Курсовая Оценка транспортных средств 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«ОЦЕНКА ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ»
Выполнила:
Стекольщикова М.В.
Проверил:
профессор Кацман В.Е.
Йошкар-Ола
2010
СОДЕРЖАНИЕ
1. Введение………….…………………………………………………………3
2. Ответы на контрольные вопросы…………………………………………4
3. Расчетное задание …...…………………………….....………….……….26
3.1. Характеристика объекта оценки………………………………………..26
3.2. Оценка транспортного средства затратным подходом………………..26
3.3. Оценка транспортного средства сравнительным подходом…………..28
3.4. Согласование результатов……………………………………………….32
4. Список использованных источников ………..………………………34
1.
ВВЕДЕНИЕ
В условиях развития рыночной экономики оценка транспортных средств приобретает все большее значение. Важность этого вида оценочной деятельности обуславливается как расширением сектора частной собственности, так и необходимость роста инвестиций.
Основной целью оценочной деятельности на транспорте является определение стоимости транспортного средства при возникновении правоотношений между физическими лицами, юридическими лицами и государством, связанных с владением, распоряжением и использованием транспортных средств.
Общее число транспортных средств как объектов оценки достаточно велико. Следовательно, для оперативного получения и обработки информации о транспортных средствах необходимо использовать современные компьютерные системы, включая сети передачи данных.
Определение рыночной стоимости транспортных средств представляет собой сложный и уникальный процесс.
2.
ОТВЕТЫ НА КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ
1. Перечислите основные цели оценки транспортных средств.
Цели оценки транспортных средств:
ü Совершение сделки купли-продажи, мены, дарения;
ü Заключение договора аренды;
ü Взнос в качестве вклада в уставный капитал;
ü Оценка ущерба от ДТП;
ü Переоценка ОС на предприятии;
ü Оценка залога;
ü Страхование.
2. Какие виды стоимости используются при оценке транспортных средств?
Стоимость в обмене (стоимость предприятия по активам) можно рассматривать в качестве: 1) рыночной стоимости; 2) рыночная стоимость при существующем использовании; 3) залоговой стоимости; 4) страховой стоимости; 5) ликвидационной стоимости.
Рыночная стоимость имущества – расчетная денежная сумма, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его продавать, согласен был бы продать его, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы его приобрести.
Рыночная стоимость имущества может быть определена при наличии следующих условий: 1) рынок является конкурентным; 2) покупатель и продавец хорошо информированы о предмете сделки; 3) имущество продается за разумный интервал времени, обеспечивающий его доступность всем потенциальным покупателям; 4) оплата сделки производится деньгами.
Стоимость имущества при существующем использовании – рыночная стоимость имущества, основанная на продолжении формы его функционирования при предположении возможности его продажи на рынке. Как база оценки эта стоимость используется только при оценках для целей составления финансовых отчетов.
Залоговая стоимость – это стоимость имущества, обеспечивающего получение кредита. Величина залоговой стоимости служит верхним пределом ссуды, которая предоставляется под залог, т.е. залоговая стоимость всегда меньше рыночной стоимости на величину рисковой составляющей плюс дохода кредитного учреждения от операции.
Страховая стоимость – стоимость полного возмещения ущерба имуществу при наступлении страхового случая.
Ликвидационная стоимость – стоимость имущества при вынужденной продаже в срок, меньший, чем нормально приемлемый для обычной рыночной продажи.
Таким образом, стоимость в обмене носит объективный характер и лежит в основе проведения рыночных операций.
Стоимость в пользовании (стоимость действующего предприятия) включает: 1) инвестиционная стоимость; 2) балансовая стоимость; 3) налогооблагаемая стоимость; 4) утилизационная стоимость.
Инвестиционная стоимость – стоимость имущества, определяемая интересами и требованиями инвестора по возврату инвестированного капитала и результатами инвестиционного проектирования.
Балансовая стоимость – стоимость имущества, отраженная в балансе предприятия. Она состоит из первоначальной стоимости на момент ввода в эксплуатацию, проиндексированной на все проведенные переоценки основных фондов за вычетом бухгалтерской амортизации, а также за вычетом стоимости произведенных улучшений за период эксплуатации.
Налогооблагаемая стоимость – стоимость имущества, используемая для определения налогооблагаемой базы. В РФ законом установлено исчислять налог от балансовой стоимости, т.е. стоимости активов, включенные в определенные статьи баланса.
Утилизационная стоимость – стоимость имущества, рассматриваемая как стоимость совокупности составляющих материалов, элементов и конструкций без их дополнительного ремонта и подготовки к продаже и рассчитывается с учетом затрат на реализацию.
Стоимость специализированного имущества – это стоимость имущества, которое в силу своих специфических особенностей не может быть продано на рынке.
.
3. Охарактеризуйте возможности использования основных подходов для оценки транспортных средств.
Согласно п.18 «Стандартов оценки» оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке. Рассмотрим определение стоимости АМТС и их комплектующих отдельно по каждому подходу.
Сравнительный подход наиболее предпочтителен по сравнению с другими подходами при определении рыночной стоимости АМТС и их комплектующих, в том числе аварийных, не подлежащих восстановлению, крупносерийного и массового производства, имеющих, как правило, развитой рынок, что дает возможность оценщику выбрать достаточное по статистическим критериям количество аналогов. Сравнительный подход наиболее эффективен при использовании статистических методов при сборе и обработке стоимостной информации.
В соответствии с пунктом 16 «Стандартов оценки» «...оценщик определяет и анализирует рынок, к которому относится объект оценки, его историю, текущую конъюнктуру и тенденции, а также аналоги объекта оценки и обосновывает их выбор...». Для анализа рынка используются методы математической статистики. При определении рыночной стоимости объекта оценки обычно используется следующая информация:
- цены сделок купли-продаж;
- цены из периодических изданий и прайс-листов;
- цены из справочно-аналитических изданий.
Полученную информацию обрабатывают с помощью различных статистических методов (корреляционный, дисперсионный, регрессионный анализы и т.п.) с целью определения статистических зависимостей между ценой объекта оценки и параметрами, влияющими на цену.
Наиболее предпочтительной информацией, с точки зрения достоверности, являются цены сделок купли-продаж. Однако, такая информация является малодоступной, поэтому, в основном, используются цены справочно-аналитических и периодических изданий, прайс-листов, скорректированные должным образом при помощи соответствующих методик.
Затратный подход наиболее успешно используется при оценке переоборудованных, эксклюзивных, раритетных АМТС, их комплектующих. Кроме того, затратный подход успешно используется для корректировки стоимости объектов, имеющих незначительные повреждения (дефекты) или имеющих дополнительное оборудование или при отсутствии некоторых элементов базовой комплектации (некомплектность). Стоимость объектов оценки определяется затратным подходом с помощью следующих методов:
- поагрегатный (поэлементный) расчет;
- индексации цен;
- расчет по цене однородного объекта.
Поагрегатный (поэлементный) расчет используется в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из составных элементов.
Суть определения стоимости АМТС, их комплектующих с помощью индексации цен заключается в приведении стоимости объектов к действующему уровню цен с помощью корректирующих индексов. Расчет стоимости по цене однородного объекта производят с помощью подбора для оцениваемого объекта аналогичного, похожего по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления. Предполагают, что себестоимость изготовления аналогичного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого и формируется под влиянием общих для данных объектов оценки производственных факторов.
При оценке АМТС, их комплектующих по цене однородного объекта вначале необходимо определить стоимость воспроизводства нового аналогичного объекта, т.е. сумму затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание нового объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий. Затем полученная стоимость корректируется с учетом физического износа, стоимости устранения аварийных дефектов, функционального износа и экономического устаревания, дополнительной утраты товарной стоимости.
