Федеральное агентство по образованию

Южно-Уральский государственный университет

Факультет коммерции
Курсовая работа

 по предмету: «Экономика предприятия»

на тему: «Кредитование предприятий в современных условиях»
Выполнил:                                                                                                      Сухинина И.Г.

Группа:                                                                                                            376-ком
Челябинск

2010
ВВЕДЕНИЕ
……………………………………………………………………..3
 Глава 1. Экономические основы сущности кредитования предприятий ..…..6
1.1 Понятие кредита как экономической категории……………………………6

1.2 Необходимость и роль кредита в  условиях

товарно-денежных отношений…………………………………………………..8

 

Глава 2. Формы кредитования……..…………………………………………..13
2.1 Характеристика основных форм кредита. Банковский кредит…………...13

2.2 Понятие коммерческого кредита и механизм расчетов…………………...17

2.3 Потребительский кредит…………………………………………………….22

2.4 Лизинг………………………………………………………………………...28

2.5 Государственный кредит……………………………………………………29

 

Глава 3. Современное состояние кредитования предприятий в РФ…..……...31
3.1 Рынок кредитных ресурсов в России……………………………………….31

3.2 Кредит как средство государственного регулирования экономики……...34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….40
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……..……………………………………41
ВВЕДЕНИЕ
В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и по непосредственным участникам.

Основным признаком первичного становления было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Краткие отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь примой договоренностью между кредитором и заемщиков;

ограниченность, распространение (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели производственного потребления, то есть без последующей капитализации);

сверхвысокая норма процентов как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этап было связано со становлением капиталистического способа производства, определяющего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления.

Современная кредитная система играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее проходит огромный объем денежных расчетов и платежей предприятий, организаций и населения; она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, выполняет различные кредитные, расчетные, гарантийные, инвестиционные и иные операции.

Банковский кредит самым тесным образом связан со всеми стадиями расширенного воспроизводства. Объем, направление и структура банковских операций определяется потребностью в финансировании капиталовложений и текущего производства, масштабами хозяйственного оборота. Трудно представить современное крупное производство без развитого механизма безналичных расчетов, разветвленной сети банковских и специальных кредитных учреждений. Особенно велика роль кредита и банков в международных расчетах.

Кредитная система представлена банковским, коммерческим и потребительским кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Вступление России в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и отражает отношение между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, частного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующего процесс формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики. Необходимо также отметить, что постепенно денежная система превратилась в денежно-кредитную систему, когда во внутреннем обращении доминирующие позиции занимают кредитные деньги и их производные.

Бездействие денежных средств противоречит природе рыночной экономики. Кредит разрешает это противоречие.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической  науки. Его изучению  посвящены  произведения  классиков  марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не изучена полностью, нуждается в дополнительной доработке,  поскольку  кредитные  отношения  в  современных  условиях достигли  наибольшего  развития.  "В  настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении  объемов  денежных  капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций".

     Говоря об этой теме,  нельзя не упомянуть те проблемы,  с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде  от тотального  регулирования к рыночному механизму функционирования, что требует  более  радикальных  преобразований  в  денежно-кредитной  сфере.  По словам Выборновой,  в настоящее время «назрела необходимость в полную  меру  использовать  экономические рычаги,  присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны».

     Наиболее характерные черты кредитной сферы -  перенасыщение оборота платежных средств, утрата кредитом своего назначения.  В начале 1987 года кредитные  вложения  банков  достигли максимальной  величины, составив  593,2 млрд. рублей,  но к 1991 году общий объем кредита народному хозяйству и населению  сократился по сравнению с началом 1985 года на 28%. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов,  увеличилась с 16,4 до 34,7%,  а удельный вес кредитов,  предоставляемых народному хозяйству,  снизился с 51,7 до 35,2%.

     Все эти  факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны  в  значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере.  Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на создание кредитных учреждений  на акционерной основе,  развитие в нашей стане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды,  в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

     Все это   заставило  меня  обратиться  к  данной  теме  и рассмотреть вопросы сущности кредита, его формы, проблемы кредита  в  современном  денежном  обращении,  его  роль  в государственном регулировании экономики.
ГЛАВА 1. Экономические основы сущности кредитования предприятий
1.1 Понятие кредита как экономической категории
Обычно в советской экономической литературе кредитом  называют движение ссудного (т.е. денежного) капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде  процента. Это определение основано на высказывании К.Маркса о характере ссудного капитала,  что он "лишь отчуждается под условием",  что он "не продается, а лишь отдается в ссуду". Вообще кредит буквально означает  "распоряжение  определенной  суммой денег в течении известного срока, т.е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах".

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает  проблемы,  стоящие перед всей экономической системой.  Так при помощи кредита можно  преодолеть  трудности,  связанные  с тем,  что  на  одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства,  а на других возникает потребность  в  них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала,  что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс.  Также кредит убыстряет процесс денежного обращения,  обеспечивает  выполнение  целого  ряда  отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источником ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т.е. амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов. Капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы.

