Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра «Мировая экономика и статистика»
Курсовая работа

По дисциплине: «Статистика»

На тему: «Статистическое изучение финансовой деятельности предприятия (на материалах ОАО «Лебедянский»)»


Выполнила .

Факультет ВО

Специальность 080111 «Маркетинг»

Группа

Руководитель .

Работу защитил с оценкой _____________


Орел, 2010

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….. 2

1. ОСНОВЫ ОБЩЕЙ КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………….………………………………...…………….. 5

1. 
   Характеристика понятия финансового состояния предприятия, цели и
   

задачи его статистического анализа…………….…………………….…….... 5

1.2 Показатели статистического анализа хозяйственной деятельности .…...

1.3 Этапы анализа финансового состояния предприятия ………………..….. 14

2 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ИХ ОЦЕНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛЕБЕДЯНСКИЙ» ………………………… 16

2.1 Общая характеристика ОАО «Лебедянский» ……………………….…. 16

2.2 Анализ основных статистических показателей хозяйственной деятельности ОАО «Лебедянский» …………………………………………………..…. 18

2.3 Анализ финансового состояния ОАО «Лебедянский» ………………... 24

3. ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «Лебедянский»………… 34

3.1 Предложения по совершенствованию системы финансового планирования ОАО «Лебедянский» ……………………………………………………. 34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………..……....….. 40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………….…….... 42

ПРИЛОЖЕНИЕ А - Организационная структура ОАО «Лебедянский ».

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Горизонтальный анализ имущественного положении ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы.

ПРИЛОЖЕНИЕ В Вертикальный анализ имущественного положения ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 год.

ПРИЛОЖЕНИЕ Г Совершенствование организационной структуры управления финансовыми потоками ОАО «Лебедянский».

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Не случайно, одним из важнейших направлений аудита организации является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников , акционеров, организации, ее деловых партнеров, налоговые органы.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления.

Целью данной курсовой работы является анализ финансовых результатов деятельности предприятия и использование статистических методов в их оценке, а также проведение статистического анализа финансового состояния реального объекта исследования ОАО «Лебедянский».

Для выполнения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:

1.Изучены существующие формы бухгалтерской и статистической отчетности организации. Даны предложения по совершенствованию рассмотренных форм отчетности.

2.Обобщены и рассмотрены существующие методики статистического анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства.

3.Проведен анализ финансового состояния ОАО «Лебедянский» по данным отчетов за 2007 и 2009 годы.

4.Были внесены предложения по улучшению финансовой деятельности ОАО «Лебедянский»

1. ОСНОВЫ ОБЩЕЙ КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Характеристика понятия финансового состояния предприятия, цели и задачи его статистического анализа

Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресур­сами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его произ­водственной, коммерческой финансовой и статистической деятель­ности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положи­тельно влияет на финансовое состояние предприятия , и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себе­стоимости, сни­жается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его плате­жеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности на­правлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, вы­полнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заем­ного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой дея­тельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффектив­ного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель статистического анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас­пекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают от­вет на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятель­ности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан­совой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показа­телей, характеризующих измене­ния:

- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием эконо­мичес­кими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как парт­нер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отноше­ний с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсо­лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со­поста­вимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возмож­ности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла­бые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [1].

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы пред­приятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ре­сурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).
1.2. Показатели статистического анализа хозяйственной деятельности
Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей – это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей.

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда, и самого живого труда. Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции,. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала,т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств – с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия [7].

Важную роль в анализе хозяйственной деятельности предприятия играют такие показатели как:

1. 
   коэффициент обеспеченности собственными средствами
   

Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

, (1)

где – собственные оборотные средства,

– оборотные средства.

В свою очередь собственные оборотные средства можно определить по следующим формулам:

, (2)

, (3)

где – долгосрочные обязательства,

– внеоборотные активы,

– краткосрочные обязательства.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше или равно 0,1. Чем он выше, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.

2. 
   коэффициент текущей ликвидности
   

Он характеризует достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

, (4)

Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше 2, т.е. оборотных средств должно хватить не только для погашения наиболее срочных обязательств, но и для продолжения процесса производства. Однако в последних методиках по оценке финансового состояния предприятия рекомендуется принимать за норму значение К_т.л. от 1 до 2 . При этом считается, что если его значение равно 1, то оборотных средств, по крайней мере, будет достаточно, чтобы покрыть свои обязательства.

Финансовое положение предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Анализ оборачиваемости активов проводится по следующей системе показателей:

3. 
   оборачиваемость все активов предприятия (скорость оборота активов)
   

, (5)

где – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

– средняя величина активов предприятия.


1.3. Этапы анализа финансового состояния предприятия

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности – часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов.

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [9].

