Курсовая Финансовые права и ответственность предприятий
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
НОУ ВПО «РОССИЙСКИЙ НОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Тамбовский филиал
Финансово – экономический факультет
Курсовая работа
по финансам организации на тему:
«Финансовые права и ответственность предприятий»
Выполнила: студент 4 курса
специальность: финансы и кредит
Окунева Надежда
Преподаватель: к.э.н. Манохин А.Ю.
Тамбов 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Введение........................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы и истоки правового регулирования
финансов организации..................................................................................... 5
1.1. Сущность «юридического лица», как элемента финансовой системы.... 5
1.2. Содержание и принципы организации финансов предприятия............... 10
Глава 2. Особенности финансовых прав и ответственности предприятий
различных организационно-правовых форм..................... ........................... 16
2.1. Особенности финансов хозяйственных товариществ.............................. 26
2.2. Особенности финансов производственных кооперативов,
государственных и муниципальных унитарных предприятий........................ 23
Глава 3. Анализ финансовых прав и ответственности предприятия
(на примере ОАО «ТАКФ»)............................................... ,........................... 27
3.1. Организационно-правовая характеристика предприятия......................... 27
3.2. Оценка финансовых прав и обязанностей ОАО «ТАКФ»....................... 28
Заключение....................................................................................................... 32
Список используемой литературы……………………………………………….
ВВЕДЕНИЕ
Особая актуальность темы работы определена тем, что изучение финансовых прав и ответственности предприятий позволяет им разрабатывать более эффективные модели функционирования в рамках правового поля страны.
Перечень финансовых прав предприятий достаточно широк и регулируется гражданским, налоговым, таможенным законодательством России. При этом основной формой реализации охранительной функции финансовых прав предприятий является юридическая ответственность, под которой применительно к сфере публичных финансов следует понимать элемент финансового правоотношения, обеспечивающий неизбежностью исполнения возложенной на лицо финансовых обязанности, которая основывается на осуждении со стороны других лиц, государства и общества неисполнения такой обязанности, государственном принуждении и внутренней потребности данного лица в правомерном поведении.
Основным видом юридической ответственности в сфере публичных финансов является финансовая ответственность. При этом ее отраслевая принадлежность, которая прослеживается в самом названии, указывает на то, что она определяет качественное состояние не всякого субъекта права, а субъекта финансового права, т.е. лица деятельность которого связана с публичными финансами, обуславливая неизбежность исполнения именно финансовых обязанностей, которые отличаются имущественно-стоимостным и публичным характером.
Финансовая ответственность, существуя изначально, с момента возникновения соответствующей финансовой обязанности, в тоже время может реализовываться только в ретроспективном порядке после того, как данная обязанность не будет исполнена или будет исполнена ненадлежащим образом. Реализация финансовой ответственности происходит в рамках особого охранительного правоотношения, которое возникает, осуществляется и прекращается в строго установленном финансовым законодательством порядке.
Исследуемая тема хорошо освещена в литературе, здесь необходимо отметить труды таких авторов, как Гаврилова А.Н., Колпина Л.Г., Лапуста М.Г., Новашина Т.С., Положенцева А.И., Савчук В.П., Тренев Н.И., Фридман A.M. и др.
Цель работы: выявить финансовые прав и ответственность предприятий в Российской Федерации.
Указанная цель определила следующие задачи работы:
— раскрыть сущность «юридического лица», как элемента финансовой системы;
— определить содержание и принципы организации финансов предприятия;
— изучить особенности финансов хозяйственных товариществ;
— исследовать особенности финансов производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий;
— провести анализ финансовых прав и ответственности предприятия ОАО «ТАКФ».
Объектом исследования в работе выступают экономико-правовые отношения, возникающие в ходе реализации финансовых прав и ответственности организацией.
Предметом исследования в работе служит специфика реализации механизма финансовых прав и ответственности предприятий различных организационно-правовых форм в РФ.
Теоретическая и практическая значимость работы состоят в возможности использования ее результатов для оптимизации концепции финансовых прав и ответственности предприятий с учетом современных условий развития бизнеса.
Представленная работа состоит из введения, трех глав, включающих шесть параграфов, заключения и списка используемой литературы.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ИСТОКИ ПРАВОВОГО
РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность «юридического лица», как элемента финансовой системы
В современной финансовой системе вклад каждого в производство оплачивается благодаря признанию за людьми способности самостоятельно присваивать в сфере производства, то есть организовывать юридические лица. Последние становятся центрами юридического признания экономического принуждения в сфере производства.
