МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
Факультет Финансово - Юридический

Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита
КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

Студента

(фамилия, имя, отчество)

На тему: «
Анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (на примере ООО «Гранит»)»

Автор работы:

___________________

(ФИО) (подпись)

Научный руководитель:

___________________

(ученая степень, звание, ФИО) (подпись)

Дата сдачи:

«__» _________ 20__ г.

Дата защиты:

.

Оценка: __________________


Москва 2010


МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

ОТЗЫВ

научного руководителя на курсовую работу

Студента(ки)____________________________________________________________________________________________________________________________________________

(фамилия, имя и отчество)

Факультет_____________________________группа______________курс___________

Дисциплина_______________________________________________________________

Тема работы ______________________________________________________________

Отмечаются следующие моменты: актуальность темы исследования; степень разработанности проблемы, наиболее интересно исследованные вопросы. Оценивается степень самостоятельности и творчества студента; уровень его теоретической подготовки; умение анализировать научные материалы, делать практические выводы. Знание основных концепций, научной и специальной литературы по избранной теме.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Научный руководитель____________________________________________________________________________

1. 
   (Уч. степень, уч. звание, должность, ФИО)
   

«_____»________________200_г


Оглавление

Введение……………………………………………………….…………......……….4

1. Нормативно - методические основы анализа использования оборотных средств на предприятии…………………………………………………………………….5

1.1. Оборотные средства, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры.............................................................................................................5

1.2. Система показателей оборачиваемости оборотных активов…………..11

1.3. Методика оценки величины собственных оборотных средств, анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами………12

2. Анализ и оценка обеспеченности предприятия ООО «Гранит» собственными оборотными средствами и эффективность их использования…......................16

2.1 Краткая характеристика предприятия….………………………………..16

2.2. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами………………………………………………………………………….17

2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств………......20

3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств ……………………………………………………………………………..23

Заключение………………………………………………………...............….…..24

Список использованной литературы…………………………………….……......25

Приложения…………………………………………………………………………27
Введение

На основании анализа и оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами можно выявить проблему в недостатке этих средств, выявить факторы, влияющие на уровень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и принять соответствующие меры к повышению этого уровня.

Недостаток собственных оборотных средств — характерная черта многих российских предприятий. Эти предприятия имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние.

Актуальность темы моей работы состоит в том, что наличие собственных оборотных средств является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. При неудовлетворительном состоянии обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами предприятие может быть признано неплатежеспособным.

Цель моей работы - провести анализ и оценку обеспеченности предприятия ООО «Гранит» собственными оборотными средствами, а также разработать направления совершенствования эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Реализация данной цели требует постановки следующих задач:

• 
  рассмотреть нормативно – методологические основы анализа оборотных средств;
  
• 
  провести анализ и оценку собственных оборотных средств в ООО «Гранит»;
  
• 
  представить результаты проведенного анализа, а так же предложения по повышению эффективности использования оборотных средств;
  

0. 
   1.Нормативно - методические основы анализа использования оборотных средств организации
   
1. 
   1.1. Оборотные средства, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры
   

Оборотные средства (текущие активы) – это средства, авансируемые организацией в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие производственный процесс, а так же все текущие операции в течение каждого цикла.

Характерными особенностями оборотных средств являются следующие признаки:

• 
  Полное потребление в течении одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию;
  
• 
  Нахождение в постоянном обороте;
  
• 
  Постоянное изменение формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течении одного оборота;
  

Начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денежных средств, которые затем превращаются в производственные ресурсы (или товары для продажи).

Ресурсы перерабатываются в процессе производства и в дальнейшем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия возникают дебиторская задолженности и денежные средства.

Весь процесс производства и отбора средств можно выразить следующей схемой:

Деньги

↓

Товар (ресурсы)

↓

Производство

↓

Товар (готовая продукция)

↓

Деньги

Рис. 1. Схема движения оборотных средств

Особенность оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к исходной величине.

Таблица 1.- Структура оборотных активов

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды	Фонды обращения
Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция	Дебиторская задолженность Деньги в кассе и на расчетном счете

Таким образом, оборотные средства предприятия представляют собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Помимо деления оборотных средств по функциональной роли в процессе производства в практике планирования, учета и анализа выделяют группы в зависимости от:

• 
  Материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах;
  
• 
  Источников формирования оборотных средств – собственные оборотные средства, заемные оборотные средства;
  
• 
  Практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства;
  
• 
  Ликвидности – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
  
• 
  Степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложения (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения), оборотный капитал с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, кроме залежалых, остатки готовой продукции и товаров, за вычетом не пользующихся спросом), оборотный капитал со средним риском вложений (малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), оборотный капитал с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).
  

