Учреждение образования “БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ”

Факультет  инженерно–экономический                                                          

Кафедра экономики и управления на предприятиях химико–лесного комплекса

Специальность 1 25 01 07 «Экономика и управление на предприятии»                 

Специализация 1 25 01 07 25        «Экономика и управление в полиграфической   промышленности»                                                                          
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «Инвестиционное проектирование»                                      

Тема  «Бизнес–план закупки линии для вкладки приложений в готовое издание ONYX/RUBIN»                                                                                       
Исполнитель

студентка 5 курса группы 4                                       Быстрок О.

                                                                                                                      ^{подпись, дата        инициалы и фамилия}
Руководитель

  доцент                                                                      Манжинский С.А.

                                                              ^{подпись, дата                инициалы и фамилия}
 Курсовая работа защищена с оценкой ________

 Руководитель____________                           Манжинскй С.А

                                                    ^{подпись                                                          инициалы и фамилия}
Минск 2009


Реферат
Пояснительная записка    страниц, 23 таблицы, 6 использованных источников информации.
ПРОЕКТИРОВАНИЕ, ИНВЕСТИЦИИ, МАШИНА ОФСЕТНАЯ, ВЫРУЧКА, ЗАТРАТЫ, ПЛАН ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ, ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННЫЙ, КРЕДИТ, ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ
В ходе выполнения расчета курсового проекта была определена целесообразность покупки на РУП «Издательство «Белорусский Дом печати» линии для вкладки приложений в готовое издание «ONYX/RUBIN». Приведенный расчет показал целесообразность покупки данной линии, так как чистый дисконтированный доход составил 23,18 млн.руб., динамический срок окупаемости 9 лет, рентабельность продукции и продаж 23% и 15% соответственно.


Содержание

Введение…………………………………………………………………………
1 Резюме………………………………………………………………………….
2 Характеристика организации и стратегия ее развития ………………...……
3 Описание продукции…………………………………………………………..
4 Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга……………………………….
5 Производственный план……………………………………………………….
6 Организационный план………………………………………………………..
7 Инвестиционный план…………………………………………………………
8 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности………………..
9 Показатели эффективности проекта…………………………………………..
10 Юридический план……………………………………………………………
Заключение………………………………………………………………………..
Список использованных источников…………………………………………….
Приложения ……………………………………………………………………….

Введение

В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не планировать эффективно его развитие, не аккумулировать постоянно информацию о собственных перспективах и возможностях, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и т.д. Необходимо точно представлять свои потребности на перспективу не только в материальных, трудовых, интеллектуальных, но и в финансовых ресурсах, что особенно существенно в рыночной экономике.

Важно предусмотреть и источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия. Обширный опыт зарубежных и белорусских  предприятий доказывает, что недооценка планирования предпринимательской деятельности в условиях рынка, его игнорирование или некомпетентное осуществление приводят к огромным экономическим потерям и в конечном счете к банкротству. Планирование имеет особую значимость для обеспечения ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов достижения высокой результативности бизнеса, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Планирование ориентируется на имеющиеся источники как собственных, так и привлекаемых средств и возможности их превращения в производительный капитал. В рамках этого предусматриваются реальные каналы приобретения основных и оборотных фондов, найма производственного персонала, обеспечения необходимых условий работы, удовлетворения социальных запросов.

Бизнес-план составляется в целях эффективного управления и планирования бизнеса и является одним из основных инструментов управления предприятием, определяющих эффективность его деятельности. В условиях рынка и жестокой конкурентной борьбы предприятие должно уметь быстро и адекватно реагировать на изменения, происходящие во внешней среде и внутри самого предприятия.  Бизнес-план - визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для инвестора степени риска и верности допущений сделанных разработчиком инвестиционного проекта.

Цель курсового проекта - систематизация и углубление теоретических и практических знаний по экономическим и технологическим дисциплинам и их применение в плановых расчетах. В курсовом проекте необходимо разработать технико-экономический план развития предприятия при установке нового оборудования, рассчитать величину затрат на производство товарной продукции, себестоимость продукции и прибыль от ее реализации.


1 Резюме

Качественная упаковка готовой печатной продукции, также как и возможность вкладки в издания приложений (открытки, листовки, дискеты и пр.) являются немаловажным фактором успеха в печатном и издательском деле, позволяющим повысить ценность изданий и их конкурентоспособность на рынке полиграфических услуг. Линия «Onyx/Rubin» предназначена для вкладки различных приложений: от листовок до различных рекламных образцов и CD, адресации и поэкземплярной упаковки печатной продукции.