Доходный подход в основном используется для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса. В связи с тем, что понятие дохода связывается с конкретным производством или оказанием услуг, то доходный подход малоэффективен при оценке отдельных видов средств труда, включая АМТС, которые, как правило, являются элементами системы, приносящей доход. Очевидно, что для серийно выпускаемых объектов оценки, включая АМТС и их комплектующие, широко представленых на рынке, степень эффективности использования таких объектов не отражается на их рыночной стоимости. Доходный подход дает хорошие результаты при оценке стоимости проектируемых АМТС и их комплектующих. При определение стоимости объекта оценки доходным подходом вначале рассчитывается чистый доход от эксплуатации всего комплекса, включающего объект оценки, а затем выделяют из суммы чистого дохода ту ее долю, которая непосредственно создается объектом оценки. После этого по этой части дохода определяют стоимость самого объекта оценки.
Применение доходного подхода требует соблюдения принципа наиболее эффективного использования производственного объекта, в соответствии с которым стоимость объекта оценки определяется для такого варианта эксплуатации, когда отдача от него максимальная, в том числе, при условии дополнения его какими-либо устройствами или агрегатами. В этом случае оценку стоимости осуществляют с учетом этого дооснащения.
4. Какие виды износа необходимо учитывать при оценке транспортных средств?
Износ - в оценочной деятельности относительная потеря стоимости транспортного средства в процессе эксплуатации из-за физического и морального износа.
Физический износ - относительная потеря стоимости транспортного средства из-за изменения его технического состояния в процессе эксплуатации, приводящего к ухудшению функциональных и эксплуатационных характеристик транспортного средства. Основными причинами физического износа транспортных средств являются изнашивание, пластические деформации, усталостные разрушения, коррозия, изменение физико-химических свойств конструктивных материалов.
Моральный износ - относительная потеря стоимости транспортного средства из-за снижения его полезности для осведомленного покупателя под влиянием факторов, к которым относятся достижения научно - технического прогресса в автомобилестроении, ограничения, накладываемые государственным регулированием на производство, импорт, товарные рынки и эксплуатацию транспортных средств, окончание производства транспортных средств, прекращение производства запасных частей к ним и т.д.
Применительно к оценке объекта износ (И) означает потерю стоимости объекта оценки вследствие:
- его эксплуатации или длительного хранения (физический износ);
- развития научно-технического прогресса, приведшего к выпуску более совершенных конструкций (функциональное устаревание или моральный износ);
- коренного изменения макроэкономической ситуации (экономическое или внешнее устаревание).
В зависимости от количества (величины выборки) объектов-аналогов, представленных на рынке и вне зависимости от сферы применения (коммерческая или нет), применяются два метода расчета величины износа. При расчете величины износа для объектов, достаточно широко, по статистическим критериям, представленным на рынке, применяются различные экономико-статистические методы (регрессионный, корреляционный, дисперсионный и т.п.), которые позволяют рассчитать степень износа объекта оценки в зависимости от изменения его стоимости.
В противном случае, когда невозможно из-за недостаточности представленных на данном рынке количества аналогов применить какой-либо статистический метод (например, для редких и эксклюзивных автомобилей, для праворульных автомобилей в Московском регионе, или для отечественных и европейских в Дальневосточном регионе и т.п.), при расчете величины износа применяются эмпирические зависимости, позволяющие рассчитать износ объекта с учетом его возраста, срока службы, пробега и других временных факторов.
Величина износа определяется по формуле:
где: И – величина износа, оцениваемого объекта, проценты;
Со– стоимость нового объекта на момент оценки, руб.;
Сt– стоимость оцениваемого объекта на момент оценки, руб. Очевидно, что величина износа не может превышать 100%
(И≤100%), а для работоспособного объекта величина износа
меньше 100% (И<100%). Износ АМТС и их комплектующих можно представить в виде суммы трех видов износа:
где: Ифиз- естественный физический износ, проценты;
Иф– функциональный (моральный) износ, проценты;
Иэк - экономическое устаривание, проценты.
Кроме того, износ подразделяется на:
- устранимый - износ, который возможно исправить технически и это целесообразно экономически;
- неустранимый - износ, который невозможно устранить из-за конструктивных особенностей объекта или нецелесообразно устранять по экономическим соображениям, так как расходы на устранение превышают стоимость объекта.
Способом устранения физического износа является ремонт.
Физическим износом объекта называется изменение размеров, формы или состояния поверхностей, физико-механических, химических, электротехнических свойств материалов в процессе эксплуатации, аварии или длительного хранения. Физический износ вызывает частичную или полную потерю работоспособности объекта или его привлекательности и, как следствие, означает частичную или полную потерю стоимости объекта.
Естественным (нормальным) физическим износом, называют износ, который возникает при правильных (с соблюдением рекомендаций завода-изготовителя) эксплуатации или хранении объекта. В случае, если не определен конкретный вид физического износа, то "по умолчанию" подразумевается естественный физический износ.
Аварийным физическим износом называют износ, возникший в результате нештатной ситуации (ДТП, воздействие внешних сил и т.п.), а также при нарушении правил эксплуатации, в результате чего износ достигает таких размеров, что дальнейшая эксплуатацию АМТС становится невозможной.
Функциональным устареванием (моральным износом) называется потеря стоимости объекта, вызванная появлением новых, конструктивно более совершенных, аналогичных объектов. Способом устранения функционального устаревания является модернизация объекта.
Экономическое (внешнее) устаревание - потеря стоимости, обусловленная влиянием внешних макроэкономических факторов. Оно может быть вызвано общеэкономическими и внутриотраслевыми изменениями, приводящими к резкому, катастрофическому падению спроса на определенные объекты (например, катастрофическое падение спроса и цен в 90-х годах на грузовые автомобили ЗИЛ-130 и ГАЗ-53). Экономическое устаревание является неустранимым видом износа.
5. Перечислите основные этапы работ при оценке автотранспортных средств.
Проведение оценки включает в себя следующие этапы:
- согласование целей и задач оценки объектов;
- заключение с Заказчиком договора об оценке;
- визуальный осмотр оцениваемых объектов, фиксирование данных по физическому износу объектов;
- сбор информации для проведения работ по оценке (проведение
бесед и консультаций со специалистами Заказчика и привлеченных организаций);
- изучение документов, предоставленных Заказчиком (технической, бухгалтерской, правовой и другой документации);
- установление количественных и качественных характеристик объекта оценки;
- анализ рынка, к которому относятся объекты оценки;
- выбор метода (методов) оценки в рамках каждого из подходов к оценке и осуществление необходимых расчетов;
- обобщение результатов, полученных в рамках каждого из подходов к оценке, и определение итоговой величины стоимости объ-екта оценки;
- представление и обсуждение результатов оценки с Заказчиком;
- составление и передача Заказчику отчета об оценке.
Для общего случая определения стоимости АМТС рекомендуется придерживаться следующей технологической последовательности выполнения подготовительных и расчётных операций;
а). Уточнение цены предъявленного АМТС с учётом его комплектности. Точку отсчёта принимается действующая на день осмотра розничная цена на новое идентичное АМТС стандартной комплектации.
б). При оценке АМТС, комплектность которого не соответствует стандартной комплектности предприятия-изготовителя, цена уменьшается или увеличивается на величину стоимости и его установку отсутствующего или дополнительного оборудования.
в). Определение расчётной цены АМТС с учётом износа автотранспортного средства. За показатель износа берётся расчётная розничная цена с минусом фактического пробега и показателя износа по сроку службы.
Если при осмотре АМТС, кроме естественного износа, старения, выявлены другие факторы, влияющие на величину его стоимости (эксплуатационные дефекты, аварийные повреждения и т.д.), то необходимо провести корректировку величины расчётной стоимости ко всем дефектам и повреждениям. Корректировки проводят с использованием разных коэффициентов, некоторые из которых определяются эмпирическими формулами, а значения для некоторых берутся из специальных таблиц.
6. Определить остаточную стоимость КАМАЗ-4310, 1997 года выпуска, эксплуатация с июня, пробег 91,7 тыс. км. На дату оценки розничная цена автомобиля той же марки составляла 250 тыс. руб.
