Курсовая Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 17
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
АЭРОКОСМИЧЕСКОГО ПРИБОРОСТРОЕНИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по КАФХД
Работу выполнил
Курсовая работа Научный руководитель
Выполнена с оценкой
___________________ Иванова И.В. .
Санкт-Петербург
2010 г.
Содержание
1. Общая оценка финансового состояния предприятия
2. Оценка платёжеспособности
3. Оценка кредитоспособности
4. Оценка финансовой устойчивости
1. Общая оценка финансового состояния предприятия
Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платёжеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли (таблица 1.1):
Общая оценка финансового состояния
Таблица 1.1
| Показатель | Анализируемое предприятие | Среднее значение по отрасли | ||
| | прошлый год | отчётный год | нормативное | фактическое |
| 1. Структура источников,%: 1.1. Собственный капитал 1.2. Заёмный капитал 1.2.1. Долгосрочный заёмный капитал 1.2.2. Краткосрочный заёмный капитал Коэффициент финансового риска Коэффициент манёвренности собственного капитала Доля кредиторской задолженности, обеспеченная векселями | | | | |
| 2. Структура активов,%: 2.1. Основной капитал 2.2. Оборотный капитал 2.2.1. Запасы 2.2.2. Дебиторская задолженность 2.2.3. Денежные средства Соотношение основного и оборотного капитала Доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями Доля монетарных активов | | | | |
| 3. Состояние активов: 3.1. Степень изношенности основных фондов,% 3.2. Степень обновления основных фондов,% 3.3. Продолжительность оборота: основного капитала, лет нематериальных активов, лет оборотного капитала, дни в том числе в: запасах незавершённом производстве готовой продукции дебиторской задолженности денежной наличности | | | | |
| 4. Прибыль и рентабельность: 4.1. Сумма балансовой прибыли 4.2. Темпы роста балансовой прибыли,% 4.3. Доля прибыли от основной деятельности,% 4.4. Доля прибыли от ценных бумаг,% 4.5. Доля чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли,% 4.6. Доля реинвестированной прибыли в общей сумме чистой прибыли,% 4.7. Затраты на рубль товарной продукции 4.8. Уровень рентабельности,%: продукции продаж совокупного капитала функционирующего капитала 4.9. Эффект финансового рычага 4.10. Прибыль на: одного работника рубль заработной платы рубль материальных затрат рубль основных фондов | | | | |
| 5. Производство и реализация продукции: 5.1. Темпы роста валовой продукции,% 5.2. Темпы роста объёма продаж,% 5.3. Удельный вес продукции,%: высшей категории качества экспортируемой 5.4. Коэффициент ритмичности производства 5.5. Коэффициент обновления продукции 5.6. Коэффициент использования производственной мощности 5.7. Уровень фондоотдачи 5.8. Среднегодовая выработка на одного работника 5.9. Материалоёмкость общая | | | | |
| 6. Соотношение между активами и источниками их формирования: 6.1. Наличие собственного оборотного капитала 6.2. Доля в формировании текущих активов,%: собственного капитала заёмного капитала 6.3. Процент обеспеченности запасов собственным капиталом 6.4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | | | | |
| 7. Показатели ликвидности: 7.1. Коэффициент абсолютной ликвидности 7.2. Коэффициент текущей ликвидности 7.3. Коэффициент быстрой ликвидности | | | | |
| 8. Показатели рисков: 8.1. Доля переходящих остатков нереализованной продукции в общем выпуске,% 8.2. Коэффициент производственного левериджа 8.3. Коэффициент финансового левериджа 8.4. Зона безубыточности предприятия,% | | | | |
| 9. Показатели инвестиционной привлекательности предприятия 9.1. Рентабельность собственного капитала,% 9.2. Доля привилегированных акций в общем их количестве,% 9.3. Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию 9.4. Уровень дивидендов,% 9.5. Курс акций | | | | |
2. Оценка платёжеспособности
Одним из основных показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является её платёжеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.
