Курсовая

Курсовая Прибыль и рентабельность торгового предприятия 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 23.11.2024




МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Финансы и кредит»

Специальность 080105-Финансы и кредит

                                                                                      Допущена к защите
                                                                                      
«      »________2008г.

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Прибыль и рентабельность торгового предприятия»

студентки Якутиной Татьяны Леонидовны

4 курса дневной формы обучения

Руководитель курсовой работы

Шестакова Юлия Николаевна                  
                                         Защищена с оценкой                                              

                                                                                                              ________________

                                                                   «    »_________2008г.

                                                                                                ______________

                                                                                                                 (подпись)

Кемерово2008
Введение.
В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.

В этой работе освещается два главных показателя эффективности торговой деятельности предприятия: прибыль и рентабельность. Первый из них собственно говоря и является целью работы предприятия, второй показатель - показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития торгового предприятия как в целом, так и с различных сторон.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Цель данной работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проведении анализа по имеющимся данным. В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники ( бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву ).

Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной, по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов ведения экономики предприятия.

В рыночной экономике особое место отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии – «зарабатывание прибыли».

В условиях рынка постоянно возникают вопросы, требующие своего решения. Какова роль прибыли в формировании финансовых ресурсов предприятия? Есть ли пути увеличения прибыли? Каково влияние распределения прибыли на общее финансовое состояние предприятия?

Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли.  К тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”,  предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования. 

Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, реальным для предприятий остается лишь акционирование и использование части прибыли (так как амортизационные отчисления сегодня практически не идут на инвестиционные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).

Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным.  Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

Методы исследования – для достижения сформулированной цели и поставленных задач автор опирался на основные положения системного подхода, приемы статистических группировок и обобщения.


Глава 1 Прибыль торгового предприятия

1.1Сущность прибыли и рентабельности
Оценка хозяйственной деятельности предприятия произ­водится на основе определения и изучения его финансовых результатов. Они складываются под совокупным влиянием многих условий функционирования предприятия.

 Основные показатели,  формирующие финансовые результаты  деятельности предприятий торговли:

§                                                          выручка от реализации продукции и товаров;

§      себестоимость проданных товаров (цена закупки),

§       доходы от реализации товаров и других операций;

§                                                          расходы на осуществление основной и других видов деятельности;

§                 прибыль или убыток.

Все перечисленные показатели являются промежуточными результатами, за исключением прибыли. Они образуются в процессе хозяйственной деятельности и не отражают ее итоги.

Прибыль выступает в качестве конечного финансового ре­зультата работы предприятия, является главной целью предпринимательской деятельности, служит показателем ее оценки.

Прибыль - важная категория рыночной экономики, она неразрывно связана с эффективным использованием основного и оборотного  капитала, материальных и трудовых ресурсов.

  Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:

1.                       Сумма полученной прибыли характеризует экономический  эффект, полученный в результате деятельности хозяйствующего субъекта. Она показывает, что его доходы превышают произведенные расходы.

2.                       Она является составной частью формирования финансовых ресурсов предприятия и играет стимулирующую роль в его развитии. С помощью прибыли обеспечивается принцип  самофинансирования - расширенное воспроизводство и соци­альное развитие предприятия. В увеличении прибыли заинтересованы и трудовые коллективы, так как за счет части прибыли формируются фонды потребления, осуществляются различные поощрительные и социальные выплаты.

3.                       Прибыль предприятий через налоговую систему является одним из источников формирования бюджетов страны, что позволяет органам государственной власти решать важнейшие народнохозяйственные и социально-экономические задачи об­щества.

Таким образом, прибыль служит рычагом стимулирования и сочетания экономических интересов хозяйствующих субъектов, трудовых коллективов и общества в целом.

   По составу выделяются следующие виды прибыли:

1. Балансовая прибыль определяется как разность между всеми доходами и всеми расходами предприятия. Это совокупная прибыль, полученная от всех видов деятельности и операций. В бухгалтерском отчете о прибылях и убытках (форма № 2) она обозначена как прибыль до налогообложения.

Для расчета суммы этой прибыли по торговле необхо­димо из суммы доходов от реализации (за минусом НДС), операционных и внереализационных доходов вычесть сумму издержек обращения, операционных и внереализационных расходов.

Этот финансовый результат учитывается на бухгалтерском счете 99 "Прибыли и убытки". Кредитовое сальдо по этому счету означает сумму балансовой прибыли, полученную за опреде­ленный период (доходы превысили расходы). Дебетовое сальдо означает убыток (расходы превысили доходы)

Пример. Доходы от реализации товаров в отчетном году по потребительскому обществу составили 21 903 тыс. руб., операционные и внереализационные доходы - 390 тыс. руб.

 Издержки обращения составили в отчетном году 19854 тыс. руб., а операционные и внереализационные  расходы - 446 тыс. руб.

Балансовая прибыль равна 1993 тыс. руб. (21 903 тыс. руб. +  390 тыс. руб. - 19 854 тыс. руб. - 446 тыс. руб.).

2. Экономическая прибыль - это разность между балансовой прибылью и неявными (альтернативными) расходами. Она представляет интерес для отдельных предпринимателей.


 3. Налогооблагаемая прибыль - это сумма прибыли, кото­рая облагается налогом на прибыль в соответствии с Налоговым кодексом.

Этот вид прибыли имеет место в хозяйствующих субъектах по видам деятельности в условиях режима налогообложения при­были. В условиях упрощенной системы налогообложения, учета и отчетности, а также применения единого налога на вмененный доход отсутствует показатель налогооблагаемой прибыли.

Сумма этой прибыли не совпадает с суммой балансовой прибыли.

 Она может быть больше балансовой при наличии сверхнормативных расходов (командировочных, представительских, на рекламу) и некоторых потерь, в частности штрафных санкций за нарушение договорных обстоятельств.

Сумма налогооблагаемой прибыли может быть меньше балансовой при наличии налоговых льгот.

 Для правильного расчета суммы налогооблагаемой прибыли служит налоговый учет, который ведется на каждом предприятии.

Пример. По данным налогового учета сверхнормативные расходы по предприятию за отчетный год составили 112 тыс. руб., в том числе представительские расходы - 26 тыс. руб., командировочные расходы - 32 тыс. руб., штрафы, лени, неустойки за нарушение условий договоров - 54 тыс. руб. Балансовая прибыль за год составила 1345 тыс. руб.

Сумма налогооблагаемой прибыли по данному предприятию  равна 1457 тыс. руб. (1345 тыс. руб. + 112 тыс. руб.).

4. Чистая прибыль, т. е. сумма прибыли, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Она рассчитывается как разность между суммой балансовой прибыли и суммой налоговых платежей. Этот финансовый результат учитывается на бухгалтерском счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Кредитовое сальдо по счету 84 означает сумму прибыли, которая осталась в пользу предприятия в результате успешной работы за год. Предприятия самостоятельно устанавливают направления использования этой прибыли. Дебетовое сальдо отражает отрицательный результат деятельности предприятия за год, т. е. убыток, подлежащий покрытию в будущем.

Сумма налогов зависит от режимов налогообложения: налог на прибыль, единый налог на вмененный доход, упрощенная система налогообложения, учета и отчетности.

В нашем примере потребительское общество при наличии мелких магазинов (площадь торгового зала менее 150 м2) пе­реведено на режим налогообложения в виде единого налога на вмененный доход. Он устанавливается по ставкам за 1 м2 с учетом применяемых льготных коэффициентов. По потребительскому обществу налоговые платежи по торговой деятельности состави­ли за отчетный год 229 тыс. руб. Сумма чистой прибыли за этот период равна 1764 тыс. руб. (1993 тыс. руб. - 229 тыс. руб.).

Составными элементами балансовой прибыли являются:

1. Прибыль (убыток) или финансовый результат от продаж товаров. Эта сумма в бухгалтерском отчете о прибылях и убытках (форма № 2) рассчитывается по торговой деятельности путем вычитания из выручки от продажи товаров (нетто) себестоимости проданных товаров и издержек обращения.

