Курсовая Анализ финансового состояния предприятия 56
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Ижевский государственный технический университет»
Факультет «Менеджмент и маркетинг»
Курсовая работа
По дисциплине: «Экономический анализ»
На тему: «Экономический анализ деятельности предприятия»
Выполнила: студент гр. 6-22-34з
Стерхова Ю.Ф.
Проверила: Земцова Н.В.
Ижевск, 2010
Содержание
Введение................................................................................................... ..3
Глава 1. Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции……………………………………..……5
1.1. Краткая характеристика организации...................................... ..5
1.2. Факторный анализ организации............................................... ..8
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Восточный».…………….11
2.1. Имущественное положение ОАО «Восточный»..................... .11
2.2. Оценка ликвидности ОАО «Восточный»............................... .16
2.3. Анализ финансовой устойчивости……………………………….17
2.4. Оценка деловой активности……………………………………...18
2.5. Оценка рентабельности…………………………………………..22
Заключение............................................................................................... .24
Список литературы.................................................................................. .26
Приложение……..…………………………………………………………….28
Введение
Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к новым отношениям в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Но усилия органов государственной власти в ходе реформы были направлены в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, что не переломило негативных тенденций спада производства и не создало реальных предпосылок для преодоления промышленного кризиса. Основным препятствием на пути налаживания эффективного функционирования рыночного механизма стал – медленный процесс преобразований на уровне отдельных предприятий.
Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности (состояния).
Целью данной курсовой работы является провести экономический анализ нашего предприятия. Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.
Экономическое положение сельскохозяйственной организации в обществе определяется его значимостью по отношению к другим экономическим системам – заказчикам, экономике города, региона, отрасли, государства.
Особенно важным в связи с этим является финансовый анализ. Так как именно в финансовых отношениях и, соответственно, в финансовом состоянии предприятий проявляются все особенности взаимоотношений между субъектами экономики.
Целью данного курсового проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО “Восточный”. Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:
· Произвести анализ состояния и структуры баланса;
· Произвести анализ финансовой устойчивости;
· Оценить ликвидность ресурсов организации;
· Оценить платежеспособность предприятия;
· Провести анализ деловой активности организации;
· Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия.
Информационной базой исследования является нормативная документация, литература по бухгалтерскому учету и анализу финансово – хозяйственной деятельности организации.
В ходе исследования использовались следующие методы: абстрактно - логический, монографический, статистический, экономико-математический, метод сравнения.
Глава 1. Оценка влияния изменения эффективности использования финансовых ресурсов на объем производства продукции
1.1 Краткая характеристика организации
Открытое акционерное общество «Восточный» является юридическим лицом, созданным, зарегистрированным и осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом, утвержденным согласно протокола № 5/09 от 29 июня 2009 года.
Общество имеет статус коммерческой организации, уставный капитал в размере 450 000 тыс. руб., который разделен на 450 000 акций, номинальной стоимостью 1000 руб. каждая, удостоверяющих обязательственные права акционеров ОАО «Восточный» по отношению к организации. ОАО «Восточный» создано без ограничения срока деятельности.
ОАО «Восточный» учреждено на базе части имущества ГУП «Восточный», зарегистрированного 15.11.2000г. постановлением Главы администрации Завьяловского района №1557, путем внесения имущества в уставный капитал.
Местонахождение ОАО «Восточный»: Российская Федерация, Удмуртская Республика, Завьяловский район, село Италмас, д.15.
ОАО «Восточный» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде (арбитраже). Собственность ОАО «Восточный» является частной собственностью.
ОАО «Восточный» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. ОАО «Восточный» не отвечает по обязательствам своих акционеров.
ОАО «Восточный» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения.
ОАО «Восточный» по решению Совета директоров может создавать свои филиалы и открывать свои представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами, а также ликвидировать их.
Филиалы и представительства ОАО «Восточный» не являются юридическими лицами, осуществляют свою деятельность от имени головной организации и действуют в соответствии Уставом, утвержденным Генеральным директором ОАО «Восточный».
Руководители филиалов и представительств ОАО «Восточный» назначаются и увольняются Генеральным директором и действуют на основании доверенностей, выданных ОАО «Восточный».
