КурсоваяКурсовая Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО ЛэндЛ
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25
Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Санкт – Петербургский государственный политехнический университет
Кафедра Экономики и Менеджмента в машиностроении
Курсовая работа
По дисциплине: Финансово-хозяйственная деятельность предприятия
На тему: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «ЛэндЛ»»
Выполнил: Мазалевский В.А., гр. 2071/43
Принял: Асатурова Ю.М.
Санкт-Петербург
2010
Оглавление
1 Характеристика деятельности предприятия ООО «ЛэндЛ». 3
2 Анализ объема и структуры реализации ООО «ЛэндЛ». 7
3 Анализ затрат. 8
3.1 Анализ транспортных расходов. 9
3.2 Анализ штатного расписания. 9
4 Анализ производительности труда. 11
5 Факторный анализ. 12
6 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ЛэндЛ». 13
7 Обобщенный анализ финансового состояния предприятия ООО «ЛэндЛ» (экспресс-анализ) 14
7.1 Анализ имущественного положения предприятия. 14
7.2 Анализ ликвидности баланса. 16
7.3 Анализ платежеспособности. 18
7.4 Анализ финансовой устойчивости. 19
7.5 Анализ деловой активности. 19
7.6 Анализ рентабельности. 21
8 Выводы и рекомендации. 22
1 Характеристика деятельности предприятия ООО «ЛэндЛ»
Компания ООО «ЛэндЛ» основана группой частных лиц в 1995 году. Первоначально основными направлениями деятельности являлись производство разнообразной корпусной мебели и продажа фурнитуры.
На данный момент ООО «ЛэндЛ» входит в состав холдинга, куда входят еще производственное предприятие и сеть салонов по продаже мебели.
Основными видами деятельности холдинга является:
ü производство серийной продукции;
ü производство мебели для корпоративных клиентов;
ü производство эксклюзивной продукции на заказ;
ü продажа комплектующих;
ü осуществление монтажных и ремонтных работ;
ü оказание транспортно-экспедиторских услуг;
ü организация и проведение выставок;
ü дизайнерские и проектные услуги;
ü обучение персонала.
Розничная реализация серийной, офисной и авторской корпусной мебели осуществляется через сеть собственных мебельных салонов и дистрибьюторские мебельные торговые центры.
Серийная продукция наряду с эксклюзивной выставляется в павильонах лучших мебельных центров города. В настоящее время концерн имеет более 15 выставочных салонов в Санкт-Петербурге и представительства в Новосибирске и Омске.
Салоны расположены на Лиговском проспекте, Итальянской улице, Каменноостровском, Московском проспекте, ул. Уточкина, Гражданском проспекте и других, в январе 2004 года открыт салон в мебельном центре «Аквилон» (Новолитовская ул., д. 15), в мае 2004 года открыт новый салон в мебельном центре «Грэйт» (Гражданский проспект, д. 41).
По всей России штат компании насчитывает более 150 высоквалифицированных специалистов. В него входят: архитекторы, дизайнеры, конструкторы, специалисты отдела снабжения и многие другие.
Производство изделий производится на собственной фабрике в Санкт-Петербурге. Это позволяет обеспечить существенную экономию времени и средств заказчика, а также осуществлять непрерывный контроль качества на всех этапах. Качество используемых материалов подтверждено требованиям соответствия гигиены и безопасности. Все материалы по экологическим показателям допускаются в производстве мебели к использованию в жилых помещениях.
Производство серийной продукции выполняется на том же профессиональном оборудовании, с использованием тех же современных технологий и того же высоко квалифицированного персонала, что и производство эксклюзивной продукции. Это позволяет гарантировать безотказную работу всех серийных изделий как минимум в течении пяти лет, а реальный срок службы гораздо больше до десяти - пятнадцати лет. Это достигается за счет использования импортных комплектующих наивысшего качества всемирно известных фирм производителей.
Производственная база оснащена современным немецким оборудованием, что гарантирует качество изделий на уровне мировых стандартов.
Богатство цветовой гаммы используемых материалов ЛДСП, ПХВ, профилей, зеркал, стекол лишь незначительно уступает тому, что используется для производства дорогих, эксклюзивных моделей.
Серийная продукция – это ряд изделий эконом-класса, имеющих фиксированные размеры, отвечающие стандартным планировкам городских квартир.
Отличительной особенностью серийной продукции является соотношение между предлагаемыми вариантами габаритов существующих моделей, подобранных исходя из наиболее часто встречающихся вариантов планировок и наполнением, способным удовлетворить желания практически любого взыскательного покупателя.
Серийные изделия разработаны таким образом, чтобы при высоком качестве и функциональности конструкции, себестоимость изделия оставалась относительно низкой. Достигается это, в первую очередь, за счет безотходного использования материалов и задействования минимального количества работников в процессе изготовления изделия, так как большинство операций производится на станках - полуавтоматах. Следует так же учитывать, что стоимость комплектующих, закупаемых у поставщиков большими партиями (например, зеркала стандартного размера) гораздо ниже, чем цены на единичные закупки, необходимые для изготовления индивидуального проекта.
Серийные изделия имеют свои преимущества в том, что они дешевле, выбор моделей больше, к тому же легко представить, как будет выглядеть в помещении понравившаяся модель, так как ее всегда можно увидеть в виде образца, выставленного в торговом зале.
Каждая коллекция серийной мебели представляет около 25 моделей мебели:
- шкафы-купе двухстворчатые;
- шкафы-купе трехстворчатые;
- шкафы-купе четырехстворчатые;
- книжные шкафы;
- прихожие;
- угловые шкафы;
- тумбы.
Также покупателям предлагается эксклюзивная мебель по индивидуальным запросам (премиум-класс). Такая мебель проектируется с учетом индивидуальных особенностей жилищной площади заказчика и функциональности будущего изделия.
Например, помещение имеет особенную планировку или имеющаяся готовая мебель не устраивают по причине цвета, размера, внешнего вида и т.д.. Бывают ситуации когда при строительстве или ремонте специально выделено пространство для дальнейшей застройки мебели индивидуального проекта, или у Заказчика существует свое видение дизайна комнаты, концепция целого помещения или всего дома. Нередко Заказчик хочет, чтобы у него был создан свой индивидуальный и неповторимый стиль.
Габаритные размеры шкафов могут быть, абсолютно различны, так как проектируются по индивидуальным размерам конкретного помещения клиента, исходя из его высоты, ширины, и глубины. Это может быть как корпусная, так и встроенная мебель.
Основу производства составляют системы раздвижных дверей канадской фирмы Komandor, широкая цветовая гамма высококачественных направляющих представлена - Indeco, алюминиевый профиль Raumplus, позволяет возводить прочные конструкции высотой до 5 м. Производители всех этих систем являются законодателями мировых стандартов в области производства шкафов-купе.
