Курсовая Финансовый анализ хозяйственной деятельности ГП Белый Волк
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
от 25%
договор
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Псковский государственный политехнический институт
Факультет управления и экономики
Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»
Курсовая работа
По дисциплине «Экономический анализ»
На тему: «Финансовый анализ хозяйственной деятельности
ГП «Белый Волк» »
Вариант №1
Студент: Романенко Д.А.
Группа: 014-153
Шифр: 0601065
Руководитель: Егорова С.Е.
Псков
2010
СОДЕРЖАНИЕ
Введение...................................................................................................................3
Глава I Характеристика организации..............................................................4
Глава II Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.....................................................................................................................7
2.1 Оценка средств и источников средств организации......................................7
2.2 Анализ уровня ликвидности организации....................................................11
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации..........................................12
2.4 Анализ деловой актуальности........................................................................14
2.5 Анализ возможной неплатежеспособности организации............................15
2.6 Общий вывод по главе 2.................................................................................19
Глава III Анализ финансовых ресурсов хозяйственной деятельности организации...........................................................................................................22
3.1 Анализ уровня и динамики финансовых ресурсов......................................22
3.2 Факторный анализ о прибыли от продаж......................................................23
3.3 Факторный анализ чистой прибыли..............................................................24
3.4 Общий вывод по главе 3.................................................................................26
Глава
IV
Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации...........................................................................................................28
4.1 Расчет и оценка показателей рентабельности..............................................28
4.2 Факторный анализ рентабельности продаж..................................................29
4.3 Анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь.30
4.4 Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации............................................................................................................32
4.5 Общий вывод по главе 4.................................................................................39
Заключение.............................................................................................................40
Список литературы............................................................................................42
Введение
В современных условиях в России радикальным образом изменись роль и задачи бухгалтерской службы организации. Это связано, во-первых, с существенным расширением прав предприятий. Во-вторых, вступая во взаимоотношения с партнерами, предприятия должны подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.
Активное участие бухгалтера в процессе обоснования и выбора управленческих решений, в первую очередь стратегических, крупномасштабных, переводит его из ряда служащих в состав управленческого персонала, превращает в аналитика, основной смысл деятельности которого не просто фиксация сложившегося результата работы, а его оценка и осмысливание, что становится базой диагностики и прогноза, т.е. сопоставления возможных вариантов и условий развития, подготовки мер по сохранению и упрочению финансового и экономического благополучия предприятия на перспективу. При таком подходе к работе бухгалтера значительно возрастает его роль в организации комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности. Анализ позволяет сформировать всю необходимую деловую информацию для обоснования управленческих решений в соответствии с целями предпринимательской деятельности и имеющимися возможностями.
В данной работе рассматриваются практические аспекты анализа в разрезе основных тем комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.
Цель данной работу – сформировать методики проведения финансово-хозяйственной деятельности ГП «Белый волк».
Задачи данной курсовой работы:
- провести анализ финансового состояния организации;
- провести анализ финансовых ресурсов организации;
- провести анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации.
Глава I Характеристика организации
Государственное предприятие «Белый Волк» ведёт свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Уголовно-исполнительным кодексом. Его деятельность была начата в марте 1959 года.
Согласно уставу предприятия целями его деятельности является:
1) производство продукции народного потребления;
2) трудоустройство заключённых;
3) обеспечение потребностей, возникающих при содержании осуждённых.
Собственником предприятия является государство в лице Федеральной службы исполнения наказаний (ФСИН России). Одновременно управление федеральным имуществом осуществляет Министерство госимущества РФ.
Руководство предприятия назначается вышестоящей организацией УФСИН РФ по Псковской области. Рабочей силой на предприятии являются осуждённые.
Организационная структура государственного предприятия «Белый Волк» представлена на рис. 1.
Штаб представляет собой административно-управленческий аппарат, куда входят:
ü директор ГП;
ü главный бухгалтер ГП;
ü заместитель директора по производству;
ü заместитель директора по маркетингу;
ü начальник техотдела;
ü начальник отдела кадров;
ü начальник ОТИЗ;
ü начальник планового отдела;
ü главный механик;
ü заведующий гаража.
|
|
|
|
Рис. 1. Организационная структура ГП «Белый Волк»
ОТИЗ осуществляет нормирование заработной платы осуждённых, вольнонаёмного гражданского персонала и аттестованного состава.
Техотдел определяет нормы раскроя материалов под товарную продукцию, разрабатывает новые виды продукции.
Бухгалтерия отвечает за ведение бухгалтерского учёта и отчётности ГП «Белый Волк».
Плановый отдел разрабатывает плановые калькуляции на выпускаемую продукцию, проводит анализ финансово-экономического положения предприятия.
Отдел маркетинга проводит договорную работу по приобретению сырья и материалов для производства товарной продукции, а также по её реализации. Этот орган производит мониторинг продаж, спроса и предложения, для определения видов продукции, которые являются наиболее конкурентоспособными на рынке.
Цех металлообработки производит садово-огородный инвентарь, отопительные агрегаты, калориферы, вентиляторы, электродные котлы и прочее.
Цех резинотехнических изделий изготавливает всасывающие рукава, вакуумные трубки и прочее.
Вспомогательное производство включает в себя котельную, которая обеспечивает теплом заключённых и население; электроучасток и участок водоснабжения.
Автосервис осуществляет ремонт грузового, легкового автотранспорта и тракторов.
Глава II Анализ финансового состояния
по данным бухгалтерского баланса
2.1 Оценка средств и источников средств организации
Таблица 1
Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | |
Основные средства | 18271 | 18242 | 17852 | -29 | -390 | -0,16 | -2,14 | 100 | 99,25 | 100 | -0,75 | 0,75 |
Незавершенное строительство | - | 138 | - | 138 | -138 | - | -100 | - | 0,75 | - | 0,75 | -0,75 |
Итого | 18271 | 18380 | 17852 | 109 | -528 | 0,6 | -2,87 | 100 | 100 | 100 | - | - |
Вывод: В 2007 году внеоборотные активы увеличились на 109 тыс. руб. (0,6%), а в 2008 году их сокращение составило 528 тыс. руб. (2,87%). Этому увеличению сокращению в обоих случаях в значительной степени способствовал рост и сокращение незавершенного строительства.
Росту внеоборотных активов в 2007 г. также способствовало увеличение основных средств на 680 тыс. руб. Из формы №5 видно, что переоценки основных средств у предприятия не было, поэтому рост основных средств связан исключительно с их поступлением по следующим группам:
- машин и оборудования на 293 тыс. руб.;
- рабочий скот на 20 тыс. руб..
