419 | - | - | 1419 | - | - |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 44795 | 35844 | 1,03 | 0,8 | -8951 | -19,98 | -0,23 |
| 3. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 3729739 | 3448982 | 85,66 | 77 | -280757 | -7,53 | -8,66 |
| - покупатели и заказчики – сторонние организации | 1692996 | 1243369 | - | - | -449627 | -26,56 | - |
| - покупатели и заказчики – подразделения ОАО «КАМАЗ» | 1052704 | 97061 | - | - | -955643 | -90,78 | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| - покупатели и заказчики –дочерние и зависимые общества | 344708 | 458746 | - | - | 114038 | 33,08 | - |
| - векселя к получению – от сторонних организаций | 12100 | - | - | - | -12100 | -100 | - |
| - векселя к получению – от подразделений ОАО «КАМАЗ» | - | - | - | - | - | - | - |
| - векселя к получению – от дочерних и зависимых обществ | - | - | - | - | - | - | - |
| - задолженность участников по взносам в уставный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| - авансы выданные – сторонним организациям | 60199 | 99381 | - | - | 39182 | 65,09 | - |
| - авансы выданные – подразделениям ОАО «КАМАЗ» | 304518 | 1253919 | - | - | 949401 | 311,77 | - |
| - авансы выданные – дочерним и зависимым обществам | 931 | 2039 | - | - | 1108 | 119,01 | - |
| - прочие дебиторы – сторонние организации | 59318 | 91988 | - | - | 32670 | 55,08 | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| - прочие дебиторы – подразделения ОАО «КАМАЗ» | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие дебиторы – дочерние и зависимые общества | 202265 | 202749 | - | - | 214 | 0,01 | - |
| 5. краткосрочные финансовые вложения | 11650 | 37157 | 0,27 | 0,83 | 25507 | 218,94 | 0,56 |
| 6. денежные средства в том числе: | 353135 | 663139 | 8,11 | 14,8 | 310004 | 87,79 | 6,69 |
| - касса | 107 | 134 | - | - | 27 | 25,23 | - |
| - расчетные счета | 215435 | 662351 | - | - | 446916 | 207,45 | - |
| - валютные счета | 169 | 154 | - | - | -15 | -8,88 | - |
| - прочие денежные средства | 137424 | 500 | - | - | -136924 | -99,64 | - |
| ВСЕГО оборотных средств | 4354152 | 4479155 | 100 | 100 | 125003 | 2,87 | - |
В структуре оборотных средств произошло уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 7,53%. Увеличились краткосрочные вложения, удельный вес которых составил 0,8,%. Также увеличился удельный вес запасов на 1,63%. На ряду с этим в структуре уменьшился удельный вес НДС на 0,23%. У предприятия наблюдается увеличение денежных средств на 87,79% с одновременным уменьшением дебиторской задолженности – это положительная тенденция.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.
Для выявления проблем, связанных с увеличением дебиторской задолженности, следует провести более подробный ее анализ.
Таблица 3
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
| Показатель | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп роста остатка, % | ||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. Вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. Вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 3729739 | 100 | 3448982 | 100 | 92,47 |
| - покупатели и заказчики – сторонние организации | 1692996 | 45,39 | 1243369 | 36,05 | 73,44 |
| - покупатели и заказчики – подразделения ОАО «КАМАЗ» | 1052704 | 28,22 | 97061 | 2,81 | 9,22 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| - покупатели и заказчики –дочерние и зависимые общества | 344708 | 9,24 | 458746 | 13,3 | 133,08 |
| - векселя к получению – от сторонних организаций | 12100 | 0,32 | - | - | - |
| - векселя к получению – от подразделений ОАО «КАМАЗ» | - | - | - | - | - |
| - векселя к получению – от дочерних и зависимых обществ | - | - | - | - | - |
| - задолженность участников по взносам в уставный капитал | - | - | - | - | - |
| - авансы выданные – сторонним организациям | 60199 | 1,61 | 99381 | 2,88 | 165,09 |
| - авансы выданные – подразделениям ОАО «КАМАЗ» | 304518 | 8,16 | 1253919 | 36,36 | 4,12 |
| - авансы выданные – дочерним и зависимым обществам | 931 | 0,02 | 2039 | 0,06 | 219,01 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| - прочие дебиторы – сторонние организации | 59318 | 1,59 | 91988 | 2,67 | 155,08 |
| - прочие дебиторы – подразделения ОАО «КАМАЗ» | - | - | - | - | - |
| - прочие дебиторы – дочерние и зависимые общества | 202265 | 5,42 | 202749 | 5,87 | 100,24 |
Из таблицы 3 видно, что удельный вес вексельной формы расчетов в предыдущем году составил 0,32%, а в текущем векселей к получению нет. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Уменьшение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ее надежности и ликвидности.