Каждая коллекция эксклюзивной мебели включает:
- гардеробные;
- прихожие;
- гостиные;
- спальни;
- детские;
- подростковые.
Постоянно выпускаются новые коллекции, как серийной, так и авторской мебели. Для первых покупателей новых коллекций предлагаются скидки.
В «несезон» устанавливаются различные стимулирующие сбыт услуги - например, с 1 июля по 1 сентября при заказе серийной мебели доставка осуществляется бесплатно, при заказе авторской мебели клиент в этот период получает скидку 8% .
После реконструкции открыт Stok-центр. В Stok-центре продаются модели серийной и авторской мебели из коллекций прошлых сезонов со скидками. Скидка составляют от 5 до 50% в зависимости от модели. Салон расположен по адресу Васильевский остров, набережная реки Смоленки, 19.
Осуществляется продажа мебели в кредит. Кредит на приобретение мебели предоставляет банк, оформление кредита производится при заказе мебели. Клиент вносит первоначальный взнос в размере 20-30% от стоимости покупки. Для осуществления продажи мебели в кредит заключен договор с банком «Русский стандарт».
ООО «ЛэндЛ» является коммерческой организацией. Оно действует на основе самофинансирования и самоокупаемости, является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, приобретает гражданские права и несёт гражданские обязанности, необходимые для осуществления своей деятельности; Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, на которое по действующему законодательству может быть обращено взыскание. Общество имеет самостоятельный баланс.
Для осуществления деятельности предприятие арендует площадь по договору аренды № 77 от 20 декабря 2000 г. сроком на десять лет с правом пролонгации договора. За эксплуатацию с ООО «ЛэндЛ» арендодатель взимает арендную плату. Предметом аренды является 235 квадратных метров площади по адресу Лиговский пр., 73
Участниками общества являются три физических лица, которые являются и его учредителями. Способ осуществления вклада в уставный капитал общества - внесение имущества.
ООО «ЛэндЛ» работает в следующих основных направлениях:
ü оптовые продажи серийной корпусной мебели;
ü продажи эксклюзивной корпусной мебели;
ü оптовые продажи мебели для корпоративных клиентов (офисов, гостиниц).
Основными потребителями ООО «ЛэндЛ» являются корпоративные заказчики. Это связано с тем, что для частных заказчиков – розничных покупателей, предназначена реализация изделий через сеть салонов.
Среди потребителей ООО «ЛэндЛ» как городские, так и региональные покупатели. Это офисы, гостиницы, крупные региональные мебельные магазины. Среди корпоративных клиентов - компания «Степан Разин», гостиница «Чайка», телерадиокомпания «ТРК Петербург», клиника косметической медицины «Меди» и многие другие.
Монтаж и доставка продукции по городу составляет порядка 8-10% от стоимости заказа. Доставка продукции по России осуществляется железнодорожным и автомобильным транспортом. Как правило, доставка осуществляется силами сторонних транспортных организаций.
Арендуемая площадь разделена на складскую территорию, офисное помещения для персонала, расчетно-кассовый узел и торговый зал. В торговом зале выставлены товарные образцы, образцы материалов для оформления.
Вниманию клиентов предлагается специальный каталог, в котором отражены практически все самые удачные модели, выпущенные компаний «ЛэндЛ».
Продажа предполагает самостоятельное ознакомление покупателей с представленными в торговом зале образцами. После осмотра продукции менеджер консультирует покупателей по способу оформления, наполнению, функциональному назначению предполагаемого изделия и т.д.
Специфика деятельности – продажа мебели – предполагает, достаточно большую площадь торгово-выставочного зала, в котором помимо моделей мебели вниманию покупателя предлагаются все возможные варианты конструкционных материалов, наполнения, размеров и оформления.
Кроме того, учитывая большую долю продаж в регионах, актуальным способом продаж являются телефонные продажи, высылка образцов мебели и каталогов в электронном виде, использование факсимильных сообщений.
ООО «ЛэндЛ» принимает участие в специализированных выставках как международного, так и российского уровня.
Руководство текущей деятельностью общества осуществляет генеральный директор. Непосредственно генеральному директору починяется отдел бухгалтерии, которому подотчетен финансовый отдел.
Также генеральному директору подчиняется отдел снабжения, в чьи функции входит своевременное снабжение материалами и продукцией; отдел продаж эксклюзивной продукции, которому подчиняется отдел дизайна; отдел продаж серийной продукции, которому подчиняются отдел логистики, отвечающий за разработку способов транспортировки, поиск и подбор автотранспорта, расчет стоимости перевозки; отдел рекламы и маркетинга, занимающийся разработкой рекламной политики компании, составлением рекламного бюджета, исследованием конкурентов, отвечает за участие в выставках; отдел контроля качества и гарантийного обслуживания.
2 Анализ объема и структуры реализации ООО «ЛэндЛ»
Выручка анализируется по видам деятельности.
Основная задача: выяснить, какой вид деятельности приносит больше прибыли, выявить перспективные статьи, а также те, которые стали приносить меньше прибыли.
Также необходимо проанализировать причины роста или уменьшения объема выручки (выяснить, связано ли это с ситуацией на рынке или с нашими внутренними изменениями и реорганизацией).
Анализ объема реализации и структуры объема реализации производится на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности, а также данных внутреннего аналитического учета.
В таблице 1 представлены объем и структура реализации ООО «ЛэндЛ» за два года.
Таблица 1.
Анализ объема и структуры реализации ООО «ЛэндЛ»
( тыс. рублей)
№ п/п
|
Наименование показателя
|
Объем реализации
|
Изменение
|
Темп роста
| |
2002
|
2003
| |
тыс. руб.
|
уро-вень, %
|
тыс. руб.
|
уро-вень, %
| |
тыс.руб.
|
%
| |
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
| |
1
|
Эксклюзивная мебель
|
5849,98
|
35
|
7523,03
|
39
|
1673,05
|
4
|
128,6% +
| |
2
|
Серийная продукция
|
10676,92
|
65
|
11702,71
|
61
|
1025,79
|
-4
|
109,6%
| |
2.1.
|
Серийная жилая мебель
|
7206,09
|
44
|
6094,56
|
32
|
-1111,53
|
-12
|
84,6% -
| |
2.2.
|
Серийная офисная мебель
|
3470,83
|
21
|
5608,15
|
29
|
2137,22
|
8
|
161,6% ++
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Итого
|
16526,9
|
100
|
19225,74
|
100
|
2698,84
|
-
|
116,3%
| |
Выводы по таблице:
1. Из таблицы видно, что общий объем выручки увеличился на 2698,84 тыс. руб., а темп роста составил 116,3% , что очень хорошо.
