Курсовая Финансовые ресурсы предприятия 5
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ПОВОЛЖСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
имени П.А. СТОЛЫПИНА»
Кафедра «Финансов, кредита и налогообложения»
Курсовая работа
по дисциплине: «Финансы предприятия»
на тему: «Финансовые ресурсы предприятия»
| Выполнила: студентка 4 курса Факультета второго высшего профессионального образования заочной формы обучения специальности «Антикризисное управление» Вьюнова Елена Вячеславовна Руководитель: |
Саратов-2009
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. Сущность и назначение финансовых ресурсов на предприятии. 5
1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия. 5
1.2 Классификация финансовых ресурсов предприятия. Денежные фонды предприятия 7
2. Особенности организации финансовых ресурсов в акционерных обществах открытого типа. 10
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО «Саратовнефтегеофизика». 10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 21
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.. 24
ПРИЛОЖЕНИЕ А.. 26
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. 29
ВВЕДЕНИЕ
Современные рыночные отношения вызвали серьезные изменения во всех элементах финансовой системы и, в первую очередь, ее основного звена – финансов предприятий.
Переход на рыночные принципы хозяйствования, внедрение коммерческих начал в деятельность предприятий потребовали принципиально иных подходов к формированию финансовых ресурсов.
В российской практике понятие «финансовые ресурсы» впервые было использовано при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал широко использоваться в экономической литературе и финансовой практике, причем толкование его было самым различным.[1]
В настоящее время получение предприятием прибыли - как главного результата осуществленной хозяйственной деятельности и основного источника расширенного воспроизводства, роста доходов - считается возможным лишь при оптимальной организации и рациональном управлении финансовыми ресурсами данного предприятия[2].
Изучению вопросов финансовых ресурсов посвящено значительное число исследований ряда авторов: Л.Е. Басовского, И.А. Бланка, А.А. Володина, Е.И. Бородиной совместно с Ю.С. Голиковой, Н.В. Колчиной, З.М, Смирновой и многих других. В них даны определения основных понятий, представлен теоретический, методологический и практический материал по данной тематике. Следует предположить, что на проблему управления финансовыми ресурсами предприятий будет ориентировано ещё немало как отечественных, так и зарубежных публикаций.
Целью данной курсовой работы явилось раскрытие сущности финансовых ресурсов предприятия и систематизация теоретического материала, посвященной данной теме.
Для выполнения поставленной цели сформулированы следующие задачи:
· проанализировать понятие финансовых ресурсов, обозначить стадию возникновения финансовых отношений в системе воспроизводственного процесса на предприятии;
· изучить специфику финансовых ресурсов как источника формирования денежных фондов предприятия;
· охарактеризовать особенности финансовых ресурсов на предприятиях с организационно-правовой формой хозяйствования типа «открытое акционерное общество»;
· рассмотреть структуру финансовых ресурсов предприятия на конкретном примере.
Объектом практического исследования стало действующее предприятие города ОАО «Саратовнефтегеофизика».
Предметом исследования явились финансовые ресурсы указанного предприятия.
Информационную базу при написании курсовой работы составили труды российских авторов, посвященные рассмотрению финансовых ресурсов, материалы периодических изданий, а также финансовая отчетность ОАО «Саратовнефтегеофизика» за 1 кв. 2008 и 2009 года.
1. Сущность и назначение финансовых ресурсов
на предприятии
1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия
Цельсозданияпредприятия, как хозяйствующего субъекта - организация предпринимательской деятельности, экономическая цель которой заключается в обеспечении общественных потребностей и извлечении прибыли[3].
В процессе предпринимательской деятельности у предприятий возникают взаимоотношения с различными контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами. В результате данных взаимодействий возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, необходимым условием возникновения которых является движение денежных средств.
По мнению П.А.Левчаева[4], рассматривающего воспроизводственный процесс в виде четырёх последовательных стадий: производство – распределение – обмен - потребление, возникновение и функционирование финансовых отношений возникает именно на второй стадии процесса, стадии распределения. Здесь, по его мнению, происходит распределение и отчуждение стоимости общественного продукта в денежной форме, и формирование доходов субъектов производства в соответствии с их вкладом.
Так, автором наблюдаетя, что на первой стадии, стадии производства, финансовые отношения формируются лишь потенциально, поскольку здесь отсутствует их важный признак – движение денежных средств. Здесь, по его мнению, посредством умелого объединения факторов производства (земля, труд, капитал, предпринимательские способности) создается новая прибавочная стоимость, приобретающая в последующем форму национального дохода.