Прежде всего любая предпринимательская деятельность начинается с того, что физическое лицо, руководствуясь доходностью от использования имущества в конкретном виде предпринимательской или любой иной деятельности, принимает решение вступить в сферу производственного присвоения. Используя ту же самую доходность, принимает решение юридически организовать новое экономическое состояние, к примеру, в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью. При этом конкретно выбранная правовая форма будет выражать выбранную человеком организацию, экономическое состояние присвоения. Очень характерна в этом смысле норма: «Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью должен быть на момент регистрации общества с ограниченной ответственностью оплачен его участниками не менее, чем на половину» (ст.90 ГК РФ )[1].
Иными словами, еще до возникновения юридического лица должен быть открыт счет или образована касса и совершены согласованные действия, то есть должна возникнуть организация.
Условием существования юридического лица будет наиболее оптимальное сочетание производимых расходов и получаемых доходов, которые характеризуются как минимум их равенством, ибо в противном случае невозможно будет продолжить цикл воспроизводства. Хорошо функционирующее производство дает превышение доходов над расходами, то есть прибыль. Для того чтобы производство функционировало, надо как
минимум не превышать расходы над доходами. Такое количественное соотношение порождает новое качество — незатратность. Можно заключить, что условием существования юридического лица является присвоение, основанное на незатратной доходности.
Итак, в лице правосубъектной организации возникает новая целостность — правовая организация экономического состояния присвоения людей в сфере производства, которое, если не будет удовлетворять экономические потребности физических или юридических лиц, в том числе своих учредителей, может прекратить свое существование. Экономическим выражением соответствия этим требованиям являются акты присвоения, удовлетворяющие доходности, осуществляемые на незатратной основе. В таком состоянии происходит совместное пребывание людей и имуществ. Отсутствие одного из таких субстратов привело бы к невозможности пребывания в таком экономическом качестве. Гражданское право защищает его, придавая его развитию экономически требуемое направление. Так, сущность (незатратная доходность) проявляет снос существование в гражданской правосубъектности юридических лиц. Различные экономические сферы соизмеряются через доходность. Люди, их интеллектуальные и физические усилия, управленческая деятельность и труд рядового работника, любые имущества и имущественные права, как и любые другие экономические явления, соизмеряются через доходность, то есть через количество издержек ресурсов (расходов) и количество потребностей (доходов), которые удовлетворяются в этом благе. Поэтому юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету согласно п.1 ст.48 ГК РФ[2].
Существование юридического лица в процессах предложения и спроса обеспечивают только такие носители, вклад которых как минимум обеспечивает процесс воспроизводства.
В данном случае главной, определяющей, стороной является
экономическая, так как признаки юридического лица соизмеряются через экономический признак — доходность, незатратный характер которой является экономическим условием ее существования. Речь идет именно об экономическом состоянии, то есть общественном. Именно человек, руководствуясь доходностью, определяет, а не имущество, в какой организационно-правовой форме участвовать в производстве и какое лучше для этого использовать имущество.
Внешним гражданским признаком юридического лица является производственное присвоение, а противостоящим ему внутренним, являющимся условием его существования, будет признак незатратного присвоения участника доходности. Именно последний внутренний признак является определяющим для решения вопросов о том, как и в какой правовой форме организовывать производственное присвоение. От этого будет зависеть как себя будут проявлять люди в производственном процессе присвоения. Производственное присвоение есть незатратное присвоение.
Для того чтобы обеспечить последнее в каждой конкретной ситуации исходя из наличных условий и ресурсов, которыми обладают индивиды, сущность будет проявляться вовне выразительнее следующими функциями:
1) оформление коллективных интересов;
2) объединение капиталов;
3) ограничение предпринимательского риска;
4) управление капиталом[3].
Реальным является и существование правосубъектных организаций одного лица, так как указанные выше признаки (внутренний и внешний) проявляют себя, хотя по особенному, и в одночленных корпорациях. Это заставляет признать за последними юридическую личность.
В отечественном гражданском законодательстве дается такое определение юридического лица: «Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности; быть истцом и ответчиком в суде» (п.1 ст.48 ГК РФ).
Слабым местом такого определения является то, что юридическое лицо выступает только как технико-юридический прием. Интеллектуальный инструмент как правовой определяется через те свойства, которые отличают его от других правовых инструментов.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ предпринимательской деятельностью могут заниматься физические и юридические лица. Юридические лица, в свою очередь, в зависимости от целей их создания и
деятельности подразделяются на две группы: коммерческие и
некоммерческие организации (рисунок 1)[4].
К коммерческим организациям относятся те, которые имеют в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли. Коммерческая деятельность официально представлена в национальной экономике юридическими лицами (предприятиями и организациями) и физическими лицами (предпринимателями без образования юридического лица). Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Некоммерческие организации создаются ради достижения конкретных
целей, как правило, связанных с решением задач социального характера. Они
не имеют в качестве основной цели извлечение прибыли и не распределяют
прибыль между своими участниками. Отличие коммерческой от
некоммерческой организации состоит в следующем:
• Некоммерческие организации имеют целевую (специальную) правоспособность, т. е. имеют только те гражданские права и обязанности, которые предусмотрены в учредительных документах и соответствуют целям деятельности
• Некоммерческие организации могут использовать имеющееся имущество только для достижения целей, предусмотренных их учредительными документами. В этой связи закон не предусматривает минимального размера уставного фонда, а также возможности применения к ним процедур банкротства (за исключением потребительских кооперативов, благотворительных и иных фондов).