2. При сравнении эксклюзивной и серийной мебели мы видим, что наибольший удельный вес имеет серийная (65% → 61%) . Однако как и в структуре заметно уменьшение на 4%, так и темп роста у нее ниже, чем у эксклюзивной мебели.
3. В составе серийной мебели больший удельный вес занимает жилая мебель (44% → 32%). Однако по этому виду деятельности наблюдается явное уменьшение выручки . Во-первых, удельный вес уменьшился на 12%, а во-вторых, темп роста меньше 100%
4. Самая перспективная статья – серийная офисная мебель, так как у нее самый высокий темп роста (161,6%) и самое большое увеличение удельного веса.
Хорошо бы понять, чем вызваны эти изменения, сравнить с ситуацией на рынке. А также проанализировать внутренние изменения, сравнить со штатным расписанием.
3 Анализ затрат
Анализ затрат выполняется для того, чтобы выявить наиболее проблемные статьи затрат и попытаться дать какие-то рекомендации по их минимизации. Проблемные
статьи выбираются по критерию наибольшего удельного веса и наивысшего темпа роста. Желательно рассмотреть эти два параметра в совокупности.
По ходу исследования выбираются 1-3 статьи и оптимизируются.
В данном примере проанализируем управленческие расходы.
Таблица 2
Анализ затрат ООО «ЛэндЛ»
(тыс. руб.)
№ п/п
|
Вид затрат
|
Объем реализации
|
Изменение
|
Темп роста
| |
2002
|
2003
| |
тыс. руб.
|
уро-вень, %
|
тыс. руб.
|
уро-вень, %
| |
тыс.руб.
|
%
| |
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
| |
1
|
Аренда
|
876,54
|
19,4
|
1008,74
|
20,1
|
132,2
|
0,7
|
115%
| |
2
|
Транспортные расходы
|
578,44
|
12,8
|
1047,82
|
20,9
|
469,38
|
8,1
|
181,1%
| |
3
|
Расходы на оплату труда
|
2096,4
|
46,4
|
1945,2
|
38,8
|
-151,2
|
-7,6
|
92,8%
| |
4
|
Начисления на з/п
|
754,7
|
16,7
|
680,82
|
13,5
|
-73,88
|
-3,2
|
90,2%
| |
5
|
Прочие расходы
|
211,16
|
4,7
|
334,67
|
6,7
|
123,51
|
2
|
158,5%
| |
|
Итого
|
4517,24
|
100
|
5017,25
|
100
|
500,01
|
-
|
111,07% +
| |
|
Товарооборот
|
16526,9
|
-
|
19225,74
|
-
|
2698,84
|
-
|
116,3% +
| |
|
Уровень затрат к товарообороту
|
-
|
27
|
-
|
26
|
-
|
1
|
-
| |
Анализ затрат производится совместно с анализом изменения объема товарооборота. Это делается для того, чтобы сравнить темп роста затрат с темпом роста товарооборота. Если рост затрат
сопровождается ростом товарооборота, и особенно если темп роста товарооборота опережает темп роста затрат, то ситуация идеальна.
Выводы по таблице: 1. Анализ затрат показал, что общий уровень затрат увеличился на 500 тыс. рублей, и темп роста составил 111%.
2. Однако при сравнении темпа роста затрат с темпом роста товарооборота мы видим, что темп роста товарооборота (116%) превышает темп роста затрат (111%). Это является положительной тенденцией.
3. Проанализировав более детально уровень затрат к товарообороту, мы видим уменьшение на 1%, что хорошо.
4. Более детальный анализ затрат показал, что наибольший удельный вес имеет статья расходов на оплату труда. Мы видим некоторое снижение затрат по этой статье на 7%, темп роста уменьшился (93%). Скорее всего, это связано с изменением в штатном расписании.
5. Самый высокий темп роста имеет статья транспортные расходы. Удельный вес достаточно большой (20%), поэтому имеет смысл подробнее разобраться с этой статьей, выяснить, чем вызваны такие изменения.
6. Прочие расходы (коммунальные платежи, командировочные, реклама и т.д.) имеют темп роста равный 158%, однако удельный вес не слишком велик.
7. Аренда помещений тоже растет (115%), но от нас это не зависит. Сильно беспокоиться и менять помещение пока не стоит.
Таким образом, мы сделали вывод о том, что подробнее остановиться нужно на анализе двух статей – транспортные расходы (самый большой темп роста) и расходы на оплату труда (самый большой удельный вес).
3.1 Анализ транспортных расходов
Величина транспортных расходов зависит от того, кто является арендодателем транспортных средств – непосредственно владелец или посредник.
Таблица 2.1
Анализ транспортных расходов
(тыс. руб.)
Показатель
|
2002
|
2003
|
изменение
|
Темп роста(%)
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
Аренда напрямую у трансп. орг-ции
|
430,24
|
74,4
|
557,34
|
53,2
|
127,1
|
-21,2
|
129,5
|
Аренда через посредника
|
148,2
|
25,6
|
490,48
|
46,8
|
342,28
|
21,2
|
331 !
|
Итого
|
578,44
|
100
|
1047,82
|
100
|
469,38
|
-
|
181,1
|
Выводы по таблице: 1. Анализ транспортных средств
показал, что средства, расходуемые на аренду транспорта расходуются нерационально.
2. В силу определенных причин, предпочтение по аренде в 2003 году отдается не выходу напрямую на транспортную организацию, а на посредника (темп роста – 331%, изменение в структуре – 21%). А это увеличивает размер транспортных расходов, т.к. аренда через посредника дороже.
3.2 Анализ штатного расписания
Приведем выписку из штатного расписания, которая характеризует изменения в составе работников за анализируемый период, т.к. эти изменения могут оказать влияние на финансово-хозяйственную деятельность.
Таблица 2.2
Подразделение
|
Должность
|
Оклад
|
Кол-во
чел-к
|
Месячный фонд оплаты труда
|
2002
|
2003
|
2002
|
2003
|
…
Отдел продаж эксклюзивной мебели
|
менеджер
|
15 000
|
1
|
2
|
15 000
|
30 000
|
Отдел продаж серийной мебели
|
менеджер
|
14 000
|
3
|
2
|
42 000
|
28 000
|
Отдел логистики
…
|
логист
|
13 000
|
2
|
1
|
26 000
|
13 000
|
Итого(по всем отделам)
|
|
|
14
|
13
|
186 800
|
174 000
|
Анализ штатного расписания показал:
1. Уволился 1 человек из серийной мебели, а в эксклюзивной 1 человек прибыл (возможно, он просто перешел из одного отдела в другой).
Скорее всего, это повлияло на то, что темп роста по эксклюзивной мебели повысился, а по серийной – уменьшился. Возможно, такая необходимость перевода сотрудника из отдела серийной мебели в отдел эксклюзивной связана с ситуацией на рынке.
