Курсовая Общее макроэкономическое равновесие, его модели и механизмы
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Основные данные о работе
| Версия шаблона | 1.1 |
| Филиал | Челябинский |
| Вид работы | Курсовая работа |
| Название дисциплины | Макроэкономика |
| Тема | Общее макроэкономическое равновесие, его модели и механизмы. |
| Фамилия студента | |
| Имя студента | |
| Отчество студента | |
| № контракта | |
Содержание
Введение. 3
Основная часть. 6
1. Теории макроэкономического равновесия в различных макроэкономических школах 6
1.1 Понятие макроэкономического равновесия: совокупный спрос и совокупное предложение как модели равновесия. 6
1.2 Модели макроэкономического равновесия в современных макроэкономических школах и исследованиях. 9
1.3 Мультипликатор-акселератор как механизм макроэкономического равновесия экономической системы.. 14
2. Инвестиции в экономику России как механизм макроэкономического равновесия. 18
2.1 Экономические итоги 2008 г.: внешнее инвестирование российской экономики в современных условиях. 18
2.2 Прямые инвестиции Соединенных Штатов в экономику России. 21
Заключение. 29
Глоссарий. 32
Список использованных источников. 34
Приложения. 35
Введение
Макроэкономическое равновесие является центральной проблемой общественного воспроизводства. Это ключевая категория экономической теории и экономической политики, характеризующая сбалансированность и пропорциональность экономических процессов: производства и потребления, предложения и спроса, производственных затрат и результатов, материально-вещественных и финансовых потоков. Равновесие отражает тот выбор, который устраивает всех в обществе. Различают идеальное и реальное равновесие.
Каждое общество представляет собой взаимосвязь хозяйственных единиц. Их поведение однотипно: они приспосабливаются к платежеспособному спросу и в то же время стремятся обеспечить себе постоянный и устойчивый доход. Эти пропорции в условиях рынка оценок подвижны, тем более, что каждая производственная единица обладает известной автономностью.
Необходимые, устойчивые, повторяющиеся, причинно обусловленные связи между экономическими явлениями, регулируются законами локального характера. Экономические связи переплетаются, поэтому локальные пропорции сводятся к общей пропорциональности. Связанность экономических процессов неизбежно приводит к их соподчинению, корректировке, что формирует новый качественный уровень пропорциональности, вытекающей из единства экономики. Субординационная зависимость и переплетение хозяйственных связей неизбежно предполагают взаимную согласованность всей системы общих, частных и единичных пропорций общественного производства, т.е. сбалансированное развитие экономической системы.
Согласование экономических процессов всегда относительно. Оно предполагает возможность определенных отклонений, в пределах которых процессы сбалансирования осуществляются на условиях развития данной экономической системы. В диапазоне этой пропорциональности экономическая система должна функционировать в определенном равновесном режиме.
Чтобы экономика развивалась сбалансировано, она должна опираться на резервы, которые необходимы для экономического маневра. В этом случае рынок насыщенный, предполагающий некоторый избыток товаров над спросом, создает в стране стабильность хозяйственных связей. Наличие запаса необходимых ресурсов локализует сбои производства, не дает им распространиться на широкую цепь связанных между собой разделением возникшую диспропорциональность, что укрепляет устойчивость экономической системы.
Способность экономики динамично перестраиваться, переходя на более высокий уровень сбалансирования с наименьшими потерями ресурсов и продукции, - одно из главных проявлений эффективного развития общества. Неизбежность потерь при такой перестройке требует от общества защитных мер от их возможного роста. Среди них следует особо отметить образование специальных хозяйственных резервов сверх страхового фонда, так называемого фонда стабилизации, предназначенного для экономического маневра как средства для ликвидации непредвиденных диспропорций.
Традиционно одной из основных целей государственной экономической политики является создание и поддержание макроэкономического равновесия в национальной экономике, так как экономика в состоянии равновесия способна обеспечить наиболее эффективное использование ресурсов и, соответственно, максимальное удовлетворение общественных потребностей.
Научной основой исследования послужили труды ведущих отечественных (Л.И. Абалкина, В.Л. Макарова, A.M. Рубинова, В.М. Полтеровича, А.Г. Грязновой, Я.А. Кронрода, С.А. Ленской, И.П. Николаевой, Т.В. Чечелевой, С.Ю. Глазьева, Д.С. Львова) и зарубежных экономистов (М.Алле, А.Вальда, Ж.Дебре, О.Ланге, М.Моришимы, К.Эрроу, П.Самуэльсона, Р.Солоу, Дж.Хикса, Р.Харрода, Дж.Ф.Неймана, Ф.Хайека) в области макроэкономического равновесия и эффективности экономической политики государства.
Цель курсовой работы - проанализировать модели и механизмы общего макроэкономического равновесия.
Данная цель реализуется в работе на основе решения следующих задач:
· раскрыть понятие макроэкономического равновесия;
· описать теоретический анализ теорий макроэкономического равновесия разных современных макроэкономических школ;
· исследовать прямые инвестиции Соединенных Штатов в экономику России;
· рассмотреть инвестиции в экономику России как механизм макроэкономического равновесия и экономические итоги
Объектом исследования являются факторы и методы достижения и поддержания макроэкономического равновесия национальных экономик.
Предмет исследования – модели и механизмы теоретического аппарата исследования макроэкономического равновесия.
Методологической и теоретической основой работы явились труды классиков экономической теории, труды и статьи по проблемам макроэкономического равновесия отечественных ученых-экономистов, специальная и учебная экономическая литература.
