Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

«Уральский Государственный горный университет»

Кафедра экономики и менеджмента
Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Оценка имущественного положения предприятия на примере ЗАО «Центр информатики»

                                                                                           Студент: Данилова П.С.

                                                                                           Группа: ЦЭМ-08-2

                                                                                           Преподаватель: Юркова Е. И.

Екатеринбург

2010


Содержание:

Введение                                                                                                                                        3                                                                   

1.      Понятия, значения и задачи анализа имущественного положения предприятия      4

1.1. Основные понятия и источники информации                                                      4

1.2 Структура баланса, группировка статей и их содержание                                   6

1.3.        Анализ качественных изменений в составе имущества                                   7

2.     Анализ имущественного состояния ЗАО «Центр Информатики».                             8

2.1 Общая характеристика организации                                                                      8

2.2 Анализ имущественного положения                                                                     8

Заключение                                                                                                                                   12

Список литературы                                                                                                                      13

Приложение                                                                                                                                  14
Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа необходимы: прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Целью данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, на примере ЗАО «Центр информатики», проведение анализа его деятельности и выявление резервов улучшения имущественного положения.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

·        ознакомление с предприятием и его организационно-техническим уровнем;

·        анализ имущественного положения предприятия;

·        расчет абсолютных и относительных показателей;

·        выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО "Центр информатики" за 2008 г.

Таким образом, в данной работе описаны теоретические вопросы анализа имущественного положения фирмы и проведен практический анализ предприятия.

3.    
Понятия, значения и задачи анализа имущественного положения предприятия

1.1. Основные понятия и источники информации

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия –это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

·        На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

·        Прогнозирование возможных финансовых результатов;

·        Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

·        с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

·        с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

·        с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

1.2 Структура баланса, группировка статей и их содержание

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности

В третьем разделе «Убытки» показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что не совсем рационально. Убытки – это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.

Во втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.)

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

·        из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

·        из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1.Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.). В группе статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям «Фонды потребления» и «Фонды накопления» показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

2. Второй раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

В результате баланс рассматриваемого предприятия будет иметь следующий вид (см. приложение)

1.3.                     
 Анализ качественных изменений в составе имущества

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

·        сумма хозяйственных средств предприятия;

·        доля активной части основных средств;

·        коэффициент износа;

·        удельный вес быстореализуемых активов;

·        доля арендованных основных средств;

·        удельный вес дебиторской задолженности и др.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

·        Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

·        Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

·        Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.    

·        Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

·        Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

4.    
Анализ имущественного состояния ЗАО «Центр Информатики».

2.1 Общая характеристика организации

ЗАО «Центр Информатики» был создан 20 марта 1993 года и зарегистрирован Постановлением Главы Администрации г. Пятигорска №235.

ЗАО «Центр Информатики» является коммерческой организацией целью деятельности, которой является получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности:

·  Услуги по обучению

·  Продажа компьютеров и оргтехники

·  Ремонт оргтехники

·  Производство  программного обеспечения

2.2 Анализ имущественного положения

В начале анализа имущественного положения АО "Центр информатики" следует проанализировать динамику статей баланса фирмы.
Анализ статей баланса АО "Центр информатики"

Таблица 1

Статья	На начало, тыс. руб.,	На конец, тыс. руб.,	Изменение абсол., тыс.руб	Изменение относит.,%
Актив
1.      Внеоборотные активы
нематериальные активы	2536	31125	28529	1227,3
основные средства	124300	94562	-29738	-23,92
Незавершенное строительство	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	16336	65022	48686	398,1
Долгосрочные вложения	48960	89678	40718	183,2
Отложенные финансовые активы	32561	48256	15695	148,2
Прочие внеоборотные активы	0	0
ИТОГО по разделу I	224693	328643	103950	45,92
2.     Оборотные активы
запасы	32152	110653	78501	344,2
В том числе
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	0	0	0
Животные на выращивании и откорме	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	2140	9840	7700	459,8
готовая продукция и товары для перепродажи	16168	56960	43792	352,3
товары отгруженные	9860	29520	19660	299,4
расходы будущих периодов	1240	8400	7160	677,4
прочие запасы и затраты	2744	5933	3189	216,2
Налог на добавленную стоимость приобретенных ценностей	5787	11065	5278	191,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	58	30	-28	-51,7
в том числе покупатели и заказчики	26	14	-13	-53,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	156	128	-28	-82,1
в том числе покупатели и заказчики	76	59	-20	-74,7
Краткосрочные финансовые вложения	3123	3568	445	114,2
Денежные средства	260	85	-175	-32,6
Прочие оборотные активы	151	201	50	133,1
ИТОГО по разделу II	41687	125730	84043	301,6
баланс	266380	454373
Пассив
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	500	500	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	750	820	70	109,3
Добавочный капитал	500	500	0	0
Резервный капитал	65123	67145	2022	109,1
В том числе:
Резервы образованные в соответствии с законодательством	19602	17565	-2037	-89,6
Резервы образованные в соответствии с учредительными документами	45521	49580	4059	108,9
Целевое финансирование	22031	20050	-1981	-91
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7571	11565	3994
Итого по разделу III	95725	188775	4105
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	20000	35560	15560
Кредиторская задолженность	18650	26540	7890
В том числе:
Поставщики и подрядчики	0	0	0
Задолженность перед персоналом организации	7520	10520	3000
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	9810	12620	2810
Задолженность по налогам и сборам	1200	2450	1250
Прочие кредиторы	120	950	830
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате прибыли	9145	10548	1403
Доходы будущих периодов	4550	6875	2325
Резервы предстоящих расходов	3520	5623	2103
Прочие краткосрочные обязательства	3921	4528	607
Итого по разделу V	59786	88422	29888
баланс	155511	277197

Увеличение валюты баланса ЗАО "Центр информатики" свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы.