Основную дебиторской задолженности занимают: покупатели и заказчики – сторонние организации (36,05%) и авансы выданные – подразделениям ОАО «КАМАЗ» (36,36%). Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков – подразделения ОАО «КАМАЗ» уменьшилась на 90,8%, а дочерних и зависимых обществ увеличилась на 33,08%. Также увеличились авансы выданные: сторонним организациям на 65,09%, дочерним и зависимым обществам на 119,01%; прочие дебиторы: сторонние организации на 55,08%, дочерние и зависимые общества на 0,24%.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года. Желательна тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между поступлением выручки.
Рассчитаем среднюю дебиторскую задолженность (СДЗ):
СДЗ=(ДЗн.п+ДЗк.п.)/2=(3729739+3448982)/2=3589306 (тыс.руб.).
Для анализируемого предприятия годовая выручка, по данным ф. № 2, составила 2882804 тыс. руб. Далее рассчитываем оборачиваемость дебиторской задолженности (Од.з.):
Од.з.=РП/СДЗ=2882804/3589360,5=0,8 (оборота).
Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Период погашения дебиторской задолженности (Тпз):
Тпз=360/ Од.з=360/0,8=450 (дней).
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие внешних проблем снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
2.3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
На основе вышеизложенного материала можно дать следующие рекомендации управлению дебиторской задолженностью:
- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- следует искать возможность ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- требуется отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- в некоторых случаях можно использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате;
- важно уделить особое внимание подбору персонала, обучению и повышению квалификации работников, а также правильной организации их взаимодействия и четкой постановке документооборота;
- целесообразно использование информационных систем, позволяющих полностью автоматизировать процесс работы с должниками, установить и контролировать всех занесенных в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа, контролировать сроки взыскания задолженности, что исключит риски компании, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств.
- использование факторинга в расчетах.
Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту — фактору. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной курсовой работе проведен анализ дебиторской задолженности. Исследования проводились на основе показателей работы ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» за 2006 год.
Проанализировав дебиторскую задолженность можно сделать вывод, что кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, что создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная кредиторская задолженность может привести к банкротству организации.
По сравнению с предыдущим годом дебиторская задолженность уменьшилась на 7,53% и составляет 60,95% активов. Она носит исключительно краткосрочный характер. Долгосрочной задолженности предприятие не имеет, что является положительным моментом.
Что касается вексельной формы расчетов – веселей к получению в текущем году предприятие не имеет, а в предыдущем году удельный вес вексельной формы расчетов составил 0,3%. Уменьшение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ее надежности и ликвидности. Также увеличились авансы выданные.
Период погашения дебиторской задолженности составляет 450 дней (1,25 года). Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. В данном случае он больше года.
Таким образом, предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Так же в данной курсовой работе предложены рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью. Важным принципом в управлении дебиторской задолженностью является разработка собственной для предприятия стратегии заключения договоров. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия. - //Финансовый менеджмент. – 2004 - №4, август. – с. 37-42
2. Вахрушина Н. Создание систем управления дебиторской задолженностью. Принципы учета и контроля дебиторской задолженности. - //Финансовый директор. – 2005 - №5. – с. 30-43
3. Гавриков М.А. Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях. - //Управление корпоративными финансами. – 2005 - №3, май-июнь. – с. 21-28
4. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007 – 360 с.
5. Дуяльный А.П., Комаров В.Ф. «Бюджетное управление предприятием»: Учеб. – практ. Пособие. – 2-е изд. – М.: Дело, 2004 – 432 с.
6. Зайцева Н. Как списать «дебиторку»: консультация. Бух. учет и налоговый учет. - //Экономика и жизнь. – 2007 - №35, август. – с. Б19-Б21
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000 – 424 с.
8. Лиференко Г.Н. «Финансовый анализ предприятия: Учеб. Пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 160 с.
9. Любушин Н.П. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: Учеб. пособие - 2-е издание, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНЬ, 2005. – 448 с.
10. Маслова Н. Проблемы взыскания дебиторской задолженности. - //Управление компанией. – 2008 - №4 – с. 72-75
11. Мизиковски Е.А. Списание дебиторской задолженности: бух. учет. - //Аудиторские ведомости. – 2004 - №12. – с. 47-52
12. Паламарчук А.С. Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности и управление дебиторской задолженностью на предприятии. – //Справочник экономиста. – 2005 - №10. – с. 32-37
13. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.:ИНФРА – М., 2005. – 336 с.
14. Смоляков С. Размышления в долговой яме: с дебиторской задолженностью легче работать, если рассматривать ее как внешний кредит. - // Управление компанией. – 2008. №9 – с. 36-39
15. Тарасова Е.Ю., Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности. - //Аудиторские ведомости. – 2006 - №7 – с. 54-60
16. Фельдман А.Б. Примеры оценки дебиторской задолженности. - //Справочник экономиста. – 2005 - №9 – с. 89-97
17. Читая Г. Методика анализа и построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью на промышленном предприятии. - //Справочник экономиста. – 2007 - №11 – с. 51-61
18.Шубина Т.В. Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью. - //Финансовый менеджмент. – 2005 - №5, сентябрь-октябрь – с. 35-41