ОАО «Восточный» обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. Полная информация представлена на официальном сайте ОАО «Восточный» www.
vostoc.
ru.
ОАО «Восточный» является самым крупным производителем свинины в Удмуртской Республике. Бренд «Восточный» известен на рынке мясопродуктов Удмуртской Республики более 20 лет. Структурные подразделения организации находятся в пяти районах республики: Завьяловском, Киясовском, Увинском, Можгинском, Сарапульском.
Высшим органом управления акционерным обществом является общее собрание его акционеров. Общество является юридическим лицом. Самостоятельно формирует свою деятельность и определяет перспективы развития. Организация реализует свою продукцию по ценам и тарифам, установленным самостоятельно ими или на договорной основе, кроме перечня цен, по которым осуществляется государственное регулирование, установленное законодательством РФ.
Основными целями деятельности ОАО «Восточный» является получение прибыли в интересах самой организации и его акционеров.
Основными видами деятельности являются:
– производство свинины на промышленной основе;
– производство колбасных изделий, продукции мясного и молочного животноводства, пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, овец, коз, птицы;
– производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мяса птицы, мясных субпродуктов и крови животных;
– производство готовых кормов (смешанных и несмешанных) для животных, содержащихся на фермах;
– разведение крупного рогатого скота, разведение свиней;
– производство щипаной шерсти, сырых шкур и кож крупного рогатого скота, животных семейства коз и свиней;
– производство пищевых животных жиров;
– оптовая и розничная торговля, в т.ч. мясом, мясом птицы, продуктами консервами из мяса и мяса птицы, пищевыми продуктами, субпродуктами;
– производство изоляционных, электромонтажных работ, производство, передача и распределение пара и горячей воды (тепловой энергии),
– розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами;
– разработка, освоение и внедрение новых технологий и проектов.
Из них приоритетными, как наиболее рентабельными являются: производство свинины на промышленной основе, производство колбасных изделий, продукции мясного животноводства, пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мясных субпродуктов.
Организация планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на продукцию и оказываемые услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития организации, повышения личных доходов его работников.
1.2 Факторный анализ организации
Факторный анализ — многомерный статистический метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных.
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
В общем случае можно выделить следующие основные этапы факторного анализа:
1. Постановка цели анализа.
2. Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.
3. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.
4. Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.
5. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
6. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
7. Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).
Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.
Проведем детерминированный факторный анализ способом цепной подстановки. Сущность его заключается в последовательном рассмотрении влияния отдельных факторов на результат. При этом последовательно заменяемые величины сравниваются с фактическими и выявляется степень влияния того или иного фактора.
Данные для факторного анализа влияния численности работников и производительности труда на объем производства продукции в ОАО «Восточный» приведены в таблице 1.
Таблица 1
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| Объем производства, тыс. руб. | 1332381,09 | 1743856,79 | 2520982,10 |
| Численность работников, чел. | 2 787 | 3163 | 3710 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 478,07 | 551,33 | 679,51 |
Применим метод цепных подстановок в аддитивной модели V=Ч*ПТ, рассмотрим как изменился и за счет чего объем производства в 2008г. по отношению к 2006г .
1) V0 = Ч0 * ПТ0=2787 * 478,07 = 1332381,09 тыс. руб.
2) Vусл1 = Ч1 * ПТ0=3710 * 478,07 = 1773639,70 тыс. руб.
3) V1 = Ч1 * ПТ1=3710 * 679,51 = 2520982,10 тыс. руб.
Объем производства в 2008г. по сравнению с 2006г. увеличился на 1188601,01 тыс. руб. В частности, за счет увеличения численности работников на 441258,61 тыс. руб., что составляет 37,1% итоговой суммы изменения и на 747342,4 тыс. руб. за счет увеличения производительности труда, что составило 62,9%.
Получается, что решающее воздействие в ОАО «Восточный» на изменение объема производства продукции оказывает увеличение производительности труда. Так по сравнению с 2006г. она увеличилась с 478,07 тыс. руб. на 1 работника до 679,51 тыс. руб./чел. Это, несомненно, значительное достижение и говорит об эффективном использования рабочего времени, а главное ресурсов организации.
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Восточный»
2.1.
Имущественное положение ОАО «Восточный»
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Восточный», характеризующие хозяйство в целом.
Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов и активов.