Движение денежных средств продолжается в качественно иных характеристиках на третьей стадии воспроизводственного процесса, стадии обмена. Здесь не происходит отчуждение стоимости, а лишь видоизменяется её форма с денежной на товарную (происходят акты купли и продажи товаров). Именно отсутствие распределительных отношений на этой стадии не позволяет автору называть ее сферой функционирования финансовых отношений. Вместе с тем, именно на этой стадии финансовые ресурсы могут продолжать свое движение, но уже в качестве товара (например, ссуды).
В конечном итоге, четвертая стадия воспроизводственного процесса - потребление, также как первая, не содержит в себе движение денежных средств, следовательно, здесь отсутствуют и финансовые отношения.
Сходную позицию занимает и Е.И. Бородина, утверждая, что о финансовых отношениях говорят только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлеченных заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.[5]
Таким образом, в процессе создания предприятия и реализации его финансовых отношений происходит формирование финансовых ресурсов предприятия – совокупности его собственных денежных доходов и внешних поступлений (привлеченные и заемные денежные средства), предназначенных для выполнения финансовых обязательств финансирования текущих затрат, и затрат, связанных с расширением производства[6].
1.2 Классификация финансовых ресурсов предприятия.
Денежные фонды предприятия
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов, которые создаются за счет приносящей доход собственной и привлеченной части финансовых ресурсов предприятия, т.е. капитала.[7]
Через денежные фонды осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, а также расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетами и банками.
Финансовые ресурсы являются источником формирования целевых денежных фондов.
Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в бухгалтерском балансе[8]. Схематично взаимосвязь имущества предприятия (актив баланса) и денежных средств, за счет которых сформировано данное имущество (пассив баланса предприятия) показана на рис 1.2.1 (римскими цифрами указана соответствующая статья бухгалтерского баланса предприятия).
По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на собственные, привлеченные и заемные ресурсы.
Собственные финансовые ресурсы – первая группа денежных фондов предприятия. Собственные средства предприятия сосредоточены в III разделе баланса «Капитал (фонды) и резервы» и включает в себя: уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд, фонд накоплений, нераспределенную прибыль, убытки прочие. Собственные средства предприятия используются для формирования оборотных и внеоборотных активов.
Особенностью второй группы денежных фондов – привлеченных финансовых ресурсов – является их двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте предприятия, с другой – носят целевой характер, в соответствии с чем и используются. Кроме того, в отличие от собственных средств, они непостоянны, расходуются предприятием в течение года. Эти ресурсы отражаются в V разделе пассива баланса. Володин А.А.[9], отмечает, что, по сути, они таковыми не являются, точно также, как они не являются когда иногда отражаются в балансе после раздела III пассива.
Большая роль в деятельности предприятия - третья группа денежных фондов – заемных средств, идущих на формирование внеоборотных активов предприятия. По мнению И.А. Бланка[10], ни одно из предприятий не может эффективно работать без заемных средств. Одним из условий нормальной деятельности предприятия является постоянное получение заемных средств по доступной цене.
Оперативные денежные фонды предприятия образуют пятую группу денежных фондов и имеют периодическое время создания.
«Рис. 1.2.1»
Классификация финансовых ресурсов как источника формирования денежных фондов предприятия.
2. Особенности организации финансовых ресурсов
в акционерных обществах открытого типа
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО «Саратовнефтегеофизика»
ОАО «Саратовнефтегеофизика» – одна из самых крупных геофизических компаний Поволжья, представленная на рынке нефтесервисных услуг более 60 лет.
Историческим основным регионом деятельности являлась Саратовская область. С развитием компании сформирована устойчивая география контактов: Республики Казахстан, Таджикистан, Кыргызстан, Узбекистан; Ханты-Мансийский АО; Ставропольский, Красноярский и Краснодарский края; ряд областей: Иркутская, Мурманская, Астраханская, Самарская, Волгоградская, Саратовская и др.
ОАО «Саратовнефтегеофизика» выполняет следующие основные виды геофизических работ: полевые сейсморазведочные работы, обработка сейсморазведочных данных, интерпретация сейсморазведочных данных, геолого-технологические исследования в процессе бурения скважин, геофизические исследования скважин, прострелочно-взрывные работы на скважинах, гидродинамические исследования скважин.
Помимо основных, на предприятии выполняются дополнительные виды работ: разработка проектной документации на геологоразведочные работы и работы по геологическому и гидродинамическому моделированию месторождений нефти и газа.