 Другим источником  ссудного  капитала  выступают денежные доход и накопления личного сектора.  Нужно отметить, что начиная  с  50-60  годов нашего столетия налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений трудящихся и  служащих.  Этому способствовали, в первую очередь, улучшения социально-экономического положения развитых стран,  изменения в структуре  потребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры  которых определяются масштабами государственной  собственности и долей валового национального продукта.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства,  возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

Ценой ссудного капитала является процент.  В  отличие  от цены  обычных  товаров и услуг,  представляющих собой денежное выражение стоимости,  процент является оплатой потребительской стоимости  ссудного  капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

Более точную картину,  отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода,  полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита,  умноженного на  100.  Норма процента  зависит  от  прибыли,  которая  делится на процент и предпринимательский доход.  Процент не может быть больше нормы прибыли,  так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

 Норма процента зависит от соотношения спроса и  предложения, которые определяются многими факторами:

     -масштабами производства;

     -размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

     -соотношением между  размерами   кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;

     -темпами инфляции: при усилении инфляции процентные  ставки растут;

     -циклическими колебаниями производства;

     -его сезонными условиями;

     -рыночной конъюнктуры и рыночными колебаниями;

     -государственным регулированием процентных ставок;

     -международными факторами, а именно: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов, войной процентных  ставок (например, в 80-х годах).

В связи  с  вышесказанным можно заключить,  что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом,  а также зависит от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две функции:  перераспределение части  прибыли предприятий или доходов личного сектора и регулирование производства путем рационального размещения  ссудных капиталов.

Интересна динамика кредита в период  циклических  колебаний.  Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от  расширения производства и товарооборота,  спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают.  Во время кризисов сокращение  производства и избыток действительного капитала сочетается с острой нехваткой ссудного капитала и резким  повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную  форму,  накопление  ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

Необходимо отметить,  что  в  настоящее время данное выше определение кредита не всегда подходит к нему,  так как  Маркс не мог предусмотреть всех изменений,  происходящих в кредитной сфере за последующий период,  в частности  -  появления  новых форм кредитов, расширения состава участников, совершающих операции на открытом рынке.  Так, например, ссуда, получаемая рабочим или служащим в банке,  не может быть определена как кредит с названных выше позиций, так же как и покупка частным лицом  автомобиля с погашением задолженности по потребительскому кредиту в течение двух-трех лет, на протяжении которых покупатель является заемщиком.

Особое место занимает в современных условиях коммерческий кредит – поставки товаров  одной  компанией  другой на условиях отсрочки платежа,  а также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования,  транспорта с погашением задолженности в течении нескольких лет.  Эти формы тоже тяжело определить с точки зрения движения ссудного капитала.

Из приведенных выше примеров можно  заключить,  что  само понятие "кредит" изменяется, оно не может уже раскрыться прежним определением как форма перемещения  ссудного  капитала  от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую  экономическую  или  финансовую  операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку,  причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.
1.2 Необходимость и роль кредита в  условиях товарно-денежных отношений
Кредит и   денежная   сфера   находятся   в   неразрывном единстве. С появлением кредитных денег эта  взаимосвязь  стала особенно тесной. Исторически  кредитные деньги непосредственно развиваются из функции средств платежа, а их основой служит  металлическое  обращение. В то же время было бы неправильно раскрывать экономическое содержание денег по аналогии  с  металлическими  деньгами. Это  связано  с  тем, что  сами  деньги стали составлять основу платежно-расчетного механизма. По своему  содержанию  кредитные  деньги  есть  "долговое обязательство";по своей  природе  кредитные  деньги   выступают   обязательством "доставить  известное количество всеобщего эквивалента".Следовательно, кредитные деньги берут на себя функции всеобщего эквивалента. Так  как процесс обращения имеет свойство постоянной воспроизводимости, то передача  кредитных  обязательств  становится  основой  платёжных  отношений. Таким образом,  кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен  золота на основе кредита.

Проследим на  примере  современного  механизма   денежной эмиссии  взаимосвязь  кредита и денежных средств. Как известно, современное денежное обращение представляет собой совокупность денег, выступающих  в  наличной  и безналичной формах. К первому виду относятся банковские билеты,  деньги центрального банка и разменная монета, ко второму - денежные средства, находящиеся на текущих счетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих и других кредитных учреждениях. По объемам наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся  на  банковских счетах: банкноты  и  разменная  монета  в  современных условиях составляют лишь около 10%  всех денежных средств. То есть одной денежной  единице в наличной форме соответствует девять единиц денег  в  безналичной  форме. При  этом  наблюдается  тенденция постепенного снижения доли наличных денег.

В настоящее время расчёты между частными лицами, предприятиями и учреждениями производятся прежде всего с использованием чеков и кредитных карточек, применение которых предполагает движение денег в безналичной форме.

Между двумя видами денег существует прямая связь: из одного вида деньги легко могут переходить в другой и наоборот. Следует тем не менее отметить, что деньги, находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в банках, сильнее отличаются от наличных денег, чем средства на текущих счетах: они почти не участвуют  в  расчетах, не могут быть превращены в банкноты по первому требованию  вкладчика, выполняют  функцию  накопления.  Поэтому данная часть денежной массы носит название «квазиденег», то есть подобия денег.