2. В отделе логистики уволился 1 человек. Это и обусловило увеличение аренды через посредника.
Рекомендации: Т.о. мы можем порекомендовать принять на работу логиста.
З/п логиста за год – 156 000 руб., отчисления (26%) – 40 000 руб. Итого фонд заработной платы логиста
- 196 000.
А потери на аренде через посредника составляют 342 280 руб.
Экономия составит приблизительно 146 000 руб.
4 Анализ производительности труда
Анализ производительности труда основан на анализе изменения выручки от реализации и численности. Произ-ть 1-го раб. = Выручка/Численность раб.
В данном разделе мы должны проследить за связью между ростом з/п и ростом производительности труда, иначе получится либо текучесть кадров, либо падение производительности. И то, и другое плохо.
Анализ производительности труда и расходов по оплате труда тесно связаны между собой, т.к. определяющим фактором при оценки эффективности расходования средств на зарплату является соотношение темпов роста средней з/п и динамики выработки.
Экономически целесообразным является соотношение, когда индекс (прирост) фонда оплаты труда растет быстрее индекса численности, но медленнее объема реализации. При таком соотношении рост объема реализации всегда сопровождается ростом выработки на одного рабочего при одновременном увеличении з/п.
Таблица 3
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Показатель
|
Ед. изм.
|
2002
|
2003
|
Изменение
|
Темп роста
|
Объем реализации
|
Тыс. руб.
|
16526,9
|
19225,74
|
2698,84
|
116,3
|
Фонд з/п
|
Тыс. руб.
|
2096,4
|
1945,2
|
-151,2
|
92,8
|
Фонд з/п в % к товарообороту
|
%
|
12,7
|
10,1
|
-2,6
|
79,5
|
Численность работников
|
Чел.
|
14
|
13
|
-1
|
92,9
|
Средняя з/п одного работника
|
Тыс. руб.
|
149,7
|
149,6
|
-0,1
|
99,9
|
Производительность труда
|
Тыс. руб.
|
1180,5
|
1478,9
|
298,4
|
125,9
|
Выводы по таблице: 1. Мы видим рост производительности труда (125,3%), а з/п практически не изменяется. Экономист должен следить за соотношением з/п и производительности и давать сигнал директору об увеличении зарплаты.
Иначе возможно два варианта: 1) Текучесть кадров; 2) Падение производительности труда. Но этот процесс всегда происходит с отставанием. Поэтому мы рассчитываем
коэффициент опережения.
К
опер = темп роста производительности труда / темп роста ср. з/п 1-го раб.
К
опер =125,3/99,9=1,25
Расчет этого коэффициента показал, что темп роста производительности труда опережает темп роста з/п в 1,25 раза.
2. В нашем примере объем реализации растет, производительность растет ещё больше, а з/п практически не изменяется. (Идеальное соотношение этих факторов описано в начале раздела). Частично этим фактором можно объяснить некоторую текучесть кадров на предприятии, а также к уменьшению производительности труда.
После анализа
эффективности
использования трудовых ресурсов необходимо проанализировать влияние
изменения
объема
реализации и численности на выработку. Определяется это с помощью факторного анализа.
5 Факторный анализ
V реализ. = Числ-ть * Произв-ть
Определим влияние изменения численности и производительности труда на объем реализации.
Способы величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей – один из элементов методики анализа хозяйственной деятельности.
Для этого используются следующие способы:
1. Метод цепной подстановки - Метод абсолютных разниц
- Метод относительных разниц
- Интегральный метод
- Метод пропорционального деления
- Метод логарифмирования и др.
Не все методы применимы во всех моделях, но результаты в принципе должны совпадать.
Наиболее универсальным является метод цепной подстановки. Он используется во всех типах определенных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных.
Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базового уровня каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на его фактический уровень в отчетном периоде.
С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются.
Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет исключить влияние всех факторов, кроме одного и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.
В нашем примере объем реализации увеличился на 2698,84 тыс. руб.
1.
Vр.
0 = Ч
0 * Пт
0 = 14* 1180,5=16527
2.
Vр.
УСЛ = Ч
1 * Пт
0 = 13* 1180,5=15347
∆
Vр.
«ЧИСЛ» = 15347 – 16527= -1180
3. Vр.
1 = Ч
1 * Пт
1 = 13* 1478,9=19226
∆
Vр.
«Пт» = 19226-15347=3879
Проверка:
∆
Vр.
«ЧИСЛ» +∆
Vр.
«Пт» = 3879 – 1180 = 2699 (=изменение объема реализации) = 100%
За счет численности объем реализации уменьшился на 1180 тыс. руб. = -44%
За счет производительности объем реализации увеличился на 3879 тыс. руб. = 144%
Вывод: В нашем случае мы видим, что рост объема реализации напрямую связан с ростом производительности труда, т.е. с интенсивным фактором, это большой плюс. Несмотря на то, что численность даже уменьшилась.
6 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ЛэндЛ»
Цель – проследить, как из выручки получается прибыль. Необходимо также оценить прибыль от реализации, потому что она характеризует эффективность основной деятельности, а также чистую прибыль, т.к. она характеризует окончательный результат. Нужно определить: 1) какие показатели
повлияли на увеличение/уменьшение чистой прибыли и прибыли от реализации; 2) почему чистая прибыль меньше или больше
прибыли от реализации.
Таблица 4
Показатель
|
2002
|
2003
|
Изменение
|
Темп роста
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Объем реализации
|
16526,9
|
100
|
19225,74
|
100
|
2698,84
|
-
|
116
|
Себестоимость
|
10900,18
|
66
|
11965,13
|
62
|
1064,95
|
-4
|
110
|
Валовая прибыль
|
5626,72
|
34
|
7260,61
|
38
|
1633,89
|
4
|
129
|
Управленческие расходы
|
4517,24
|
27
|
5017,25
|
26
|
500,01
|
-1
|
111
|
Прибыль от реализации
|
1109,48
|
7
|
2243,36
|
12
|
1133,88
|
5
|
202 +
|
Операционные доходы
|
197,52
|
1
|
210,98
|
1
|
13,46
|
-
|
107
|
Операционные расходы
|
250,96
|
2
|
577,98
|
3
|
327,02
|
1
|
230 -
|
Прибыль балансовая
|
1056,04
|
6
|
1876,36
|
10
|
820,32
|
4
|
178
|
Налоги на прибыль
|
269,29
|
1
|
484,1
|
3
|
214,81
|
2
|
180
|
Прибыль чистая
|
786,79
|
5
|
1392,26
|
7
|
605,47
|
2
|
177
|
Выводы по таблице: 1. Анализируем прибыль от продаж:
Прибыль от продаж увеличилась на 1133,88 тыс. руб. Темп роста составил 202% (т.е. прибыль увеличилась почти в два раза). Выясним, с чем же связан рост прибыли от реализации. Все показатели, влияющие на
нее (объем реализации, себестоимость и управленческие расходы), увеличиваются,
но объем реализации (темп роста-116%)
растет в большей степени, чем затраты (темп роста- 111%).
