Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Ижевский государственный технический университет

Чайковский технологический институт (филиал) ИжГТУ
Кафедра ЕН
Курсовая работа

по дисциплине: «Бухгалтерский учет»

на тему: «Маржинальный анализ – возможность применения для изучения деятельности строительной организации»

Вариант 24.
Выполнил: студент группы ПГС-06

Шайморданова Б.Р.


Проверил: к.э.н., доцент

Арбузова Т.В.

Чайковский, 2010

Содержание.

Введение …………………………………………………………………………. 3

1 Сущность, необходимость и методы маржинального анализа …………….. 5

1.1 Сущность маржинального анализа ………………………………………… 5

1.2 Основные этапы анализа ……………………………………………………. 7

1.3 Модель безубыточности ……………………………………………………. 9

1.4 Финансовый и операционный рычаги ……………………………………. 13

2 Применение методики маржинального анализа для изучения

деятельности строительной организации .……………………………………. 16

2.1 Особенности применения методики в строительстве …………………… 16

2.2 Маржинальный анализ деятельности на примере конкретного предприятия ……………………………………………………………………. 20

Заключение ……………………………………………………………………..

Список литературы …………………………………………………………….
Введение
Актуальность. Проблема затрат, связанных с созданием и реализацией продукции всегда находится в поле зрения как ученых, так и практиков, ибо их величина определяет в конечном счете конкурентоспособность любого предприятия. Снижение этих затрат является залогом повышения эффективности производства и повышения рентабельности предприятия.

Принимая решения по управлению ассортиментом продукции предприятия недостаточно знать полную себестоимость продукта, так как в системах расчета полных затрат осуществляется распределение всех затрат по носителям.

Нагляднее представляется информация о рентабельности продукции, если в структуре совокупных затрат выделены прямые и переменные косвенные затраты в одну группу, а постоянные косвенные в другую. Данный подход получил название маржинального анализа или расчета предельных затрат. Данный метод представляет собой краткосрочный расчет результата работы предприятия с расчетом сумм покрытия, проводимый в рамках системы расчета частичных затрат.

Решающим аргументом для перехода на такую систему является возможность рассчитать для каждого вида производимой продукции величину действительного вклада в результат работы предприятия (в расчете на единицу продукции) – величину суммы покрытия на единицу продукции. Этот показатель характеризует величину «грязной прибыли», поскольку общая величина сумм покрытия производимых видов продукции должна покрыть еще и величину постоянных затрат, после чего рассчитывается величина результата работы предприятия.

Особую актуальность маржинальный анализ приобретает в период дефицита производственных мощностей или сырьевых ресурсов, а также в период, когда спрос на продукцию или услуги больше, чем предприятие может произвести. Проведение анализа позволяет определить наиболее доходные (выгодные к производству) продукты или услуги и решить задачу максимизации прибыли в краткосрочном периоде.
Цель данной курсовой работы заключается в изучении маржинального анализа, как основы для принятия управленческих решений, и возможность применения его в строительной организации.

Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:

• 
  Изучение сущности маржинального анализа деятельности предприятия. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат маржинального анализа и методы проведения анализа.
  
• 
  Проведение маржинального анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
  

Объектом исследования является частное коммерческое предприятие, осуществляющее услуги по ремонту автомашин, промышленной и сельскохозяйственной техники.

Предметом исследования является методика маржинального анализа и практика применения её в управленческой деятельности организации.

Анализируемый период охватывает три года работы предприятия: с 2001 г. по 2003 г.
1 Сущность, необходимость и методы маржинального анализа
1.1 Сущность маржинального анализа
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.
В каких случаях возникает необходимость в маржинальном анализе?

• 
  Ограничены оборотные средства, необходимо распределить их наиболее эффективно
  
• 
  Ограничены производственные возможности, необходимо определить наиболее выгодные для производства виды продукции
  
• 
  Существуют сомнения в эффективности деятельности некоторых подразделений предприятия
  
• 
  Требуется обосновать ценовую политику предприятия на основе сравнительного анализа цен конкурентов
  

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.
Преимущества метода анализа по маржинальной прибыли:

• 
  дает наглядную картину прибыльности по видам продукции
  
• 
  дает возможность рассчитать точку безубыточности
  
• 
  дает возможность принимать решения заключению дополнительных договоров
  
• 
  дает возможность принимать решения по закрытию производства
  

Маржинальный доход (МД) рассчитывается по формуле:

MД = В – З^пер (1)

где В — выручка от реализации;

З — совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

MД⁰ = (В-З) / Q = Р⁰ – З^пер,0 (2)

где MД⁰ — удельный маржинальный доход;

Q — объем реализации;

Р⁰ — цена единицы продукции;

З^пер,0 — переменные затраты на единицу продукции.

Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.
1.2 Основные этапы анализа
Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:

• 
  безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;
  
• 
  зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
  
• 
  необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;
  
• 
  критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
  
• 
  критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.
  

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.
Основные этапы анализа:

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.

2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.

3. Расчет величины исследуемых показателей.

4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.

5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.

6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.
Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

• 
  необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные;
  
• 
  переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
  
• 
  постоянные издержки остаются неизменными при любых колебаниях, относящихся к рассматривемой ситуации;
  
• 
  тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
  
• 
  эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;
  
• 
  пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.
  

1.3 Модель безубыточности
Одним из самых простых и эффективных методов маржинального анализа с целью оперативного, а также стратегического планирования является анализ модели безубыточности "издержки — объем производства — прибыль", который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства, вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу.
Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

• 
  поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
  
• 
  переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
  
• 
  структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
  
• 
  поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
  
• 
  на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.
  

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.


Рисунок 1 – Зависимость между объемом реализации продукции,

ее себестоимостью и суммой прибыли
Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек. Превышение фактической выручки от продажи над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.
Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

П = В – З^пер – З^пост = (Р⁰ * Q) – (З^пер,0 * Q) – З^пост = 0 (3)

где П — величина прибыли;

В — выручка;

З^пер — совокупные переменные затраты;

З^пост — совокупные постоянные затраты.
Отсюда находим критический объем:

Q ' = З^пост / (Р⁰ – З^пер,0) (4)

где Q ' — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).
Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = З^пост * Р⁰ / (Р⁰ – З^пер,0) = Q' * Р⁰ (5)

где S — критический объем производства и реализации продукции.
Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.
Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q" = З^пер,0 / Р⁰ (6)

где Q" — точка закрытия.
Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.
Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

Кб = Q^Ф – Q ' (7)

где Kб — кромка безопасности;

Q^Ф — фактический объем выпуска и реализации продукции.
Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов необходимо снизить объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Q^Ф * 100%, (8)

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.
Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.
1.4 Финансовый и операционный рычаги
Ключевыми элементами маржинального анализа служат финансовый и операционный рычаги.

Операционный рычаг (леверидж) - это потенциальная возможность влиять на валовую прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

Сила влияния операционного рычага рассчитывается как отношение маржинального дохода к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки от реализации; определяется по формуле:

Свор = МД / П, (9)

где Свор – сила влияния операционного рычага;

МД – маржинальный доход;

П – прибыль.
Финансовый рычаг (леверидж) - это инструмент, который влияет на прибыль предприятия путем изменения структуры и объемов долгосрочных пассивов. Действие финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности.

Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

Эфр = (1 — Снп) × (КВРа — ПК) × (ЗК / СК), (10)

где Эфр — эффект финансового рычага;

Снп — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

КВРа — коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов);

ПК — средний размер процентов за кредит, уплачиваемый предприятием за использование заемного капитала, %;

ЗК — средняя сумма используемого предприятием заемного капитала;

СК — средняя сумма собственного капитала предприятия.


Составляющие эффекта финансового рычага:

• 
  дифференциал — это разница между рентабельностью активов и процентной ставкой по кредиту i;
  
• 
  плечо финансового рычага — соотношение между заемными средствами и собственными средствами; характеризует силу воздействия финансового рычага.
  

Исходя из этих позиций, можно вывести правило финансирования, которое может быть представлено следующим образом: если привлечение дополнительных заемных средств дает положительный эффект финансового рычага, то такое заимствование выгодно, но при этом необходимо следить за дифференциалом, так как при увеличении плеча финансового рычага кредиторы склонны компенсировать свой риск повышением ставки за кредит. Дифференциал отражает риск кредитора: чем он больше, тем меньше риск. Дифференциал не должен быть отрицательным, и эффект финансового рычага оптимально должен быть равен 30—50% от рентабельности активов.

Знание механизма воздействия финансового левериджа на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала предприятия.
Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным затратам, то рост в структуре финансовых ресурсов предприятия доли заемных средств сопровождается ростом силы операционного рычага и повышением предпринимательского риска. Категория, обобщающая две предыдущие, носит название производственно-финансовый леверидж, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручки, затрат производственного и финансового характера и чистой прибыли.

Риски, связанные с предприятием, имеют два основных источника:

• 
  Само влияние операционного рычага, сила которого зависит от удельного веса постоянных затрат в общей их сумме и определяет степень гибкости предприятия, генерирует предпринимательский риск. Это риск, связанный с конкретным бизнесом в рыночной нише.
  
• 
  Неустойчивость финансовых условий кредитования, неуверенность собственников акций в возвращении вложений в случае ликвидации предприятия с высоким уровнем заемных средств, по сути, само действие финансового рычага генерирует финансовый риск.
  