В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура постоянно изменяются. Наиболее общее представление о произошедших качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо агрегированную. Непосредственно, например, из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового положения организации.
Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.
Таблица 2
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
| Показатель | 2007 | 2008 | Изменения | ||||
| тыс.руб. | в % к итогу | тыс.руб. | в % к итогу | тыс.руб. | в уд. весах, % | в % к 2007 | |
| АКТИВ | | | | | | | |
| ОС | 827843 | 49,38 | 844636 | 39,09 | +16793 | -10,29 | +2,03 |
| Незавершенное производство | 46009 | 2,74 | 140781 | 6,52 | +94772 | +3,77 | +205,99 |
| Прочие внеоборотные активы | 22084 | 1,32 | 17377 | 0,80 | -4707 | -0,51 | -21,31 |
| Запасы | 633102 | 37,76 | 933538 | 43,20 | +300436 | +5,44 | +47,45 |
| НДС | 7812 | 0,47 | 9154 | 0,42 | +1342 | -0,04 | +17,18 |
| Дебиторская задолженность | 84923 | 5,07 | 172934 | 8,00 | +88011 | +2,94 | +103,64 |
| Денежные средства | 54192 | 3,23 | 20656 | 0,96 | -33536 | -2,28 | -61,88 |
| Прочие оборотные активы | 500 | 0,03 | 21706 | 1,00 | +21206 | +0,97 | +4241,2 |
| БАЛАНС | 1676465 | 100 | 2160782 | 100 | +484317 | - | +28,89 |
| ПАССИВ | | | | | | | |
| Капиталы и резервы | 1099363 | 65,58 | 1329154 | 61,51 | 229791 | -4,06 | +20,90 |
| Долгосрочные обязательства | 316300 | 18,87 | 483916 | 22,40 | 167616 | +3,53 | +52,99 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 80151 | 4,78 | 100097 | 4,63 | 19946 | -0,15 | +24,89 |
| Кредиторская задолженность | 172306 | 10,28 | 232022 | 10,74 | 59716 | +0,46 | +34,66 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 8345 | 0,50 | 15593 | 0,72 | 7248 | +0,22 | +86,85 |
| БАЛАНС | 1676465 | 100 | 2160782 | 100 | +484317 | - | +28,89 |
В структуре баланса произошли значительные изменения, особенно это касается некоторых статей актива, таких как незавершенное производство (+205,99%), дебиторская задолженность (+103,64%) и прочие оборотные активы (+4241,2%). Главным образом увеличение прочих оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых сложений с 500 тыс. руб. в 2007г. до 21,7 млн. руб. в 2008 г . Это можно рассматривать как положительную тенденцию, поскольку такие вложения в будущем будут приносить дополнительный доход. Кроме того, некоторые статьи баланса уменьшились, такие как денежные средства (-61,88%) и прочие внеоборотные активы (-21,31%). Снижение денежных средств носит отрицательный характер, потому что, несмотря на общее увеличение активов организации, их мобильность и ликвидность уменьшились, что, несомненно, плохо для дальнейшего развития.
Увеличение активов компенсируется увеличением всех статей пассива, так собственного, так и заемного капитала.
В этом случае отрицательной тенденцией можно считать увеличение кредиторской задолженности экономического субъекта (+34,66%).
За анализируемый период стоимость всего имущества организации возросло на 484 317 тыс. руб. или на 28,89%. Налицо значительный рост имущества и, следовательно, общая положительная динамика работы организации, которая позволяет ей активно развиваться.
