Министерство по образованию
Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»
Кафедра финансов и банковского дела
Курсовая работа по дисциплине
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
на тему: «Методы прогнозирования основных финансовых

 показателей».
Выполнил: _Пешехонова Н.П._________________

                                                                                    

    Студент_4__курса_5л.10_ мес. срок обучения

Группа  4/3371_№ зачетной книжки 34251/07___

Специальность 080105 «Финансы и кредит»

Подпись:__________________________________
Преподаватель: __Скворцова Мария Владимировна___

                     

Должность: _
доцент, кандидат экономических наук___

Оценка:______________ Дата:_____________________

Подпись:_______________________________________
Санкт-Петербург

2010
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………..……………………....................		3
ГЛАВА 1.	Сущность и методы прогнозирования основных экономических показателей..................................................................	5
1.1	Прогнозирование и экономический прогноз. Краткая историческая справка….……………………………………..	5
1.2	Место прогнозирования в планировании и их сравнительная характеристика…………………………………………	9
1.3	Методы прогнозирования основных финансовых показателей…………………………………………………………	11
1.4	Пути совершенствования прогнозирования………………	14
ГЛАВА 2.	Расчет основных финансовых показателей предприятия. Комбинированный метод. Прогнозирование вероятности банкротства………………………………………………….	15
2.1.	Финансовый анализ и основные финансовые показатели…	15
2.2.	Характеристика организации……………………………..	17
2.3.	Расчет основных финансовых показателей  ООО «Газпром межрегионгаз»…………………………….	19
2.4.	Комбинированный метод прогнозирования финансовых показателей…………………………………………………	29
2.5.	Оценка кредитоспособности предприятия и  прогнозирование вероятности банкротства……………………………..	33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………		36
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………		38
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………..		40

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы обуславливается тем, что в настоящее время Россия переживает достаточно сложный этап, связанный с процессами стабилизации и укрепления экономики и в  сложившихся экономических условиях результативность и положительный эффект данных процессов во многом определяется грамотным регулированием экономики и планированием финансовых показателей, как в масштабах страны так и отдельного предприятия.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности процесса прогнозирования, его методы и приемы экономического анализа, способы прогнозирования и планирования и методик разработки прогнозов для определения сущности, областей применения и наиболее эффективных методов прогнозирования и планирования.

Для достижения поставленной цели осуществлялось решение следующих задач: определить сущность прогнозирования и планирования, раскрыть понятие основных финансовых показателей, методов их прогнозирования, пути их совершенствования. На примере реально существующего предприятия рассчитать основные финансовые показатели, и спрогнозировать вероятность его банкротства.

Объектом изучения в моей работе являются основные финансовые показатели (доходы и расходы), а предметом – процесс финансового прогнозирования.

Планирование является одним из тех методов управления экономикой, который весьма активно и успешно разрабатывался советскими учеными. В этой области накоплен немалый положительный опыт.  Процесс реформирования отечественной экономики сопровождался вначале достаточно негативным отношением к идее планирования. Страсти начали постепенно утихать, и к этой идее стали возвращаться как к вполне здравой, не отрицаемой ни в какой самой «наирыночной» стране.

 В современной России прогнозы развития национальной экономики, основных народно-хозяйственных комплексов, уже стали основой формирования государственной экономической политики. Широко развиваются прогнозы ситуаций на валютном рынке, на рынке среднесрочных и краткосрочных ценных бумаг, но забыт опыт оптимизационного прогнозирования социальной и производственной сфер всего народного хозяйства. Поэтому изучение опыта зарубежных стран в области прогнозирования и планирования, представляет для Российской Федерации большую ценность[8].

Разработки в области экономического планирования и прогнозирования, в зарубежных странах, возникли в последней четверти XIX в. Они были связаны с попытками исследователей выявить будущие тенденции производства основных продуктов, на основе анализа поведения находившихся в их распоряжении статистических данных. Главными методами прогнозирования тогда были экспертные оценки, которые основывались на качественном анализе рядов и простая экстраполяция, т.е. перенесение прошлых тенденций на будущее[8].

Необходимость макроэкономического планирования, была обусловлена макроэкономической неустойчивостью, усилением степени интеграции различных хозяйственных единиц и секторов экономики, ростом доли правительства в использовании ВНП, загрязнением окружающей среды и другими немаловажными факторами.

