Курсовая на тему Управление финансами на предприятии 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2014-12-08

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 22.11.2024

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РЯЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РАДИОТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
"Управление финансами на предприятии"

Первый год работы организации "Бицепс"
Создано предприятие ИП "Бицепс", которое работает в сфере спорта и культуризма. Данная организация работает в одном из районов города Рязани, площадью 60 кв. м. и занимает часть первого этажа жилого дома. Арендная плата составляет 20000 в месяц.
Деятельность организации связана с предоставлением услуг тренажерного зала и фитнес-центра.
Стоимость услуги: 600 р за месяц.
Денежные средства для первоначального капитала были получены от продажи двухкомнатной квартиры в Рязани, полученной по наследству.
Упрощенная система налогообложения.
Основные фонды предприятия:
-                                 Мебельный гарнитур – 10000 руб.;
-                                 Кассовый аппарат – 15000 руб.;
-                                 Инвентарь 1 – 28000 руб.;
-                                 Инвентарь 2 – 140000 руб.;
-                                 Инвентарь 3 – 60000 руб.;
-                                 Инвентарь 4 – 47000 руб.;
-                                 Зеркальная стенка – 30000 руб.;
-                                 Музыкальный центр – 10000 руб.;
-                                 Счетчик электричества – 5000 руб.;
Всего: 345000 руб.
Распределим основные фонды в соответствии с амортизационными группами:
-                     Инвентарь – 5 группа, назначаем срок полезного использования 10 лет, тогда норма амортизации: На = 1 / 10 * 100% = 10%;
-                     Зеркальная стенка, срок полезного использования 10 лет, норма амортизации На = 1/10*100% = 10%
Рассчитаем годовые амортизационные отчисления:
-                        Инвентарь: 275000 * 0,1 = 27500 руб.;
-                        Зеркальная стенка: 30000*0,1 = 3000 руб.;
Всего: 30500 руб. в год
Тетрадь доходов и расходов за первый анализируемый год деятельности составим с учетом цикличности деятельности на неделю.
В организации работает 1 человека – тренер – администратор, со спортивным образованием, который также принимает звонки от клиентов, следит за помещением и принимает оплату от клиентов.

Тетрадь доходов и расходов
№	Наименование услуги	Оказано услуг		Доходы	Прибыль
№	Наименование услуги	Кол-во	Цена	Доходы	Прибыль
01.янв
1	1	60	50	3000	3000
02.янв
1	1	60	50	3000	3000
03.янв
1	1	60	50	3000	3000
04.янв
1	1	60	50	3000	3000
05.янв
1	1	60	50	3000	3000
06.янв
1	1	60	50	3000	3000
	Итого за неделю	360		18000	18000
	Итого за месяц	1440		72000	72000
	Итого за год	17280		864000	864000

Другие затраты (руб. в год):
§     Электроэнергия: 500 кВт/мес. * 1,54 руб./кВт*12 мес. = 9240 руб.
§     Отопление: 9 р. * 30 кв.м. * 7 мес. = 3780 руб.
§     Аренда: 20000 * 12 мес. = 240000 руб.
§     З/пл.: 15000 * 12 мес. = 180000 руб.
§     Отчисления: 15000*12* 0,26 = 46800 руб. (20% – ФБ; 3,2% – ФСС; 2,8% – ФОМС)
С/С: 9240+3780+240000+180000+46800+30500=510320 руб.
Отчет о прибылях и убытках ИП "Бицепс"

Выручка	864000
Себестоимость	510320
Валовая прибыль	353680
ЕН	53052
Чистая прибыль	300628

Отчет о движении денежных средств ИП "Бицепс"

Сальдо на начало			300000
Приток			864000
	выручка	864000
Отток			877872
	электроэнергия	9240
	отопление	3780
	аренда	240000
	заработная плата	180000
	ЕН	53052
	отчисления	46800
	капитальные затраты	345000
Сальдо на конец			286128

В конце первого года ЧП "Бицепс" меняет организационно-правовую форму деятельности предприятия и регистрируется как ОАО "Бицепс" с уставным капиталом 300000 рублей. Производится первичная эмиссия обыкновенных акций количеством 1000 шт. и номиналом 300 рублей.

