Курсовая Анализ бухгалтерского баланса 7
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ГОУВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»
Факультет экономический
Кафедра экономического анализа и учета
КУРСОВАЯ РАБОТА
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭНЕРГОСБЫТ РМ»)
Автор курсовой работы С.В. Тактаева
Обозначение курсовой работы КР-02069964-080109-32-10
Специальность 080109 бухгалтерский учет, анализ и аудит
Руководитель работы О.А. Бурлакова
Оценка
Саранск 2010
ГОУВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»
Факультет экономический
Кафедра экономического анализа и учета
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студента 501 группы Тактаевой Светланы Викторовны
1 Тема «Анализ бухгалтерского баланса»
2 Срок представления работы к защите 01.11.2010г.
3 Исходные данные для научного исследования работы отечественных и зарубежных авторов, учебные пособия, материалы периодической печати, статистические данные
4 Содержание курсовой работы
4.1 Теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса
4.1.1 Экономическая сущность бухгалтерского баланса и его значение в современных условиях
4.1.2 Основы методики анализа бухгалтерского баланса
4.2 Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Энергосбыт РМ»
4.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
4.2.2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности баланса
4.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Руководитель работы______________________________О.А. Бурлакова
Задание принял к исполнению ___________________________________
Реферат
Курсовая работа содержит 45 страницы, 4 таблицы, 1 рисунок, 40 использованных источников.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, АКТИВ, ПАССИВ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ, СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ, ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Объектом исследования является ООО «Энергосбыт РМ»
Цель работы – изучить теорию и действующую практику анализа бухгалтерского баланса.
В процессе работы использовался вертикальный анализ, горизонтальный анализ, прием сравнения, коэффициентальный анализ, балансовый метод.
В результате исследования изучены теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса предприятия, проведен анализ бухгалтерского баланса.
Степень внедрения – частичная.
Область применения – в практической деятельности ООО «Энергосбыт РМ».
Эффективность – повышение качества анализа бухгалтерского баланса предприятия.
Содержание
Введение 5
1 Теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса 7
1.1 Экономическая сущность бухгалтерского баланса
и его значение в современных условиях 7
1.2 Основы методики анализа бухгалтерского баланса 13
2 Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Энергосбыт РМ» 23
2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 23
2.2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности баланса 26
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 35
Заключение 39
Список использованных источников 42
ПРИЛОЖЕНИЕ А 46
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 47
Введение
В данной курсовой работу раскрывается сущность бухгалтерского баланса, рассматриваются методы его анализа.
Так что же такое бухгалтерский баланс? Бухгалтерский баланс это система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных отношениях состояние средств предприятия. Бухгалтерский баланс отражает состав, размещение, использование и источники формирования средств предприятий, организаций, бюджетных учреждений. Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату (конец месяца, квартала, года) и используется для контроля и анализа хозяйственной деятельности. Имеет форму двухсторонней таблицы: левая сторона – актив – характеризует состав, размещение и использование средств; правая сторона – пассив – источники образования средств. Балансовые показатели отдельных видов средств и источников их образования носят название балансовых статей, которые в соответствии с их экономическим содержанием сгруппированы в активы и пассивы в пять разделов. Бухгалтерский баланс позволяет определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, соответствие запасов товарно-материальных ценностей установленным нормативам, состояние платежеспособной дисциплины и т.п., а также дать общую оценку финансового состояния предприятия или организации. Бухгалтерский баланс играет важную роль в управлении предприятием, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие на данный момент и в результате чего сложилось такое положение: Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода.
Целью настоящей курсовой работы является изучение теории и действующущей практики анализа бухгалтерского баланса предприятия.
В качестве объекта исследования выступает ООО «Энергосбыт РМ».
В ходе написания данной курсовой работы решаются следующие задачи:
1. Изучить экономическую сущность бухгалтерского баланса и его значение в современных условиях
2. Познакомиться с методикой анализа бухгалтерского баланса
3. Провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса
4. Проанализировать и дать оценку ликвидности и платежеспособности баланса
5. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия
1
Теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса
1.1 Экономическая сущность бухгалтерского баланса и его значение в современных условиях
В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном (стоимостном) выражении.
К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость, реальность, единство, преемственность, ясность.
Условие правдивости вытекает из требования подтверждения показателей документами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами, инвентаризацией. Под реальностью понимают соответствие оценок статей баланса объективной действительности. Единство баланса заключается в построении его на единых принципах учета, одинаковое содержание счетов, их корреспонденции и т.п. Преемственность баланса на предприятии, существующем несколько лет, выражается в том, что каждый последующий баланс должен вытекать из предыдущего.
Баланс является отчетным документом, составляется, как правило, на первое число месяца и представляется в установленные адреса и сроки.