2. Анализируем чистую прибыль:
Прибыль чистая увеличивается (на 605,47 тыс. руб., а темп роста - 177%), но в меньшей степени, прибыль от продаж. Также абсолютные значения чистой прибыли по годам (768,79 тыс.руб. в 2002 году и 1392,26 тыс.руб. в 2003 году) меньше, чем у прибыли от продаж. Прежде всего, это уменьшение чистой прибыли по сравнению с прибылью от продаж связано с ростом операционных расходов (темп роста – 230%!!!). И, соответственно, с налогом на прибыль.
Рекомендации: необходимо разобраться с операционными расходами.
7 Обобщенный анализ финансового состояния предприятия ООО «ЛэндЛ» (экспресс-анализ)
7.1 Анализ имущественного положения предприятия
Оценка имущественного положения предприятия основана на изучении и анализе структуры средств предприятия и
источников их формирования, а также их изменения на конец года по сравнению с началом. Источник информации – форма №1.
Анализируем отдельно пассив и отдельно актив.
Таблица 5
Ед. изм. – тыс.руб.
Пассив
№
п/п
|
Статьи
|
На начало 2002
|
На конец 2002
|
На конец 2003 года
|
Изменение (КГ2002 - НГ2002)
|
Изменение (КГ2003 - КГ2002)
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб
|
%
|
Тыс.Руб.
|
%
|
Тыс. руб
|
%
|
1
|
Собственный капитал
|
114,78
|
4,6
|
425,49
|
15,2
|
752,47
|
21,1
|
310,71
|
10,6
|
326,98
|
5,9
|
1.1
|
Уставный капитал
|
10
|
0,4
|
10
|
0,4
|
10
|
0,3
|
-
|
-
|
-
|
-0,1
|
1.2
|
Прибыль + фонды
|
104,78
|
4,2
|
415,49
|
14,8
|
742,47
|
20,8
|
310,71
|
10,6
|
326,98
|
6
|
2
|
Заемный капитал
|
2393,81
|
95,4
|
2380,57
|
84,8
|
2811,7
|
78,9
|
-13,24
|
-10,6
|
431,13
|
-5,9
|
2.1
|
Долгосрочный заемный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.2
|
Краткосрочный заемный капитал
|
2393,81
|
95,4
!
|
2380,57
|
84,8
|
2811,7
|
78,9
|
-13,24
|
-10,6
|
431,13
|
-5,9
|
2.2.1
|
Кредиторская задолженность
|
2393,81
|
95,4
|
2380,57
|
84,8
|
2811,7
|
78,9
|
-13,243
|
-10,6
|
431,13
|
-5,9
|
|
Баланс
|
2508,59
|
100
|
2806,06
|
100
|
3564,18
|
100
|
297,47
|
-
|
758,12
|
-
|
| | | | | | | | | | | | |
Выводы по пассиву:
1. Итог баланса увеличился на 297,466 тыс.руб. к концу 2002 года и на 758,116 тыс.руб. к концу 2003 года. Это является положительной тенденцией.
2. Источники средств предприятия сформированы в основном за счет заемного капитала, причем краткосрочного заемного капитала (95% в начале 2002 года, 85% в конце 2002 года, 79% в конце ). Это очень плохо. И хотя мы видим, что удельный вес краткосрочной задолженности уменьшается, но к концу 2003 года краткосрочная задолженность возросла на 430 тыс.руб.
3. Весь заемный капитал предприятия сформирован за счет краткосрочной задолженности, что отрицательно скажется на платежеспособности.
4. Собственный капитал увеличился на 310 тыс.руб. к концу 2002 года и на 326 тыс. руб. Его удельный вес в структуре увеличился на 10% к концу 2002 года и еще на 6% к концу 2003года. Это является некоторой положительной тенденцией, но не достаточной. Увеличение собственного капитала связано с пополнением собственных средств за счет прибыли.
5. Оценим финансовую устойчивость:
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют показатели удельного веса в общем итоге баланса.
ФУ=Ск/Б *100%, где ФУ- финансовая устойчивость, Ск – собственный капитал, Б – баланс.
На начало 2002 г. финансовая устойчивость составила 5%, на конец 2002г. 15% и на конец 2003 г. 21%. Очевидна некоторая положительная тенденция увеличения финансовой устойчивости, однако все эти показатели намного ниже нормы (меньше 50%).
Поскольку финансовая устойчивость намного меньше нормы, отсутствует возможность дополнительного привлечения долгосрочного заемного капитала, которого у предприятия нет.
Таблица 6
Тыс.руб.
Актив
Статьи
|
На начало 2002
|
На конец 2002
|
На конец 2003
|
Изменение (КГ2002-НГ2002)
|
Изменение (КГ2003-КГ2002)
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
1.Осн. ср-ва
|
14,5
|
0,6
|
71,43
|
2,6
|
64,55
|
1,8
|
56,93
|
2
|
-6,88
|
-0,8
|
2.Оборотные ср-ва
|
2494,09
|
99,4
|
2734,63
|
97,4
|
3499,63
|
98,2
|
240,54
|
-2
|
765
|
0,8
|
2.1 ТМЦ
|
285,42
|
11,4
|
432,28
|
15,4
|
423,5
|
11,9
|
146,86
|
4
|
-8,78
|
-3,5
|
2.2 Дебит. Задолж-ть
|
1906,15
|
76
|
2027,97
|
72,2
|
2970,53
|
83,3
|
121,82
|
-3,8
|
942,56
|
11,1
|
2.3 КФВ
|
-
|
-
|
-
|
-
|
52,5
|
1,5
|
-
|
-
|
52,5
|
1,5
|
2.4 Деньги
|
302,52
|
12
|
274,38
|
9,8
|
53,1
|
1,5
|
-28,14
|
-2,2
|
-221,28
|
-8,3
|
Итого
|
2508,59
|
100
|
2806,06
|
100
|
3564,18
|
100
|
297,47
|
-
|
758,12
|
-
|
Выводы по активу:
1. Больший удельный вес в средствах предприятия занимают оборотные средства (99,4% в начале 2002 года, 97,4% в конце 2002 года и 98,2% в конце 2003). Оборотные средства увеличились на 240 тыс.руб. к концу 2002 года и на 765 тыс.руб. к концу 2003.
2. Основные средства предприятия к концу 2002 г. увеличились на 56 тыс.руб., а к концу 2003 г. уменьшились на 6 тыс.руб.. В целом за весь рассматриваемый период количество основных средств растет.