В настоящее  время банковский кредит стал в обычных условиях одой из главных причин роста денежной  массы  в  развитых странах. Чем  быстрее  растет  объем  выданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается  денежная  масса. Западные  экономисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежной массы и соответственно источник ее роста. Это доказывают следующие данные таблицы 1.1.
Таблица 1.1

Объем внутреннего кредита и денежной массы в США, ФРГ и Италии

	2007	2008	2009	Индекс роста
	США
Кредит, млрд. долл.	2283	3319	4218	185
Денежная масса,  млрд. долл.	1643	2483	2982	181
Отношение (1:2)	1,4	1,3	1,3
	ФРГ
Кредит, млрд. долл.	1599	2045		150
Денежная масса,  млрд. долл.	834	1074		151
Отношение (1:2)	1,9	1,9

В 1993 г. постановлением правительства РФ№ 895 были утверждены новые Правила продажи гражданам товаров длительного пользования в кредит. В соответствии с этим постановлением продажа товаров в кредит должна производиться предприятиями розничной торгов­ли всех форм собственности по ценам, действующим на день продажи (без пересчета в связи с изменением цен в последующем). К продаже в кредит рекомендовано 16 наименований товаров: автомобили, мебель, холодильники, морозильные камеры, телевизоры и др.

Первый взнос наличными деньгами покупателей, приобретающих товары в кредит, а также срок рассрочки платежа за них (срок кредита) поставлены в зависимость от стоимости товара. Если цена товара, разрешенного к продаже в кредит, не превышает 12-кратный размер мини­мальной месячной зарплаты, то покупатель вносит сразу не менее 20% стоимости этого товара и получает рассрочку платежа на срок от 6 ме­сяцев до 3 лет, а если цена товара превышает названный предел, то не­обходимо первоначально при покупке товара в кредит оплатить 40% его стоимости, а остальная часть подлежит погашению в срок до 5 лет.

Новыми правилами продажи в кредит гражданам товаров длитель­ного пользования установлены и пределы (границы) кредитования, которые определяются уровнем заработной платы (дохода) граждан Так, при продаже товаров с рассрочкой платежа на 6 месяцев сумма предос­тавляемого кредита не должна превышать 2-месячной заработной пла­ты покупателя товара, на 24 месяца - 8-месячной зарплаты, на 36 меся­цев - 12-месячной зарплаты, на 48 месяцев - 18-месячной зарплаты и, наконец, при сроке кредита в 60 месяцев предельная сумма кредита ус­тановлена на уровне 24-месячной заработной платы покупателя.

В случаях, когда стоимость товара превышает предельную сумму кре­дита, разница между стоимостью товара и суммой кредита должна быть оплачена наличными деньгами или безналичным путем.

С покупателей в пользу предприятий торговли взимаются проценты с суммы кредита, размер которых устанавливается торговым предприя­тием с учетом действующих ставок за банковские кредиты. Стоимость товара в сумме предоставленного кредита должна погашаться покупа­телем равными долями 1 раз в месяц.

Важным источником ссуд физическим лицам, не предназначенных на жилье, средства передвижения и образование, являются банковские кредитные карточки. Банковские карточки предполагают учас­тие 3 сторон: банка-эмитента кредитной карточки, ее владельца и тор­говой организации, принимающей кредитные карточки в качестве пла­тежного средства за товары и услуги. Для получения кредитной карточ­ки клиент должен перечислить в банк установленную банком сумму де­нежных средств. Оплата товаров и услуг кредитной карточкой может быть произведена и при отсутствии средств на счете клиента, т.е. за счет банковского кредита. Банк за свои услуги взимает определенный про­цент от суммы каждой операции. Пользователи кредитной карточки также обязаны ежегодно перечислять определенную сумму денег за об­служивание карточки и ее ежегодное обновление.

Однако следует отметить, что наша страна в настоящий момент не готова к внедрению в широких масштабах кредитных карточек ни тех­нически, ни структурно, ни психологически.

К потребительскому кредиту относится и кредит ломбардов. Ломбарды предоставляют населению кредит под залог предметов лич­ного пользования и домашнего потребления. Размер ссуды зависит от вида закладываемых вещей, их рыночной стоимости и установленного ломбардом предела залогового обеспечения. В настоящее время все бо­лее широкое развитие получают частные ломбарды. Поэтому процент­ная ставка за кредит ломбардов достаточно высока. Она нередко пре­вышает банковскую процентную ставку, что влияет на объемы этого кредита.

Важным моментом в организации кредитования граждан является определение их кредитоспособности.

Для определения платеже- и кредитоспособности клиента Сбербанк, например, изучает как месячные доходы, так и расходы ссудозаемщика. Доходы, как правило, определяются по трем направлениям:

1. доходы от заработной платы;

2. доходы от сбережений и ценных бумаг;

3. другие доходы.

К основным расходам ссудозаемщика банк относит выплаты подо­ходного и других налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и товарам, купленным в рассрочку, выплаты по стра­хованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д.

Одними из основных показателей, определяющих возможность выдачи ссуды, являются финансовая и социальная стабильность ссудозаемщика. При всех равных условиях предпочтение оказывается клиенту, имеющему более достаточные для погашения кредита стабильные до­ходы, а также длительный стаж работы на предприятии, в организации и более длительное время проживающему по последнему адресу.