Таблица 3
Объем производства продукции в ОАО «Восточный»
| Показатели | Ед. изм. | 2006 год | 2007год | 2008 год |
| Свиноводство | ||||
| Поголовье свиней | гол. | 129147 | 143266 | 156506 |
| Получено делового приплода | гол. | 216787 | 239175 | 272898 |
| Прирост живой массы свиней | тн | 22975 | 25300 | 27559 |
| Среднесуточный прирост свиней по стаду | гр. | 527 | 522 | 514 |
| Средний вес 1 гол. при сдаче на спецзабой | кг | 128 | 132 | 130 |
| Затраты кормов на 1 цн привеса свиней | ц к ед | 4,1 | 3,97 | 4,1 |
| Затраты труда на 1 цн привеса свиней | ч час | 7,8 | 7,7 | 7,5 |
| Крупный рогатый скот | ||||
| Выходное поголовье кр. рог.скота | гол. | 5788 | 5861 | 7241 |
| Получено телят | гол. | 1775 | 2410 | 2590 |
| Валовый надой молока | тн | 7052 | 9593,5 | 11419 |
| Надой молока на 1 корову | кг | 4507 | 4467 | 5295 |
| Прирост живой массы КРС | тн | 664 | 916 | 1231,6 |
| Реализация молока | тн | 6179 | 8643,6 | 10241 |
| Среднесуточный привес по стаду | гр. | 659 | 621 | 658 |
| Растениеводство | ||||
| Посевные площади зерновых | га | 10936 | 15902 | 18481 |
| Валовый сбор зерновых (бунк. вес) | тн | 14802 | 22244 | 25330 |
| Урожайность зерновых | ц/га | 13,6 | 14 | 13,7 |
| Производство продукции переработки | ||||
| Продукция колбасного производства-всего: | тн | 5452,6 | 6846,6 | 8087,7 |
| Консервы | т.ф.б. | 2181,6 | 2451,9 | 2807,1 |
| Производство пельменей | тн | 935 | 1320,8 | 1488,4 |
| Выработка хлебобулочных изделий | тн | 660 | 711,1 | 650,9 |
Производство свинины за 2008 год по сравнению с предшествующим аналогичным периодом выросло на 2,3 тыс. тонн или на 10 процентов и составило – 27,5 тыс. тн. Среднесуточный прирост по стаду составил
Крупного рогатого скота насчитывается на 1.01.2009 года на предприятии 7241 голова, в т.ч. коров – 2381 голова, что выше уровня прошлого года соответственно на 1380 и 360 голов. Валовый надой молока вырос на 1,8 тыс. тонн и составил за 2008 год 11,4 тыс. тн. Надой молока на 1 корову составил
В цехе растениеводства в текущем году объем работ выполнялся на площади более 30 тыс. га. Зерновых культур было посеяно на площади свыше 18 тыс. га., кормовых культур – на площади свыше 11,0 тыс. га. Валовый сбор зерна (в амбарном весе) составил более 25 тыс. тн. Урожайность зерновых культур составила в среднем по хозяйству 14 ц/га.
Перерабатывающее производство включает в себя убойный, колбасный, пельменный, консервный цеха и цех полуфабрикатов. Общее количество реализованной переработанной продукции за 2008 год выросло на 1731 тонну. В структуре товарной продукции цехов переработки наибольший удельный вес занимают колбасные изделия и полуфабрикаты – 65,5%, далее мясо и субпродукты – 17,4 %, мясные консервы – 8,6%, хлебобулочные изделия – менее 1%. Предприятие постоянно работает над оптимизацией ассортимента продукции, удовлетворяющего все желания и потребности покупателей. Был начат выпуск колбас и ветчин среднего ценового сегмента, расширился ассортимент полуфабрикатов, стали применяться новые виды оболочек, позволяющие улучшить вкус и внешний вид выпускаемых колбас. Продолжается работа по расширению ассортимента продуктов для дошкольного и школьного питания, и сегодня, учитывая, что выпускаемый на предприятии основной ассортимент продуктов охвачен полностью, то с уверенностью можно сказать, что «Восточный» стал главным производителем мясной продукции для питания дошкольников и школьников Удмуртии.
Таблица 4
Основные финансовые показатели за 2006-2008 годы. (тыс.руб.)