В настоящее время численность предприятия превышает тысячу человек. Органами управления общества являются общее собрание акционеров, совет директоров, единоличный исполнительный орган - генеральный директор.
Схема административного подчинения предприятия представлена на рис. 2.1.1
Рис. 2.1.1
Схема административного подчинения ОАО «Саратовнефтегеофизика»
ОАО «Саратовнефтегеофизика» создано без ограничения срока его деятельности путём ряда преобразований в соответствии с ГК РФ[11] и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря
Открытое акционерное общество «Саратовнефтегеофизика» преобразовано из акционерного общества открытого типа «Саратовнефтегеофизика», зарегистрированного Кировской администрацией г. Саратова 6 сентября 1995 года (регистрационный номер - 3090196). Преобразование произошло на основании решения Общего собрания акционеров акционерного общества открытого типа «Саратовнефтегеофизика» (протокол №6 от 1 августа 1995 года), в связи с приведением правового статуса Общества в соответствии с нормами части первой Гражданского кодекса (ст. 97).
Акционерное общество открытого типа «Саратовнефтегеофизика» преобразовано из акционерного общества закрытого типа «Саратовнефтегеофизика», зарегистрированного исполкомом Кировского районного Совета народных депутатов г. Саратова 2 апреля
В свою очередь, акционерное общество закрытого типа «Саратовнефтегеофизика» учреждено путем преобразования производственного объединения «Саратовнефтегеофизика» Министерства нефтяной и газовой промышленности СССР в акционерное общество по совместному решению трудового коллектива (протокол конференции трудового коллектива от 30 ноября 1990 года) и Министерства (протокол заседания комиссии Миннефтегазпрома, утвержденный Министром 22 января 1991 года), и с разрешения Совета Министров РСФСР и является его правопреемником.
2.2 Оценка и анализ использования финансовых ресурсов
предприятия ОАО «Саратовнефтегеофизика»
Согласно рис 1.2.1 финансовые ресурсы предприятия образуют несколько самостоятельных фондов, формирование которых начинается с момента организации предприятия.
Так, первым и обязательным условием нормальной деятельности предприятия является наличие у него собственных ресурсов, сформированных в момент создания предприятия в виде уставного капитала[13].
Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов являются: нераспределенная прибыль отчётного года и прошлых лет, фонды специального назначения, эмиссионный доход, средства новых инвесторов (собственников), а так же временно свободные средства, образующиеся в процессе кругооборота капитала, в частности остатки неиспользованных предприятием целевых, резервных и прочих фондов[14].
Основным источником собственных средств любого предприятия является уставный капитал. Данный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов..
Согласно Федерального закон "Об акционерных обществах" ОАО «Саратовнефтегеофизика», в части принадлежности к организационно-правовой форме, можно обозначить как предприятие, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, возможные к отчуждению их владельцами без согласия других акционеров. Участники ОАО «Саратовнефтегеофизика» (акционеры) не отвечают по обязательствам предприятия, но несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества является 1000-кратная сумма МРОТ.
Уставной капитал ОАО «Саратовнефтегеофизика» составлен из номинальной стоимости акций, приобретенных его акционерами, и включает:
— 51604 шт. обыкновенных именных акций бездокументарной формы номинальной стоимостью 50 рублей;
— 2771 шт. привилегированных именных акций бездокументарной номинальной стоимостью 50 рублей.
ОАО «Саратовнефтегеофизика» вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве 17201 штук номинальной стоимостью 50 рублей (объявленные акции). Объявленные акции предоставляют акционерам те же права, что и размещенные акции, предусмотренные Уставом предприятия[15].
Порядок изменения уставного капитала ОАО «Саратовнефтегеофизика» определяется Федеральным законом «Об акционерных обществах», Уставом и оформляется решением собрания акционеров. Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах». Увеличение данного вида капитала может осуществляться путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров.
На 31 марта 2009 уставный капитал ОАО «Саратовнефтегеофизика» составил 3578800 рублей, что в 1,3 раза превышает величину аналогичного отчетного периода в
Таблица 2.2.1
«Анализ движения собственных финансовых ресурсов
ОАО «Саратовнефтегеофизика»
| Показатель | Данные на конец 1 кв. | Данные на конец 1 кв. 2009г. | Отклонения +/- | Темп роста в % |
| Уставный капитал | 2719 | 3579 | 860 | 131,6 |
| Добавочный капитал | 3860 | 10413 | 6553 | 269 |
| Резервный капитал | 7 | 186 | 179 | 2657 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 7 | 186 | 179 | 2657 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 203446 | 296094 | 92648 | 145,5 |
| ИТОГО по разделу III «собственный капитал» | 210032 | 310272 | 100200 | 147,7 |
Добавочный капитал является вторым фондом денежных средств. Он аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года, т.к. включать их в это время в уставной не является возможным.