Оценка платёжеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса, т.к. предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы (строки даны в соответствии с действующими в настоящее время строками баланса):
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260;
А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр. 240;
А3 – медленно реализуемые активы: статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;
А4 – труднореализуемые активы: статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы:
А4 = стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620;
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства:
П2 = стр. 610 + стр. 660;
П3 – долгосрочные пассивы: статьи баланса, относящиеся к разделам V и VI, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650;
П4 – постоянные, или устойчивые, пассивы: статьи раздела IV баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, они вычитаются:
П4 = стр. 490.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2).
Перспективная ликвидность (ПЛ) – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3.
Для оценки платёжеспособности в краткосрочной и долгосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели (таблица 2.1):
Показатели ликвидности
Таблица 2.1
| Наименование показателя | Определение | Формула расчета | Норматив |
| Общий показатель ликвидности | Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. | L1 = (А1 + 0,5A2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) | L1 ≥ 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Является наиболее жёстким критерием ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. | L2 = стр. 260 / стр. 690 | L2 ≥ 0,2 – 0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | Аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. | L3 = (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 210 - стр. 220 - стр. 230) / стр. 690 | L3 ≥ 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. | L4 = (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) / стр. 690 | L4 ≥ 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. | L5 = (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) / (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) | L5 ≥ 0,1 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | Характеризует собственные оборотные средства, которые находятся в форме денежных средств, т.е. средства, имеющие абсолютную ликвидность. | L6 = стр. 260 / (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 - стр. 690) | L6 от 0 до 1 |
| Доля оборотных средств в активах | Характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств | L7 = (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) / (стр. 300 - стр. 252 - стр. 244) | L7 ≥ 0,5 |
| Коэффициент покрытия запасов | Рассчитывается как соотношение величины источников покрытия запасов и суммы запасов. | L8 = (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230 + стр. 610 + стр. 621 + стр. 622 + стр. 627) / (стр. 210 + стр. 220) | L8 > 1 |
3. Оценка кредитоспособности
Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у организации для своевременного погашения кредитов. Основными показателями для оценки кредитоспособности являются:
1. Отношение объёма реализации к чистым текущим активам:
К1 = Vр / Ачт, где
Vр – объём реализации,
Ачт – чистые текущие активы.
Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведётся в объёмах, не соответствующих стоимости оборотных активов.
2. Отношение объёма реализации к собственному капиталу:
К2 = Vр / СК, где
СК – собственный капитал.
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Собственный капитал, откорректированный с учётом реального состояния материальных активов и запасов, отражает более точно стоимость имущества организации в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесённая к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объёма продаж.
3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:
К3 = ЗКк / СК, где
ЗКк – краткосрочная кредиторская задолженность.
Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную кредиторскую задолженность с величиной капитала и резервов.
4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:
К4 = ЗД / Vр, где
ЗД – дебиторская задолженность.
Этот показатель даёт представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Размер данного показателя зависит от сферы деятельности, состояния расчётов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности организации, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.
5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной кредиторской задолженности:
К5 = Ал / ЗКк, где
Ал – ликвидные активы.
В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объёма реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.
На практике увеличение объёма реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в части кредиторской задолженности
4. Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансово-хозяйственной деятельности. Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения; растет или снижается уровень этой независимости; отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности? Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива организация в финансовом отношении.
В отличие от понятий «платёжеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое, т.к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие основные показатели:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) (Ккс):
Ккс = СК / ВБ, где
СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Дополняет этот показатель коэффициент концентрации заёмного капитала (Ккз):
Ккз = ЗК / ВБ, где
ЗК – заёмный капитал.
Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккз = 1.
2. Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (Кс):
Кс = ЗК / СК
Он показывает величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
3. Коэффициент маневренности собственных средств (Км):
Км = СОС / СК, где
СОС – собственные оборотные средства.
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксв):
Ксв = ДП / ВА, где
ДП – долгосрочные пассивы;
ВА – внеоборотные активы.