Показатели | 2006г | 2007г | 2008г | Рост 2008г по отношению к 2007г |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за «-» НДС, акцизов, и аналог. обяз. платежей) | 1 332 369 | 1743847 | 2520981 | 777134 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг | -1 110 773 | -1433445 | -2181126 | 747681 |
Прибыль(убыток) от продаж | 221 596 | 310402 | 339855 | 29453 |
Проценты к получению | 72 | 1095 | 707 | -388 |
Проценты к уплате | -37563 | -48829 | -60866 | 12037 |
Операционные доходы | 116872 | 140396 | 272080 | 131684 |
Операционные расходы | -71449 | -89300 | -104223 | 14923 |
Прибыль(убыток) до налогообложения | 229528 | 199033 | 232631 | 33598 |
Налог на прибыль и иные обязательные аналогичные платежи | -722 | -12 | -2840 | 2828 |
Чистая прибыль отчетного года | 228806 | 199021 | 229791 | 30770 |
Проводя анализ отчета о прибылях и убытках за 2008г., можно сделать вывод: выручка в среднем за месяц выросла к уровню прошлого года на 45%, затраты же на реализованную продукцию – на 52%. Отрицательно сказываются на доходности предприятия проценты, уплачиваемые за пользование кредитными ресурсами. Всего же за 2008 год было получено субсидий и дотаций в размере 216177 тыс. руб. Всего прибыли получено в отчетном году на сумму 229,8 млн. руб., то есть больше чем в 2007 году на 30,7 млн. руб.
2.2 Оценка ликвидности ОАО «Восточный»
Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.
Таблица 6
Система показателей оценки ликвидности предприятия
| Показатель | Нормативное значение | | | |
| Величина собственных оборотных средств | - | 411274 | 519727 | 810276 |
| Маневренность собственных оборотных средств | 0 – 1 | 0,030 | 0,104 | 0,025 |
| Коэффициент текущей ликвидности | | 3,105 | 3,080 | 3,476 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | | 0,511 | 0,533 | 0,618 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,5 | 0,063 | 0,217 | 0,128 |
| Доля оборотных средств в активах | - | 0,422 | 0,466 | 0,536 |
| Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | - | 0,281 | 0,310 | 0,375 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | | 0,805 | 0,811 | 0,860 |
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. В нашем случае лишь
Коэффициент текущей ликвидности – это отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Удовлетворяет значение коэффициента
Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. По нормативу коэффициент должен превышать 1, но в нашем случае этого не наблюдается. В последний год видна тенденция к увеличению показателя, но этого недостаточно, то есть можно говорить о низком уровне быстрой ликвидности организации.
Низкое значение коэффициент маневренности говорит о том, что большая часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые обладают низкой ликвидностью.
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме характеризуют ту часть стоимости оборотных средств, которая покрывается собственными оборотными средствами.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности, т.е. организация должна быть финансово устойчивой.
Таблица 7
Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Нормативное значение | | | |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | >0,5 | 0,617 | 0,656 | 0,615 |
| Коэффициент финансовой зависимости | | 1,621 | 1,525 | 1,626 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0 | 0,455 | 0,473 | 0,610 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | < 0,5 | 0,383 | 0,344 | 0,385 |
| Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений | - | 0,419 | 0,353 | 0,483 |
| Коэффициент структуры заемного капитала | - | 0,632 | 0,549 | 0,582 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | - | 0,621 | 0,525 | 0,626 |
Большинство коэффициентов, приведенные в таблице 7 находятся в пределах допустимых норм, что в целом характеризует ОАО «Восточный» как финансово устойчивую организацию. В частности, коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, т.е вложена в оборотные активы и находится в мобильной форме. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает отношения величины обязательств организации к величине ее собственных средств. Данный показатель имеет хорошее значение, поскольку организация имеет и активно использует собственные средства, в то же время привлекает средства со стороны, что повышает мобильность капитала, позволяет развиваться и способствует процессу воспроизводства.
2.4. Оценка деловой активности
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.
Рассмотрим систему показателей оценки деловой активности.
Таблица 8
Система показателей оценки деловой активности
| Показатель | | | | Тр, % |
| 1)показатель эффективности использовании трудовых ресурсов | ||||
| Производительность труда, тыс. р./чел. | 478,1 | 551,3 | 679,5 | 142,1 |
| 2) показатель эффективности использовании основных фондов | ||||
| Фондоотдача | 2,67 | 2,51 | 3,01 | 120,3 |
| 3) показатели оборачиваемости оборотных средств | ||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 14,3 | 20,7 | 14,6 | 102,1 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 25,2 | 17,4 | 24,7 | 98,0 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 2,17 | 2,24 | 2,31 | 106,5 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, дней | 165,9 | 160,7 | 155,8 | 93,9 |
| 4)показатели оборачиваемости кредиторской задолженности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 8,05 | 8,32 | 9,40 | 116,8 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 44,7 | 43,3 | 38,3 | 86,8 |
Среднегодовая численность работников по 2008 году составила 3710 человек. Рост к предыдущему году составил 17%. Произошел также рост фонда заработной платы на 46%, но среднемесячная заработная плата 1 работника выросла на 24%. Производительность труда выросла на 23%. Отношение фонда заработной платы с отчислениями к общей выручке от реализации товаров, продукции и услуг составил в отчетном году 23,2%, за 2007 год этот показатель составлял 22,9%.