Для получения кредита заемщик представляет следующие докумен­ты, подтверждающие его платежеспособность:

1. справку с места работы, где указывается его заработная плата по месту основной работы с указанием размера и видов удержаний, а также стажа работы на предприятии (в организации);

2. книжка по расчетам за коммунальные услуги, квартплату;

3. документы, подтверждающие доход по вкладам в банках;

4. другие документы, подтверждающие доходы клиентов.

На основании указанных документов банк проводит анализ плате­жеспособности заемщика. Цель анализа платежеспособности клиентов состоит в совместном с ним определении наиболее рациональных условий предоставления кредита в части его размера, сроков, организации погашения ссуды. Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности пору­чителя заемщика.
2.4 Лизинг
Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа. Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть любые  непотребляемые  вещи,  в  том     числе предприятия и другие имущественные комплексы,  здания,  сооружения, оборудование,  транспортные  средства  и  другое  движимое  и  недвижимое имущество,   которое   может   использоваться   для   предпринимательской деятельности. Предметом лизинга  не  могут  быть  земельные  участки  и  другие природные объекты,  а  также  имущество,  которое  федеральными  законами запрещено для свободного обращения или  для  которого  установлен  особый порядок обращения.1

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом.

1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.
2.5 Государственный кредит
Государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой кредиторами выступают предприятия, организации и частные лица, а заемщиком - государство.

В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в  целом  имеют  государственный  и  международный кредит.  Государственным кредитом

называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит  выражает  отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредит будет государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита,  в первую очередь с банковским, где обязательным участником ссудной сделки является банк.

По утверждению  В.С.Волынского нельзя смешивать такие понятия,  как частный и государственный кредит. Он выделяет следующие различия между этими формами кредита.  Во-первых,"государственный кредит отличается от частного участниками сделки".

Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями - различные учреждения,  предприятия  и  частные  лица. Во-вторых,  "заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут меняться местами" .В-третьих, так как ссудная сделка  сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс,  продаются на  рынке  ценных бумаг,  то"государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала,  а базируется  на  сочетании ссудного и фиктивного капитала". В то же время сходство данных форм кредита связано с тем,  что они имеют единый источник образования.

В сфере государственного кредита центральное правительство,  а также местные органы власти традиционно выступают в качестве заемщиков,  привлекая денежные  средства  для  покрытия бюджетных   дефицитов.  Главной  формой  привлечения  денежных средств является выпуск  облигаций  государственного  займа  и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обязательство эмитента, который должен впоследствии возместить владельцу  ценной  бумаги сумму основного долга и процента.  Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают  фактическими  кредиторами  государства.  В отличие от банковского кредита, кредиторами выступают не  только  банки, но  и страховые  компании, предприятия  и  частные  лица. Нужно  отметить, что половина активных операций страховых компаний  развитых  стран  приходится  на  покупку ценных бумаг. Таким образом, можно сделать вывод, что государственный кредит  отличается  от частного  по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки.
Глава 3.Современное состояние кредитования в РФ
3.1 Рынок кредитных ресурсов в России
По итогам 2008 года объем рынка потребительского кредитования в России достиг 10,2 млрд. долларов, увеличившись более чем вдвое. В нынешнем году каких-либо признаков угасания розничного кредитного бума пока не просматривается. Тем не менее масштаб рынка частных займов все еще крайне мал в сравнении с другими странами с переходной экономикой – он составляет не более 2-3 % ВВП по сравнению, например, с 6 % ВВП в Венгрии и более чем 10 % ВВП в Эстонии. Даже в Болгарии, более бедной в терминах дохода на душу населения стране, объем рынка потребительского кредитования составляет сегодня 4 % ВВП. Это довольно убедительно свидетельствует в пользу существенного потенциала этой ниши розничного бизнеса. По оценкам The Boston Consulting Group, бурный рост рынка потребительских займов в ближайшие пять лет продолжится, при этом рост потребления населением кредитных продуктов будет по-прежнему опережать рост благосостояния. Общий объем рынка к 2011 году, согласно оптимистичному сценарию, может достичь более 30 млрд. долларов.

Высокий риск бизнеса определял довольно высокие ставки, первоначально установленные банкирами для кредитов населению. Разрыв между ставками кредитов для предприятий и организаций и ставками для граждан составлял на заре становления рынка около 10 процентных пунктов (по рублевым кредитам). Сейчас этот спрэд умень­шился до 6-6,5 пункта, но по сравне­нию с другими странами все еще доста­точно высок.

На начальном этапе развития рынка ставки, декларированные банками, как правило, не отражали полной стоимости кредита для частного заемщика. Потре­бителю приходилось выплачивать за пользование кредитом значительно боль­ше, чем было красиво преподнесено в рекламных сообщениях. Учет всех допол­нительных расходов (на рассмотрение за­явки, на открытие и ведение счета и проч.) мог привести к значительному рос­ту стоимости кредита. Рынок кредитных продуктов развивался неравномерно, что переопределено нерав­номерностью распределения доходов по России. Очевидно, что основным рынком стала Москва, где уровень благосостояния на душу населения является самым высо­ким в стране. Однако доля столицы имеет тенденцию к постепенному снижению. Ес­ли поначалу на Москву приходилось около 40% выданных потребительских кредитов, то уже спустя два года этот показатель сни­зился до 30% и продолжает снижаться. По предварительным оценкам, через десять лет доля Москвы может составить около 20%.