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счёт долгосрочных заёмных источников.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов). Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):
З < Ипл,
а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицы:
Коз = Ипл / З > 1.
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платёжеспособность организации:
З = Ипл, Коз = Ипл / З = 1.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт привлечения временно свободных средств (Ивр) и т.п.:
З = Ипл + Ивр, Коз = (Ипл + Ивр) / З = 1.
4. Кризисное финансовое состояние (организация находится на грани банкротства):
З > Ипл + Ивр, Коз = (Ипл + Ивр) / З < 1.
Рекомендуемые значения коэффициентов финансовой устойчивости:
Коэффициент соотношения задолженности к активам 0,2 - 0,5.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 1.
Коэффициент финансовой независимости 0,4 - 0,6.
Коэффициент концентрации заемного капитала стремится к 0.
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,5.
Коэффициент финансовой устойчивости 1.
Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является соблюдение соотношения:
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТОВ
Выписка из бухгалтерского баланса
(тыс. руб.)
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы | 110 | 20 | 48 |
| Основные средства | 120 | 192168 | 242212 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 550 | 750 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 28 | 31 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
ИТОГО по разделу I | 190 | 192766 | 243041 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 42612 | 52320 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 32903 | 42184 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 1095 | 1480 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 8145 | 8516 |
| товары отгруженные | 215 | 469 | 140 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2481 | 2574 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 29767 | 29956 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 29122 | 29187 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 150 | 200 |
| Денежные средства | 260 | 1729 | 6318 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 76739 | 91368 |
| БАЛАНС | 300 | 269505 | 334409 |
Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫУставный капитал | 410 | 760 | 760 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | (-) | (-) |
| Добавочный капитал | 420 | 182838 | 182838 |
| Резервный капитал | 430 | 110 | 110 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 29158 | 90738 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 212866 | 274446 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты | 510 | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 320 | 415 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 320 | 415 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты | 610 | 3030 | 4410 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 52427 | 52515 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 42310 | 42780 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 2392 | 2875 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 720 | 913 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 3500 | 3432 |
| авансы полученные | 625 | 3505 | 2515 |
| прочие кредиторы | 626 | - | - |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | 310 | 350 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 552 | 2273 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 56319 | 59548 |
| БАЛАНС | 700 | 269505 | 334409 |
ВЫПИСКА ИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
(тыс. руб.)
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |
наименование | код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 282821 | 232310 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (150115) | (140265) |
| Валовая прибыль | 029 | 132706 | 92045 |
| Коммерческие расходы | 030 | (11375) | (10204) |
| Управленческие расходы | 040 | (32825) | (32025) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 88506 | 49816 |
| Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 060 | 140 | 84 |
| Проценты к уплате | 070 | (312) | (286) |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - |
| Прочие операционные доходы | 090 | 12914 | 12029 |
| Прочие операционные расходы | 100 | (7908) | (6760) |
| Внереализационные доходы | 120 | 3840 | 522 |
| Внереализационные расходы | 130 | (1239) | (1115) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 100009 | 49021 |
| Отложенные налоговые активы | 150 | 31 | 28 |
| Отложенные налоговые обязательства | 160 | (415) | (320) |
| Текущий налог на прибыль | 170 | (25019) | (14750) |
| | 180 | | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 74990 | 34271 |
Дополнительные данные
(тыс. руб.)