Основная цель настоящего бизнес-плана инвестиционного проекта – оценить целесообразность приобретения линии «Onyx/Rubin» и определить эффективность этого мероприятия.

В целях выполнения прогнозных показателей социально-экономического развития на 2010 год и за счет внедрения нового оборудования предприятие планирует увеличить выпуск газетной продукции на 30% по сравнению с 2009 годом.

В результате реализации данного бизнес-плана РУП «Издательство «Белорусский Дом печати» получит возможность упрочнить свои рыночные позиции и финансово-экономическое положение, а также повысить свою конкурентоспособность на рынке.

Исходные данные по проекту представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Исходные данные

Наименование показателей	В целом по проекту	По периодам (годам) реализации проекта
		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
1 Горизонт расчета, лет	10	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
2 Срок предоставления кредита, лет	3	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
3 Годовая процентная ставка по кредиту, %	25	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
4 Ставка по собственным ресурсам, %	14	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
5 Ставка дисконтирования, %	16,75	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
6 Стоимость приобретаемого оборудования без НДС (указать марку, модель) (стр. 1.3 табл. 7.2)	326	326	х	х	х	х	х	х	х	х	х
7 Ставка НДС, уплачиваемого при приобретении оборудования, %	18	18	х	х	х	х	х	х	х	х	х

Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) оформлены в таблице 1.2

Таблица 1.2 – Сводные показатели по проекту

Наименование показателей	В целом по проекту	По периодам (годам) реализации проекта
		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Общие инвестиционные затраты, млн. руб.:
1.1 Капитальные затраты без учета НДС (стоимость инвестиционного проекта) (стр. 2 табл. 7.2)	366,75	366,75	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2 НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат	58,68	58,68	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3 Прирост чистого оборотного капитала	3,96	4,11	-0,23	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
2 Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат, млн. руб.	163,76	65,33	53,69	44,74	0	0	0	0	0	0	0
3 Источники финансирования общих инвестиционных затрат, млн. руб.:
3.1 Собственные средства	322,15	322,15	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2 Заемные и привлеченные средства (внутренний кредит в национальной валюте)	107,4	107,4	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.3 Государственное участие (с указанием вида)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4 Доля собственного капитала в объеме инвестиций, %		х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
5 Год выхода на проектную мощность
6 Выручка от реализации продукции, млн. руб.	х	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9	817,9
6.1 Выручка от реализации продукции (без учета НДС), млн. руб.	х	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1	693,1
7 Среднесписочная численность работающих, чел.	х	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6
8 Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест		0	2	0	0	0	0	0	0	0	0
Продолжение таблицы 1.2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
9 Выручка от реализации продукции (без учета НДС) на одного работающего, млн. руб.	х	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5	115,5
10 Удельный вес экспортных поставок, %	х	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
11 Показатели эффективности проекта:
11.1 Простой срок окупаемости проекта, лет	3	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
11.2 Динамический срок окупаемости проекта, лет	9	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
11.3 Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	23,18	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
11.4 Внутренняя норма доходности, %	19%	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
11.5 Индекс рентабельности		х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
11.6 Уровень безубыточности, %	х	57,97	64,44	64,44	64,44	64,44	64,44	64,44	64,44	64,44	64,44
11.7 Коэффициент погашения задолженности	х	1,71	1,30	1,60	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
11.8 Рентабельность продаж, %	х	19,59	14,51	14,73	14,94	15,16	15,37	15,59	15,80	16,02	16,23
11.9 Рентабельность продукции, %	х	30,51	22,61	22,94	23,28	23,62	23,95	24,29	24,62	24,96	25,29

.


2. Характеристика организации и стратегия ее развития

РУП "Издательство "Белорусский Дом печати"  − одно из старейших предприятий Республики Беларусь.

В декабре 1917 года в соответствии с приказом № 12 Областного Совета народных Комиссаров по Комиссариату Внутренних Дел в Минске была образована типография Совета Народных Комиссаров Западной области и фронта, а в декабре 1918 года переименована в 1-ю Советскую типографию. Размещалось предприятие в здании, где в настоящее время находится Белсовпроф, на площади Свободы.