Рост нематериальных активов  (с 2536 тыс. руб. до 31125 тыс. руб.)   обусловлен увеличением объема произведенного программного обеспечения для собственных нужд, а также повышением квалификации специалистов.

Основные средства несколько уменьшились (с 124300 тыс. руб. до 94562 тыс. руб. - на 24%)  (в основном из-за выбытия устаревшего компьютерного оборудования).

Долгосрочные финансовые вложения  увеличились с 65296 тыс. руб. до 154700 тыс. руб. (на 137%)  вследствие  роста вложений фирмы в перспективные направления развития программного обеспечения.

Оборотные активы ЗАО "Центр информатики" возросли на 244% (с 32152 тыс. руб. до 110653 тыс. руб.). Данная динамика  обусловлена в основном ростом запасов (с 32152 тыс. руб. до 110653 тыс. руб.).

Анализ пассива свидетельствует о  резком увеличении краткосрочных пассивов фирмы, что значительно ослабляет  финансовую устойчивость организации.
Для более полного анализа имущественного положения необходимо рассчитать специальные показатели.

Сводная таблица аналитических показателей группы имущественного положения

Таблица 2

Показатель	Значение		Норма
	На начало	На конец
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	224909	391482	Рост
1.2 Доля основных средств в активах	0.55	0.24	-
1.3 Доля активной части основных средств	0.52	0.48	Рост
1.4 Коэффициент износа основных средств	0.21	0.3	Снижение
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	0.13	0.32	Снижение
1.6 Коэффициент обновления	0.27		Рост
1.7 Коэффициент выбытия	0.37		снижение

В результате анализа показателей имущественного положения выявлены следующие основные тенденции:

·        Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась с 224909 тыс. руб. до 391482 тыс. руб. что можно квалифицировать как положительное явление.

·        Активная часть основных средств составляет около 50% , что говорит о некоторой излишней капитализации активов

·        Износ основных средств несколько возрос (с 21% до 30%), тем не менее, остается на нормальном уровне

·        Коэффициент износа активной части основных средств также увеличился (с 13% до 32%).

·      Коэффициент обновления составил 27%, а коэффициент выбытия - 37%, что  указывает на несколько неблагоприятную динамику величины основных средств.

·      Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 1%, но их увеличение на28529  тыс. руб., или на1227%  свидетельствует о развитии инновационной деятельности.

·      Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 40718 тыс. руб., связано с развитием инвестиционной деятельности. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
·      Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на  78501тыс. руб.

·      Краткосрочные финансовые вложения возросли на445  тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 1%.
Заключение

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа отчетности предприятия.

     В ходе выполнения данной курсовой работы согласно определенной цели, поставленным задачам мы пришли к следующим выводам:

1. Структура активов ЗАО «Центр информатики» существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась.

2.  Оборотные активы как наиболее мобильная часть имущества увеличилась на 84043 тыс. руб. и составили.

3. В составе источников формирования имущества предприятия наблюдаются отрицательные структурные изменения. Увеличилась доля заемных средств на15560 тыс.руб., где основную часть составляет кредиторская задолженность.

Необходимо также отметить, что значительно увеличилась финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов и понизилась рыночная устойчивость предприятия. Темпы прироста заемного капитала превышают темпы прироста собственного капитала.

Для улучшения финансового положения предприятия предлагаются следующие рекомендации:

·      необходимо укрепить материально-техническую базу предприятия;

·      проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов;

·      внедрить оперативный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования и погашения с целью выявления просроченной и ее ликвидации;

·      рассмотреть возможности перезаключения хозяйственных договоров с кредиторами в целях их пролонгации.

Список литературы:

1.      Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.

2.      Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1996г. – 160с.

3.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997г. – 498с.

4.      Учебное пособие /Под редакцией Ковалевой А.М.- М.: Финансы и статистика, 1997. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента.» – М.:Финансы и статистика, 1995.-с.306,

5.      Финансовый учет, анализ и управление:Руководство по комплексному финансовому анализу / Сост.: Л.М.Песина, Э.Н.
Приложение


Система показателей оценки финансово-хозяйственного положения предприятия

Таблица 8

Наименование показателя	Формула расчета		Отчетная форма		Номера строк(с), граф(г.)
1	2		3		4
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	Итог баланса-нетто		1		с.399-с.390-с.252-с.244
1.2 Доля основных средств в активах	Стоимость основных средств Итог баланса нетто		1		с.120 с.399-с.390-с252-с.244
1.3 Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств		5
1.4 Коэффициент износа основных средств	Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств		5		с.392(г.4) с. 371(г.6)
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств		5		с.394(г.4) с.363(г.6)+с.364(г.6)
1.6 Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода		5		с.371(г.4) с.371(г.6)
1.7 Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода	5		с.371(г.5) с.371(г.3)