2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ИХ ОЦЕНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛЕБЕДЯНСКИЙ»

2.1 Общая характеристика ОАО «Лебедянский»
ОАО «Лебедянский» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ, форма собственности – частная, Государственной доли в уставном капитале нет.

Целью ОАО «Лебедянский» является извлечение прибыли. Основным видом деятельности акционерного общества является производство сов, нектаров и сокосодержащих напитков юридическим и физическим лицам, коммерческая, посредническая, и внешне экономическая деятельность и любые другие виды деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами России.

История ОАО «Лебедянский» насчитывает более 35 лет. В 1967 году в городе Лебедянь Липецкой области был открыт консервный завод министерства плодоовощного хозяйства СССР. Лебедянь была выбрана для размещения подобного предприятия не случайно — Липецкая область находится в Центрально-Черноземном регионе, богатом овощами и фруктами, Кроме того, в Липецкой области прекрасного качества артезианская вода. Первоначально завод «Лебедянский» производил различные плодоовощные консервы и считался «планово-убыточным» предприятием. В 1981 году директором завода был назначен Николай Борцов. Новый руководитель смог уже во времена плановой экономики превратить «Лебедянский» в стабильно растущее предприятие.

До конца 1998 года завод выпускал только одну марку соков - "Тонус", однако в 2000 - 2001 году была разработана линейка новых брендов для всех ценовых сегментов - от доступного "Фруктового сада" до премиум-бренда "Я". "Лебедянский" открыл представительства в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Новосибирске, Киеве. В 2003 году компания стала владельцем липецкого завода по производству соков и концентратов "Прогресс"

«Лебедянский» - лидер рынка соков Восточной Европы, входит в десятку крупнейших мировых соковых производителей. С 2008 года компания интегрирована в структуру транснациональной корпорации PepsiCo.

«Лебедянский» выпускает соки и нектары «Я», «Тонус», «Фруктовый Сад», «Привет», «Долька», «Туса Джуса», освежающий чай «Эдо», сокосодержащие напитки Frustyle и «Витамикс».

Каждая третья упаковка сока, продаваемая в России, выпущена «Лебедянским».

В настоящее время производственные мощности предприятия позволяют выпускать 6 млн. 200 тысяч условных единиц сока в месяц, постоянно идет обновление оборудования и модернизация производственного процесса, вовремя выплачивается заработная плата, для рабочих организовано бесплатное питание, налажена работа оздоровительного центра и почие блага.

Организационная структура ОАО «Лебедянский» ( Приложение А) представляет собой совокупность структурных подразделений – отделов, выполняющих определенные задачи. Организационная структура ОАО «Лебедянский» создана с целью обеспечить координацию и контроль деятельности своих подразделений и работников.

Основную роль в управлении предприятием выполняет генеральный директор ОАО «Лебедянский». Он решает вопросы перспективного развития предприятия, осуществляет общее руководство заводом. Непосредственно генеральному директору подчиняются: главный инженер, заместитель директора, главный бухгалтер, начальник отдела кадров, начальник планового отдела. Они в свою очередь осуществляют контроль за деятельностью подведомственных им структурных подразделений.

2.2. Анализ основных статистических показателей хозяйственной деятельности ОАО «Лебедянский»

Для более полной характеристики исследуемого предприятия приведем в таблице 1 данные характеризующие основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности за 2007-2009 года на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках .

Анализируя данные приведенные в таблице 1, видим, что выручка от реализации товаров в 2007 году составила 112816 тыс. руб. Рост выручки от реализации составил в 2008 году 26%, в 2009 году – 44% по сравнению с 2008 годом, а по сравнению с базовым 2007 годом – 82%. Соответственно себестоимость проданных товаров также увеличивается с каждым годом. В 2007 году она составляла 106282 тыс. руб., в 2008 и 2009 годах себестоимость возросла на 26% и 38% соответственно. За три года себестоимость увеличилась на 75%.

Таблица 1 – Система показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лебедянский»

Показатели	2007г.	2008г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	2009г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	2009/ 2007гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от продаж без НДС, тыс. руб.	112816	142347	29531	126,2	204813	62466	143,9	181,5
Себестоимость реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	106282	134269	27987	126,3	185955	51686	138,4	175

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Валовая прибыль	6534	8078	1544	123,6	18858	30397	476,3	588,8
Прибыль (убыток) от продаж	6534	8078	1544	123,6	18858	10780	233,5	288,6
Проценты к уплате	-	-	-	-	220	-	-	-
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	110	548	438	498,1	211	-337	38,5	191,8
Прочие операционные расходы	1860	4534	2674	243,7	11850	7316	261,3	637
Внереализацион-ные доходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Внереализацион-ные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль до налогообложения	4784	4092	-692	85,5	6999	2907	171	146,3
Налог на прибыль	910	1594	684	175,2	3840	2246	241	422
Чистая прибыль	3874	2498	-1376	64,4	3159	661	126.4	81,5

Сальдированный, результат от реализации за весь рассматриваемый период выражался в валовой прибыли: 2007г – 6534 тыс.руб., 2008 г. – 8078 тыс.руб., 2009 г. – 18858 тыс.руб.