3. В основном рост оборотного капитала связан с пополнением дебиторской задолженности (на конец 2002г. на 121,9 тыс.руб. и на конец 2003г. на 942,5 тыс.руб.), что может отрицательно сказаться на ликвидности.
4. Кроме того, наблюдается значительное снижение денежных средств предприятия, что также отрицательно сказывается на ликвидности и платежеспособности.
Прикинем платежеспособность предприятия :
Предварительная оценка платежеспособности предприятия.
П=
≥2
ПНГ 2002 = 1,04
ПКГ 2002 = 1,15
ПКГ 2003 = 1,25
Платежеспособность предприятия на данный момент недостаточна. Однако имеет место быть тенденция повышения платежеспособности
Предприятию следует сокращать краткосрочные заемные сред.ства и стараться привлечь долгосрочные, увеличить удельный вес собственного капитала в источниках формирования оборотных средств.
Посчитаем СОК:
СОК= СК-осн. ср-ва., где СОК – собственный оборотный капитал, СК – собственный капитал.
СОКнг2002= 114,78-14,5=100,28
СОКкг2002=425,49-71,43=354,06
СОКкг2003=725,47-64,55=687,92
СОКизм2002=354,06-100,28=253,78
СОКизм2003=687,92-354,06=333,86
Из анализа СОК видно, что он увеличился на 253,8 тыс.руб. к концу 2002г. и на 333,9 тыс.руб. к концу 2003 г. Однако этого не достаточно для поддержания нормальной платежеспособности предприятия.
7.2 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. ее способом полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами , срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности
и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.
Таблица 7
Руб.
Анализ ликвидности баланса
Актив
|
На начало 2002
|
На конец
2002
|
На конец 2003
|
Пас-сив
|
На начало 2002
|
На конец 2002
|
На конец 2003
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
А1
|
302520
|
274378
|
105605
|
П1
|
2393813
|
2380570
|
2811702
|
А2
|
1906149
|
2027974
|
2970527
|
П2
|
0
|
0
|
0
|
А3
|
285423
|
432282
|
423497
|
П3
|
0
|
0
|
0
|
А4
|
14501
|
71426
|
64546
|
П4
|
114780
|
425489
|
752473
|
Баланс
|
2508593
|
2806059
|
3564175
|
|
2508593
|
2806059
|
3564175
|
Платежный излишек или недостаток
|
9=2-6
|
10=3-7
|
11=4-8
|
-2091293
|
-2106192
|
-2706097
|
1906149
|
2027974
|
2970527
|
285423
|
432282
|
432497
|
-100279
|
-354063
|
-687927
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
А1- наиболее ликвидные активы (все денежные средства и КФВ)
А2- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев)
А3-медленнореализуемые активы ( ТМЦ, дебиторская задолженность, ожидаемая в течении более чем 12 месяцев)
А4-труднореализуемые активы (основные средства)
П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность)
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства)
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
П4-постоянный или устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1
>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
В
нашем случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Выводы: 1. Ликвидность баланса не выполняется по первой группе, а это говорит нам о плохой платежеспособности на настоящий момент времени. Самый большой платежный недостаток 2706097 руб. (на конец 2003 года). Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства за счет реализации наиболее ликвидных активов. Это является отрицательным показателем при оценке ликвидности баланса.
2. Однако, мы видим некоторый запас растущей платежеспособности по второй и третей статьям, но эти деньги придут к нам в течение года и даже больше.
3. Четвертое неравенство выполняется и говорит о том, что у предприятия есть СОК и он растет.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности Лтек= (А1+А2)-(П1+П2) 2. Перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. Лпер= А3-П3ТЛ
НГ 2002 = -185144
ТЛ
КГ 2002 = -78218
Δ ТЛ
КГ 2002 – НГ 2002=106926
ТЛ
КГ 2003 = 264430
Δ ТЛ
КГ 2002 – КГ 2003= 342648
ПЛ
НГ 2002 =285423
ПЛ
КГ 2002 =432282
ПЛ
2003=423497
Δ ПЛ
КГ 2002-НГ 2002 =146859
Δ ПЛКГ 2002-КГ 2003 =-8785 Мы видим, что текущая ликвидность к концу 2002 года увеличилась на 106926 руб. НО она как и была в начале года ниже нормы, так к концу и осталась. А вот к концу 2003 текущая ликвидность увеличилась на 342648 руб. и стала выше нормы (т.е. образовался платежный излишек). Что же качается перспективной ликвидности, то здесь у нас все хорошо. К концу 2002 года она увеличилась на 146859 руб. И хотя перспективная ликвидность к концу 2003 года уменьшилась на 8785 руб., это не так страшно, так как и в к началу 2003 года и к концу у нас имеется платежный излишек. НО все равно эти деньги будут у нас ещё только через год. В принципе, заметна тенденция хорошая, что говорит о том, что с платежеспособностью не все так плохо. 7.3 Анализ платежеспособности
Возможности получения кредитов и инвестиций, а также партнерство с другими организациями зивит от платежеспособности предприятия.
Платежеспособность – способность расплачиваться по всем краткосрочным долгам, расплачиваться оборотными средствами. Поэтому при анализе платежеспособности сравниваются между собой величина краткосрочных средств и краткосрочная задолженность.
Существуют 3 коэффициента , характеризующие платежеспособность. Рассматриваемые коэффициенты различаются между собой уровнем ликвидности.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части актива (денег и КФВ) к величине задолженности. Этот показатель дает ответ на вопрос какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на день составления баланса. К абс.л.= 
2) Коэффициент промежуточного покрытия- из состава оборотных средств исключаются запасы ТМЦ, т.к. они необходимы для поддержания непрерывности производства. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия на близкий к рассматриваемому моменту период, при условии своевременного погашения задолженности дебиторами. Кпп= (Деньги+КФВ+Дебит)/Кз 3) Общий коэффициент покрытия – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение общей суммы средств к величине краткосрочной задолженности Показывает платежные возможности предприятия, которые оцениваются не только при условии своевременных расчетов дебиторов и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных средств. Кп=
Коэффициент покрытия наиболее часто используется в оценке платежеспособности предприятия, т.к. он оценивает платежеспособность независимо от структуры оборотных активов и показывает, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства не создав затруднение для дальнейшей работы.
Таблица 8
Коэффициент
|
Нач. 2002
|
Кон.2002
|
Кон.2003
|
∆кон2002-нач2002
|
∆кон2003-кон2002
|
Рекомендованные значения
|
Кп
|
1,04
|
1,15
|
1,24
|
0,11
|
0,09
|
≥ 2
|
Кпп
|
0,92
|
0,96
|
1,09
|
0,04
|
0,13
|
0,7-1
|
Кал
|
0,13
|
0,11
|
0,04
|
-0,02
|
-0,07
|
0,2-0,3
|
Выводы: Единственный показатель, который у нас в норме на протяжении каждого отрезка времени,
– это коэффициент промежуточного покрытия, причем он увеличивается. Остальные показатели ниже нормы. НО хочется заметить, что у коэффициента покрытия тенденция хорошая, он постепенно растет. Что же касается коэффициента абсолютной ликвидности, то у него тенденция плохая.