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Период, в течение которого совершается полный кругооборот оборотных средств, начиная с момента поступления материалов на склад до момента поступления денежных средств за реализованную продукцию, называется производственно-коммерческим циклом.

Для определения времени производственно-коммерческого цикла рассчитывается период оборачиваемости или средняя продолжительность отрезка времени по отдельным элементам оборотного капитала:

• 
  Период оборачиваемости запасов сырья и материалов, т.е. продолжительность периода, в течение которого сырье и материалы находятся на складе перед передачей в производство;
  
• 
  Период оборачиваемости запасов готовой продукции – продолжительность периода, в течение которого готовая продукция находится на складе перед реализацией;
  
• 
  Период оборачиваемости дебиторской задолженности – продолжительность кредитного периода, или время между продажей готовой продукции и поступлением денежных средств за эту продукцию;
  
• 
  Период оборачиваемости кредиторской задолженности – время между покупкой материалов и оплатой поставщикам.
  

На основе этих показателей оборачиваемости рассчитывается период оборота денежных средств как разность между длительностью оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, с одной стороны, и продолжительностью оборачиваемости кредиторской задолженности – с другой стороны.

Методы расчета и оценки экономической эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств характеризуется двумя факторами:

• 
  Ростом оборачиваемости оборотных средств;
  
• 
  Снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выпуска продукции.
  

Рост оборачиваемости оборотных средств способствует их экономии, приросту объемов продукции и в конечном счете увеличению получаемой прибыли.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти ресурсы. Высвобожденные средства откладываются на расчетном счете предприятия, что приводит к улучшению его финансового состояния, укреплению платежеспособности.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения величины прироста объема продукции за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) можно воспользоваться зависимостью объема реализации продукции предприятия (N) от средней величины оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия (Е_ср):

N = K_об х Е_ср., (1.1)

где К_об – количество оборотов оборотных средств, т.е. коэффициент оборачиваемости оборотных средств, равный К_об = N/Е_ср.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффекта и эффективности работы промышленных предприятий является уровень прибыли и общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Для оценки влияния оборачиваемости оборотных средств на приращение прибыли используется соотношение:

∆П_Коб = П₀ х I_Kоб – П₀ = П₀ (I_Коб – 1), (1.2)

Где П_0­ - прибыль за базовый период;

I_Коб – индекс роста числа оборотов оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают оборот всех ресурсов на предприятии. Потребность в текущих оборотных активах наряду с масштабами производства определяется временем их оборота. Сокращение этого времени позволяет повысить эффективность использования оборотных средств, увеличить их рентабельность.

Кругооборот оборотных средств связан с осуществлением всего комплекса хозяйственных операций по:

• 
  Покупке сырья и материалов, комплектующих изделий;
  
• 
  Оплате труда;
  
• 
  Оплате услуг сторонних организаций и кредитным платежам;
  
• 
  Отгрузке и реализации продукции и услуг;
  
• 
  Уплате налогов и расчетов с налоговыми органами.
  

С этой целью при проведении анализа эффективности использования оборотных средств проводят анализ зависимости рентабельности оборотных средств от показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж (R_пр). Последний показатель рассчитывают как соотношение прибыли от реализации продукции (П_реал) к объему реализованной продукции (N):

R_об = П_реал / N. (1.3)

Рентабельность оборотных средств исчисляется по формуле:

R_об = П_реал / Е_ср = (П_реал / N) х (N / E_ср). (1.4)

Таким образом, рентабельность оборотных средств (R_об) прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств. Этот вывод имеет большое значение для выработки стратегии предприятия по повышению финансовой эффективности оборотных средств.

У предприятия есть два пути решения этой задачи: или рост рентабельности продаж, или увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом следует учитывать, что оборотные средства выступают наиболее активной частью общего капитала предприятия и от их эффективного использования во многом зависит общая рентабельность использования капитала предприятия в целом. На практике повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости предприятий.