В простейшем случае, когда на изменение стоимости АМТС оказывают влияние только факторы, присущие всем эксплуатируемым транспортным средствам – естественный износ и старение, и если не выявлено документально подтверждённых замен в процессе эксплуатации агрегатов и дорогостоящих комплектующих изделий, расчёт остаточной стоимости ведётся по
формуле;
Сиз = Ц'р – Виз
где Сиз – расчётная стоимость АМТС с учётом расчётного износа;
Ц'р – расчётная розничная цена АМТС с учётом физической
комплектности; Виз – часть стоимости АМТС, утраченная
вследствие естественного износа, старения.
Виз = Ц'р Ч (Итр : 100)
Сиз = Ц'р – Виз = Ц'р Ч [1- (Итр : 100)]
Величина [1 – (Итр : 100)] определяет часть стоимости АМТС, утраченную по причине естественного износа, старения и называется коэффициентом износа (kи); Итр – расчётный процент износа АМТС и определяется по формуле:
Итр = (И1∙Пф + И2∙Дф)
где
И1 – показатель износа АМТС по пробегу (в % на
Пф – пробег фактический на день осмотра;
И2 – показатель старения по сроку службы (в % за 1 год) в
зависимости от интенсивности эксплуатации;
Дф – фактический срок службы (в годах), с начала
эксплуатации или после капитального ремонта.
Для нашей задачи определим;
И1 – берём показатель из таблицы = 0,23.
kи – коэффициент износа берём из таблицы = 0,46.
Итр = (0,23Ч91,7Ч0,46) = 9,7%
Ответ: Стр = 250000 – [250000 Ч (1-0,097)] = 225750 руб.
7. Определить остаточную стоимость автобуса УАЗ-2206-01, 1995 года выпуска, эксплуатация с января, пробег 168,5 тыс. км. На дату оценки на 1 марта 2000 года розничная цена автобуса УАЗ-2206 составляла 93000 рублей.
Для назначения первоначальной цены УАЗ-2206-01 приведём к цене базовой модели УАЗ-2206 с использованием коэффициента из таблицы;
Цбаз = 93000 Ч 0,83 = 77190 руб.
Подберём аналог к базовой модели УАЗ-2206 учитывая классификационные показатели – это будет УАЗ-452В. Определим расчётную розничную цену используя коэффициент из таблицы;
Ц'р = 77190 Ч 0,75 = 57893 руб.
Определим показатель износа УАЗ – 2206-01;
Итр = (И1 ∙ Пф + И2 ∙Дф)
Итр = (168,5 Ч 0,41 + 0,75 Ч 5,3года) = 73,07%
Ответ: Стр = 57893 – [57893 Ч (1 - 0,73)] = 42262 руб.
8. На основе каких информационно-справочных материалов проводится оценка автомобилей зарубежного производства?
Информационное обеспечение является одним из важнейших факторов, влияющих на качество услуг по оценке автотранспортных средств. Наличие объективного информационного обеспечения является необходимым условием достоверности, точности, доказательности и воспроизводимости оценки стоимости в отношении автотранспортных средств. Кроме того, при проведении оценки автотранспортных средств основная доля трудовых и финансовых затрат связана с поиском и обработкой исходной информации. Основными элементами информационного обеспечения оценки стоимости в отношении автотранспортных средств являются ценовая информация о различных объектах оценки в отношении автотранспортных средств, а также нормативная и вспомогательная информация.
В зависимости от целей оценки и используемых методических подходов основными характеристиками ценового информационного обеспечения являются виды цен, объект оценки, товарный рынок объекта оценки, форма представления и источники ценовой информации. Основными видами цен обычно являются рыночные цены и цены изготовителей продукции. Основными видами объектов оценки являются новые и подержанные автотранспортные средства отечественного и импортного производства, дополнительное оборудование к автотранспортным средствам, запасные части и материалы для ремонта автотранспортных средств, работы по ремонту автотранспортных средств. Источники ценовой информации разделяются на документированные и недокументированные.
Документированные источники ценовой информации обеспечивают необходимый уровень доказательности результатов оценки. К ним в первую очередь относятся периодические и непериодические печатные издания, выпускаемые в соответствии с требованиями действующего законодательства. Это газеты, журналы, каталоги и справочники.
К не документированным источникам относятся издания, не имеющие официальной регистрации, данные из Internet, а также информационное обеспечение компьютерных программ для расчета оценки различных видов стоимости в отношении автотранспортных средств.
9. В каком порядке проводится оценка стоимости ремонта транспортного средства?
Основными причинами повреждения автотранспортных средств могут являться дорожно-транспортные происшествия (столкновение с другим транспортным средством, наезд на движущиеся или неподвижные объекты, опрокидывание и т.п.), крупные производственные аварии, стихийные бедствия (буря, шторм, ливень, град, обильный снегопад, сель, обвал, камнепад, паводок, наводнение и т.п.), провал под лед, взрыв, удар молнии, оползень, а также угон, похищение, умышленное или неумышленное (по неосторожности) повреждение автотранспортного средства.
Оценка стоимости ремонта транспортных средств осуществляется в следующем порядке;
- определяется ущерб от повреждения (материальный ущерб) - величина уценки автотранспортного средства в результате полученных повреждений или величина понесенных расходов при восстановлении автотранспортного средства до технического состояния, в котором оно находилось непосредственно перед повреждением, с учетом невозможности восстановления его до указанного состояния при проведении отдельных видов работ по ремонту. В первом случае ущерб определяется как реальная потеря стоимости автотранспортного средства в результате повреждения.
Во втором случае ущерб определяется как сумма расходов на восстановление поврежденного автотранспортного средства до технического состояния, в котором оно находилось непосредственно перед повреждением (стоимость ремонта), и величины утраты (потери) стоимости автотранспортного средства результате поведения работ по его восстановлению (утрата товарной стоимости).
- определяется стоимость ремонта (восстановления) - стоимость устранения повреждений автотранспортного средства, включающая в себя трудовые и материальные затраты, накладные расходы, налоги и другие обязательные платежи, а также прибыль.
- определяется утрата товарной стоимости - величина потери (снижения) стоимости автотранспортного средства после проведения отдельных видов работ по его ремонту (восстановлению), сопровождающихся необратимыми изменениями его геометрических параметров, физико-химических свойств конструктивных материалов и характеристик рабочих процессов. Указанные изменения приводят к ухудшению внешнего (товарного) вида, функциональных и эксплуатационных характеристик, снижению безопасности и надежности автотранспортного средства.
10. Какие виды износа учитываются при оценке стоимости автотранспортных средств?
Мерой износа объекта оценки, может служить величина потери его стоимости.
Величина естественного физического износа для АМТС, используемых в некоммерческих целях, (под «некоммерческими» понимаются АМТС, принадлежащие физическим лицам и используемые ими в личных целях - Ифиз) а также их комплектующих определяется по формуле:
где: Иб - базовое значение износа объекта, определяемое его сроком службы, проценты; Ик - корректирующее по пробегу значение износа, определяемое величиной отклонения фактического пробега АМТС от среднегодового, проценты; К - корректирующий коэффициент, учитывающий условия эксплуатации объекта и вычисляемый по формуле:
где: А1 - коэффициент корректирования износа, учитывающий природно-климатические условия эксплуатации;
А2 - коэффициент корректирования износа, учитывающий состояние окружающей среды в данном регионе;
А3 - коэффициент корректирования износа, учитывающий тип региона, в котором эксплуатировался объект.
В свою очередь:
где: И1 - коэффициент корректирования износа в зависимости от величины отклонения фактического пробега АМТС от среднегодового (равный 0,25% или 0,1% за
где: И2 - величина износа АМТС за год эксплуатации (значения
износа для различного типа АМТС берётся из таблицы).
Значения фактического пробега (Пф) определяется по показаниям спидометра и учетным документам. В сомнительных случаях определяется расчетным путем по среднегодовому пробегу АМТС.
В этом случае формула упростится и примет вид:
При определении износа мототехники и автомобильной техники, используемой в коммерческих целях (под «коммерческими»понимаются АМТС, принадлежащие хозяйствующим субъектам),а также прицепного подвижного состава, используемого в любых целях, применяются нормы амортизационных отчислений, утвержденные соответствующим директивным органом.