Переходный баланс

Актив	на конец года
Здания, машины, оборудование (стоимость – Am)	274500
Денежные средства	286128
Баланс:	560628
Пассив
Уставный капитал	300000
Нераспределенная прибыль	260628
Баланс:	560628

Второй год работы
Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели сбалансированного роста
Спрогнозируем потенциальный рост объема продаж предприятия на второй год деятельности:

Т.е. потенциально мы можем увеличить объем продаж на 90,9%. Примем увеличение на 50%.
Спрогнозируем цены по кварталам

Средняя цена оказания услуги	50					50
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	год
Инфляция	1,034	1,018	1,02	1,07	1,149
Цена	51,7	52,6	53,7	57,4	57,4

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж
V = 864000 * 1,5 * 1,149 = 1489104 руб.;
§     Электроэнергия = 9240 руб. * 1,149 = 10616,76 руб.
§     Отопление = 3780 руб. * 1,149 = 4343,22 руб.
§     Аренда = 240000 руб. * 1,149 = 275760 руб.
§     З/пл. = 180000 руб. * 1,149 = 206820 руб.
§     Отчисления = 46800 руб. * 1,149 = 53773,2 руб.
С/С: 10616,76 + 4343,22 + 275760 + 206820 + 53773,2 +30500=581813,18 руб.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (2 год)

Выручка	1489104
Себестоимость	581813,18
Валовая прибыль	907290,82
Налог на прибыль	217749,8
Чистая прибыль	689541,02

Отчет о движении денежных средств ОАО "Бицепс" (2 год)

Сальдо на начало			286128
Приток			1489104
	выручка	1489104
Отток			769063
	электроэнергия	10616,76
	отопление	4343,22
	аренда	275760
	заработная плата	206820
	налог на прибыль	217749,8
	отчисления	53773,2
Сальдо на конец			1006169

Переходный баланс (2 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	274500	244000
Денежные средства	286128	1006169
Баланс:	560628	1250169
Пассив
Уставный капитал	300000	300000
Нераспределенная прибыль отч. года	260628	689541
Нераспределенная прибыль прошлых лет		260628
Баланс:	560628	1250169

Третий год работы
Проведение дополнительной эмиссии акций
В третий год работы организации осуществляем дополнительную эмиссию акций в количестве 500 шт. номиналом 300 руб. Уставный капитал увеличивается на 150000 руб. Дивиденды, выплачиваемые за 2-й год = 0,05% * 1000 * 689541,02 = 344770,51 руб.
Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели несбалансированного роста
Для третьего прогнозируемого года деятельности рассчитаем показатель потенциального роста:

Потенциальный прирост – 176%. Примем увеличение – 50%.
Эмиссия облигаций
Эмиссия облигаций двух видов:
1. Дисконтные облигации
Количество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения – 3 года.
Коэффициент доходности = (300 – 250) / 250 = 0,20 или 20%
Продажа: 200 шт. * 250 руб. = 50000 руб.
Погашение: 200 шт. * 300 руб. = 60000 руб.
Дисконтный доход = 50 руб.
2. Купонные облигации
Стоимость купонной облигации в настоящий момент:

где INT – процентные выплаты по облигации

М – номинальная стоимость облигации

Количество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения 1 год, ставка купона – 10%, годовая рыночная ставка – 12%
Цена продажи всего выпуска = 294,42 руб./шт. * 200 шт. = 58884 руб.
Сумма погашения = 300 руб./шт. * 200 шт. * 1,1 = 66000 руб.
Проценты к уплате = 66000 – 58884 = 7116 руб.
Спрогнозируем цены по кварталам

Средняя цена продажи						57,4
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	год
инфляция	1,02	1,025	1,015	1,02	1,082
цена	58,5	60	60,9	62,13	62,13

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж
V = 1489104 * 1,5 * 1,082 = 2416815,79 руб.
§     Электроэнергия = 10616,76 руб. * 1,082 = 11487,33 руб.
§     Отопление = 4343,22 руб. * 1,082 = 4699,36 руб.
§     Аренда =275760 руб. * 1,082 = 298372,32 руб.
§     З/пл. = 206820 руб. * 1,082* 1,5 = 33566,886 руб.
§     Отчисления = 53773,2 руб. * 1,5 * 1,082 = 87273,9 руб.
С/С: 11487,33 + 4699,36 + 298372,32 + 33566,886 + 87273,9 + 30500 = 465899,8 руб.
В этом году берем кредит на сумму 200000 руб. на 2 года под 15% годовых.
Рассчитаем выплаты по кредиту с помощью метода аннуитета
Аннуитетный платеж – это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга.
Сегодня, большинство коммерческих банков, применяют при кредитовании аннуитетные платежи практически по всем видам кредитов, так как этот вид расчета дает им возможность получения более высоких доходов по процентам, а клиенту обеспечивает удобства при расчетах.
Платеж рассчитывается формуле:
Кс = Ко * Е * (1 + Е) ⁿ/ ((1 + Е)ⁿ- 1)
Ко – современная общая стоимость платежа
Кс – приведенная стоимость ежегодного платежа
n – количество лет кредита
Е – процентная ставка
Кс = 200000 * 0,15 * (1 + 0,15)²/ ((1 + 0,15)²- 1) = 123023,25 руб.
% = 200000 * 0,15 = 30000 руб.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (3 год)