В нашем примере оборот розничной торговли по потреби­тельскому обществу в отчетном году составил 91 159 тыс. руб., а налог на добавленную стоимость - 1 0696 тыс. руб., или в среднем исходя из номенклатуры реализованных товаров 13.3%

   (             10 696 тыс. руб. *100%      )

  91 159 тыс.руб. – 10696 тыс. руб.           
Выручка (нетто), т. е. за минусом НДС, равна 80 463 тыс. руб. (91 159 тыс. руб. - 10696 тыс. руб.). Другие аналогичные обязательные платежи отсутствовали.

Себестоимость проданных доходов (по данным бухгалтер­ского учета) составила за этот период 58560 тыс. руб.), а издерж­ки обращения (коммерческие расходы) - 19 854 тыс. руб.

Прибыль от продаж равна 2049 тыс. руб. (80 463 тыс. руб. - 58 560 тыс. руб. - 19854 тыс. руб.). В бухгалтерском учете она ежемесячно отражается на субсчете 90/9 "Прибыль (убыток) от продаж".

2. Финансовый результат от операционных операций (при­быль или убыток) рассчитывается путем сопоставления суммы операционных доходов и операционных расходов.

В нашем примере операционные доходы в отчетном году со­ставили 305 тыс. руб., а расходы - 352 тыс. руб. Отрицательный финансовый результат (убыток) равен 47 тыс. руб. (305 тыс. руб. ­- 352 тыс. руб.).

3. Финансовый результат (прибыль или убыток) от внереализационных операций представляет собой разность между этими доходами и расходами.

В нашем примере эти доходы в отчетном году составили . 85 тыс. руб., а расходы - 94 тыс. руб. Отрицательный финансовый результат (убыток) составил 9 тыс. руб. (85 тыс. руб. ­- 94 тыс. руб.).

Отрицательное сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов в сумме 56 тыс. руб. (47 тыс. руб. + 9 тыс. руб.)

привело к тому, что балансовая прибыль (1993 тыс. руб.) оказалась меньше прибыли от продажи товаров (2049 тыс. руб.) на эту же сумму.

Итак, прибыль характеризует достигнутый хозяйствующим субъектом финансовый результат (эффект). Вместе с тем она не отражает эффективность деятельности. Для оценки этого показателя абсолютная сумма прибыли сопоставляется с вложенным капиталом, используемыми ресурсами, текущими расходами и т. д. Относительный показатель прибыли (ее уровень) отражает ренmа6елъносmъ.

Пример.Сопоставим результаты деятельности двух предприятий одного профиля, которые функционируют в примерно одинаковых условиях (тыс. руб.):



Предприятие

Прибыль за год

Среднегодовая сумма вложенного капитала

I

2450

13 600

II

3240

21 400

 Из примера на первый взгляд можно сказать, что сумма прибыли у второго предприятия намного больше, чем у первого (на 790 тыс. руб., или на 32,3%). Однако второе предприятие вло­жило средств на 7800 тыс. руб. больше, чем первое, или на 57,4%

(7800 тыс. рvб. * 100% )

       13 600 тыс. руб.

Отсюда следует, что эффективность вложенного капитала у первого предприятия при меньшей сумме прибыли выше, чем у второго. Так, рентабельность вложенных средств (уровень прибыли) составляет:
 у первого предприятия 18, 0 %

(2450тыс. руб*100%)/13600тысю руб.

а у второго предприятия -15,1%

3240тыс.руб.*100%)/21400 тыс.руб.

Показатель рентабельности широко используется и при анализе динамики финансовых результатов.

Пример. Прибыль предприятия составила за предшествую­щий год 2230 тыс. руб., за отчетный - 2450 тыс. руб. Среднегодо­вая сумма вложенного капитала соответственно 11 51О тыс. руб. и 13600 тыс.руб.

Рентабельность вложенных средств составила за предшествующий год 19,4 % (2230 тыс. руб. * 100% / 11510 тыс. руб.), а за отчетный 18,0% (см. предыдущий пример). Эффективность использования  капитала по предприятию в анализируемом периоде снизилась на 1,4 процентных пункта (18,0% - 19,4%).

Следовательно, показатели рентабельности имеют большое значение для изучения эффективности и степени конкуренто­способности хозяйственной деятельности отдельных предприятий.

Для всесторонней оценки и анализа эффективности дея­тельности, использования различных ресурсов и затрат приме­няется система показателей рентабельности. К ней относят:

1.                     Рентабельность вложенного капитала - это процентное отношение суммы прибыли к средней сумме этого капитала за определенный период (год, квартал). Этот показатель имеет особую значимость для собственников, которые имеют возможности вкладывать капитал в различные сферы деятельности, выбирая наиболее выгодные.

 Вложенный капитал представляет собой актив бухгалтерского баланса, т. е.      общую сумму внеоборотных и оборотных  активов.

2.       Рентабельность отдельно собственного и заемного капитала, что позволяет сопоставить эффективность привлечения заемных средств и использования собственных средств.

3.                  Рентабельность оборотного капитала - это процентное  отношение суммы прибыли к средней сумме этого капитала за определенный период. Этот показатель эффективности использования средств тесно связан с их оборачиваемостью Ускорение оборачиваемости этих средств способствует увеличению при­были и рентабельности.

4.                 Рентабельность основного капитала представляет собой процентное отношение суммы прибыли к средней стоимости основных средств. Рост фондоотдачи - весомый фактор уве­личения прибыли и рентабельности фондов.

5.                 Рентабельность использования совокупных ресурсов отражает ресурсоотдачу и рассчитывается. Как отношение суммы прибыли к сумме основных и оборотных средств и расходов на оплату труда (сумма прибыли на рубль ресурсов).

6.                 Рентабельность текущих затрат и, в частности, расходов на оплату труда работников - это отношение суммы прибыли  к сумме затрат или расходов на оплату труда. Этот показатель наряду с другими, отражает эффективность произведенных затрат.

7.                 Рентабельность оборота по реализации товаров (продаж) рассчитывается как отношение суммы прибыли к сумме выручки от продажи товаров. Этот показатель отражает долю прибыли в цене реализуемых товаров.

При наличии соответствующей информации о доходах и расходах создается возможность выявить рентабельность продаж и степень выгодности торговли отдельными группами товаров и видами продукции предприятий питания.

Возникает вопрос: какая прибыль (балансовая или чистая) отражает показатели рентабельности?

Система показателей рентабельности предполагает их оценку и изучение на основе балансовой и чистой прибыли. Они отражают разные стороны деятельности.

Рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли, отражает эффективность хозяйствования, работы трудовых коллективов, аппарата управления и отдельных его служб.

Рентабельность по чистой прибыли отражает степень целе­сообразности и выгодности предпринимательской деятельности. Она представляет наибольший экономический интерес для от­дельных собственников и зависит от налогообложения

Бывают ситуации, когда за анализируемый период рен­табельность по балансовой прибыли увеличилась, а по чистой - снизилась. Такое положение может возникнуть при росте налоговой нагрузки. В этом случае уменьшение рентабельность не означает снижение эффективности хозяйствования.

Другая ситуация - рентабельность по чистой прибыли за анализируемый период возросла, а по балансовой уменьшилась. Если это произошло в связи со снижением налоговых платежей, то показатели эффективности деятельности ухудшились.

Таким образом, для всесторонней оценки эффективности, принятия решений о поощрительных выплатах определяются показатели рентабельности, как по балансовой, так и по чистой прибыли.

Относительным показателем прибыли, затрагивающим экономические и материальные интересы трудовых коллективов , является сумма прибыли на одного работника. Она рассчитывается путем деления балансовой и чистой прибыли на среднесписочную численность работников за отчетный период.

Сумма балансовой прибыли на одного работника отражает

вклад трудового коллектива в достижение финансовых результатов. Этот показатель, рассчитанный по чистой прибыли, показывает возможности хозяйствующего субъекта решать социальные задачи, осуществлять различные выплаты социального характера.

Частным показателем эффективности использования материально-технической базы предприятий розничной торговли служит сумма прибыли от реализации товаров на 1 м2 торговой площади, а предприятий питания - на одно место.