Составление баланса является третьим этапом учетного процесса после текущего наблюдения, систематизации и группировки учетной информации. Правильная организация первых двух этапов учета гарантирует достоверность, точность и юридическую обоснованность каждой суммы, указанной в бухгалтерском балансе.
Данные баланса необходимы:
- для контроля за наличием и структурой средств и источников;
- для контроля за размещением средств;
- для контроля за степенью изношенности основных средств предприятия;
- для анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату, отражая ее активы, собственный капитал и обязательства. Изучение бухгалтерского баланса позволяет выявить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, состояние расчетных и кредитных отношений и в целом финансовое состояние организации.
Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть сопоставимы с данными бухгалтерского баланса за период, предшествующий отчетному. При этом должны быть учтены все изменения, связанные с реорганизацией, а также с применением Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008).
Основой построения баланса является классификация хозяйственных средств предприятия, которые представлены по двум направлениям:
- по составу и размещению средств - актив баланса;
- по источникам их формирования и целевому назначению - пассив баланса.
Баланс по строению представляет собой двустороннюю таблицу (рисунок1.1)
Основным элементом бухгалтерского баланса является бухгалтерская статья, которая соответствует конкретному виду имущества, обязательств, источнику формирования имущества. Балансовые статьи объединяются в группы - разделы баланса. Объединение балансовых статей в группы (разделы) осуществляется исходя из их экономического содержания. Каждая статья (строка) баланса имеет свой порядковый номер, что облегчает ее нахождение и ссылки на отдельные статьи. Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы для цифровых показателей на начало отчетного года и конец отчетного периода.
«Баланс» в переводе с латинского языка означает «двухчашечные весы» и употребляется как символ равновесия, равенства, поэтому в нем должно присутствовать обязательное равенство итогов. В балансе сумма всех статей актива должна быть равна сумме всех статей пассива.
Левая сторона баланса - актив (от латинского слова activus - деятельный). В активе баланса отражаются действующие финансовые ресурсы, которые носят активный характер. Актив баланса включает в себя следующие статьи:
- Внеоборотные активы - «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы»;
- Оборотные активы - «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)», «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», «Прочие оборотные активы».
Правая сторона баланса - пассив (от латинского слова passivus - недеятельный). В пассиве баланса отражается структура ресурсов предприятия по источникам их образования. Пассив включает в себя:
- Собственный капитал - «Капитал и резервы» - уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль .
- Заемный капитал - «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства».
Собственный капитал показывает составную часть финансовых ресурсов - экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением ей ценностей как на этапе образования организации, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее деятельности с момента учреждения.
Заемный капитал представляет собой часть привлеченных в хозяйственный оборот организации финансовых ресурсов в виде ценностей, которые принадлежат третьим лицам.
Разграничение в пассивной части баланса обязательств и капитала соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения.
Итоговая сумма остатков средств предприятия в активе и пассиве по строке «Баланс», носит название валюты баланса. Валюта баланса отражает в активной и пассивной частях бухгалтерское соответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами.
При составлении бухгалтерского баланса как отчета об имущественном состоянии предприятия используется только часть содержащейся на счетах бухгалтерского учета информации в виде сальдо, поэтому бухгалтерский баланс именуют «сальдовым».
Бухгалтерские балансы классифицируют по различным признакам:
- по времени составления;
- по источникам составления;
- по объему информации;
- по формам собственности;
- по объекту отражения и др.
По времени составления различают балансы: вступительные, текущие (периодические) и годовые, ликвидационные, разделительные, объединительные. Вступительный баланс составляют на момент возникновения предприятия. Периодические (текущие) балансы составляют в течение всего времени существования предприятия (месячный, квартальный). Годовой баланс отражает сальдо (остатки) на 1 января года следующего за отчетным. Ликвидационный баланс формируют при ликвидации предприятия. Разделительный составляют в момент разделения крупного предприятия на несколько более мелких структурных единиц. Объединительный формируют при объединении нескольких предприятий в одно.
По источникам составления балансы подразделяются на инвентарные, книжные и генеральные. Инвентарные составляют только на основании инвентаризации. Книжный баланс составляют без предварительной проверки путем инвентаризации на основании только книжных записей. Генеральный баланс основывается на основании учетных записей и данных инвентаризации.
По объему информации различают единые и сводные балансы. Единый баланс отражает деятельность только одного предприятия. Сводные балансы получают путем механического сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов и подсчета общих итогов актива и пассива.
По формам собственности различают балансы государственных, муниципальных, смешанных и совместных, частных предприятий, а также общественных организаций.
По объекту отражения балансы делятся на отдельные и самостоятельные. Самостоятельный баланс имеют только предприятия являющиеся юридическими лицами. Отдельный баланс составляют структурные подразделения предприятия.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
• оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
• анализ ликвидности отдельных групп активов;
• изучение состава и структуры источников формирования активов;
• характеристику обеспеченности обязательств активами;
• анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
• анализ способности генерировать денежные средства;
• оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.