Таблица 2
Анализ динамики и структуры оборотных активов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | |
Запасы | 6786 | 6266 | 6504 | -520 | 238 | -7,66 | 3,8 | 67,54 | 43,86 | 56,94 | -23,68 | 13,08 |
в том числе: | | | | | | | | | | | | |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 4038 | 3047 | 2678 | -991 | -369 | -24,54 | -12,11 | 40,19 | 21,33 | 23,44 | -18,86 | 2,12 |
животные на выращивании и откорме | 124 | 130 | 107 | 6 | -23 | 4,84 | -17,69 | 1,23 | 0,91 | 0,94 | -0,32 | 0,03 |
затраты в незавершенном производстве | 5 | 11 | 10 | 6 | -1 | 120 | -9,09 | 0,05 | 0,08 | 0,09 | 0,03 | 0,01 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 1237 | 1395 | 3347 | 158 | 1952 | 12,77 | 139,93 | 12,31 | 9,76 | 29,30 | -2,55 | 19,54 |
расходы будущих периодов | 1382 | 1683 | 362 | 301 | -1321 | 21,78 | -78,49 | 13,75 | 11,78 | 3,17 | -1,97 | -8,61 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 727 | - | - | -727 | - | -100 | - | 7,24 | - | - | -7,24 | - |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 1440 | 7814 | 4394 | 6374 | -3420 | 442,64 | -43,77 | 14,33 | 54,69 | 38,47 | 40,36 | -16,23 |
в том числе покупатели и заказчики | 992 | 2342 | 1466 | 1350 | -876 | 136,09 | -37,4 | 9,87 | 16,39 | 12,83 | 6,52 | -3,56 |
Денежные средства | 1095 | 207 | 525 | -888 | 318 | -81,1 | 153,62 | 10,90 | 1,45 | 4,60 | -9,45 | 3,15 |
Итого | 10048 | 14287 | 11423 | 4239 | -2864 | 42,19 | -20,05 | 100 | 100 | 100 | - | - |
Вывод: Оборотные активы в 2007 г. выросли на 4239 тыс. руб. (42,18%), а в 2008 г. – снизились на 2864 тыс. руб. (20%), что было обусловлено в обоих случаях увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 6374 тыс. руб. и уменьшением – на 3420 тыс. руб. соответственно.
Денежные средства на счетах предприятия снизились исключительно за счет снижения чистого денежного потока от текущей деятельности.
Таблица 3
Анализ динамики и структуры капитала и резервов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | |
Уставный капитал | 10 | 10 | 10 | - | - | - | - | 0,05 | 0,05 | 0,05 | - | - |
Добавочный капитал | 21478 | 19536 | 19538 | -1942 | 2 | -9,04 | 0,01 | 99,33 | 99,95 | 99,32 | 0,61 | -0,62 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 134 | - | 123 | -134 | 123 | 41,791 | - | 0,62 | - | 0,63 | -0,62 | 0,63 |
Итого | 21622 | 19546 | 19671 | -2076 | 125 | -9,6 | 0,64 | 100 | 100 | 100 | - | - |
Вывод: В 2007 г. капитал и резервы снизились на 2076 тыс. руб. (9,6 %). Данное снижение было обусловлено уменьшением добавочного капитала на 1942 тыс. руб. и уменьшением нераспределенной прибыли на 134 тыс. руб. В 2008 г. увеличение капитала и резервов на 125 тыс. руб. (0,64 %), что было обусловлено увеличением нераспределенной прибыли на 123 тыс. руб.
Таблица 4
Анализ динамики и структуры обязательств
Показатели | Значение, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | |
Кредиторская задолженность | 6697 | 13121 | 9604 | 6424 | -3517 | 95,92 | -26,8 | 100 | 100 | 100 | - | - |
в том числе: | | | | | | | | | | | | |
поставщики и подрядчики | 973 | 1995 | 1038 | 1022 | -957 | 105,04 | -47,97 | 14,53 | 15,2 | 10,81 | 0,68 | -4,40 |
задолженность перед персоналом организации | 620 | 447 | 127 | -173 | -320 | -27,9 | -71,59 | 9,26 | 3,41 | 1,32 | -5,85 | -2,08 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 107 | 561 | 466 | 454 | -95 | 424,3 | -16,93 | 1,60 | 4,28 | 4,85 | 2,68 | 0,58 |
задолженность по налогам и сборам | 23 | 495 | 630 | 472 | 135 | 2052,17 | 27,27 | 0,34 | 3,77 | 6,56 | 3,43 | 2,79 |
прочие кредиторы | 4974 | 9623 | 7343 | 4649 | -2280 | 93,47 | -23,69 | 74,27 | 73,34 | 76,46 | -0,93 | 3,12 |
Итого | 6697 | 13121 | 9604 | 6424 | -3517 | 95,92 | -26,8 | 100 | 100 | 100 | - | - |
Вывод: В 2007 г. краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 6424 тыс. руб. (95,92 %) за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 1022 тыс. руб., государственным внебюджетным фондам на 454 тыс. руб., по налогам и сборам на 472 тыс. руб. и прочим кредиторам на 4694 тыс. руб. В 2008 г. краткосрочные обязательства организации снизились на 3517 тыс. руб. Это связано со снижением кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 957 тыс. руб., перед персоналом организации на 329 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 95 тыс. руб. и прочим кредиторам на 2280 тыс. руб.
Таблица 5
Сравнительная оценка динамики и структуры активов, капитала и обязательств
Показатели | Значение, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2007 | за 2008 | |
Внеоборотные активы | 18271 | 18380 | 17852 | 109 | -528 | 0,6 | -2,87 | 64,52 | 56,26 | 60,98 | -8,25 | 4,72 |
Оборотные активы | 10048 | 14287 | 11423 | 4239 | -2864 | 42,19 | -20,05 | 35,48 | 43,74 | 39,02 | 8,25 | -4,72 |
Капитал и резервы | 21622 | 19546 | 19671 | -2076 | 125 | -9,60 | 0,64 | 76,35 | 59,83 | 67,19 | -16,52 | 7,36 |
Обязательс тва | 6697 | 13121 | 9604 | 6424 | -3517 | 95,92 | -26,8 | 23,65 | 40,17 | 32,81 | 16,52 | -7,36 |
Вывод: В 2007 г. внеоборотные активы предприятия выросли на 109 тыс. руб. (0,6 %). Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как это свидетельствует о развитии предприятия. А в 2008 г. внеоборотные активы предприятия снизились на 528 тыс. руб. (2,87%), это говорит о наличии финансовых проблем у организации. Оборотные активы выросли в значительной степени в 2007 г. на 4239 тыс. руб. (42,19 %) за счет увеличения дебиторской задолженности, а в 2008 г. существенно снизились на 2864 тыс. руб. (20,05 %) за счет сокращения дебиторской задолженности. Капитал и резервы в 2007 г. снизились на 2076 тыс. руб. (9,6 %). Уменьшение собственного капитала предприятия является отрицательным фактором и свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. А в 2008 г. капитал предприятия увеличился на 125 тыс. руб. (0,64 %). Краткосрочные обязательства предприятия в 2007 г. значительно выросли на 6424 тыс. руб. (95,92 %) за счет увеличения кредиторской задолженности. В 2008 г. задолженность предприятия уменьшилась на 3517 тыс. руб. (26,8%) вследствие того, что у предприятия появились дополнительные источники финансирования в результате расширения хозяйственной деятельности.