где:
Величина износа комплектующих, которые ранее уже подвергались ремонтным воздействиям определяется по формуле:
11. Как проводится корректировка стоимости автотранспортных средств при наличии признаков морального старения?
В общем случае расчет морального износа автотранспортного средства проводится по формуле:
где ИМр -p-ый фактор , учитываемый при определении морального износа автотранспортного средства, %. Расчет значения первого фактора, учитывающего на дату оценки снятие автотранспортного средства с производства, производится по формуле:
где Тсн - срок,
12. Как определяется утрата товарной стоимости автотранспортного средства?
Для расчёта утраты товарной стоимости применят метод
Хальбгевакса. Данный метод применяется для автомобилей не старше 60 месяцев. Данный метод может быть рекомендован для оценки УТС автомобилей иностранного производства на территории России, на основании того , что применяется ведущими экспертными фирмами Европы. Также данный метод, как один из нескольких, применяется фирмой Audatex и Eurotax. Данные необходимые для расчета УТС;
- цена нового автомобиля на момент выпуска ЦН;
- рыночная цена подержанного автомобиля ЦР;
- возраст автомобиля, мес.;
- общая стоимость ремонта СО;
- стоимость работ СР;
- стоимость материалов и запасных частей СМ.
Перед началом расчета УТС рекомендуется рассчитать экономическую целесообразность самого расчета по следующей формуле:
(ЦР/ЦН)Ч100%
Если полученная величина будет ниже 40%, то УТС рассчитывать нецелесообразно. Если полученная величина будет больше 40%, то УТС рассчитывается. Для расчета УТС необходимо рассчитать два коэффициента :
- коэффициент относительной стоимости ремонта А;
- коэффициент отношения стоимости работ к стоимости материалов и запчастей В.
Эти коэффициенты рассчитываются по следующим формулам :
А=(СО/ЦР)Ч100%
В= (СР/СМ)Ч100%
Далее , используя таблицу Хальбгевакса, находят значение коэффициента, который подставляется в итоговую формулу:
УТС= (К/100)Ч(ЦР+СО)
где: УТС - утрата товарной стоимости; К - коэффициент
определенный по таблице Хальбгевакса.
Для А<10% (т.е. когда стоимость ремонта очень мала относительно цены подержанного автомобиля ) УТС рассчитывается только в исключительных случаях. При А>90% (т.е. когда стоимость запасных частей и материалов значительно превышает стоимость работ по восстановительному ремонту ), УТС рассчитывать нецелесообразно.
Если В < 40% (т.е. когда стоимость запчастей и материалов значительно превышает стоимость работ по восстановительному ремонту) УТС рассчитывается только в исключительных случаях.
Для двух и более аварий данный метод не может применяться
13. Какая технологическая документация используется для оценки автотранспортных средств?
Для оценки автотранспортных средств используется следующая технологическая документация;
- руководства по ремонту автомобилей;
- руководства (инструкции) по эксплуатации автомобилей;
- каталоги запасных частей на автомобили;
- технологическая документация на автомобили по видам работ,
выполняемых при техническом обслуживании и ремонте;
- прейскурант 27-07. Отпускные цены на детали к транспортным
средствам;
- сборники цен на автотранспортные средства, двигатели и запас-
ные части к ним;
- сборники цен на автомобили иностранного производства;
- справочники "Евротакс", "Митчелл", "Аудатекс", "ДАТ", "Мо-
тор" по легковым и грузовым автомобилям иностранного произ-
водства.
Перечень может быть сокращен в конкретном случае, в зависимости от номенклатуры видов предоставляемых предприятием работ.
14. В чём заключается затратный подход к оценке транспортных средств?
Затратный подход наиболее успешно используется при оценке переоборудованных, эксклюзивных, раритетных АМТС, их комплектующих. Кроме того, затратный подход успешно используется для корректировки стоимости объектов, имеющих незначительные повреждения (дефекты) или имеющих дополнительное
оборудование или при отсутствии некоторых элементов базовой комплектации (некомплектность). Стоимость объектов оценки определяется затратным подходом с помощью следующих методов:
- поагрегатный (поэлементный) расчет;
- индексации цен;
- расчет по цене однородного объекта.
Поагрегатный (поэлементный) расчет используется в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из составных элементов.
Суть определения стоимости АМТС, их комплектующих с помощью индексации цен заключается в приведении стоимости объектов к действующему уровню цен с помощью корректирующих индексов.
Расчет стоимости по цене однородного объекта производят с помощью подбора для оцениваемого объекта аналогичного, похожего по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления.
Предполагают, что себестоимость изготовления аналогичного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого и формируется под влиянием общих для данных объектов оценки производственных факторов.
При оценке АМТС, их комплектующих по цене однородного объекта вначале необходимо определить стоимость воспроизводства нового аналогичного объекта, т.е. сумму затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание нового объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий. Затем полученная стоимость корректируется с учетом физического износа, стоимости устранения аварийных дефектов, функционального износа и экономического устаревания, дополнительной утраты товарной стоимости:
где:
Сt – рыночная стоимость АМТС, руб.;
Цо – стоимость воспроизводства нового аналогичного АМТС;
Сфиз – утрата стоимости из-за естественного физического износа;
Сдеф – стоимость устранения аварийных дефектов, руб.;
Сф – потеря стоимости из-за функционального износа, руб.;
Сэ – потеря стоимости из-за экономического устаревания, руб.;
УТС – дополнительная утрата товарной стоимости, руб.
В качестве стоимости воспроизводства нового объекта оценки выпуск, которого не прекращен (Цо) принимается рыночная стоимость нового аналогичного объекта (Цоа) соответствующей комплектации:
где: Цо - стоимость воспроизводства нового объекта оценки, руб.;
Цоа - рыночная стоимость нового аналогичного объекта, руб.;
Ском - стоимость дополнительной комплектации, руб.;
Соб - стоимость дополнительного оборудования, руб.
Стоимость воспроизводства нового объекта оценки, снятого с производства (Ц01), рекомендуется определять, используя цену нового объекта этой модели в последний месяц выпуска, приведенную к расчетному периоду:
Ц01 = Цоа2Ч Кпр
где Ц01 - стоимость воспроизводства нового объекта оценки, снятого с производства, руб.; Цоа2 - цена нового объекта этой модели в последний месяц выпуска по состоянию на последний месяц выпуска, руб.; Кпр - коэффициент приведения к расчетному периоду или коэффициент индексации.
.
15. Какая информация используется в рыночном подходе к оценке стоимости автотранспортных средств?
Основой расчета рыночной стоимости автотранспортных средств является теория статистического оценивания параметров распределения случайных величин. Объектом расчета является только точечная оценка рыночной стоимости в отношении автотранспортных средств. Определение оценки рыночной стоимости в отношении автотранспортных средств проводится прямым и косвенным методами расчета оценки. Прямой метод расчета оценки стоимости в отношении автотранспортного средства является базовым. Оценки, полученные на основе применения данного метода, являются аргументом в аналитическом описании выражений для расчета оценок одномерным и многомерным косвенным методом. Сбор информации для проведения расчетов оценки осуществляется методом выборочного наблюдения в границах товарного рынка объекта оценки, соответствующего месту оценки, указанному в договоре на оценку.
Основными параметрами товарного рынка объекта оценки являются продуктовые границы и географические границы рынка. Продуктовые границы товарного рынка объекта оценки определяются как группа (набор) аналогичных ему товаров, рынки которых расцениваются как один товарный рынок. Географические границы товарного рынка определяют территорию (географическую область, регион), на которой покупатели приобретают или могут приобрести объект оценки. Положение географических границ определяется экономическими, технологическими, административными барьерами, ограничивающими возможности участия потребителей в приобретении объекта оценки вне рассматриваемой территории. Период наблюдения устанавливается в соответствии с датой оценки, указанной в договоре на оценку, и уровнем инфляции на дату оценки. Максимальная величина периода статистического наблюдения в границах товарного рынка объекта оценки, соответствующего месту оценки, составляет 2–3 месяца, при условии отсутствия в этот период существенных изменений (в среднем более 5%) стоимости объекта оценки на рынке.