Основная часть
1. Теории макроэкономического равновесия в различных макроэкономических школах
1.1 Понятие макроэкономического равновесия: совокупный спрос и совокупное предложение как модели равновесия
Макроэкономическое равновесие – центральная проблема экономического развития. Равновесие в национальной экономике – это сбалансированность и пропорциональность производства и потребления, предложения и спроса, производственных затрат и результатов в общественном масштабе. Экономическое развитие и рост через постоянное нарушение равновесия, отклонения от равновесного состояния, тем не менее, эффективно развивающаяся экономика функционирует в некоторой окрестности равновесия.
Равновесное функционирование национальной экономики означает одновременное установление равенства спроса и предложения на всех взаимосвязанных рынках, на рынках товаров и услуг равновесие означает максимизацию фирмами прибылей, а потребителями – полезности. На рынках экономических ресурсов равновесие свидетельствует, что ресурсы задействованы, доход владельцев ресурсов равен предельной доходности ресурсов. Равновесие на денежном рынке характеризует ситуацию, при которой денежное предложение точно соответствует потребности в денежных средствах всех экономических субъектов.
Макроэкономический анализ равновесия осуществляется при помощи агрегирования или формирования совокупных показателей, называемых агрегатами. Важнейшими агрегатами являются:
· реальный объем национального производства, объединяющий равновесные количества товаров и услуг;
· уровень цен всей совокупности товаров и услуг [6, с.426].[1]
Если отложить эти показатели на осях координат (прил. Г), можно получить графическую базу для изучения уровня и динамики общественного производства, характеристики совокупного спроса и совокупного предложения, определения условий общего равновесия экономики. Такая постановка вопроса требует конкретизации, поскольку не ясно, как именно вышеназванные показатели формируются.
Равновесие бывает краткосрочным и долгосрочным. Выделяют также идеальное и реальное равновесие. Предпосылки достижения идеального равновесия – это наличие совершенной конкуренции и отсутствие побочных эффектов. Оно может быть достигнуто, если все индивиды находят на рынке предметы потребления, все предприниматели – факторы производства, весь годовой продукт реализован. На практике эти условия нарушаются. В действительности стоит задача достижения реального равновесия, которое существует в условиях несовершенной конкуренции и при наличии внешних эффектов.
Различают также частичное, общее и полное экономическое равновесие. Частичное равновесие – это равновесие, установившееся в отдельных отраслях и сферах экономики. Общее равновесие – это равновесие экономической системы в целом. Полное равновесие – это оптимальная сбалансированность экономической системы, ее идеальная пропорциональность – высшая цель структурной политики общества.
Экономическое равновесие может устойчивым и неустойчивым. Равновесие называется устойчивым, если в ответ на внешний импульс, разрушающий равновесие, экономика самостоятельно возвращается в устойчивое состояние. Если после внешнего воздействия экономика не может восстановиться самостоятельно, то равновесие называют неустойчивым.
Нарушение равновесия означает, что в сферах, секторах, отраслях экономики отсутствует сбалансированность. Это приводит к потерям валового продукта, снижению доходов населения, появлению инфляции, безработицы. Чтобы достигнуть равновесного состояния экономики, не допустить нежелательных явлений, специалисты используют макроэкономические модели равновесия, выводы из которых служат для обоснования макроэкономической политики государства.
Для оценки состояния и перспектив развития экономики не так важен абсолютный размер валового национального продукта, как темпы его роста. Поэтому по горизонтали откладывают годовые темпы прироста валового национального продукта или национального дохода (прил.Г). По вертикали ведут отсчет дефлятора валового национального продукта или годовых темпов прироста не таким образом, полученная система координат дает представление как о количестве материальных благ в обществе, так и о средней цене этих благ, что, в конечном итоге, позволяет строить кривые спроса и предложения применительно к национальной экономике в целом.
Совокупный спрос представляет собой модель, показывающую различные объемы товаров и услуг, т.е. реальный объем национального производства, который потребители, предприятия и правительство готовы купить при любом возможном уровне цен. Совокупное предложение является моделью, показывающей уровень наличного реального объема производства при каждом возможном уровне цен .
Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения дает точку общего экономического равновесия.
Аналогично основным выводам из микроэкономики, макроэкономический анализ позволяет заключить, что более высокие цены создают стимулы к расширению производства и наоборот. Одновременно рост цен при прочих равных условиях ведет к снижению уровня совокупного спроса. Равновесие экономики достигается при нулевой инфляции и 4% годовом приросте реального валового национального продукта. Такое состояние экономики можно считать оптимальным. В действительности равновесие может происходить в условиях, весьма далеких от идеальных.
Динамика валового национального продукта и кривая совокупного предложения дают также представление об изменении величины занятости в обществе.
При прочих равных условиях рост национального продукта сопряжен с увеличением количества рабочих мест и сокращением безработицы, тогда как в периоды депрессии и кризиса безработица быстро растет. Изменения уровня занятости происходят обычно в том же направлении, что и изменения реального валового национального продукта, хотя и проявляются с некоторым временным отставанием.
Вышеприведенный график носит достаточно абстрактный характер и не отражает различия конкретно-исторических ситуаций в экономике. Если же принимать во внимание особенности воспроизводственной конъюнктуры, то на кривой совокупного предложения можно будет выделить три неравнозначных участка: горизонтальный, вертикальный и промежуточный. Первые два участка и соответствующие им воспроизведенные ситуации абсолютизируются двумя основными школами экономической мысли: кейнсианской и классической.
1.2 Модели макроэкономического равновесия в современных макроэкономических школах и исследованиях
Рассмотрим основные положения этих противоположных по сути концепций применительно к моделям макроэкономического равновесия – к проблеме совокупного предложения и совокупного спроса.
Классическая школа утверждает, что и вся кривая совокупного предложения является вертикальной. Эта концепция исходит из посылки, что экономика работает на полную мощность и при полной занятости ресурсов. В таких условиях за короткий срок невозможно достичь дальнейшего увеличения объема производства, даже если к этому побуждает увеличение совокупного спроса. Отдельные фирмы могут пытаться расширить свое производство, предлагая более высокие цены за ресурсы, но, тем самым, они понижают объемы производства других фирм. Усиление конкуренции на рынке ведет к повышению их цен и является фактором инфляции.