При анализе эффективности использования оборотного капитала необходимо проанализировать все составляющие операционного и финансового циклов, выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение обращения оборотных активов и сокращение времени финансового цикла зависит от множества факторов, связанных прежде всего с:

• 
  Сокращением периода оборота сырья и материалов:
  

Д₃ = Средняя величина запасов / Однодневный оборот по себестоимости;

• 
  Сокращением периода оборота дебиторской задолженности:
  

t_дз = средняя дебиторская задолженность / Однодневный оборот по реализации продукции.
1.2. Система показателей оборачиваемости оборотных активов

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели.

1. 
   Коэффициент оборачиваемости.
   

По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:
К_об = (стр. 010 ф.2) / (0.5 х (стр.290 бал.н.г. + стр.290 бал.к.г.).

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства.

2. 
   Длительность одного оборота:
   

t_об = Т / К_об, (1.5)

где t_об – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);

Т – отчетный период (в днях).

3. 
   Коэффициент закрепления оборотных средств:
   

К_е = 1 / К_об. (1.6)

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Торговые организации при расчете показателей оборачиваемости используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.

Ускорение оборачиваемости способствует сокращению в потребности в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется его платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

• 
  Масштаб деятельности предприятия;
  
• 
  Отраслевая принадлежность предприятия;
  
• 
  Длительность производственного цикла;
  
• 
  Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
  
• 
  География потребителей продукции и география поставщиков;
  
• 
  Система расчетов;
  
• 
  Платежеспособность клиентов;
  
• 
  Качество банковского обслуживания;
  
• 
  Темпы роста производства и реализации;
  
• 
  Учетная политика;
  
• 
  Квалификация менеджеров;
  
• 
  Инфляция.
  

1.3. Методика оценки величины собственных оборотных средств, анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных источников средств представлена в разделе баланса «Капитал и резервы» и в разделе 1 приложения к годовому балансу, а информация о заемных и привлеченных источниках средств – в разделе 5 пассива баланса, а так же в разделах 2, 3, и 8 приложения к годовому балансу.

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат средства учредителей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет таких собственных источников, как прибыль, уставный капитал и целевое финансирование.

Главную роль в обеспечении текущей финансовой устойчивости организации играет наличие собственных оборотных средств (СОС), т.е. собственных средств, вложенных в оборотные активы. Собственные оборотные средства должны как минимум покрывать запасы и нормируемые оборотные средства.

Собственные оборотные средства определяются по данным баланса как разность между долгосрочными пассивами (собственным капиталом, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов) и внеоборотными активами:

СОС = строки 490, 590, 640 – строка 190.

При анализе рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения показателя от плана и фактических данных прошлых лет. В дальнейшем проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью предприятия в запасах. Общая потребность в производственных запасах, необходимых для бесперебойного осуществления деятельности определяются исходя из того, что каждый момент времени часть производственных запасов находится в пути, другая - на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству, а также на складе в виде текущего и стратегического запаса. Если рассчитать, сколько времени производственные запасы находятся на всех указанных стадиях в соответствии с фактически складывающимися у предприятия условиями и определить фактический технологически сложившийся однодневный расход материалов, то это и будет необходимый размер производственных запасов. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Далее проводиться оценка факторов, влияющих на уровень СОС. В качестве факторов выступают структурные элементы, формирующие 3 раздел баланса «Капитал и резервы», 4 раздел баланса «Долгосрочные обязательства», а так же внеоборотные активы предприятия.

Для определения доли участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия рассчитываются следующие показатели:

1. 
   Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Он рассчитывается по формуле:
   

К_обесп = (стр.490 + 590 +640-190) / стр. 290.

При значении данного коэффициента меньше 0,1 структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-Р, разработанными Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимущества РФ.

2. 
   Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами определятся так:
   

К_{зап обесп} = (стр. 490 + 590 + 640 – стр. 190) / стр. 210,

Где стр. 210 актива – «Запасы».

Данный коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что этот коэффициент должен изменяться в пределах 0,6….0,8, т.е. 60-80% запасов предприятия должны формироваться из собственных источников.

3. 
   Коэффициент маневренности:
   

К_ман = (стр. 490 + 590 + 640 – стр. 190) / (стр. 490 + 590 + 640).

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать такими средствами. Оптимальным для данного коэффициента считается значение 0,5.

Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия.

Временные дополнительные потребности в оборотных средствах обеспечиваются привлечением заемных источников.

Мною были выбраны и обоснованы методы горизонтального и вертикального анализа абсолютных показателей, а так же коэффициенты.