Анализ баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально-технический. Цель такого анализа — изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.
Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состоянии организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности использования средств.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.
Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития предприятия.
Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.
Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
• понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;
• использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
• владение методикой анализа баланса.
1.2
Основы методики анализа бухгалтерского баланса
Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.
В составе необходимой для анализа информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике.
Помимо этого важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства. Известно, что предприятия одной и той же отрасли могут отличаться структурой своих активов и пассивов в зависимости от того, придерживается ли команда управления консервативной или агрессивной политики.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
• выявить способы оценки отдельных статей;
• установить факты изменения учетной политики;
• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
• оценить значимость отдельных статей актива;
• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);
• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;
• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
• проанализировать причины изменения капитала;
• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:
• оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
• охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;
• оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;
• сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
• предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;
• экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.
Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
Предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен сопровождаться использованием внешней информации, характеризующей уровень инфляции, процентные ставки по кредитным ресурсам и некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых, даже на стадии предварительного анализа, может повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей - таких, как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.;
• углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;
• прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.
Оценка надежности информации. Данный этап особенно важен при проведении анализа финансового состояния внешними пользователями бухгалтерской информации - в частности, банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчиками, инвесторами. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию.
При анализе баланса одним из основных является прием сравнения показателей за различные периоды, прежде чем приступить к расчетам, необходимо убедиться в однородности принципов оценки статей и правил составления отчетности. Все изменения в учетной политике или принципах учета за несколько смежных периодов, а также последствия влияния таких изменений на показатели, характеризующие активы, собственный капитал организации и финансовые результаты, согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) должны быть раскрыты в пояснительной записке.
В процессе анализа общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и оборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.
При чтении баланса следует:
1) выяснить, за какой период составляется баланс, с тем чтобы обеспечить сопоставимость анализируемых показателей;
2) в составе годового отчета изучить раздел пояснительной записки, обращая внимание на раскрытие принципов учетной политики и отмечая все факты ее изменения;
3) обратить внимание на то, является ли баланс сводным (консолидированным), т. е. характеризует группу компаний, или относится к отдельному предприятию;
4) определить отраслевую принадлежность анализируемого предприятия, оценить влияние отраслевой специфики на строение баланса;
5) оценить изменение валюты баланса и основных групп статей как в активе, так и в пассиве;
6) последовательно прочитать каждую статью актива и пассива баланса, обращая внимание на наиболее существенные статьи, отмечая тенденции их изменения. Следует иметь в виду, что статьи актива, в первую очередь оборотные активы, рассматриваются с точки зрения их ликвидности, статьи обязательств - с точки зрения срочности их погашения;
7) оценить соответствие изменений статей капитала с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении капитала. Сделать вывод о способности к сохранению и наращиванию капитала.
Анализ бухгалтерского баланса необходимо начать с горизонтального анализа отчетности, который заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило в которых, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ — иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
На следующем этапе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:
1. Наиболее ликвидные активы
А1 = стр. 250 + стр. 260; (1)
2. Быстрореализуемые активы
А2 = стр. 240; (2)
3. Медленнореализуемые активы
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270; (3)
3. Труднореализуемые активы
А4 = стр. 190; (4)
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства
П1 = стр. 620; (5)
2. Краткосрочные пассивы
П2 = стр. 610 + стр. 660; (6)
3. Долгосрочные или устойчивые пассивы
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650; (7)
4. Постоянные пассивы
П4 = стр. 490; (8)
Помимо этого следует рассчитать следующие коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия:
- Величина собственных оборотных средств
L1 = стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 -
- стр. 190 - стр. 230 - стр. 390 (9)
L1 = стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 - стр. 690 (10)
- Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L2 = стр. 260 .
стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр., 230 - стр. 690 (11)
L2 = А3 . (12)
(А1 + А2 + А3) - (П1 + П2)
- Коэффициент текущей ликвидности
L3 = стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 (13)
стр. 690
L3 = А1 + А2 + А3 (14)
П1 + П2
- Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
L4 = стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 210 - стр. 217 - стр. 220 - стр. 230
стр.690
(15)
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
L5 = стр. 260 (16)
стр. 690
L5 = А1 (17)
П1 + П2
- Общий показатель ликвидности (L6)
L6 = А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3 (18)
П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3
- изучение чистого оборотного капитала
L7 = стр. 290 - стр. 690 (19)
- Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
L8 = стр. 290 - стр. 252 -стр. 244 - стр. 230 - стр. 690 (20)
стр. 210 + стр. 220
- Коэффициент покрытия запасов
L9 = (стр.490 - стр.390 - стр.252 - стр.244 + стр.590 - стр.190 – (21)
стр.230 + стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627) / (стр. 210 + стр. 220)
- Доля оборотных средств в активах
L10 = А1 + А2 + А3 (22)
баланс актива
- Коэффициент восстановления платежеспособности
L11 = L3к + 0,5*(L3к - L3н) (23)
2
Следующим этапом анализа бухгалтерского баланса на предприятии является расчет показателей финансовой устойчивости. Их рассчитывают для того, чтобы определить состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отображают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
Основные показатели, входящие в эту группу:
1) Коэффициент автономии;
К автономии = Собственный капитал = стр. 490 (24)
Пассив стр. 700
2) Коэффициент заемного капитала;
К заемн капитала = Стр. 700 (25)
Стр. 490
3) Коэффициент финансовой зависимости;
К финансовой зависимости = Сумма привлеченного заемного капитала (26)
Собственный капитал
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
К обесп = Собственные оборотные средства = (стр. 490 - стр. 190) (27)
Оборотные активы стр. 290
5) Коэффициент маневренности.
