Курсовая Анализ эффективности использования основных фондов ОАО по ремонту энергетического оборудования
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
от 25%
договор
Федеральное агенство образования Российской Федерации
Воронежский государственный технический университет
Кафедра Экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства
Курсовая работа
По курсу: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Тема: Анализ эффективности использования основных фондов ОАО по ремонту энергетического оборудования «Воронежэнергоремонт»
Выполнил: студент гр. Эк-051
Заяц С.А.
Руководитель: Лавренова Г.А.
Защита курсовой работы:
дата _________________
оценка _______________
Воронеж 2008г
кафедра Экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства
Факультет _____________________________________________
Группа ________________________________________________
Студент ________________________________________________
Руководитель____________________________________________
Задание на курсовую работу
по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
1. Объект анализа _________________________________
2. Содержание (наименование разделов основной части курсовой работы)
Раздел 1 __________________________________________________
Раздел 2 __________________________________________________
Раздел 3 __________________________________________________
3. Исходные данные (перечень обязательной информации)
______________________________________________________________________________________________________________________
4. График выполнения
Раздел | Срок выполнения | Отметка о степени выполнения в соответствии с графиком | Подпись руководителя |
Введение | | | |
Раздел 1 | | | |
Раздел 2 | | | |
Раздел 3 | | | |
Заключение | | | |
Задание выдал ______________ ____________________________
дата подпись руководителя
Задание принял __________________ _________________________
дата подпись студента
Введение
Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться.
Средства труда (машины, аппараты, оборудование, производственные здания, сооружения, силовые установки и т.д.) представляют собой наиболее дорогостоящую часть средств производства и обслуживают большое число производственных циклов в течение длительного времени, их принято называть основными фондами. Их стоимость переносится частями на добываемую или изготовляемую продукцию.
Для упрощения учета, отчетности и начисления амортизации основных фондов в их состав не включаются: а) предметы, функционирующие в процессе производства менее одного года (независимо от их стоимости); б) спецодежда, обувь, мелкий инвентарь и т.п., независимо от срока службы (т.е. предметы небольшой стоимости). Последнее условие не распространяется на сельскохозяйственные машины и оборудование, взрослый рабочий и продуктивный скот. Не относятся к основным фондам приборы, средства автоматизации и лабораторное оборудование, приобретенное для центральных заводских лабораторий.
Одна из главных задач промышленности - повышение эффективности и качества общественного производства и значительное увеличение отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил страны.
Численный рост и качественное улучшение средств труда на основе непрерывного научно-технического прогресса - это решающая предпосылка неуклонного роста производительности труда.
Основные фонды участвуют в процессе производства длительное время, обслуживают большое число производственных циклов и, постепенно изнашиваясь в производственном процессе, частями переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию, сохраняя при этом натуральную форму. Эта особенность основных фондов делает необходимым их максимально эффективное использование.
В условиях быстрого технического прогресса происходит постоянное совершенствование техники, создаются новые, более высокопроизводительные виды механизмов и аппаратов, заменяющих старую технику. Срок использования (срок службы) основных фондов в производственном процессе приобретает все большее значение как с точки зрения технического прогресса, так и с точки зрения более правильного высокоэффективного использования тех капитальных вложений, которые затрачиваются на создание новых основных фондов.
Рациональное и экономное использование основных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть сущность, состав, структуру основных производственных фондов и пути улучшения их использования.
Проблема повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в период перехода России к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.
Имея ясное представление о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физическом и моральном их износе, факторах, влияющих на использование основных фондов, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.
В условиях рыночных отношений на первый план выдвигаются такие вопросы, касающиеся основных фондов, как технический уровень, качество, надежность продукции, что целиком зависит от качественного состояния техники и эффективного её использования. Улучшение технических качеств средств труда и оснащенность работников ими обеспечивают основную часть роста эффективности производственного процесса.
Целью курсовой работы является приобретение знаний и навыков финансового анализа, а так же анализ предприятия ОАО «Воронежэнергоремонт» для выявления эффективности использования основных фондов предприятия.
Основными задачами данной курсовой работы являются:
· Проведение общей оценки финансового состояния предприятия за период, анализа изменения статей актива и пассива баланса.
· Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия.
· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта
· Анализ рисков источников средств
· Проведение анализа эффективности использования основных фондов
· Анализ организации ремонтов оборудования.
Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «Воронежэнергоремонт»
Основным видом деятельности завода ОАО «Воронежэнергоремонт» является ремонт тепломеханического и электрического оборудования электростанций и котельных тепловых сетей, изготовлению запасных частей, нестандартного оборудования.
1 Анализ финансового состояния ОАО «Воронежэнергоремонт»
1.1 Анализ имущества и источников средств предприятия
Анализ финансового состояния предприятия начинается с оценки динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия.
Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменения или по сравнению с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.