Выручка	2416815,79
Себестоимость	465899,8
Проценты по кредиту	30000
Проценты по куп. обл.	7116
Валовая прибыль	1913799,99
Налог на прибыль	459311,99
Чистая прибыль	1454488

Отчет о движении денежных средств ОАО "Бицепс" (3 год)

Сальдо на начало			1006169
Приток			2875699,79
	выручка	2416815,79
	кредит	200000
	эмиссия акций	150000
	эмиссия дисконтных облигаций	50000
	эмиссия купонных облигаций	58884
Отток			1428505,54
	электроэнергия	11487,33
	отопление	4699,36
	аренда	298372,32
	заработная плата	33566,886
	налог на прибыль	459311,99
	отчисления	87273,9
	погашение куп. обл.	66000
	аннуит. платеж по кредиту	123023,25
	дивиденды за 2 год	344770,51
Сальдо на конец			2453363,25

Переходный баланс (3 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	244000	213500
Денежные средства	1006169	2453363,25
Баланс:	1250169	2666863,25
Пассив
Уставный капитал	300000	450000
Нераспределенная прибыль отч. года	689541	1344299
Нераспределенная прибыль прошлых лет	260628	689541
Кредиторская задолжность		123023,25
Долгоср. обяз-ва		60000
Баланс:	1250169	2666863,25

Расчет основных показателей делового цикла по итогам деятельности (3 год)
1. Оборачиваемость активов, оборотов в год = V / средний итог актива баланса: 2416815,79/ ½ (1250169 + 2666863,25) = 1,23
2. Длительность оборота активов, дней = Средний итог актива баланса / V: ½ (1250169 + 2666863,25) / 2416815,79 = 0,81
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов в год:

4. Период погашения кредиторской задолженности, дней:

5. Оборачиваемость основных средств, оборотов в год = V / Среднегодовая стоимость основных средств: 2416815,79/ ½ (244000 + 213500) = 10,56
6. Оборачиваемость собственного капитала, оборотов в год:

7. Финансовый цикл ^КОР, дней = ВОЗ + ВОД – ВОК = 0 + 0 – 10,56 = -10,56

Четвертый год работы
Дивиденды, выплачиваемые за 3-й год = 0,05% * 1500 * 1455488 = 1091616 руб.
Прогноз потенциального роста продаж
D = 123023,25 + 60000 = 183023,25 руб.

Потенциальный прирост – 113%. Примем увеличение 50%.
Спрогнозируем цены по кварталам

Средняя цена продажи						57,4
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	год
инфляция	1,015	1,013	1,012	1,025	1,067
цена	58,26	59,02	59,72	61,22	61,22

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж
V = 2416815,79 * 1,5 * 1,067 = 3868113,67 руб.
§     Электроэнергия = 11487,33 * 1,067 = 12256,98 руб.
§     Отопление = 4699,36 * 1,067 = 5014,2 руб.
§     Аренда = 298372,32 * 1,067 = 318363,26 руб.
§     З/пл. = 335668,86 * 1,067 * 1,2 * 1,1 = 472769,45 руб.
§     Отчисления = 87273,9 * 1,2 * 1,067 = 111745,5 руб.
С/С: 12256,98 + 5014,2 + 318363,26 + 472769,45 + 111745,5 + 30500 = 950649,39 руб.
% по кредиту: (200000 – (123023,25 – 30000)) * 0,15 = 16046,5 руб.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (4 год)

Выручка	3868113,67
Себестоимость	950649,39
Проценты по кредиту	16046,5
Валовая прибыль	2901417,78
Налог на прибыль	696340,26
Чистая прибыль	2205077,52