Сейчас на рынке представлено несколь­ко типов кредитных продуктов.

Прежде всего это стандартный бан­ковский кредит, целевой или на неопре­деленные цели, получить который мож­но в отделении банка. Для этого надо пройти более или менее сложную проце­дуру рассмотрения заявки — банк при­нимает решение в течение нескольких дней или недель. Как правило, стандар­тный банковский кредит сопровождает­ся относительно высокими требования­ми к заемщику, требуется подтвержде­ние его доходов или залог. Однако, имея такие гарантии, банк снижает свои рис­ки и в результате предлагает более низ­кие ставки.

Другая ниша — это магазинные, или экспресс-кредиты. Это кредиты на оп­ределенные товары — бытовую техни­ку, автомобили и т. д. В идеальном слу­чае решение о выдаче (или невыдаче) такого кредита принимается практи­чески мгновенно, однако практика по­казывает, что иногда решения прихо­дится ждать по нескольку часов. Ско­рость принятия решения о выдаче кре­дита обусловлена минимальным набо­ром необходимых для этого документов и справок. Однако и ставки по ним од­ни из самых высоких, что должно ком­пенсировать банкам высокие риски пе­редачи средств в долг «человеку с ули­цы». Очевидно, что такого рода креди­ты не предполагают предварительного «близкого знакомства» банка и клиента и могут характеризоваться скорее как одноразовые.

Самостоятельный и относительно но­вый вид кредитования для частных лиц на российском рынке — это овердраф­ты. Этот банковский продукт характери­зуется определенным лимитом задол­женности, который может погашаться и возобновляться в полном объеме в тече­ние срока действия договора несколько раз. В рамках овердрафта происходит кредитование расчетного счета клиента при отсутствии или нехватке денежных средств в пределах установленного дого­вором лимита.

Получение овердрафта предполагает довольно тесные отношения между бан­ком и клиентом, при этом банк предпо­читает клиентов, которым он может до­верять, — как правило, получение овер­драфта предполагает наличие положи­тельной кредитной истории. Крайне же­лателен и подтвержденный высокий до­ход. Ставки здесь устанавливаются до­вольно высокие, но надо иметь в виду, что этот продукт максимально удобен в использовании с потребительской точки зрения.

Наконец, самостоятельный кредит­ный продукт— кредитные карты. Се­годня многие россияне уже понимают, что не всякая пластиковая карта явля­ется кредитной. В условиях сильней­шей кэш-культуры российские потре­бители отдают предпочтение деньгам, которые можно увидеть и пересчитать. В 2003 году из всех операций с пласти­ковыми картами только 10% были нап­равлены на совершение платежей. Ос­тальное — обналичивание средств. При этом, например, среднестатисти­ческий американец оплачивает свои покупки наличными только в трети случаев, в остальных случаях он использует карту (дебетовую или кредит­ную) или чеки. Но тем не менее кредит­ные карты в России находят все боль­шее применение. Тем более что проце­дура их получения, как правило, не тре­бует большого количества документов и времени. Ставки по этому виду креди­та относительно высоки.

Как меняется «соотношение сил» между перечисленными четырьмя базо­выми типами кредитных продуктов? До недавнего времени стандартный бан­ковский кредит абсолютно доминиро­вал по объемам, а экспресс-кредиты бы­ли наиболее массовым и быстрорасту­щим сегментом. Однако сейчас ситуа­ция меняется. Все большему числу заем­щиков процедура получения стандар­тного кредита кажется слишком затяну­той и обременительной. Как правило, требуется выполнение одного или нес­кольких условий: поручительство от нескольких лиц, документальное под­тверждение официальных доходов, на­личие собственности, ценных бумаг или иных активов.

Налицо также тенденция вытесне­ния стандартных нецелевых кредитов, которые направлялись на покупку нед­вижимости, настоящими ипотечными кредитами. В России сегмент экспресс-кредитования рос наибольшими темпами, но опыт других рынков показы­вает, что так будет не всегда, в конеч­ном итоге клиенты предпочитают пос­тоянные, а не одноразовые отношения ] с банками — кредитные карты (англо-американский и азиатский путь разви­тия) или овердрафт (европейский] путь).

Рынок экспресс-кредитования стано­вится все более конкурентным, что при­водит к падению ставок.

Несмотря на то что первоначально банк «Русский стандарт» брал с ритейлеров плату за выдачу кредитов на их тор­говых площадях, сейчас ситуация стала противоположной — новички рынка вынуждены платить торговцам за право открытия отделения на торговой площа­ди магазина. В большинстве торговых точек сразу несколько банков предлага­ют кредиты и при этом снижают ставки. Некоторые ритейлеры решили начать бизнес по кредитованию покупателей самостоятельно. Итак, продолжающееся сокращение прибыли сделает одноразовое кредито­вание невыгодным. Для получения большей отдачи от этого бизнеса банки должны выстраивать долгосрочные от­ношения с клиентами, предлагая им банковские продукты длительного пользования —     кредитные     карты и/или текущие счета с овердрафтом. Кредитным картам, вероятно, будут от­давать предпочтение банки, у которых нет развитой филиальной сети, напри­мер «Русский стандарт» или банк «Хоум Кредит».