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год |
| А | 1 | 2 |
| 1. Объем продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного периода) | 252480 | 262925 |
| 2. Объем продукции в фактически действующих ценах | 252480 | 292925 |
| 3. Объем продукции в трудовом измерителе (в нормо-часах) | 616850 | 647698 |
| 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах (ценах базисного периода) | 232310 | 262165 |
| 5. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного года, исходя из уровня затрат и цен предыдущего года | х | 110650 |
| 6. Удорожание себестоимости продукции вследствие изменения цен на использованные ресурсы | х | 40940 |
| 7. Средняя величина совокупного капитала (активов) | 228560 | 301957 |
| 8. Средняя величина собственного капитала | 195670 | 243656 |
| 9. Средняя величина финансовых вложений (долгосрочных и краткосрочных) | 640 | 825 |
| 10. Средняя стоимость оборотных активов | 64395 | 84054 |
| 11. Затраты на производство продукции, всего в том числе: а) материальные затраты; б) затраты на оплату труда, включая единый социальный налог и другие отчисления на социальные нужды; в) амортизация; г) прочие затраты | 142380 112255 15748 9976 4401 | 152110 112415 24870 12010 2815 |
| 12. Среднегодовая стоимость основных средств | 164165 | 217190 |
| 13. Среднегодовая стоимость машин и оборудования | 91930 | 140535 |
| 14. Среднегодовая стоимость основных средств и производственных нематериальных активов | 164205 | 217224 |
| 15. Среднегодовая стоимость запасов | 39925 | 47466 |
| 16. Расходы на оплату труда работников промышленно-производственного персонала, всего, в том числе | 11248 | 16270 |
| 17. Расходы на оплату труда рабочих | 8960 | 13032 |
| 18. Расходы на оплату труда служащих | 2288 | 3238 |
| 19. Среднесписочная численность работников промышленно-производственного персонала, чел. В том числе | 402 | 410 |
| 20. Среднесписочная численность рабочих, чел. | 350 | 354 |
| 21. Среднесписочная численность служащих, чел. | 52 | 56 |
| 22. Общее количество отработанных человеко-дней всеми рабочими за год | 77250 | 72296 |
| 23. Общее количество отработанных человеко-часов всеми рабочими за год | 542055 | 512160 |
| 24. Материальные затраты в объеме выпуска продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного года) | 112255 | 112415 |
| 25. Общепроизводственные расходы, по плану фактически | х 11780 | 12500 12994 |
| 26. Общехозяйственные расходы, по плану фактически | х 32025 | 32300 32825 |
| 27. Себестоимость окончательно забракованной продукции | 5880 | 6150 |
| 28. Расходы по исправлению брака | 244 | 250 |
| 29. Стоимость брака по цене использования | 2575 | 2680 |
| 30. Удержания с виновных лиц и организаций | 3420 | 3560 |
| 31. Производственная себестоимость выпущенной продукции | 132176 | 152610 |
| Показатели | На начало года | На конец периода |
| 1. Величина просроченной дебиторской задолженности: краткосрочной долгосрочной | 615 - | 850 - |
| 2. Величина просроченной кредиторской задолженности; в том числе: -перед бюджетом и внебюджетными фондами | 2130 464 | 3569 769 |
| 3. Первоначальная стоимость основных средств | 312750 | 372995 |
| 4. Накопленная амортизация (износ) основных средств | 120582 | 130783 |
| 5. Поступило основных средств, в том числе новых | х х | 69800 68000 |
| 6. Выбыло основных средств | х | 9555 |
| 7. Явочная численность рабочих в наибольшей смене, чел. | 250 | 256 |
| Показатели | За отчетный год | |
| По плану | Фактически | |
| 1. Объем продукции в плановых ценах, в том числе: изделие №1 изделие №2 изделие №3 | 282600 522120 79900 150580 | 282990 52445 78400 152145 |
| 2. Остатки готовой продукции на складе в плановых ценах, на начало года на конец года | 8100 | 8100 |
| 3. Выручка (нетто) от продаж в плановых ценах | 272520 | 272960 |
| 4. Производственная себестоимость продукции | 142950 | 152610 |