2.2 Анализ уровня ликвидности организации
Таблица 6
Характеристика основных групп ликвидности и срочности
Актив | Значения, тыс. руб. | Пассив | Значения, тыс. руб. | Платежный излишек (недостаток) | ||||||
на 1.01.07 | на 1.01.08 | на 1.01.09 | на 1.01.07 | на 1.01.08 | на 1.01.09 | на 1.01.07 | на 1.01.08 | на 1.01.09 | ||
А1 | 1095 | 207 | 525 | П1 | 6697 | 13121 | 9604 | -5602 | -12914 | -9079 |
А2 | 1440 | 7814 | 4394 | П2 | 0 | 0 | 0 | 1440 | 7814 | 4394 |
А3 | 7513 | 6266 | 6504 | П3 | 0 | 0 | 0 | 7513 | 6266 | 6504 |
Вывод: За анализируемый период ликвидность бухгалтерского баланса предприятия была нарушена. Объясняется это тем, что у предприятия не было достаточного объема ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств со сроком погашения до 3-х месяцев. У предприятия денежные средства присутствуют в меньшей степени, чем краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность, то есть у предприятия нарушена структура формирования активов.
Таблица 7
Расчет и оценка коэффициентов ликвидности
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | Нормативные значения | |||
на 1.01.08 | на 1.01.09 | на 1.01.10 | за 2008 г. | за 2009 г. | ||
L1 | 0,164 | 0,016 | 0,055 | -0,148 | 0,039 | 0,2-0,7 |
L2 | 0,379 | 0,611 | 0,512 | 0,233 | -0,099 | 1,5 |
L3 | 1,500 | 1,089 | 1,189 | -0,412 | 0,101 | 2 |
L4 | 0,608 | 0,457 | 0,487 | -0,151 | 0,030 | 1 |
L5 | 0,355 | 0,437 | 0,390 | 0,083 | -0,047 | - |
Вывод: Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушено значение показателей абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия и текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период находится на уровне ниже нормативного значения. В связи с этим, денежные средства и их эквиваленты не покрывают в полной мере краткосрочные обязательства. Значение коэффициента промежуточного покрытия значительно ниже нормы. Следовательно, у предприятия величина дебиторской задолженности и денежных средств ниже величины краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует нормативному значению.
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 8
Определение типа финансового состояния организации
Показатели | Значения, тыс. руб. | ||
на 1.01.08 | на 1.01.09 | на 1.01.10 | |
Запасы и затраты | 6786 | 6266 | 6504 |
Собственные оборотные средства | 3351 | 1166 | 1819 |
Функционирующий капитал | 3351 | 1166 | 1819 |
Общая величина источников | 3351 | 1166 | 1819 |
Излишек/недостаток СОС ∆ФСОС | -3435 | -5100 | -4685 |
Излишек/недостаток КФ ∆ФКФ | -3435 | -5100 | -4685 |
Излишек/недостаток ВИ ∆ФВИ | -3435 | -5100 | -4685 |
Тип финансового состояния S(Ф) | {0;0;0} | {0;0;0} | {0;0;0} |
Вывод: Расчет типа финансового состояния говорит о кризисном состоянии предприятия, то есть часть запасов финансируется за счет кредиторской задолженности. У предприятия существует высокий уровень риска ликвидности. Кризисное финансовое состояние объясняется нарушением структуры активов предприятия.
Таблица 9
Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | Нормативные значения | |||
на 1.01.08 | на 1.01.09 | на 1.01.10 | за 2008 г. | за 2009 г. | ||
Коэффициент финансовой активности (U1) | 0,310 | 0,671 | 0,488 | 0,362 | -0,183 | 1 |
Коэффициент финансовой независимости (U2) | 0,764 | 0,598 | 0,672 | -0,165 | 0,074 | |
Коэффициент финансовой устойчивости (U3) | 0,764 | 0,598 | 0,672 | -0,165 | 0,074 | 0,8 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (U4) | 0,333 | 0,082 | 0,159 | -0,252 | 0,078 | |
Коэффициент маневренности собственных средств (U5) | 0,155 | 0,060 | 0,092 | -0,095 | 0,033 | 0,1-0,6 |
Коэффициент обеспеченности затрат и запасов собственными оборотными средствами (U6) | 0,494 | 0,186 | 0,280 | -0,308 | 0,094 | 0,6-1 |
Вывод: Значение коэффициента финансовой активности за анализируемый период наблюдается ниже нормативного значения данного показателя. В течение отчетного периода произошло уменьшение данного коэффициента на 0,183 пункта. Значения коэффициентов финансовой независимости и финансовой устойчивости одинаковые из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Значения коэффициента финансовой независимости соответствуют их нормативному значению. А значения коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного значения. В течение года произошло увеличение данных показателей на 0,074 пункта. Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за отчетный период - ниже нормативной отметки. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчетный период вырос на 0,078 пункта и к концу периода достиг своего нормативного значения.
2.4 Анализ деловой активности
Таблица 10
Расчет и оценка показателей деловой активности предприятия
Показатели | Значения | Изменения | |
прошлый период | отчетный период | ||
1. Коэффициент оборота: | | | |
1.1. Оборотные активы | 3,24 | 2,17 | -1,07 |
1.2. Запасы | 6,04 | 4,37 | -1,67 |
1.3. Дебиторская задолженность | 8,52 | 4,57 | -3,95 |
1.4. Денежные средства и их эквиваленты | 60,57 | 76,28 | 15,71 |
1.5. Краткосрочные обязательства | 3,98 | 2,46 | -1,52 |
1.6. Кредиторская задолженность | 3,98 | 2,46 | -1,52 |
2. Период оборота: | | | |
2.1. Оборотные активы | 112,63 | 168,07 | 55,43 |
2.2. Запасы | 60,41 | 83,48 | 23,07 |
2.3. Дебиторская задолженность | 42,83 | 79,80 | 36,97 |
2.4. Денежные средства и их эквиваленты | 6,03 | 4,79 | -1,24 |
2.5. Краткосрочные обязательства | 91,73 | 148,55 | 56,83 |
2.6. Кредиторская задолженность | 91,73 | 148,55 | 56,83 |
3. Операционный цикл | 103,24 | 163,28 | 60,04 |
4. Финансовый цикл | 11,52 | 14,73 | 3,21 |
Вывод: В отчетном периоде оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 55,43 дней, запасов на 23,07 дня, дебиторской задолженности на 36,97 дней, краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности на 56,83 дней. Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что кредиторы в отчетном периоде увеличили срок отсрочки платежа по обязательствам.
Ускорилась оборачиваемость денежных средств на 1,24 дня.
Операционный цикл увеличился на 60,04 дня. Данный рост связан с увеличением оборачиваемости запасов на 23,07 дня. На величину операционного цикла повлияло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 36,97 дней. Финансовый цикл увеличился на 3,21 дня.
2.5 Анализ возможной неплатежеспособности организации
Ктек.лик. (н.п.) = 1,0889
Ктек.лик. (к.п.) = 1,1894
Коб.СОС (н.п.) = 0,0816
Коб.СОС (к.п.) = 0,1592
Анализ ликвидности показал, что платежеспособность предприятия нарушена, т.к. значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода не удовлетворяют нормативным требованиям. Следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности в течение последующих 6 месяцев:
1. ∆Ктек.лик.=0,1005
2. ∆Кт.л.(ежем.)=0,0084
3. Кт.л.(прогн.)=1,1936
4. Квост.=0,5968
Вывод: Расчеты показали, что коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Следовательно, в течение следующих 6 месяцев предприятие не способно произвести погашение своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Платежеспособность организации не восстановится.