К маневренности = Собственные оборотные средства (28)
Собственный капитал
На основании расчетов делаются выводы и вносятся предложения по улучшению финансового состояния предприятия
Следует отметить, что мы рассмотрели только основные направления анализа бухгалтерского баланса. Детальное и критическое освещение затронутых вопросов выходит за рамки данной курсовой работы.
2
Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Энергосбыт РМ»
2.1
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Для проведения вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса необходимо построить аналитический баланс (Таблица 2.1).
Таблица 2.1 – Аналитический баланс ООО «Энергосбыт РМ
| Показатель | 2008 | 2009 | Отклонение | |||||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | Абсолю-тное | Относи-тельное | Удельный вес | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
| АКТИВ | ||||||||||||
| I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Основные средства | | | 285 | 2,7 | 285 | 100 | 2,7 | |||||
| Отложенные налоговые активы | | | 498 | 4,7 | 498 | 100 | 4,7 | |||||
| Итого по разделу I | | | 783 | 7,4 | 783 | 100 | 7,4 | |||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Запасы | 5 | 0,01 | 50 | 0,5 | 45 | 90 | 0,49 | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 35781 | 86,48 | 6818 | 65 | -28963 | -424,8 | -21,48 | |||||
| Денежные средства | 5589 | 13,51 | 2841 | 27,1 | -2748 | -96,7 | 13,59 | |||||
| Итого по разделу II | 41375 | 100 | 9709 | 92,6 | -31666 | -326,15 | -7,4 | |||||
| БАЛАНС | 41375 | 100 | 10492 | 100 | -30883 | -294,35 | 0 | |||||
| ПАССИВ | ||||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
| Уставный капитал | 10 | 0,02 | 10 | 0,1 | 0 | 0 | 0.08 | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1027 | 2,48 | -3177 | -30,3 | -4204 | 132,3 | -32,78 | |||||
| Итого по разделу III | 1037 | 2,50 | -3167 | -30,2 | -4204 | 132,7 | -32,7 | |||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||||||
| Кредиторская задолженность | 40338 | 97,5 | 13659 | 130,2 | -26679 | -195,3 | 32,9 | |||||
| Итого по разделу V | 40338 | 97,5 | 13659 | 130,2 | -26679 | -195,3 | 32,9 | |||||
| БАЛАНС | 41375 | 100 | 10492 | 100 | -30883 | -294,35 | 0 | |||||
Как видим из данных таблицы 2.1, за отчетный период валюта баланса уменьшилась на 30883 тыс. руб., в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 783 тыс. руб. и уменьшения оборотных средств - на 31666 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса уменьшилась, в основном, за счет снижения оборотных активов.
Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась только оборотными средствами, причем большая их часть составляла дебиторскую задолженность (86,48%), то к концу года появляется имущество длительного использования. Оборотное активы по-прежнему занимают большую часть активов – 92,6 %, доля дебиторской задолженности снизилась на 21,48% и составила на конец 2009 года 65%.
Как уже говорилось ранее, уменьшение оборотных активов в анализируемом году связано в первую очередь со снижением дебиторской задолженности (на 28963 тыс. руб.), также уменьшились денежные средства (на 2748 тыс. руб.), незначительно возросли запасы (на 45 тыс. руб.).
Обращает на себя внимание снижение дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 21,48 пункта. Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета.
Анализ пассивной части баланса показывает, что снижение средств в отчетный период в сумме 30883 тыс. руб. было связано с уменьшением краткосрочных заемных источников на 26679 тыс.руб., и уменьшением собственного капитала на 4204 тыс. руб. В 2009 году предприятие не получило прибыли. За счет этого собственный капитал предприятия в этом году имеет отрицательное значение. Снижение доли кредиторской задолженности произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Для анализа динамики структуры активов анализируемого предприятия за два смежных года также используем таблицу 2.1. Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем наблюдается увеличение доли внеобортных активов с 0 % по состоянию на 1 января 2009 г. до 7,4% к концу отчетного года и, соответственно, снижение доли оборотных активов со 100% до 92,6%. С учетом того, что величина внеоборотных активов организации в абсолютном выражении растет, в первую очередь за счет увеличения основных средств и отложенных налоговых обязательств, можно констатировать рост инвестиций в активы. В составе оборотных активов наиболее крупная группы статей - дебиторская задолженность (86,48 и 65% на начало и конец 2009 года соответственно).