| 5. Производственная себестоимость фактического выпуска продукции при фактическом уровне затрат и плановых ценах на ресурсы и продукцию | х | 152370 |
| Показатели | На фактический объем и структуру продукции отчетного года | |
| По плану | Фактически | |
| 1. Производственная себестоимость продукции (работ, услуг), всего в том числе: 1) сырье и материалы 2) возвратные отходы (вычитаются) 3) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера 4) топливо и энергия на технологические цели 5) основная заработная плата производственных рабочих 6) дополнительная заработная плата производственных рабочих 7) отчисления в единый социальный налог производственных рабочих 8) расходы на подготовку и освоение производства 9) общепроизводственные расходы 10) общехозяйственные расходы 11) потери от брака 12) прочие производственные расходы | 152625 62405 (1255) 2906 4250 9871 752 4020 580 12859 32300 135 21292 | 152610 62990 (1385) 3680 5765 14925 1194 6217 760 12994 32825 160 9715 |
Выписка из калькуляции изделия №3
| Наименование материальных ресурсов | Единица измерения | По плановой калькуляции | Фактически | ||||
| Количественный расход на единицу изделия | Заготовительная себестоимость единицы материала, руб. | Сумма, руб. | Количественный расход на единицу изделия | Заготовительная себестоимость единицы материала, руб. | Сумма, руб. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А | кг | 14,0 | 78,0 | 1092 | 15,2 | 95,0 | 1444 |
| Б | шт | 5 | 68,0 | 340 | 5 | 100,0 | 500 |
| В | кг | 2,0 | 170,0 | 340 | 3,0 | 140,0 | 420 |
| Итого на единицу изделия №3 | х | х | х | 1772 | кг - 18,2 шт - 5 | 335 | 2364 |
Вариант 4. Анализ финансового состояния предприятия
4.1. На основании данных выписки из баланса проанализировать динамику и структуру актива и пассива баланса.
Таблица 4.1
Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса
| Показатели | На начало года | На конец года | Изме-нения (+,-) | В процентах к итогу | ||
| На начало года | На конец года | Изме-нения (+,-) | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | | | | | | |
| 1. Внеоборотные активы | 192766 | 243041 | +50275 | 71,53 | 72,68 | +1,15 |
| 2. Оборотные активы Из них: 2.1. Запасы 2.2. НДС по приобретенным ценностям 2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 2.5. Денежные средства | 76739 42612 2481 29767 150 1729 | 91368 52320 2574 29956 200 6318 | +14629 +9708 +93 +189 +50 +4589 | 28,47 15,81 0,92 11,05 0,06 0,64 | 27,32 15,65 0,77 8,96 0,06 1,89 | -1,15 -0,16 -0,15 -2,09 0 +1,25 |
| БАЛАНС | 269505 | 334409 | +64904 | 100 | 100 | |
| ПАССИВ | | | | | | |
| 3. Капитал и резервы | 212866 | 274446 | +61580 | 78,98 | 82,07 | +3,09 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 320 | 415 | +95 | 0,12 | 0,12 | 0 |
| 5. Краткосрочные обязательства Из них: 5.1. Займы и кредиты 5.2. Кредиторская задолженность 5.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 5.4. Доходы будущих периодов 5.5. Резервы предстоящих расходов | 56319 3030 52427 - 310 552 | 59548 4410 52515 - 350 2273 | +3229 +1380 +88 - +40 +1721 | 20,9 1,12 19,45 - 0,12 0,21 | 17,81 1,32 15,7 - 0,11 0,68 | -30,9 +0,2 -3,75 - -0,01 +0,47 |
| БАЛАНС | 269505 | 334409 | +64904 | 100 | 100 | |
К концу года произошло увеличение каждого из разделов актива баланса, а значит, и увеличение итога баланса, что говорит о наращивании капитала и имущества предприятия.
К концу года увеличились запасы, значит, предприятие расширяет собственное производство, однако суммы дебиторской задолженности практически не изменились, а сумма денежных средств увеличилась в 4 раза, значит происходит активная продажа готовой продукции. Это положительно повлияет на финансовые результаты деятельности предприятия.
Незначительные увеличения разделов заемных источников говорит о том, что пополнение активов предприятия произошло, в основном, за счет собственных источников. В дальнейшем это обеспечит улучшение финансового состояния предприятия.