В 1929 году началось строительство Дома печати, шесть лет спустя он вошел в строй. Разместилась здесь и типография.

В 1932 году типография выпускала 10 наименований газет на белорусском, русском и других языках, 9 наименований журналов, четверть миллиона экземпляров учебников, политическую, художественную и техническую литературу.

В послевоенные годы типография носила названия Типография им. Сталина, Типография ЦК КП Белоруссии, Издательство «Белорусский Дом печати», а с 1994  - «Издательство «Белорусский Дом печати» Управления Делами Президента Республики Беларусь.

На сегодняшний день издательство является самым крупным полиграфическим предприятием в республике и представляет собой комбинат по печати, предприятие более универсальное и мощное, чем обычная типография, как по видам печати, так и по видам продукции.

Предприятие расположено в центре города, территория ограничена городской застройкой. На площадке расположено 17 зданий и сооружений.

Площадь земельных участков РУП «Издательство «Белорусский Дом печати» составляет 9,9375 га.

С декабря 2003 года в подчинении издательства находится РДПУП «Минская типография», специализирующаяся на производстве картонной упаковки.

Вся работа издательства в течение последних лет была направлена на обеспечение стабильности производства и наращивания объемов выпускаемой продукции на выполнение плановых заданий по объемам производства и реализации продукции и услуг.

Стратегия развития предприятия, его техническое перевооружение строятся на внедрении новейших технологий с использованием самого современного оборудования. Это дает возможность выпускать издания, которые пользуются спросом на рынке и удовлетворяют требованиям читателей.

Партнерами являются ведущие мировые производители оборудования и материалов компании MAN Roland, Heidelberg, Agfa, Tensor, Rima-system, Escher-Grad, Flint  grup, Muller-Martini, Kolbus, KBA.


Предприятие постоянно сотрудничает с:

−
газетами: «Советская Белоруссия», «Звязда», «Рэспублiка», «Знамя юности», «Зорька», «Мiнская прауда», «Вечерний Минск», «Минский курьер», «Ва-банк», «Из рук в руки», «Антенна» и многие другие.

−
журналами: «Алеся», «Армия», «Милиция Беларуси», «Теленеделя для всей семьи», «Беларуская думка», «Беларусь. Belarus», «Бярозка», «Качели», «Стройка», «Налоги Беларуси», «Гаспадыня», «Хозяин»  и другие.

−
предприятиями и организациями: РУП «Белпочта», БелТА, РУП «Белорусские лотереи», Минсвязи РБ, «КыргызМаркасы» (Кыргызстан), «МарказиМарка» (Таджикистан), «АзерМарка» (Азербайджан), «МК-ГРУП» (Россия), «Vertex» (Великобритания) и другие.

−
издательствами: «АСТ» (Россия), «Харвест», «Книжный Дом», «Вышэйшая школа», Беларуская навука», «Современная школа», «Реабилитация» (Россия), «Юнипресс», «Аверсэв» и другие.

 Предприятие занимает доминирующее положение по производству газетной продукции, выпуская все последние годы примерно 80% общих объемов выпуска газет в республике, доля полноцветной печати уже сегодня перешагнула за 95% рубеж.  

Производственная статистика:  сотрудничество с 200 издательствами и редакциями Беларуси и других стран. Ежемесячный тираж печатающихся газет (150 наименований) — более 70 млн .экземпляров. Суточный тираж газет — более 3 млн. экземпляров. Ежегодный общий тираж журналов — 10 млн. экземпляров. Среди них — самые авторитетные издания страны «СБ. Беларусь сегодня», «Рэспублiка», «Звязда», «Беларусь. Bеlarus», «Беларуская думка», «Алеся», «Армия» и др.  

5,5 млн. книг в твердом переплете, 9 млн. книг в мягкой обложке, 5 млн. брошюр в год — итог сотрудничества с  крупнейшими издательствами России и Беларуси («АСТ», «Харвест», «Книжный Дом», «Вышэйшая школа», «Современная школа», «Юнипресс», «Аверсэв» и др.).  

Раритетная продукция: документы строгой отчетности, защищенные от подделки (бланки паспортов, военных билетов, паспорт моряка, бланки свидетельств о регистрации актов гражданского состояния, чековые книжки, знаки почтовой оплаты, облигации, векселя, сертификаты, путевки, дипломы и др.).  