Таблица 1.1 –Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа имущества и источников средств
| На начало года 2007 | На конец года 2007 | Изменение (+,-) | Темп роста, % | |||
тыс. р | % к итого | тыс. р | % к итого | тыс. р | % к итого | | |
Актив | |||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
Основные средства | 75713 | 79,54 | 64046 | 66,64 | -11667 | -12,9 | 84,59 |
Незавершенное строительство | 903 | 0,95 | 6879 | 7,16 | 5976 | 6,21 | 761,79 |
Отложенные налоговые активы | 922 | 0,97 | 973 | 1,01 | 51 | 0,04 | 105,53 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I: | 77538 | 81,46 | 71898 | 74,81 | -5640 | -6,65 | 92,73 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
Запасы в том числе: | 3281 | 3,45 | 6258 | 6,51 | 2977 | 3,06 | 190,73 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2690 | 2,83 | 5712 | 5,94 | 3022 | 3,11 | 212,34 |
расходы будущих периодов | 591 | 0,62 | 546 | 0,57 | -45 | -0,05 | 92,39 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 89 | 0,09 | - | - | -89 | -0,09 | 0 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 14205 | 14,92 | 11715 | 12,19 | -2490 | -2,73 | 82,47 |
в том числе покупатели и заказчики | 12454 | 13,08 | 5939 | 6,18 | -6515 | -6,9 | 47,69 |
Денежные средства | 74 | 0,07 | 6240 | 6,49 | 6166 | 6,42 | 8432,43 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II: | 17649 | 18,54 | 24213 | 25,19 | 6564 | 6,65 | 137,19 |
БАЛАНС | 95187 | 100 | 96111 | 100 | 924 | 0 | 100,97 |
Пассив | |||||||
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | |
Уставной капитал | 89843 | 94,39 | 89843 | 93,48 | 0 | -0,91 | 100 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -12086 | -12,7 | -8129 | -8,46 | 3957 | 4,24 | 67,26 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III: | 77757 | 81,69 | 81714 | 85,02 | 3957 | 3,33 | 105,09 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | |
Отложенные налоговые обязательства | 962 | 1,01 | 1037 | 1,08 | 75 | 0,07 | 107,8 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV: | 962 | 1,01 | 1037 | 1,08 | 75 | 0,07 | 107,8 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | |
Кредиторская задолженность в том числе: | 16486 | 17,32 | 13360 | 13,9 | -3126 | -3,42 | 81,04 |
поставщики и подрядчики | 2915 | 3,06 | 2390 | 2,49 | -525 | -0,57 | 82 |
задолженность перед персоналом организации | 5603 | 5,89 | 4933 | 5,13 | -670 | -0,76 | 88,04 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 1177 | 1,24 | 555 | 0,58 | -622 | -0,66 | 47,15 |
задолженность по налогам и сборам | 3734 | 3,92 | 1319 | 1,37 | -2415 | -2,55 | 35,32 |
прочие кредиторы | 3039 | 3,19 | 4163 | 4,33 | 1124 | 1,14 | 137 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V: | 16468 | 17,32 | 13360 | 13,9 | -3126 | -3,42 | 81,04 |
БАЛАНС | 95187 | 100 | 96111 | 100 | 924 | 0 | 100,97 |
При сравнении итога на конец периода 2007г. с итогом на начало 2007г, мы видим, что финансовое состояние предприятия изменилось. Общий оборот хозяйственных средств (валюта баланса) увеличился к концу периода на 924 тыс.руб.
Такое финансовое состояние оценивается положительно.
Как видно из анализа стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества составила 77538 тыс.р. Уменьшение внеоборотных активов на конец отчетного периода на 5640 тыс.р. обусловлено увеличением незавершенного строительства на 5976 тыс.р., отложенных налоговых активов на 51 тыс.р., и одновременного уменьшения основных средств на 11667 тыс.р.
Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). К концу анализируемого периода абсолютная её сумма уменьшилась на 2490 тыс. рублей.
Наблюдается рост дебиторской задолженности на 983 тыс.р что обусловлено повышением цен на отгруженную продукцию и увеличением её физического объема.
На уменьшение дебиторской задолженности повлияло то, что производилась отгрузка с предоплатой за поставку материалов и комплектующих. Уменьшение дебиторской задолженности свидетельствует о положительном финансовом состоянии предприятия.
Остатки по денежным средствам увеличились на 6166 тыс.руб, видимо полученных благодаря уменьшению дебиторской задолженности и НДС.
Все это приводит к стабилизации финансового состояния предприятия. НДС собственно к концу отчётного периода полностью погасился, что привело к высвобождению оборотных средств хозяйственного оборота предприятия.
Собственные средства предприятия увеличились на 3957 тыс.руб., что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемных и привлеченных средств. Кроме того, анализируя баланс, необходимо обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала. По данным таблицы можно сказать, что у предприятия увеличилась в динамике доля собственного капитала. Главным фактором такого увеличения собственных средств является низкий удельный вес кредиторской задолженности, которая продолжает падать, что является позитивной тенденцией.
Для погашения своих активов предприятие привлекает все меньше заемных средств, что понижает степень финансового риска. Анализ структуры собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности формирования источников финансовой деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.
1.2 анализ состояния активов предприятия по степени риска
В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска.
При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.
Таблица 1.2 - Анализ активов предприятия по степени риска
Степень риска | Группы активов | Доля группы в общем объеме, % | Изменение (+,-) | |
на начало 2007 года | на конец 2007 года | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
Минимальная | Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения | 0,07 | 6,49 | +0,22 |
Малая | Дебиторская задолженность реальная по взысканию; готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; производственные запасы (исключая залежалые); долгосрочные финансовые вложения | 18,37 | 12,19 | -6,18 |
Средняя | Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0,09 | 0 | -0,09 |
Высокая | Дебиторская задолженность сомнительная к получению; залежалые производственные запасы, основные средства; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы | 81,46 | 74,81 | -6,65 |
Таким образом, данные таблицы показывают, что уменьшился уровень риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высоколиквидных активов и уменьшении доли низколиквидных.
1.3 Анализ обеспеченности запасов и затрат источников средств для их формирования.
Материально-производственные запасы – активы, используемые в качестве сырья материалов при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг).
Таблица 1.3 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств.
Наименование показателя | Методика расчета | На начало 2007года | На конец 2007года | Изменение за год (+,-) |
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
1.Собственный капитал | Итог разд.III+ строки (640+650) баланса | 77757 | 81714 | 3957 |
2.Внеоборотные активы | Итог. разд. I | 77538 | 71898 | -5640 |
3.Собственный оборотный капитал | Строки(1-2) | 219 | 9816 | 9597 |
4.Долгосрочные кредиты и займы | Итог разд.IV | 962 | 1037 | 75 |
5.Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал | Строки (3+4) | 1181 | 10853 | 9672 |
6.Краткосрочные кредиты и займы | Итог разд. V строк (640+650) | 16468 | 13360 | -3108 |
7.Общая величина источников средств для формирования запасов | Строки (5+6) | 17649 | 24213 | 6564 |
8.Общая величина запасов | Строки (210+220) баланса | 3370 | 6258 | 2888 |
9.Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1) | Строки (3-8) | -3151 | 3558 | 6709 |
10.Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала П2) | Строки (5-8) | -2189 | 4595 | 6784 |
11.Излишек (недостаток) общей величины источников средств (П3) | Строки (7-8) | 14279 | 17955 | 3676 |
12.Тип финансовой устойчивости | М=(П1;П2;П3) | М=(0;0;1) | М =(1;1;1) | М =(1;1;1) |
Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования показал, что на предприятии ОАО «Воронежэнергоремонт» абсолютная финансовая устойчивость. Это показывает то, что предприятию при неизменности финансовой политики не грозит кризис и угроза банкротства сведена практически к нулю.