Таким образом, изменение совокупного спроса может оказать влияние только на уровень цен, но не затрагивает объемы совокупного производства и занятости (прил.A).
Кейнсианская школа утверждает, что кривая совокупного предложения горизонтальная либо восходящая. Горизонтальный отрезок кривой совокупного предложения соответствует экономике в состоянии глубокого спада, недоиспользования трудовых и производственных ресурсов.
Такая посылка не случайна, поскольку основы данной теории были предложены английским экономистом Дж.М.Кейнсом в 30-е годы ХХ столетия. После кризиса и депрессии 1929-1933 гг., можно было расширять производство, не опасаясь повышения производственных издержек и цен на ресурсы и готовую продукцию, так как безработица составляла до 25% трудоспособного населения, а производственные мощности были загружены чуть более половины. В этих условиях любое повышение совокупного спроса является желательным, поскольку ведет к увеличению реального объема национального производства и занятости, не затрагивая уровня цен.
Промежуточный отрезок кривой совокупного предложения является восходящим (прил. В) и предполагает такую воспроизводственную ситуацию, когда увеличение реального объема национального производства сопровождается некоторым ростом цен. Это обусловлено неравномерным развитием отдельных отраслей. Расширение производства при некотором росте цен означает также, что для увеличения объема выпуска было использовано старое оборудование или менее квалифицированные работники. В результате издержки на единицу продукции растут, повышая цены на конечные товары и слуги. Однако реальный объем производства увеличивается в отличие от ситуации, рассматриваемой классической школой.
Современная экономическая теория исходит из того, что вышеназванные концепции описывают вполне возможные в действительности разные воспроизводственные ситуации. Резонно объединить все три предполагаемые формы кривой совокупного предложения в одну, имеющую три отрезка: горизонтальный, или кейнсианский; вертикальный, или классический; промежуточный, или восходящий.
При конкретизации формы кривой совокупного предложения новое звучание получает проблема общего рыночного равновесия. Условия, при которых это равновесие наступает, будут различны, поскольку последствия увеличения совокупного спроса зависят от того, на каком отрезке кривой совокупного предложения произойдет пересечение с новой кривой совокупного спроса.
Если совокупный спрос меняется в пределах кейнсианского отрезка, увеличение спроса приводит к увеличению реального объема национального производства, но не затрагивает уровень цен.
Если совокупный спрос увеличивается на классическом интервале, это приводит к повышению цен, тогда как реальный объем производства останется прежним, поскольку он не может выйти за пределы своего уровня при «полной занятости». Если совокупный спрос возрастает на промежуточном отрезке, это приводит к увеличению и реального объема национального производства и уровня цен.
Проблема, связанная с формой кривой совокупного предложения, имеет не только теоретическое, но и большое практическое значение. Применительно к ситуации в современной России эту проблему можно сформулировать так: можно ли и нужно ли стимулировать совокупный спрос для экономического возрождения страны? С точки зрения экономических лидеров-монетаристов, спрос необходимо не стимулировать, а замораживать, чтобы избежать инфляции. Данный подход основан на классической концепции и увязывает формирование спроса не с приростом объема производства, а с инфляцией.
Однако не учтено, что экономическая ситуация в России даже отдаленно не напоминает модель «полной занятости» ресурсов. В этой связи более реалистичным представляется подход ученых, которые увязывают выход из экономического кризиса со стимулированием совокупного спроса и поощрением роста производства.
Под стимулированием спроса экономисты понимают меры воздействия на совокупный спрос со стороны государства.
Таким образом, в анализ вовлекается проблема государственного воздействия на макроэкономические процессы. В данном вопросе ученые, принадлежащие к разным школам, также имеют принципиально различные мнения.
Классическая и неоклассическая точка зрения состоит в том, что рыночная экономика не нуждается в государственном регулировании совокупного спроса и совокупного предложения. Эта позиция основана на тезисе о рыночной системе как самонастраивающейся структуре.
Рыночная экономика защищена от спада, поскольку механизмы саморегулирования постоянно приводят объем выпускаемой продукции к уровню, соответствующему полной занятости. Инструментами саморегулирования служат цены, заработная плата и процентная ставка, колебания которых в условиях конкуренции уравняют спрос и предложение на товарном, ресурсном и денежном рынках и приведут к ситуации полного и рационального использования ресурсов.
Рассмотрим рынок рабочей силы как один из важнейших ресурсных рынков. Поскольку экономика функционирует в режиме полной занятости, то предложение рабочей силы есть вертикальная прямая, отражающая имеющиеся в стране трудовые ресурсы (прил.В).
Допустим, произошло сокращение совокупного спроса. Соответственно падает объем производства и спрос на рабочую силу. Это ведет к образованию безработицы и понижению цены труда. Более низкая цена труда понижает издержки предпринимателей на производство единицы продукции, что позволяет им: понизить цены на товарном рынке и нанять большее количество более дешевой рабочей силы и увеличить объем производства и объем занятости до прежнего уровня. Таким образом, объем производства вновь достигает прежнего уровня, соответствующего полной занятости, а спад производства и безработица становятся кратковременными явлениями, преодолеваемыми самой рыночной системой.
Аналогичные процессы протекают на рынке товаров и услуг, на денежном рынке равновесие достигается за счет гибкости процентной ставки, которая балансирует количество накопленных у домохозяйств денег и величину спроса со стороны предпринимателей.
Основной вывод классической (неоклассической) теории состоит в том, что в саморегулируемой рыночной экономике вмешательство государства в воспроизводственные процессы может принести только вред.