Уровень приведенного эффекта = Свор х Свфр (11)

где Свор – сила влияния операционного рычага;

Свфр – сила влияния финансового рычага.
2 Применение методики маржинального анализа для изучения деятельности строительной организации
2.1 Особенности применения методики в строительстве
В строительстве не менее актуален, чем в любой другой отрасли, анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объемов продаж и прибыли. Анализ относительных отклонений затрат не показывает все неиспользованные резервы, так как не учитывает, что постоянные расходы не должны расти пропорционально объему продаж.

В строительстве целесообразно для управления издержками применять маржинальный анализ и в результате оперировать такими показателями как операционный рычаг, точка безубыточности, запас финансовой прочности.

В основе анализа лежит вычитание переменных расходов из выручки от продаж и определение предельной прибыли, которая отличается от реальной прибыли на сумму постоянных расходов. Реальная прибыль возникает только в том случае, если предельная прибыль полностью покрывает постоянные расходы. Эти расходы обязательно следует проводить по каждому объекту строительства, учитывая затраты на отведения участка под строительство, проектно-изыскательские работы, организационно-техническую подготовку строительства, обслуживание строительства, которые очень существенны, мало контролируемы, достаточно динамично растут. На основе расчета точки безубыточности может приниматься решение об этажности объекта строительства.

Для расчетов в строительстве целесообразно принимать не стоимостные, а натуральные показатели продукции, хотя теоретичеки возможны оба подхода. Поскольку механизм продаж строительной продукции предусматривает в качестве удельной единицы 1 кв.м площади, этот показатель адекватно отражает цели маржинального анализа в строительстве. При этом анализ проводится по отдельному объекту строительства, а не по годовым объемам работ.
Маржинальный доход:

МД = N – З^пер (12)

где Q – объем продаж, кв.м;

З^пер – переменные затраты на весь объем:

З^пер=З^пер,0 * Q (13)

где З^пер,0 – переменные затраты на 1 кв.м.
Запас финансовой прочности:

Ф_р = Q – q_кр (14)

где q_кр – критическая точка продаж.
Удельный маржинальный доход:

МД⁰ = З^пер,0 / Р^пр (15)

где Р^пр – прогнозная цена 1 кв.м площади.
Объем продаж, способный обеспечить планируемую прибыль:

N_пл = (З^пост + П^пл) / МД⁰ (16)

где З^пост – постоянные затраты;

П^пл – планируемая прибыль от сдачи объекта.
Операционный рычаг:

О_Р = МД / П (17)

где П – прибыль от продаж.
Запас финансовой прочности, рассматриваемый как объем продаж строительной продукции в кв.м, превышающий точку безубыточности, позволяет рассчитать ожидаемую прибыль. Если этот показатель не обеспечивает желаемую доходность деятельности строительного предприятия, необходимо рассмотреть другой вариант проекта строительства, который обеспечит боле значительный выход строительной продукции, рассмотреть возможности увеличения цены, снижения переменных затрат за счет более экономичных конструктивных и объемно-планировочных решений.

Понятие операционного рычага возникает в тех случаях, если в затратах организации имеются стабильные элементы, напрямую независящие от объемов работ. Подобная ситуация типична и для строительных организаций, в структуре затрат которых существенный удельный вес занимают постоянные затраты, связанные с обслуживанием строительного производства. В силу этого прибыль организации изменяется непропорционально объемам выпущенной строительной продукции.
Применяя концепцию точки безубыточности, можно определить объем строительной продукции, который обеспечит возмещение прямых затрат. Если в программе работ строительной организации однотипные объекты (дачные коттеджи, гаражи, офисы и т.д.), точку безубыточности можно определять не в кв.м или стоимостных показателях, а в количествах объектов.
На основании полученных результатов должны решаться ключевые задачи обеспечения доходности деятельности строительного предприятия:

• 
  установление цены на строительную продукцию, обеспечивающей возмещение переменных и постоянных затрат;
  
• 
  принятие решения о количественных показателях будущего объекта (площадь, этажность);
  
• 
  поиск вариантов снижения постоянных затрат.
  

Исследования мультипликативного эффекта на состояние безубыточности позволяет учесть одновременные воздействия факторов цены, объемов и переменных затрат, учитывая нелинейный характер взаимодействия факторов:

• 
  увеличение объемов работ приводит к росту постоянных затрат;
  
• 
  необходимость эффективного ведения производственно-хозяйственной деятельности требует снижать переменные затраты на единицу продукции и т.д.
  

Сравнение плановой и фактической себестоимости строительно-монтажных работ по статьям и экономическим элементам затрат с плановой и фактической экономией, которая получена строительным предприятием в результате внедрения научно-технических достижений в расчете на 1 руб. строительно-монтажных работ повышает аналитические возможности показателя затрат на 1 руб. строительно-монтажных работ, позволяет анализировать затраты по местам возникновения.