1.4 Анализ финансовой устойчивости
ОАО «Воронежэнергоремонт»
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью предприятия понимается такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия .
Таблица 1.4 - Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости.
Наименование показателя | Методика расчета | Нормативное значение | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Изменение (+,-) |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) | собственный капитал/ валюта баланса | >0,5 | 0,817 | 0,850 | 0,033 |
2.Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) | заемный капитал / собственный капитал | <0,67 | 0,224 | 0,176 | -0,048 |
3.Коэффициент самофинансирования | собственный капитал/ заемный капитал | >1 | 4,461 | 5,676 | 1,215 |
4.Коэффициент финансовой напряженности | заемный капитал / валюта баланса | <0,5 | 0,183 | 0,150 | -0,033 |
5.Коэффициент маневренности собственного капитала | собственный оборотный капитал/ собственный капитал | 0,2-0,5 | 0,003 | 0,120 | 0,117 |
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом | собственный оборотный капитал/ оборотные активы | >0,1 | 0,012 | 0,405 | 0,393 |
7.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом | собственный оборотный капитал/ общая величина запасов | >0,6 | 0,067 | 1,569 | 1,502 |
8.Коэффициент реального имущества | внеоборотные активы+запасы/ валюта баланса | >0,5 | 0,849 | 0,813 | -0,036 |
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем улучшении финансовой устойчивости ОАО «Воронежэнергоремонт» за анализируемый период.
Таким образом расчет показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что:
- коэффициент финансовой независимости повысился на 0,033 и составил 0,85. Кроме этого значение коэффициента соответствует нормативному ограничению и значительно выше его, т.е. 0,85>0,5. Наблюдается положительная тенденция. Что свидетельствует об улучшении финансовой независимости предприятия и зависимости его от внешних источников финансирования, понижения риска финансовых затруднений в будущем, у предприятия есть гарантии погашения своих обязательств перед кредиторами, тем более кредиторская задолженность небольшая и снижается.
- коэффициент финансовой задолженности уменьшился на 0,048 и составил 0,176. Данный коэффициент соответствует нормативному значению, т.е. 0,176<0,67, и он минимален, следовательно задолженность минимальна. Наблюдается положительная тенденция. Финансовая устойчивость продолжает увеличиваться.
- коэффициент самофинансирования в увеличился на 1,215 и составил 5,676, при нормативном значении >1. Что свидетельствует о том, что потребность в заёмных средствах стремиться к 0. Соответствие коэффициента нормативному значению означает, что полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства осуществляется за счет собственных средств.
- коэффициент финансовой напряженности уменьшился на 0,033 и составил 0,15. Значение коэффициента за анализируемый период соответствует нормативному ограничению, т.е. 0,15<0,5.
-коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,117 и составил 0,12, что значительно ниже нормативного значения. Что, казалось бы, свидетельствует об остром недостатке собственного оборотного капитала предприятия ОАО «Воронежэнергоремонт», но если учитывать специфику оказываемых работ и услуг, он находится в достаточном количестве.
-коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом увеличился на 0,393 и составил 0,405, что значительно выше нормативного значения, т.е 0,405>0,1. Это означает, что к концу анализируемого периода большинство оборотных средств сформировано за счет собственных средств.
Предприятие имеет отличную структуру баланса и является платежеспособным.
-коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом увеличился на 1,502 и составил 1,569. Значение коэффициента соответствует нормативному ограничению, т.е. 1,569>0,6.
-коэффициент реального имущества уменьшился на 0,036 и составил 0,813, что соответствует нормативному значению, 0,813>0,5. Довольно высокий уровень коэффициента реального имущества свидетельствует о высоком удельном весе внеоборотных активов и запасов в общей валюте баланса.
1.5 Анализ чистых активов
Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
Таблица 1.5 – Анализ чистых активов ОАО «Электрощит»
Наименование статей баланса | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Изменение (+,-) | |
А | 1 | 2 | 3 | |
1.Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | |
2.Основные средства | 75713 | 64046 | -11667 | |
3.Незавершенное строительство | 903 | 6879 | 5976 | |
4.Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | |
5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупку собственных акций у акционеров) | 0 | 0 | 0 | |
6.Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) | 922 | 937 | 15 | |
7.Запасы | 3281 | 6258 | 2977 | |
8.НДС по приобретенным ценностям | 89 | 0 | -89 | |
9.Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал | 14205 | 11715 | -2490 | |
10.Денежные средства | 74 | 6240 | 6166 | |
11.Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | |
12.Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-11) | 95187 | 96075 | 888 | |
13.Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 0 | 0 | 0 | |
14.Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) | 962 | 1037 | 75 | |
15.Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 0 | 0 | 0 | |
16.Кредиторская задолженность | 16468 | 13360 | -3108 | |
17.Задолженность учредителям по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | |
18.Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | |
19.Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | |
20.Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13-19) | 17430 | 14397 | -3033 | |
21.Чистые активы (строка 12-строка20) | 77757 | 81678 | 3921 | |
22.Уставный капитал | 89843 | 89843 | 0 | |
23.Превышение (+), снижение (-) чистых активов уставному капиталу (строка21-строка22) | -12086 | -8165 | 3921 | |
Чистые активы возросли на 3921 тыс.руб., что указывает на снижение риска, связанного с невозможностью выплаты акционерам в случае ликвидации Общества.
1.6 Анализ ликвидности баланса
ОАО «Воронежэнергоремонт»
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 1.6 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Воронежэнергоремонт»
Актив | На начало 2007года | На конец 2007 года | Пассив | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Платежный излишек(+), недостаток (-) | |
А | 1 | 2 | 5 | 6 | 7 | 10 | 11 |
1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 74 | 6240 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | 16468 | 13360 | 16394 | 7120 |
2.Быстрореализуемые активы (А2) | 14205 | 11715 | 2.Краткосрочные обязательства (П2) | 16468 | 13360 | 2263 | 1645 |
3.Медленно реализуемые активы (А3) | 3370 | 6258 | 3.Долгосрочные обязательства (П3) | 962 | 1037 | -2408 | -5221 |
4.Труднореализуемые активы (А4) | 77538 | 71898 | 4.Постоянные пассивы (П4) | 77757 | 81714 | 219 | 9816 |
Баланс (1+2) | 95187 | 96111 | Баланс | 95187 | 96111 | 0 | 0 |
Исходя из анализа, можно сделать вывод, что существует стойкое сохранение тенденции к преобладанию активов высших классов ликвидности, что характеризует положительно платежеспособность данного предприятия.
Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид: ( )
Cопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность, так как возрос платежный недостаток наиболее быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако, перспективная ликвидность, которую показывает 3-е неравенство, свидетельствует о том, что предприятие имеет некоторый платежный излишек, который может быть реализован в долгосрочной перспективе.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Воронежэнергоремонт» как недостаточную, но близкую к нормальной, потому что 2 из 4-х неравенств выполняются.
1.7 Анализ платежеспособности
ОАО «Воронежэнергоремонт»
Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.
Таблица 1.7 - Анализ платежеспособности ОАО «Воронежэнергоремонт»
Наименование показателя | Методика расчета | Нормативное значение | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Изменение (+,-) |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1.Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | строки(250+260) / итог V | 0,15-0,2 | 0,004 | 0,467 | 0,46 |
2.Коэффициент текущей ликвидности | (строки(250+260) / итогV) + строки(240+230)/ итогV | 0,5-0,8 | 0,87 | 1,34 | 0,48 |
3.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | строки (210+220)/ итог V | 0,5-0,7 | 0,20 | 0,47 | 0,26 |
4.Коэффициент общей ликвидности | строки (210+220+230) / итогV+строки (240+250+260) / итогV | 1-2 | 1,07 | 1,81 | 0,74 |
5.Коэффициент собственной платежеспособности | собственный оборотный капитал / итогV | | 1,07 | 1,81 | 0,74 |
Анализ показателей платежеспособности (ликвидности), свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия.
Значение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности не соответствует нормативному ограничению, а существенно превышают его. Максимизирована вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов.
Высокое значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о достаточной платежной возможности предприятия, оцениваемой при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Высокое значение коэффициента собственной платежеспособности показывает способность предприятия к погашению всех краткосрочных обязательств за счет собственного оборотного капитала.
2. Анализ эффективности использования основных фондов.
2.1 Анализ выработки ведущего оборудования в цехе.
Выработка характеризует количество продукции, производимое работником в единицу рабочего времени.
Ведущим подразделением считают то, в котором сосредоточена значительная часть производственных основных фондов, выполняющие основные технологические операции по изготовлению продукции. Сумма мощностей отдельных предприятий по одному и тому же виду продукции составляет производственную мощность отрасли по данному виду продукции.
Таблица 2.22
Анализ интенсивной загрузки оборудования
Показатели | Предшествующий период | Отчетный период | Отклонение (+,-) | ||
по плану | фактически | от предшествующего периода | от плана | ||
1. Производственная программа ведущего оборудования | 85640 | 91252 | 74566 | -11074 | -16686 |
2. Отработано за год ведущим оборудованием цеха, тыс. станко-час. (или отработано в цехе тыс. станко-час.) | 3695,65 | 3650,08 | 5115,03 | 1419,38 | 1464,95 |
3.Часовая выработка оборудования (стр. 1 : стр. 2) | 23 | 25 | 15 | -9 | -10 |
Как мы видим из этой таблицы, программа ведущего оборудования по факту оказалась меньше плановой на 16686 тыс.р., и на 11074 тыс.р. меньше программы в предыдущем периоде, однако время, отработанное этим оборудованием оказалось больше, соответственно и выработка уменьшилась на 9 тыс.р. по сравнению с планом и на 10 тыс.р. меньше по сравнению с предыдущим периодом.
2.2 Анализ эффективности организации ремонта оборудования.
В обеспечении эффективного использования основных фондов важная роль принадлежит ремонтному хозяйству. Посредством ремонта устраняются последствия физического износа, возвращаются утраченные в ходе эксплуатации параметры, а модернизация компенсирует моральный износ оборудования. В ремонтном хозяйстве предприятия занято значительное число рабочих (10... 15% от общей их численности), затраты на ремонт составляют 6... 8% себестоимости продукции.
В этих условиях эффективная организация проведения ремонтов не только обеспечивает работоспособность оборудования, но и существенно влияет на результаты производственной деятельности предприятия.
Проведём анализ затрат времени на ремонт оборудования:
Таблица 2.23
Анализ внеплановых простоев оборудования
Период времени | Режимный фонд времени работы оборудования | Внеплановые простои | В том числе по причинам | ||||
под наладки оборудования | ремонта оборудования | ||||||
станко-час. | % в режимном фонде | станко- час. | % | станко-час. | % | ||
Предшествующий период | 3830,4 | 260 | 6,79% | 65 | 25,00% | 105 | 40,38% |
Отчетный период | 4125 | 270 | 6,55% | 68 | 25,19% | 123 | 45,56% |
Изменение (+,-) | 294,6 | 10 | -0,24% | 3,00 | 0,19% | 18,00 | 5,17% |
Таким образом мы видим, что внеплановые простои в работе оборудования случались довольно часто, из которых в отчётном периоде на ремонт и подналадку оборудования ушло 70,75% простоев. Остальные простои случились по причине ожидания ремонта. Для уменьшения количества простоев необходимо улучшить систему планово-предупредительного ремонта. Возможно необходимо увеличить количество вспомогательного и обслуживающего персонала. Возможно так же, что срок полезного использования оборудования подходит к концу и требуется обновление парка оборудования.
2.3
Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности активной части основных фондов.
Фондоотдача (от английского output/capital ratio) - это показатель эффективности использования основных средств, обратный фондоемкости, рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция, в наиболее обобщенном виде фондоотдача характеризует уровень использования основных фондов (средств).
Фондоотдача определяется как отношение выпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов. Показатель фондоотдачи применяется при анализе уровня использования основных фондов, плановом обосновании объемов производства и прироста новых мощностей.