Кейнсианская точка зрения опирается на эмпирические данные, демонстрирующие, что экономика развивается не так гладко, как в классической модели, а заработная плата, цены и процентная ставка не настолько гибки, как этого хотелось бы.
Действительно, последние десятилетия подтвердили основные теоретические выводы Кейнса: цены вовсе не обязательно будут падать при кризисном сокращении производства; снижение цен, даже если оно произойдет, не может автоматически вывести экономику из спада; даже в условиях значительной безработицы возможно сохранение прежнего уровня заработной платы или даже его повышение; сбережения зависит не столько от колебаний процентной ставки, сколько являются функцией располагаемого дохода.
Нашел подтверждение и основной вывод Кейнса: равновесие экономики не обязательно достигается в точке, соответствующей объему валового национального продукта при полной занятости. В период большой депрессии рыночная система может надолго «застрять» на уровне очень большой безработицы и недоиспользования производственных мощностей. Это тоже буде равновесным состоянием, хотя и неоптимальным с точки зрения использования ресурсов.
Проблема макроэкономического равновесия привлекала экономистов и с точки зрения материалистического обоснования. Одна из фундаментальных экономико-математических моделей равновесия разработана в конце XIX в. швейцарским экономистом Л.Вальрасом. Он построил точную систему уравнения, отражающую взаимосвязи отдельных рынков в экономической системе. Таким образом, впервые были математически доказано, что возможно достижение единовременного равновесия на всех рынках и во всем хозяйстве в условиях свободной конкуренции.
Формула Вальраса считается следующим образом: общее предложение конечных продуктов в денежном выражении должно быть равно общему спросу на них как суммы доходов, приносимых всеми факторами производства их собственникам.
Итак, общее макроэкономическое равновесие предполагает, что все макроэкономические рынки одновременно находятся в состоянии равновесия. В закрытой экономике такими рынками являются рынки ресурсов, рынок товаров и услуг, рынок заемных средств и денежный рынок.
В соответствии с количественной теорией денег изменение предложения денег в долгосрочном аспекте приводит к адекватному изменению общего уровня цен и не влияет на реальные показатели. Это позволяет при анализе общего экономического равновесия с точки зрения долгосрочного аспекта рассмотрения не принимать в расчет денежный рынок.
Равновесие на рынках ресурсов взаимосвязано и обеспечивает функционирование ресурсов на уровне их полного использования .
1.3 Мультипликатор-акселератор как механизм макроэкономического равновесия экономической системы
В модели «доходы-расходы» нетрудно заметить, что изменение равновесного объема национального производства превышает обусловившее его изменение совокупных расходов. Такая ситуация порождается наличием мультипликационного эффекта в экономике.
Суть мультипликационного эффекта в рыночной экономике состоит в том, что прирост инвестиций приводит к многократному увеличению национального дохода. Коэффициент, характеризующий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций называется мультипликатором. Его величина характеризует соотношение между отклонением от равновесного объема реального национального дохода и исходным изменением инвестиционных расходов.
Мультипликатор находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению и в обратной от предельной склонности к сбережению.
За последние годы теория мультипликатора получила дальнейшее развитие в работах П.Самуэльсона, Дж.Кларка, Р.Харрода. Г.Хаберлера, Э.Хансена.
Явление мультипликации стали рассматриваться во времени: возникла так называемая динамическая теория мультипликатора, которая в отличие от статической рассматривает явление мультипликации не как мгновенный акт.
Динамическая теория ставит перед собой задачу исследовать воздействие государственных ассигнований на процесс воспроизводства не только в момент расходования этих ассигнований, но и в последующее время, в течение которого будет сказываться влияние произведенных государственных расходов.
Явления мультипликации могут вызвать не только государственные ассигнования. Этим обусловлено появление новых мультипликаторов: мультипликатор потребления, показывающий, как прирост расходов на потребительские товары вызывает прирост дохода; кредитный мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом кредита и ростом банковских вкладов, между ростом кредита и ростом наличных денег в обращении; банковский мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом банковских депозитов и ростом денежной массы; налоговый мультипликатор .
Все эти мультипликаторы имеют непосредственное отношение к внутренней экономике и вызываются эндогенными факторами. Коэффициент, показывающий превышение роста дохода над ростом инвестиций, и есть мультипликатор.
Мультиплицирующий эффект вызывают изменения не только в инвестициях, но и в уровне сбережений. Если предположить, что рост бережливости вызовет перемещение вверх кривой сбережений, то новая точка равновесия будет лежать левее первоначальной, что соответствует понижению уровня национального дохода. Это объясняется тем, что рост склонности к сбережению ведет к сокращению потребления. В этих условиях предприниматели не заинтересованы более инвестировать, следовательно, сократится и национальное производство, и национальный доход. Склонность к сбережениям оказывает существенное влияние на национальный доход и экономическое равновесие общества, что проявляется в парадоксе бережливости.
Парадокс бережливости состоит в том, что высокие инвестиции и высокое потребление не противоречат, а подчас помогают друг другу. Индивидуальное благоразумие и бережливость могут оказаться социальным безумием. Сберегая, человек сокращает потребление. Тем самым, снижаются доходы других лиц, поскольку расход одного формирует доход другого. Сокращение доходов ведет к падению уровня сбережений. При низком уровне потребления в обществе сокращаются и потребности в капитальных товарах. Фактически это приведет к сокращению инвестиций. Другими словами, в период депрессии призывы к сбережению и затягиванию поясов усугубляют дефляционную спираль и тормозят выход из кризиса.
Таким образом, мультипликатор оказывает двустороннее действие. Рост инвестиций способствует мультиплицированному увеличению национального дохода. Вместе с тем, даже небольшое сокращение инвестиций дает резкое и многократное снижение национального дохода. Эта закономерность наглядно прослеживается сегодня в российской экономике, где показатели сокращения объемов капиталовложений в несколько раз меньше показателей снижения объемов производства и национального дохода.