В период с 1 кв. 2008 года по 1 кв. 2009 года увеличение добавочного капитала произошло в 2,69 раз, на 31 марта
Резервный капитал ОАО «Саратовнефтегеофизика» образуется в соответствии с положениями Устава предприятия и составляет 15% от уставного капитала. Данный вид фонда образуется из чистой прибыли путём ежегодных обязательных отчислений в размере не менее 5% суммы чистой прибыли до достижения размера, предусмотренного Уставом. За отчетный период резервный фонд предприятия увеличился более чем в 26 раз.
Информация о величине собственных финансовых ресурсов предприятия содержится в гл. III бухгалтерского баланса предприятия. В таблице 2.2.1 показана динамика собственных средств предприятия за период с 1 кв. 2008 года по 1 кв.2009 года.
Так, общее изменение собственных средств ОАО «Саратовнефтегеофизика» с 1кв.
Внутренние финансовые ресурсы акционерного общества формируются в процесс его хозяйственной деятельности, а величина ресурсов зависит от масштабов и результатов этой деятельности. К ним относят также амортизационные отчисления и прибыль.
Амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они включаются в себестоимость производимой продукции и после её реализации в составе выручки поступают на расчётный счет предприятия. По своей экономической природе амортизационные отчисления обеспечивают простое воспроизводство амортизируемых ценностей, но, тем не менее, они относятся к финансовым ресурсам[16].
Амортизационные отчисления находятся в общем денежном обороте предприятия и в отдельный фонд не обособлены. Их величина зависит от объема используемых производственных фондов и нематериальных активов, их балансовой стоимости и амортизационных отчислений, а также той доли активной части основных производственных фондов, которые подвергаются ускоренной амортизации.
Для всех основных средств, нематериальных активов, введенных в эксплуатацию в 2009 году, в ОАО «Саратовнефтегеофизика» используется один способ начисления амортизации – линейный[17].
Прибыль как чистый доход акционерного общества формируется в процессе его хозяйственной деятельности и реализуется после продажи произведенной продукции, выполнения работ, оказания услуг.
Величина прибыли зависит от итогов работы предприятия, эффективности использования привлечённых финансовых ресурсов. Обобщающим результатом хозяйственной деятельности акционерного общества является балансовая прибыль, которая исчисляется в общеустановленном порядке. В качестве финансового ресурса используется чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов[18].
Так, чистая прибыль ОАО «Саратовнефтегеофизика» на 1 кв.
В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не должно обходиться без заёмных средств, так как их использование способствует повышению эффективности использования собственных средств, удовлетворению определённых потребностей предприятия.[20]
ОАО «Саратовнефтегеофизика» в своей деятельности использует следующие виды заёмных финансовых ресурсов: кредиты банков, лизинг, кредиторская задолженность.
Кредиты банков, как традиционный источник заёмных средств, занимает значительный вес среди финансовых ресурсов ОАО «Саратовнефтегеофизика». Кредиторами предприятия выступают такие коммерческие банки, как: «Сбербанк РФ», ЗАО АКБ «Экспресс-Волга Банк», НБ ТРАСТ, ЗАО АКБ «Русский Банк Развития», Банк «Петрокоммерц». Общая сумма задолженности по банковским кредитам на конец 1 кв.
В месте с тем, к 1 кв.
Задолженность по ценностям, приобретённым в рамках договора лизинга, к 1 кв.
Динамика кредиторской задолженности показана в таблице 2.2.2.
Таблица 2.2.2
«Анализ движения собственных финансовых ресурсов
ОАО «Саратовнефтегеофизика»
| Наименование кредиторской задолженности | 1 кв. | 1 кв. | Отклонения +/- | Темп роста в % |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб. | 163468000 | 138801000 | 24667 | 15 |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб. | 25079000 | 24917000 | 162000 | 0,64 |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб. | 9340000 | 40363000 | 31023000 | 332,15 |
| Кредиты, всего, руб. | 160956000 | 217980000 | 57024000 | 35,41 |
| Прочая кредиторская задолженность, руб. | 588544000 | 436275000 | 152269000 | 25,87 |
| ИТОГО, руб. | 947387000 | 858336000 | 89051000 | 9,39 |
| в том числе итого просроченная, руб. | - | - | - | - |
Таким образом, к 1 кв.