Отчет о движении денежных средств ОАО "Бицепс" (4 год)

Сальдо на начало			2453363,25
Приток			3868113,67
	выручка	3868113,67
Отток			2831128,9
	электроэнергия	12256,98
	отопление	5014,2
	аренда	318363,26
	заработная плата	472769,45
	налог на прибыль	696341,26
	отчисления	111745,5
	аннуит. платеж по кредиту	123023,25
	дивиденды за 3 год	1091616
Сальдо на конец			3490348,02

Переходный баланс (4 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	213500	183000
Денежные средства	2453363,25	3490348,02
Баланс:	2666863,25	3673348,02
Пассив
Уставный капитал	450000	450000
Нераспределенная прибыль отч. года	1344299	1819049,02
Нераспределенная прибыль прошлых лет	689541	1344299
Кредиторская задолжность	123023,25	0
Долгоср. обяз-ва	60000	60000
Баланс:	2666863,25	3673348,02

Финансовый анализ (4 год)
ROE = NP/ Е = 2205077,52 / (3673348,02 – 60000)= 0,61 (61%)
ROS = NP/ V= 2205077,52/ 3868113,67 = 0,57 (57%)
ROA = P/ А= 2901417,78/ 3673348,02 = 0,79 (79%)
ROE^BT = ROA + (ROA – I) * D/E = 0,79 + (0,79 – 0,15) * 60000/(3673348,02 – 60000) = 0,8 (80%)
ROE^AT = ROE^BT (1-α) = 0,8 * (1 – 0,24) = 0,608 (60,8%)
Показатели финансового состояния фирмы на четвертый год
1.                К-т собственности = Е / К = (3673348.02 – 60000) / 3673348.02= 0,98 – устойчивое, стабильное финансовое положение фирмы;
2.                Отношение заемного капитала к собственному = 60000 / (3673348,02 – 60000) = 0,01;
3.                Коэффициент заемного капитала = Заемный капитал / Капитал = 60000 / 3673348,02 = 0,01;
4.                Оборачиваемость активов = V / A_СР = 3868113,67 / ½ (2666863,25 + 3673348,02) = 1,22 обор;
5.                Продолжительность оборота активов = 360 / Оборачиваемость активов = 360 / 1,22 = 295,08 дн.;
6.                Рентабельность средств в активах = ROS * V / A = 0,57 * 3868113,67 / 3673348,02 = 0,6;
7.                Сумма активов на одну акцию = 3673348,02/ 1500 = 2448,89 руб.;
8.                Прибыль на одну акцию = (NP – Div_{привел.})/Кол-во обыкн. акций = 2205077,52/ 1500 = 1470,05 руб.;
9.                Доля выплачиваемых дивидендов = Div / NP = 1091616 / 2205077,52 = 0,49;
10.           Дивиденды на одну акцию = Div / Кол-во акций = 1091616 / 1500 = 727,74 руб.;
11.           Коэффициент покрытия дивидендов = (NP – Div_{привел.}) / Div_обыкн.= 2205077,52 / 1091616 = 2,02;
12.           Ресурсоотдача = V / A = 3868113,67 / 3673348,02= 1,05 руб.;
13.           Фондоотдача = V / Основные средства _СР = 3868113,67 / ½ (213500 + 183000) = 4,87 руб.;
14.           Эф-сть использования труд. ресурсов = V / Кол-во раб-в = 3868113,67 / 1 = 3868113,67 руб. / чел.
15.           Чистый оборотный капитал = ОА – КО = 3490348,02 – 0 = 3490348,02 руб.
16.           Налоговый щит = a * I *(D / E) = 0,24 * 0,15 * 60000 /(3673348,02 – 60000) = 0,00059
По итогам 4 года начисляем дивиденды: 0,05% * 1500 * 2205077,52 = 1653808,14 руб.
Пятый год работы
Создание холдинга
В пятом прогнозируемом году деятельности формируем холдинг из пяти дочерних компаний. На эту цель направляем 1000000 руб., взятых из собственных средств организации. Схема холдинга горизонтального типа:

SHAPE \* MERGEFORMAT

ОАО «Бицепс»

ОАО «А»
УК = 200000 руб.

ОАО «Б»
УК = 300000 руб.

ОАО «В»
УК = 400000 руб.

ОАО «Г»
УК = 300000 руб.

ОАО «Д»
УК = 200000 руб.