В экономической литературе, в научных исследовани­ях делаются попытки соединения различных показателей  и расчета так называемого интегрального показателя. При этом  используются различные методы (матричный, ранжирование, перемножение отдельных величин и индексов и извлечение со­ответствующего корня в зависимости от их набора, экспертная оценка весовых коэффициентов и т. д.).

Не так просто обоснованно и правильно выявить обобщающий показатель. К тому же он не вписывается в механизм анализа и планирования. Ведь каждый из показателей рента­бельности отражает разные стороны эффективности хозяйствования, использования отдельных ресурсов и затрат. Можно ли положительно оценить хороший интегральный показатель, если отдельные из них отражают неудовлетворительные результаты?

В конечном итоге главнейшая задача любого хозяйствующего субъекта  заключается в том, чтобы все показатели его многогранной и сложной хозяйственно-финансовой деятельности соответствовали поставленной им цели - обеспечить устойчивое и  высокоэффективное развитие. В процессе анализа следует выявить, в какой степени решены эти задачи.

    Перечисленные относительные показатели прибыли (уровень прибыли) в совокупности представляют систему показателей, которые тесно связаны между собой, влияют друг на друга. Они во многом зависят от различных объемных и ка­чественных показателей хозяйственной деятельности (оборот по реализации товаров, товарные запасы, производительность труда и т. п.).

Для повышения рентабельности большое значение имеет эффективное управление прибылью. Оно представляет собой непрерывный процесс выработки, принятия и осуществления организационно-управленческих и экономических решений по всем аспектам формирования и использования прибыли.

Основные задачи в области эффективного управления прибылью:

1. Достижение прибыли в соответствии с экономическим потенциалом потребительского общества.

2. Обеспечение обоснованного формирования слагаемых прибыли, повышение ее доли за счет основных видов деятель­ности.

3. Усиление стимулирующей роли прибыли в социально-экономическом развитии предприятия (увеличение собственного капитала, расширение материально-технической базы, социаль­ное развитие трудовых коллективов и т. п.).

4. Обеспечение активного участия пайщиков в формирова­нии и использовании прибыли.

5. Тесная увязка механизма управления прибылью с общей системой управления хозяйствующим субъектом,  в частности потребительским обществом.

6. Повышение прибыли как путем экономии затрат, так и за счет увеличения доходности предприятий торговли, а не любой ценой.

1.2  Экономическая сущность и виды доходов предприятий торговли
Одним из важнейших условий эффективного хозяйствования предприятий является самоокупаемость. Это значит, что все его расходы покрываются соответствующими доходами. При  этом сумма доходов должна превышать сумму расходов, чтобы получить прибыль, необходимую для дальнейшего развития.

Следовательно, доходы представляют собой один из слагае­мых финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.  

Для учета, анализа и планирования используется Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), а также отдельные положения Налогового кодекса. В них раскрываются содержание, виды и информация о доходах.

В зависимости от направлений деятельности и условий получения различают доходы от обычных видов деятельности, операционные, внереализационных и чрезвычайные доходы.

 В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету доходами от обычных видов деятельности является выручка от  продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказания  услуг.

Формирование доходов от реализации товаров зависит от порядка ценообразования. В условиях свободного ценообразования источником этих доходов является торговая надбавка (в предприятиях питания - наценка)  к цене закупки товаров: (сырья).

Доходами, остающимися в пользу предприятий торговли,  является выручка от продажи товаров (продукции) по  розничной цене за вычетом:

- себестоимости проданных товаров (цен покупки);

- налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей.

Эта сумма доходов представляет собой торговую надбавку (наценку) в пользу предприятий торговли. В бухгалтерском отчете о прибылях и убытках (форма № 2) этот универсальный показатель назван  «Валовая прибыль».

Пример. Оборот розничной торговли потребительского общества за отчетный год составил 91 159 тыс. руб. Налог на добавленную стоимость определен в сумме 10 696 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров (по данным бухгалтерского учета) составила 58 560 тыс. руб. (табл. 3.1).

   Сумма доходов кооператива равна

91 159 тыс. руб. - 58 560 тыс. руб. - 1 0696 тыс. руб. = 21 903 тыс. руб.

   В аналогичном порядке определяется сумма доходов от реализации на предприятиях оптовой торговли и питания.

 К операционным доходам относят:

o     арендные поступления за предоставленные во времен­ное пользование основные средства и иные активы;

o     поступления от продажи основных средств;

o     проценты, полученные от операций с ценными бумагами; за использование денежных средств, находящихся на банковских счетах, за предоставление юридическим и физическим лицам заемных средств;

o     прибыль по договорам совместной деятельности.

   К внереализационных доходам относят:

- штрафы, пени и неустойки, полученные за нарушение хозяйственных договоров;

- списание кредиторской задолженности по истечении срока исковой давности (свыше 3 лет с момента ее воз­никновения);

- положительные курсовые разницы в связи с повыше­нием курса иностранной валюты;

- дооценка стоимости материальных запасов (сырья, материалов, товаров) в случае повышения соответствующих цен и др.

К чрезвычайным относят доходы, возникающие из-за по­следствий таких обстоятельств, от страховых возмещений.

Общая сумма всех доходов (валовые доходы) предназначена для возмещения общей суммы расходов и получения прибыли.

 Для расчета доходов, заработанных непосредственно организа,цией,  необходимо учесть материальные и приравненные  к ним  расходы. Добавленная в сфере обращения стоимость представляет собой сумму расходов на содержание работников и прибыли.

Пример.  3aтpаты живого труда за отчетный год по розничной торговле потребительского общества составили 8647 тыс. руб. Прибыль от реализации товаров определена в сумме 2049 тыс. руб. Добавленная стоимость составляет 10696тыс. руб. (8647тыс. руб. + 2049 тыс. руб.)

Этот показатель может быть рассчитан и путем вычитания  из суммы доходов 21 903 тыс. руб. суммы затрат овеществленного труда 11 207 тыс. руб. и составит 10 696тыс. руб.

 Увеличение масштабов деятельности, снижение материальных расходов являются резервами  повышения доходов трудового коллектива.

 Итак, можем выделить следующие виды доходов:

o         доходы от реализации товаров (обычных видов деятельности);

o         операционные и внереализационные доходы;

o                     валовые доходы;                   

o         доходы для формирования фондов потребления и накопления.       
1.3            
Методика анализа прибыли и рентабельности

Цель анализа - выявить резервы повышения рентабельно­сти и укрепления финансового состояния предприятия.

Исходя из цели вытекают следующие задачи анализа прибыли и рентабельности:

o     оценка динамики всех показателей, характеризующих финансовые результаты;

o     изучение составных элементов формирования прибыли за исследуемый период;

o     оценка выполнения плана прибыли за анализируемый период; выявление всех факторов, повлиявших на выполнение плана и динамику                прибыли;               

o     изучение динамики отдельных показателей рентабельности.

o     систематический контроль за процессом формирования и использования прибыли;      

o     разработка и осуществление мер, нацеленных на повышение рентабельности;       

o     подготовка информационной базы для обоснования прибыли и рентабельности на планируемый период.

Анализ всех слагаемых финансовых результатов (доходов, расходов, прибыли) производится во взаимной увязке с основными показателями хозяйственной деятельности. В процессе изучения прибыли и рентабельности рассчитываются следующие аналumuческuе nоказаmелu:

-            динамика суммы и уровня прибыли за ряд периодов; степень выполнения плана прибыли в целом по коопера­тиву, по отраслям и отдельным крупным структурным подразделениям;

-                  доля составных элементов в общей сумме балансовой прибыли;

-                  доля отдельных направлений в использовании прибыли; рентабельность ресурсов, капитала, затрат и др.

Информационным о6есnеченuем анализа являются материалы, используемые при изучении доходов и расходов, кото­рые являются основными факторами, влияющими на прибыль. К ним относят:

1.           Счета бухгалтерского учета (42 «Торговая наценка», 44»Расходы на продажу», 1 9 «Налог на добавленную стоимость», 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчета по счету 90 "Продажи", 91 "Прочие доходы и расходы", 99 «Прибыли и убытки», 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)".