Каждая страна, с учетом специфики национальной экономики, использует определенные подходы в прогнозировании и планировании экономических и социально значимых процессов, постоянно совершенствуя эти модели, применительно к изменяющимся условиям как внутри страны, так и на мировой экономической авансцене.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
1.1. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ. КРАТКАЯ ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА


Прогноз - научно обоснованное описание возможных состояний объектов в будущем, а также альтернативных путей и сроков достижения этого состояния. Если прогноз сообщает нам о том, что вероятнее всего ожидать в будущем, то это поисковый прогноз, а если о том, что нужно изменить условия достижения заданного, конечного состояния прогнозируемого объекта, то это нормативный прогноз [9].

Прогнозирование – это процесс разработки прогнозов, то есть специальное научное исследование конкретных перспектив развития какого-либо явления [9].

  Экономический прогноз - система научных исследований о направлениях развития экономики и отдельных её элементов в будущем.

Этапы экономического прогнозирования явлений и процессов:

o                  постановка задачи и сбор необходимой информации;

o                  первичная обработка исходных данных;

o                  определение круга возможных моделей прогнозирования;

o                  оценка параметров моделей;

o                  исследование качества выбранных моделей, адекватности их реальному процессу;

o                  выбор лучшей из моделей.

В экономическом прогнозировании  приравниваются к эшелонам планирования: краткосрочные на 1-2 года, среднесрочные на 5-10 лет, долгосрочные на 15-20 лет, сверхдолгосрочные на 50-100 лет.

В экономическом прогнозировании рассматриваются варианты активного воздействия на объективные возможности будущего развития. Так, предсказания валютных кризисов на Западе часто приводят к панике и действительному обострению ситуации. Вместе с тем своевременное вмешательство при предвидении надвигающейся опасности способно предотвратить её и, разрушив прогноз, спасти положение [9].

В России значительный вклад в разработку представлений о будущем внесли такие мыслители как А. Н. Радищев, А. И. Герцен, Н. Г. Чернышевский.

По мере достижения человечеством определенного уровня социального экономического развития (в Западной Европе - середина XIX в., в России – 80-е годы XIX в., в Китае, Индии и других странах Азии - еще позднее) происходил перелом в эволюции утопизма и позитивизма.

Наибольший интерес к возможностям экономического прогнозирования и планирования наметился в XX веке. Именно в это время пришло понимание того, что научное предвидение в экономике дает большие возможности для воздействия государства на общество, да и для управления отдельными предприятиями.

Так, например, в России с первых лет Советского государства был создан планирующий и координирующий орган – Высший Совет Народного Хозяйства (ВСНХ). Первым научным комплексным планом реорганизации и развития экономики страны стал план ГОЭЛРО, рассчитанный на длительную перспективу.

В 1921 г. переход к политике Госплана предполагал создание планирующих органов на местах с целью воздействия на производство и денежное обращение с помощью таких экономических инструментов, как ценообразование, налогообложение, кредитная политика, материальное стимулирование и др.

Постепенно плановая система вытеснила остававшиеся элементы рыночных отношений (НЭП), после чего планирование было направлено на решение сначала задач коллективизации, затем индустриализации, при этом реконструкция народного хозяйства и переустройство быта людей осталось общей целью.

Рассматривая процесс планирования в СССР, можно утверждать, что он в значительной мере опирался на прогнозирование.

В целом для советской практики экономического прогнозирования было характерно своеобразное миропонимание, когда в расчетах не учитывались подлинные закономерности экономических отношений, когда были неизвестны данные об изменении спроса и предложения, цены были фиксированы, а параметры прогнозов не отражали результативности работы отдельного предприятия[12].

Опыт государственного планирования СССР доказал нежизнеспособность централизованного планирования, которое тормозило общественное развитие.

В настоящее время, на уровне фирмы можно и нужно применять прогнозирование и директивное планирование,  а также на уровне государства можно применять прогнозирование, индикативное планирование и программирование. Например, прогнозирование доходов бюджета на основании Федерального закона от 26.04.2007 N 63-ФЗ [2].

 По своим конституционным целям, задачам и масштабам воздействия на производственные отношения Российская Федерация призвана играть видную роль. Характеристика государства как социального предполагает конституционное гарантирование экономических и социальных прав и свобод и соответствующие государственные обязанности: сюда же можно отнести конституционный принцип экономического планирования [12].
Государственное прогнозирование социально-экономического развития в Российской Федерации осуществляется в соответствие с Федеральным Законом “О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации» (принятым Гос. Думой 23 июня 1995 года, с изменениями, внесенными Федеральным законом от 09.07.1999 N 159-ФЗ)[18].