Эффект акселератора демонстрирует связь между изменениями реального валового внутреннего продукта и производных инвестиций. Одним из первых, кто обратил серьезное внимание на этот эффект, был американский экономист Дж.М.Кларк, активно изучавший проблемы экономических циклов. Кларк полагал, что возрастание спроса на предметы потребления порождает цепную реакцию, ведущую к многократным увеличениям спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, являвшаяся ключевым моментом циклического развития, была определена им как принцип акселерации или как эффект акселератора.
При рассмотрении принципа акселерации берутся во внимание, прежде всего, чистые инвестиции, чистые инвестиции не могут быть любой величины.
Поскольку валовые инвестиции в масштабе национальной экономики не могут принимать отрицательных значений, максимальным пределом, которого могут достигнуть отрицательные чистые инвестиции, является величина амортизации. При создании модели мультипликатора предполагается, что увеличение инвестиций происходит в том же году, что и прирост объема продаж. Однако при построении модели акселератора исходят из определенного лага в реакции экономических агентов, осуществляющих инвестиции, на увеличение объема продаж или роста реального валового внутреннего продукта.
Таким образом, акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы.
Эффект мультипликатора-акселератора показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы. Эффект акселератора в сочетании с эффектом мультипликатора порождает эффект мультипликатора-акселератора, разработанных П.Самуэльсоном и Дж.Хиксом.
Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход вызовет в будущем опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Это производные инвестиции, являясь элементом совокупного спроса, порождают очередной мультипликационный эффект, который снова увеличит доход, побуждая предпринимателей к новым инвестициям.
2. Инвестиции в экономику России как механизм макроэкономического равновесия.
2.1 Экономические итоги 2008 г .: внешнее инвестирование российской экономики в современных условиях
Еще недавно казалось, что экономическому благополучию России ничто не угрожает. Но мировой финансовый кризис, быстро переросший в экономический, в одночасье лишил надежды на сохранение высоких темпов роста и дальнейшее повышение уровня жизни населения на основе экспорта сырья. Расширяющееся глобальное производство, доступность кредитных ресурсов остались в прошлом. В полной мере ощутила на себе последствия этого и российская экономика. Полноводный поток растущей выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов превратился в обмелевший ручеек, а насос, направлявший финансовые средства с мировых рынков в российскую экономику, заработал в обратном направлении. Получив такую пробоину, национальное хозяйство России резко сбавило обороты.
Замедление производства, накопления и потребления сопровождалось существенным изменением макроэкономических параметров финансирования национального хозяйства. Ограничения при привлечении внешних заимствований и отток капитала из страны привели к увеличению иностранных активов и прекращению наращивания обязательств российских банков перед их иностранными партнерами. В результате рост иностранных пассивов банков с максимального значения во 2 квартале
Таким образом, мировой финансово-экономический кризис способствовал развороту финансовых потоков между российской банковской системой и нерезидентами. На фоне сокращения внешней задолженности банков в 4 кв.
К концу
Во второй половине
Под влиянием мирового финансового кризиса кардинально изменилось направление движения финансовых потоков в российской экономике. Началось сокращение чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования. К уменьшению поступлений иностранной ликвидности в страну привело укрепление доллара на мировых рынках. В результате растущего оттока капитала и увеличения размера рублевых интервенций в сентябре
Таким образом, на фоне кардинального изменения направления финансовых потоков между внутренней экономикой и остальным миром, вызвавшего сокращение чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования, существенно усилился стерилизационный эффект Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Несмотря на масштабный чистый отток иностранной валюты из страны, объем средств в бюджетных резервных фондах в
В условиях ухудшений внешнеэкономической ситуации и активных операций Банка России по поддержанию устойчивости национальной валюты предложение денег осуществлялось только за счет рефинансирования кредитных организаций. При этом ключевым фактором спроса на рубли стало обесценение российской валюты, вследствие чего банки и их клиенты массово переводили рублевую ликвидность в валюту.
Активные действия Банка России по поддержанию уровня ликвидности обеспечили расширение денежного предложения в
Вопреки устойчивой тенденции предыдущих лет, в
Российская экономика вступила в
Истории были известны лишь локальные и континентальные кризисы. Нынешний кризис стал глобальным. Ни его глубину, ни длительность, ни долгосрочные последствия пока предсказать невозможно, но в любом случае лучшие годы для России позади. В условиях стагнации внешнего спроса и снижения доступности иностранных финансовых ресурсов опереться можно и должно только на внутренний спрос. В связи с этим потребуется сформировать новую посткризисную модель, отличную от провальной 90-х годов и от действовавшей в 2000-е годы, хотя банки, фондовый рынок и другие финансовые структуры по своим размерам и качеству не соответствуют потребностям такого большого национального хозяйства, как российская экономика.
2.2 Прямые инвестиции Соединенных Штатов в экономику России
В наступившем столетии проблемы инвестиций и создания благоприятного инвестиционного климата в российской экономике остаются весьма важными и приоритетными. Практически все сферы и отрасли испытывают острую потребность в огромном количестве инвестиционных ресурсов. И хотя в последние годы в России произошло некоторое улучшение отраслевой структуры инвестиций в промышленности, в целом она остаётся неблагоприятной и не соответствует сложившейся возрастной структуре основных фондов, их физическому и моральному износу. Кроме того, объем внутренних инвестиций недостаточен для осуществления эффективной структурной политики и обновления основных производственных фондов.
Естественно, что в этих условиях определенные надежды возлагаются на иностранных инвесторов, в том числе американских. Однако иностранные инвесторы не спешат расширять деятельность на российском рынке. Они заинтересованы в формировании в России инвестиционной политики, обеспечивающей преемственность, прозрачность и стабильность.