Международное сотрудничество (заказчики по изготовлению знаков почтовой оплаты): «Белпочта» — Минсвязи РБ, «КыргызМаркасы» — Кыргызстан, «МарказиМарка» — Таджикистан, «АзерМарка» — Азербайджан, «МК-ГРУП» — г. Москва, Россия, «Vertex» — Великобритания. 

Брэнды БДП: в 2005 году изготовлен первый образец нового паспорта гражданина Республики Беларусь со встроенным микрочипом.  

Более чем 90-летний опыт работы, современное оборудование, высокий профессионализм сотрудников позволяют учитывать индивидуальные требования клиентов, выпускать продукцию высокого качества, соблюдать сроки изготовления заказов, поддерживать приемлемую стоимость полиграфических услуг.    

С начала 2005 года в типографии освоена и успешно функционирует самая прогрессивная на сегодняшний день в стране и мире технология «Computer-to-Plate» («Компьютер — печатная форма»). Благодаря профессионализму специалистов производственно–издательского центра эта технология безболезненно и в самые кратчайшие сроки была внедрена в уже существующую годами классическую технологию изготовления печатных форм. Уход от ручных операций (изготовление диапозитивов и монтажа) сокращает  время на допечатную подготовку изданий примерно до 2 часов на каждом заказе, что позволяет  сократить время на производство заказа, а это  дает возможность более планомерно и с ускорением увеличивать количество обрабатываемых заказов, тем самым наращивая объемы выпускаемой продукции, как в газетном, так и в журнальном производстве.

Такая технология допечатной подготовки печати газет и печать на новых машинах обеспечивает высокое качество выпускаемой продукции, что, в свою очередь, привлекает заказчиков размещать заказы на полиграфической базе РУП «Издательство «Белорусский Дом печати».

Основное печатное оборудование предприятия: офсетные четырехкрасочные листовые машины Man Roland-704, Man Miller TR-104, КВА Rapida-72, Planeta-Varimat  P-46, двухкрасочная  Планета Р-26, однокрасочные Romayor-314, AB DISK;  рулонные офсетные машины Tensor-1400/Т-400 BE,  Uniset-75, Albert-Frankental A200S, Goss Community.

Современое брошюровочно-переплетное оборудование издательства позволяет выпускать книги в твердом переплете и мягкой обложке, журналы и брошюры разных форматов и объемов, скрепления и оформления. Использование богатой палитры технологических приемов позволяет придать печатной продукции эффектный и оригинальный вид, а также гарантирует ей особую прочность. Применяются различные способы облагораживания: припрессовка лавсановой пленки, поверхность которой может быть текстурирована под «лен», лакирование вододисперсными и масляными лаками, тиснение фольгой, нанесение глитера, термоподнятие. Некоторые технологии являются эксклюзивом Дома печати и в других издательствах не освоены.

Книжно-журнальные линии предприятия используются также для выпуска продукции собственного производства: календарей, ежедневников, записных книжек, плакатов, открыток и т. д.

 Большое внимание уделяется широко развитой оперативной полиграфии. По объемам печати в Беларуси на копировально–множительных аппаратах издательство занимает одну из ведущих позиций.

 Комплекс оперативной полиграфии включает в себя два высокопроизводительных цветных копировально–множительных аппарата фирмы «Konica Minolta», широкоформатного цветного плоттера от фирмы «Hewlett-Packard».

Таблица 2.1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности  организации за предшествующий период

Линия Onyx/Rubin  предназначена для вкладки различных приложений: от листовок до различных рекламных образцов и CD, адресации и поэкземплярной упаковки печатной продукции.

Вкладочная машина Onyx, входящая в линию, представляет собой модульную систему с многочисленными возможностями для вкладки и/или вставки различных продуктов за один цикл.

Базовая модель состоит из входной, выводной и промежуточной секций и может комплектоваться загрузчиком стапелей, обеспечивающим бесперебойный процесс производства  в режимах inline или offline, и различными видами самонакладов:

Машина Rubin предназначена для поэкземплярной упаковки продукции в пленку. Скорость машины Rubin составляет до 15.000 т/час.

Машина оснащена контролем подлежащих упаковке экземпляров, включает в себя сварочные элементы для продольной и поперечной сварки с постоянным (20 раз в секунду) контролем температуры плавления. Прижимная лента машины Rubin осуществляет «выдавливание» воздуха из продукции.

В выводной ленте установлен фотоэлемент для определения неразделенных продуктов.