При анализе структуры пассивов прежде всего следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.
Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимал заемный капитал, а точнее краткосрочные обязательства, причем в 2009году они возросли на 32,9% и составили 97,5 и 130,2% на начало и конец года соответственно.
Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала неуклонно снижалась: с 2,5 до -30,2%. Таким образом, за два смежных периода доля собственного капитала в совокупных пассивах упала на 32,7%.
2.2
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности баланса
Определить ликвидность баланса ООО «Энергосбыт РМ» по существующим рациональным балансовым пропорциям
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):
Рассчитаем наиболее ликвидные активы ООО «Энергосбыт РМ» на конец 2008 и 2009 года по формуле (1):
А12008 = 5589 тыс. руб.;
А12009 = 2841 тыс. руб.
2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Они рассчитываются по формуле (2).
А22008 = 35781 тыс. руб.;
А22009 = 6818 тыс. руб.
Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников фирмы, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.
3. Медленнореализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.
Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден будет покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции могут потребовать предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства:
По формуле (3) рассчитаем медленнореализуемые актывы за 2008 и 2009 год.
А32008 = 5 тыс. руб.;
А32009 = 50 тыс. руб.
4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса "Внеоборотные активы"
А42008 = 0 тыс. руб.;
А42009 = 783 тыс. руб.
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили. Расчет данного показателя производится по формуле (5)
П12008 = 40338 тыс. руб.;
П12009 = 13659 тыс. руб.
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные обязательства.
3. Долгосрочные или устойчивые пассивы (П3) - долгосрочные обязательства, дивиденды, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Краткосрочных и долгосрочных пассивов в ООО «Энергосбыт РМ» нет.
4. Постоянные пассивы (П4) - все статьи раздела III баланса "Капитал и резервы"
П42008 = 1037 тыс. руб.;
П42009 = -3167 тыс. руб.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.
Вышеприведенные расчеты запишем в таблицу 2.2
Таблица 2.2 - Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия
| Обозна-чение | Наименование активов/ пассивов | Формула расчета | 2008 | 2009 | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Активы А1 | наиболее ликвидные | стр. 250 + стр. 260 | 5589 | 2841 | -2748 |
| А2 | быстро реализуемые | стр. 240 | 35781 | 6818 | -28963 |
| А3 | медленно реализуемые активы | стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 | 5 | 50 | 45 |
| А4 | трудно реализуемые | стр. 190 | 0 | 783 | 783 |
| Пассивы П1 | наиболее срочные обязательства | стр. 620 | 40338 | 13659 | -26679 |
| П2 | краткосрочные пассивы | стр. 610 + стр. 660 | - | - | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| П3 | долгосрочные пассивы | стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 | - | - | - |
| П4 | постоянные (устойчивые) пассивы | стр. 490 | 1037 | -3167 | -4204 |
Из вышеприведенной таблицы видно, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшились наиболее ликвидные и быстрореализуемые обязательства, также уменьшились и обязательства. Наблюдается рост медленно и трудно реализуемых активов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса
Актив | 2008 | 2009 | Пассив | 2008 | 2009 | Платежный излишек или недостаток | |
| 2008 | 2009 | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 5589 | 2841 | 1.Наиболее срочные обя-зательства (П1) | 40338 | 13659 | -34749 | -10818 |
| 2.Быстроре-ализуемые активы (А2) | 35781 | 6818 | 2.Краткосроч-ные пассивы (П2) | - | - | 35781 | 6818 |
| 3.Медленно реализуе-мые активы (А3) | 5 | 50 | 3.Долгосроч - ные пассивы (П3) | - | - | 5 | 50 |
| 4.Труднореа-лизуемые активы (А4) | 0 | 783 | 4.Постоянные пассивы (П4) | 1037 | -3167 | -1037 | 3950 |
Баланс | 41375 | 10492 | Баланс | 41375 | 10492 | | |
Из таблицы 2.3 видно, что в 2008 году:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
В 2009 году: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
Таким образом на начало отчетного года баланс ООО «Энергосбыт РМ» не был абсолютно ликвидным, так как первое условия ликвидности не выполнялось. На конец отчетного года ликвидность баланса также отличается от абсолютной, так как два из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявилось несоответствие в первого и четвертого абсолютного финансового показателя ликвидности рекомендуемым значениям. Это свидетельствует о том, что
1. Наиболее ликвидных активов недостаточно для оплаты срочной кредиторской задолженности
2. Быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств
3. Возможно поступления платежей в отдаленном будущем
4. В организации собственного капитала и других постоянных активов для обеспечения потребности в оборотных активах недостаточно
Для более полного анализа рассчитаем показатели текущей и перспективной ликвидности
Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ = А1 + А2 - (П1 + П2) (29)
ТЛн = 5589 +35781 – (40338) = 1032
ТЛк = 2841 + 6818 – (13659) = -4000
Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ПЛ = А3 - П3 (30)
ПЛн = 5 тыс. руб.