Настоящий Федеральный закон определяет цели, содержание, порядок разработки и рассмотрения системы государственных прогнозов социально-экономического развития, концепций, программ и индикативных планов Российской Федерации[3].

В соответствии с принятыми нормативными актами прогнозные методы должны включать количественные показатели и качественные характеристики развития макроэкономической ситуации, экономической структуры, научно-технического развития, внешнеэкономической деятельности, динамики производства и потребления, уровня и качества жизни, экологической обстановки, социальной сферы и др.

Научное познание развития общества неизбежно связано с прогнозами.
1.2. МЕСТО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ПЛАНИРОВАНИИ И ИХ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Планирование основано на принятии решений о проблемах, выявленных на стадии прогнозирования, на учете всех критических аспектов будущего.

План - это документ, который содержит систему показателей и комплекс различных мероприятий по решению социально-экономических задач. В нем отражаются цели, приоритеты, ресурсы, источники их обеспечения, порядок и сроки выполнения. [9].

Необходимость составления планов определяется многими причинами; три из них основные: неопределенность будущего, координирующая роль плана, оптимизация экономических последствий.

В условиях рыночной экономики успех деятельности фирмы и даже отдельного бизнесмена в значительной степени определяется тем, насколько профессионально подходит руководство к выбору стратегии  и тактики ее ведения, т.е. насколько грамотно оно реализует процесс внутрифирменного планирования[8].

Прогнозирование по своему составу шире планирования, так как включает не только показатели деятельности хозяйствующего субъекта, но и в большей степени учитывает изменяющиеся параметры внешней среды.

Под  "прогнозированием" понимается то, что может быть, а  "планирование" - это то, что должно быть. И если планирование отражает конкретное решение в отношении планируемого объекта, то прогнозирование дает вероятностную оценку его состояния в будущем, различные пути и способы его развития, либо служит основой для принятия планового решения.

Выделим 6 отличий прогнозирования от планирования:

1.                 Прогнозирование осуществляется в условиях с высокой долей неопределенности или случайности.

2.                 Объектом прогнозирования чаще всего являются совокупность хозяйственной системы и внешней среды.

3.                 Прогнозирование в большей степени ориентировано на исследования развития внешней среды хозяйственной системы, носит системный характер.

4.                 Прогнозирование носит информационный, консультативный характер, принятие решения необязательно, в то время когда планирование носит директивный характер.

5.                 При прогнозировании в связи с большим периодом упреждения и неопределенностью, используются более общие расчетные или экспертные нормы.

6.                 Прогнозирование предполагает описание возможных или желательных аспектов, состояний, решений, проблем будущего[8].
1.3.МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
 Современные условия хозяйствования требуют максимального расширения сферы и совершенствования методов прогнозирования и планирования.

Экономическое прогнозирование - это получение информации о состоянии экономических показателей анализируемого объекта с помощью системы методов [13].

Методология планирования и прогнозирования - система подходов, принципов, показателей, методик и методов разработки и обоснования прогнозов и плановых решений, а также логика планирования и прогнозирования. Методология базируется на экономической теории, изучающей закономерности и законы развития общества, основные положения и тенденции воспроизводственных процессов, и развивается и совершенствуется по мере развития самой экономической теории.

Под методами прогнозирования следует понимать совокупность приемов и способов мышления, позволяющих на основе анализа ретроспективных данных, внешних  и внутренних связей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явления или процесса вывести суждения определенной достоверности относительно его (объекта) будущего развития [18].

В развитии методов прогнозирования социально-экономических процессов большую роль сыграли научные разработки отечественных и зарубежных ученых А.Г. Аганбегяна, И.В. Бестужева-Лады, Л. Клейна, В. Гольдберга [15].

К базовым методам прогнозирования относят: простой динамический анализ, авторегрессионые зависимости, многофакторный регрессионный анализ, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей, метод пропорциональных зависимостей показателей, балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия.

Простой динамический анализ  используется для определения тренда имеющегося временного ряда.  Для  определения прогнозных значений показателя Y строится, например, зависимость (2.4.1), где t - порядковый номер периода.

                                               Y(t)=a+b*t                      (2.4.1)



Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов.