3. Описание продукции
Издательство «Белорусский Дом печати»специализировано на оказании полиграфических услуг по выпуску газет, журналов, книг, ценных бумаг, изобразительной, бланочной и прочей печатной продукции.

В настоящее время РУП «Издательство «Белорусский Дом печати» выпускает более 110 наименований газет среднесуточным приведенным тиражом более 3 млн. экземпляров, 80 наименований специальных, научно-популярных и детских журналов общим тиражом более 13 млн. экземпляров в год, более 15 млн. экземпляров детской, учебной, художественной и научно-популярной литературы. Предприятие также специализируется по выпуску бланков строгой отчетности, общегражданских паспортов, знаков почтовой оплаты и другой защищенной продукции.

В среднем за год издательством выполняются более пяти тысяч заказов на полиграфические услуги (печать газет, журналов, книг и прочей продукции).

При покупке линии для вкладки приложений в готовое издание ONYX/ RUBIN планируется увеличить объем выпуска следующих видов продукции:

− журнала «Автодело» с 140,9 тыс. экземпляров до 243,8 тыс. экземпляров;

− газеты «Антенна» с 141 тыс. экземпляров до 244,5 тыс. экземпляров;

− журнал «Домострой» с 124,7 тыс. экземпляров до 160,9 тыс. экземпляров.

Цены на продукцию останутся на прежнем уровне и составят 3200 р. за журнал «Автодело», 1900 р. за газету «Антенна» и 4300 р. за журнал «Домострой».

Контроль качества материалов и готовой продукции осуществляется в соответствии с отраслевыми нормативно-техническими документами и утвержденными техническими условиями.

Получаемые материалы подвергаются входному выборочному контролю, согласно утвержденному положению. Контроль качества осуществляется на всех этапах технологического процесса визуальным и аппаратным способами.

В ходе печати проверяется оптическая плотность листов денситометром по шкале стандартной плотности. Готовая продукция подвергается контролю на соответствие геометрическим размерам и образцу согласно ТУ, результаты фиксируются в журнале.


4. Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга
С наступлением эпохи информационного обмена и построением основ мировой глобальной информационной инфраструктуры политикой любого государства в области информации становится формирование своей современной инфокоммуникационной инфраструктуры, являющейся базой социально-экономического, политического и культурного развития. Полиграфия является составной частью такой инфокоммуникационной инфраструктуры.

Социально-экономические преобразования, происходящие в настоящее время, оказали существенное влияние на изменение информационного пространства, издательский рынок и структуру полиграфической промышленности.

В то время как многие бывшие крупнейшие издательства резко сократили выпуск печатной продукции и понесли значительные кадровые потери, появилось множество различных коммерческих негосударственных издательств и рекламно-издательских агентств, которые сумели «вписаться» в новые, рыночные условия, кардинально изменили издательский процесс, систему распространения продукции и заняли доминирующее положение на полиграфическом рынке.

Новые тенденции, связанные, прежде всего, с децентрализацией выпуска печатной продукции, уменьшением средней тиражности, ростом номенклатуры выпуска и проблемами распространения и сбыта, породили необходимость структурной перестройки полиграфической промышленности в части создания более мелких, главным образом, частных производств, которые могут выдерживать новые условия конкуренции по качеству продукции, номенклатуре услуг и срокам изготовления.

Ведущим производителем газет и журналов в Беларуси является РУП «Издательство «Белорусский Дом печати».

Следует отметить, что газетное производство, журнальная полиграфия и издательство книг требует значительной подготовки, дорогостоящего высокопроизводительного оборудования, огромных площадей, профессионального персонала и все это нарабатывается годами.

РУП «Издательство «Белорусский «Дом печати» обладает всеми перечисленными параметрами, в связи с чем имеет все основания для наращивания объемов производства в перспективе.

Цели стратегии маркетинга

1. Получение прибыли за счет реализации полиграфической продукции.

2. Наращивание объемов производства с целью увеличения своей доли на рынке Беларуси и закрепления на экспортных рынках за счет повышения качества изданий, увеличения красочности, расширения ассортимента и сокращения сроков выполнения заказов.

5. Производственный план

При покупке линии Onyx/Rubin объем производства и реализации увеличится более чем на 29% и составит 693,11 млн. руб. По техническим характеристикам потребность в топливе составит 20 тыс. кВт*ч, ориентировочная цена линии 326 млн. руб., режим эксплуатации двухсменный.