2.           Бухгалтерский баланс и отчеты об издержках обращения  и расходах предприятий питания, о прибылях и убытках.

3.           Данные статистического наблюдения (обороты предприятий розничной торговли и питания, товарные запасы, численность и заработная плата работников и др.).

4.                        Акты ревизионных комиссий и заключения аудиторских служб.

5.                        Нормативные и плановые показатели финансовых результатов и т. п.

Для  изучения взаимосвязанных слагаемых прибыли может быть  рекомендована сводная аналитическая таблица, состав­ленная на основе данных бухгалтерского отчета о прибылях и убытках (табл. 3.1)

 Таблица 3.1- Прибыль по торговой  деятельности потребительского общества за отчетный год







Показатели

Предшествующий год

Отчетный год



Отчетный год против предшествующего







план

Факти

чески

Выпол

нение плана или отклонения

(+или -), %

в %

Отклонения ( +или -)

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Оборот розничной торговли, тыс. руб.

76284

90160

91159

101,1

119,5

+14 875

2

НДС и другие аналогические платежи:

А) сумма, тыс. руб.

Б) средняя ставка, %





8836

13,1



10 580

13,3



10 696

13,3



101,1

-



121,0

х



+1860

+ 0,2

3

Выручка (нетто) от реализации товаров, тыс. руб.

67 448

79 580

80 463

101,1

119,3

+13 015

4

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

48982

57930

58560

101,1

119,6

+9578

5

Доходы от реализации:

А) сумма, тыс. руб.

Б) уровень, % к обороту



18 466

24,21



21 650

24,01



21 903

24,03



101,2

+0,02



118,6

х



+3437

-0,18

6

Издержка обращения:

А) сумма, тыс. руб.

Б) уровень, % к обороту



16805

22,03



19670

21,82



19854

21,78



100,9

-0,04



118,1

х



+3049

-0,25

7

Прибыль от продаж:

А) сумма, тыс. руб.

Б) уровень, % к обороту



1661

2,18



1980

2,19



2049

2,25



103,5

+0,06



123,4

х



+388

+0,07

8

Операционные доходы, тыс. руб.

320

310

305

98,4

95,3

-15

9

Операционные расходы, тыс. руб.

305

325

352

108,3

115,4

+47

10

Внереализационные доходы, тыс. руб.

106

70

85

121,4

80,2

-21

11

Внереализационные расходы, тыс. руб.

85

-

94

х

110,6

+9

12

Балансовая прибыль, тыс. руб.

1697

2035

1993

97,9

117,4

+296

13

Налоговые платежи, тыс. руб.

225

250

260

104,0

115,6

       +35

14

Чистая прибыль, тыс. руб.

1472

1785

1733

97,1

117,7

+261



   Табл. 3.1 содержит подробные показатели для всестороннего анализа всех слагаемых прибыли. Они  позволяют проана­лизировать отдельно прибыль от продаж, балансовую, налогооблагаемую и чистую прибыль.

   Алгоритм анализа отчета о прибылях и убытках (форма № 2) заключается в том, что вначале выявляются  показатели динамики прибыли от продаж. Она за отчетный год возросла на 23,4%; что выше роста оборота розничной торговли (19,5%). Это способствовало увеличению уровня прибыли на 0,07% к обороту.      Главный фактор - снижение уровня издержек на 0,25% к обороту. Однако отрицательное влияние на формирование прибыли оказало уменьшение доходов от реализации товаров на 0,18% к обороту  (0,25% - 0,18% = 0,07%). При положительном влиянии фактора доходности уровень прибыли мог бы возрасти на 0,25% к обороту.

   Абсолютная  сумма прибыли от реализации товаров в ана­лизируемом году увеличилась по сравнению с предыдущим на 388тыс.руб. в основном за счет увеличения суммы оборота. Этот прирост составил 324,3 тыс. руб. (14875 тыс. руб. х 2,18%), или 83,6% общей суммы прироста прибыли (324,3 тыс. руб. х 100% / 388,0 тыс. руб.).

Следует отметить, что на увеличение суммы прибыли весомое влияние оказал инфляционный фактор. В отчетном году цены на  потребительские товары по потребительскому обществу возросли против предшествующего на 9%..  Сумма  оборота розничной торговли в отчетном году в сопоставимых ценах  составила 83632 тыс. руб. (91 159 тыс. руб. : 1,09). Прирост оборота за счет ценового фактора равен 7527 тыс. руб. (91159 тыс. руб. - 83632 тыс. руб.), а за счет увеличения фи­зического объема реализуемых товаров - на 7348 тыс. руб. (83632 тыс. руб. - 76 284 тыс. руб.).

Это значит, что прирост суммы прибыли от продаж на 324,3 тыс. руб. произошел за счет двух факторов:

А) повышения цен - на 164,1 тыс. руб. (7527 тыс. руб. х 2,18%);

Б) увеличения объема оборота - на 160,2тыс. руб. (7348тыc. руб. х 2,18%).

 Повышение уровня способствовало увеличению суммы прибыли  лишь на 63,8 тыс. руб. (91 159 тыс. руб. х 0,07%).Значит, за счет интенсивного фактора прибыль возросла весьма незначительно – 16,4% (63,8 тыс. руб. *100%/388,0 тыс. руб.),  или 100% - 83% =16,4%.

Итак, в сводном виде на увеличение в анализируемом году прибыли от продаж на 388 тыс. руб. положительное влияние о развитие оборота розничной торговли на 324,3 тыс. руб., снижение уровня издержек обращения на 227,9 тыс. руб. (91159 тыс. руб. х 0,25%). Снижение доходности привело к уменьшению суммы прибыли от продаж товаров на 164,1 тыс. руб. (91159 тыс. руб. х 0,18%).

 Балансовая  прибыль в отчетном году составила 1993 тыс. руб., что на 56 тыс. руб. меньше суммы прибыли от продаж товаров (1993 тыс. - 2049 тыс. руб.). Это произошло в связи с превышением прочих расходов над прочими доходами. Так, операционные расходы превысили сумму доходов на 47 тыс. руб. (352 тыс. руб.­- 305 тыс. руб.), а внереализационные - на 9 тыс. руб. (94 тыс. руб.- 85 тыс. руб.).

В отчетном году этот показатель ухудшился. В предшествующем году, наоборот, балансовая прибыль была больше при­были от продаж на 36 тыс. руб. (1697 тыс. руб. - 1661 тыс. руб.). Этому положительному результату способствовало превышение в предшествующем году операционных доходов над расхода­ми на 15 тыс. руб. (320 тыс. руб. - 305 тыс. руб.) и внереализа­ционных доходов над расходами на 21 тыс. руб. (106 тыс. руб. - 85 тыс. руб.).

Наибольший экономический и мотивационный интерес для собственников, отдельных предпринимателей и трудовых кол­лективов представляет сумма - чистой прибыли, которая зависит от суммы налоговых платежей.

В нашем примере в условиях, когда розничная торговля пе­реведена на единый налог на вмененный доход, сумма платежей зависит от площади торгового зала магазинов и установленных налоговых ставок

В отчетном году сумма налоговых ставок увеличилась про­тив предшествующего на 35 тыс. руб. Это привело к тому, что при росте балансовой прибыли на 296 тыс. руб. сумма чистой прибыли возросла на 261 тыс. руб. (296 тыс. руб. - 35 тыс. руб.).

Подобный анализ производится и при изучении показателей выполнения плана прибыли. План прибыли от продаж выполнен на 103,5%, а уровень был выше плана на 0,06% (2,25% - 2,19%)· Сверхплановая прибыль составила 69 тыс. руб. (2049 тыс. руб. - 1980 тыс. руб.).

Однако не выполнены планы по балансовой и чистой прибыли (97,9% и 97,1%). Причиной этого отрицательного результата  являются большие суммы прочих расходов (352 тыс. руб. + 94 тыс. •. руб.), которые значительно превышали плановые по­казатели.

Подобная аналитическая таблица составляется по основным отраслям и в целом по многопрофильной экономике потреби­тельского общества.