Темп роста валовой прибыли в ОАО «Лебедянский» за 3 года не смотря на значимое влияние кризиса, не очень существенен. Прибыль от продаж в 2007 году составила 6534 тыс. руб., а в 2008 году прибыль от продаж увеличилась по сравнению с 2007 годом на 23,6 % . В 2009 по сравнению с 2008 годом увелчилась на 34%. За три года темп роста ВП составил 89%. Из таблицы 1 видно, что все основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2008 году и в 2009 году существенно увеличились по сравнению с 2007 годом. Это значит, что предприятие улучшило свою деятельность.

Структура кредиторской задолжности ОАО «Лебедянский» представлена в таблице 2.

Анализ таблицы 2 показывает, что в 2008 году кредиторская задолженность ОАО «Лебедянский» уменьшилась на 4227 тыс. руб. или на 16 % по сравнению с 2007 годом. В 2009 году кредиторская задолженность по сравнению с 2008 годом – на 1%.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 15%, а в 2009 году на 17%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2008 году наблюдалось постепенным снижением по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году снизилось почти на половину. Задолженность перед бюджетом по налогам снизилась на 16% в 2008 году и увеличилась на 5% в 2009 году.

Таблица 2 – Структура кредиторской задолженности ОАО «Лебедянский»

Наименование статей	2007г.	Удель-ный вес, %	2008г.	Удель- ный вес, %	2009г.	Удель-ный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Кредиторская задолженность в том числе	26259	100	22026	100	30142	100
поставщики и подрядчики	2835	10,8	2357	10,7	1987	6,6
1	2	3	4	5	6	7
задолженность перед персоналом организации	1181	4,5	1894	8,6	182	0,6
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	4962	18,9	4625	21,0	3370	11,2
задолженность по налогами сборам	14889	56,7	12400	56,3	18283	60,7
прочие кредиторы	2389	9,1	771	3,5	6320	21,0

Рост задолженности по налогам вызван увеличением начислений по НДС и налогу на прибыль. Расчеты с банком и юридическими лицами по основному долгу и начисленным процентам за пользование денежными средствами производились своевременно.

Анализ эффективности использования основных фондов следует начать с рассмотрения состава и структуры основных производственных фондов на предприятии, отраженного в таблице 3. К активным основным производственным фондам (далее – ОПФ) относятся машины, оборудование и приборы, непосредственно используемые при выполнении работ и транспортные средства.

В 2008 году доля пассивных основных производственных фондов увеличилась на 0,9 % по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году снизилось на 3,3 % меньше чем в 2008 году.

Доля активных ОПФ в 2008 году не значительно уменьшилась, а в 2009 году доля возросла на 3,3 % по сравнению с 2008 годом.

Таким образом, с 2009 года доля активных основных производственных фондов растет, а пассивных медленно уменьшается.


Таблица 3 – Состав и структура основных фондов ОАО «Лебедянский»

Виды средств	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	в тыс.руб.	в % к итогу	в тыс.руб.	в % к итогу	в тыс.руб.	в % к итогу
Здания	9692	29,8	9409	28,6	9770	26,4
Сооружения, передаточные устройства	5756	17,7	6349	19,3	6735	18,2
Машины, оборудование, приборы, устройства	12619	38,8	12271	37,3	13804	37,3
Транспортные средства	4366	13,1	4474	13,6	6291	17
Прочие ОС	217	0,7	394	1,2	407	1,1
Итого	32524	100	32900	100	37010	100
Пассивные ОПФ		48,1		49		45,7
Активные ОПФ		51,9		51		54,3
Итого		100		100		100

У ОАО «Лебедянский» созданы предпосылки для эффективного использования ОПФ. Темпы роста ОПФ видны из таблицы 4.

Из таблицы 4 по темпу роста видно, что величина ОПФ в 2008 году возросла лишь - на 1,1 %, в том числе сооружений, передаточных устройств – на 10,3%, машин, транспортных средств на - 2,4 %. В 2009 году видно что все показатели увеличились в общем - на 12,4 %, также очень значителен темп роста транспортных средств , он составил – 40,6 %


Таблица 4 – Темпы роста ОПФ в период с 2007 по 2009 год

Виды ОПФ	2007 г.	2008г.	Темп роста, %	2009 г.	Темп роста, %
Здания	9692	9409	97,8	9770	103,8
Сооружения, передаточные устройства	5756	6349	110,3	6735	106
Машины, оборудование, приборы, устройства	12619	12271	97,24	13804	112,4
Транспортные средства	4366	4474	102,4	6291	140,6
Прочие ОС	217	394	181,5	407	103,2
Итого:	32524	32900	101,1	37010	112,4

Таким образом, можно сделать следующие выводы. В настоящее время, ОАО «Лебедянский» наметил тенденции к улучшению финансового состояния предприятия. При сохранении наметившейся тенденции к улучшению, умелом руководстве и грамотно-составленных финансовых планах, финансовое состояние организации будет улучшаться и постепенно стабилизируется.