Иные федеральные законы предусматривают возможность создания некоммерческих организаций в форме некоммерческих партнерств, автономных некоммерческих организаций, государственной корпорации, торгово-промышленных палат, товариществ собственников жилья, садоводческих, огороднических и дачных некоммерческих объединений граждан и др.
1.2. Содержание и принципы организации финансов предприятия
Укрупненными элементами финансовой системы России являются государственные и муниципальные финансы и финансы хозяйствующих субъектов, которые в свою очередь делятся на частные подсистемы.
Ключевое место в системе финансов хозяйствующих субъектов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку именно здесь создаются материальные блага, формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.
Исходную теоретическую основу финансов организаций (предприятий)
в значительной мере определяет само понятие предприятия как
самостоятельного хозяйствующего субъекта, производящего продукцию,
товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными
видами экономической деятельности, цель которой — обеспечение
общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и
приращение капитала[5].
Предприятие является юридическим лицом и имеет определенные признаки:
• разрабатывает свой Устав;
• имеет собственную гербовую печать;
• открывает расчетный счет в учреждении банка;
• составляет и представляет в налоговые органы бухгалтерский баланс;
• имеет право ведения договорных отношений;
• основывается на организационном единстве (организованный коллектив, имеющий внутреннюю структуру и управление, закрепленные в юридических документах);
• имеет обособленное имущество (распоряжается им самостоятельно, платит соответствующие налоги);
• несет имущественную ответственность (выступает от собственного имени и несет полную ответственность по обязательствам в соответствии с законом).
В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.
Финансовые отношения организаций включают:
• отношения с другими хозяйствующими субъектами по факту осуществления поставок соответствующих видов материально-технических ресурсов, реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
• отношения между учредителями юридического лица в момент его создания;
• отношения с бюджетом по поводу уплаты налогов и других платежей и сборов;
• отношения с банковской системой в связи с осуществлением расчетов по банковским услугам, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и ценных бумаг, оказании других услуг;
• отношения субъекта с его структурными подразделениями по поводу распределения полученных доходов;
• отношения с работниками хозяйствующих субъектов при выплате им заработной платы, процентов по ценным бумагам, по факту исполнения финансовых санкций к лицам, причинившим материальный ущерб;
• отношения с вышестоящими организациями внутри финансово-промышленных групп и т.д.
• отношения организаций со страховыми организациями по поводу формирования средств страхового фонда и выплаты страхового возмещения при наступлении страховых случаев;
• отношения с товарными, фондовыми, сырьевыми биржами по поводу проведения операций с материальными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ;
• отношениями с акционерами, не являющимися членами трудового коллектива;
• отношения с контролирующими организациями[6].
Каждая из групп имеет свои особенности, но все они носят двусторонний характер.
В финансовой науке под финансами организаций понимается совокупность объективно обусловленных экономических отношений организаций, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения их деятельности.
Финансы организации — экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.
Финансы предприятий являются основой составляющей единой финансовой системы. Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов. Вместе с тем, они отличаются от государственных и муниципальных финансов, что обусловлено их функционированием в различных отраслях общественного производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса — производство, распределение, обмен и потребление. Поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения страны.
Финансы организаций как экономическая категория проявляют свою сущность посредством определенных функций. Общепризнанным является выделение функций, присущих в целом финансовым отношениям: обеспечивающей, распределительной и контрольной.
• Обеспечивающая функция — систематическое формирование
необходимого объема денежных средств для обеспечения текущей
хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее
развития.
• Распределительная функция проявляет себя через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов организации.
• Контрольная функция проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования доходов и денежных фондов предприятия и их использования. Организация финансов хозяйствующих субъектов осуществляется на основе ряда принципов, которые отвечают в рыночных условиях сути предпринимательской деятельности:
• Хозяйственная самостоятельность. Реализация этого принципа
обеспечивается тем, что хозяйствующий субъект, независимо от формы
собственности, самостоятельно определяет направления своих расходов,
источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации
прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права
предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного,
так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску
все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких
производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной
хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет
отдельные стороны деятельности предприятий, например, амортизационную
политику.
• Самофинансирование. Данный принцип означает полную
окупаемость затрат на производство и реализацию продукции,
инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных
средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.
Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия[7].
В настоящее время не все предприятия способны полностью реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.