Анализ прибыли дополняется глубоким изучением всех показателей рентабельности за ряд лет. Для расчета и изучения этих показателей может быть составлена аналитическая таблица (табл.3.2)

Таблица 3.2- Рентабельность розничной торговли и потребительского общества за отчетный год



показатели

Предшествующий год

Отчетный год

Отчетный год к предшествующему или отклонения (+ или -),%

1.         

Балансовая прибыль, тыс. руб.

1697

1993

117,4

2.         

Чистая прибыль, тыс. руб.

1472

1733

117,7

3.         

Среднегодовая сумма вложенного капитала, тыс. руб.

14832

17451

117,7

4.         

Рентабельность  вложенного капитала, %:

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


11,4
9,9




11,4
9,9


_

_

5.         

Среднегодовая сумма оборотного капитала,  %

10348

12111

117,0

6.         

Рентабельность оборотного капитала, %:

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


16,4
14,2


16,5
14,3


+0,1
+0,1

7.         

Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.

4484

5340

119,1

8.         

Рентабельность основных средств, %

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


37,8
32,8


37,3
32,4


-0,5
-0,4

9.         

Среднегодовая сумма совокупных ресурсов, тыс. руб.

21 235

25036

117,9

10.      

Рентабельность ресурсов, %

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


7,99
6,93


7,96
6,92


-0,03
+0,01

11.      

Издержки обращения, тыс. руб.

16805

19854

118,1

12.      

Рентабельность издержек, %

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


10,1
8,76


10,0
8,73


-0,01
-0,03

13.      

Расходы на  оплату труда, тыс. руб.

6403

7585

118,5

14.      

Рентабельность трудовых затрат, %:

А) по балансовой прибыли

Б) по чистой прибыли


26,5
23,0




26,3
22,8


-0,2
-0,2

15.      

Оборот по реализации товаров, тыс. руб.

76284

91159

119,5

16.      

Прибыль от продаж, тыс. руб.

1661

2049

123,4

17.      

Рентабельность продаж, %

2,18

2,25

+0,07



   Содержание таблицы 3.2 позволяет сделать ряд весомых экономических умозаключений о динамике показателей финансовых результатов за анализируемый период.

   Балансовая прибыль возросла на 17,4%, а чистая - на 17,7%.

   Более высокий процент роста чистой прибыли объясняется тем, что в отчетном году темпы прироста налоговых платежей были несколько ниже (15,6%).

   Положительно следует оценить повышение рентабельно­сти продаж и оборотных средств под влиянием ускорения их оборачиваемости.

Вместе с тем многие показатели рентабельности в анали­зируемом году ухудшились. Они, представляя собой, отношение суммы прибыли к различным экономическим показателям, за­висят не только от изменения числителя, но и от знаменателя этой формулы.

Так, темпы изменения всего имущества (117,7%) были почти равны динамике изменения прибыли (117 ,4%и 117,7%). Поэтому рентабельность вложенного капитала не улучшилась (осталась без изменений). Этот отрицательный финансовый результат является следствием снижения фондоотдачи. Этим в основном объясняется и некоторое снижение эффективности использования ресурсов.

Издержки обращения и, в частности, расходы на оплату труда возросли б6льшимитемпами (18,1 % и 18,5%), чем прибыль (17,4% и 17,7%), что привело к снижению эффективности теку­щих расходов.


Как ранее указывалось, относительным показателем прибы­ли является ее сумма в расчете на одного работника и пайщика. Рассчитанная по данным о чистой прибыли она свидетельствует о потенциальных возможностях потребительского общества успешно выполнять свою социальную миссию.

В нашем примере среднесписочная численность работников розничной торговли составила в предшествующем году 125 чел.,  в отчетном - 126 чел. Сумма чистой прибыли по этой отрасли в расчете на одного работника соотве­тственно составила 11,8тысруб. (1472 тыс. руб., : 125 чел.) и . 13,8 тыс. руб. (1733тыс. руб. : 126 чел).

При наличии необходимой информации значительный интерес  представляет рентабельность реализации отдельных групп товаров. Она определяется как разность между уровнем доходов  и расходов.

В нашем примере уровень доходов от продажи кондитерских изделий за отчетный год составил 17,0% , а расходов – 14,9% к обороту. Рентабельность продаж равна 2,1% (17,0%-14,9%).

На основе этих показателей создается возможность при анализе  произвести расчет влияния на рентабельность продаж  (табл. 3.3) структурных сдвигов в обороте.

Таблица 3.3- Расчет влияния структурных сдвигов в обороте потребительского общества на рентабельность продаж за отчетный год

Наименование товарных групп

Структура оборота за год, %  к итогу

Уровень, % к обороту за предшествующий год

Процентные числа за год

Предшест

вующий

отчетный

Дохо

дов

Рас

ходов

Прибыли (кол. 3-кол.4)

Предшес

твующий (кол.1*кол.5)

Отчетный (кол.2*кол.5)

А

1

2

3

4

5

6

7

Мясо и птица

2,8

2,7

26,0

24,6

1,4

3,92

3,78

Мука

3,5

3,8

24,5

21,8

2,7

9,45

10,26

Кондитерские изделия

4,3

4,4

17,2

14,9

2,3

9,89

10,12

Алкогольные напитки

13,0

12,8

14,0

12,0

1,8

23,40

23,04

Итого продовольственные товары

65,3

66,0

23,8

22,9

0,9

58,77

59,40

Одежда и белье

5,3

5,5

17,0

14,0

3,0

15,90

16,50

Обувь

4,0

3,9

15,5

12,5

3,0

12,00

11,70

Строительные материалы и т. д.

1,6

1,5

30,3

27,2

3,1

4,96

4,65

Итого непродовольственные товары.

                  Всего

34,7
100,0

34,0
100,0


25,0
24,21

20,4
22,03

4,6
2,18

159,62
218,39

156,40
215,80



Данные табл. 3.3 свидетельствуют о том, что увеличение доли наименее рентабельных продуктов питания в анализируемом  периоде явилось фактором снижения уровня прибыли от продаж на 0,02 процентных пункта (2,16% - 2,18%). В планируемом году намечается рост удельного веса непродовольственных товаров в обороте розничной торговли потребительского обще­ства, что будет способствовать повышению рентабельности.

Следовательно, основными направлениями улучшения показаmелей ренmабельносmи являются:

o                       увеличение суммы прибыли за счет развития и улуч­шения оборота по реализации товаров;

o                       повышение эффективности использования ресурсов (ускорение оборачиваемости средств, рост фондоотдачи и производительности труда);

o                       повышение эффективности всех затрат;

o                       увеличение операционных и внереализационных дохо­дов и снижение подобных расходов;

o                       рост доходности от продажи товаров путем осуществ­ления обоснованной и гибкой ценовой политики и стра­тегии;

o                       улучшение качества работы коммерческой, маркетин­говой, экономической и других служб потребительского общества.

Подобный анализ прибыли и рентабельности проводится и по материалам деятельности предприятий питания.
1.4 Методика анализа прибыли и рентабельности

Важными элементами управления финансовыми резуль­татами являются прогнозирование и планирование прибыли. Союзы потребительских обществ для успешного выполнения управленческих функций разрабатывают прогнозы и программы социально-экономического развития на долгосрочный, среднесрочный и текущий периоды. Потребительские общества и дру­гие хозяйствующие субъекты прогнозируют свои финансовые результаты на перспективу, а для оперативного управления они составляют текущие планы прибыли (на год и кварталы).

Прибыль  является весомым источником:

Ø     развития материально-технической базы, осуществления инвестиционной и инновационной политики;

Ø     обеспечения финансовой устойчивости и укрепления финансового состояния хозяйствующих субъектов;

Ø     выполнения организациями потребительской кооперации своей социальной миссии;

Ø     погашения долгосрочных кредитов, используемых для капитальных вложений.

Итак, прогнозные расчеты прибыли необходимы:

а) для экономического обоснования различных целевых программ;

б) принятия управленческих решений по многим аспектам хо­зяйственно-финансовой деятельности потребительского общества.