Если платежеспособность плохая, то существует показатель восстановления платежеспособности (период – 6 мес.):
К
вост пл-ти =(Кп кг – 6/12*(Кп кг-Кп нг) ) /2 > 1
К
вост пл-ти2003 =0,5975
Так как коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, это значит, что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение 6 мес.
В принципе, этого и следовало ожидать, так как 6 мес. – не достаточный срок для данного предприятия, для того чтобы восстановить платежеспособность.
Рекомендации: Для восстановления платежеспособности необходимо увеличить СОК за счет прибыли
7.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – удельный вес собственного капитала в итоге всех средств.
В современных условиях, когда компания развивается как за счет собственных средств , так и за счет заемных, важное значение приобретает финансовая независимость компании от внешних финансовых источников.
Финансовая устойчивость очень важна при работе с инвесторами, которые вкладывают в предприятие крупные суммы, как правило, это долгосрочный заемный капитал.
Показатель
|
Нач.
2002
|
Кон.2002
|
Кон.2003
|
∆кон2002-нач2002
|
∆кон2003-кон2002
|
Ограничения
|
|
1.1 Кавт =Ск/Б
|
4,6%
|
15,2%
|
21,1%
|
10,6
|
5,9
|
≥ 50%
|
-
|
1.2 К зк=Зк/Б
|
95,4%
|
84,8%
|
79,9%
|
-10,6
|
-5,9
|
< 50%
|
-
|
1.3 К с/ф=Ск/Зк
|
4,8%
|
17,9%
|
26,8%
|
13,1
|
8,9
|
≥ 100%
|
-
|
1.4 Кз/с=Зк/Ск
|
2085%
|
559%
|
373%
|
-1526
|
-186
|
< 100%
|
!
|
2.1Кинв=Ск/Осн.к-л
|
791%
|
595%
|
1165%
|
-196
|
570
|
≥ 100% чем выше, тем лучше
|
+
|
2.2 Ксос=СОК/об. ср-ва
|
4%
|
12,9%
|
19,6%
|
8,9
|
6,7
|
Усл-вие пл-ти
|
-
|
2.3 Кман=СОК/Ск
|
87%
|
83%
|
91%
|
-4
|
8
|
Усл-вие пл-ти
|
-
|
Выводы: Практически все показатели таблицы ниже нормы. НО
имеются положительные тенденции.
Из полученной таблицы видно, что доля собственного капитала в активах крайне мала, хотя она и увеличилась в 2003 году. Это означает, что и в отчетном и предыдущих периодах возможности по привлечению дополнительных средств малы. Предприятие не устойчиво на данный момент, однако наблюдаются положительные тенденции. Предприятие использует свой капитал на финансирование текущей деятельности, что положительно для развития компании.
7.5 Анализ деловой активности
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте зависит от ряда разнонаправленных фактров внешнего и внутреннего характера.
Анализ деловой активности призван дать оценку эффективности использования предприятием своих средств (как всех средств, так и по видам). Задача анализа состоит в выявлении путей ускорения оборачиваемости.
Исходные данные для расчета показателей деловой активности
Тыс. руб.
Показатели
|
2002
|
2003
|
1. Выручка от реализации
|
16 526,9
|
19 225,74
|
2. Себестоимость реализ.
|
15 417,42
|
16 982,38
|
3. Средняя ст-ть активов
|
2 657,3
|
3 185,1
|
4. Средняя ст-ть осн. ср-в
|
42,95
|
67,99
|
5. Ср. сумма дебит. зад-ти
|
1 967,1
|
2 499,25
|
6. Ср. ст-ть запасов (с НДС)
|
358,85
|
427,89
|
7. Ср. ст-ть обор. Активов
|
2 614,36
|
3 117,13
|
8. Ср. ст-ть Ск
|
270,13
|
575,48
|
9. Ср. ст-ть кред. задолж-ти
|
2 387,19
|
3 786,42
|
Анализ деловой активности предприятия
Показатель
|
2002
|
2003
|
Изменение
|
1. Оборачиваемость активов
|
6,22
|
6,03
|
-0,19
|
2.Продолжительность одного оборота в днях
|
59
|
61
|
2
|
3.Фондоотдача
|
384,4
|
282,8
|
-101,6
|
4. Период оборач-ти осн. ср-в
|
1
|
1,3
|
0,3
|
5.Оборачиваемость оборотного капитала
|
6,3
|
6,2
|
-0,1
|
6.Период оборота об. ср-в
|
58
|
59
|
1
|
7. Оборачиваемость запасов
|
715,5
|
353,8
|
-361,7
|
8. Средний возраст запасов
|
0,5
|
1
|
-0,5
|
9.Оборачмваемость дебит. Задолж-ти
|
8,4
|
7,69
|
-0,71
|
10. Время оборота дебит. Задолж-ти
|
44
|
48
|
4
|
11. Оборачиваемость кредит. Задолж-ти
|
6,92
|
7,4
|
0,48
|
12. Время оборота кред. задолж-ти
|
53
|
49
|
-4
|
13. Операционные цикл
|
44,5
|
49
|
4,5
|
14. Оборачиваемость Ск
|
61,2
|
32,64
|
-28,56
|
15. Время оборота Ск
|
6
|
11
|
5
|
Выводы: Со всеми показателями деловой активности у предприятия все хорошо. Скорость оборачиваемости достаточно высокая, есть показатели, которые уменьшились в течение года (некоторые незначительно), а именно: Оборачиваемость активов (на 0,19), Фондоотдача (на 101,6), Оборачиваемость оборотного капитала (на 0,1), Оборачиваемость запасов (на 361,7), Средний возраст запасов (на 0,5), Оборачмваемость дебит. Задолж-ти на (0,71), Время оборота кред. задолж-ти (на 4), Оборачиваемость Ск (на 28,56). Как мы видим оборачиваемость активов уменьшилась, это не очень хорошо. Это ведет к понижению выпуска продукции на 1 руб. вложенных средств и к тому, что на тот же объем продаж придется затратить больше вложенных средств. Коэффициент ускорения оборачиваемости наоборот вырос, это также плохо. Следует обратить на это внимание. Далее из таблицы видно, что коэффициент фондоотдачи очень велик, но имеет тенденцию к уменьшению, это значит что в скором времени оборотные средства будут уменьшаться. Однако, период обращения основных средств всего 1 день, так что в ближайшее время это нас не слишком затронет. Что касается дебиторской задолжности, то рекомендуется: контролировать состояние расчетов с покупателями по долгам, расширить круг покупателей с целью уменьшения потерь от неуплаты, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолжности.
