Курсовая работа Финансовый менеджмент Тема Управление денежными потоками, как элементом оборотного капитала

Содержание

Введение. 3

1 Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. 5

1.1 Понятие и сущность денег. 5

1.2 Управление денежными потоками. 7

1.3 Характеристика анализа движения денежных средств. 12

1.4 Прогнозирование движения денежных средств. 14

2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Артемовское РМУ». 17

2.1 Характеристика предприятия. 17

2.2 Анализ технико-экономических показателей ООО «Артемовское РМУ». 19

2.3 Анализ движения денежных потоков. 26

3 Мероприятия по увеличению величины денежных средств ООО «Артемовское РМУ». 30

3.1 Денежные средства – потенциал процветания предприятия. 30

З.2 Уменьшение запасов. 32

Заключение. 34

Список использованных источников. 37

Приложение А.. 39


Введение

Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и денежных средств предприятий во многом зависят от рационального использования источников формирования денежных средств, прогнозировании их величины как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что является одной из важнейших задач в области правильной организации управления денежными средствами.

По источникам образования денежные средства подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным – паевые и иные взносы членов коллектива, средства мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования денежных средств, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных денежных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому  экономист предприятия всегда должен тщательно  просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных денежных средств в каждом конкретном случае.

Размер денежных средств зависит от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения денежных средств как на общегосударственном, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины денежных средств, инвестируемых  в сферу  производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие денежных средств в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих средств и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе прогнозирования и планирования денежных средств.

Актуальность данной работы заключается в том, что, функционируя в условиях рыночной экономики, большинство предприятий не анализируют доходы и расходы денежных средств, а составление прогнозов вообще является гранью неизведанного. Хотя, прогнозы составляются при помощи бухгалтерской отчетности. Однако, прогнозирование  движения денежных средств,  в целом может повлиять на улучшение финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Артемовское Ремонтно-Монтажное Управление».

Цель данной работы – изучение теоретических аспектов анализа и прогнозирования движения денежных средств и на основе сделанных выводов предложить  мероприятия по прогнозированию денежных средств и увеличению их объема в ООО «Артемовское РМУ».

Задачи работы:

1) рассмотреть теоретические основы анализа и прогнозирования движения денежных средств.

2) проанализировать финансово-хозяйственную деятельность и основные технико-экономические показатели ООО «Артемовское РМУ».

3) сделать анализ движения денежных средств ООО «Артемовское РМУ».

4)разработать мероприятия направленные на увеличение денежных потоков мероприятия.

Для написания курсовой работы были использованы следующие материалы: справочная, учебная, нормативная литература и данные бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.

 

Заключение

Одно из направлений управления финансами предприятия – это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков В настоящее время большинство предприятий (более 80 %) имеют недостаток оборотных средств. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других факторов. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

В 2007 г. происшедшие ухудшения финансового состояния заказчиков ООО «Артемовское РМУ» привели к снижению объемов выпуска. Уменьшился объем изготовленных запчастей (на 3399 т. р., или на 41%), что привело к падению и объемов литья (чугуна, стали, цветных металлов). Снижение объемов выпуска наблюдалось также по остальным видам деятельности, кроме металлоконструкций.

Величина товарных запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г.  увеличилась на 46 т.р., что было вызвано ростом таких запасов, как: изделия из резины на 137 т.р.(или 28,8 %) и металлоконструкции 130 т.р.( или 36,1 %). Рост этих запасов явился прямым следствием роста объемов их выпуска. Так как  известно, что на эту продукцию спрос возрос, то, возможно, рост их запаса свидетельствует о неритмичности этого спроса.

А изделия из стали имеют тенденцию к уменьшению: в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 37 т.р.(или 8,8 %), а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 72 т.р.(18,9 %).

Однако в любом случае лучше не накапливать даже потенциально реализуемую продукцию, потому что это приводит к росту затрат предприятия (в частности, на хранение) без соответствующего увеличения выручки.

Валовый доход растет, однако, все более медленными темпами. Замедление темпов роста валового дохода было вызвано изменением в структуре поступлений и оттока денежных средств. Так, известно, что объемы реализации снизились на 6572 т. р. (на 18%). Под влиянием внешних причин: снижение средств на ремонтные работы в бюджетах угольных предприятий – основных заказчиков ООО «Артемовское РМУ».

Величина текущих затрат в 2006 г. резко возросла, а в 2007 г. несколько снизилась. Все эти изменения, тем не менее, были оправданы, так как повторяли изменения объемов реализации. Значительную же долю в структуре затрат в 2008 г. занимают:

1) расходы на оплату труда 13050 т.р. (46,7 %) и единый социальный налог 4583 (16,4 %);

2) материальные затраты 7992 т.р. (28,6 %), которые определяются величиной материалов (в основном) – их доля 17,7 % (наибольшая в материальных затратах);

3) амортизация 168 т.р. (0,6 %) и прочие затраты 2152 т.р. (7,8 %).

Величина оборотных средств ООО «Артемовское» за 2007 г. возросла на 2617 т.р. Основное влияние на это оказал рост дебиторской задолженности на 2450 т.р. Это показатель, с одной стороны, свидетельствует об увеличении объемов сбыта. А с другой стороны, - отвлечение средств из оборота и замораживание их в дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности и оборотных средств снизилась в 2007 г. на 8,3 и 1,7 оборота. Теперь, чтобы совершить полный оборот вложенным в эти активы средствам понадобится на 9 и 14 дней больше. Зато оборачиваемость запасов напротив растет, ускорение их оборота позволяет предприятию экономить на расходах. В то время как за счет дебиторской задолженности лишь уменьшается выручка.