Прогнозирование прибыли необходимо для экономическо­го обоснования возможности и целесообразности привлечения долгосрочных кредитов и определения реальных сроков их погашения. Одним из значимых разделов любого бизнес-плана является "Финансовый план", содержание которого призвано обосновать экономическую эффективность и выгодность наме­чаемых проектов (строительство и реконструкция, осуществле­ние диверсификационных мероприятий и т. п.).

В зависимости от субъектов (потребсоюз, кооператив, предприятие торговли и питания), наличия необходимой информационной базы и возможностей ее обработки могут быть использованы различные методы прогнозирования прибыли.

Одним из направлений современного финансового менеджмента является операционный анализ  финансовых результатов. Он позволяет выявить зависимость прибыли от объемов дея­тельности и расходов хозяйствующих субъектов.

Основной элемент такого анализа - расчет операционного рычага. Суть его проявляется в том, что увеличение оборота от реализации товаров всегда порождает более сильное  повышение суммы прибыли, и наоборот.

Для определения влияния этого фактора (развитие оборота) рассчитывается коэффициент, который представляет собой отношение суммы постоянных расходов и прибыли к сумме прибыли. Этот коэффициент, рассчитанный за отчетные перио­ды, служит базой для прогнозирования и планирования прибыли на будущие периоды.

Пример. Программой социально-экономического развития потребсоюза на среднесрочный период (3 года) намечается увеличить оборот розничной торговли на 17% и довести его до 645 млн. руб.

Сумма постоянных расходов по системе потребсоюза за предпрогнозный год составила 44 млн. руб., а прибыль по роз­ничной  торговле - 19 млн. руб. Коэффициент воздействия операционного рычага равен 3,3 ( 44млн. руб. +19млн. руб./19млн. руб.).

Этот коэффициент говорит о том, что рост оборота при прочих неизменных условиях на 1 % является фактором увеличения суммы прибыли на 3,3%.

 В нашем примере в прогнозируемом среднесрочном периоде намечается увеличить оборот потребсоюза на 17% . В этом случае прибыль  может возрасти на 56,1% (17% х 3,3) и составить к последнему году этого периода 29,7 млн. руб.     (19млн. руб. *156,1%/100%).

Безусловно, для принятия окончательного прогноза должно быть учтено влияние и других внешних и внутренних факторов.

По этой аналогии могут быть произведены прогнозные расчеты по другим отраслям экономики потребсоюза.

Более  подробные расчеты представляется возможным и необходимым производить в процессе прогнозирования прибыли nотребителъского общества и отдельных предприятий на перспективу с использованием прогнозов развития материально-технической базы, нормализации рынка потребительских товаров, улучшения качества обслуживания, дальнейшего осуществления режима экономии и т. п. Пример. Уровень прибыли потребительского общества в предпрогнозном году составил 2,25% к обороту. В процессе анализа выяв­лены резервы экономии издержек обращения на 0,40% к обороту.

В среднесрочной перспективе намечается довести оборот по реализации товаров до 140000 тыс. руб..

Осуществление среднесрочной программы развития и технического оснащения торговой сети потребует увеличения уровня расходов не менее чем на 0,50% к обороту.

Улучшение структуры оборота розничной торговли, в част­ности увеличение доли непродовольственных товаров, позволит повысить уровень доходов от продаж на 0,55% к обороту.

Это значит, что прогнозируемый уровень прибыли может соста­вить 2,70% к обороту (2,25%+ 0,40%- 0,50%+ 0,55%), а сумма прибы­ли - доведена до 3780 тыс. руб. в год (140000 тыс. руб. х 2,70%)

Прогнозные расчеты в дальнейшем используются для эко­номического обоснования прибыли потребительского общества на текущий период. При этом целесообразно производить многовариантные плановые расчеты.

Первый вариант носит целевой характер и основан на расчете потребности потребительского общества в финансовых ресурсах для его нормального экономического и социального развития в планируемом периоде. Эта потребность выявляется в целом по многоотраслевой экономике кооператива, которая представляет собой единую структуру с единым бухгалтерским балансом. Раз­витие каждой сферы деятельности, кооперативные выплаты и другие, экономические и социальные мероприятия осуществляют­ся за счет общей прибыли потребительского общества в целом.

Пример. В планируемом году потребительскому обществу в соответствии с кредитным договором предстоит погасить ранее полученный долгосрочный кредит в сумме 1200 тыс. руб.

По намечаемому годовому плану развития материально-технической базы капитальные вложения за счет прибыли составят 695 тыс. руб.

В соответствии с проектом финансового плана потребитель­ского общества намечается направить на увеличение собствен­ных оборотных средств 590 тыс. руб. прибыли.

 Проект сметы расходов на социальное развитие разработан на предстоящий год в сумме 1075 тыс. руб. На кооперативные выплаты с учетом увеличения численности пайщиков и их вклада в управлении потребительским обществом намечается направить 60 тыс. руб.

Сумма необходимой потребительскому обществу чистой прибыли в планируемом году равна 3620 тыс. руб. (1200 тыс. руб. + 695 тыс. руб. + 590 тыс. руб. + 1075 тыс. руб. + 60 тыс. руб.). На­логовые платежи определены в сумме 550 тыс. руб. Следователь­но, сумма балансовой прибыли по многоотраслевой деятельности равна 4170 тыс. руб. (3620 тыс. руб. + 550 тыс. руб.).

Доля торговли в прибыли потребительского общества намечается в планируемом году 65,7%, а предприятий питания - 4,2% Отсюда следует, что плановая сумма балансовой прибыли по торговле должна составить 2740 тыс. руб. (4170 тыс. руб. х 65,7%), а по предприятиям питания –

175 тыс. руб. (4170 тыс. руб. х 4,2%).

Для определения суммы прибыли непосредственно от про­дажи товаров и продукции учитываются планируемые опера­ционные и внереализационные доходы и расходы.

Второй вариант в определенной мере является ресурсным подходом и базируется на конкретных расчетах всех доходов и расходов потребительского общества в планируемом году  (табл. 4.1).

Таблица   4.1

Определение прибыли розничной торговли потребительского общества на планируемый год

№;

Показатели

Отчетный год



Проект плана на год



Проект плана по сравнению с отчетным годом, %



Сумма, тыс. руб.

Уровень, % к обороту

Сумма, тыс. руб.

Уровень, % к обороту

В сумме (кол. 3/ кол. 1)

Отклонения по уровню(+или-)

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Доходы от реализации товаров

21903

24,03

26156

23,49

119,4

-0,54

2

Издержки обращения

19854

21,78

23426

21,04

118,0

-0,74

3

Прибыль от  реализации товаров

2049

2,25

2730

2,45

133,2

+0,20

4

Операционные и внереализационные доходы

390

0,43

340

0,31

87,2

-0,12

5

Операционные и внереализационные расходы

446

0,49

420

0,38

94,2

-0,11

6

Балансовая прибыль

1993

2,19

2650

2,38

133,0

-0,19

7

Оборот розничной торговли

91159

Х

111320

Х

122,1

Х



Итак, по целевому варианту прибыль по розничной торговле в планируемом году должна составить 2740 тыс. руб., а по ресурс­ному - 2650 тыс. руб. Какой вариант выбрать? Для решения о принятии целевого варианта надо изыскать резервы для увели­чения прибыли на 90 тыс. руб. (2740 тыс. руб. - 2650 тыс. руб.), что составляет 0,08% к обороту (2,46% - 2,38%). Такими реальными резервами могут быть следующие варианты: некоторое увели­чение доходности и сокращение уровня всех расходов, а также более интенсивное развитие оборота розничной торговли.

В таком же порядке определяется плановая прибыль пред­приятий питания.

На основе планируемых показателей прибыли, ресурсов и затрат рассчитываются отдельные показатели рентабельности, которые отражают намечаемые изменения в планируемом году эффективности хозяйственно-финансовой деятельности.

Одним из подходов для экономического обоснования финан­совых результатов на планируемый период является расчет из­держкоемкости, доходности и прибыли по реализации отдельных групп товаров и видов продукции на основе проектируемой струк­туры оборота. При широком ассортименте можно ограничиться расчетами прибыли по тем группам товаров и видам продукции, которые занимают решающее место в торговом обороте.