Таблица 11
Значения групп ликвидности и срочности
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | |
на начало периода | на конец периода | ||
А1 – наиболее ликвидные активы | 207 | 525 | 318 |
А2 – бысто реализуемые активы | 7814 | 4394 | -3420 |
А3 – медленно реализуемые активы | 6266 | 6504 | 238 |
А4 – трудно реализуемые активы | 18380 | 17852 | -528 |
П1 – наиболее срочные обязательства | 13121 | 9604 | -3517 |
П2 – краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
П3 – долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
П4 - постоянные пассивы | 19546 | 19671 | 125 |
Таблица 12
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
методом цепных подстановок
Показатели | Значения. | Взаимосвязанные факторы | ||||
П1 | А3 | А2 | А1 | П2 | ||
Кт.л.1 | 1,089 | 13121 | 6266 | 7814 | 207 | 0 |
Кт.л.2 | 1,488 | 9604 | 6266 | 7814 | 207 | 0 |
Кт.л.3 | 1,512 | 9604 | 6504 | 7814 | 207 | 0 |
Кт.л.4 | 1,156 | 9604 | 6504 | 4394 | 207 | 0 |
Кт.л.5 | 1,189 | 9604 | 6504 | 4394 | 525 | 0 |
Кт.л.6 | 1,189 | 9604 | 6504 | 4394 | 525 | 0 |
∆ Ктек. ликв. общ. = Ктек. ликв.6 - Ктек. ликв.1 = 0,1
∆ Ктек. ликв. (П1) = Ктек. ликв.2 – Ктек. ликв.1 = 0,399
∆ Ктек. ликв. (А3) = Ктек. ликв.3 – Ктек. ликв.2 = 0,024
∆ Ктек. ликв. (A2) = Ктек. ликв.4 – Ктек. ликв.3 = -0,356
∆ Ктек. ликв. (А1) = Ктек. ликв.5 – Ктек. ликв.4 = 0,033
∆ Ктек. ликв. (П2) = Ктек. ликв.6 - Ктек. ликв.5 = 0
Вывод: Таким образом, в отчетном периоде коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,1. Рост коэффициента текущей ликвидности на 0,399 произошел благодаря уменьшению кредиторской задолженности, на 0,024 ростом величины запасов, на 0,033 ростом денежных средств, при этом данный рост коэффициента был снижен на 0,356 за счет уменьшения дебиторской задолженности.
Таблица 13
Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |||||
П4 | А4 | А3 | А2 | А1 | П3 | ||
Ксос1 | 0,082 | 19546 | 18380 | 6266 | 7814 | 207 | 0 |
Ксос2 | 0,090 | 19671 | 18380 | 6266 | 7814 | 207 | 0 |
Ксос3 | 0,127 | 19671 | 17852 | 6266 | 7814 | 207 | 0 |
Ксос4 | 0,125 | 19671 | 17852 | 6504 | 7814 | 207 | 0 |
Ксос5 | 0,164 | 19671 | 17852 | 6504 | 4394 | 207 | 0 |
Ксос6 | 0,159 | 19671 | 17852 | 6504 | 4394 | 525 | 0 |
Ксос7 | 0,159 | 19671 | 17852 | 6504 | 4394 | 525 | 0 |
∆ Ксос общ. = Ксос7 – Ксос1 = 0,077
∆ Ксос (П4) = Ксос2 – Ксос1 = 0,008
∆ Ксос (А4) = Ксос3 – Ксос2 = 0,037
∆ Ксос (А3) = Ксос4 – Ксос3 = -0,002
∆ Ксос (А2) = Ксос5 – Ксос4 = 0,039
∆ Ксос (А1) = Ксос6 – Ксос5 = -0,005
∆ Ксос (П3) = Ксос7 – Ксос6 = 0
Вывод: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за исследуемый период увеличился на 0,077. Это связано со снижением стоимости внеоборотных активов и увеличением стоимости собственного капитала, что привело к увеличению коэффициента обеспеченности на 0,037 и 0,008 соответственно. Снижению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами способствовало увеличение наиболее ликвидных и медленно реализуемых активов, и это снизило данный коэффициент на 0,005 и 0,002 соответственно. Долгосрочных пассивы не оказали влияния на изменение исследуемого коэффициента.
Таблица 14
Сводная таблица оценки влияния факторов на коэффициенты
Наименование фактора | Изменение фактора, тыс. руб. | Изменение коэффициента текущей ликвидности | Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами |
А1 | 318 | 0,033 | -0,005 |
А2 | -3420 | -0,356 | 0,039 |
А3 | 238 | 0,024 | -0,002 |
А4 | -528 | - | 0,037 |
П1 | -3517 | 0,399 | - |
П2 | 0 | 0 | - |
П3 | 0 | - | 0 |
П4 | 125 | - | 0,008 |
Вывод: Улучшить уровень платежеспособности предприятия можно путем сокращение кредиторской задолженности, так же необходимо уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить устойчивые источники финансирования:
-увеличение долгосрочных обязательств;
- рост прибыли;
- увеличение собственных средств за счет увеличения уставного капитала.
2.6 Общий вывод по главе 2
Проведя анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса, можно выделить, что за отчетный период наблюдается сниженияе внеоборотных активов организации на 528 тыс. руб. (2,87 %), оборотных активов на 2864 тыс. руб. (20,05 %) и краткосрочных обязательств на 3517 тыс. руб. (26,8 %). Капитал и резервы организации за отчетный период увеличились на 125 тыс. руб. (0,64 %).
Если рассматривая соотношение между внеоборотными и оборотными активами, то можно отметить преобладание внеоборотных активов над оборотными, наблюдается тенденция к снижению доли оборотных активов и повышения доли внеоборотных в структуре имущества. Снижение ликвидности внеоборотных активов оказывает неблагоприятное воздействие на ликвидность организации.
Проанализировав ликвидность организации, баланс данной организации нельзя отнести к ликвидному.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени краткосрочные обязательства должны покрываться текущими оборотными активами. В исследуемом периоде наблюдается тенденция к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 0,101. Но данный коэффициент все равно не соответствует нормативному значению.
Коэффициент промежуточного покрытия снизился на 0,099. и также не соответствует нормативному значению, что в данном случае свидетельствует о невозможности погашения в полном объеме краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, при условии своевременных расчетов с дебиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,039. Данный коэффициент показывает, в какой степени денежные средства и их эквиваленты должны покрывать краткосрочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периода не соответствует нормативному значению.
Общий показатель ликвидности увеличился на 0,03, на начало и конец отчетного периода не соответствует нормативному значению, что не позволяет оценить баланс как ликвидный, так как данный показатель характеризует комплексную оценку ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости данной организации показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние.
Итог расчета коэффициента финансовой активности показывает, что данный коэффициент уменьшился за отчетный период на 0,183, что говорит о снижении зависимости предприятия от привлечения заемных средств.
Коэффициент финансовой независимости в исследуемом периоде увеличился на 0,074, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.
По итогам расчета коэффициента финансовой устойчивости предприятие в финансовом плане можно считать устойчивым, т.к. значение коэффициента финансовой независимости (коэффициент автономии) больше 50 %, то есть более половины имущества сформировано за счет собственных средств предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств в свою очередь увеличился на 0,033 и немного не соответствует нормативному значению на конец периода. Мобильность использования оборотных средств на предприятии довольно низкая, это оказывает отрицательное влияние на финансовое положение предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами, показывающий какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников предприятия, незначительно повысился за отчетный период на 0,094, но тем не менее не соответствует нормативному значению. И коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами также увеличился за исследуемый период на 0,078, но при этом достиг к концу периода нормативного значения.