2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Лебедянский»

Для предварительной оценки финансового положения предприятия необходимо провести экспресс-анализ деятельности ОАО «Лебедянский» на основе показателей, указанных в таблице 5, используя данные бухгалтерской отчетности.

Анализируя значения коэффициентов текущей ликвидности можно сделать выводы о том, что в 2007 - 2009 годах предприятие испытывало нехватку оборотного капитала для ведения финансово-хозяйственной деятельности и погашения краткосрочных долгов. Понижение этого показателя в 2008 г. свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия в острой фазе кризиса. Некоторые увеличения в 2009 году связанно с улучшением ситуации на рынке, особенно во второй половине года.

Таблица 5 – Показатели экспресс-анализа финансового состояния деятельности ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы

Показатель	2007г.	2008г.	2009 г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,768	0,723	0,751	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,3	-0,4	-0,3	Не менее 0,1

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с периода 2007 - 2009 года свидетельствует об отсутствии собственного оборотного капитала. Таким образом, весь оборотный капитал был сформирован за счет текущих обязательств, что явилось причиной финансовой неустойчивости предприятия.

Для адекватной оценки информации о финансовом состоянии предприятия, следует провести его детализированный анализ, который позволит раскрыть и пояснить показатели основных форм отчетности. Для оценки имущественного состояния предприятия проведем горизонтальный анализ структуры баланса в укрупненном виде за 2007 –2009 гг. (Приложение Б).

На основе данных горизонтального анализа можно сделать следующие выводы. За анализируемый период внеоборотные активы имели тенденцию к увеличению. Это вызвано увеличением основных средств на предприятии. Имущественная масса оборотных активов предприятия в 2009 году увеличилась на 142,0 % за счет увеличения следующих статей баланса: денежные средства – на 317,7 %; НДС – на 110,4%; запасы – на 126,0 %.

В анализе структуры активов ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы прослеживается динамика изменения внеоборотных и оборотных активов предприятия. Анализ пассивной части баланса показывает, что величина собственного капитала ОАО «Лебедянский» имеет отрицательное значение. Собственный капитал Общества за анализируемый период остается неизменным и состоит из уставного капитала, 100 % которого принадлежит учредителю Общества ОАО «Лебедянский».

Анализ долгосрочных обязательств по займам и кредитам свидетельствует об их окончательном погашении. Сумма кредиторской задолженности имеет скачкообразный характер, несколько увеличившись в 2008 году в следствие кризисных явлений и значительно снижаясь (на 13,1 % ) в 2009 году.

При анализе имущественного положения представление об изменениях в структуре хозяйственных средств и их источниках дает вертикальный анализ баланса (Приложение В). Изучение динамики актива баланса показывает увеличение удельного веса внеоборотных активов в 2008 году до 72,0 % по сравнению с 67,2 % в 2007 году. Данное изменение вызвано увеличением доли основных средств. Для начисления амортизации в обществе используется линейный способ. Этот способ целесообразен, так как организация заинтересована в стабильных денежных потоках. Поэтому именно данный подход закладывается в финансовую стратегию общества в отношении амортизационной политики.

Наибольший удельный вес в общей стоимости оборотных активов имеет незавершенное производство. Это объясняется тем, что производственный цикл выпускаемой продукции составляет от 8 до 40 недель, а научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы в течение 6 – 18 месяцев. Анализируя рисунки 1, 2 «Структура оборотных активов ОАО «Лебедянский» за 2009 г.», можно сделать вывод о том, что за 2009 г. произошло увеличение труднореализуемых активов – запасов, за счет уменьшения быстрореализуемых активов – денежных средств. Удельный вес долей статей баланса «НДС по приобретенным ценностям» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» изменился не значительно.

В структуре дебиторской задолженности ОАО «Лебедянский» просроченная дебиторская задолженность не выявлена. Собственный капитал предприятия представлен уставным и добавочным капиталом, удельный вес которых остается неизменным в течение всего анализируемого периода.


Рисунок 1- Структура оборотных активов ОАО «Лебедянский» на начало 2009 года
Анализ краткосрочных обязательств, проведенный на основе данных аналитического учета, позволяют сделать вывод, что просроченной задолженности в составе обязательств Общества нет.


Рисунок 2 - Структура оборотных активов ОАО «Лебедянский» на конец 2009 года

Задолженность перед персоналом организации и задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами не превышает одного месяца. Расчеты с учредителем проходят в течение операционного цикла.