1. 
   Анализ и оценка обеспеченности предприятия ООО «Гранит» собственными оборотными средствами
   

2.1
Краткая характеристика предприятия ООО «Гранит»
Анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в данной работе проводится на примере организации ООО «Гранит».

Изучаемое предприятие ООО «Гранит» расположено по адресу: 105489, г. Москва, ул. Б. Семеновская, д. 12.

Участники общества: Курдюченко Роман Егорьевич, является Генеральным директором Общества, его доля составляет 50 %; Курдюченко Мария Леопольдовна, ее доля 25% и Ролин Михаил Владимирович, его доля составляет 25%. Общество относится к овощемолочной отрасли и занимается выращиванием и продажей овощей, а так же производством сырого коровьего молока. Готовую продукцию предприятие поставляет во многие дошкольные учреждения Московской области, а так же крупным оптовым центрам.

Среднесписочная численность работающих составляет 70 человек.

ООО «Гранит» зарегистрировано в 2003г. на что имеет свидетельство о регистрации юридического лица, выданное Инспекцией Министерства Российской федерации по налогам и сборам № 30 по г. Москва от 10 сентября 2003 г.

Далее представлена организационная структура предприятия ООО «Гранит»

Генеральный директор

Секретарь референт

Группа системного анализа

Исполнительный директор

Директор по маркетингу

Финансовый директор

Управляющий Сбытом

Директор по кадрам

Сбытовое отделение

Администрация

Отдел маркетинга

Группа финанс. менеджмента

Группа обеспечения		Группа инф. обеспечения		Главный бухгалтер
				Бухгалтерия

Складская группа

Группа сбора и анализа информации

Группа эконом. планирования

Транспортный отдел

Отдел рекламы

Юридическая группа

Рис.2. Организационная структура ООО «Гранит»
2.2.
Анализ обеспеченности предприятия ООО «Гранит» собственными оборотными средствами.
Собственные оборотные средства предприятия определяются по данным баланса: необходимо от общей суммы долгосрочных пассивов (строки 490, 590, 640 баланса) исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (строка 190 баланса). Так как на начало и на конец периода у исследуемого предприятия нет «Доходов будущих периодов», влияющих на размер собственных оборотных средств, в расчете стр. 640 баланса участвовать не будет.

На основании данных баланса (Приложение 1) проведем горизонтальный анализ и выявим наличие собственных оборотных средств на начало и конец периода, для этого составим таблицу № 2:

Таблица 2.-Анализ собственных оборотных средств.

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение
			Тыс. руб.	%
1.Капитал и резервы	88077	89979,1	+1902,1	+2,1
2.Долгосрочные пассивы	3868	7515,7	+3647,7	+94,3
3.Внеоборотные средства	47765	48934,6	+1169,6	+2,4
4.Собственные оборотные средства	44180	48557,2	+4377,2	+9,9

Из таблицы видно, что собственные оборотные средства у предприятия ООО «Гранит» имеются и по итогам года выросли на 4377,2 тыс. руб. в основном за счет роста долгосрочных пассивов на 3647,7 тыс. руб.

С помощью вертикального анализа определим удельный вес собственных оборотных средств и факторов, влияющих на уровень собственных оборотных средств, к валюте баланса (Приложение 1), и оценим их динамику. Для этого составим таблицу № 3.

Таблица 3.- Удельный вес собственных оборотных средств

Показатели	На начало оборотного периода		На конец оборотного периода
	Тыс. рублей	Доля в валюте баланса, %	Тыс. рублей	Доля в валюте баланса, %
1.Капитал и резервы	88077	86,1	89979,1	82,9
2.Долгосрочные пассивы	3868	3,8	7515,7	6,9
3.Внеоборотные средства	47765	46,7	48934,6	45,1
4.Собственные оборотные средства	44180	43,18	48557,2	44,79
Баланс	102309		108416,2

Собственные оборотные средства в динамике показывают незначительный темп роста, который составил 1,61% к валюте баланса, удельный вес капитала и резервов снизился на 3,2%, а долгосрочных пассивов увеличился на 3,1%.

Определим и оценим долю участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия на начало и конец периода с помощью коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

К_{обесп(нач)} = ((88077000+3868000)-47765000)/54544000.

К_{обесп(нач)} = 0,81.

К_{обесп(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/59481565.

К_{обесп(нач)} = 0,82.

Доля участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия составляет более 80% на начало и конец периода, что позволяет судить о хорошей обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

2.3 Оценка эффективности использования собственных оборотных средств в ООО «Гранит»

С помощью коэффициентов оценим эффективность использования собственных оборотных средств на исследуемом предприятии.