В результате проведения анализа деловой активности можно увидеть, что большинство коэффициентов оборачиваемости снижается, а периоды оборачиваемости в свою очередь растут почти по всем показателям, что является отрицательным моментом для хозяйственной деятельности предприятия.
Глава III Анализ финансовых ресурсов хозяйственной деятельности организации
3.1 Анализ уровня и динамики финансовых ресурсов
Таблица 15
Анализ уровня и динамики финансовых ресурсов
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | Уровень показателя, % | Изменение уровня показателя, % | ||
прошлый период | отчетный период | прошлый период | отчетный период | |||
1. Выручка от продаж | 39430 | 27918 | -11512 | 100 | 100 | 0 |
2. Себестоимость проданной продукции | 37338 | 27828 | -9510 | 94,69 | 99,68 | 4,98 |
3. Валовая прибыль | 2092 | 90 | -2002 | 5,31 | 0,32 | -4,98 |
4. Коммерческие расходы | 1816 | 1048 | -768 | 4,61 | 3,75 | -0,85 |
5. Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
6. Прибыль от продаж | 276 | -958 | -1234 | 0,70 | -3,43 | -4,13 |
7. Прочие доходы, в том числе: | 39 | 1171 | 1132 | 0,10 | 4,19 | 4,10 |
7.1. процентные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8. Прочие расходы, в том числе: | 65 | 90 | 25 | 0,16 | 0,32 | 0,16 |
8.1. процентные | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
9. Прибыль бухгалтерская | 250 | 123 | -127 | 0,63 | 0,44 | -0,19 |
10. Отложенные налоговые активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
11. Отложенные налоговые обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
12. Текущий налог на прибыль | 60 | 29 | -31 | 0,15 | 0,10 | -0,05 |
13. Чистая прибыль | 190 | 94 | -96 | 0,48 | 0,34 | -0,15 |
Вывод: В отчетном периоде чистая прибыль организации снизилась на 96 тыс. руб., ее уровень в выручке снизился на 0,15 %. Данное снижение произошло за счет снижения эффективности основной деятельности: прибыль от продаж уменьшилась на 1234 тыс. руб., снижение ее уровня в выручке составило 4,13 %. Снижение прибыли от продаж объясняется двумя основными причинами: снижением величины выручки на 11512 тыс. руб. и увеличением уровня расходов в выручке. Так как в отчетном году у предприятия прибыль до налогообложения снизилась, то снизился и текущий налог на прибыль, что положительно отразилось на чистой прибыли. Величина прочих расходов выросла на 25 тыс. руб., так же величина прочих доходов выросла на 1132 тыс. руб. Уровень прочих расходов в отчетном периоде увеличился на 0,16 %, в то время как уровень прочих доходов вырос более чем на 4%. В величине прочих расходов рост обеспечивался непроцентными расходами, которые увеличились на 25 тыс. руб.
3.2 Факторный анализ о прибыли от продаж
Ппр= В х Рпр
Pпр = 1 – УС – УКР – УУР
∆Ппр(Q) = (В1 – B’) Pпр0
В’= В1/ Iz = 27918/ 1,1 = 25380 тыс. руб.
∆Ппр(Q) = (27918 - 25380)*0,007 = 17,766 тыс. руб.
∆Ппр(z) = (B’ – B0) Pпр0 = (25380 - 39430)*0,007 = -98,35 тыс. руб.
∆Ппр(УС) = - ∆УС*В1 = -0,0498*27918 = -1390,316 тыс. руб.
∆Ппр(УKP) = 0,0085* 27918 = 237,303 тыс. руб.
∆Ппр(общ) = ∆Ппр(Q) + ∆Ппр(z) + ∆Ппр(УС) + ∆Ппр(УKP) = -1233,597 тыс. руб.
Вывод: В отчетном периоде прибыль от продаж снизилась на 1234 тыс. руб. Снижению способствовало уменьшение уровня цен, которое привело к снижению прибыли от продаж на 98,5 тыс. руб. Увеличение уровня себестоимости реализованной продукции на 5% привело к снижению прибыли от продаж на 1390,5 тыс. руб. Рост общего объема продаж обусловил увеличение прибыли на 18 тыс. руб.
3.3 Факторный анализ чистой прибыли
Пч = Ппр + ФРпр.д. – НПр.
Таблица 16
Изменение показателей
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | |
прошлый период | отчетный период | ||
Пч | 190 | 94 | -96 |
Ппр | 276 | -958 | -1234 |
ФРпр.д. | -26 | 1081 | 1107 |
НПр. | 60 | 29 | -31 |
Таблица 17
Факторы роста и факторы снижения показателей
Факторы роста | Факторы снижения |
+ ∆Ппр, ∆ФРпр.д. | + ∆НПр. |
- ∆НПр. | - ∆Ппр, ∆ФРпр.д. |
1107 31 | 1234 |
Итого: 1138 | Итого: 1234 |
∆Пч(общ) = 1138 - 1234 = -96 тыс. руб.
Вывод: В отчетном периоде чистая прибыль снизилась на 96 тыс. руб. исключительно за счет уменьшения прибыли от продаж на 1234 тыс. руб. Результат от прочей деятельности способствовал росту чистой прибыли на 1107 тыс. руб.
ФРпр.д. = Д1 + Д1* - Р1 – Р1*
Таблица 18
Изменение показателей
Показатели | Изменения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | |
прошлый период | отчетный период | ||
ФРпр.д. | -26 | 1081 | 1107 |
Д1 | 0 | 0 | 0 |
Д1* | 39 | 1171 | 1132 |
Р1 | 0 | 0 | 0 |
Р1* | 65 | 90 | 25 |
Таблица 19
Факторы роста и факторы снижения показателей
Факторы роста | Факторы снижения |
+ ∆Д1, ∆ Д1* | + ∆Р1, ∆ Р1* |
- ∆Р1, ∆ Р1* | - ∆Д1., ∆ Д1* |
1132 | 25 |
Итого: 1132 | Итого: 25 |
∆ФРпр.д = 1132-25=1107 тыс. руб.
Вывод: В отчетном периоде результат от прочей деятельности увеличился на 1107 тыс. руб. Рост расходов составил 25 тыс. руб., тогда как рост доходов от прочей деятельности составил 1132 тыс. руб.
НПр. = Тн + ОНО – ОНА
Таблица 20
Изменение показателей
Показатели | Значения, тыс. руб. | Изменения, тыс. руб. | |
прошлый период | отчетный период | ||
НПр | 60 | 29 | -31 |
Тн | 60 | 29 | -31 |
ОНО | 0 | 0 | 0 |
ОНА | 0 | 0 | 0 |
Таблица 21
Факторы роста и факторы снижения показателей
Факторы роста | Факторы снижения |
+ ∆ Тн, ∆ОНО | + ∆ОНА |
- ∆ОНА | - ∆ Тн, ∆ОНО |
0 | 31 |
Итого: 0 | Итого: 31 |
∆ НПр = 0-31= -31 тыс. руб.
Вывод: В отчетном периоде налог на прибыль уменьшился на 31 тыс. руб. исключительно в результате уменьшения текущего налога на прибыль на 31 тыс. руб.