16. Каковы возможности и ограничения доходного подхода к оценке стоимости средств?
Доходный подход в основном используется для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса. В связи с тем, что понятие дохода связывается с конкретным производством или оказанием услуг, то доходный подход малоэффективен при оценке отдельных видов средств труда, включая АМТС, которые, как правило, являются элементами системы, приносящей доход. Очевидно, что для серийно выпускаемых объектов оценки, включая АМТС и их комплектующие, широко представленных на рынке, степень эффективности использования таких объектов не отражается на их рыночной стоимости. Доходный подход дает хорошие результаты при оценке стоимости проектируемых АМТС и их комплектующих.
При определение стоимости объекта оценки доходным подходом вначале рассчитывается чистый доход от эксплуатации всего комплекса, включающего объект оценки, а затем выделяют из суммы чистого дохода ту ее долю, которая непосредственно создается объектом оценки. После этого по этой части дохода определяют стоимость самого объекта оценки.
Применение доходного подхода требует соблюдения принципа наиболее эффективного использования производственного объекта, в соответствии с которым стоимость объекта оценки определяется для такого варианта эксплуатации, когда отдача от него максимальная, в том числе, при условии дополнения его какими-либо устройствами или агрегатами. В этом случае оценку стоимости осуществляют с учетом этого дооснащения.
17. Приведите особенности оценки судов.
Водные суда и плавучие средства подразделяются на следующие восемь классов.
- сухогрузные суда:
- суда для генеральных грузов: Универсальные (с горизонтальной и вертикальной грузообработкой); Специализированные (автомобилевозы, контейнеровозы); Балкеры (для перевозки руды и т.п.).
- суда для жидких грузов: Танкеры (для перевозки битума, сырой и переработанной нефти, химических продуктов, фруктовых соков и т.п.);
- суда для химических грузов;
- газовозы (для перевозки этилена, аммиака и т.п.).
- пассажирские, грузопассажирские суда и паромы: Пассажирские, грузопассажирские судна (катамараны, плавучие рестораны, круизные, прогулочные, плавучие отели и т.п.);
- обслуживающие суда: Ледоколы; Буксиры (портовые, спасательные, противопожарные, эскортные, для ледовой проводки в порту, кантовщики, толкачи и т.п.); Прочие обслуживающие суда (лоцманские судна, промерные судна, лоцмейстерские судна и т.п.).
- научно-исследовательские суда (для океанографических и пелагических исследований, картирования морского дна, контроля окружающей среды, учебные, сейсморазведки и т.п.).
- суда технического флота: Кабельные суда; Земснаряды; Плавучие краны, крановые суда (для строительных работ, трубоукладчики, плавучий деррик и т.п.).
- средства освоения минеральных ресурсов океана (для обеспечения глубоководных работ, добычи и отгрузки углеводородов и т.п.).
- промысловые суда.
В соответствии с методологией затратного подхода при оценке водного судна и плавучего средства, он состоит из следующих этапов:
а).Расчет полной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) водного судна тем или иным методом.
б).Расчет величины общего накопленного износа.
в).Расчет стоимости водного судна как разницы между полной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимостью) и обесценением, связанным с общим накопленным износом.
Для определения полной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) водного судна и плавучего средства применяются следующие основные методы:
- метод расчета по цене однородного объекта;
- метод поэлементного расчета;
- индексный метод (метод индексного пересчета);
- метод укрупненных показателей.
Метод расчета по цене однородного объекта. Для оцениваемого водного судна подбирается однородное водное судно, схожее по назначению, технологии строительства, материалам и конструкции, цена на которое известна.
При наличии некоторых различий между этими судами, в стоимость однородного водного судна вносятся корректировочные коэффициенты, учитывающие их. Например, при различии в грузовместимости объектов расчетная формула имеет вид:
где Свос. - восстановительная
Метод поэлементного расчета. На начальном этапе определяется перечень комплектующих узлов (агрегатов), из которых состоит оцениваемое водное судно. На следующем этапе собирается ценовая информация по ним. На заключительном этапе стоимость комплектующих узлов (агрегатов), составляющих водное судно, суммируется. Необходимо отметить, что применение данного метода возможно только при наличии развитого рынка этих комплектующих узлов (агрегатов) и прозрачности цен на них.
Стоимость в рамках приведенного метода рассчитывается по
формуле:
где Свос - восстановительная
Индексный метод оценки. При его применении осуществляется приведение базовой стоимости объекта к современному уровню с помощью индекса (или нескольких индексов) изменения цен за определенный период.
Метод укрупненных показателей. Стоимость водного судна в этом случае рассчитывается на основе данных об издержках на строительство аналогичных оцениваемому судну водных судов, приходящихся на единицу технико-эксплуатационного показателя (грузоподъемность, дедвейт, пассажировместимости и т.п.) на дату оценки по формуле:
Свос. = Сед. Ч П,
где Свос. - восстановительная стоимость оцениваемого водного судна; Сед. - стоимость сравнительной единицы; П - количество сравнительных единиц.
Определение износа водного судна. Важным этапом оценки является расчет общего накопленного износа, который в оценочной практике подразделяется на физический, функциональный и внешний.
Физический износ. При оценке водных судов физический износ определяется следующими методами:
- срока жизни водного судна;
- укрупненной оценки технического состояния судна.
В рамках метода срока жизни величина износа рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономической жизни, которые устанавливаются общими нормативами или гарантированными сроками службы изготовителя. Расчетная формула имеет вид:
где Ифиз. - величина
Функциональный износ представляет собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевого водного судна, либо производством более экономичных аналогов в связи с появлением новых технологий. Функциональный износ определяется либо экспертно, либо на основании формулы:
где Ифун. - величина функционального износа водного судна,(%);
Поц. - параметр оцениваемого водного судна; Пан. - параметр аналогичного водного судна.
Внешний износ обуславливается состоянием рынка оцениваемых водных судов и плавучих средств, соотношением спроса и предложения и т.п. После выявления наличия или отсутствия каждого вида износа по оцениваемому водному судну, рассчитывается общий накопленный износ по формуле:
где: Иоб. - величина общего накопленного износа по оцениваемому судну, %; Ифиз. - величина физического износа по оцениваемому водному судну, %; Ифун. - величина функционального износа по оцениваемому водному судну, %; Ивнеш. - величина внешнего износа по оцениваемому водному судну, %.
Заключительным этапом расчета стоимости водного судна при применении затратного подхода является определение его остаточной стоимости как разница между его восстановительной стоимостью и общим накопленным износом:
где Сост. - остаточная
В рамках сравнительного подхода при оценке стоимости водного судна применяется, как правило, только метод сравнительного анализа продаж. Алгоритм расчета методом сравнительного анализа продаж состоит из следующих этапов;
- нахождение объекта-аналога (сопоставимого водного судна), который должен иметь то же функциональное назначение, квалификационное подобие и конструкторско-техническое сходство с оцениваемым водным судном;
- внесение в цену объекта-аналога относительных или абсолютных корректировочных коэффициентов или поправок по формуле:
С = Сан. Ч К1 Ч К2 Ч К Ч Кn ± ΣСдоп.
где С - стоимость оцениваемого водного судна при применении метода сравнительного анализа продаж; Сан. - стоимость аналогичного водного судна; К1, К2, ..., Кn - корректировочные коэффициенты, учитывающие отличия параметров оцениваемого водного судна и объекта-аналога; ΣСдоп. - стоимость дополнительных устройств, наличием которых отличается аналогичное водное судно от оцениваемого.
В рамках доходного подхода при оценке объектов недвижимости применяются два метода оценки: метод прямой капитализации и метод дисконтирования денежных потоков. Непосредственно при оценке водных судов, как правило, применяется только метод дисконтирования денежных потоков. Это обусловлено тем, что от эксплуатации водного судна не обеспечивается равномерность поступления денежных средств в связи с характерными особенностями судна, так как его в зависимости от технического состояния необходимо периодически освидетельствовать и ставить на ремонт, навигационный период каждый год может быть разным и т.д.