Контрольные пакеты
1.                ОАО "А" – 90% принадлежит ОАО "Бицепс";
2.                ОАО "Б" – 80% принадлежит ОАО "Бицепс";
3.                ОАО "В" – 70% принадлежит ОАО "Бицепс";
4.                ОАО "Г" – 60% принадлежит ОАО "Бицепс";
5.                ОАО "Д" – 60% принадлежит ОАО "Бицепс";
Прогноз деятельности для компании ОАО "А"
Выручка = 200000 руб.;
Затраты = 100000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ОАО "А"

Выручка	200000
Себестоимость	100000
Валовая прибыль	100000
Налог на прибыль	24000
Чистая прибыль	76000

76000 * 0,9 = 68400 руб. прибыли ОАО "А" отдает ОАО "Бицепс"

Отчет о движении денежных средств ОАО "А"

Сальдо на начало			-
Приток			200000
	выручка	200000
Отток			192400
	с/с	100000
	налог на прибыль	24000
	прибыль в ОАО "Бицепс"	68400
Сальдо на конец			7600

Баланс ОАО "А"

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	180000	170000
Денежные средства	20000	7600
Баланс:	200000	177600
Пассив
Уставный капитал	200000	200000
Нераспределенная прибыль отч. года		-22400
Баланс:	200000	177600

Прогноз деятельности для компании ОАО "Б"
Выручка = 800000 руб.;
Затраты = 450000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Б"

Выручка	800000
Себестоимость	450000
Валовая прибыль	350000
Налог на прибыль	84000
Чистая прибыль	266000

266000 * 0,8 = 212800 руб. прибыли ОАО "Б" отдает ОАО "Бицепс"

Отчет о движении денежных средств ОАО "Б"

Сальдо на начало			-
Приток			800000
	выручка	800000
Отток			746800
	с/с	450000
	налог на прибыль	84000
	прибыль в ОАО "Бицепс"	212800
Сальдо на конец			53200

Баланс ОАО "Б"

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	290000	287800
Денежные средства	10000	53200
Баланс:	300000	341000
Пассив
Уставный капитал	300000	300000
Нераспределенная прибыль отч. года		41000
Баланс:	300000	341000

Прогноз деятельности для компании ОАО "В"
Выручка = 900000 руб.;
Затраты = 300000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ОАО "В"

Выручка	900000
Себестоимость	300000
Валовая прибыль	700000
Налог на прибыль	168000
Чистая прибыль	532000

532000 * 0,7 = 372400 руб. прибыли ОАО "В" отдает ОАО "Бицепс"

Отчет о движении денежных средств ОАО "В"

Сальдо на начало			-
Приток			900000
	выручка	900000
Отток			840400
	с/с	300000
	налог на прибыль	168000
	прибыль в ОАО "Бицепс"	372400
Сальдо на конец			59600

Баланс ОАО "В"

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	350000	342400
Денежные средства	50000	59600
Баланс:	400000	402000
Пассив
Уставный капитал	400000	400000
Нераспределенная прибыль отч. года		2000
Баланс:	400000	402000

Прогноз деятельности для компании ОАО "Г"
Выручка = 1400000 руб.;
Затраты = 500000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Г"

Выручка	1400000
Себестоимость	500000
Валовая прибыль	900000
Налог на прибыль	216000
Чистая прибыль	684000

684000 * 0,6 = 410400 руб. прибыли ОАО "Г" отдает ОАО "Бицепс"

Отчет о движении денежных средств ОАО "Г"

Сальдо на начало			-
Приток			1400000
	выручка	1400000
Отток			1126400
	с/с	500000
	налог на прибыль	216000
	прибыль в ОАО "Бицепс"	410400
Сальдо на конец			273600

Баланс ОАО "Г"

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	140000	135400
Денежные средства	160000	273600
Баланс:	300000	409000
Пассив
Уставный капитал	300000	300000
Нераспределенная прибыль отч. года		109000
Баланс:	300000	409000

Прогноз деятельности для компании ОАО "Д"
Выручка = 800000 руб.;
Затраты = 100000 руб.