Как написано выше, собственные оборотные средства должны покрывать материальные запасы предприятия, рассчитаем, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками с помощью коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами на начало и конец периода:

К_{зап обесп(нач).} = ((88077000+3868000)-47765000)/31842000

К_{зап обесп(нач).} = 1,39 (139%).

К_{зап обесп(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/38037651

К_{зап обесп(нач).} = 1,28 (128%).

Оптимальное значение данного коэффициента 0,6….0,8. На начало и конец периода этот коэффициент больше 1, Если данный коэффициент больше единицы, то сумма собственных оборотных средств превышает сумму запасов и затрат, и предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Оценим, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме на начало и конец периода по формуле коэффициента маневренности, указанной выше:

К_{ман(нач)} = ((88077000+3868000)-47765000) / (88077000+3868000).

К_{ман(нач)} = 0,5.

К_{ман(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/ (89976099+7515729).

К _{ман(кон)} = 0,5.

Данное значение является оптимальным для данного коэффициента.

Для обобщения проведенного анализа и оценки эффективности использования собственных оборотных средств предприятия ООО «Гранит» составим таблицу 4:

Таблица 4.- Обобщение результатов анализа в ООО «Гранит»

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
Собственный капитал и резервы, тыс. руб.	88077	89976,1	1899,1
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	3868	7515,7	3647,7
Внеоборотные активы, тыс. руб.	47765	48934,6	1169,6
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	44180	48557,2	4377,2
Оборотные активы, тыс. руб.	54544	59481,5	4937,5
Запасы, тыс. руб.	31842	38037,6	6195,6
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами	0,81	0,82	0,01
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, тыс. руб.	1,39	1,28	-0,11
Коэффициент маневренности, тыс. руб.	0,48	0,49	0,01

Данные Таблицы 4 свидетельствуют о том, что предприятие ООО «Гранит» покрывает за счет собственных источников средств материальные запасы к концу отчетного периода целиком. Оборотные активы предприятия сформированы на 82% собственными источниками средств к концу отчетного периода. Как видно, обеспечение текущей деятельности предприятия в большей степени осуществляется за счет источников собственных средств.

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств говорит о том, что половина собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Остальная часть собственных средств предприятия вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными.

2. 
   Предложения по повышению
   эффективности использования собственных оборотных средств на предприятии ООО «Гранит»
   

Проведя анализ и оценку собственных оборотных средств на исследуемом предприятии ООО «Гранит» я могу сделать следующие предложения по повышению эффективности использования собственных оборотных средств:

1. 
   Предложение по увеличению материальных запасов предприятия.
   

На исследуемом предприятии ООО «Гранит» собственные оборотные средства покрывают материальные запасы с коэффициентом 1,28 (128%) на конец периода, следовательно материальные запасы на предприятии следует увеличить, для бесперебойного обеспечения запасами и материалами своей деятельности, а так же для увеличения оборачиваемости и, следовательно, увеличению прибыли. К увеличению материальных запасов способствует улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков.

2.Предложение по уменьшению влияния на собственные оборотные средства долгосрочных заемных источников.

По итогам года в ООО «Гранит» размер долгосрочных пассивов по сравнению с началом года увеличился на 94,3%, если эта тенденция к росту сохраниться, то в дальнейшем может повлиять на финансовое состояние предприятия. Следует сократить долгосрочные пассивы за счет погашения долгосрочных займов из нераспределенной прибыли или сформированных резервов.


Заключение

Проведя анализ и оценку обеспеченности предприятия ООО «Гранит» собственными оборотными средствами, можно сказать, что исследуемое предприятие обеспечено собственными оборотными средствами в полной мере, оборотные активы покрыты собственными средствами более чем на 80%.

Собственные оборотные средства используются достаточно эффективно, материальные запасы полностью покрыты за счет собственных оборотных средств, мобильность собственных оборотных средств так же является оптимальной (50%), это означает, что соблюдается паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечивает достаточную ликвидность баланса

Анализируя структуру источников собственных оборотных средств видно, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств. Долгосрочные обязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза).

В целом финансовое положение исследуемого предприятия стабильное и устойчивое, пути повышения эффективности использования собственных оборотных средств могут быть следующие:

• 
  Увеличить запасы материалов, что приведет к увеличению оборачиваемости собственных оборотных средств;
  
• 
  Уменьшать величину долгосрочных пассивов;
  

Список использованной литературы

1. 
   Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ.
   