Полученная прибыль направляется на техническое перевооружение существующих мощностей. В отчетном году продолжалось техническое перевооружение и реконструкция более 20 объектов.
В 2006-2008 годах ОАО «Восточный» являлось вторым по величине уплаченных в бюджет и внебюджетные фонды плательщиком налогов и сборов в Завьяловском районе Удмуртской Республики. В отчетном году уплачено налогов в бюджет и во внебюджетные фонды на сумму более 429,0 млн. рублей, к уровню 2007 года рост составил 45,8%. ОАО «Восточный» не имеет просроченной задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
В 2008 году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости капитала. Это означает, что ранее незадействованная часть капитала может быть востребована в будущем периоде. Снизился коэффициент оборачиваемости материальных средств, что говорит об увеличении производственных запасов, как уже говорилось выше.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств значительно увеличился, что свидетельствует о притоке денежных средств, обеспечивающих покрытие текущих обязательств предприятия.
Так же в 2008 году был уменьшен коммерческий кредит, предоставляемый организацией. Это видно по снижению коэффициента оборачиваемости средств в расчетах.
Вырос коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, увеличилась скорость оплаты задолженности предприятия.
Экономическая эффективность – это результативность производства, соотношение между результатами и затратами хозяйственной деятельности. Для анализа организации можно использовать также показатели эффективности использования оборотных средств.
Таблица 9
Эффективность использования оборотных средств
| Показатель | | | | Тр, % |
| Реализованная продукция, тыс. руб. | 1332369 | 1743847 | 2520981 | 144,7 |
| Среднегодовой остаток ОбС, тыс. руб. | 538267 | 699223 | 969259 | 138,6 |
| Коэффициент оборачиваемости | 2,48 | 2,49 | 2,60 | 104,4 |
| Коэффициент закрепления | 0,40 | 0,40 | 0,38 | 95,0 |
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов активов за период и в
Эффективное использование основных средств является одним из важнейших условий успешной работы сельскохозяйственных организаций. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории, способствует увеличению объемов производства продукции, росту прибыли, снижению себестоимости, экономии капитальных вложений. Поэтому проанализируем эффективность использования и оснащенность основными производственными фондами.
Таблица 10
Эффективность использования и оснащенность основными производственными фондами
| Показатель | | | | Тр, % |
| Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 498245 | 693900 | 836052 | 120,5 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 2 787 | 3163 | 3710 | 117,3 |
| Реализованная продукция, тыс. руб. | 1332369 | 1743847 | 2520981 | 144,7 |
| Фондовооруженность, тыс. руб./чел. | 178,8 | 219,4 | 225,4 | 102,7 |
| Фондоотдача | 2,67 | 2,51 | 3,01 | 120,3 |
| Фондоемкость | 0,37 | 0,40 | 0,33 | 82,5 |
Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала организации. Чем в большей степени он вооружён основными фондами, тем он более производителен. Как видно из таблицы, Фондовооруженность находится на достаточно высоком уровне и ежегодно увеличивается. Фондоотдача - обобщающий показатель использования основных производственных фондов. Она показывает, сколько выпущено продукции в год в расчете на единицу стоимости основных производственных фондов. За последние 2 года фондоотдача значительно увеличилась, что в
2.5. Оценка рентабельности ОАО «Восточный»
Масштаб величины доходов (прибыли) и инвестиций является главной целью любой хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Абсолютная величина годовой прибыли не слишком убедительна. Только в случае, если прибыль сопоставляется со средним общим вложенным или оборотным капиталом, можно получить сведения о том, окупились ли инвестиции. Рентабельность, т.е. отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия. Рассчитаем отдельные значения показателей рентабельности.