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Д"

Выручка	800000
Себестоимость	100000
Валовая прибыль	700000
Налог на прибыль	168000
Чистая прибыль	532000

532000 * 0,6 = 319200 руб. прибыли ОАО "Д" отдает ОАО "Бицепс"

Отчет о движении денежных средств ОАО "Д"

Сальдо на начало			-
Приток			800000
	выручка	800000
Отток			587200
	с/с	100000
	налог на прибыль	168000
	прибыль в ОАО "Бицепс"	319200
Сальдо на конец			212800

Баланс ОАО "Д"

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	150000	130200
Денежные средства	50000	212800
Баланс:	200000	343000
Пассив
Уставный капитал	200000	200000
Нераспределенная прибыль отч. года		143000
Баланс:	200000	343000

Сумма, которую получит ОАО "Бицепс" от дочерних компаний: 68400 + 212800 + 372400 + 410400 + 319200 = 1383200 руб.
В связи с маленьким доходом компании ОАО "А" в конце пятого года деятельности мы продаем ее.
Выручка от продажи ОАО "А" составит: 177600 * 0,9 = 159840 руб.
Спрогнозируем деятельность ОАО "Бицепс" на пятый год. Пусть рост объема продаж составит 10%.
Спрогнозируем цены по кварталам

Средняя цена продажи						61,22
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	год
инфляция	1,012	1,016	1,015	1,014	1,058
цена	61,95	62,94	63,89	64,78	64,78

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж
V = 3868113,67 * 1,1 * 1,058 = 4501710,69 руб.
§     Электроэнергия = 12256,98 * 1,058 = 12967,88 руб.
§     Отопление = 5014,2 * 1,058 = 5305,02 руб.
§     Аренда = 318363,26 * 1,058 = 336828,33 руб.
§     З/пл. = 472769,45 * 1,058 = 500190 руб.
§     Отчисления = 111745,5 * 1,058 = 118226,73 руб.
С/С: 12967,88 + 5305,02 + 336828,33 + 500190 + 118226,73 + 30500 = 1004017,96 руб.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (5 год)

Выручка	4501710,69
Выручка от продажи ОАО "А"	159840
Доход от дочерних компаний	1383200
Себестоимость	1004017,96
Валовая прибыль	5040732,73
Налог на прибыль	1209775,85
Чистая прибыль	3830956,87

Начисляем дивиденды: 0,05% * 1500 * 3830956,87 = 2873217,65 руб.
В конце пятого года погашаем задолженность по дисконтным облигациям (60000 руб.).

Отчет о движении денежных средств ОАО "Бицепс" (5 год)

Сальдо на начало			2490348,02
Приток			6044750,69
	выручка	4501710,69
	выручка от продажи ОАО "А"	159840
	доход от дочерних компаний	1383200
Отток			3927601,95
	электроэнергия	12967,88
	отопление	5305,02
	аренда	336828,33
	заработная плата	500190
	налог на прибыль	1209775,85
	отчисления	118226,73
	дивиденды за 4 год	1653808,14
	погашение дисконтных облигаций	60000
Сальдо на конец			4607496,76

Переходный баланс (5 год)

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	183000	152500
Денежные средства	2490348,02	4607496,76
Баланс:	2673348,02	4759996,76
Пассив
Уставный капитал	450000	450000
Нераспределенная прибыль отч. года	819049,02	3490947,74
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1344299	819049,02
Кредиторская задолжность	0	0
Долгоср. обяз-ва	60000	0
Баланс:	2673348,02	4759996,76

Объединенный баланс дочерних компаний

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	1110000	895800
Денежные средства	290000	599200
Баланс:	1400000	1495000
Пассив
Уставный капитал	1400000	1400000
Нераспределенная прибыль		95000
Баланс:	1400000	1495000

Баланс группы

Актив	на начало года	на конец года
Здания, машины, оборудование	1293000	1048300
Денежные средства	2780348,02	5206696,76
Баланс:	4073348,02	6254996,76
Пассив
Уставный капитал	1850000	1650000
Нераспределенная прибыль отчетного года	819049,02	3785947,74
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1344299	819049,02
Долгосрочные обязательства	60000	-
Баланс:	4073348,02	6254996,76

Вывод: по итогу пятого года можно сделать вывод, что организация "Бицепс" работает стабильно, постоянно увеличивает обороты, в результате она становится "интересной" для инвесторов. Сама же компания сделала рискованный шаг и взяла кредит для создания 5 дочерних предприятий. В результате прибыль головной организации стала на порядок больше. Как глава компании "Бицепс", я планирую расширить площадь помещения и открывать новые пункты, чтобы стать лидером на рынке данных услуг!!!

Bukvasha