ПЛк = 50 тыс. руб.
Помимо этого следует рассчитать следующие коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия:
- Величина собственных оборотных средств (L1) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Данный показатель рассчитывается по формуле (9), (10).
L12008 = 1037 = 41375-40338 = 1037
L12009 = -3167-783 = 9709-13659 = -3950
Мы видим, что в динамике величина собственных оборотных средств уменьшается. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. В 2009 году предприятие не получило прибыли и величина текущих обязательств превысила величину собственных оборотных средств. Таким образом, финансовое положение предприятия можно оценить как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
- Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L2) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.
Рассчитаем коэффициент маневренности функционирующего капитала ООО «Энергосбыт РМ» за 2008, 2009 год пользуясь формулами (11), (12)
L22008 = 5/5589+35781+5-40338=0,005
L22009 =50/2841+6818+50-13659=-0,013
В ООО «Энергосбыт РМ» наблюдается снижение коэффициента маневренности в динамике. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. В 2009 году данный показатель имеет отрицательное значение.
- Коэффициент текущей ликвидности (L3) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности, котрый можно рассчитать по формуле (13) либо (14).
L32008 = 5589+35781+5/40338=1,026
L32009 = 2841+6818+50/13659=0,71
Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах 1-2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение основных средств над краткосрочными обязательствами, более чем в 2 раза считается также нежелательным, т. к. может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала.
Мы наблюдаем снижение данного показателя в динамике. В 2009 году L3<1, таким образом в 2009 году оборотных средств не достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства
- Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (L4) аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8. Определить значение данного коэффициента можно по формуле (15).
L42008 = 41375-5/40338=1,026
L42009 =9709-50/13659=0,71
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (L5) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень 0,2 - 0,5. Расчет коэффициента ведется по формуле (16), (17).
L52008 = 5589/40338=0,14
L52009 =2841/13659=0,25
Мы наблюдаем рост данного показателя. Таким образом в 2009 году по сравнению с 2008 годом предприятие в состоянии немедленно погасить большую часть краткосрочных заемных обязательств.
- Общий показатель ликвидности (L6), рассчитывается по формуле (18). Его значение должно быть не ниже 1.
L62008 = 5589+0,5*35781+0,3*5/40338=0,58
L62009 =2841+0,5*6818+0,3*50/13659=0,46
- Большое значение в анализе ликвидности имеет изучение чистого оборотного капитала (L7), который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т. к. превышение основных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в это предприятие. Чистый оборотный капитал придает большую финансовую независимость предприятию в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов, обесценения или потерь их. Оптимальная сумма данного показателя зависит от особенностей деятельности предприятия, от размеров, объемов реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных затрат и дебиторской задолженности, от отраслевой специфики. На финансовое положение предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток - может привести предприятие к банкротству, т. к. свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Излишек - свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов: выпуск акций или получение кредитов сверх своих реальных потребностей для хозяйственной деятельности, нерациональное использование прибыли. Чистый оборотный капитал рассчитаем при помощи формулы (19).
L72008 = 41375-40338 = 1037
L72009 =9709-13659 = -3950
Предприятие в 2009 году не имеет средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства
- Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (L8) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами и рассчитывается по формуле (20).
L82008 = 41375-40338/5=207,4
L82009 =9709-13659/50=-79
- Коэффициент покрытия запасов (L9) рассчитывается соотнесением величины “нормальных” источников покрытия запасов и суммы запасов по формуле (21). Если значение показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия - неустойчивое.
L92008 = 1037+38057+82/5=7835,2
L92009 =-3167-783+11768+111/50=158,58
- Доля оборотных средств в активах (L10) рассчитывается по формуле (22), значение показателя зависит от отраслевой структуры предприятия.
L102008 = 5589+35781+5/41375 = 1
L102009 =2841+6818+50/10492 = 0,93
- Коэффициент восстановления платежеспособности (L11) рассчитывается в том случае, если значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует нормативному значению. Значение данного показателя должно быть не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности L3 в 2009 году меньше 1, т.е. не соответствует нормативному значению. Поэтому рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле (23)
L112009 =0,71+0,5*(0,71-1,026)=0,368
0,368 <1 следовательно на данном предприятии в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Из вышеприведенных расчетов мы видим, что ООО «Энергосбыт РМ» не является платежеспособным предприятием. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли - недостаток собственных источников самофинансирования; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
2.3
Анализ финансовой устойчивости предприятия
По данным отчетности ООО «Энергосбыт РМ» рассчитаем показатели финансовой устойчивости.