Дополнительный приток средств, связан с увеличением полученных авансов за производимую продукцию, так как предприятие работает по 100 % предоплате.

Для выяснения причин финансовой неустойчивости проводим анализ финансовых показателей. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Проведем соответствующий анализ для ОАО «Лебедянский» по системе показателей, указанных в таблице 6 .

Таблица 6 - Показатели оценки ликвидности ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,768	0,723	0,751
Коэффициент быстрой ликвидности	0,304	0,131	0,215
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,002	0,006
Доля оборотного капитала в активах	0,328	0,280	0,332
Доля запасов в оборотном капитале	0,548	0,731	0,649
Доля дебиторской задолженности в оборотном капитале	0,398	0,178	0,277

Для расчета показателей таблицы 6 оборотные активы были условно разделены по степени ликвидности с учетом специфики производственной деятельности и индивидуальных компонентов текущих активов и текущих обязательств.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке Общество не смогло бы. Этот факт указывает на то, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли не значительную часть от обязательств Общества, а это свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности исключаем из состава текущих обязательств задолженность предприятия по полученным от покупателей авансам. Так как такого рода задолженность будет погашена продукцией Общества при нормальном ходе производственного процесса. Динамика этого коэффициента показывает, что на 2008 год произошло снижение быстрой ликвидности Общества. Сокращение величины анализируемого показателя – это результат изменения соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств на конец 2008 года. В 2009 наблюдается рост, что свидетельствует об улучшении ситуации с ликвидностью.

Показатели доли оборотного капитала в активах, доли запасов в оборотном капитале, в течение трех лет свидетельствуют о неизменности финансовой ситуации в Обществе. Доля дебиторской задолженности в оборотном капитале составляет не более 2 %, что позволяет сделать вывод о том, что в Обществе существует оперативный контроль за состоянием дебиторской задолженности.

Деловая активность ОАО «Лебедянский» оцениваем количественным анализом, рассчитывая коэффициенты, характеризующие эффективность использования финансовых, трудовых и других ресурсов.

Производительность труда в ОАО «Лебедянский» в 2007 году составила 281,34 тыс. руб./чел., что на 10,3 % ниже, чем в 2006 году. Однако, начиная с 2008 года, наблюдается резкое увеличение производительности труда при сокращении среднесписочной численности занятых. Это свидетельствует о том, что на предприятии применялись активные меры, направленные на увеличение эффективности производства за счет более эффективного использования рабочей силы.

Ресурсоотдача в 2008 году, по сравнению с 2007годом, возросла на 27%. Что свидетельствует об увеличении выручки от реализации продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, в 2009 также был рост.

Числовое значение показателя оборачиваемости готовой продукции не отражает фактически сложившуюся ситуацию в Обществе, так как выпуск продукции на предприятии носит многономенклатурный характер.

Таблица 7 - Показатели оценки деловой активности деятельности ОАО «Лебедянский» за 2007 – 2009 гг.

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4
Выручка от реализации, рубли	112816	142347	204813
Чистая прибыль, рубли	3874	2498	3159
Среднесписочная численность	401	382	379
Производительность труда, рублей на одного рабочего	281,34	369,73	642,05
Ресурсоотдача	1,83	2,5	3,0
Оборачиваемость всех активов предприятия	0,84	2,4	3,27

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия выражается в его прибыльности. Применение системы показателей рентабельности дает наглядную оценку результатов и эффективности деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов осуществляется на основе информации отчета о прибылях и убытках и данных структуры баланса предприятия. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели оценки рентабельности деятельности ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы

Наименование	2007 г.	2008 г.	Динамика 2008/2007 гг.	2009 г.	Динамика 2009/2008 гг.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность активов(%)	7,81	6,9	-0,91	11,1	4,2
Рентабельность продаж (%)	6,1	6	-0,1	10,1	4,1
Рентабельность собственного капитала (%)	14,2	12,4	-1,8	19,5	7,1
Рентабельность оборотного капитала (%)	23,7	22,6	-1,1	36,2	13,6

Горизонтальный анализ показателей содержащихся в таблице 8 показывает, что в связи с резким ухудшением финансовой ситуации на предприятии в конце 2008 года в цело показатели рентабельности в 2008 году продемонстрировали отрицательную динамику по сравнению с докризисным 2007 годом. Однако уже в 2009 году показатели рентабельности продемонстрировали положительную динамику. Особенно это проявилось в увеличении рентабельности оборотного капитала, которое достигло 36,2 %, что на 13,6 % выше, чем в 2008 году.

Приведенные выше данные свидетельствуют, что, несмотря на отмеченное улучшение финансовых результатов ОАО «Лебедянсктй» в 2009 году для устойчивого выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные усилия по закреплению положительных изменений в его финансово-хозяйственной деятельности, провести ряд организационно-технических мероприятий, предложения по которым будут рассмотрены в заключительной части работы.