В основу метода авторегрессионых зависимостей заложена достаточно очевидная предпосылка о том,  что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах, т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки.

Многофакторный регрессионный анализ применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2,..., Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа (2.4.2).

                                  Y=A0+A1*X1+A2*X2+...+Ak*Xk   (2.4.2)
Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность. Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой, тем не менее, изменяются в динамике согласованно.

Вторая характеристика - инерционность -  в стабильно работающей компании  не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик.

Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия. Суть данного метода: баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение (2.4.3),где А - активы, Е - собственный капитал, L - обязательства предприятия. Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть - источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении.


                                                       A = E + L                                    (2.4.3)





1.4. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Для обеспечения полного и своевременного прогнозирования финансовых показателей необходимо использовать программы для автоматизации бухгалтерского учета, например 1С: Бухгалтерию, а также различные программы для анализа и прогнозирования, среди таких программы выделяют, например  Пакет анализа MS Excel который обеспечивает не только простой ввод данных для анализа и прогнозирования, но и самым процесс  анализа и прогнозирования, таким образом, обеспечивая  формирование прогнозируемых показателей в наиболее приемлемой форме, обеспечивающей быстроту и правильность расчетов. Также в приложении №2 приведен список основных Российских программ, занимающихся оценкой финансового состояния организаций.

Автоматизация решает следующие основные задачи:

o                  показывает результаты работы отдельных направлений;

o                  показывает результаты работы также и по структурным подразделениям, которыми могут быть отделы, цеха, юридические лица;

o                  осуществляет контроль над издержками путём их учёта по видам и центрам затрат;

o                  накапливает статистику о доходах и расходах предприятия в определённом разрезе и выявляет общие тенденции;

o                  осуществляет планирование и контролирует выполнение бюджета как отдельными центрами затрат, так и бизнесом в целом, включая совокупность юридических лиц;

o                  ведёт оперативный учёт расчётов с отдельными контрагентами, взаиморасчётов между собственными юридическими лицами [19].
ГЛАВА 2. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
2.1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Финансовый анализ - исследования эффективности деятельности компании, а также измерения степени риска ее операций. Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. Когда финансовый анализ  завершен, можно приступать к составлению финансовых планов - долгосрочного и краткосрочного (бюджетов).

Цели оценки финансового состояния предприятия:

·                   определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия;

·                   сведение к минимуму издержек финансового риска;

·                   не отвлечение избыточных оборотных ресурсов из текущей хозяйственной деятельности;

·                   выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения в управлении капиталом.

В отечественной литературе выделяют следующие основные задачи внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

1.                 Идентификация финансового положения.

2.                 Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3.                 Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

4.                 Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

5.                 Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6.                 Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовые показатели - это набор некоторых чисел, для которых важно знать динамику их изменений, ведь они используются для оценки эффективности разрабатываемого проекта (коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и структуры капитала).

На основе адаптации зарубежных подходов к российским условиям, в настоящее время, является наиболее распространенной в отечественной практике система показателей, предложенная В.В. Ковалевым. Она охватывает основные группы финансовых коэффициентов: имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и положение на рынке ценных бумаг [16].
2.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
Общество с ограниченной ответственностью «Газпром межрегионгаз» – специализированное 100-процентное дочернее общество ОАО «Газпром» [18].

Основной вид деятельности – реализация на территории Российской Федерации природного газа.

Приоритетные направления деятельности Газпром межрегионгаза:

o                  Обеспечение надежных и бесперебойных поставок природного газа всем категориям потребителей РФ; 

o                  Повышение дисциплины платежей, совершенствование нормативно-правовой базы, регламентирующей взаимоотношения поставщиков и потребителей, развитие рынка газа РФ, продажа газа на электронной торговой площадке (ЭТП МРГ) по нерегулируемым государством ценам;

o                  Централизация финансовых ресурсов ОАО"Газпром" на внутреннем рынке;

o                  Упорядочение системы газораспределения внутри регионов и сосредоточение всех газовых сетей в единой специализированной, эксплуатационной организации, которой является ОАО "Газпромрегионгаз;

Миссия «Газпром межрегионгаза» заключается в эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, обеспечении надежности и безопасности поставок газа [17].

Финансовый отдел «Газпром межрегионгаза» является самостоятельным структурным подразделением предприятия. Он выполняет определенные функции в системе организации деятельности предприятия.