На предприятии наблюдается небольшое увеличение рентабельности продукции: на 1,5 % в 2008 г. до 5,9 %. Наиболее рентабельным выпуск продукции был, однако в 2006 г. – 9,6 % при минимальных объемах  сбыта. Эта закономерность действует и в последнее время: снижая объемы выпуска и сбыта продукции, предприятие уменьшает затраты, в результате чего растет рентабельность.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении:

1) группа П1 значительно превышает величину показателя А1, при этом П1 увеличивается за год на 1450 т.р., А1 – напротив падает – на 127 т.р.

2) А4 на начало года больше П4, что приводит к отсутствию собственного оборотного капитала.

Основной проблемой ООО «Артемовское РМУ» является нехватка денежных средств и накопление средств в активах (А3 и А2), которым не соответствуют группы пассивов. Поэтому большую часть средств из этих активов следует «превратить» в ликвидные активы.

Основными источниками притока денежных средств являются:

- поступления от заказчиков и покупателей за товары и выполненные услуги – 8335 тыс. руб. (88,3 % от общей суммы поступлений);

- возврат дебиторской задолженности – 1108 тыс. руб. (11,7 %).

Основные оттоки денежных средств связаны с оплатой:

- на приобретение товаров, работ, услуг – 3698 тыс. руб. (39,1 % от общей суммы выплат по основной деятельности);

- на оплату труда – 1816 тыс. руб. (19,2 %);

- на расчеты с бюджетными  и внебюджетными фондами – 2577 тыс. руб. и 468 тыс. руб. (3045 тыс. руб. – 32,2%).

Потока по основному виду деятельности достаточно для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом.

Важнейшим показателем финансовых результатов предприятия является показатель – прибыль. Предприятие самостоятельно планирует размер своей прибыли и направления ее использования.

Показатели финансовой устойчивости помогают предприятию определить будущую финансовую политику. Рассчитанные коэффициенты показывают, что финансовое состояние ООО «Артемовское РМУ» в целом можно охарактеризовать как устойчивое и предполагает стабильность его деятельности в будущем году. Показатель рентабельности позволяет получить обобщенную оценку деятельности предприятия. Можно отметить, что у предприятия очень хорошее финансовое состояние и высокая платежеспособность.

На основе сделанных выводов были предложены следующие мероприятия:

1) Предоставление  5 % (10 %) скидки своим дебиторам, которые рассчитываются за работы (продукцию) в течение  3х дней. При 5 % скидке предприятие может рассчитывать  на уменьшение 15 % дебиторской задолженности, при 10 % скидке – на 20 % дебиторской задолженности. Предприятию выгодно предлагать скидку даже и 5 %, чтобы достичь увеличение суммы денежных средств.

2) Уменьшение запасов посредством уменьшения статьи «сырье, материалы». В данном случае, при соблюдении всех условий  контроля состояния запаса его размер оптимизируется, но по истечении только одного полугодия. В связи с тем, что необходимо непрерывно продолжительное время вести наблюдение  и контроль размера запаса. Таким образом, можно порекомендовать предприятию ООО Артемовское РМУ» снизить объемы выпуска продукции, чтобы не увеличивать понапрасну величину товарных запасов, не отвлекать денежные средства из оборота.

3) Обосновать необходимость прогнозирования денежных средств в ООО «Артемовское РМУ». При этом воспользоваться услугами приходящего специалиста .
Список использованных источников

1        Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья. – М.: Юристъ, 2007 – 556 с.

2        Абашина А.М. Бухгалтерский учет на производстве. Издание 2-е, перераб. – М.: Информационно - издат. Дом «Филинъ», 1998 – 384 с.

3        Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – Издательство «Дело и сервис», 2000. – 256 с.

4        Бакшинкас В.Ю Правовое регулирование предпринимательской деятельности (основы права для ухгалтера и аудитора): Учеб. пособие – М.: ИНФРА – М, 1997. – 240 с.

5        Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.: ил.

6        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2006. – 528 с.: ил.

7        Волков О.И., Девяткин О.В. – Экономика предприятия (фирмы): Учебник – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 601с.

8        Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ../Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 800 с.: ил. – (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

9        Гаджинский А.М. – Логистика: Учебник для высших и средних специальных учебных заведений. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2007. – 408 с.

10    Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. - Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – Мн.: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2001.- 573с.

11    Кутер М.И. – Теория бухгалтерского учета: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2006. – 640 с.: ил.

12    Моляков Д.С. - Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие. – Финансы и статистика, 2000. – 200 с.: ил.

13    Морозова Т.Г., Пикулькин А.В. и др. - Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000.

14    Любушин Н.П.- Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000.- 471 с.

15    Осипова Л.В., Синяева И.М. – Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ – 1999. – 324с.

16    Пястолов С.М. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., стереотип.- М.: Издательский центр “Академия”, Мастерство, 2006. – 336с.

17    Разбейберг Б.А. - Курс экономики: Учебник. – 3-е изд., доп. – М.: ИНФРА – М, 2001. – 716 с. – (Серия «Высшее образование»).

18    Сенчагов В.К., Архипов А.И. - Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. – М.: «Проспект», 1999. – 496 с.

19    Самсонов Н.Ф., Н.П. Баранникова Н.П.,  Володин А.А. - Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 495 с.

20    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688 с.

21    Тренев Н. Н. Управление финасами: Уч. пос. – М.: Финансы и статистика, 1999 – 496 с.

22    Усов В.В. – Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 544с.

23   Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый центр “Маркетинг”, 2006. – 352с.
Приложение А

		Директор
Техническая служба	Секретарь		Бухгалтерия	Производственная служба
	Отдел кадров		Юрисконсульт

Отдел материально – технического обеспечения

Организационная структура ООО «Артемовское РМУ»