Большое значение для эффективного и устойчивого соци­ально-экономического развития имеет не только обоснованное формирование прибыли потребительского общества, но и ее рациональное использование.

Правовой основой распределения и использования прибыли потребительского общества является Федеральный закон "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации", а также устав кооператива. Так, к исключительной компетенции общего собрания пайщиков относится определение видов, размеров и условий формирова­ния фондов потребительского общества. Его совет утверждает бюджет, в котором отражаются направления использования прибыли потребительского общества на планируемый период. При этом размер кооперативных выплат, определяемый общим собранием пайщиков, не должен превышать 20% от доходов потребительского общества.

При обосновании использования прибыли в планируемом году учитываются результаты анализа за предыдущие годы и программы социально-экономического развития по отдельным секторам экономики потребительского общества (табл. 4.2).

В соответствии с проектом плана (табл.4.2) наблюдается ухудшение состава используемой прибыли. В связи с необхо­димостью погашения в планируемом году значительной суммы долгосрочного кредита уменьшается доля средств, направляе­мых на капитальные вложения и социальное развитие, при уве­личении их суммы.

Для улучшения состава используемой прибыли могут быть рассмотрены некоторые коррективы в проекте финансового плана потребительского общества, в частности:

§                     выявление резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности отдельных отраслей;

§                     проведение переговоров об изменении сроков погашения кредита и т. п.


Направления использования прибыли

Отчетный год

Планируемый год (проект)

Планируемый год по отношению к отчетному, %



Сумма, тыс. руб.

Доля, % к итогу

Сумма, тыс. руб.

Доля, % к итогу

в % (кол.3:кол.1)

Изменения состава (кол.4-кол.2)

               А

1

2

3

4

5

6

Капитальные вложения

646

233,8

695

19,2

107,6

-4,6

Погашение долгосрочного кредита

700

25,8

1200

33,1

171,4

+7,3

Пополнение собственных оборотных средств

435

16,0

590

16,3

135,6

+0,3

Социальное развитие

890

32,7

1075

29,7

120,8

-3,0

Кооперативные выплаты

47

1,7

60

1,7

127,7

-

Итого

2718

100,0

3620

100,0

133,2

Х



Следовательно, разработка и обоснование программы социально-экономического развития и бюджета (финансового плана) потребительского общества предполагают тесное взаимодейст­вие и заинтересованное сотрудничество всех его подразделений и служб (экономической, коммерческой, маркетинговой, право вой, кадровой и т д.), трудовых коллективов и пайщиков.

                                                                                 



Глава 2 Рентабельность предприятия торговли

2.1. Понятие  и  виды рентабельности   торгового предприятия.
                При рыночной экономики результаты деятельности торгового предприятия оцениваются системой показателей, главным из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используется различные показатели прибыли. Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности.

Выделяют следующие виды рентабельности:

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости ос­новных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

  (1.1)

где

Р уровень рентабельности, %;



П прибыль;



среднегодовая стоимость основных производственных фондов;



  среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.


Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по ба­лансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объеди­нения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью  про­изводства уровень рентабельности по отношению к производст­венным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях лег­кой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повы­шается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение ба­лансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, при­были целевого назначения (прибыль от реализации товаров ши­рокого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от дея­тельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фон­дов, по которым'' предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности  изделиям, важное зна­чение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Рас­чет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

   (1.2)

где

Р уровень рентабельности, %;



О оптовая цена предприятия на изделие;



С полная себестоимость изделия.



Показатель рентабельности по изделиям отражает эффектив­ность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула:

   (1.3)



где

расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом ма­териальных затрат;



производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;



норматив рентабельности к производственным фондам;



С-М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной рентабель­ности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отрас­лей материальных затрат, значительными их колебаниями в себе­стоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи за­трат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топ­ливо и энергия на технологические цели» [16, 108].

Основные пути роста рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объ­единений, предприятий, повышение удельного веса специализиро­ванного производства, применение современные методов организа­ции производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности тру­да, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудо­вых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда [4, 53].
1.2.2. Система показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют финансовые ре­зультаты и эффективность деятельности предприятия.  Они изме­ряют доходность предприятия с различных позиций и группиру­ются в соответствии с интересами участников экономического процесса,    рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприя­тий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительно­го анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности  используют­ся как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала  (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, ид которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал:



Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень  использования    предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и  других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интере­сам все  участников бизнеса предприятия. Например, администрацию  рацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов  (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - от­дача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей  - доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным  зависимостям. Рассмотрим    следующую  очевидную зависимость:
   (1.4)
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью  всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рента­бельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности:
   (1.5)
Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продук­ции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного  и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости  следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности   по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например:


Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного () и отчетного () периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации:

;  (1.6)

;  (1.7)

или:

;   (1.8)

;   (1.9)

,  (1.10)

где -  -прибыль от реализации отчетного и базисного пе­риодов;

- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и ба­зисного периодов;

- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

ЧПДС -чистый приток денежных средств


Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия
1.2.3. Анализ рентабельности предприятия
Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их ана­лиза позволят принять решения вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Рентабельность оборота, характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности пред­приятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операцион­ного дохода к валовой выручке.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависи­мости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателя­ми однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плано­выми показателями.

Формирование показателя рентабельности продаж показано на рис 3



Рис. 3. Формирование показателя рентабельности продаж
Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На ос­нове этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределе­на между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собствен­ного капитала.

Следовательно, для повышения эффективности вложении мож­но действовать в двух основных направлениях:

  Увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.

  Уменьшение собственного капитала - эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в допол­нительном финансировании.

В общем случае   для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рен­табельность собственного капитала с альтернативными возможностями  размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска [13, 48].

Для того чтобы понять, как и за счет чего формируется итого­вый показатель рентабельности собственного капитала следует рас­смотреть ряд промежуточных показателей:

Рентабельность чистых активов - показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отноше­ние операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов где:

Чистые активы = Собственный капитал + Кредиты (долго – и краткосрочные)

С другой стороны рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж: 

(Операционная прибыль / Объем продаж) * (Объем продаж/Чистые активы) = (Операционная прибыль / Чистые активы)

Рентабельность чистых активов используется при оценке эффективности финансового рычага:

Финансовый рычаг- соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов характеризует влияние кредито­вания на эффективность деятельности предприятия. Основной крите­рий оценки эффективности финансового рычага - ставка банковского кредита. Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чис­тых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рента­бельности собственного капитала, и наоборот.

Значение финансового рычага показывает на сколько увеличит­ся / уменьшится значение рентабельности собственного капитала при увеличении / уменьшении рентабельности чистых активов.

 Финансо­вый рычаг рассчитывается по следующей формуле: = Чистые активы / Собственный капитал                                                          
 Используя приведенные выше показатели мы можем получить следующую формулу:     

Рентабельность продаж * Оборачиваемость чистых активов * Финансовый рычаг = (Операционный доход / Объем продаж) * (Объем продаж / Чистые активы) * (Чистые активы / Собственный капитал) = (Операционный доход / Собственный капитал)
Теперь для получения окончательной формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числители  фигурировала чистая прибыль.

(Операционный доход/ Собственный капитал)*

(((ОД-I)*(I-Т))/ОД)=Рентабельность собственного капитала,

где

ОД - операционный доход;



I - сумма процентов по кредитам;



Т - ставка налога на прибыль

  Это значение отличается от полученного ранее, так как здесь не учитывается некоторые, так называемые нерегулярные статьи доходов и затрат из отчета о прибылях и убытках.
Основными факторами, формирующими частные показатели и через них влияющими на рентабельность собственного капитала явля­ются:                           

Факторы операционной деятельности:

   рентабельность продаж;

  оборачиваемость чистых активов.

Факторы финансовой деятельности:

  финансовой рычаг;

   проценты и налоги.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую все­ми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективно­сти бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капита­ла).