Соединенные Штаты постоянно ставят вопросы о необходимости совершенствования в России законодательства, регулирующего инвестиционный режим, прежде всего в сфере энергетики и системы налогообложения зарубежных инвесторов. Американских инвесторов настораживают такие черты деловой практики и бухгалтерского учета российских компаний, как слабая правовая защищенность предпринимательства, особенно миноритарных акционеров, широкий размах теневой деятельности, далеко выходящей за рамки того, что принято считать допустимым в рыночных отношениях стран Запада.
В последние годы инвестиционный климат в России начал улучшаться. Одновременно иностранные инвесторы стали больше верить в финансовую устойчивость и платежеспособность российского государства и российских компаний, что подтверждается и повышением кредитных рейтингов России на мировых финансовых рынках. Каждый десятый инвестор считает вероятным свой выход на российский рынок в ближайшие годы, что обусловлено улучшением базовых экономических показателей России, совершенствованием нормативно-правовой базы в сфере привлечения иностранных инвестиций, а также признанием Соединенными Штатами рыночного статуса российской экономики.
По результатам ежегодного обзора инвестиционной привлекательности европейских стран, Российская Федерация находится на третьем месте в Европе по количеству планируемых в будущем инвестиционных проектов (на первом месте Германия, на втором Польша).
Россия также находится среди первых десяти стран по количеству начатых в 2004-2005 гг. проектов. К тому же в России с каждым инвестиционным проектом появляется в среднем 237 рабочих мест, что позволяет нашей стране входить в десятку стран-лидеров по созданию рабочих мест.
Одновременно отмечается, что в восточно-европейском регионе Россия отстает от других стран с переходной экономикой по темпам привлечения прямых иностранных инвестиций. Это объясняется относительно низкой репутацией российских компаний, несовершенством коммерческого права, коррупцией, а также значительным налоговым бременем.
Важная роль в привлечении капитала в Россию принадлежит правовому регулированию иностранных инвестиций. Привлечение и функционирование иностранного, в том числе американского, капитала в России регулируется нормативно-правовыми документами, объединенными в четыре группы: международные договоры и соглашения, участницей которых является Россия; базисные нормативные акты федерального уровня; нормативные документы, напрямую регулирующие приток и деятельность иностранного капитала в России; нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в субъектах Федерации.
Необходимо также отметить, что Россия является участницей ряда международных договоров, конвенций и соглашений, направленных на защиту, поощрение и обеспечение гарантий взаимных инвестиций. Так, важное значение имеют соглашения о взаимных гарантиях, защите и поощрении инвестиций, а также договоры, исключающие двойное налогообложение доходов и имущества иностранных инвесторов.
Инвестиционное сотрудничество - неотъемлемая часть торгово-экономических отношений Соединенных Штатов и России. В начале
В ежегодном притоке капитала в экономику нашей страны доля Соединенных Штатов сократилась еще существеннее: если в
В абсолютных цифрах сумма прямых инвестиций Соединенных Штатов в российскую экономику снизилась с 4,5 млрд. долл. в
Сокращение прямых инвестиций Соединенных Штатов в экономику России нельзя объяснить только неблагоприятным инвестиционным климатом. В начале текущего десятилетия наметилась глобальная тенденция к уменьшению вывоза прямых иностранных инвестиций: в
Инвесторы Соединенных Штатов, накопившие опыт деятельности в России, предпочитают теперь расширять присутствие не за счет притока прямых инвестиций, а большей частью предоставляя кредиты полностью или частично зависящим от них предприятиям. И, тем не менее, по объему прямых инвестиций в экономику России американские компании значительно опережают экспортеров капитала из других развитых стран: на начало
Тем не менее, необходимо отметить важность прямых американских инвестиций Соединенных Штатов для экономики России, поскольку они направляются в реальный сектор российскойэкономики(в отличие от займов и кредитов, являющихся срочными, платными и возвратными). Такие инвестиции приносят новые, современные технологии, способствуют распространению на российских предприятиях современных управленческих и организационных моделей, создают новые рабочие места, расширяют возможности для улучшения трудовой этики, которая в российской экономике пока ещё оставляет желать лучшего.
Кроме того, они не ведут к образованию внешней задолженности России.
Американские прямые инвестиции в России сосредоточены главным образом в сфере материального производства (примерно четыре пятых общего объема накопленных прямых инвестиций). При этом компании Соединенных Штатов являются крупнейшими иностранными инвесторами в базовую отрасль экономики России – машиностроение и металлообработку.
Приоритетными сферами вложений капитала Соединенных Штатов являются, прежде всего, нефтегазовая (примерно 57% всех накопленных инвестиций) и пищевая промышленность (порядка 14%). Другие области вложений американского капитала – авиакосмическая промышленность, телекоммуникации, автомобильная промышленность, производство медицинского оборудования и медикаментов, конверсионные оборонные предприятия. На непроизводственные отрасли приходится около 20% прямых инвестиций. В основном они вложены в оптовую торговлю, финансово-кредитную и страховую деятельность, в сферу консультационных и информационных услуг.
Одна из причин гипертрофии в сторону топливно-энергетического и агропромышленного комплексов – отсутствие должных мер экономической политики, определяющих приоритеты в развитии российской экономики и реализующих дифференцированный подход к привлечению иностранных инвестиций. Американские инвесторы пока сами выбирают сферы деятельности, ориентируясь на освоение новых рынков сбыта, расширение своего участия в добыче сырьевых ресурсов и повышение экономической эффективности всей хозяйственной сети транснациональных корпораций. Российское государство, к сожалению, не оказывает на этот процесс сколько-нибудь существенного воздействия.