4.2. Рассчитать наличие источников собственных оборотных средств
Таблица 4.2
Расчет наличия источников собственных оборотных средств
| Показатели | На начало года | На конец периода |
| А | 1 | 2 |
| 1 вариант расчета | ||
| 1. Капитал и резервы | 212866 | 274446 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 320 | 415 |
| 3. Доходы будущих периодов | 310 | 350 |
| 4. Резервы предстоящих расходов | 552 | 2273 |
| 5. Итого собственных и приравненных к ним источников средств, включая долгосрочные обязательства | 214048 | 277484 |
| 6. Внеоборотные активы | 192766 | 243041 |
| 7. Собственные источники оборотных средств (стр.5 – стр.6) | 21282 | 34443 |
| 2 вариант расчета | ||
| 8. Оборотные активы | 76739 | 91368 |
| 9. Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) | 55457 | 56925 |
| 10. Собственные источники оборотных средств (стр.8 – стр.9) | 21282 | 34443 |
В процессе анализа этой задачи видно, что предприятие нарастило как собственные источники формирования активов (практически на 50%), так и вторичный источник – перманентный капитал (на 30%).
4.3. Определить обеспеченность предприятия собственными источниками оборотных средств и оценить ее уровень.
Таблица 4.3
Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств
| Показатели | на начало года | На конец периода |
| А | 1 | 2 |
| 1. Собственные источники оборотных средств (табл.4.2) | 21282 | 34443 |
| 2. Оборотные активы, всего 2.1. в том числе запасы | 76739 42612 | 91368 52320 |
| 3. Обеспеченность собственными источниками оборотных средств: 3.1. всех оборотных активов, % (стр.1:стр.2×100) 3.2. запасов, % (стр.1:стр.2.1×100) | 27,73 49,94 | 37,7 65,83 |
Значительный рост коэффициентов обеспеченности оборотных активов и запасов обеспечивает финансовую устойчивость и независимость.
4.4. Проанализировать показатели финансовой устойчивости организации. Дать оценку их уровню и динамике.
Таблица 4.4
Расчет показателей финансовой устойчивости организации
| Показатели | На начало года | На конец периода | Измене-ния |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Собственные и приравненные к ним источники средств (сумма раздела 3 «Капитал и резервы» и статей «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов») | 213728 | 277069 | +63341 |
| 2. Всего итог баланса | 269505 | 334409 | +64904 |
| 3. Коэффициент автономии, % (стр.1:стр.2×100) | 79,3 | 82,85 | +3,55 |
| 4. Соотношение заемных и собственных средств, (стр.2-стр.1):стр.1 | 0,26 | 0,21 | -0,05 |
| 5. Собственные источники оборотных средств (см.табл.4.2) | 21282 | 34443 | +13161 |
| 6. Коэффициент маневренности собственных средств, % (стр.5:стр.1×100) | 9,96 | 12,43 | +2,47 |
| 7. Оборотные активы | 76739 | 91368 | +14629 |
| 8. Коэффициент мобильности, % (стр.7:стр.2×100) | 28,47 | 27,32 | -1,15 |
| 9. Производственные активы (нематериальные активы, основные средства, запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве) | 226186 | 285924 | +59738 |
| 10. Удельный вес производственных активов в итоге баланса, % (стр.9:стр.2×100) | 83,93 | 85,5 | +1,57 |
За счет увеличения суммы собственного капитала коэффициент автономии на конец года вырос практически на 4%.
Уменьшение соотношения заемных и собственных средств говорит об улучшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств вырос на 20%.
Коэффициент мобильности уменьшился на 4%.
4.5. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей.