Коэффициент реинвестирования прибыли - характеризует дивидендную политику фирмы, показывает долю чистой прибыли, остающуюся на предприятии, и, следовательно, служащий дальнейшему его развитию. Рассчитывается как отношение чистой нераспределенной прибыли (реинвестированной прибыли) к чистой прибыли предпри­ятия. 

Иногда, для сравнения реинвестированной прибыли с собствен­ным капиталом используют другую формулу этого показателя:

Кг = Реинвестированная прибыль / Собственный капитал на на­чало периода

 Непосредственно для акционеров компании будут предоставлять интерес следующие показатели рентабельности предприятия:

Доходность акционерного капитала - объем распределяемой между акционерами прибыли (дивидендов) приходящийся на 1 тенге акционерного капитала.

Чистая прибыль на акцию - величина чистой прибыли, полученной предприятием, приходящаяся на одну акцию.

Дивиденд на акцию - прибыль распределяемая между акционерами, приходящаяся на одну акцию.

Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

• привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:                       

  повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов и, следовательно, ухудшает ликвидность;

• привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость) [5, 63].

1.2.6. Методы повышения рентабельности корпораций. Пути ликвидации убыточности и малорентабельности
Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие  показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Для монопродукта и моноресурса взаимосвязь этих показателей можно отразить следующим образом:

Объем продукции в стоимостном выражение (N)



=

Объем продукции в физических единицах (q)





Цена единицы продукции (Ц)

Затраты на производство в денежном выражение(S)



=

Объем использованных ресурсов (в натуральном выражение)(z)




Цена единицы ресурса (С)

Доходность

(N/S)

=

Производительность  ресурсов (q/z)





Возмещение затрат в цене продукта (Ц/С)

Прибыль (N-S)

=

Объем продукции в стоимостном выражении (qЦ)

-

Затраты на производство в денежном выражении (zC)



 Доходность производства продукции рассматривается как произведение коэффициента производительности ресурсов и коэффициента соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены, потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате повышения себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы).

Если представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появиться возможность обычным методами факторного анализа дать количественную оценку влияния промышленной и финансовой производительности на доходность предприятия и прибыль.

Имеем:

   (1.19)

или в развернутом виде:

,   (1.20)

где J- индекс роста соответствующего показателя;

1;0- означают, что показатели исчислены за отчетный и базисный периоды соответственно.

 Влияние изменения промышленной производительности на доходность определяется методом цепных подстановок:

,   (1.21)

Аналогично рассчитывается влияние изменения финансовой производительности:

   (1.22)

 В целом общее изменения доходности за период балансируется с факторными отклонениями:

.   (1.23)

Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снижать роль внешнего фактора (финансовой производительности). Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств (машин, оборудования и т. д.)

Широко используемым методом управления предприятием (а точнее его производственной деятельностью) является анализ безубыточности. Целью анализа безубыточности могут быть ответы на следующие вопросы:

·        Какой объем продаж следует обеспечить, чтобы не нести убытков?

·        На сколько можно снизить цены при увеличении объема, чтобы прибыль осталась на прежне уровне?

·        Какова максимальная величина затрат на материалы, при которой выгодно производить продукцию и т.д.

Анализ безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того, его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики, что будет рассмотрено нами применительно к практике деятельности российских предприятий [15, 214].

Итак, постараемся выделить  основные задачи финансового анализа применительно к деятельности  российских предприятий:                                     

1.     Оценка текущей платёжеспособности фирмы, возможности своевременно   погасить краткосрочные обязательства.

2.     Оценка финансовой устойчивости, то есть возможности погасить долгосрочные кредиты, нести убытки без риска полной потери собственных вложений.

3.     Оценка эффективности управления имуществом и заёмным  капиталом.

4.     Оценка прибыльности   от производственной и физической деятельности.

5.     Анализ эффективности использования имущества.

6.     Оценка рискованности деятельности предприятия.

7.     Оценка возможностей предприятия при условии и ухудшения определённых  условий деятельности.


3.5.2. Анализ рентабельности продаж предприятия


Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:



В условиях рассматриваемого предприятия, Уровень рентабельности продаж зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия (предприятие производит один вид продукции):



Аналогично тому как это было сделано в п. 3.5.1. составим табл. 3.5.2., где и покажем влияние каждого фактора на уровень рентабельности продаж предприятия.

Таблица 3.5.2.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим



Показатель

Условия расчета

Порядок расчета

Уровень рентабельности, %.

Цена единицы продукции, руб.

Себестоимость единицы продукции, руб.

База

5,30

4,391

00)/Ц0

17,15%

Усл1

5,50

4,391

10)/Ц1

20,16%

Отчет

5,50

4,393

11)/Ц1

20,13%



1.      Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции:

DRц = Rусл1 – Rбаз = 20,16% - 17,15% =  3,01%.
2.      Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

DRс = Rотч – Rусл1 = 20,13% - 20,16% =  - 0,03%.
3.      Общее изменение уровня рентабельности:

DR = Rотч – Rбаз = 20,13% - 17,15% =  2,98%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

DR = 3,01 + (-0,03) = 2,98 %
Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением сред­него уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%.
Рост себестоимости реализо­ванной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рента­бельности на 0,03%.
В итоге общее изменение уровня рентабельности в 1998 г. по сравнению с 1997 г. составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.



2.2. Показатели рентабельности и их виды.

           

            Существует великое множество показателей рентабельности, главным из которых является показатель общей экономической рентабельности торгового предприятия. Он вычисляется по формуле:
Р  =  П / Т * 100,

где   Р - общая экономическая рентабельность   хозяйственной деятельности торгового предприятия;

            П - сумма прибыли (валовой  или чистой);

            Т - объем товарооборота ( без НДС).

            Следующим показателем является показатель, характеризующий эффективность использования собственного капитала. Он называется показателем рентабельности собственного капитала, который вычисляется по формуле:

Р  =  П / К *100,

где    П - сумма прибыли торгового предприятия,

            К  - средняя величина собственного капитала.

Этот показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.

            Показатель рентабельности основных производственных средств (фондов) предприятия рассчитывается по следующей формуле:

Р  =  П / ОФ *100,

где    П - сумма прибыли;

            ОФ - средняя стоимость основных фондов;

Аналогично высчитывается показатель рентабельности материальных оборотных средств, только вместо показателя средней стоимости основных фондов применяется показатель средней стоимости материальных оборотных средств. Эти два показателя часто объединяют  и вычисляют один показатель рентабельности основных фондов:
Р  = (П / (ОФ + МС) * 100),

где МС - средняя стоимость материальных оборотных средств.

            Если торговое предприятие арендует помещения или сдаёт помещения в аренду, то среднюю стоимость основных фондов целесообразно исчислять с учётом сданных и полученных в аренду основных средств. В этом случае средняя величина основных средств определяется путём вычитания из суммарной стоимости собственных и арендуемых основных фондов стоимости объектов основных фондов, сданных в аренду.

            Наряду с основными показателями рентабельности используется большое количество частных показателей, таких как: рентабельность эффективности текущих затрат (отношение прибыли к издержкам обращения), рентабельность  затрат живого труда (отношение прибыли к заработной плате), рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней величине оборотных средств), рентабельность эффективности использования рабочей силы (отношение прибыли к численности занятых на предприятии рабочих), рентабельность эффективности использования торговых площадей, рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д.. Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями. Рентабельность является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия, поэтому при анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.  


1. Сочинение на тему Симонов k. - Человек на воине в трилогии к. симонова живые и мертвые
2. Курсовая Государственное регулирование финансов предприятий
3. Реферат на тему Аудит бухгалтерских операций
4. Реферат на тему Исторические корни и особенности немецкой системы менеджмента
5. Реферат Проектная деятельность на уроках технологии
6. Реферат Религия в современном мире. Функции религии
7. Курсовая Планирование деятельности предприятия в условиях рынка
8. Реферат Бестужевы
9. Реферат Особенности формирования имуществ хозяйственных товариществ и обществ. Права и ответственность у
10. Реферат на тему Fear No More Essay Research Paper Fear