• Материальная ответственность. Означает наличие определенной
системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной
деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для
отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В
соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие
договорные обязательства, расчетную дисциплину, допускающие
несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение
налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае
неэффективной деятельности к предприятию может быть применена
процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип
материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях
нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным
работникам предприятия применяется система штрафов лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины,
допущенного брака.
• Материальная заинтересованность. Этот принцип объективно предопределен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат.
• Обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
• Принцип гибкости. Состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.
■
• Принцип финансового контроля. Реализация данного принципа
на уровне предприятия предусматривает такую организацию финансов,
которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного
финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита. При этом
внутрифирменный анализ и аудит должен проводиться непрерывно,
охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности и быть
результативным.
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ПРАВ И
ОТВЕТСТВЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ
2.1. Особенности финансов хозяйственных товариществ
Хозяйственными товариществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом.
При этом доля в складочном капитале не предоставляет участнику никаких вещных прав на имущество товарищества, которое принадлежит последнему на праве собственности как юридическому лицу. В ней выражены лишь обязательственные права участника по отношению к товариществу, т. е. право на часть прибыли и ликвидационный остаток, либо стоимость определенной части имущества при выбытие из его состава, а также права участника по управлению товариществом.
Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Учредителями полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.
Полным товариществом признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным учредительным договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом.
Товариществом на вере (коммандитным товариществом) признается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов),
которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в
пределах сумм внесенных ими вкладов, и не принимают участия в
осуществлении предпринимательской деятельности.
Сравнительная характеристика представлена в таблице 1.
Таблица 1
Сравнительная характеристика полных товариществ и товариществ на вере[8]
Хозяйственные общества представлены обществами с ограниченной
или дополнительной ответственностью и акционерными обществами.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — это коммерческая организация, имеющая разделенный на доли участников уставный капитал и самостоятельно отвечающая по своим обязательствам. Участники общества по его обязательствам ответственности не несут, за исключением случаев, предусмотренных законом. Это несостоятельность (банкротство) ООО, если она была вызвана учредителями (участниками) общества (ст. 56 ГК РФ), а также когда участник не полностью внес свой вклад (в таком случае он несет солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах стоимости неоплаченной части вклада).
Участники ООО имеют право получать информацию о его деятельности, участвовать в управлении делами общества, в распределении прибыли, в случае ликвидации общества получить часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, и другие права, предусмотренные законом.
Участник ООО имеет право в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников. При этом ему должна быть выплачена стоимость части чистых активов общества, соответствующая выкупаемой доле.
В соответствии с гражданским законодательством обществом с дополнительной ответственностью (ОДО) признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества с дополнительной ответственностью солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, установленных учредительными документами общества.
Таким образом, различие между ООО и ОДО состоит в том, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере внесенных в его уставный капитал вкладов, но
и другим своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Кредиторы общества, прежде всего, обращают
взыскание на его имущество, а при недостаточности этого имущества для погашения долгов наступает субсидиарная ответственность участников
общества, которую они несут солидарно.
Акционерным обществом (АО) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число равных долей, выраженных в акциях и удостоверяющих обязательственные права
участников общества (акционеров) по отношению к акционерному обществу.
Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым или закрытым, что отражается в его уставе и фирменном наименовании.
Открытым акционерным обществом (ОАО) является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.
Закрытым акционерным обществом (ЗАО) является общество, акции которого распределяются только среди учредителей или иного, заранее установленного круга лиц. ЗАО не имеет права проводить открытую подписку на выпускаемые им акции, либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.
Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала АО. При учреждении АО все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все акции общества являются именными.
Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Увеличение уставного капитала АО путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества.
Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, определенного уставом общества.
Уменьшение уставного капитала осуществляется по решению общего собрания акционеров путем снижения номинальной стоимости акций или сокращения их общего числа, в том числе путем приобретения части акций обществом. Акционерное общество не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определяемого в соответствии с законом на дату регистрации соответствующих изменений (а в случаях, когда общество обязано уменьшить свой уставный капитал, — на дату государственной регистрации)[9].
Что касается приобретения (выкупа) части собственных акций, то в хозяйственной практике возникают ситуации, когда общества по тем или иным причинам с различными целями выкупают у акционеров собственные акции. Например, ОАО может делать это для следующих целей:
• временного уменьшения числа обращающихся на рынке акций с целью повышения цен на них;
• противодействия попыткам недружественных структур получить доступ к процессу принятия решений путем скупки голосующих акций общества;
• изменения соотношения сил на общем собрании акционеров (акции, находящиеся на балансе общества, не принимают участия в голосовании);
• последующего привлечения инвестиций путем продажи выкупленных акций по более высокой цене;
• уменьшения величины уставного капитала путем их аннулирования и т. д.