Таблица 11
Расчет значения отдельных показателей рентабельности
| Показатель | | | | Отклонения (+,-) |
| Рентабельность продукции | 0,212 | 0,137 | 0,065 | -0,072 |
| Рентабельность продаж | 0,166 | 0,112 | 0,056 | -0,056 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,290 | 0,199 | 0,189 | -0,010 |
| Рентабельность совокупных активов | 0,187 | 0,127 | 0,120 | -0,007 |
| Рентабельность производства | 0,234 | 0,198 | 0,177 | -0,021 |
Как видно из таблицы 10 все показатели рентабельности организации за последние 2 года значительно снизились. Скорее всего, это результат пагубного влияния финансового кризиса на агропромышленный комплекс в целом и предприятия в отдельности. Но следует отметить, что, несмотря на снижение показателей рентабельности по сравнению с
Заключение
Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет финансовый анализ и эффективное использование ресурсов.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Восточный» показал, что организация является финансово устойчивой, платежеспособной.
Все показатели рентабельности организации за последние два года значительно снизились. Вероятно, это результат пагубного влияния финансового кризиса на агропромышленный комплекс в целом и организации в отдельности. Но следует отметить, что, несмотря на снижение показателей рентабельности по сравнению с
Проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет утверждать, что организация имеет хороший запас финансовой устойчивости, но с некоторой степенью риска по низкой ликвидности и маневренности собственного капитала.
Горизонтальный и вертикальный анализ показал, что за анализируемый период стоимость всего имущества организации возросло на 484 317 тыс. руб. или на 28,89%. Налицо значительный рост активов организации и, следовательно, общая положительная динамика работы, которая позволит в будущем активно развиваться и осваивать новые рынки сбыта производимой продукции.
Анализ деловой активности показал, что в целом организация за последний год значительно повысила свою активность, увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств и капитала, что также говорит о перспективе развития.
Исходя из соотношения положительных и отрицательных сторон работы предприятия, можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния:
· повышение платежеспособности возможно за счет будущих поступлений и платежей;
· снизить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость запасов. Этого можно достичь, расширяя клиентскую базу ОАО «Восточный». При активной работе коммерческой службы, а соответственно увеличении числа клиентов возрастет оборачиваемость запасов клиентского оборудования;
· провести мероприятия по усовершенствованию управления ресурсами предприятия. В настоящее время на предприятии ведется активная работа по усовершенствованию управления производством на всех уровнях. Внедрение таких современнейших информационных систем как автоматизированный документооборот (Dockflow), автоматизированное управление производством (Workflow), автоматизированное управление финансами и других, позволит руководству предприятия наиболее эффективно управлять ресурсами предприятия, и, как следствие такого эффективного управления ресурсами, снизится дебиторская задолженность, ускорится оборачиваемость капитала, повысится платежеспособность.
Список литературы
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ (в редакции от 30.12.2008г. № 306-ФЗ.)
2. Грачев А.В.,Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: «ДИС» - 2002. – 208 с.
3. Методика финансового анализа. Практическое пособие. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В., М.: «Инфра-М» - 2001. – 378 с.
4. Батунин А.В. Новые индикаторы банкротства предприятия// Экономический анализ. – 2008. № 4.
5. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчетности / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. – 960 с.
6. Вестник Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. –2008. №3. Об итогах деятельности ФСФО Рссии в 2007 году и основных задачах на I полугодие 2008 года.
7. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 742 с.
8. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - №4 –
9. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №1 –
10. Добрынин В.А., Беляев А.В., Дунаев П.П. Экономика сельского хозяйства. – М.: Агропромиздат, 1990. – 476 с.
11. Ермолович О.Л, Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006.-576с.
12. Зайко А. Русский предел. Дубль три // Компания. Деловой еженедельник. – 2008. - №15, апрель.
13. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. – М., 2004.
14. Ковалев В.В, Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ТК Велби, Изд – во Проспект, 2004. – 412 с.
16. Ковалева А.М. , Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.2 – изд. испр. ,.допол.- М.:ИНФРА-М, 2005.- 493с (Серия Высшее образование»)
17. Ковалева В.В. , Вит.В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. –М. : ООО «ВИТРЭм», 2006. – 352 с.
18. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. Пособие – М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 264 с.
19. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения//Экономический анализ. - №2. – 2009.
20. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М., 2007.
21. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 639 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425с.