Чистая прибыль = -96 тыс. руб. ОНО
+ + _
Прибыль от продаж = -1234 тыс. руб. Налог на прибыль = -31 тыс. руб.
Прибыль от продаж(Z) = -98 тыс. руб.
Прибыль от продаж(Q) = +18,5 тыс. руб.
Прибыль от продаж(УС) = -1390,5 тыс. руб. Текущий налог = -31 тыс. руб. ОНА
Прибыль от продаж(УКР) = 237 тыс. руб.
Q
УС
УКР
УУР
Результат от прочей деятельности = +1107 тыс. руб.
Рис. 2. Схема изменения показателей
Вывод: В отчетном периоде чистая прибыль снизилась на 96 тыс. руб. исключительно в результате снижения прибыли от продаж на 1234 тыс. руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 98 тыс. руб. за счет снижения уровня цен, на 1390,5 тыс. руб. в результате увеличения уровня себестоимости продукции. Уменьшение уровня коммерческих расходов привело к увеличению прибыли от продаж на 237 тыс. руб. Увеличение объема продаж продукции способствовало росту прибыли от продаж на 18,5 тыс. руб. Увеличению чистой прибыли в отчетном периоде способствовал результат от прочей деятельности, за счет которого чистая прибыль увеличилась на 1107 тыс. руб., а также снижение налога на прибыль на 31 тыс. руб. вследствие уменьшения текущего налога на прибыль.
3.4 Общий вывод по главе 3
Снижение выручки в отчетном периоде составило 11512 тыс. руб. Данное снижение связано с ростом уровня себестоимости продукции, который составил 9510 тыс. руб. и с ростом прочих доходов на 25 тыс. руб.
Увеличению выручки способствовал рост прочих доходов организации на 1132 тыс. руб., снижение коммерческих расходов на 768 тыс. руб. и уменьшение текущего налога на прибыль на 31 тыс. руб.
Уменьшение прибыли от продаж в отчетном периоде составило 1234 тыс. руб. (4,13 %). Это связано со снижением уровня цен, в результате чего прибыль от продаж уменьшилась на 98 тыс. руб. и с увеличением уровня себестоимости продукции, что привело к снижению прибыли от продаж на 1390,5 тыс. руб. Росту прибыли от продаж на 237 тыс. руб. способствовало уменьшение уровня коммерческих расходов и на 18,5 тыс. руб. увеличение объема продаж продукции.
Чистая прибыль в отчетном периоде снизилась на 96 тыс. руб. (0,15 %) исключительно за счет уменьшения прибыли от продаж на 1234 тыс. руб. Результат от прочей деятельности способствовал росту чистой прибыли на 1107 тыс. руб. Налог на прибыль обусловил рост чистой прибыли на 31 тыс. руб.
Снижению прибыли организации в отчетном периоде способствовала неэффективная производственная и сбытовая деятельность.
Глава
IV
Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
4.1 Расчет и оценка показателей рентабельности
Таблица 22
Расчет и оценка показателей рентабельности
Наименование показателя | Значение, % | Изменение, % | |
п.п. | о.п. | ||
1. Рентабельность капитала | 0,923 | 0,479 | -0,444 |
2. Экономическая рентабельность | 0,820 | 0,397 | -0,423 |
3. Рентабельность чистых активов | 0,923 | 0,478 | -0,445 |
4. Рентабельность основных средств | 1,512 | -5,308 | -6,820 |
5. Рентабельность внеоборотных активов | 1,364 | 0,679 | -0,685 |
6. Рентабельность оборотных активов | 2,055 | 0,397 | -1,658 |
7. Рентабельность продаж | 0,7 | -3,431 | -4,131 |
8. Рентабельность продукции | 0,705 | -3,318 | -4,023 |
9. Рентабельность доходов | 0,481 | 0,323 | -0,158 |
10. Рентабельность расходов | 0,484 | 0,325 | -0,160 |
Вывод: В отчетном периоде все показатели рентабельности предприятия снизились. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,444 %. Экономическая рентабельность уменьшилась на 0,423 %, что говорит о неэффективном использовании имущества в отчетном году. Рентабельность основных средств снизилась на 6,82 % из-за того, что в отчетном периоде наблюдается убыток от продаж. Рентабельность оборотных и внеоборотных активов уменьшилась в отчетном периоде вследствие низких темпов роста бухгалтерской прибыли. Рентабельность продаж уменьшилась на 4,131 %, так как в отчетном периоде наблюдается убыток от продаж. Рентабельность продукции также уменьшилась на 4,023 % вследствие убытка от продаж в отчетном году. Рентабельность доходов и расходов уменьшилась из-за снижения чистой прибыли. Темп роста капитала был выше темпа роста чистой прибыли. Рентабельность чистых активов совпала с рентабельностью капитала, что говорит об отсутствии задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал.
4.2 Факторный анализ рентабельности продаж
Рпродаж = 1 – УС – УКР – УУР
Таблица 23
Факторный анализ рентабельности продаж
Показатели | Значения, % | Изменения, % | |
п.п. | о.п. | ||
Рпродаж | 0,7 | -3,43 | -4,13 |
УС | 94,69 | 99,68 | 4,98 |
УКР | 4,61 | 3,75 | -0,85 |
Таблица 24
Факторы роста и факторы снижения рентабельности
Факторы роста | Факторы снижения |
- ∆УС, ∆УКР, ∆УУР | + ∆УС, ∆УКР, ∆УУР |
0,85 | 4,98 |
Итого: 0,85 | Итого: 4,98 |
∆ Рпродаж (общ) = 0,85 – 4,98 = -4,13 (%)
Вывод: В отчетном периоде рентабельность продаж снизилась на 4,13%. Это связано с ростом уровня себестоимости на 5 %. В тоже время снизился уровень коммерческих затрат на 0,85 %, это привело к повышению рентабельности продаж в отчетном периоде.
4.3 Анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
Таблица 25
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения, % | Взаимосвязанные факторы | |
N | C | ||
УС1 | 94,69 | 39430 | 37338 |
УС2 | 133,74 | 27918 | 37338 |
УС3 | 99,68 | 27918 | 27828 |
∆ УС общ. = 4,99
∆ УС (N) = 39,05
∆ УС (C) = -34,06
Вывод: В отчетном периоде уровень себестоимости увеличился на 5 %. Это связано с уменьшением выручки организации на 11512 тыс. руб., что привело к увеличению уровня себестоимости на 39,05 %. В тоже время снижению уровня себестоимости на 34,06 % способствовало снижение себестоимости на 9510 тыс. руб.
Таблица 26
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения, % | Взаимосвязанные факторы | |
N | КР | ||
УКР1 | 4,61 | 39430 | 1816 |
УКР2 | 6,51 | 27918 | 1816 |
УКР3 | 3,75 | 27918 | 1048 |
∆ УКР общ. = -0,86
∆ УКР (N) = 1,9
∆ УКР (КР) = -2,76
Вывод: в отчетном периоде уровень коммерческих расходов уменьшился на 0,86 %. Это связано с уменьшением коммерческих расходов на 768 тыс. руб., и привело к уменьшению уровня коммерческих расходов на 2,76 %.