Акционерное общество вправе по результатам I квартала, полугодия, 9
месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года
принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Источником выплаты дивидендов могут быть чистая прибыль и специальные фонды, созданные для выплаты дивидендов по
привилегированным акциям на случаи, если предприятие получит
недостаточную сумму прибыли или окажется в убытке. Поэтому бывают случаи, когда дивидендные выплаты превышают сумму полученной прибыли.
Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров акционерного общества.
АО не имеет право принимать решения о выплате (объявлении) дивидендов по акциям:
• до полной оплаты всего уставного капитала общества и до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии со ст. 76 Федерального закона «Об акционерных обществах»;
• если на день принятия такого решения АО отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» и если указанные признаки появятся у АО в результате выплаты дивидендов;
• если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.
В таблице 2 представлена сравнительная характеристика ОАО и ЗАО.
Таблица 2
Сравнительная характеристика открытого акционерного общества и
закрытого акционерного общества[10]
Основные преимущества акционерного общества по сравнению с другими организационно-правовыми формами заключаются в следующем:
• акционеры не несут ответственности по обязательствам общества перед кредиторами;
• акционерная форма хозяйствования позволяет объединить
практически неограниченное число вкладчиков (участников), в том числе мелких, и сохранить при этом контроль крупных вкладчиков;
• АО представляет собой наиболее устойчивую форму объединения капитала, поскольку выбытие из него любого из вкладчиков не влечет за собой ликвидацию общества;
• АО располагает наибольшим спектром доступных источников финансирования своей деятельности.
Вместе с тем организация бизнеса в форме акционерного общества наряду с несомненными достоинствами имеет и определенные проблемы и риски, связанные:
• с риском утраты контроля за наемным менеджментом;
• усложнением процесса ведения документации и принятия управленческих решений в связи с необходимостью согласования интересов большого числа заинтересованных групп и др.
2.2. Особенности финансов производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий
Производственным кооперативом признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов (п. 1 ст. 107 ГК РФ).
Производственный кооператив образуется исключительно по решению его учредителей. Число членов кооператива не должно быть менее 5 человек. Члены производственного кооператива несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность в размерах и в порядке, предусмотренных законом о производственных кооперативах и уставом кооператива.
Высший орган управления производственным кооперативом — общее
собрание его членов. Каждый член кооператива, независимо от размера его
паевого взноса, имеет один голос при принятии решений на общем собрании.
В кооперативе с числом членов более 50 человек может быть создан наблюдательный совет, который осуществляет контроль за деятельностью исполнительных органов кооператива[11] .
Исполнительными органами кооператива являются правление и (или) его председатель. Они осуществляют текущее руководство деятельностью кооператива и подотчетны наблюдательному совету и общему собранию членов кооператива. Членами наблюдательного совета и правления кооператива, а также председателем кооператива могут быть только члены кооператива. Член кооператива не может одновременно быть членом наблюдательного совета и членом правления либо председателем кооператива.
Учредительным документом производственного кооператива является устав, утверждаемый общим собранием его членов.
Имущество кооператива делится на паи его членов в соответствии с уставом кооператива. Право члена кооператива на пай означает возможность в случае прекращения членства или ликвидации кооператива получить стоимость пая или имущество, соответствующее его доле. Пай члена кооператива состоит из его паевого взноса и соответствующей части чистых активов. Паевым взносом члена кооператива могут быть деньги, ценные бумаги, иное имущество, в том числе и имущественные права, а также другие объекты гражданских прав, имеющие денежную оценку. Размер паевого взноса устанавливается уставом кооператива. К моменту государственной регистрации кооператива член кооператива обязан внести не менее 10% паевого взноса. Остальная часть вносится в течение года со дня государственной регистрации кооператива.
Распределение прибыли между членами кооператива осуществляется в соответствии не только с личным трудовым участием члена кооператива, но и размером его паевого взноса.
Член кооператива вправе по своему усмотрению выйти из кооператива. В этом случае ему должна быть выплачена стоимость пая или выдано имущество, соответствующее его паю.
Член кооператива вправе передать свой пай или его часть другому члену кооператива, а также другому лицу, не являющемуся членом кооператива, с согласия его членов.
Производственный кооператив может быть преобразован по единогласному решению его членов в хозяйственное товарищество или общество. Ликвидируется производственный кооператив по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, и по иным основаниям.
После ликвидации производственного кооператива оставшееся имущество распределяется в соответствии с трудовым участием членов кооператива, если иной порядок распределения не предусмотрен уставом кооператива или соглашением между его членами.
Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не
наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Сравнительная характеристика унитарных
предприятий представлена в таблице 3.
Имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения (унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения) или оперативного управления (унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (казенное предприятие)).