Исходные данные для расчета эффективности инвестиционного проекта приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Исходные данные по проекту

Основные сведения по проекту
Горизонт расчета, лет	10
Ставка дисконтирования, %
Дата начала реализации проекта	02.01.2010
Валюта расчета – денежная расчетная единица проекта	BYR
Официальный курс белорусского рубля за 1$ на дату составления бизнес-плана, руб.	2850
Дата составления бизнес-плана	15.09.2009

Прогнозируемые цены на продукцию приведены в Приложение Б.

Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований, прогнозируемых цен на продукцию с учетом имеющихся и создаваемых производственных мощностей и оформлена в Приложении В и Приложении Г.

Расчет затрат на сырье и материалы, а также топливно-энергетические ресурсы приводится в Приложении Д и Приложении Е.

Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников представлен в Приложении Ж.

Расчет амортизационных отчислений производится в соответствии с применяемой организацией амортизационной политикой и оформлен в Приложении И.

Сводный расчет затрат на производство и реализацию продукции оформлен в Приложении К.

6 Организационный план

Для обслуживания линии Onyx/Rubin на предприятие будут привлечены 2 новых работника: 1 оператор линии, имеющий среднее специальное образование и прошедшие курсы  повышения квалификации и 1 вспомогательный рабочий, обслуживающий линию. Среднемесячная заработная плата рабочих составит 1200 тыс.руб. и 980 тыс.руб. соответственно.


          7 Инвестиционный план

Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее - НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.

Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость инвестиционного проекта.

Расчет потребности в чистом оборотном капитале выполняется в Приложении Л. При этом размер оборотных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации оборотными активами, планируемых изменений производственной программы, а также возможностей обеспечения их оптимальной величины.

С целью обеспечения неуклонного повышения технического уровня производства и выпускаемой продукции, уровня организации производства и труда, улучшения использования материальных и трудовых ресурсов, производственных фондов и мощностей в 2008-2010 гг. РУП «Белорусский «Дом печати» разработана программа технического перевооружения.

В соответствии с программой инновационного развития на 2008-2010гг. и учитывая финансовые возможности предприятия, в инвестиционный план 2009 года входит приобретение линии для вкладки приложений в готовое издание ONYX/RUBIN , стоимостью 3 млн. руб.

Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства) представлены в Приложении М. По привлекаемому кредиту (займу) в таблице 7.3 представлены условия его предоставления.

Таблица 7.3 – Условия предоставления кредита

Условия предоставления кредита	Значение
Срок предоставления, лет	3
Годовая процентная ставка, %	25
Отсрочка по выплате основного долга (лет, месяцев)	нет
Дата начала выплаты основного долга (месяц, год) / процентов (месяц, год)	01.01.2010
Периодичность погашения основного долга / процентов	год/25
Дата окончания погашения (месяц, год)	01.01.2012
Дополнительные условия (указать)	нет

Расчет погашения долговых обязательств по привлекаемому кредиту (займу) приводится в таблице 7.4.

Таблица 7.4 - Расчет погашения долгосрочных кредитов, займов, млн. руб.

Вид долговых обязательств	По периодам (годам) реализации проекта			Всего
	2010	2011	2012
1 Сумма получаемого кредита, займа	107,38	0,00	0,00	107,38
2 Задолженность на начало года	107,38	71,59	35,79	х
3 Сумма основного долга	35,79	35,79	35,79	107,38
4 Начислено процентов	26,85	17,90	8,95	53,69
5 Начислено прочих издержек (2,5% от суммы кредита,  разово - комиссия банку за обслуживание кредита)	2,68	0,00	0,00
6 Погашение основного долга	35,79	35,79	35,79	107,38
7 Погашение процентов	26,85	17,90	8,95	53,69
8 Погашение прочих издержек	2,68	0,00	0,00	2,68
9 Итого погашение задолженности (стр. 6+стр.7+стр. 8)	65,33	53,69	44,74	163,76
10 Задолженность на конец года	71,59	35,79	0,00	х

8
Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

Расчет прибыли от реализации продукции оформлен в Приложении Н. В данном приложении отражаются ежегодно образующаяся прибыль или убытки.

Расчет налогов, сборов и платежей осуществлен в Приложении Р.