Факторы влияющие на фондоотдачу
- доля активной части основных фондов;
- структура и возрастной состав парка основного технологического оборудования;
- совершенствование парка металлорежущего оборудования;
- уровень использования времени работы основного технологического оборудования;
- уровень интенсивного использования машин и оборудования и др.
Рентабельность (буквально — доходность, прибыльность; от нем. rentabel — доходный, выгодный, прибыльный), важный показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в объединениях, отраслях экономики и в народном хозяйстве в целом. Рентабельность комплексно отражает степень использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.
Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности активной части основных фондов включает в себя факторный анализ по моделям:
(2.35)
(2.36)
где Ra – рентабельность активной части основных фондов;
R – рентабельность основных фондов;
fa – фондоотдача активной части основных фондов;
f – фондоотдача;
dA – доля активной части основных фондов.
Оценка влияния факторов проводится методом абсолютных разниц:
, (2.37)
, (2.38)
, (2.39)
, (2.40)
Баланс влияния факторов:
, (2.41)
. (2.42)
1. Сравнение с предыдущим периодом:
2. Сравнение с планом:
Таблица 2.24
Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности активной части основных фондов
показатели | Предыдущий год | отчётный год | Отклонение (+,-) | ||
По плану | Факт | от предыдущего года | от плана | ||
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах (без НДС и акциза), тыс. р. | 90325 | 142492 | 120412 | 30087,00 | -22080,00 |
2. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. р. | 4685 | 6812 | 3374 | -1311,00 | -3438,00 |
3. Среднегодовая стоимость ОПФ основного вида деятельности, тыс. р. | 78666 | 89432 | 79333 | 667,00 | -10099,00 |
4. Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. р. | 15107 | 17351 | 17351 | 2244,00 | 0,00 |
5. Удельный вес стоимости машин и оборудования в стоимости основных фондов (стр. 4 : стр. 3) | 0,19 | 0,19 | 0,22 | 0,03 | 0,02 |
6. Фондоотдача основных фондов (стр. 1 : стр. 3) | 1,15 | 1,59 | 1,52 | 0,37 | -0,08 |
7. Фондоотдача активной части основных фондов (стр. 1 : стр. 4) | 5,98 | 8,21 | 6,94 | 0,96 | -1,27 |
8. Рентабельность основных фондов (стр. 2 : стр. 3) | 5,96% | 7,62% | 4,25% | -1,70% | -3,36% |
9. Рентабельность активной части основных фондов (стр. 2 : стр. 4) | 31,01% | 39,26% | 19,45% | -11,57% | -19,81% |
Как мы видим из расчётов, рентабельность основных фондов фактическая по сравнению с прошлым периодом упала на 1,61%, что произошло в результате уменьшения рентабельности активной части оборотных фондов. Это произошло в связи с уменьшением выпуска продукции, получаемой с неё прибыли и одновременным увеличением активной части основных фондов. Изменение рентабельности в связи с этим фактором составило -2,5432%. За счёт увеличения доли машин и оборудования в составе ОПФ рентабельность ОПФ повысилась на 0,9303%, но этого оказалось недостаточным, чтобы предотвратить уменьшение рентабельности ОПФ.
Фондоотдача ОПФ повысилась на 0,3906%. Это было результатом увеличения как доли активной части ОПФ, так и по ей фондоотдачи. Однако по сравнению с плановой фондоотдача незначительно, но уменьшилась на 0,0331%. Это произошло в связи с уменьшением фондоотдачи активной части ОПФ.
Небольшой удельный вес машин и оборудования показывает, что на предприятии больший удельный вес имеют здания и сооружения. Падение прибыли показывает, что стали применяться более затратные технологии, что негативно сказывается на общем финансовом положении.
Фондоотдача основных фондов в предыдущем периоде равна была 1,15, а стала 1,52, что, несомненно, является положительной тенденцией и показывает, что в отчётном периоде на 1 рубль ОПФ приходилось 1,52 рубля выпуска продукции.
2.4 Анализ влияния экстенсивного и интенсивного использования оборудования на показатель фондоотдачи.
Источники информации: форма № П-1; форма № 5-з; форма № 11 и пункт 15 прочих учетных источников.
Расчет влияния факторов на фондоотдачу может выполняться по моделям:
. (2.43)
условные обозначения показателей приведены в аналитической таблице 2.25.
Алгоритм оценки влияния факторов методом абсолютных разниц:
, (2.44)
, (2.45)
, (2.46)
, (2.47)
, (2.48)
, (2.49)
, (2.50)
. (2.51)
Балансовая увязка:
=0,1794-0,0685-0,065+0,1071+0,0921+0,0819+0-0,0543=0,2727
Фондоотдача возросла на 0,2727. Это произошло по причине увеличения доли активной части ОПФ (прирост на 0,1794), уменьшения средней стоимости единицы оборудования (прирост на 0,1071), увеличения числа дней в периоде (прирост на 0,0921) и увеличения коэффициента сменности(прирост на0,0819). Одновременно с этим шло уменьшение фондоотдачи в связи с уменьшением коэффициента установленных машин и оборудования (на 0,0685), коэффициента действующих машин и оборудования (на 0,065), часовой производительности машин и оборудования (на 0,0543). Всё это является резервом для роста фондоотдачи.