Таблица 3
Сравнительная характеристика унитарных предприятий
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПРАВ И ОТВЕТСТВЕННОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ТАКФ»)
3.1. Организационно-правовая характеристика предприятия
ОАО «Кондитерская фирма «ТАКФ» выпускает кондитерские изделия с 1946 года. Сегодня «ТАКФ» - крупнейший производитель кондитерских изделий в Тамбовской области, выпускающий 12 000 т продукции в год.
В 2003 году фирма «ТАКФ» вошла в кондитерский Холдинг «Объединенные кондитеры» наряду с такими известными предприятиями как ОАО «Красный Октябрь», ОАО «Рот Фронт», ОАО Кондитерский концерн «Бабаевский», а также более полутора десятка кондитерских предприятий по всей России.
Основные направления фирмы «ТАКФ» - производство конфет и вафель, а также карамели, ириса, мармелада, восточных сладостей и пряников. Наиболее популярные брэнды фирмы «ТАКФ» - «Ладушки», «Артек плюс», «Сочная долька», «Желейные», «Птичье молоко», «Обожайка», «Веселая семейка», «Бабушкины сказки», «Тамбовский волк».
В 2004 году компания была сертифицирована согласно международной системе качества ИСО 9001-2001. В 2006 году компании сертифицирована системой управления качеством и безопасностью пищевых продуктов на основе принципов ХАССП.
ОАО «Кондитерская фирма «ТАКФ» успешно выстраивает дистрибутивные направления реализации своей продукции, создаются команды эксклюзивных торговых представителей. Фирма «ТАКФ» имеет фирменную - торговую сеть: 8 оптово-розничных предприятий в области, 7 оптово-розничных торговых точек в Тамбове.
Приоритетным направлением является не только насыщение местного рынка кондитерскими изделиями, но и поставки в другие регионы России. На сегодняшний день продукция «ТАКФ» пользуется спросом в Центральном
Федеральном округе, Москве и Московской области, а так же в удаленных регионах России. ОАО «Кондитерская фирма «ТАКФ» вошла в крупнейшие сети, такие как «Ашан» и «Линия», «Пятерочка» и «Перекресток».
ОАО «Кондитерская фирма «ТАКФ» уже более 60 лет успешно работает на российском кондитерском рынке.
Формула его успешного развития - сплоченный и профессиональный коллектив, обладающий высоким мастерством и знанием технологических тонкостей, а также высокоразвитой корпоративной культурой.
Особое внимание уделяется подбору кадров. Увидеть потенциал сотрудников, помочь им самореализоваться, вовремя повысить в должности, дать возможность карьерному росту - вот слагаемые успешной политики в области кадров. Немалая финансовая поддержка предприятия и для тех, кто решил углубить свои знания в профессиональной сфере. Уже не первый год предприятие успешно обучает своих сотрудников по президентской программе, активно сотрудничает с высшими учебными заведениями города, ведет квалифицированную подготовку будущих кадров.
Другим слагаемым успешного бизнеса является высокоразвитая корпоративная культура «ТАКФ». Руководство фирмы видит развитие фирмы не только в увеличении производственных мощностей, но и в развитии корпоративного духа и единства.
3.2. Оценка финансовых прав и обязанностей
ОАО «ТАКФ»
Высшим органом управления в ОАО «ТАКФ» является Общее собрание акционеров общества. Исключительная компетенция Общего собрания установлена Законом (статья 48 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"). Общее собрание акционеров не вправе рассматривать и принимать решения по вопросам не отнесенным к его компетенции Законом.
Руководство текущей деятельностью обществ осуществляется
единоличным исполнительным органом общества (Генеральный директор ОАО «ТАКФ»).
Совета директоров (наблюдательный совет) ОАО «ТАКФ» осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Законом к компетенции общего собрания акционеров.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества общим собранием акционеров ОАО «ТАКФ» избирается ревизионная комиссия (ревизора) общества. Члены ревизионной комиссии (ревизор) общества не могут одновременно являться членами совета директоров (наблюдательного совета), а также занимать иные должности в органах управления общества. Акции принадлежащие членам совета директоров или лицам, занимающим должности в органах управления, не могут участвовать в голосовании при избрании членов ревизионной комиссии (ревизора) общества.
Аудитор (гражданин или аудиторская организация) общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого с ним договора. Общее собрание акционеров ОАО «ТАКФ» утверждает аудитора. Размер оплаты его услуг определяется советом директоров (наблюдательным советом) общества.
ОАО «ТАКФ» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. ОАО «ТАКФ» не отвечает по обязательствам своих акционеров. Если несостоятельность (банкротства) общества вызвана действиями (бездействием) его акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, то на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.
ОАО «ТАКФ» вправе преобразоваться в общество с ограниченной
ответственностью или в производственный кооператив с соблюдением
требований, установленных для этих организационно – правовых форм.
Общество по единогласному решению всех акционеров вправе преобразоваться в некоммерческое партнерство.