К приобретенным финансовым ресурсам, находящимся в обороте предприятия, но по своей сути являющиеся чужими средствами, относят кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками, задолженность предприятия перед работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами и другие виды временно образующейся задолженности. Данный вид финансовых ресурсов отображается в гл. V баланса предприятия. В таблице 2.2.2 показано изменение величины приобретенных финансовых ресурсов ОАО «Саратовнефтегеофизика» за исследуемый период.
Таблица 2.2.3
«Анализ движения приобретенных финансовых ресурсов
ОАО «Саратовнефтегеофизика»
| Показатель | Данные на конец 1 кв. | Данные на конец 1 кв. 2009г. | Отклонения +/- | Темп роста в % |
| Займы и кредиты | 160956 | 20029 | 140927 | 87,55 |
| Кредиторская задолженность | 786431 | 640356 | 146075 | 18,57 |
| поставщики и подрядчики | 163468 | 138801 | 24667 | 15,08 |
| задолженность перед персоналом организации | 25079 | 24917 | 162 | 0,64 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 9340 | 10705 | 1365 | 14,6 |
| задолженность по налогам и сборам | 40398 | 29658 | 10740 | 26,58 |
| прочие кредиторы | 548146 | 436275 | 111871 | 20,4 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 86 | 513 | 427 | 496,51 |
| Доходы будущих периодов | 56 | 49 | 7 | 12,5 |
| ИТОГО по разделу V | 947529 | 660947 | 286582 | 30,24 |
Так, в период с 1 кв.
Анализ структуры источников формирования финансовых ресурсов ОАО «Саратовнефтегеофизика» показан в таблице 2.2.4
Таблица 2.2.4
«Анализ структуры источников формирования финансовых ресурсов ОАО «Саратовнефтегеофизика»
| Показатель | Данные на конец 1 кв. | Удельный вес, % | Данные на конец 1 кв. 2009г. | Удельный вес, % | Отклонения +/- | Темп роста в % |
| Всего источников финансовых ресурсов | 1203458 | 100 | 1191940 | 100 | 11558 | 0,95 |
| Собственные средства | 210032 | 17,4 | 310272 | 26,0 | 100200 | 147,7 |
| Привлеченные средства | 947529 | 78,7 | 660947 | 55,4 | 286582 | 30,24 |
| Заемные средства | 45897 | 3,8 | 220721 | 18,5 | 174824 | 380,9 |
Таким образом, в период с 1 кв.
Наряду с этим, отмечается изменение удельного веса имеющихся источников. Так, на 100200 рублей увеличилось количество (отклонение 100200 руб.) и доля (26%) в общей массе собственных финансовых ресурсов предприятия, которое к концу 1 кв. 2009 года составило 310 272 рубля. Данное изменение является положительным фактом в финансовой деятельности предприятия.
Положительным моментом является также уменьшение количества (темп роста 30,24%) и удельного веса (55,4%) привлеченных средств предприятия.
Наряду с этим, из таблицы 2.2.4 мы видим значительное увеличение средств заемного характера, используемых с целью покрытия дефицита собственных ресурсов в рамках спроса на услуги предприятия. Данный факт требует качественного мониторинга, как со стороны специалистов финансовой службы, так и топ-менеджмента предприятия, с целью исключения роста финансовых рисков на предприятии[21].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных экономических условиях особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования.
В процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений происходит формирование финансовых ресурсов – совокупности собственных денежных доходов и внешних поступлений (привлеченные и заемные денежные средства), предназначенных для выполнения финансовых обязательств субъектов хозяйствования, финансирования текущих затрат, и затрат, связанных с расширением производства.
Состав финансовых ресурсов предприятия, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективностью работы предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем лучше относительная величина экономических показателей предприятия[22]
Курсовая работа выполнена в соответствии с задачами, поставленными во введении, цель работы достигнута.
Проанализировано понятие финансовых ресурсов предприятия, обозначена стадия возникновения финансовых отношений в системе воспроизводственного процесса на предприятии. Так, рассматривая воспроизводственный процесс в виде четырёх последовательных стадий: производство – распределение – обмен - потребление, возникновение и функционирование финансовых отношений возникает на стадии распределения. Именно здесь происходит распределение и отчуждение стоимости общественного продукта в денежной форме, и формирование доходов субъектов производства в соответствии с их вкладом.
Изучена специфика финансовых ресурсов как источника формирования денежных фондов предприятия, создающихся за счет капитала - собственной и привлеченной части финансовых ресурсов предприятия, приносящей доход. В соответствии с источниками формирования обозначены основные группы финансовых ресурсов предприятия. В отдельную, особо значимую категорию, обозначены амортизационные отчисления и прибыль предприятия.