18. Приведите особенности оценки летательных аппаратов.
Летательный аппарат — устройство для полетов в атмосфере Земли или в космическом пространстве. Среди летательных аппаратов выделяют воздушные судна. Воздушное судно -летательный аппарат, поддерживаемый в атмосфере за счет взаимодействия с воздухом, отличного от взаимодействия с воздухом, отраженным от поверхности земли или воды. Воздушные судна подразделяются на гражданские, государственные и экспериментальные. Гражданское воздушное судно - воздушное судно, используемое в целях обеспечения потребностей граждан и экономики. Государственное воздушное судно - воздушное судно, используемое для осуществления военной, пограничной, милицейской, таможенной и другой государственной службы, а также для выполнения мобилизационно-оборонных задач. Экспериментальное воздушное судно - воздушное судно, используемое для проведения опытно-конструкторских, экспериментальных, научно-исследовательских работ, а также испытаний авиационной и другой техники. Одним из главных свойств воздушного судна, предопределяющих безотказность полетов, является его надежность. Надежность включает в себя свойства безотказности, долговечности, ремонтопригодности и сохраняемости.
Безотказность - способность изделия быть работоспособным в заданное время при обеспечении свойств ремонтопригодности и сохраняемости. Уровень безотказности количественно характеризуется вероятностью безотказной работы за полет, наработкой на один отказ и интенсивностью отказов.
Долговечность - способность изделия быть работоспособным в заданное время при обеспечении свойств ремонтопригодности и сохраняемости. Уровень долговечности количественно характеризуется ресурсами.
Ресурс конструкции летательного аппарата (двигателя, агрегата, оборудования и т.п.) — продолжительность функционирования (наработка) до наступления предельного состояния, при котором дальнейшая эксплуатация прекращается по требованиям безопасности или эффективности эксплуатации.
Летательный аппарат (элемент летательного аппарата) может эксплуатироваться в пределах установленного ресурса, выраженного в часах (минутах) полета (работы), полетах (полетных циклах, циклах включения), в календарном сроке службы (в годах) и в других параметрах, определяющих продолжительность функционирования объекта.
Технический ресурс (или ресурс до списания) — время полетов (работы), количество полетов (циклов), календарный срок службы, достижение которых обеспечивается при проектировании основных силовых конструкций, конструкций двигателей и других элементов.
Назначенный ресурс — ресурс, при достижении которого эксплуатация прекращается независимо от состояния объекта. Составными частями назначенного ресурса являются ресурс до первого капитального ремонта и межремонтный ресурс.
Сохраняемость - обеспечение работоспособности всего летательного аппарата (агрегата) при допущении возможности отказа отдельных составных частей. Обеспечивается резервированием частей с потенциально возможными отказами, контролируемостью отказов, наличием аварийных систем, возможностью изменения условий и режимов работы отказавших агрегатов.
Летательные аппараты классифицируются по двум основным признакам: функциональному назначению и принципу действия.
По функциональному назначению летательные аппараты делятся на научно-исследовательские (экспериментальные), народно-хозяйственные (пассажирские, грузовые, сельскохозяйственные и т.д.), военные, спортивные.
При определении физического износа летательного аппарата необходимо учитывать определённые требования к его эксплуатации
Физический износ — ADf определяется суммой неустранимого и устранимого физического износов всех оцениваемых элементов
ADf = ADfn + Adfu
Отношение суммарного физического износа к полной восстановительной стоимости объекта определяет степень физического износа – F:
F = Adf/CN
Функциональный износ определяется суммой неустранимого и устранимого износа:
ADv = ADvn + ADvu
Степень функционального износа объекта оценки определяется по зависимости
V = ADvo / CN = ADvo / (CNa — Adva)
Восстановительная стоимость серийно выпускаемых на момент оценки ЛА и ВС определяется методом прямого сравнения с идентичным объектом. Восстановительная стоимость ЛА и ВС, серийный выпуск которых на момент оценки прекращен, определяется методом прямого сравнения с близким по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам аналогом.
При расчетах восстановительной стоимости в основном используется информация о ценах предложения заводов-изготовителей или данных по ценам купли-продажи на первичном рынке.
Остаточная стоимость определяется по полной восстановительной стоимости объекта оценки с учетом всех видов износа.
СD = CN (1 — S)
где СD - остаточная стоимость; CN - полная восстановительная стоимость объекта оценки; S - степень совокупного износа
S = 1 – (1 – V)(1 – E)(1 – F);
F, V, E - выраженные в долях степени физического, функционального и экономического износа.
При применении сравнительного подхода применяют метод прямого сравнения с аналогами и выполняются корректировки продажной цены объекта сравнения по разным позициям.
Для оценки летательных аппаратов доходным подходом рекомендуется использовать метод капитализации по норме отдачи, т.к. метод прямой капитализации не обеспечивает учета основных факторов, влияющих на оценку объекта (различий технического состояния, износа объектов, изменений условий эксплуатации и рыночной среды в течение длительного жизненного цикла объектов и т.п.).
Метод капитализации по норме отдачи (анализ дисконтированного денежного потока) переводит будущие выгоды в настоящую стоимость собственности путем дисконтирования каждой будущей выгоды соответствующей нормой отдачи (или путем капитализации с применением коэффициента капитализации) для отражения последовательности поступления доходов, изменения стоимости собственности и дохода, а также самой нормы отдачи.
Метод позволяет ответить на вопрос, будет ли собственность давать достаточный уровень прибыли или отдачи.
3. РАСЧЕТНОЕ ЗАДАНИЕ
3.1. Характеристика объекта оценки
Описание объекта оценки произведено на основании визуального осмотра, а так же Паспорта транспортного средства и Акта осмотра транспортного средства (см. Приложение 5).
Марка транспортного средства: ВАЗ-21093;
Тип кузова: 5-ти дверный хэтчбэк;
Цвет: «Мираж», серебристо - желтозеленый;
Год выпуска: октябрь 2002г.;
Пробег: 34 000 км;
Состояние: Хорошее, исправное;
Мощность двигателя: 76 л.с.;
Разрешенная максимальная масса: 1370 кг;
Масса без нагрузки: 945 кг;
Рабочий объем двигателя: 1500 куб. см;
Тип двигателя: бензиновый;
Страна-изготовитель: Россия;
Дополнительное оборудование: противоугонная сигнализация, автомагнитола.
Итак, объект оценки представляет собой автомобиль марки ВАЗ-21093. Автомобиль серийный, находящийся в исправном состоянии. При осмотре следов эксплуатации (царапин, вмятин, трещин) не обнаружено.
3.2. Оценка транспортного средства затратным подходом
Для оценки автотранспортных средств применяют затратный подход с учетом естественного накопленного износа. Стоимость АМТС (СОСТ) также определяется по след. модели.
где: ВС – полная стоимость воспроизводства транспортного средства, руб.; ИН – накопленный износ, руб.
Восстановительная стоимость (ВС) определяется по полной стоимости воспроизводства или полной стоимости замещения. Для серийно-выпускаемых на момент оценки АМТС полная стоимость воспроизводства – стоимость изготовления нового АМТС, тип и характеристики которой совпадают с оцениваемой. В этом случае за точку отсчета принимаем действующую на день осмотра розничную цену на новое или идентичное транспортное средство данной марки аналогичной комплектации, предлагаемые крупными дилерами в данном регионе.
Т.к. серийный автомобиль ВАЗ-21093 на дату оценки уже снят с производства, то рекомендуется метод расчета ВС по цене однородного объекта. Для оцениваемого объекта подбираем однородный объект – серийный автомобиль ВАЗ-2114, похожий по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления. Однородный объект пользуется определенным спросом на рынке, и цена на него известна и составляет 220 000рублей. Предполагается, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для данных объектов производственных факторов.
где: НПР – ставка налога на прибыль, равная 0,24; СП – себестоимость производства, руб.; КР – показатель рентабельности продукции, равный 0,2 (допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25-0,35, для продукции, имеющей средний спрос 0,1-0,25, для низкорентабельной продукции 0,05-0,1).