 Основным предназначением финансового отдела является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовое подразделение состоит из  бухгалтерии (которая в свою очередь состоит из финансового директора, главного бухгалтера, бухгалтеров, кассиров).

Задачи финансового отдела «Газпром межрегионгаза»:

o                  Проведение надлежащих процедур по ликвидации просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей в группе компаний;

o                  Проведение финансового анализа деятельности ОАО "Газпром газэнергосеть", а также дочерних и зависимых обществ;

o                  Подготовка отчетов по финансовой деятельности группы компаний, включая анализ структуры капитала и финансовой устойчивости;

o                  Составление прогнозов развития предприятия.

В своей деятельности предприятие руководствуется рядом нормативных актов и положений:

-                     Федеральный закон от 31 марта 1999 г. N 69-ФЗ «О газоснабжении в Российской Федерации» [14].

-                     Постановление Правительства РФ от 17 октября 2009 г. N 816 «О внесении изменений в акты Правительства Российской Федерации в части совершенствования порядка расчетов за электрическую энергию (мощность), тепловую энергию и природный газ» [5].

-                     Постановление Правительства РФ от 27 мая 2007 г. N 333 «О совершенствовании государственного регулирования цен на газ» [6].
2.3. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 ООО «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ»
1.     Оценка имущественного положения

Имущество - это совокупность вещей и имущественных прав [10].

Показатели для оценки имущественного положения.

o                  Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Показатель определяется как нетто-итог баланса.

o                  Доля основных средств в активах. Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные средства.

o                  Доля активной части основных средств (машины, оборудование и транспортные средства). Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

o                  Коэффициент износа основных средств. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности.

o                  Коэффициент износа активной части основных средств: характеризует изношенность основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе.

o                  Коэффициент обновления: показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

o                  Коэффициент выбытия: показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам [18].
Таблица 1

Показатели для оценки имущественного положения

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс. руб.			Темп роста,  %  (+,-)	Удельный вес имущества предприятия, %
		На начало года>	На конец года	Изменение за год, +/-		На начало года	На конец года	Изменение за год, (+/-)
Имущество предприятия (актив баланса) - всего, в том числе:	300 (190+290)
		15123833,2	21384484,37	6260651,17	141,4	100	100
Внеоборотные активы - всего,	190	41 917313	50228337	8311024	119,8	277,2	234,9	-42,3
из них:
Нематериальные активы	110	55950	62947	6997	88,9	0,4	0,3	-0,1
Основные средства	120	15123833	19409853	4286020	128,3	100,0	90,8	-0,92
Незавершенное строительство	130	9611800	13042700	3430900	135,7	63,6	61,0	-2,6
Долгосрочные финансовые вложения	140	17147488	17706521	559033	103,2	113,4	82,8	-30,6
Прочие внеоборотные активы	150	77000	63113	-13887	82,0	0,5	0,3	-0,2
Оборотные активы – всего,	290	12324863	14032948	1708085	113,9	81,5	65,6	-15,9
Из них:
Запасы	210	105370	149051	43681	141,5	0,7	0,7	0,0
НДС по приобретенным ценностям	220	1251584	1905091	653507	152,2	8,3	8,9	0,6
Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)	230	7380158	8768886	1388728	118,8	48,8	41,0	-7,8
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	240	11234509	10793558	-440951	96,0	74,3	50,5	-23,8
Краткосрочные финансовые вложения	250	3547858	3017132	-530726	85,0	23,5	14,1	-9,3
Денежные средства	260	37850	190745	152895	503,9	0,3	0,9	0,6
Прочие оборотные активы	270

2.                Оценка ликвидности

         Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Таблица 2

Расчет показателей ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.
	тыс. руб.	тыс. руб.		тыс. руб.	тыс. руб.	Начало  периода	Конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1.Наиболее ликвидные активы(250+260)	3585708	3207877	П1.Наиболее срочные обязательства(620+630)	7775289	12892356	4189581	9684479
А2.Быстро реализуемые активы(240+270)	11234509	10793558	П2.Кратко-срочные пассивы(610+650+660)	14990445	22264687	3755936	11471129
А3.Медлено реализуемые активы(210+220)	22028067	2054142	П3.Долго-срочные пассивы(590)	16560500	18172384	-5467567	16118242
А4.Трудно реализуемые активы (190+230)	49297471	58997223	П4.Постоян-ные пассивы(490+640)	22691231	23824214	-26606240	-35173009
Баланс	86145755	75052800	Баланс	62017465	77153641	-	-

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг или депозитов). Рассчитывается по формуле (2.1).
Кал = А1/(П1+П2)      (2.1)
Коэффициент срочной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается по формуле (2.2).
Ксл = (А1+А2)/(П1+П2)      (2.2)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. На его основе можно судить, насколько рационально структурированы активы. Рассчитывается по формуле (2.3).
Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)      (2.3)

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I.                  Нормативно-правовая база

1.     Конституция РФ.