Анализ динамики фондоотдачи Таблица 2.25
Показатели | Обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) | Темп динамики, % |
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах (без НДС и акциза), тыс. р. | Q | 90325 | 120412 | 30087 | 133,31% |
2. Среднегодовая стоимость основных фондов основного вида деятельности, тыс. р. | F | 78666 | 79333 | 667 | 100,85% |
3. Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. р. | Fa | 15107 | 17351 | 2244 | 114,85% |
4. Среднегодовая стоимость установленных машин и оборудования, тыс. р. | Fy | 14555 | 15844 | 1289 | 108,86% |
5. Среднегодовая стоимость действующих машин и оборудования, тыс. р. | Fg | 14235 | 15244 | 1009 | 107,09% |
6. Количество действующих машин и оборудования | ng | 125 | 146 | 21 | 116,80% |
7. Количество отработанных машино (станко)-смен | Tсм | 461,96 | 639,38 | 177,42 | 138,41% |
8. Количество отработанных машино (станко)-часов | Тч | 3695,65 | 5115,03 | 1419,38 | 138,41% |
9. Количество рабочих дней | D | 252 | 270 | 18 | 107,14% |
Расчетные показатели: | |||||
10. Коэффициент доли активной части основных фондов (стр. 3 : стр. 2) | dA | 0,19 | 0,22 | 0,03 | 113,89% |
11. Коэффициент установленных машин и оборудования (стр. 4 : стр. 3) | Ky | 0,96 | 0,91 | -0,05 | 94,78% |
12. Коэффициент действующих машин и оборудования (стр. 5 : стр. 4) | Kg | 0,96 | 0,91 | -0,05 | 94,78% |
13. Средняя стоимость единицы оборудования (стр.5 : стр.6) | | 113,88 | 104,41 | -9,47 | 91,69% |
14. Коэффициент сменности оборудования [(стр. 7 : (стр. 6 х стр. 9)] | Kсм | 0,015 | 0,016 | 0,001 | 106,66% |
15. Продолжительность смены, час (стр. 8 : стр. 7) | t | 8,00 | 8,00 | 0,00 | 100,00% |
16. Часовая производительность машин и оборудования (стр. 1 : стр. 8) | ωч | 24,44 | 23,54 | -0,90 | 96,32% |
17. Фондоотдача с 1 р. стоимости основных фондов основного вида деятельности (стр. 1 : стр. 2) | f | 1,15 | 1,52 | 0,37 | 132,19% |
Как мы можем увидеть, всё оборудование работало в соответствии с планом, прирост оборудования на 21 единицу положительно повлияло и на среднегодовую стоимость как установленных, так и действующих машин и оборудования. Количество рабочих дней увеличилось на 18 дней.
Коэффициент доли активной части основных фондов увеличился на 0,03 в связи с увеличением машин и оборудования на 21 единицу.
Коэффициент установленных машин и оборудования уменьшился, по сравнению с предыдущим периодом, на 0,05, но остался в пределах норм (0,08<0.91<1).
Средняя стоимость единицы оборудования уменьшилась на 9,47 тыс.р, потому что докупилось более дешёвое оборудование по сравнению с уже введённым.
Коэффициент сменности увеличился на 0,001, что показывает, что загрузка машин и оборудования увеличилась, но всё равно оборудование загружено далеко не полностью, так как значение коэффициентов равны 0,015 в предыдущем периоде и 0,016 в отчётном.
Часовая производительность машин и оборудования уменьшилась на 900 р., на что повлияло несомненно более высокий темп прироста активной части основных фондов по сравнению с темпом прироста выпуска товаров и услуг.
Таким образом можно отметить, что основные фонды хоть медленно и несколько неравномерно, но развиваются, что даёт возможность предположить, что в недалёком будущем ОПФ полностью обновятся.
2.5 Оценка резервов роста объема производства вследствие улучшения использования основных фондов.
Источники информации: форма №П-1; форма №П-4; форма №П-11.
Оценка резервов роста объема производства проводится методом цепных подстановок на основе факторной модели:
, (2.52)
где - фондовооруженность труда;
- среднегодовая выработка на одного работника;
- среднегодовая стоимость основных фондов.
Схема определения влияния факторов:
, (2.53)
, (2.54)
. (2.55)
(2.56)
(2.57)
(2.58)
Балансовая модель:
. (2.59)
Таблица 2.26
Факторный анализ объема выпуска продукции
Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) | |
в абсолютной сумме | в % | |||
1. выпуск товаров и услуг в фактических ценах (без НДС и акциза), тыс. р. | 90325 | 120412 | 30087,00 | 133,31% |
2. Среднесписочная численность работников, чел. | 506 | 589 | 83,00 | 116,40% |
3. Среднегодовая стоимость основных фондов основного вида деятельности | 78666 | 79333 | 667,00 | 100,85% |
4. Среднегодовая выработка продукции на одного работника (стр.1 : стр.2) | 178,51 | 204,43 | 25,93 | 114,52% |
5. Фондовооруженность труда (стр.2 : стр.3) | 0,0064 | 0,0074 | 0,0010 | 115,42% |
Таким образом в результате анализа мы можем сказать, что резервов для роста выручки среди этих трёх факторов (среднегодовая стоимость основных фондов основного вида деятельности, среднегодовая выработка продукции на 1 работника и фондовооружённость) нет. Фактором, наиболее влияющим на изменение прибыли, оказалась выработка, а наименее - фондовооружённость.
Благодаря данной таблице мы обнаружили, что в связи с увеличением среднесписочной численности работников у нас возросла фондовооружённость труда. Но всё равно она недостаточно велика, а скорее ничтожно мала (в предыдущем периоде 0,0064, а в отчётном – 0,0074). Согласно этим данным можно судить о высочайшей степени автоматизации производства. Возможно, в связи с недостатком персонала и были связаны частые поломки оборудования, но существующие тенденции позволяют предположить о решении данной проблемы и уменьшении простоев.
2.6 Анализ степени использования производственной мощности.
Производственная мощность предприятия (цеха или производственного участка) характеризуется максимальным количеством продукции соответствующего качества и ассортимента, которое может быть произведено им в единицу времени при полном использовании основных производственных фондов в оптимальных условиях их эксплуатации.
Наиболее простыми и точными измерителями производственной мощности являются натуральные единицы. Производственные мощности измеряются, как правило, в тех же единицах, в которых планируется производство данной продукции в натуральном выражении (тоннах, штуках, метрах). Например, производственная мощность горнодобывающих предприятий определяется в тоннах добычи полезного ископаемого, металлургических предприятий – в тоннах выплавки металла и производства проката; машиностроительных заводов – в штуках изготовляемых машин; мощность сахарных заводов и других предприятий пищевой промышленности – в тоннах сырья, перерабатываемого в готовую продукцию. Иногда производственная мощность может выражаться в станко-часах и, как исключение, в стоимостном выражении.