В соответствии с положениями законодательства, в частности Гражданского кодекса РФ и Федерального закона РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря
Показана специфика формирования уставного капитала предприятия как основного источника собственных средств, требования к способу его изменения. Проанализированы изменения величины собственных, привлеченных, заемных источников финансовых ресурсов предприятия в течение исследуемого периода.
Так, за счет прибыли, дополнительной эмиссии ценных бумаг величина собственных ресурсов предприятия к концу 2 кв.
100200 руб. (темп роста 147,7 %).
Наблюдается кратное увеличение величины (темп роста 380,9%) и доли (18,5%) среди остальных источников финансовых ресурсов средств заемного характера. Данный факт носит двоякий характер - покрывается в условиях положительной динамики спроса недостаток собственных ресурсов и, одновременно, увеличиваются финансовые риски на предприятии.
Согласно финансовой отчетности за исследуемый период на треть уменьшилась величина привлеченных средств предприятия, в первую очередь снижение данного показателя обусловлено за счет снижения задолженности по займам и кредитам (87,55%).
Чистая прибыль – как один из главных источников финансовых ресурсов предприятия на 1 кв.
Таким образом, наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятии, его платежеспособность, финансовую устойчивость. В этой связи важнейшей задачей ОАО «Саратовнефтегеофизика» является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2007.
2. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с. - (Серия "Высшее образование").
3. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2002. - 104с.
4. Финансы предприятий: Учеб. пособие/ Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М, Смирнова; Под ред. канд. экон. наук Е.И. Бородиной. – М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 1995
5. Управление финансами: Учебник/ Под ред. А.А.Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006
6. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий. 2-е изд. - СПб: Питер, 2008
7. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: учеб. пособие для студентов. - М.: Финансы и статистика, 2004
8. И.А. Бланк. Финансовая стратегия предприятия Москва: Ника-Центр, 2004 (серия библиотека финансового менеджера)
9. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с. - (Серия "Высшее образование").
10. Гражданский кодекс Российской федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.1994, Ч.1
11. Федеральный закон "Об акционерных обществах" (Об АО) от 26.12.1995 N 208-ФЗ
12. Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2001
13. Радионов А.Р. Финансы предприятия: оптимизация, методы, стимулы. // Финансовый бизнес. 2003. №4. C. 25-31.
14. Устав ОАО «Саратовнефтегеофизика», утвержденный годовым общим собранием акционеров ОАО «Саратовнефтегеофизика» 4 июня 2007 года
15. Радионов А.Р. Финансы предприятия: оптимизация, методы, стимулы. // Финансовый бизнес. - 2003. - №4. - C.25-31.
16. Электронный журнал «Корпоративные финансы» №2 2007 «Моделирование потоков денежных средств компании» Львутин П.П. http://www.ecsocman.edu.ru
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007.- 332 с.
18. Ежеквартальный отчет ОАО «Саратовнефтегеофизика» за 1 кв.
19. Учетная политика ОАО «Саратовнефтегеофизика», утверждена приказом предприятия № 278 от 31 декабря 2008 года «Об утверждении Положения об учетной политике для целей бухгалтерского учета на 2009 год.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004г.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
«Квартальная финансовая отчётность предприятия ОАО «Саратовнефтегеофизика на 31 марта 2008 года»
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| | Коды | ||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||
| на 31 марта 2008 года | Дата (год, месяц, число) | 2008 | 03 | 31 | |
| Организация: Открытое акционерное общество "Саратовнефтегеофизика" | по ОКПО | 00147967 | |||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 6452014507/645201001 | |||
| Вид деятельности: геологоразведка | по ОКВЭД | 74.20.2 | |||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/смешанная | по ОКОПФ/ОКФС | 47/17 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | |||
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Основные средства | 120 | 292081 | 305653 |
| Незавершенное строительство | 130 | 3462 | 5789 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | 1242 | 1242 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 13818 | 18849 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 5 | 13 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | 310608 | 331546 |
| Запасы | 210 | 242244 | 302449 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 36806 | 39728 |
| Затараты в незавершенном производстве | 213 | 132723 | 192144 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 22186 | 22186 |
| товары отгруженные | 215 | 577 | 577 |
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 49952 | 47814 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3922 | 1644 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 421723 | 535823 |
| покупатели и заказчики | 241 | 229002 | 284747 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 47880 | 21080 |
| Денежные средства | 260 | 52682 | 10916 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 768451 | 871912 |
| БАЛАНС | 300 | 1079059 | 1203458 |
| | | | |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
| Уставный капитал | 410 | 2719 | 2719 |
| Добавочный капитал | 420 | 3864 | 3860 |