Права акционеров ОАО «ТАКФ» — владельцев обыкновенных акций:
— участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции в порядке, установленном Законом;
— право на получение дивидендов;
— в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества.
Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру её владельцу одинаковый объем прав.
Права акционеров ОАО «ТАКФ» — владельцев привилегированных акций:
— право на получение дивидендов;
— если предусмотрено уставом общества — право на получение части имущества общества в случае его ликвидации;
— если предусмотрено уставом общества право требовать конвертации привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов;
— право участия в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества.
Акционеры ОАО «ТАКФ» имеют право на доступ к документам общества, к таким как договор о создании, устав, документы, подтверждающие права общества на имущество, находящееся на его балансе, внутренние документы общества, годовые отчеты и другие в соответствии с п. 1 ст. 89 ФЗ "Об акционерных обществах". К документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний коллегиального исполнительного органа имеют право акционеры (акционер) имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций общества.
Акционеры ОАО «ТАКФ» вправе продать свои акции, однако другие акционеры пользуются преимущественным правом приобретения этих акций. Уставом может быть предусмотрено преимущественное право приобретения акций самим обществом.
ОАО «ТАКФ» вправе раз в год принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды. Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, — иным имуществом. Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) ОАО «ТАКФ».
Обязательства предприятия ОАО «ТАКФ» перед государством сводятся к:
- уплате налогов в федеральный, региональный и местные бюджеты;
- следованию кредитной и экономической политики местных властей;
- ведению экономической деятельности в соответствие с Гражданским, Административным и Уголовным кодексами России;
- бухгалтерскому учету деятельности ОАО в соответствие с
Федеральным законом «О бухгалтерском учете»;
- осуществлению внешнеэкономической деятельности предприятия в
соответствие с Таможенным кодексом России.
- реализации прав и обязанностей работников ОАО «ТАКФ»
исключительной в рамках трудового законодательства Российской
Федерации.
Кроме этого предприятие занимается благотворительной деятельностью.
02.04.2009 ОАО «Кондитерская фирма «ТАКФ» была награждена благодарственным письмом администрации города Тамбова за активную благотворительную деятельность.
Социальной ответственности бизнеса на кондитерской фирме ТАКФ всегда уделялось особое внимание. Под патронажем ТАКФ находится несколько детских домов, регулярно оказывается поддержка общегородским социальным акциям и проектам, оказывается финансовая помощь нуждающимся, проводятся культурно-массовые мероприятий и т.д Наличие таких социальных программ - один из показателей успешности предприятия, уровня профессионализма его менеджмента.
Важной составляющей деятельности ОАО «ТАКФ», как члена холдинга «Объединенные кондитеры», является защита прав потребителей.
06.07.2010 Геннадий Онищенко отметил заслуги Холдинга
«Объединенные кондитеры» в области защиты прав потребителей. Холдинг «Объединенные кондитеры» получил наивысшую оценку Премии «Права потребителей» в категории «Кондитерские изделия». 15 июня 2010 года на торжественной церемонии Холдингу была вручена почетная награда и диплом, подписанные лично руководителем Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека, членом попечительского совета Премии Геннадием Онищенко.
Одна из приоритетных задач Холдинга «Объединенные кондитеры» -сохранение классических российских рецептур в приготовлении кондитерских изделий. В их основе использование натуральных продуктов, высококачественных ингредиентов, внимание к мельчайшим деталям на всех этапах производства. Все предприятия Холдинга проходят добровольную сертификацию по системе менеджмента качества (ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008)) и безопасности продукции.
Кондитерские изделия Холдинга «Объединенные кондитеры»
представлены во всех ценовых сегментах и продаются в 50 тысячах торговых
точек в каждом регионе нашей страны, а это значит, что любая российская
семья может позволить себе свои любимые сладости.
Холдинг ведет самую активную работу над созданием новых вкусов,
запуском новинок. Так в 2009 году было разработано и внедрено в
производство более 230 новых видов кондитерских изделий. Все
предприятия Холдинга тесно сотрудничают с профильными научными
институтами, направляют своих специалистов на участие в семинарах,
тренингах, профессиональных конференциях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выводы по работе:
1. Финансовые права предприятий устанавливаются законодательством
Российской Федерации. Финансовая ответственность по своей природе
является ответственностью правовосстановительной, что выражается в
предотвращении при помощи ее средств, всяких негативных последствий для
публичных финансов. Особенностью финансовой ответственности по
сравнению с иными видами право-восстановительной ответственности
является то, что, она призвана восстановить права и обеспечить реализацию
законных интересов предприятий.
2. Финансовая ответственность обеспечивается возможностью
применения финансово-принудительных мер. Реализация финансовой
ответственности состоит в применении к правонарушителям финансовых
санкций, являющихся самостоятельными мерами финансово – правового
принуждения. Учитывая названные особенности, финансовое
правонарушение следует определить как виновное, противоправное деяние,
причиняющее вред публичным финансам, за совершение которого
законодателем установлена финансовая ответственность.