3
ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ОАО «Лебедянский»

3.1 Предложения по совершенствованию системы финансового планирования ОАО «Лебедянский»

В ОАО «Лебедянский» финансовым планированием деятельности предприятия занимается планово-экономический отдел. При разработке текущих финансовых планов используется метод «от достигнутого». Схематично система финансового планирования, существующая в ОАО «Лебедянский» показана на рисунке 3.


Рисунок 3 – Система финансового планирования в ОАО «Лебедянский»

Текущий финансовый план в ОАО «Лебедянский» составляется сроком на 1 год, затем ежеквартально корректируется.

Экономическая сущность системы финансового планирования, существующей в ОАО «Лебедянский», сводится к тому, что на основе заключённых договоров и деятельности организации в предыдущем периоде составляются планы производства продукции на будущий период. Далее рассчитывается себестоимость производимой продукции.

При разработке годовых планов себестоимость продукции определяется путем расчета изменений затрат по основным технико-экономическим факторам. К таким факторам относятся:

-повышение технического уровня производства;

-улучшение организации производства и труда;

-изменение объема производимой продукции;

-изменение природных условий и способов добычи полезных ископаемых;

-отраслевые и прочие факторы.

Расчет изменения себестоимости товарной продукции по технико-экономическим факторам составляется по следующей схеме:

1) определяются затраты базисного года на 1 рубль товарной продукции (базисным уровнем затрат перспективного плана являются затраты года, предшествующего периоду перспективного плана);

2) путем умножения этих затрат на объем товарной продукции планируемого года подсчитывается ее себестоимость при сохранении условий производства и реализации в базисном году, т. е. без учета влияния на средние цены повышения качества продукции, изменения структуры потребителей и других условий (таким образом, увеличение объема товарной продукции должно отражать изменение объема ее производства в натуральном выражении);

3) определяется снижение затрат, включаемых в себестоимость продукции, обусловленное влиянием отдельных технико-экономических факторов;

4) из ранее подсчитанной себестоимости товарной продукции планируемого года вычитается общая сумма снижения затрат и определяется ее себестоимость в условиях производства и реализации планируемого года.

Далее подсчитывается уровень затрат на один рубль товарной продукции планируемого года и снижение этих затрат по сравнению с уровнем базисного года. Расчет составляется в сопоставимых в базисном и планируемом году ценах.

При разработке квартальных планов, наряду с уточненным расчетом по факторам составляется сводная смета затрат на производство с дополнительными расчетами к ней, а так же плановые калькуляции себестоимости производимой продукции.

Смета затрат на производство и плановые калькуляции составляются на основе установленных для планируемого периода технически-обоснованных норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии, норм выработки и обслуживания рабочих мест, расчетов трудоемкости изготовления продукции и штатных нормативов, а так же нормативов денежных затрат.

Расчеты плановой себестоимости составляются в полном соответствии с показателями других разделов плана предприятия: объема товарной и реализуемой продукции, внедрения новой и совершенствования применяемой техники и технологии, улучшения производства, повышения производительности труда и др.

Наряду с объемом выпускаемой продукции и себестоимостью рассчитывается ещё ряд плановых показателей. Это такие показатели как:

- общая сумма прибыли (определяется как разность между плановой стоимостью реализуемой продукции в действующих оптовых ценах и её себестоимостью);

- рентабельность (рассчитывается путем деления планируемой прибыли на сумму среднегодовой стоимости основных производственных фондов и среднегодовой стоимости нормируемых оборотных средств);

- общий фонд заработной платы (планирование годового фонда заработной платы охватывает расчет фонда заработной платы по всем категориям промышленно-производственного персонала и непромышленного персонала);

- платежи в бюджет;

- прочие доходы и расходы.

На основе плановых показателей составляется отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс.

В целях контроля за выполнением плана, выявления внутренних резервов, а так же принятия своевременных действенных мер на предприятии проводится систематическая проверка и анализ хода выполнения плана.

Оценка выполнения прогнозных показателей производится путем сравнения прогнозных данных за определенный период с фактическими данными.

Проведем такое сравнение на основе плановых и фактических показателей работы предприятия в 2008 году (Таблица 9,10).

Таблица 9 – Плановый бюджет продаж единиц сока на 2008 год.

Период Наименование Показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого 2006г.
Плановый объем продаж, тыс. шт.	5000	14000	20000	11000	50000
Цена реализации руб., за тыс. шт., с учетом НДС 18% и упаковки	2840,7	2840,7	2840,7	2840,7	2840,7
Плановая выручка от реализации, тыс. руб. с учетом НДС (18%)	14203,5	39769,8	56814	31247,7	142035

Рассмотрим фактические данные о продаже сока в 2008 году.