1. Коэффициент автономии - один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала и определяют, в какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала.
Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицей экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Поэтому всегда необходимо стремиться к наращиванию из г. в год абсолютной суммы собственного капитала.
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент автономии на данном предприятии, рассчитанный по формуле (24), составляет:
К авт.2008 = 1037/41375 = 0,025
К авт.2009 = -3167/10492 = -0,3
2. Коэффициент заемного капитала - обратная величина коэффициента автономии:
Кзк2008=41375/1037= 40
Кзк2009=10492/-3167=-3,31
Таким образом, на начало отчетного периода, только 2,5% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала, а на конец 2009 года активы предприятия сформированы только за счет заемного капитала.
3. Коэффициент финансовой зависимости. С помощью этого коэффициента аналитики определяют, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Расчет данного показателя ведется при помощи формулы (26).
Кфз2008 = 40338/ 1037 = 38,9
Кфз2009 = 13659 / -3167 = -4,31
Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие на начало отчетного г. привлекло 38,9 рублей заемного капитала.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле (27). Этот коэффициент определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, а также определяет, какая часть оборотных средств была сформирована за счет собственного капитала.
Кобесп2008 = (1037-0) / 41375 = 0,025
Кобесп2009 = (-3167-783 ) / 9709 = -0,41
Нормальное ограничение К обесп. > 0,1. В ООО «Энергосбыт РМ» 2,5% актива оборотных средств сформировано за счет собственного капитала на начало 2009 года, на конец года коэффициент обеспечения имеет отрицательное значение.
5. Коэффициент маневренности - показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение 0,5.
Рассчитаем Коэффициент маневренности по формуле (28). По данным ООО «Энергосбыт РМ» этот коэффициент равен:
К маневр2008= (1037-0) / 1037 = 1
К маневр2009 = (-3167-783 ) / -3167 = 1,25
Следовательно 100% собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом.
Таким образом, имеем следующие значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «Энергосбыт РМ»
Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Значение показателя | Изменения | Предлагае- мые нормы | |
| 2008 | 2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент автономии | 0,025 | -0,3 | -0,325 | >0,5 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент заемного капитала | 40 | -3,31 | -43,31 | 0 – 1 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 38,9 | -4,31 | -43,21 | 0,6 – 0,8 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,025 | -0,41 | -0,431 | >0, 1 |
| Коэффициент маневренности | 1 | 1,25 | 0,25 | >0,5 |
Значения показателей финансовой устойчивости ООО «Энергосбыт РМ» отрицательно характеризуют ее финансовое положение. Анализ финансовой устойчивости свидетельствует об отсутствии собственного капитала. Вся деятельность организации за прошедший период строилась за счет привлеченных заемных средств. Высокая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, а следовательно на предприятии неустойчивая кредитная политика, но финансовое состояние можно оценить как устойчивое.
Заключение
Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.
Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.
Для общей оценки финансового состояния анализируемого предприятия были составлены уплотненный аналитический баланс, проведены горизонтальный и вертикальный анализы баланса.
На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
- валюта баланса уменьшилась за 2 года на 30883 тыс. руб., что свидетельствует о снижении производственных возможностей предприятия;
- В 2009 году на предприятии были приобретены основные средства. Их доля в активе баланса составила 7,4%;
- оборотные активы уменьшились 31666 тыс. руб. и их доля в активе баланса составила 92,6%;
- произошло уменьшение IV раздела «Капитал и резервы» с 1037 тыс. руб. до -3167 тыс.руб. 2009 год для предприятия был убыточным;
- снизилась дебиторская и кредиторская задолженность но удельный вес данных задолженностей достаточно велик
Общее положение предприятия на конец анализируемого периода можно считать не удовлетворительным.
Далее был проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Из расчетов, приведенных в главе 2.2 можно сделать выводы!
баланс ООО «Энергосбыт РМ» отличался от абсолютно ликвидного как на начало, так и на конец года.
предприятие не является платежеспособным
Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.
В ходе анализа были рассчитаны основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: на предприятии неустойчивая кредитная политика, но финансовое состояние можно оценить как устойчивое как в 2008 так и в2009 году.
Анализируя данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать данному предприятию осуществление следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояния предприятия :
1) для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 6818 тыс. руб. необходимо проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их платежеспособность;
2) за анализируемый период большую долю краткосрочный обязательств занимает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (11768 тыс. руб.)В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на нашем предприятии (11768 > 6818), то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие должно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осуществлять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов и в будущем жить только за счет собственных средств.