2. 
   Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
   
3. 
   «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-Р.
   
4. 
   Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации.-М: Юнити-Дана, 2008. – 125с.
   
5. 
   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 – 256с.
   
6. 
   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.–4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002- 416с.
   
7. 
   Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. – М. 2000 – 114с.
   

8. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2000, 511 с.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2003 – 224с.

11. Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. – Кемерово, 2001 – 99с.

12. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предпри¬ятия - Минск - Москва.: ИП “Экоперспектива”, 2000,498 с.

13. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22.

14. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА –М, 2002 – 208с.

15. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000 –752с.


Приложения

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2005г.

	Коды
форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2005.12.31
Организация ООО «Гранит» ИНН 7724001423 по ОКПО	00594554
Отрасль (вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ	21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ	67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП	0112
Единица измерения: руб. по ОКЕИ	384

АКТИВ	код стр.	на начало года	на конец года
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Нематериальные активы ( 04, 05)	110	10000	12000
в том числе:
Организационные расходы	111
Патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными права и активы	112	10000	12000
Основные средства (01,02,03)	120	47534000	41342010
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
Здания, сооружения, машины и оборудования	122	38025000	26475240
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	220000	7579149
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	1000	1497
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
Инвестиции в зависимые общества	142
Инвестиции в другие организации	143
Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1000	1497
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	47765000	48934656

Приложение 1

АКТИВ	код. стр.	на начало года	на конец года
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	31842000	38037651
сырье и материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211 211	10743000	17412133
животные на выращивании и откорме ( 11)	212	6985000	8685472
затраты в незавершенное производстве (издержках обращения) (14,20,21,23,29,44,46)	213	740000	777498
Готовая продукция и товары для перепродажи ( 14,41,42,43)	214	13374000	11162548
Товары отгруженные (45)	215
Расходы будущих периодов (97)	216
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	549000	398819
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики ( 62,76,82)	231
авансы выданные ( 61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) (сумма строк с 241 по 246)	240	21157000	19344574
в том числе покупатели и заказчики ( 62, 76, 63)	241	20334000	19042705
Векселя к получению (62 )	242
Задолженность дочерних и зависимых обществ ( 78 )	243
Задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	244
Авансы выданные ( 61)	245
прочие дебиторы (68,70,71,73,76)	246	823000	301869
Краткосрочные финансовые вложения ( 56, 58, 82)	250
в том числе : инвестиции в зависимые общества	251
Собственные акции , выкупленные у акционеров	252
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	630000	1535592
в том числе касса ( 50 )	261	21000	64411
Расчетные счета ( 51 )	262	493000	1471181
Валютные счета ( 52 )	263
Прочие денежные средства ( 55, 56, 57)	264	116000
Прочие оборотные активы	270	366000	164929
Итого по разделу П	290	54544000	59481565
Баланс	300	102309000	108416221

Приложение 1

ПАССИВ	код строк	на начало года	на конец года
1	2	3	4
Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал ( 80)	410	477000	477088
Добавочный капитал ( 83 )	420	52624000	52624279
Резервный капитал ( 82)	430	1912000	1911672
в том числе:
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервные фонды , образованные в соответствии с учредительскими документами	432	1912000	1911672
Целевое финансирование и поступления (86)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет ( 84)	460	33064000	23426054
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-	11537006
ИТОГО по разделу Ш	490	88077000	89976099
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные займы и кредиты ( 67)	510	147000	4330603
в том числе:
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Прочие займы ,подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчет даты	512	147000	4330603
Прочие долгосрочные пассивы	520	3721000	3185126
ИТОГО по разделу IV	590	3868000	7515729
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Краткосрочные займы и кредиты ( 66)	610	1100000	3100230
в том числе: кредиты банков	611		2000000
Прочие займы	612	1100000	1100230
Кредиторская задолженность	620	9264000	7824163
в том числе : поставщики и подрядчики ( 60,76)	621	8417000	6672171
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	278000	260348
Задолженность перед бюджетом	626	381000	704644
Авансы полученные (62)	627
Прочие кредиторы (71, 73,76)	628	188000	187000
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов ( 86,98)	640
Резервы предстоящих расходов и платежей	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V1	690	10364000	10924393
Баланс ( сумма строк 490+590+690)	700	102309000	108416221

Руководитель____________ Гл. бухгалтер ________________