Таблица 10 – Фактический бюджет продаж единиц сока в 2008 году.

Период Наименование показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого 2006г.
Плановый объем продаж, тыс. шт.	4977	13940	20245	10977	50139
Цена реализации руб., за тыс. шт., с учетом НДС 18% и упаковки	2840,7	2840,7	2840,7	2840,7	2840,7
Плановая выручка от реализации, тыс. руб.	14138,2	39599,4	57510	31182,4	142430

Сравнив данные, можно сделать следующие выводы.

Во-первых, предприятие перевыполнило план производства продукции в 2008 году на 0,3%, что, естественно, отразилось и на выручке от реализации. Фактическая выручка от реализации составила 142430 тыс. руб., что на 0,3% больше её планового показателя. Однако необходимо отметить, что такая тенденция (перевыполнение плана) наблюдается только с 2008 года. Так, в 2007 году ОАО «Лебедянский» недовыполнило план на 9,5%. Плановый выпуск продукции в 2007г. составил 45000 тыс. единиц, а фактически было сделано 41103,5 тыс. единиц. Такой большой процент связан не только с плохой работой предприятия, но ещё и с неэффективной деятельностью планового отдела.

Во-вторых, из приведенных данных видно, что объем выпуска и реализации готовой продукции в первом, втором, третьем и четвертом кварталах сильно различается между собой. Это связано с сезонностью спроса на продукцию предприятия.

Подводя итог сказанному, отметим, что эффективность деятельности планово-экономического отдела ОАО «Лебедянский» в 2008 году значительно выше, чем в 2007 году. Об этом свидетельствует факт перевыполнения плана и то, что значения плановых и фактических показателей незначительно отличаются друг от друга.

Заключение

Согласно выбранной теме мы определили основные теоретические аспекты анализа финансовой и статистической деятельности, дали характеристику финансового и хозяйственного состояния, определили цели и задачи анализа, рассмотрели показатели деятельности, такие как:

* коэффициенты рентабельности (продаж, капитала, основных средств и прочих внеоборотных активов);

*оборачиваемости оборотных активов;

*ликвидности (абсолютной, срочной, коэффициент покрытия и платежеспособности, показатель чистого оборотного капитала);

* оборачиваемости капитала;

* показатели структуры капитала (коэффициент автономии, соотношение заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными источниками).

На основе этих показателей провели анализ и проследили динамику хозяйственной и финансовой деятельности экономического субъекта на примере ОАО «Лебедянский».

Анализ и оценка хозяйственной деятельности ОАО «Лебедянский» с точки зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия эффективна.

Это подтверждается следующими факторами:

1)Присутствие прибыли. Полученной предприятием прибыли от реализации оказалось достаточно, чтобы покрыть внереализационные расходы.

2)Достаточно высокие коэффициенты рентабельности. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет инвестиций.

3) Наблюдается тенденция к увеличению оборачиваемости средств. Число оборотов запасов и затрат предприятия возрастает с каждым годом, что, по всей видимости, связано с высоким спросом. Данное предположение подтверждает рассчитанный коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Размер дебиторской задолженности предприятия не ниже кредиторской.

Положительно оценивается снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности.

Скорость оборота собственного капитала предприятия возрастает. Абсолютно все средства предприятия находятся в обороте.

Баланс предприятия ликвиден, и показатели ликвидности различных групп активов в норме.

Коэффициент платежеспособности предприятия не соответствует нормативному значению.

Положительным моментом в определении ликвидности можно считать наличие у предприятия чистого оборотного капитала.

Соотношение заемных и собственных средств говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала в течение года невысока.

Предприятие не испытывает нехватку средств и полностью способно покрыть материальные затраты за счет собственных источников.

В целом ситуация на предприятии складывается благоприятная. Предприятие нуждается в инвестициях, и дальнейшем развитии компании, расширении ассортимента предлагаемых товаров и продвижением их на рынок.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.

1. 
   Беседин В.И. Планирование в условиях перехода к рынку. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 257 с.
   
2. 
   Богданова Л.С., Ляшко Е.Ф., Махитько В.П. Финансово-экономический анализ в авиастроении: Учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2006. - 188 с.
   
3. 
   Большаков С.В. Основы управления финансами / статистика:Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. – 368с.
   
4. 
   Быковский В.В., Мартынова Н.В., Минько Л.В., Пархоменко В.Л., Быковская Е.В. Технологии финансового менеджмента: учебное пособие. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. - Ч.1. - 80 с.
   
5. 
   Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2004. - 67 с.
   
6. 
   Герасимов Б.И., Иода Ю.В. Введение в экономику: Основы экономического анализа. Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2004. - 140 с.
   
7. 
   Герасимова В. А., Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. – М.: ИТК «Дашков и К», 2002. – 224с.
   