где: СПОО – себестоимость производства однородного объекта; G, Gоо – главный параметр оцениваемого и однородного объектов (учитывают различия в главном параметре характеризующий объект, например, масса конструкции или мощность двигателя), Y – параметр приведенной формулы, для отечественных легковых автомобилей = 0,7
где: НДС – ставка налога на добавленную стоимость, равная 0,18; ЦОО – цена однородного объекта, 220 000 руб. Таким образом, имеем:
1) Споо=
2) Сп=
3) ВС =
Накопленный износ (ИН) определяется по модели Саприцкого:
Расчетный физический износ АМТС (ИФ) является отправной точкой для последующих расчетов. Для определения физического износа транспортного средства используют расчет с учетом возраста и пробега.
Иф = 100 × (1-е-
Где: е – основание натурального логарифма (е = 2,7)
Нормированное значение
L
Ф, где:
Тф – фактический возраст транспортного средства,
Lф – пробег.
Т.о имеем: Иф = 100 * (1 – 2,7-(0,07 * 5,5 + 0,0035 * 34)) = 100 * (1 – 2,7-0,504) = 100 * 0,3938 = 39,38 %.
Физический износ объекта оценки составил 39,38 %.
Функциональный (моральный) износ АМТС рассчитывается по формуле:
где: И1 – фактор учитывающий срок, прошедший с даты снятия АМТС с производства до даты оценки (ТСН). Серийный автомобиль ВАЗ-21093 был снят с производства в 2006 г., поэтому И1 = 2×2 = 4 %.
И2 – фактор учитывающий прекращение выпуска запасных частей к АМТС. Запасные части к серийному автомобилю ВАЗ-21093 продолжают выпускаться на дату проведения оценки, поэтому И2 = 0 %;
И3 – фактор учитывающий попадание АМТС ранее в ДТП. Объект оценки не попадал в ДТП, поэтому И3 = 0 %;
И4 – фактор учитывающий количество владельцев. Владелец изначально один и машина никогда не перепродавалась, поэтому И4 = 0 %.
Т.о. моральный износ равен 4 %, что связано только с тем, что в 2006 г. АвтоВАЗ снял с выпуска серию ВАЗ-21093, заменив данный выпуск модернизированной серией ВАЗ-2114.
Экономический износ (Иэ) обусловлен влиянием внешних факторов, например, наличие конкуренции и как следствие снижение объекта оценки цены. Однако при оценке АМТС экономический износ обычно не определяется.
Таким образом, накопленный износ Ин равен:
Ин = 1 – (1 – Иф)×(1 – Им)×(1 – Иэ) = 1-(1-0,3938)×(1-0,04)×(1-0) = 0,418
Далее, применяя основную модель оценки транспортного средства затратным путем, рассчитывается стоимость объекта оценки – легкового автомобиля ВАЗ-21093:
Сост = ВС – Ин = 156632 – (0,418×156632) = 91160 руб.
Т.о., применяя для оценки транспортного средства затратный подход, стоимость объекта оценки составила 91 160 рублей.
3.3. Оценка транспортного средства сравнительным подходом
Рыночный подход основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих «ценность» транспортного средства в ее текущем состоянии. Принцип данного подхода состоит в том, что стоимость оцениваемого объекта определяется на основе анализа цен предложения и цен спроса на объекты, идентичные объектам оценки, сложившиеся на потребительском рынке на дату проведения оценки. Сопоставление (сравнение) должно проводиться:
ü с точным аналогом, продающимся на вторичном рынке;
ü если отсутствует точный аналог, то с приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок;
ü если отсутствует приблизительный аналог на вторичном рынке, то с новым аналогом с внесением поправок на износ.
Расчет методом прямого сравнения продаж осуществляется при наличии объектов аналогов (5 и более), и внесение корректировок в цену аналога. Наиболее предпочтительной информацией, с точки зрения достоверности, являются цены сделок купли-продаж. Однако, такая информация является малодоступной, поэтому, в основном, используются цены периодических изданий скорректированные должным образом.
В качестве основных элементов сравнения при оценке транспортного средства сравнительным подходом рассматриваются:
- характеристики объектов оценки (мощность и т.п.);
- состояние объектов оценки (возраст, износ, комплектация и т.п.);
- состояние рынка, соотношение спроса и предложения;
- условия продаж.
Используют следующие виды поправок:
1) на различия в условиях продажи;
2) на временную сопоставимость;
3) на техническую сопоставимость;
4) на различие в комплектации.
Внесение поправок на различия в условиях продажи означает приведение цен всех найденных аналогов к единым коммерческим условиям продаж. Различают следующие виды поправок:
а) на уторговывание (определяется экспертно);
б) на условия платежа (авансовые платежи, платеж наличными, платеж в рассрочку, кредит, платеж в смешанной форме).
Внесение поправки на временную сопоставимость, т.е. на дату продажи. Величина поправки определяется с помощью индексов или трендов.
Внесение поправок на техническую сопоставимость. Для определения величины поправки используются соотношения между ценами и параметрами объекта оценки: 1) типоразмер (мощность двигателя, грузоподъемность, пассажировместимость и т.п.); 2) возраст; 3) техническое состояние; 4) износ.
Внесение поправки на различия в комплектации учитывает соответствие требованиям стандартов технических условий. Нарушение комплектности значительно снижает стоимость товара.
Внесение корректировок в объекты-аналоги Таблица 16
| Элементы сравнения | Объект оценки | Аналог 1 | Аналог 2 | Аналог 3 | Аналог 4 | Аналог 5 |
| 1. Год выпуска | 2002 | 2001 | 2002 | 2002 | 2002 | 2003 |
| 2. Пробег, км | 34000 | 76000 | 87000 | 72000 | 77000 | 50000 |
| 3. Цена предложения, р. | искомая | 110000 | 93000 | 150000 | 130000 | 165000 |
| 4. Корректировка на уторговывание, % | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Стоимость корректировки, р. | | 5500 | 4650 | 7500 | 6500 | 8250 |
| Скорректированная цена, р. | | 104500 | 88350 | 142500 | 123500 | 156750 |
| 5. Корректировка на условия платежа, % | | – | – | – | – | – |
| Стоимость корректировки, р. | | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Скорректированная цена, р. | | 104500 | 88350 | 142500 | 123500 | 156750 |
| 6. Корректировка на дату продажи, % | | – | – | – | – | – |
| Стоимость корректировки, р. | | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Скорректированная цена, р. | | 104500 | 88350 | 142500 | 123500 | 156750 |
| 7. Корректировка на износ, % | | 13,42 | 11,92 | 9,32 | 10,2 | 1,25 |
| Стоимость корректировки, р. | | 14026,52 | 10533,60 | 13275,33 | 12597,03 | 1961,36 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 98883,60 | 155775,33 | 136097,03 | 158711,36 |
| 8. Элементы комплектации, руб.: | | | | | | |
| на антикоррозийную обработку (наличие) | есть | 0 | 7000 | 0 | 0 | 0 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 105883,60 | 155775,33 | 136097,03 | 158711,36 |
| на улучшение отделки салона (наличие) | нет | 0 | 0 | -8000 | 0 | -8000 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 105883,60 | 147775,33 | 136097,03 | 150711,36 |
| на тонированные стекла (наличие) | нет | 0 | 0 | -2000 | 0 | -2000 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 105883,60 | 145775,33 | 136097,03 | 148711,36 |
| на акустическую систему (наличие) | есть | 0 | 10000 | 0 | 0 | 0 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 115883,60 | 145775,33 | 136097,03 | 148711,36 |
| на литые диски колес (наличие) | нет | 0 | 0 | -10000 | 0 | -10000 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 115883,60 | 135775,33 | 136097,03 | 138711,36 |
| на автосигнализацию с центральным замком (наличие) | есть | 0 | 5000 | 0 | 0 | 0 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 120883,60 | 135775,33 | 136097,03 | 138711,36 |
| на электрические стеклоподъемники (наличие) | нет | 0 | 0 | -5000 | 0 | -5000 |
| Скорректированная цена, р. | | 118526,53 | 120883,60 | 130775,33 | 136097,03 | 133711,36 |
| 9. Суммарная величина корректировок | | 8526,53 | 27883,60 | -19224,67 | 6097,03 | -31288,64 |
| 10. Средневзвешенная цена, р. | | | | | | |
| 11. Вероятная стоимость АМТС, р. | 127998,78 | | | | | |
Для применения метода прямого сравнения при внесении поправок следует соблюдать определенную последовательность: в первую очередь делаются коэффициентные корректировки (4-7), а потом – поправочные (8).