Таблица 2.27
Анализ использования производственной мощности
Виды продукции | Единица измерения | Среднегодовая мощность | Фактический выпуск | Использование среднегодовой мощности | |||
Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | Отчетный год | ||
Трансформатор ТМГ 160 | Шт. | 95 | 157 | 92 | 160 | 0,96 | 1,02 |
Трансформатор ТМ 400 | Шт. | 80 | 150 | 60 | 146 | 0,75 | 0,97 |
По полученным данным легко можем сделать вывод, что использование производственной мощности в отчетном году резко возросло и приблизилось к оптимальному. Из этого можно сделать вывод, что была сменена система управления производством линий – возможно введение новой технологии или автоматизации линий. Итогом данных введений послужил резкий рост производства.
3.
Пути совершенствования методики
анализа финансового состояния ОАО «Воронежэнергоремонт»
.
3.1 Интегральный анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса представляет собой одно из приоритетных направлений углубленного анализа финансового состояния предприятия.
Определение ликвидности баланса предполагает сопоставление элементов актива и пассива баланса и оценку их соответствия. Для этого обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а активы - по степени быстроты реализации.
Далее проводится анализ потенциальных возможностей покрытия групп обязательств предприятия его активами с учетом корреляции между сроками превращения их в денежную форму и сроками погашения обязательств.
Все активы предприятия по скорости превращения в денежные средства и пассивы - в зависимости от степени срочности их оплаты - условно подразделяют на четыре соответствующие группы. При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства - в порядке возрастания сроков их погашения.
В сконцентрированном виде их смысловое и функциональное наполнение отразим в таблице 3.1.
Ликвидность баланса определяется посредством сравнения итогов по соответствующим группам активов и пассивов.
Свидетельством абсолютной ликвидности баланса является полное выполнение условий следующей системы неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3≥П3 (3.1)
А4≥П4
При невыполнении хотя бы одного из трех первых неравенств считается, что ликвидность баланса ниже абсолютной.
Таблица 3.1. Группировка активов и пассивов баланса предприятия при анализе его ликвидности
№ п/п | Активы | Пассивы | ||||
Группа | Наименование | Формула расчета | Группа | Наименование | Формула расчета | |
1 | А1 | наиболее ликвидные активы | стр. 250 + стр. 260 | П1 | наиболее срочные обязательства | стр. 620 |
2 | А2 | быстрореализуемые активы | стр. 240 | П2 | краткосрочные пассивы | стр. 610 + стр.630 + стр. 660 |
3 | A3 | медленнореали-зуемые активы | стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270 | ПЗ | долгосрочные пассивы | стр. 590 + стр.640 + стр. 650 |
4 | А4 | труднореализуемые активы | стр. 190 | П4 | постоянные пассивы | стр. 490 |
Одним из главных недостатков приведенной выше классической системы уравнений абсолютной ликвидности баланса, является то, что она не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы.
И в результате ее применения возможны неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2 < П2 и/или АЗ < ПЗ) даже в ситуации его действительной сверхликвидности.
Чтобы в подобных ситуациях избежать ошибочных выводов о недостаточной ликвидности и учесть возможности погашения обязательств за счет имеющихся избытков активов в более ликвидных группах, автор работы предлагает интегральную систему уравнений абсолютной ликвидности баланса, отличающуюся от классической второй и третьей строками:
A1 ≥ П1
AI + А2 ≥ П1 + П2 (3.2)
AI + А2 + A3 ≥ П1 + П2 + ПЗ
А4 ≤ П4
Наименование предложенной системы «интегральная» отражает учитываемые системой суммарные возможности соответствующих групп активов, включая резервы всех более ликвидных групп.
В таблице 3.2 представим для сравнения интегральный и классический анализ ликвидности баланса.
3.2. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:
F + Z + Ra = ИС + КТ + Кt + Rp + KO,
где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в табл. 3.3, т.е.:
- F — основной капитал (итог раздела I актива баланса);
- Z — запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к Ra, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;
- Ra — расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы (раздела II актива баланса);
Z+Ra = O — оборотные активы (итог раздела II актива баланса).
- ИС — источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса);
- KT
— долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса); - Kt — краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);
- KO — обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем;
- Rp — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).
Перед началом деятельности организациям прежде необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и др.) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы. Поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы направляются, в первую очередь, на приобретение основных средств, на капитальные вложения. Исходя из этого условия, преобразуем исходную балансовую формулу:
Z+Rа=[(ИС + КТ) — F] +[ Кt + Rp+ K] .
В оценке финансового состояния используют также показатель стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью чистые мобильные средства [ Z+Rа — (Кt + KO + Rp)] приближенно равны значению собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ET):
Z+Rа — (Кt + Rp + KO) = (ИС + КТ) — F.
Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения. Поэтому их сумму (ИС + КТ) называют постоянным (перманентным) капиталом.
Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом [(ИС + КТ) — F] собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:
Z
£
(ИС + КТ) — F. (3)
Таблица 5 БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (в агрегированном виде)
Актив | Условные обозначения | Пассив | Условные обозначения |
1. Основной капитал | F | 4. Источники собственных средств | ИС |
2. Запасы | Z | 5. Кредиты и другие заемные средства,в том числе: | K |
3. Расчеты, денежные средства и прочие активы, в том числе: | Ra | долгосрочные кредиты и заемные средства | KT |
расчеты и прочие активы (дебиторская задолженность, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев) | ra | краткосрочные кредиты и заемные средства | Kt |
денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения | Д | расчеты и прочие пассивы | Rp |
обязательства организации, не погашенные в срок | KO | ||
Баланс | B | Баланс | B |
Денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов достаточно для покрытия краткосрочной задолженности предприятия (Кt + Rp + KO), т. е. при условии ограничения запасов Z величиной [(ИС + КТ) — F] будет выполняться условие платежеспособности предприятия, вытекающее из выражения:
Rа
>=
Кt + Rp + KO.
Выражение (3) оценки финансовой устойчивости связано с общим условием устойчивости:
Z + F
<=
ИС + КТ,
которое означает, что вложения в основной капитал и материальные запасы не должны превышать величины перманентного капитала.