8. 
   Гриненко С.В., Гусева Т.А. Методическое указание по выполнению курсовых проектов по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности". - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - 24 с.
   
9. 
   Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2004. – 768с.
   
10. 
    Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2003. - 200 с.
    
11. 
    Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятии: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 112с.
    
12. 
    Перепанова Т.С., Балтахинова О.Р. Основы бюджетной системы и бюджетного учёта. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2004. - 126 с.
    
13. 
    Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Эконом. анализ/статистика: Практикум. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. - 67 с.
    
14. 
     Романова Т.Г., Романова Т.В., Белоусова А.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2002. - 63 с.
    
15. 
    Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Нешев Е.В. – М.: Инфра-М, 2000. – 208 с
    
16. 
    Шохин Е.И. Финансовый менеджмент /учебник: ФБК-ПРЕСС , 2004 – 224 с.
    

ПРИЛОЖЕНИЕ А Организационная структура ОАО «Лебедянский»



ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Горизонтальный анализ имущественного положении ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы

Показатели	2007 г. на начало года		2007г. на конец года		2008 г.		2009 г.
	Рубли	%	Рубли	%	Рубли	%	Рубли	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	30772	100%	32524	105,7%	32900	101,2%	37010	112,5%
Незавершенное строительство	9905	100%	8727	88,1%	7883	90,3%	8452	107,2%
Итого	40839	100%	41411	101,4%	40943	98,9%	45622	111,4%
II. Оборотные активы
Запасы	14752	100%	11065	75,0%	11652	105,3%	14687	126,0%
НДС по приобретенным ценностям	1614	100%	999	61,9%	844	84,5%	932	110,4%
Дебиторская задолженность	3284	100%	8035	224,7%	2839	35,3%	6277	221,1%
Денежные средства	382	100%	77	20,1%	62	80,5%	197	317,7%
Прочие активы	-	100%	-	-	537	-	537	100%
Итого	20032	100%	20176	100,7%	15934	79,0%	22630	142,0%
Баланс	60871	100%	61587	101,2%	56877	92,4%	68252	120,0%
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	19007	100%	19007	100%	19007	100%	19007	100%
Добавочный капитал	9797	100%	9797	100%	9797	100%	9797	100%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4634	100%	4784	103,2%	4092	85,5%	6999	171%
Итого	33438	100%	33588	100,5%	32896	97,9%	35803	108,8%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-		-	-	-	-
Итого	1416	100%	1740	122,9%	1955	112,4%	2307	118,0%
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	26017	100%	26259	100,9%	22026	83,9%	30142	136,9%
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	26017	100%	26259	100,9%	22026	83,9%	30142	136,9%
Баланс	60871	100%	61587	101,2%	56877	92,4%	68252	120,0%

Приложение В Вертикальный анализ имущественного положения ОАО «Лебедянский» за 2007-2009 годы

Показатели	2007 г. на начало года		2007г. на конец года		2008 г.		2009 г.
	Рубли	%	Рубли	%	Рубли	%	Рубли	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	30772	50,6%	32524	52,8%	32900	57,9%	37010	54,2%
Незавершенное строительство	9905	16,3%	8727	14,2%	7883	13,9%	8452	12,4%
Итого	40839	67,1%	41411	67,2%	40943	72,0%	45622	66,9%
II. Оборотные активы
Запасы	14752	24,2%	11065	18,0%	11652	20,5%	14687	21,5%
НДС по приобретенным ценностям	1614	2,7%	999	1,6%	844	1,5%	932	1,4%
Дебиторская задолженность	3284	5,4%	8035	13,0%	2839	5,0%	6277	9,2%
Денежные средства	382	0,6%	77	0,1%	62	0,1%	197	0,3%
Прочие активы	-	-	-	-	537	1,0%	537	0,8%
Итого	20032	33,0%	20176	32,8%	15934	28,0%	22630	33,2%
Баланс	60871	100%	61587	100%	56877	100%	68252	100%
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	19007	31,2%	19007	30,9%	19007	33,4%	19007	27,8%
Добавочный капитал	9797	16,1%	9797	16,0%	9797	17,2%	9797	14,4%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4634	7,6%	4784	7,8%	4092	7,2%	6623	9,7%
Итого	33438	54,9%	33588	54,5%	32896	57,8%	35803	52,5%
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	-		-	-	-	-	-
Итого	1416	2,3%	1740	2,8%	1955	3,4%	2307	3,4%
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	26017	42,8%	26259	42,7%	22026	38,8%	30142	44,2%
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	26017	42,8%	26259	42,7%	22026	38,8%	30142	44,2%
Баланс	60871	100%	61587	100%	56877	100%	68252	100%

ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Совершенствование организационной структуры управления финансовыми потоками ОАО «Лебедянский»



Рис. Г. 1 Совершенствование организационной структуры управления финансовыми потоками ОАО «Лебедянский»