Определённая неравномерность наблюдается в притоке американских инвестиций и в региональном разрезе. Инвесторы предпочитают вкладывать капиталы в регионы с развитой финансовой, организационной и промышленной инфраструктурой, более высоким платежеспособным спросом населения, а также в территории, где осуществляются двусторонние крупные проекты по добыче полезных ископаемых. Американский капитал также направляется туда, где региональное законодательство способствует улучшению местного инвестиционного климата. В результате на экономику семи субъектов Российской Федерации – Москвы, Санкт-Петербурга, Московской, Ленинградской, Тюменской и Сахалинской областей и Республики Коми – приходится свыше 70% объема накопленных прямых инвестиций Соединенных Штатов.
Достигнутый уровень политической и экономической стабильности в России расширяет возможности активизации деятельности американского капитала на рынке нашей страны. В этой связи можно назвать ряд перспективных направлений российско-американского сотрудничества, в том числе уже имеющих определенную историю.
В первую очередь необходимо выделить проекты по разработке нефтяных и газовых месторождений. В России действовали такие крупные нефтяные корпорации США, как «Экссон-Мобил», «Коноко», «Шеврон-Тексако» и др. С участием американского капитала создано свыше 20 предприятий по совместной добыче нефти и газа.
Объем вложений нефтяной компании «Коноко» в нефтегазовую промышленность России превышает 600 млн. долл. Основные средства инвестированы в совместное с российским капиталом предприятие «Полярное сияние», занятое разработкой Ардалинского комплекса нефтяных месторождений в Республике Коми.
Американский капитал принимает активное участие в осуществлении проекта «Сахалин-1». Проект рассчитан на 20 лет, его стоимость оценивается в 12,2 млрд. долл., из которых в 1996‑2002 гг. было освоено 1,3 млрд. долл.
В более широком плане для развития жизнедеятельности человечества в ХХI в. все, что связано с космосом, приобретает решающее значение.
Этим в значительной степени объясняется тот факт, что ведущие компании аэрокосмического комплекса Америки - «Боинг», «Локхид-Мартин», «Пратт энд Уитни» – на протяжении последних лет активно инвестируют средства в совместные российско-американские проекты по космическим запускам, производству авиадвигателей и разработке новых моделей самолётов.
Крупные совместные проекты с привлечением американского капитала начинают реализовываться и в автомобильной промышленности.
Компании США – крупные инвесторы в пищевую промышленность России, в частности в производство безалкогольных напитков. Так, «Кока-кола» на протяжении последних шести лет ежегодно удваивала объем продаж в России. Она является крупнейшим иностранным инвестором в сфере потребительских товаров. В настоящее время компания имеет 12 производственных предприятий в ряде регионов России и контролирует около 40% российского рынка безалкогольных напитков.
Компания «Пепсико» также активизирует свою деятельность в России. В
Американские компании активно действуют и на рынке табачных изделий. Только «Филип Моррис» владеет в России тремя табачными фабриками (в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и Краснодаре) и 104 региональными офисами. Капиталовложения компании в России превышают 500 млн. долл.
Другая компания – «БАТ Россия», филиал «Бритиш Америкен тобэкоу» – действует в России с
Итак, можно заключить, что многие американские компании, действующие в различных отраслях экономики России, стремятся расширить свою деятельность на рынке нашей страны, увеличивают объем инвестиций, модернизируют существующие и создают новые предприятия. Таким образом, имеются основания для оптимизма в отношении многих российско-американских инвестиционных проектов.
В то же время динамичное развитие инвестиционного сотрудничества в перечисленных выше и некоторых других отраслях пока не привело к радикальному улучшению делового имиджа России в американских деловых кругах. Многие потенциальные американские инвесторы, особенно из числа малых и средних фирм, считают, что коммерческая деятельность в России довольно рискованна, и воздерживаются от вложения средств в российские проекты.
Современное состояние отношений между Россией и Соединенными Штатами дает основание предполагать, что сотрудничество по широкому спектру торгово-экономических вопросов станет более активным. Однако многое будет зависеть от того, насколько быстро и эффективно удастся устранить негативные моменты, сдерживающие в настоящее время процесс расширения взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества [3, с.27].[3]
Заключение
Равновесие экономической системы – это состояние, при котором согласованность основных пропорций в экономике обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства в неизмененных или возрастающих масштабах.
Экономической наукой выделяется пять основных пропорций в экономике, согласование которых обеспечивает достижение сбалансированности:
· факторная пропорция (производственные, трудовые, финансовые ресурсы), связывающая объем, структуру и производительность ресурсов с объемом и структурой производства материальных благ и услуг;
· пропорция накопления, определяющая норму накопления, т.е. ту долю в национальном доходе страны, которая должна пойти на расширение производства для получения определенного его объема;
· пропорция распределения, определяющая соотношение в распределении доходов от производственной деятельности между всеми владельцами факторов производства;
· пропорция обмена, определяющая соотношение между потребительским спросом и предложением по объему, структуре и стоимости;
· товарно-денежная пропорция, выражающая соотношение между товарной и денежной массами .
В рыночной экономике ведущей является пропорция обмена. Это объясняется определяющим влиянием спроса на развитие рыночного хозяйства. Достижение равновесия между спросом и предложением служит одним из основных показателей эффективности функционирования экономики страны в условиях рынка.
Экономическая наука различает статическое и динамическое равновесие. Динамическое равновесие – это состояние экономики, при котором динамика производственных возможностей и динамика пропорций экономической системы достигают соотношения, обеспечивающего постоянный темп экономического роста.
Экономика, способная поддерживать устойчивый экономический рост, признается экономической наукой динамически эффективной.
Можно выделить три типа динамического равновесия: при растущей производительности ресурсов; при их неизменной производительности; при снижающейся производительности ресурсов.