Прогнозирование потока денежных средств производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от всех видов деятельности организации по годам реализации проекта. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с его оттоком. При этом не допускается дефицит денежных средств. Поток денежных средств представлен в Приложении С.


9 Показатели эффективности проекта

В данном разделе приводится оценка эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации.

Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту.

Расчет чистого потока наличности осуществляется в соответствии с Приложением Т.

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:



где r – ставка дисконтирования (в долях единицы);

t – период;

tp – период, к которому осуществляется дисконтирование потоков.

Ставка дисконтирования (в %) при наличии заемных ресурсов рассчитывается как средневзвешенная величина по формуле:



где РСК, РЗК – соответственно процентные ставки на собственные средства (принять равной 14%) и заемные средства (принятый процент по кредиту), %;

ДСК, ДЗК – доля собственных и заемных средств в общем объеме инвестиционных затрат, %.

Структура инвестиций по источникам финансирования определяется не по периодам (годам) реализации проекта, а в целом за весь горизонт расчета.

Например:

,

где СКt, ЗКt – сумма собственных и заемных средств в t-году реализации проекта соответственно (по Приложению М).

Уровень безубыточности (УБ), %:



где маржинальная (переменная) прибыль – выручка от реализации за минусом условно-переменных издержек и налогов из выручки.

Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение выручки от реализации и уровня безубыточности. Приемлемым


считается уровень менее 60 %.

Коэффициент покрытия задолженности (Кпз):



Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения. Чем выше коэффициент, тем лучше положение организации относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1,3.

Рентабельность:

Коэффициент структуры капитала (Кск):



Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не должны превышать размеры собственного капитала.

Выручка от реализации продукции на одного работающего (Враб):



Доля собственного капитала в объеме инвестиций (СКи):



Проанализировав данные проекта, можно сделать вывод, что в ходе его реализации могут возникнуть следующие риски:

– организационные риски (возможность выполнения основных этапов реализации проекта в установленные сроки, наличие квалифицированного управленческого персонала);

– производственные риски (способность обеспечить непрерывность процесса производства, выпуск продукции в запланированных объемах и требуемого качества);

– технологические риски (степень освоенности технологии, надежность и ремонтопригодность оборудования, наличие запасных частей, дополнительной оснастки, оснащенность инструментом, участие в монтаже и обучении приглашенных специалистов);

– экономические риски (оценка риска снижения спроса на выпускаемую продукцию и возможность диверсификации рынков ее сбыта, устойчивость проекта к повышению цен и тарифов на материальные ресурсы, ухудшению налогового климата, вероятность увеличения стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, возникновения неучтенных затрат);

С целью выявления и снижения рисков проведем анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. При этом проводим многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, капитальных вложений, условий финансирования и иных факторов). Исходя из специфики проекта выбираем наиболее подверженные изменениям параметры. 

В курсовом проекте при выполнении анализа чувствительности рассмотрим следующие факторы:

– увеличение стоимости оборудования (без НДС) на 10%;

– снижение цены на продукцию на 10%;

– увеличение расходов на топливно-энергетические ресурсы на 10%.

Исходные данные по основным показателям представлены в виде таблицы 9.2.

Таблица 9.2 – Исходные данные для анализа чувствительности, млн. руб.

Наименование показателей	Значение  в случаях
	базовый	увеличение стоимости оборудования (без НДС) на 10%	снижение цены на продукцию на 10%	увеличение расходов на ТЭР на 10%
1     Инвестиции в оборудование (стр. 1.3 табл. 7.2)	326	358,6	326	326
2     Выручка от реализации продукции (без НДС)	693,11	693,11	623,8	693,11
3    Себестоимость	525	529	525	526
4      Налоги из выручки	47,31	41,45	34,14	47,20
5      Прибыль от реализации	246	248	177	245
6     Налоги из прибыли	85,38	86,19	67,34	85,22
7     Чистая прибыль	160	162	110	160
8      Чистый доход по проекту	399	404	348	399

Показатели чувствительности проекта оформлены в таблице 9.3.

Таблица 9.3– Показатели чувствительности проекта, млн.руб.