Российский рынок становится все более привлекательным для зарубежных фи­нансовых структур. В результате усилит­ся конкуренция между российскими и иностранными банками.

В июле нынешнего года BNP Paribas через свою дочернюю компанию Cetelem, лидера потребительского кре­дитования континентальной Европы, приобрел почти 50% банка «Русский стандарт». Сделка должна быть заверше­на к концу года.

В августе финансовое крыло амери­канской корпорации General Electric — компания GE Concumer Finance заявила о грандиозных планах своей экспансии на российский рынок потребительского кредитования: компания намерена вый­ти на первое место по объему выданных кредитов. Осуществить эти планы ей должно помочь недавнее приобретение Дельта-банка.

Французская группа Societe Generale тоже планирует занять лидирующее место на российском рынке. Ее дочер­няя компания «Русфинанс» в течение

ближайших двух-трех лет планирует войти в тройку лидеров рынка.

Одной из наиболее обсуждаемых стра­тегами рынка потребительского креди­тования проблем является риск воз­никновения кредитного «пузыря» — неконтролируемого роста невозвращенных или ненадлежащим образом обслуживаемых клиентами кредитов, что обычно приводит к краху кредито­ров и отбрасывает назад всю индус­трию розничного кредитования. Са­мый свежий пример — недавний опыт Южной Кореи. После финансового кризиса 1997-1998 годов с целью стимулирования потребительской актив­ности программа потребительского кредитования в этой стране стала под­держиваться на правительственном уровне.

Первоначально она дала свои плоды: за счет роста потребительского спроса экономика быстро восстановилась, а общая задолженность населения вы­росла более чем в пять раз — до 60 млрд. долларов. Но в начале 2004 го­да «пузырь» лопнул, и в итоге около 10% населения страны имеет просро­ченные кредиты, объем расчетов по кредитным картам в первом полугодии 2004 года снизился на 50% по сравне­нию с аналогичным периодом 2003 го­да, а из-за падения потребительского спроса темпы экономического роста замедлились. При этом крупнейший игрок на рынке кредитных карт финан­совая компания LG Card близка к бан­кротству.

Причина провала заключалась преж­де всего в том, что большинство кредит­но-финансовых институтов Кореи в ос­новном специализировались на работе с коммерческими структурами, они ока­зались неподготовленными к работе с физическими лицами, в частности не обладали должным опытом оценки рис­ков и управления ими. В условиях растущей конкуренции игроки рынка в стремлении «все успеть» выдавали мак­симально возможное количество креди­тов и не проводили должной проверки платежеспособности клиентов. В итоге было выдано огромное количество нео­беспеченных кредитов под низкие про­центы.

Способна ли Россия повторить пе­чальный опыт Южной Кореи? С одной стороны, как уже упоминалось, в нашей стране сложилась устойчивая кэш-куль­тура. В то же время неослабевающий по­ток новых игроков заключает в себе опасность перегрева рынка. Недавно пришедшие игроки, обладающие недос­таточным опытом (незнание местного рынка у иностранных игроков и нехват­ка технической компетенции у россий­ских банков) и отстающие от лидеров, вероятно, будут выдавать кредиты на более мягких условиях, так что появле­ние «испорченных» кредитов станет лишь вопросом времени. Пока офици­ально показанная доля нестандартных розничных кредитов в портфелях клю­чевых участников рынка, как правило, не превышает 5%. Однако, по неофици­альным оценкам самих банкиров, эта цифра может быть в два-три раза выше, а значит, проблема приобретает уже вполне серьезные очертания.
3.2 Кредит как средство государственного регулирования экономики
Кредит в современных условиях служит  объектом  активного государственного регулирования. Вообще, денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий  государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных  расчетов  в  целях  воздействия  на  экономику. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый  комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует  следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение  кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных  экспертов  на  внешнем  рынке. Таким образом, воздействие на кредит  позволяет  достичь  более  глубоких стратегических задач  развития  всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных  средств  затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д.  С другой стороны, избыточная денежная  масса  имеет свои недостатки: обесценение  денег, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соответственно в  первом  случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на  расширение  кредитной  деятельности банков, а во  втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег". Нужно отметить, что с  помощью  кредитного регулирования государство  стремиться  смягчить  экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях  подержания  конъюнктуры государство использует  кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная  политика осуществляется   косвенными   и   прямыми  методами  воздействия. Различие между ними  состоит  в  том, что  центральный банк либо  оказывает  косвенное  воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо  устанавливает  лимиты  кредитования экономики(т.е. количественные ограничения кредита).

Выше были изложены цели государственного регулирования, были рассмотрены две формы воздействия на кредит – прямая и косвенная. Рассмотрим более подробно формы кредитного  регулирования.

Рефинансирование коммерческих банков означает  получение  денежных средств кредитными учреждениями  от  центрального  банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам разными путями. Наиболее типичный случай - переучет векселей, находящихся в  портфелях  коммерческих банков и операции на открытом рынке.