Таблица 27
Изменения показателей
Показатели | Значения | Изменения | |
п.п. | о.п. | ||
Рпродаж | 0,63 | 0,44 | -0,19 |
ЕА | 1,29 | 0,9 | -0,39 |
Вывод: В отчетном периоде экономическая рентабельность уменьшилась на 0,4168% из-за уменьшения рентабельности продаж на 0,19%, которое привело к уменьшению экономической рентабельности на 0,2081% и в результате снижения оборачиваемости активов на 0,39 оборота, что привело к снижению экономической рентабельности на 0,2087 %.
Таблица 27
Изменения показателей
Показатели | Значения | Изменения | |
п.п. | о.п. | ||
Рэк | 0,820 | 0,397 | -0,423 |
К-т финансовой зависимости | 1,48 | 1,58 | 0,1 |
Вывод: В отчетном периоде финансовая рентабельность предприятия сократилась на 0,58604 % исключительно за счет снижения экономической рентабельности на 0,423 %. В тоже время рост коэффициента финансовой зависимости на 0,1 % обусловил рост финансовой рентабельности на 0,061%.
4.4 Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации
Таблица 28
Комплексная оценка эффективности хозяйственной
Показатели | Значения | Изменения | |
п.п. | о.п. | ||
1. Исходные, тыс. руб.: | | | |
1.1. Выручка от продаж | 39430 | 27918 | -11512 |
1.2. Себестоимость проданной продукции | 37338 | 27828 | -9510 |
1.3. Коммерческие расходы | 1816 | 1048 | -768 |
1.4. Прочие доходы | 39 | 1171 | 1132 |
1.5. Прочие расходы | 65 | 90 | 25 |
1.6. Активы | 30493 | 30971 | 478 |
1.7. Капитал | 20584 | 19608,5 | -975,5 |
2. Расчетные, %: | | | |
2.1. Рентабельность финансовая | 1,215 | 0,627 | -0,588 |
2.2. Рентабельность экономическая | 0,820 | 0,397 | -0,423 |
2.3. Коэффициент автономии | 0,675 | 0,633 | -0,042 |
2.4. Рентабельность продаж | 0,63 | 0,44 | -0,19 |
2.5. Оборачиваемость активов | 1,293 | 0,901 | -0,392 |
2.6. Уровень себестоимости | 0,947 | 0,997 | 0,05 |
2.7. Уровень коммерческих расходов | 0,046 | 0,038 | -0,008 |
2.8. Уровень прочих доходов | 0,001 | 0,042 | 0,041 |
2.9. Уровень прочих расходов | 0,0016 | 0,0032 | 0,0016 |
Таблица 29
Изменения показателей
Показатели | Значения | Изменения | |
п.п. | о.п. | ||
Рпродаж | 0,63 | 0,44 | -0,19 |
ЕА | 1,29 | 0,9 | -0,39 |
Вывод: В отчетном периоде экономическая рентабельность уменьшилась на 0,4168 % в результате уменьшения рентабельности продаж на 0,19 %, которое привело к уменьшению экономической рентабельности на 0,2081 % и в результате снижения оборачиваемости активов на 0,39 оборота, привело к снижению экономической рентабельности на 0,2087 %.
Рпродаж = 1 – УС – УКР – УУР+УПД-УПР
Таблица 30
Факторный анализ рентабельности продаж
Показатели | Значения, % | Изменения, % | |
п.п. | о.п. | ||
Рпродаж | 0,63 | 0,44 | -0,19 |
УС | 94,69 | 99,68 | 4,98 |
УКР | 4,61 | 3,75 | -0,85 |
УПД | 0,1 | 4,19 | 4,1 |
УПР | 0,16 | 0,32 | 0,16 |
Таблица 31
Факторы роста и факторы снижения рентабельности
Факторы роста | Факторы снижения |
+∆УПД | + ∆УС, ∆УКР, ∆УУР, ∆УПР |
- ∆УС, ∆УКР, ∆УУР, ∆УПР | -∆УПД |
0,85 4,1 | 4,98 0,16 |
Итого: 4,95 | Итого: 5,14 |
∆ Рпродаж (общ) = 4,95-5,14 = -0,19 (%)
Вывод: в отчетном периоде рентабельность продаж снизилась на 0,19%. Это связано с ростом уровня себестоимости на 5 % и ростом уровня прочих расходов на 0,16%. Снизился уровень коммерческих затрат на 0,85%, и увеличился уровень прочих доходов на 4,1 %, что привело к повышению рентабельности продаж в отчетном периоде.
Рфин. = Рэк. : Кавт.
Таблица 32
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения, % | Взаимосвязанные факторы | |
Кавт. | Рэк | ||
Рфин.1 | 1,215 | 0,675 | 0,820 |
Рфин.2 | 1,295 | 0,633 | 0,820 |
Рфин.3 | 0,627 | 0,633 | 0,397 |
∆Рфин(общ) = -0,588
∆Рфин(Кавт) = 0,08
∆Рфин(Рэк) = -0,668
Вывод: финансовая рентабельность в отчетном периоде сократилась на 0,588 %. Это связано исключительно с уменьшение экономической рентабельности на 0,423 %, что привело к уменьшению финансовой рентабельности на 0,668 %. В тоже время коэффициента автономии уменьшился на 0,042 пункта, что привело к увеличению финансовой рентабельности на 0,08 %.
Кавт =
Таблица 33
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
| | ||
Кавт1 | 0,675 | 20584 | 30493 |
Кавт2 | 0,643 | 19608,5 | 30493 |
Кавт3 | 0,633 | 19608,5 | 30971 |
∆ Кавт общ = -0,042
∆ Кавт (К) = -0,032
∆ Кавт (А) = -0,01
Вывод: в отчетном периоде коэффициент автономии уменьшился на 0,042 пункта. Это связано с уменьшением капитала организации на 975,5 тыс. руб., что привело к уменьшению коэффициента автономии на 0,032 пункта и с ростом активов предприятия на 478 тыс. руб., что привело к снижению коэффициента автономии на 0,01 пункта.
=
Таблица 34
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | | ||
1 | 1,293 | 39430 | 30493 |
2 | 0,916 | 27918 | 30493 |
3 | 0,901 | 27918 | 30971 |
= -0,392
= -0,377
= -0,015
Вывод: в отчетном периоде оборачиваемость активов сократилась на 0,392 оборота. Это связано с ростом активов предприятия на 478 тыс. руб., что способствовало снижению оборачиваемости на 0,015 оборота и с уменьшением выручки в отчетном периоде на 11512 тыс. руб., что привело к уменьшению оборачиваемости на 0,377 оборота.
УС =
Таблица 35
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
Себестоимость | Выручка | ||
УС1 | 0,947 | 37338 | 39430 |
УС2 | 0,706 | 27828 | 39430 |
УС3 | 0,997 | 27828 | 27918 |
∆ УС общ = 0,05
∆ УС (Себестоимость)= -0,241
∆ УС (Выручка)= 0,291
Вывод: в отчетном периоде уровень себестоимости произведенной продукции вырос на 5 %. Это обусловлено исключительно уменьшением выручки от продаж на 11512 тыс. руб., что привело к повышению уровня себестоимости на 29,1 %. В то же время величина себестоимости реализованной продукции снизилась на 9510 тыс. руб., что способствовало уменьшению уровня себестоимости на 24,1 %.