| Резервный капитал | 430 | 7 | 7 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 432 | 7 | 7 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 179273 | 203446 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 185863 | 210032 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 30180 | 45897 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 30180 | 45897 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 106674 | 160956 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 756191 | 786431 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 84830 | 163468 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 23124 | 25079 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 4243 | 9340 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 71866 | 40398 |
| прочие кредиторы | 625 | 572128 | 548146 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 93 | 86 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 58 | 56 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 863016 | 947529 |
| БАЛАНС | 700 | 1079059 | 1203458 |
СПРАВКА
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
| Наименование показателя | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Арендованные основные средства | 910 | 239927 | 260009 |
| В том числе по лизингу | 911 | 239927 | 246574 |
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | 6 | 6 |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | 172 | 172 |
| Обеспечение обязательств и платежей выданные | 960 | 221501 | 221501 |
| Износ жилищного фонда | 970 | 1218 | 1224 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
| | Коды | | ||||
| Форма № 2 по ОКУД | 0710001 | | ||||
| на 31 марта 2008 года | Дата (год, месяц, число) | 2008 | ||||
| Организация: Открытое акционерное общество "Саратовнефтегеофизика" | по ОКПО | 00147967 | ||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 6452014507/645201001 | ||||
| Вид деятельности: геологоразведка | по ОКВЭД | 74.20.2 | ||||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/смешанная | по ОКОПФ/ОКФС | 47/17 | ||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | ||||
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 322573 | 107470 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (272847) | (93416) | |||
| Валовая прибыль | 029 | 49726 | 14054 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 49726 | 14054 | |||
| Прочие доходы и расходы. | | | | |||
| Проценты к получению | 060 | 5 | - | |||
| Проценты к уплате | 070 | (3261) | - | |||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | - | 20 | |||
| Прочие операционные доходы | 090 | 7164 | 15444 | |||
| Прочие операционные расходы | 100 | (183345) | (28558) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 35289 | 960 | |||
| Отложенные налоговые активы | 141 | 5030 | 13780 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (15717) | (140010) | |||
| Текущий налог на прибыль | 150 | (220) | (230) | |||
| Налоги и аналогичные платежи | 180 | (213) | (6) | |||
| Налоговые санкции | 181 | 24169 | - | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 24169 | 494 | |||
| СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | 2438 | (1159) | |||
| РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ | ||||
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Наименование | прибыль | убыток | прибыль | убыток |
| Штрафы, пени и неустойки,признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании | - | 263 | - | 7394 |
| Курсовая разница по операциям в иностранной валюте | 5733 | 5598 | 98 | 188 |
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
«Квартальная финансовая отчётность предприятия ОАО «Саратовнефтегеофизика на 31 марта 2009 года»
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| | Коды | ||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||
| на 31 марта 2009 года | Дата (год, месяц, число) | 2009 | 03 | 31 | |
| Организация: Открытое акционерное общество "Саратовнефтегеофизика" | по ОКПО | 00147967 | |||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 6452014507/645201001 | |||
| Вид деятельности: геологоразведка | по ОКВЭД | 74.20.2 | |||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/совместная частная и иностранная собственность | по ОКОПФ/ОКФС | 47/34 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | |||
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Основные средства | 120 | 351770 | 330554 |
| Незавершенное строительство | 130 | 7035 | 7505 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | 1542 | 1542 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 2754 | 2793 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 14 | 14 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 363115 | 342408 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Запасы | 210 | 200303 | 224986 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 30332 | 37854 |
| Затараты в незавершенном производстве | 213 | 124322 | 144627 |
| товары отгруженные | 215 | 577 | 577 |
| Расходы будущих периодов (31) | 216 | 45072 | 41928 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2494 | 2494 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 524964 | 589899 |
| покупатели и заказчики | 241 | 380598 | 425309 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 38055 | 13656 |
| Денежные средства | 260 | 7228 | 18559 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 773044 | 849532 |
| БАЛАНС | 300 | 1136159 | 1191940 |
| | | | |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
| Уставный капитал | 410 | 3579 | 3579 |
| Добавочный капитал | 420 | 10486 | 10413 |