Таблица 6 КЛАССИФИКАЦИЯ ТИПОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДЛЯ УСЛОВИЯ
Устойчивость | Текущая | В краткосрочной перспективе | В долгосрочной перспективе |
1. Абсолютная | | | |
2. Нормальная | Ra ³ K0 + RP | Ra ³ K0 + RP + Kt | Ra ³ K0 + RP + Kt + KT |
3. Предкризисная (минимальная устойчивость) | Ra + Z ³ K0 + RP | Ra + Z ³ K0 + RP +Kt | Ra + Z ³ K0 + RP +Kt + KT |
4. Кризисная | Ra + Z < K0 + RP | Ra + Z < K0 + RP + Kt | Ra + Z < K0 + RP + Kt + KT |
Согласно выражению (3), в рассматриваемом примере (табл. 2 и 3) устойчивость данного предприятия соответствует неравенству
6258 < 81714 + 1037 — 71898; 6203 < 10853.
То есть перманентного капитала предприятия достаточно для покрытия основного и оборотного капитала, что свидетельствует о устойчивости финансового состояния предприятия.
Список используемой литературы
1. Глазов Н.М. Анализ и диагностика финансового хозяйственной деятельности предприятия: учебник/М.М.Глазов.- СПб.: ООО «Андреевский издательский дом»,2006.-448с.
2.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В.Савицкая - Мн.: Новое знание,2006-504с.
3. Анализ хозяйственной деятельности промышленности: учебник/под ред. В.И.Стражева.-Минс: Высшая школа,2003.-363с.
4. Г .А.Лавренова; Г.Н.Чернышева/ Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / уч.пособие, Воронеж, 72с.
5. Кожанова Е. Ф., Отенко И. П. Экономический анализ.: Учебное пособие для самостоятельного изучения дисциплины. – Х.: ИД «ИНЖЭК», 2003 г, стр 100-103.
6. Гинзбург А. И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2003 г, стр 182-188.
Приложение 1.
к приказу Минфина РФ от 22 июля
(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ
от 14 ноября
Бухгалтерский баланс
на | 20 | 0 7 | г. | Коды | |||||||||||||||
Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||||||||||||||||
Дата (год, месяц, число) | | | | ||||||||||||||||
Организация | ОАО по ремонту энергетического оборудования «Воронежэнергоремонт» | по ОКПО | | ||||||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | | ||||||||||||||||||
Вид деятельности | Обеспечение работоспособности | по ОКВЭД | | ||||||||||||||||
Организационно-правовая форма/форма собственности | ОАО | | | | |||||||||||||||
| по ОКОПФ/ОКФС | ||||||||||||||||||
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ | 384/385 | ||||||||||||||||||
Местонахождение (адрес) | 394016 Воронежская обл, Воронеж, Ясный проезд, д 1-А | | | ||||||||||||||||
Дата утверждения | 22,03,2008 | ||||||||||||||||||
Дата отправки (принятия) | | ||||||||||||||||||
Актив | Код по- казателя | На начало отчетного года | На конец отчет- ного периода | ||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 110 | | | ||||||||||||||||
Основные средства | 120 | 75713 | 64046 | ||||||||||||||||
Незавершенное строительство | 130 | 903 | 6879 | ||||||||||||||||
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | | | ||||||||||||||||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | | | ||||||||||||||||
Отложенные налоговые активы | 145 | 922 | 937 | ||||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы | 150 | | | ||||||||||||||||
Итого по разделу I | 190 | 77538 | 71898 | ||||||||||||||||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 3281 | 6258 | ||||||||||||||||
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 2690 | 5712 | ||||||||||||||||
животные на выращивании и откорме | 212 | | | ||||||||||||||||
затраты в незавершенном производстве | 213 | | | ||||||||||||||||
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | | | ||||||||||||||||
товары отгруженные | 215 | | | ||||||||||||||||
расходы будущих периодов | 216 | 591 | 546 | ||||||||||||||||
прочие запасы и затраты | 217 | | | ||||||||||||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 89 | - | ||||||||||||||||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | | | ||||||||||||||||
в том числе покупатели и заказчики | 231 | | | ||||||||||||||||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 14205 | 11715 | ||||||||||||||||
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 12454 | 5939 | ||||||||||||||||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | | | ||||||||||||||||
Денежные средства | 260 | 74 | 6240 | ||||||||||||||||
Прочие оборотные активы | 270 | | | ||||||||||||||||
Итого по разделу II | 290 | 17649 | 24213 | ||||||||||||||||
БАЛАНС | 300 | 95187 | 96111 | ||||||||||||||||
Форма 0710001 с. 2
Пассив | Код по- казателя | На начало отчетного периода | На конец отчет- ного периода | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 89843 | 89843 | |||||||
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | | | |||||||
Добавочный капитал | 420 | | | |||||||
Резервный капитал | 430 | | | |||||||
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | | | |||||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | | | |||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (12086) | (8129) | |||||||
Непокрытый убыток отчетного года | | | | |||||||
Итого по разделу III | 490 | 77757 | 81714 | |||||||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | | | |||||||
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 962 | 1037 | |||||||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | | | |||||||
Итого по разделу IV | 590 | 962 | 1037 | |||||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | | | |||||||
Кредиторская задолженность | 620 | 16468 | 13360 | |||||||
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 2915 | 2390 | |||||||
задолженность перед персоналом организации | 622 | 5603 | 4933 | |||||||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 1177 | 555 | |||||||
задолженность по налогам и сборам | 624 | 3734 | 1319 | |||||||
прочие кредиторы | 625 | 3039 | 4163 | |||||||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | | | |||||||
Доходы будущих периодов | 640 | | | |||||||
Резервы предстоящих расходов | 650 | | | |||||||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | | | |||||||
Итого по разделу V | 690 | 16468 | 13360 | |||||||
БАЛАНС | 700 | 95187 | 96111 | |||||||
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | | | | |||||||
Арендованные основные средства | 910 | 134935 | 85782 | |||||||
в том числе по лизингу | 911 | | | |||||||
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | | | |||||||
Товары, принятые на комиссию | 930 | | | |||||||
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов | 940 | - | 819 | |||||||
Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | | | |||||||
Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | | | |||||||
Износ жилищного фонда | 970 | | | |||||||
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | | | |||||||
Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | | | |||||||
| | | | |||||||
Руководитель | | | | Главный | | | | |||
| (подпись) | | (расшифровка подписи) | бухгалтер | (подпись) | | (расшифровка подписи) | |||
« | | » | | 20 | 07 | г. |