На первых этапах экономического анализа рыночной системы развивалась теория статического равновесия (классическая политэкономия А.Смита, Д.Рикардо). Д.Кейнс и его последователи разрабатывали концепцию государственного регулирования экономики с целью повышения ее статической эффективности.
Экономисты неоклассического направления, продолжая разработку теории статического равновесия, создали теорию общего равновесия, основой которой стала модель Л.Вальраса, предпринявшего попытку математического выражения пропорций статического равновесия.
Цель рыночных реформирований в России состояла в превращении российской экономики в динамически эффективную рыночную экономику. Однако автоматического установления динамически эффективного равновесия не произошло. Прежние структуры государственного регулирования разрушены, новые, рыночные, не созданы, нарушение сбалансированности наблюдается по всем пяти видам макроэкономических пропорций.
Достижение динамического равновесия в условиях растущей производительности производственных ресурсов осложнено, поскольку научно-техническая революция как главный фактор повышения эффективности ресурсов вносит существенные изменения в структуру производства, количественные и качественные потребности производителей и потребителей, занятость населения. Повышающаяся эффективность производственных ресурсов влечет за собой необходимость изменений в пропорции сбережения и потребления, распределения доходов, обмена.
Под влиянием научно-технического процесса, повышения эффективности производственных ресурсов рыночная экономика превращается в динамически неустойчивую, в которой равновесие выступает лишь как момент, короткая фаза в воспроизводственном процессе, проявляющаяся в виде кризиса – насильственного достижения пропорциональности .
Поставив цель интегрироваться в мировую экономику и международный финансовый рынок, Россия не может игнорировать того факта, что важнейшим направлением этой интеграции в современном глобализированном мире стали иностранные инвестиции в национальные экономики. Многие экономисты, как отечественные, так и зарубежные, едины в том, что для развития российской экономики необходимо кардинальное повышение инвестиционной активности.
Объем иностранных инвестиций в экономику России в
Сильнее всего сократился объем портфельных инвестиций. Снижение этого показателя составило 66,3% по сравнению с
Наибольший объем иностранных инвестиций поступил в обрабатывающее производство, оптовую и розничную торговлю и операции с недвижимым имуществом. В эти сферы поступило 33,9, 23,9 и 15,4 млрд. долл. соответственно. Больше всего средств в эти отрасли экономики инвестировали Германия, Великобритания и Кипр.
Наибольший объем накопленных инвестиций пришелся на Кипр, Нидерланды и Люксембург. На эти страны приходится 56,9, 46,3 и 34,4 млрд. долл. соответственно. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, в
Глоссарий
| № п/п | Понятие | Определение |
| 1 | Валовой национальный продукт | - это совокупная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг, созданных не только внутри страны, но и за ее пределами за один год |
| 2 | Валовой внутренний продукт | -это обобщающий показатель конечной продукции, произведенной внутри страны и с использованием факторов производства этой страны |
| 3 | Идеальное равновесие | - равновесие, достигаемое в экономическом поведении индивидов при полной оптимальной реализации их интересов во всех структурных элементах, секторах, сферах народного хозяйства |
| 4 | Полное экономическое равновесие | - структурный оптимум хозяйственной системы, к которому общество стремится, но никогда его полностью не достигает, в связи с постоянным изменением идеала пропорциональности |
| 5 | Реальное макроэкономическое равновесие | - это равновесие, устанавливающееся в экономической системе в условиях несовершенной конкуренции и при внешних факторах воздействия на рынок |
| 6 | Совокупное предложение | - модель, показывающая уровень наличного реального объема производства при каждом возможном уровне цен |
| 7 | Совокупный спрос | - модель, показывающая различные объемы товаров и услуг, т.е. реальный объем национального производства, который потребители, предприятия и правительство готовы купить при любом возможном уровне цен |
| 8 | Факторы экономического роста | - явления и процессы, которые определяют возможности увеличения реального объема производства, повышения эффективности и качества роста |
| 9 | Экономический рост | - это увеличение объемов товаров и услуг, произведенных за определенный период времени (год) |
| 10 | Частичное равновесие | - равновесие на отдельно взятом рынке товаров, услуг, факторов производства |
Список использованных источников
| 1 | Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика [текст] : учебник / Под общ. ред. А.В.Сидоровича. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2002. - 448 с. |
| 2 | Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А., Суханов Е. Экономические итоги 2008 года: конец «тучных» лет [текст] // Вопросы экономики. 2009. № 3. |
| 3 | Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономике России [текст] // Россия и Америка в 21 веке. 2007. № 2. |
| 4 | Ивашковский С.Н. Микроэкономика [текст] : учебник. – М.: Дело, 2001. - 416 с. |
| 5 | Истоки: вопросы истории народного хозяйства и экономической мысли. Вып. 3 [текст] / Под ред. Я.И.Кузьминова, В.С.Автономова, О.И.Ананьина. – М.: ГУ ВШЭ, 1998. – 509 с. |
| 6 | Курс экономической теории [текст] / Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. 6-е изд., перераб. – Киров: АСА, 2008. – 848 с. |
| 7 | Шараев Ю.В. Теория экономического роста [текст] : учеб. пособие. – М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 256 с. |
| 8 | Экономика [текст] : учебник / Под ред. А.И.Архипова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 840 с. |
| 9 | Экономическая теория [текст] : учебник / Под ред. Камаева В.Д., Лобачевой Е.Н. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 557 с. |
| 10 | Экономика [текст] : учебник / Под ред. А.С.Булатова. – М.: Проспект, 2006. – 840 с. |
| 11 | Экономическая теория [текст] : учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, Т.В.Чечелевой. – М.: Экзамен, 2005. – 592 с. |
Приложения
| А | |
| Б | |
| В | |
| Г | |
| Д | |
| Е | |
| Ж | |
[1] Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономике России
[2] Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А., Суханов Е. Экономические итоги 2008 года
[3] Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономике России