3) В отчетный период задолженность по оплате труда составила 111 тыс.руб. Следует отметить, что своевременная выплата заработной платы персоналу, без задержек, обеспечивает стабильность квалифицированных кадров и нормального социально – психологического климата в коллективе, что очень актуально для данного предприятия.
Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период экономических реформ в России.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н].- М.: Финансы и статистика, 2004 – 256 с.
4. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" 1/2008 [утвержденное Приказом Минфина РФ от 6.10.2008 г. N 106н].- М.: Финансы и статистика, 2009 .
5. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями.)
6. Абрютина М.С. А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев - М.: Дело и Сервис, 2006 - 256с.
7. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. - 2006. - N 6.
8. Адамов В.Е. Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е.Адамов, С.Д.Ильенкова, Т.П.Сиротина; Под ред. С.Д.Ильенковой. - 2-е изд.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 240с.
9. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями / К.К. Арабян. – М: Феникс, 2008.
10. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. 3-е изд. М.: Кнорус, 2008.
11. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет / В.П.Астахов.- Москва: ИКЦ «МарТ», 2009. – 480 с.
12. Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет в организациях / Т.Н. Бабченко, Е.Н.Галанина, Е.П. Козлова; под ред. Е.П. Козловой.- 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2007. – 800 с.
13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для студентов экон. / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет - спец.-6-е изд., доп и перераб. М.:Финансы и статистика, 2009. – 225 с.
14. Бармин В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммунальных предприятий / В.В. Бармин. - М.:Финансы, 2010
15. Богатки А.И. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта./ А.И. Богатки - М.: Финансы и статистка, 2005. - 206с.
16. Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. - 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
17. Бретт М. Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги: Пер. с англ. И.В. Габеноваи В.В. Иванова; Под ред. В.В. Иванова. - М.: Изд-во Проспект, 2006.
18. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: "Издательский дом Герда", 2009.
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская – 4- изд., доп.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005, - 615 с.
20. Горфинкеля В.Я. Экономика предприятия: уч.для вузов / В.Я.Горфинкель, Е.М.Купряков; под ред. В.Я.Горфинкеля.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова– М.: Дело и сервис, 2007 – 224с.
22. Дьячков М.Ф. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник для экон. спец. вузов. / М.Ф. Дьячкова, А.Ш. Маргулис, В.А. Белобородова; Под ред. В.А. Белобородовой. - М.: Финансы и статистика, 2008 - 352с.
23. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: КНОРУС, 2006.
24. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во "КолосС", 2007. - 384 с.
25. Зубкова А.Г. Экономика энергетики: учеб. пособие для вузов / А.Г. Зубкова, И.В. Мастерова, Н.Д.Рогалев; под ред. Н.Д Рогалева - М.: МЭИ, 2005. - 288 с.
26. Камышанов П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность/ П.И Камышанов. – М: Инфра-М, 2008.
27. Карпов В.В. Бухгалтерский учет и отчетность предприятий и организаций 2007. Настольная книга бухгалтера / В.В. Карпов - М.: Экономика и Финансы, 2008. - 616 с.
28. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П.Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина- 2-е изд.,перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2007. – 800 с.
29. Кравченко Л.И., Осмоловский В.В., Русак Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности. Минск: Новое знание, 2005. - 368 с.
30. Кузина Е.Л. Финансовые результаты организаций. Учет. Анализ. Аудит / Е.Л.Кузина, Г.В. Сидорина.– М.: Издательство «Приор», 2007 – 214с.
31. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б.Лещев, В.Г.Дьяконов; под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАИА, 2006. – 471с.
32. Новодворский В.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность /В.Д. Новодворский. – М.: Издательство «Омега-Л», 2009.
33. Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. - 2009. - N 7.
34. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Интерреклама, 2009. - 544 с.
35. Павлов И.П., Иванов Д.П. О финансовой устойчивости // Финансы. - 2007. - N 1.
36. Савицкая В.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.Г. Савицкая - 4-е изд., испр. и доп. - М.ИНФРА-М, 2006 .- 400 с.
37. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Селезнева– 2-е изд., испр. и доп., Москва, ИНИТИ-ДАНА, 2007
38. Справочник финансиста предприятия.- Москва: ИНФРА-М, 2010.
39. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин; под ред. А.Д.Шеремета. - М. ИНФРА-М, учебное пособие,2004г. Щепотьев А.В. Анализ показателей финансово-экономической деятельности при классификации субъектов бизнеса на малый, средний и крупный // Право и экономика. - 2007. - N 10. - С. 10-17.
40. Щепотьев А.В. Методика выявления и оценки "скрытых" активов // Соломоново решение: финансово-правовой вестник. - 2005. - N 2. - С. 43-46; 2006. - N 1. - С. 24-29 (Рецензия (отзыв) на Методику выявления и оценки "скрытых" активов Щепотьева А.В. // Соломоново решение: финансово-правовой вестник. - 2005. - N 2. - С. 42.).