УКР =
Таблица 36
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
Коммерческие расходы | Выручка | ||
УКР1 | 0,046 | 1816 | 39430 |
УКР2 | 0,027 | 1048 | 39430 |
УКР3 | 0,038 | 1048 | 27918 |
∆ УКР общ = -0,008
∆ УКР (Комм. расходы)= -0,019
∆ УКР (Выручка)= 0,011
Вывод: в отчетном периоде уровень коммерческих расходов уменьшился на 0,8%. Это связано исключительно со снижением величины коммерческих расходов на 768 тыс. руб., что способствовало снижению уровня коммерческих расходов на 1,9%. В тоже время сокращение выручки от реализации на 11512 тыс. руб. привело к увеличению уровня коммерческих расходов на 1,1%.
УПД =
Таблица 37
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
Прочие доходы | Выручка | ||
УПД1 | 0,001 | 39 | 39430 |
УПД2 | 0,030 | 1171 | 39430 |
УПД3 | 0,042 | 1171 | 27918 |
∆ УПД общ = 0,041
∆ УПД (Прочие доходы) = 0,029
∆ УПД (Выручка) = 0,012
Вывод: в отчетном периоде уровень прочих доходов увеличился на 4,1%. Это связано с ростом величины прочих доходов, которое привело к увеличению уровня прочих доходов на 2,9%. и со снижением выручки на 11512 тыс. руб., что способствовал увеличению уровня прочих доходов на 1,2%.
УПР =
Таблица 38
Промежуточные значения результативного показателя
Показатели | Значения | Взаимосвязанные факторы | |
Прочие расходы | Выручка | ||
УПР1 | 0,0016 | 65 | 39430 |
УПР2 | 0,0023 | 90 | 39430 |
УПР3 | 0,0032 | 90 | 27918 |
∆ УПР общ = 0,0016
∆ УПР (Прочие расходы) = 0,0007
∆ УПР (Выручка) = 0,0009
Вывод: в отчетном периоде уровень прочих расходов вырос на 0,16 %. Это связано с ростом величины прочих расходов на 0,07 %. и со снижением выручки на 11512 тыс. руб., что привело к увеличению уровня прочих доходов на 0,09 %.
= -0,588
= -0,668 = 0,08 = -975,5
Кавт(Капитал)=-0,032
= -0,423 ÷
Кавтономии = -0,042
Кавт(Активы)= - 0,01
= -0,211 = -0,212 = +478 = - 0,015
=-0,19 × = - 0,392
Уровень Себестоимости Е(Выручка)= -0,377
Уровень коммерческих расходов
Уровень управленческих расходов
Уровень прочих доходов
Себестоимость
Коммерческие расходы Уровень прочих расходов
Управленческие расходы
Прочие доходы
Прочие расходы
Выручка
Рис. 3 Схема изменения показателей
Вывод: В отчетном периоде финансовая рентабельность снизилась на 0,588% в результате уменьшения экономической рентабельности на 0,423%. Снижение экономической рентабельности связано с уменьшением рентабельности продаж на 0,19%. и с сокращением оборачиваемости активов предприятия на 0,392 оборота. Снижение рентабельности продаж в отчетном периоде связано с ростом уровня себестоимости на 5% и ростом уровня прочих расходов на 0,16%.
Росту финансовой рентабельности в отчетном периоде способствовало уменьшение коэффициента автономии на 0,042 пункта. Снижение коэффициента автономии обусловлено боле высокими темпами роста активов по сравнению с темпами роста капитала предприятия.
4.5 Общий вывод по главе 4
В анализируемом периоде все показатели рентабельности уменьшились вследствие снижения величины чистой и бухгалтерской прибыли.
Экономическая рентабельность активов в отчетном периоде снизилась на 0,423 %, чему способствовало снижение значения бухгалтерской прибыли. Данное снижение говорит о неэффективном использовании имущества организации. Финансовая рентабельность в исследуемом периоде также уменьшилась на 0,588 %, что говорит о том, что на предприятии неэффективно используется собственный капитал. Рентабельность продаж, рентабельность основных средств и рентабельность продукции в отчётном периоде рассчитать нельзя, так как у организации наблюдается убыток от продаж. Рентабельность доходов, а также рентабельность расходов в отчетном периоде снизились, чему способствовало уменьшение чистой прибыли в отчетном периоде. Что касается рентабельности оборотных и внеоборотных активов, то можно сказать, что активы предприятия в анализируемом периоде стали использоваться хуже и менее эффективно, чем в прошлом.
Рентабельность продаж, рассчитанная по бухгалтерской прибыли, за период уменьшилась на 0,19 % благодаря увеличению уровня себестоимости и увеличению уровня прочих расходов организации. Уменьшение рентабельности продаж говорит об уменьшении доли бухгалтерской прибыли в выручке, что является отрицательной тенденцией. Экономическая рентабельность по прибыли от продаж за исследуемый период также снизилась на 0,423 %. Этому снижению способствовало как уменьшение рентабельности продаж, так и уменьшение коэффициента оборачиваемости активов.
Финансовая рентабельность за исследуемый период уменьшилась на 0,588 % исключительно за счет уменьшения экономической рентабельности.
Заключение
Проведя анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса, видно, что за отчетный период заметно снижение внеоборотных активов организации на 528 тыс. руб. (2,87%), оборотных активов на 2864 тыс. руб. (20,05%) и краткосрочных обязательств на 3517 тыс. руб. (26,8%). Капитал и резервы организации увеличились на 125 тыс. руб. (0,64%).
Проанализировав ликвидность организации можно сказать, что баланс данной организации не относится к ликвидному, потому что в результате сопоставления итогов группы I по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) виден платежный недостаток (-9079 тыс. руб.), который показывает низкую степень покрытия текущих платежей текущими поступлениями. Так же у организации отсутствуют группы П2 и П3, следовательно долгосрочные и краткосрочные пассивы.
Анализ финансовой устойчивости данной организации дал понять, что у предприятия кризисное финансовое состояние.
Чистая прибыль предприятия за отчетный период уменьшилась.
Основное влияние на уменьшение чистой прибыли оказывает прибыль от продаж. Прибыль от продаж уменьшилась из-за увеличения уровня себестоимости, снижения выручки и изменения средних цен. Уменьшение объема реализации и уровня коммерческих расходов способствовало увеличению прибыли от продаж.
Наблюдалось снижение эффективности использования всего капитала предприятия. Снижение экономической рентабельности произошло в связи со снижением рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости совокупного капитала.
Снизилась финансовая рентабельность, это говорит о неэффективном использовании собственного капитала организации. Снижение финансовой рентабельности обусловлено уменьшением экономической рентабельности. Рост коэффициента финансовой зависимости привел к увеличению финансовой рентабельности.
Доля прибыли от продаж в выручке сократилась, также как и доля чистой прибыли.
Анализ деловой активности показал, что за отчетный период большинство коэффициентов оборачиваемости уменьшилось, а периоды их оборота возросли. Это говорит о неэффективной хозяйственной деятельности предприятия.
Список использованной литературы
1. Методическое пособие «Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности», С.Е. Егорова, Псков, Издательство ППИ, 2008 г.
2. Н.П. Кондраков, Бухгалтерский учет, Учебное пособие – М.: ИНФА-М, 2007 г.
3. Булатов А.С.: «Экономика». Учебник. 3-е изд., перераб. и доп.– М.: Юристъ, 2001г.