| Резервный капитал | 430 | 186 | 186 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 432 | 186 | 186 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 228315 | 296094 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 242566 | 310272 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 510 | 197202 | 197951 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 24135 | 22770 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 221337 | 220721 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 108 | 20029 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 671318 | 640356 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 169039 | 138801 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 43636 | 24917 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 11445 | 10705 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 36091 | 29658 |
| прочие кредиторы | 625 | 411107 | 436275 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 778 | 513 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 52 | 49 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 672256 | 660947 |
| БАЛАНС | 700 | 1136159 | 1191940 |
СПРАВКА
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
| Наименование показателя | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Арендованные основные средства | 910 | 397390 | 463259 |
| В том числе по лизингу | 911 | 239927 | 387379 |
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | 6 | 6 |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | 552 | 552 |
| Обеспечение обязательств и платежей выданные | 960 | 224602 | 281253 |
| Износ жилищного фонда | 970 | 1243 | 1250 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
| | Коды | | ||||
| Форма № 2 по ОКУД | 0710002 | | ||||
| на 31 марта 2009 года | Дата (год, месяц, число) | 2009.03.31 | ||||
| Организация: Открытое акционерное общество "Саратовнефтегеофизика" | по ОКПО | 00147967 | ||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 6452014507/645201001 | ||||
| Вид деятельности: геологоразведка | по ОКВЭД | 74.20.2 | ||||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/совместная частная и иностранная смешанная | по ОКОПФ/ОКФС | 47/34 | ||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | ||||
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 260492 | 322573 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (178292) | (272847) | |||
| Валовая прибыль | 029 | 82200 | 49726 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 82200 | 49726 | |||
| Прочие доходы и расходы. | | | | |||
| Проценты к получению | 060 | 1 | 5 | |||
| Проценты к уплате | 070 | (8992) | (3261) | |||
| Прочие операционные доходы | 090 | 68749 | 7164 | |||
| Прочие операционные расходы | 100 | (62453) | (18345) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 79505 | 35289 | |||
| Отложенные налоговые активы | 141 | 498 | 5030 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (2657) | (15717) | |||
| Текущий налог на прибыль | 150 | (13005) | (220) | |||
| Налоговые санкции | 180 | (199) | (213) | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 64142 | 24169 | |||
| СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | (737) | 2438 | |||
| РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ | ||||
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| Наименование | прибыль | убыток | прибыль | убыток |
| Штрафы, пени и неустойки,признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании | 5 | 208 | - | 263 |
| Прибыль (убыток) прошлых лет | 261 | - | - | - |
| Курсовая разница по операциям в иностранной валюте | 27553 | 13974 | 5733 | 5598 |
[1] Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
[2] Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2007.
[3] Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с. - (Серия "Высшее образование").
[4] Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов . Ун-та, 2002. - 104с.
[5] Финансы предприятий: Учеб. пособие под ред. Е.И. Бородина. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995
[6] Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий. 2-е изд. - СПб: Питер, 2008
[7] Управление финансами: Учебник/ Под ред. А.А.Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006
[8] Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: учеб. пособие для студентов. - М.: Финансы и статистика, 2004
[9] Управление финансами: Учебник/ Под ред. А.А.Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006
[10] И.А. Бланк. Финансовая стратегия предприятия Москва: Ника-Центр, 2004 (серия библиотека финансового менеджера)
[11] Гражданский кодекс Российской федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.1994, Ч.1
[12] Федеральный закон "Об акционерных обществах" (Об АО) от 26.12.1995 N 208-ФЗ
[13] Радионов А.Р. Финансы предприятия: оптимизация, методы, стимулы. // Финансовый бизнес.-2003. №4. - C. 25-31.
[14] Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2001
[15] Устав ОАО «Саратовнефтегеофизика», утвержденный Годовым общим собранием акционеров ОАО «Саратовнефтегеофизика» 4 июня 2007 года
[16] Финансы предприятий: Учеб. пособие под ред. Е.И. Бородина. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995
[17] Учетная политика ОАО «Саратовнефтегеофизика» , утверждена приказом предприятия № 278 от 31 декабря 2008 года «Об утверждении Положения об учетной политике для целей бухгалтерского учета на 2009 год»
[18] Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра-М, 2007.- 332 с.
[19] Ежеквартальный отчет ОАО «Саратовнефтегеофизика» на 31 марта
[20] Радионов А.Р. Финансы предприятия: оптимизация, методы, стимулы. // Финансовый бизнес. - 2003. - №4. - C.25-31.
[21] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004г.
[22] Электронный журнал «Корпоративные финансы» №2 2007 Львутин П.П «Моделирование потоков денежных средств компании» http://www.ecsocman.edu.ru