2.     Федеральный закон от 26.04.2007 N 63-ФЗ («О внесении изменений в бюджетный кодекс РФ в связи с образованием Федерального Казначейства»).

3.     Федеральный Закон от  23 июня 1995 года  N 159-ФЗ  (“О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации»).

4.     Федеральный закон от 31 марта 1999 г. N 69-ФЗ «О газоснабжении в Российской Федерации».

5.     Постановление Правительства РФ от 17 октября 2009 г. N 816 «О внесении изменений в акты Правительства Российской Федерации в части совершенствования порядка расчетов за электрическую энергию (мощность), тепловую энергию и природный газ».

6.     Постановление Правительства РФ от 27 мая 2007 г. N 333 «О совершенствовании государственного регулирования цен на газ».

7.     Гражданский кодекс РФ (статья 128, «Объекты гражданских прав»).

II.               Экономическая литература

8.     В.А. Гневашева, Прогнозирование экономики: понятия и история, 2008, Знание. Понимание. Умение, 207 с.

9.     Большая Советская Энциклопедия

10.          Учебник Экономическая теория: Учебник  / Под. Ред. Е.Ф. Борисова – МОСКВА, 2007 – 356с.

11.          «Финансы и статистика. Введение в финансовый менеджмент», В.В. Ковалев, МОСКВА,  2005 -  232с.

12.          Прогнозирование и планирование экономики: Учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Боресевича, Г.А. Кандауровой. – Мн.: Экоперспектива, 2001. – 380 с.

13.          Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 768 с.

14.          Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. А. М. Ковале­вой. М.: ИНФРА-М, 2006.

15.          Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. Стоянова Е.С. - М.: Перспектива, 2008

16.           Финансовый менеджмент. / Под ред. Ф.Бригхэм, Майкл С.Эрхардт.  Питер, 2007  


III.            Интернет ресурсы

17.          http://www.mrg.ru/

18.          http://www.ceoconsulting.ru/

19.          http://forexrost.ru/

20.          http://www.zakonrf.info/
ПРИЛОЖЕНИЕ №1

Классификация методов прогнозирования финансового состояния предприятия


ПРИЛОЖЕНИЕ № 2

РОССИЙСКИЕ ПРОГРАМНЫЕ ПРОДУКТЫ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

1. ИНЭК - АФСП (ООО НВП «Информация-Экономика»)

2. Альт - финансы (Исследовательско - консультационная фирма «Альт»)

3. Audit Expert (ООО «Про - Инвест Информационные Технологии»)

4. Интегрально - аналитический комплекс «Апельсин Финанс»

5. Excel Финансовый анализ (А.Н. Майер, Н.О. Коротаев)

6. Analyser-Финансы Предприятие (Консалтинговая группа «Про-Экт»)

7. АБФИ-Предприятие («Вестона»)

8. АХД-Экспресс («БизнесЛина»)

9. Система «Диагноз» (группа Polaris Software)

10. Мастер Финансов: Анализ и планирование (КГ «Воронов и Максимов»)

11. ОЛИМП ФинЭксперт (ТОО «Росэкспертиза»)

12. FinExpert (VectorOne Corporation)

13. АХДП (ОАО “Томский завод измерительной аппаратуры”)

14. Финансовый анализ (Малахов В.И.)

15. Finexpert (Репин В.В.)

16. Анализ баланса (Региональный центр ресурсов для открытого и дистанционного образования)

17. Анализ финансовой отчетности (Черняев М.)
ПРИЛОЖЕНИЕ №3

Модель	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010
Коэффициент пересчета в годовые	4,0	2,0	1,3	1,0
Модель Альтмана
Двухфакторная модель
Х1	5,687	6,790	6,207	3,876
Х2	6,605	6,122	12,070	5,042
Z	-6,111	-7,323	-6,353	-4,257
Вероятность банкротства	меньше 50%	меньше 50%	меньше 50%	меньше 50%