Таблица 4.5
Анализ платежеспособности предприятия,
исходя из коэффициентов ликвидности
| Показатели | На начало года | На конец периода | Измене-ния |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1879 | 6518 | +4639 |
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность (без учета просроченной) | 29152 | 29106 | -46 |
| 3. Итого легко реализуемых активов (стр.1+стр.2) | 31031 | 35624 | +4593 |
| 4. Запасы | 42612 | 52320 | +9708 |
| 5. НДС по приобретенным ценностям | 2481 | 2574 | +93 |
| 6. Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности (стр.3+стр.4+стр.5) | 76124 | 90518 | +14394 |
| 7. Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) | 55457 | 56925 | +1468 |
| 8. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1:стр.7) | 0,03 | 0,11 | +0,08 |
| 9. Коэффициент срочной ликвидности (стр.3:стр.7) | 0,56 | 0,63 | +0,07 |
| 10. Коэффициент текущей ликвидности (стр.6:стр.7) | 1,37 | 1,59 | +0,22 |
Как видно из таблицы все три представленных коэффициента выросли (Абсолютной ликвидности на 0,08; Срочной ликвидности на 0,07; текущей ликвидности на 0,22) и хотя рост коэффициентов незначительный, все они соответствуют нормативу, а значит, платежеспособность предприятия находится на должном уровне и увеличивается.
4.6. Произвести анализ дебиторской задолженности организации. Дать оценку уровню и динамике показателей.
Таблица 4.6
Анализ дебиторской задолженности
| Показатели | На начало года | На конец года | Измене-ния |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: а) покупатели и заказчики б) векселя к получению в) задолженность дочерних и зависимых обществ г) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал д) авансы выданные е) прочие дебиторы | 29767 29122 - - - - - | 29956 29187 - - - - - | +189 +65 - - - - - |
| 5. Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность | 615 | 850 | +235 |
| 6. Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности, % | 2,07 | 2,84 | +0,77 |
Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет, а значит скорость возврата денег достаточно высока;
Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась незначительно, возможно, в другом случае это показало бы ухудшение ситуации, но глядя на актив баланса сразу видно, что значительно увеличилась статья денежные средства.
Неоправданная (просроченная) дебиторская задолженность увеличилась на 235 (незначительная, казалось бы, сумма), но так как в целом сумма дебиторской задолженности практически не изменилась, то этот незначительный рост привел к увеличению удельного веса неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности.
4.7. Произвести анализ кредиторской задолженности организации. Дать оценку уровню и динамике показателей.
Таблица 4.7
Анализ кредиторской задолженности предприятия
| Показатели | на начало года | на конец года | Изменения |
| 1. Кредиторская задолженность, в том числе: а) поставщики и подрядчики; б) векселя к уплате; в) задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; г) задолженность перед персоналом организации; д) задолженность перед государственными внебюджетными фондами; е) задолженность перед бюджетом; ж) авансы полученные; з) прочие кредиторы | 52427 42310 - - 2392 720 3500 3505 - | 52515 42780 - - 2875 913 3432 2515 - | +88 +470 - - +483 +193 -68 -990 - |
| 2. Просроченная кредиторская задолженность, всего 2а. В том числе перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами | 2130 464 | 3569 769 | +1439 +305 |
| 3. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности, % 3а. В том числе просроченной задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, % | 4,06 0,89 | 6,8 1,46 | +2,74 +0,57 |
Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности увеличился практически на 50%. Однако эта сумма разницы могла бы быть погашена за счет имеющихся денежных средств прямо сейчас.
Удельный вес просроченной задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами вырос практически вдвое, что повлечет за собой значительные пени и штрафы.
4.8. Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.
Таблица 4.8
Анализ оборачиваемости оборотных средств
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменения |
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 282821 | 232310 | -50511 |
| 2. Средняя стоимость оборотных активов | 64395 | 84054 | +19659 |
| 3. Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период (стр.1:стр.2) | 4,39 | 2,76 | -1,63 |
| 4. Средняя продолжительность одного оборота, в днях ([стр.2:стр.1]×количество дней в периоде) | 83,95 | 131,4 | +47,45 |
| 5. Коэффициент закрепления (стр.2:стр.1) | 0,23 | 0,36 | +0,13 |
Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 1.5 оборота, что повлияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Произойдет вовлечение в оборот оборотных активов.
Вовлечение в оборот оборотных средств = 47,45 х (231310\360) = 30619,75 тыс. руб
4.9. Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.