Переучет векселей  долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных  банков  Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из  которых  являлась  надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по процентной  ставке. Эту  ставку переучета (ПС, или ПС)  называют  также  официальной учетной (процентной) ставкой. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

Пусть    - цена покупки векселя центральным банком;

              - цена покупки векселя коммерческим банком;

              - срок рефинансирования, т.е.  количество дней до наступления срока оплаты векселя,

     тогда получим:

                                  1 этап

                                  вексель

      Коммерческий  ------------  Центральный

          банк                ------------         банк

      платеж                                                платеж

 

                                    2 этап

                                   вексель

       Коммерческий  -----------   Центральный

           банк                -----------      банк

                                   платеж

На данном рисунке схематично показано,  как в  два  этапа осуществляется  политика  переучета  векселей. Центральный банк покупает вексель по цене Ц (формула 1),при этом долговое  обязательство передается центральному банку, коммерческий банк получает плату за продажу векселя - С. При наступлении срока платежа  коммерческий банк выступает в роли покупателя, приобретая вексель по цене учета К, при этом коммерческий банк заинтересован  в  том, чтобы покупка векселей центральным банком осуществлялась по цене С, которая почти не отличается  от  цены  учета К, т.е.  чтобы  разница  К-С была минимальной. Это достигается в том случае, если ставка переучета (рефинансирования) будет наиболее  низкой. Если ПС равна нулю, то С сравнивается с К.Повышение ПС будет снижать объем  переучета  векселей, поскольку  оно вызовет удорожание этой операции для коммерческих банков.

Но коммерческий банк будет стремиться компенсировать  потери, вызванные ростом  ПС  путем  повышения  ставок  по кредитам, предоставляемым заемщикам (ПС). Т.е.  изменение  ПС  прямо влияет на  изменение ПС. Последние является главной целью данного метода кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной  учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что  приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита.

Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на  кредитную  сферу. Во-первых, затруднение  или облегчение возможности  коммерческих  банков получить кредит в центральном банке влияет  на  ликвидность  кредитных  учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для  клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также   изменение  официальной  ставки центрального банка означает переход  к   новой   денежно-кредитной   политике, что заставляет другие банки вносить  необходимые коррективы в свою деятельность.

Неэффективность использования  данного метода заключается в следующем: этот  метод  затрагивает  лишь  коммерческие банки. Если рефинансирование  используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью  теряет свою  эффективность. Постепенно  данный метод утратил свое значение и главным методом рефинансирования банков  стали  интервенции центрального банка на денежном рынке, получившие название как операций на открытом рынке.

Этот метод кредитного регулирования заключается в том, что предоставление денежных средств банками  происходит  постоянно путем  покупки государственных облигаций и казначейских векселей на сумму, зависящую от решения центрального банка по  ставке, которая  может постоянно изменяться. Приобретение ценных бумаг или казначейских векселей у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения  в  указанный  метод  кредитного  регулирования, например, покупают казначейские векселя на условиях их обратного выкупа коммерческими банками по заранее установленному курсу, изменяют интенсивность своих операций и их частоту.

Таким образом, этот метод кредитования коммерческих банков значительно отличается от переучетной политики. Главное ее  отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки векселей, а также используемая при  этом  процентная  ставка  могут  изменяться  ежедневно в соответствии с направлением  политики  центрального  банка. Коммерческие  банки, учитывая указанную особенность данного метода,  должны внимательно следить за своим  финансовым  положением, не  допуская при этом ухудшения ликвидности.

Операции на открытом рынке впервые стали  активно  применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот  метод  кредитного регулирования получил всеобщее применение и на Западе.

Политика обязательных резервов - это метод  кредитного  регулирования  представляет собой хранение части резервов коммерческих банков в центральном банке. Сумма хранения средств на специальных счетах устанавливается в определенном процентном соотношении  от  величины  депозитов банка. Центральный банк  периодически  изменяет коэффициент, или норму, обязательных резервов в  зависимости  от  складывающейся ситуации и  проводимой  ими  политики. Повышение нормы означает замораживание большей чем раньше части ресурсов банка и приводит к  ухудшению  ликвидности  последних, снижению их ликвидных возможностей, а снижение нормы обязательных резервов  оказывает положительное воздействие  на банковскую ликвидность, расширяет кредитные возможности учреждений и увеличивает денежную массу.

Изменение нормы  обязательных  резервов  влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения  обязательных резервов  происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов,  данный метод служит наиболее  эффективным антиинфляционным средством. К прямому ограничению страхования банки прибегают к этому методу  обычно в период усиления инфляции.

Суть этого метода регулирования: коммерческий банк не может превышать норму выдачи кредитов, установленную центральным банком. На практике центральный банк определяет  предельные  темпы роста выдачи  кредитов  различным банкам страны. Нередко разным банкам устанавливаются неодинаковые темпы роста выдачи  кредитов. Эффективность кредитной  политики  при этом повышается, так как государственные органы оказывают влияние не только на объем кредитов в целом, но и на их структуру.

Политика центрального    банка    распространяется    непосредственно на  объекты  его  контроля - кредиты прочих банков, а не их ликвидность, как в случае  использования  косвенных методов регулирования. Этим также объясняется большая эффективность кредитных ограничений.