3. Рассмотрим основные права и обязанности предприятия различных
организационно-правовых форм в России.
Полное товарищество возникает, если его участники создают собственность, обособленную от товарищей. Каждый из них вносит вклад в любой форме, и таким образом формируется так называемое складочное имущество, которое в дальнейшем пополняется за счет полученных доходов, дополнительных паевых взносов и других источников. Доля в уставном капитале не оказывает существенного влияния на права участников полного товарищества. Обычно независимо от доли в уставном капитале каждый участник полного товарищества имеет один голос на общем собрании. Это связано с тем, что каждый участник несет субсидиарною ответственность
перед кредиторами. Солидарная субсидиарная ответственность означает, что
кредитор вправе требовать исполнения обязательств как от всех должников — участников полного товарищества, так и от любого из них в отдельности.
Финансовые отношения в товариществах на вере (коммандитных) строятся в соответствии с учредительными и (или) коммерческими организациями. Характерной чертой коммандитного товарищества является объединение двух категорий участников — полных товарищей (действительных членов) и вкладчиков (коммандитистов). Первые ничем не отличаются от участников полного товарищества и несут солидарную ответственность всем своим имуществом, но только они занимаются от имени товарищества предпринимательской деятельностью, принимают решения по использованию имущества. Вторые — формируют имущество путем внесения своей доли, не участвуют в управлении и несут ответственность по обязательствам товарищества только в пределах своего вклада. Вкладчиками могут быть любые юридические и физические лица.
Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор и устав общества. Участниками общества с ограниченной ответственностью могут быть граждане и юридические лица. Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью образуют вклады его участников по номинальной стоимости, он не может быть меньше 100-кратного минимального размера оплаты труда.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества с ограниченной ответственностью, гарантирующего интересы его кредиторов. Акционерное общество может размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не превышает 25% от уставного капитала акционерного общества.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменениями от 27 июля 2010 г.). Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. N 32. Ст. 3301; Часть 2 от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. N 5. Ст. 410.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 30 июля 2010 г.) // Часть 1. Российская газета от 6 августа 1998 г. N 148-149; Часть 2. Российская газета от 10 августа 2000 г. N 3 53-154
3. Таможенный кодекс Российской Федерации от 28 мая 2003 г. N 61-ФЗ (ТК РФ) (с изменениями от 228 ноября 2009 г.) // Российская газета от 3 июня 2003 года М 106 (3220)
4. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). - М.: Кнорус, 2009
5. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент.: М., Финансы и статистика, 2009. - 440 с.
6. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры.: М., Финансы и статистика, 2009. - 350 с.
7. Ковалев В.В. Финансы предприятий. - М., ТК Велби. - 2008. - 332 с.
8. Колпина Л.Г. Финансы организаций (предприятий). 2009
9. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирм: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007.- 264 с.
10. Леонтьева В. М., Шпитцнер Р. Как управлять финансами предприятия в
условиях рынка. - М.: Экотранс, 2007. - 342 с. П.Лысенко И. А. Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги. - М.:
11. ИПИО "Приз", 2009. - 182 с.
12. Новашина Т.С. Экономика и финансы предприятия. - М.: Маркет ДС,2009
13. И.Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Финансы организаций (предприятий). -М.: КноРус, 2009
14. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2009
15. Тренев Н. Н. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 2009 -
495 с.
16. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова,
Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; Под ред. проф. Е.И. Бородиной. — М.:
Банки и биржи, ЮНИТИ-ДАНА, 2007
17. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. - СПб.:
Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. - 528 с.
18. Фридман A.M. Финансы организации (предприятия). - М.: Дашков и К,
2009
19. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.,
2009. - 342с.
20. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2009. - 264 с.
[1] Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменением от 27 июля 2010г.) Часть 1 от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ. Кулагин М.И.
[2] Новашина Т.С. Экономика и финансы предприятия. - М.: Маркет ДС. 2009. С.46
[3] Новашина Т.С. Экономика и финансы предприятия. - М.: Маркет ДС, 2009. С.46
[4] Новашина T.C. Экономика и финансы предприятия. - М.: Маркет ДС, 2009. С.50
[5] Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2009. С.80
[6] Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория званий, 2009. С.82
[7] Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М: Бином. Лаборатория зьаний, 2009. С.84
[8] Фридман A.M. Финансы организации (предприятия). - M.: Дашков и К, 2009. С 65
[9] Фридман A.M. Финансы организации (предприятия). - М.: Дашков и К, 2009. С 69
[10] Фридман A.M. Финансы организации (предприятия). - М.: Дашков и К, 2009. С 70
[11] Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Финансы организаций (предприятий) - 2009. С.90