Таблица 4.9
Анализ рентабельности капитала
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год |
| 1. Прибыль до налогообложения | 49021 | 100009 |
| 2. Чистая прибыль | 34271 | 74990 |
| 3. Прибыль от продаж | 49816 | 88506 |
| 4. Проценты к получению и доходы от участия в других организациях | 84 | 140 |
| 5. Средняя величина совокупного капитала (активов) | 228560 | 301957 |
| 6. Средняя величина собственного капитала | 195670 | 243656 |
| 7. Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов) | 204130 | 264690 |
| 8. Средняя величина финансовых вложений (краткосрочных и долгосрочных) | 640 | 825 |
| 9. Рентабельность совокупного капитала (активов), % (с.1:с.5×100) | 21,45 | 33,12 |
| 10. Рентабельность собственного капитала, % (с.2:с.6×100) | 17,51 | 30,78 |
| 11. Рентабельность производственных фондов, %(с.3:с.7×100) | 24,4 | 33,44 |
| 12. Рентабельность финансовых вложений, % (с.4:с.8×100) | 13,13 | 16,97 |
Показатели рентабельности совокупного капитала, собственного капитала, производственных фондов и финансовых вложений выросли за счет роста прибыли.
4.10. Рассчитать и дать оценку влияния следующих факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов):
1) изменения оборачиваемости совокупного капитала,
2) изменения рентабельности продаж.
Таблица 4.10
Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменения |
| 1. Прибыль до налогообложения | 49021 | 100009 | +50988 |
| 2. Средняя стоимость совокупного капитала (активов) | 228560 | 301957 | +73397 |
| 3. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 232310 | 282821 | +50511 |
| 4. Рентабельность совокупного капитала (активов), % | 21,45 | 33,12 | +11,67 |
| 5. Оборачиваемость совокупного капитала (активов) | 1,02 | 0,94 | -0,08 |
| 6. Рентабельность продаж, % | 0,21 | 0,35 | +0,14 |
- Фактор количественный – изменение оборачиваемости совокупных активов;
- Фактор качественный – изменения рентабельности продаж.
Методом абсолютных разниц получим следующие вычисления:
- ΔR(В/А) = (В1/А1 – В0/А0)хП0\В0 х 100% = (0,94 – 1,02) х 0,21 х 100% = -1,68
Уменьшение оборачиваемости совокупных активов на 0,08 оборота привело к снижению рентабельности совокупных активов на 1,68%.
- ΔR(П/В х100%) = (П1/В1х100% - П0/В0Х100%)Х В1/А1х100% =(0,35 - 0,21) х 0,94 = 0,13
Увеличение рентабельности продаж на 0,14% привело к увеличению рентабельности совокупных активов на 0,13%.
Заключение.
В первом разделе данной работы раскрыты основные задачи, принципы и методы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. Приведены формулы для расчета показателей, а так же их нормативные значения и методы применения.
Во втором разделе проведен анализ финансового состояния предприятия по заданным темам.
Запасы увеличились к концу года почти на 10%, значит, предприятие расширяет собственное производство, однако суммы дебиторской задолженности практически не изменились, а сумма денежных средств увеличилась в 3 раза, значит происходит активная продажа готовой продукции за «живые деньги». Это положительно повлияет на финансовые результаты деятельности предприятия.
Незначительные увеличения разделов заемных источников говорят о том, что пополнение активов предприятия произошло, в основном, за счет собственных источников. В дальнейшем это обеспечит улучшение финансового состояния предприятия.
Предприятие нарастило как собственные источники формирования активов (практически на 50%), так и вторичный источник – перманентный капитал (на 30%).
Коэффициенты обеспеченности оборотных активов и запасов очень важны для анализа финансового состояния предприятия, так как рост коэффициентов обеспечивает финансовую устойчивость и независимость. В нашем случае на предприятии произошел значительный рост этих коэффициентов.
Удельный вес производственных активов предприятия к концу года вырос почти на 2%, если сопоставить увеличение суммы производственных запасов, то можно сделать вывод, что предприятие расширяет производство готовой продукции.