Данный метод  регулирования имеет ряд недостатков. Остановимся на наиболее важных из них. Во-первых, происходит ухудшение функционирования  банковской системы в целом. Банковские учреждения должны выполнять предписания эмииссионного  института  в сфере  активных операций. Т.е.  зная заранее предельные размеры своей деятельности, банки не стремятся  их  превысить, поскольку это запрещено административно. Рынок оказывается как бы заранее разделенным между отдельными  кредиторами. Получается, что  контингентированием  охвачены не только ссудные, но и заемные операции. В итоге кредитные ограничения мешают конкуренции в  банковском  деле, поскольку  банк был вынужден заморозить дополнительную сумму ресурсов на беспроцентном  счете  в  эмиссионном институте.

Анализ двух методов  кредитного  регулирования  показывает, что установление  и  изменение  нормы обязательных резервов имеют свои достоинства и недостатки по  сравнению  с  методами рефинансирования банков. Следует   отметить, что  принудительное установление обязательных резервов для коммерческих  и  других банков является сугубо административным методом, в отличие от операций на открытом рынке, относящимся к рыночным методам  регулирования.

Если рефинансирование влияет избирательно на банки, то политика обязательных  резервов действует в целом в рамках всей кредитной  системы. Недостаток  этого  метода   заключается   в том, что  некоторые учреждения, например инвестиционные и другие специализированные банки, имеющие незначительные  депозиты, оказываются  в  преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

В последние  полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитного регулирования. Об этом  говорит  тот факт, что повсеместно происходит снижение нормы обязательных резервов и даже её отмена. Так, например, в  США  в  60-е годы  по бессрочным депозитам она снизилась с 16%  до 12%,а по срочным сберегательным вкладам она была совсем отменена.

Политика количественных кредитных ограничений - это метод кредитного  регулирования  представляет  собой количественное  ограничение  суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования,  контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что  предприятия  заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в  первую  очередь  своим  традиционным клиентам  - как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

Нужно отметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста  денежной  массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал  использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.

В настоящее время в развитых странах наблюдается снижение роли центрального банка как главного органа денежно-кредитного регулирования. Это объясняется  появлением  и  развитием  новых форм небанковского кредита, падением эффективности интервенций на денежном  рынке  зависимостью  центрального банка от правительства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Сбербанк предоставляет кредит заемщикам на цели, предусмотренные их уставом для осуществления текущей и инвестиционной деятельности. Приоритетом при формировании кредитного портфеля пользуются акционеры и заемщики, имеющие в банках текущие и расчетные счета. Предоставляемый банком кредит основывается на учете необходимых потребностей заемщиков в средствах, наличие достаточных гарантий для своевременного их возврата. Банк предоставляет кредиты в пределах собственных средств, обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по срокам и объемам.

Кредит выступает в двух основных формах: коммерческого и банковского кредита, которые различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине кредита и сфере функционирования. Место и роль кредита в экономической системе общества определяются прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Необходимо отметить, что рассматриваемые функции относятся к кредиту в целом, как к экономической категории и могут не всегда совпадать с функциями конкретных кредитных организаций, деятельность которых зачастую определяется текущими факторами конъюнктурного характера.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, высасывающего временно свободные финансовые ресурсы их одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в  другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Кредит активно воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки, он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена в процессе финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне- и долгосрочных ссуд банка.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Бабенко И.Г., Латырев Д.А. Планирование финансовой деятельности банка. — М.: 2007.

2. Банковское дело. Под. ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2008.

3. Деньги. Кредит. Банки. Под. ред. проф. Лаврушина О.И. — М.: Финансы и статистика, 2006;

4. Деньги. Кредит. Банки. Под. ред. проф. Кравцовой Г.М. — Минск: Меркованне, 2006;

5. Деньги. Кредит. Банки. Под. ред. проф. С.Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ, 2007.

6. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. — М.: Банки и биржи, 2005.

7. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. — М.: Финансы и статистика, 2008;

8. Лаврушин О.И. Банковское дело. — М.:2007;

9. Общая теория денег и кредита. Под ред. проф. Жукова Е.Ф. — М.: Деньги, биржи, 2005;

10. Ривуар Ж. Техника банковского дела. — М.: Прогресс, 2006;

11. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. Под ред. Букато В.И. — М.: Финансы и статистика, 2007;

12. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008;

13. Финансы, деньги, кредит: Учебник под. ред. О.В. Соколовой. — М.: Юрист, 2007;

14. Банковские операции. Права клиентов и вкладчиков. Библиотечка Российской газеты. — 2009 —№11;

15.Боровков И. Деньги. Денежная система. Кредитно-банковская система. Открытый урок №50 — 2008;

16. «Кредит и оборотный капитал» // Финансы – 2009 - №2;

17. «Банковский кредит в российской промышленности»// Мировая экономика и международные отношения – 2007 -№5;

18. «Бум потребительских кредитов. Навсегда?»// Эксперт – 2009 - №35;

19. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ  "О лизинге";

20. «Условия кредитоспособности российского предприятия»// Финансы – 2008 - №8.

---