1. Корректировка на уторговывание производится для того, чтобы учесть вероятную скидку в процессе заключения договора купли-продажи. Величина скидки на авторынках составляет примерно 5%.
2. Корректировка на условие сделки отсутствует применяются если аналоги были проданы за срок, меньше нормативного (ликвидация).
3. Корректировка на износ определяется расчетным путем.
| | Объект | Аналог 1 | Аналог 2 | Аналог 3 | Аналог 4 | Аналог 5 |
| 1. Год выпуска АМТС | 2002 | 2001 | 2002 | 2002 | 2002 | 2003 |
| 2. Период эксплуатации | 5,5 | 7 | 6 | 6 | 6 | 5 |
| 3. Пробег АМТС, тыс. км. | 34 | 76 | 87 | 72 | 77 | 50 |
| 4. Физический износ по Ω, % | 39,38 | 52,81 | 51,31 | 48,7 | 49,58 | 40,63 |
Если в информации по аналогам отсутствует показатель пробега по спидометру, рекомендуется использовать среднегодовые пробеги.
Среднегодовые пробеги некоммерческих АМТС Таблица 17
| Класс | Импортные автомобили | Отечественные автомобили | |||
| Обозначение | Габариты, м | Пробег, тыс. км | Марка, модель Автомобиля | Пробег, тыс. км | |
| Мини | A | До 3,6 | 9,0 | «Ока» | 9,0 |
| Малый | B | 3,6 – 3,9 | 12,0 | Иж | 16,0 |
| Низший средний | C | 3,9 – 4,4 | 18,0 | ВАЗ кроме «Оки» | 18,0 |
| Средний | D | 4,4 – 4,7 | 18,0 | ГАЗ | 18,0 |
| Большой, Люкс | Е, F | свыше 4,6 | 20,0 | ЗИЛ, ГАЗ | 16,0 |
| Внедорожник | SUV | | 20,0 | ВАЗ «Нива» | 18,0 |
4. Корректировка на наличие дополнительного оборудования и улучшений транспортного средства учитывает наличие или отсутствие элементов комплектации (интерьера, безопасности, охранной системы, аудиооборудования, другого оборудования). Корректировка цены i-го аналога по j-му ценообразующему фактору оценивается по вкладу этого фактора в стоимость объекта оценки. Оценка по вкладу основана на том, сколько рынок заплатит за присутствие того или иного фактора в объекте.
Проведение сравнительного анализа по каждому элементу между объектом оценки и аналогами и внесение корректировки в цены продаж аналогов. При этом каждая последующая корректировка должна осуществляться на основе результата предыдущей корректировки.
Поправки могут быть выражены в процентах или денежной сумме. Величина каждой поправки определяется на основании имеющихся данных по правилу: если сопоставимый объект лучше по изучаемому параметру чем объект оценки, то поправка в объект оценки имеет отрицательную величину и наоборот.
Таким образом, как показывает практика, основными ценообразующими факторами для АМТС является год выпуска и техническое состояние, которое зависит от пробега и условий эксплуатации.
По данным Таблицы 16 видно, что скорректированные цены аналогов равны:
118 526,53 рублей, 120 883,60 рублей, 130 775,33 рублей, 136 097,03 рублей и 133 711,36 рублей соответственно.
Найдем среднюю величину стоимости транспортного средства:
(118 526,53 + 120 883,60 + 130 775,33 + 136 097,03 + 133 711,36) / 5 = 639 993,85 / 5 = 127 998,78 рублей.
Таким образом, цена нашего объекта оценки – автомобиля ВАЗ 21-093 2002г. выпуска, найденная сравнительным подходом, равна 127 998,78 рублей.
3.4. Согласование результатов
На данном этапе необходимо проанализировать преимущества, недостатки и возможности использования различных методов для оценки АМТС. Использованные в данной курсовой работе методы расчета рыночной стоимости транспортного средства дали следующие результаты:
затратный подход – 91 160 рублей;
сравнительный подход – 128 000 рублей;
С учетом вышеизложенного, в Таблице 18 приведены весовые коэффициенты, отражающие долю каждого из использованных подходов в определении итоговой стоимости.
Таблица 18. – Весовые коэффициенты, отражающие долю подходов в определении итоговой стоимости, %
| Показатели | Подход | |
| Затратный | Сравнительный | |
Достоверность информации | 30 | 70 |
| Полнота информации | 50 | 50 |
| Допущения, принятые в расчетах | 35 | 65 |
| Способность учитывать действительные намерения покупателя и продавца | 0 | 100 |
| Способность учитывать конъюнктуру рынка | 10 | 90 |
| Удельные весовые показатели | 25 | 75 |
Например, затратный подход заключается в расчете стоимости объектов оценки за вычетом всех форм износа. Преимущество данного метода состоит в достаточной точности и достоверности информации по затратам на воспроизводство объекта оценки и на устранение дефектов эксплуатации. Недостаток состоит в сложности точной оценки всех форм износа. Поэтому затратный подход будет иметь невысокий рейтинг надежности.
Сравнительный подход отражает ту цену, которая может возникнуть на рынке, поскольку предполагает использование информации по продажам объектов, сравнимых с оцениваемым объектом. Преимущество данного подхода состоит в его способности учитывать реакцию продавцов и покупателей на сложившуюся конъюнктуру рынка. Его недостаток состоит в том, что практически невозможно найти два полностью идентичных объекта, а различия между ними не всегда можно с достаточной точностью выделить и количественно оценить.
Доходный подход, для оценки АМТС, использовать не рекомендуется, ввиду отсутствия достоверной информации для прогнозирования получения будущих доходов от эксплуатации транспортного средства.
Результаты расчетов и согласования отражены в таблице 19 и таким образом определяется итоговая рыночная стоимость объекта оценки.
Таблица 19
Расчет рыночной стоимости объекта оценки
| Методы оценки | Расчетная стоимость, руб. | Вес подхода | Стоимость с учетом веса, руб. |
| 1. Затратный подход | 91 160 | 0,25 | 22 790 |
| 2. Доходный подход | не использовался | – | – |
| 3. Сравнительный подход | 127 999 | 0,75 | 95 999,25 |
| Итого с учетом округления: | – | 1,0 | 118 789,25 |
Обоснованная рыночная стоимость объекта оценки (V, руб.) определяется по формуле
V=V1· Q1+V2 · Q2
где V1; V2 - стоимость объекта оценки, определенная соответственно затратным и сравнительным подходами, руб.;
Q1; Q2 - средневзвешенное значение достоверности подходов соответственно.
Рассчитываем рыночную стоимость объекта
V = 91 160 × 0,25 + 128 000 × 0,75 = 22 790 + 95 999,25 = 118 789,25 рублей.
Таким образом, на основе имеющейся информации и данных, полученных в результате проведения настоящего анализа с применением методик оценки, можно сделать заключение о том, что рыночная стоимость объекта оценки – легковой серийный автомобиль марки ВАЗ–21093 по состоянию на 30 апреля 2008 г., составляет 118 789,25 рублей.
Список использованных источников.
1. Адрианов Ю.В. Введение в оценку транспортных средств. М., Дело 1998г.
2. Методическое руководство по определению стоимости автотранспортных средств с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления. Руководящий документ РД.009.015.98. М, НАМИ, 1998.
3. Кацман В.Е. Методические указания для слушателей заочных
курсов «Оценка транспортных средств». М., МЭСИ, МВБШ,
2000.