Наименование показателей	Значение
1	2
Базовый случай:
1.1 принятая ставка дисконтирования	16,75
1.2 динамический срок окупаемости проекта	9
1.3 чистый дисконтированный доход (ЧДД)	23,18
1.4 внутренняя норма доходности (ВНД)	19
2 Увеличение объема капитальных затрат на 10%
2.1 динамический срок окупаемости проекта	11
2.2 чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-6,71
2.3 внутренняя норма доходности (ВНД)	16
3 Снижение объемов реализации (выручки от реализации) на 10%
3.1 динамический срок окупаемости проекта	11
3.2 чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-30,2
3.3 внутренняя норма доходности (ВНД)	14
4. Увеличение издержек на реализуемую продукцию  на 10%
Продолжение таблицы 9.3
1	2
4.1 динамический срок окупаемости проекта	9
4.2 чистый дисконтированный доход (ЧДД)	22,7
4.3 внутренняя норма доходности (ВНД)	19

По результатам проведенных расчетов проведем ранжирование рисков по степени их опасности (таблица 9.4).

Таблица 9.4 – Ранжирование факторов

Факторы риска	ЧДД	DЧДД,%	DЧДД,% / DФ,%	Ранг
1      Базовый случай	23,18	х	х	х
2 Увеличение объема капитальных затрат на 10%	-6,71	128,95	12,89	2
3   Снижение объемов реализации (выручки от реализации) на 10%	-30,2	230,28	23,03	1
4  Увеличение издержек на реализуемую продукцию  на 10%	22,7	2,07	0,21	3

10 Юридический план


Юридический  адрес  РУП «Издательство «Белорусский Дом печати»:

пр. Независимости, 79, 220113, г. Минск.

       Учредители предприятия: Управление делами Президента Республики Беларусь.

       Форма собственности: государственная.

       Размер уставного фонда: 2325,0 млн.руб.

       Директор: Олейник Роман Степанович.

       Главный бухгалтер: Шишковед Ядвига Болеславовна.

       Телефоны: 8-(017)  292-21-18,   292-15-04


Заключение

Бизнес-планирование это творческий процесс, требующий профессионализма и искусства. Именно само содержание и характер процесса бизнес-планирования создает предпосылки для эффективной работы предприятия (организации) и уменьшает возможность отрицательных финансовых результатов.

В большинстве экономически развитых стран, само собой разумеется, что у каждого предприятия (компании) должен быть бизнес-план. Это свидетельствует о том, что в странах с рыночной экономикой принято иметь бизнес-план, поэтому отсутствие такового у предприятий является в глазах иностранных партнеров существенным недостатком, отражающим слабый уровень менеджмента.

В курсовой работе был разработан бизнес-план инвестиционного проекта по покупке линии для вкладки приложений в готовое издание ONYX/RUBIN.

Бизнес-план включил в себя следующие разделы:

1.     Резюме;

2.     Характеристика организации и стратегия ее развития;

3.     Описание продукции;

4.     Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга;

5.     Производственный план;

6.     Организационный план;

7.     Инвестиционный план;

8.     Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

9.     Показатели эффективности проекта;

10.  Юридический план.

Проведен анализ технико-экономического уровня производства, в результате которого получили, в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение объема реализованной продукции на 29 % .

В результате проведения анализа производства были предложены следующие мероприятия:

1. Покупка линии для вкладки приложений в готовое издание ONYX/RUBIN;

2. Уменьшение непроизводительных затрат.

Чистый дисконтированный доход к 2019 году составит 23,18 млн. руб., рентабельность продаж и продукции 16% и 25% соответственно.

Таким образом можно сделать вывод, что РУП «Белорусский «Дом печати» – это динамически развивающееся предприятие, постоянно стремящееся к повышению качества своей продукции, расширению ассортимента выпускаемой продукции, удовлетворению требований потребителей в полном объеме. Для этих целей на предприятии налажена эффективная работа по планированию производственно-хозяйственной деятельности и обеспечению руководства необходимой информацией для принятия рациональных и своевременных управленческих решений.

Список использованных источников

1. Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)

2. Закон Республики Беларусь от 23.12.1991 г. № 1337-XII «О налоге на недвижимость»

3. Закон Республики Беларусь от 13.11.2008 г. № 450-З «О республиканском бюджете на 2009 год»

4. Закон Республики Беларусь от 29.02.1996 г. N 138-XIII «Об обязательных страховых взносах в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь»

5. Закон Республики Беларусь от 05.01.2008 №322-3 «О профессиональном пенсионном страховании»

6. Указ Президента Республики Беларусь от 10.01.2009 г. № 23 «О тарифах взносов на профессиональное пенсионное страхование»