7.6 Анализ рентабельности
Абсолютная величина прибыли отражает экономический эффективность, а она отражает рентабельность предприятия.
Общая формула выглядит так: Р = П(Пч, Пб, Пх/д, Пр, Пв)/ (база, с помощью которой эта прибыль получена) Для экспресс анализа возьмем чистую прибыль.
P продаж это долю прибыли в каждом заработанном рубле. Она рассчитывается делением Пч на выручку от реализации.
Р капитала Показывает способность капитала компании порождать прибыль и рассчитывается по формуле : Пч/К
Р основных средств показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине основных средств.
Р оборотных средств показывает эффективность использования оборотных средств. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине оборотных средств.
Р собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Это частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.
Показатель
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Изменение
|
Рентабельность продаж
|
0.047
|
0.072
|
0.025
|
Рентабельность всего капитала
|
0.296
|
0.44
|
0.144
|
Рентабельность основных средств
|
18.31
|
20.5
|
2.19
|
Рентабельность оборотных средств
|
0.3
|
0.45
|
0.15
|
Рентабельность собственного капитала
|
2.91
|
2.36
|
-0.55
|
Выводы: Как видно из таблицы, почти все показатели кроме рентабельности собственного капитала имеют тенденцию к повышению. Это хорошо, самая большой коэффициент и самый большой прирост у показателя рентабельность основных средств, возможно это из за их маленького удельного веса в итоге баланса. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0.55, это произошло из за резкого увеличения собственного капитала и недостаточного роста чистой прибыли.
8 Выводы и рекомендации
1. Предприятие занимается выпуском серийной и эксклюзивной мебели. Наибольший удельный вес имеет серийная мебель, однако у эксклюзивной мебели выше тем роста.
Наиболее перспективным является выпуск серийной офисной мебели так как среди всех статей ее темп роста самый высокий.
2. Общий уровень затрат увеличился на 500,01 тыс. руб.. Однако при сравнении темпа роста затрат с темпом роста товарооборота видно, что темп роста товарооборота (116%) превышает темп роста затрат (111%). Следовательно это положительная тенденция. Одной из проблемных стетей являются транспортные расходы. Средства на оплату транспортных расходов расходуются не рационально. За последний год в три раза выросла аренда через посредников, что привело к большим тратам. Проанализировав штатное расписание мы выяснили, что будет уместно нанять еще одного логиста, это сэкономит нам 145.72 тыс. рублей.
3.Так же мы выяснили, что производительность труда рабочих превышает темп роста заработной платы на 25 процентов. Возможно в ближайшем времени потребуется повысить заработную плату. В противном случае производительность труда может снизиться, или может начаться текучесть кадров.
4.Из-за уменьшения численности человек объем реализации уменьшился, однако возросла выручка. Тому причиной увеличение производительности труда. Это значит, что рост был вызван интенсивным фактором, что очень хорошо.
5.Прибыль от продаж выросла в 2 раза, на такое увеличение повлиял рост объема реализации и снижение себестоимости. Чистая прибыль увеличилась, но в меньшей степени. Тому причиной операционные расходы которые выросли в 2 раза. В такой ситуации следует уделить внимание операционным расходам и выяснить с чем связан такой рост.
6.Из пассива видно, что итог баланса растет. Это положительная тенденция. Рост произошел за счет собственного капитала, заемный же капитал наоборот уменьшился. Он состоит только из краткосрочной задолжности. Это плохо так как из за этого наша финансовая устойчивость будет очень маленькой и нам будет сложно привлечь долгосрочный заемный капитал.
7.В активе наблюдается рост основных средств, за счет дебюторской задолжности. Это в последствие может сказаться на ликвидности предприятия. Кроме того наблюдается снижение денежных средств предприятия, что плохо отразится на плетежеспособности.
8. Анализ ликвидности показал, что у данного предприятия не выполняется первое неравенство условия. Таким образом баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным. На данный момент самый большой платежный недостаток 2706097 руб. Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства, за счет реализации наиболее ликвидных активов. У предприятия остается небольшой запас платежеспособности однако эти деньги мы получим только в течение года или даже позже.
9.Исследую платежеспособность предприятия, была выявлена плохая тенденция по всем показателям кроме коэффициента промежуточного покрытия. Платежеспособность предприятия на данный момент недостаточна. Однако имеет место быть тенденция повышения платежеспособности. Предприятию следует сокращать краткосрочные заемные средства и стараться привлечь долгосрочные, увеличить удельный вес собственного капитала в источниках формирования оборотных средств.
10. Проанализировав финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что активы сформированы в основном за счет заемного капитала , что является негативной тенденцией в работе фирмы и снижает возможность предприятия привлечения дополнительных средств. Предприятие не устойчиво на данный момент, однако наблюдаются положительные тенденции. Предприятие использует свой капитал на финансирование текущей деятельности, что положительно для развития компании.
11. Оборачиваемость активов уменьшилась, это не очень хорошо. Это ведет к понижению выпуска продукции на 1 руб. вложенных средств и к тому, что на тот же объем продаж придется затратить больше вложенных средств. Коэффициент ускорения оборачиваемости наоборот вырос, это также плохо. Следует обратить на это внимание. Далее из таблицы видно, что коэффициент фондоотдачи очень велик, но имеет тенденцию к уменьшению, это значит что в скором времени оборотные средства будут уменьшаться. Однако, период обращения основных средств всего 1 день, так что в ближайшее время это нас не слишком затронет. Что касается дебиторской задолжности, то рекомендуется: контролировать состояние расчетов с покупателями по долгам, расширить круг покупателей с целью уменьшения потерь от неуплаты, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолжности.
12. Почти все показатели кроме рентабельности собственного капитала имеют тенденцию к повышению. Это хорошо, самая большой коэффициент и самый большой прирост у показателя рентабельность основных средств, возможно это из за их маленького удельного веса в итоге баланса. В общем рентабельность предприятия довольно неплохи, однако следует обратить внимание на рентабельность собственного капитала.
1. Реферат на тему Merchant Of Venice
2. Реферат Ипотечное кредитование как вид залогового права
3. Методичка на тему Методические указания для студентов по прохождению практики
4. Реферат на тему Weight Loss Essay Research Paper About onethird
5. Курсовая Аналіз фінансового стану ПП Байда
6. Контрольная работа на тему Товарно денежные отношения
7. Статья О культуре консалтинга в области СМК
8. Курсовая Технология выполнения стрижки Дебют
9. Доклад Щавель конский
10. Реферат на тему A Dignified Death Wish Essay Research Paper