Имея указанные недостатки, маржинальный анализ все же увеличивает аналитические возможности показателей затрат, позволяет сосредоточиться на направлениях снижения постоянных затрат как факторе роста прибыльности строительного бизнеса.
2.2 Маржинальный анализ деятельности на примере конкретного предприятия
Объектом анализа является деятельность производственного предприятия, которое выпускает и продает безалкогольные напитки.

Рассмотрим различные возможные варианты его работы для выбора оптимального.
1) Производственное предприятие выпускает и продает безалкогольный напиток «Байкал», средние переменные затраты на производство и сбыт которого составляют 10 руб. за 1 бут. объемом 2л. Напиток продается по цене 15 руб. за 1 бут. Постоянные затраты предприятия в месяц составляют 15 тыс. руб. Рассчитаем, какую прибыль может получить предприятие в месяц, если оно продает напитков в объеме 4000 бут., 5000 бут., 6000 бут.

Поскольку постоянные затраты предприятия не зависят от объема выпуска, найдем величину маржинального дохода и прибыль (как разность между величиной маржинального дохода и суммой постоянных затрат) для всех трех вариантов (табл. 1).
Таблица 1 – Прибыль предприятия при различных объемах выпуска, руб.


Так как средняя величина маржинального дохода одинакова для всех трех вариантов, расчет прибыли можно упростить. Определим прибыль предприятия при любом объеме выпуска. Для этого:

— умножив среднюю величину маржинального дохода на объем выпуска, получим общую величину маржинального дохода;

— от общей величины маржинального дохода отнимем постоянные затраты.

Определим какую прибыль получит предприятие, если произведет и продаст 4800 бут. «Байкал».

Величина маржинального дохода для данного объема составит:

5 руб. х 4800 бут. = 24000 руб.

Прибыль:

24000 руб. – 15000 руб. = 9000 руб.
Рассмотрим ситуацию, когда производственное предприятие производит и реализует одновременно два вида безалкогольных напитков. Данные об объемах продаж и затратах приведены в табл. 2.
Таблица 2 – Основные показатели деятельности предприятия, руб.


Требуется определить:

— размер прибыли, получаемой предприятием за месяц;

— среднюю величину маржинального дохода для каждого изделия;

— норму маржинального дохода для каждого изделия;

— размер прибыли, которую получит предприятие, если расширит продажу напитка «Байкал» до 6000 бут., а напитка «Тархун» – до 5000 бут.
Для ответа на поставленные вопросы все необходимые данные сведем в табл. 3.

Как видно из таблицы, за месяц предприятие заработает 26000 руб. прибыли. Средняя величина маржинального дохода для напитка «Байкал» составляет 5 руб., а для напитка «Тархун» – 4 руб. Норма маржинального дохода для обоих напитков составляет 0,33.

Таблица 3 – Расчет средней величины, нормы маржинального дохода и размера прибыли предприятия


При расширении объема продаж предприятие получит следующую прибыль:

Величина маржинального дохода от продажи напитка «Байкал»:

5 руб. х 6000 бут. = 30000 руб.

Величина маржинального дохода от продажи напитка «Тархун»:

4 руб. х 5000 бут. = 20000 руб.

Величина маржинального дохода от продажи безалкогольных напитков:

30000 руб. + 20000 руб. = 50000 руб.

Постоянные затраты предприятия: 15000 руб.

Прибыль предприятия:

50000 руб. – 15000 руб. = 35000 руб.
Предприятие производит и реализует безалкогольный напиток «Байкал», переменные затраты на единицу которого составляют 10 руб. за 1 бутылку. Напиток продается по цене 15 руб. за 1 бутылку, постоянные затраты составляют 15000 руб. Определим какое количество напитка предприятие должно продать, чтобы обеспечить получение 20 тыс. руб. прибыли.
Определим величину маржинального дохода. Ее можно определить как разницу между валовой выручкой и переменными затратами, а также как сумму постоянных затрат и прибыли:

15000 руб. + 20000 руб. = 35000 руб.

Определим среднюю величину маржинального дохода как разницу между ценой напитка и средними переменными затратами:

15 руб. – 10 руб. = 5 руб.

Определим количество реализуемого напитка для планируемой величины прибыли как отношение общей величины маржинального дохода к средней величине маржинального дохода.

35000 руб. : 5 руб. = 7000 бут.
Производственное предприятие планирует продать 10000 бутылок напитка «Байкал». Средние переменные затраты на производство и сбыт составляют 10 руб., постоянные затраты – 20000 руб. Предприятие планирует получить прибыль в размере 15000 руб. Определим по какой цене следует продать напиток.
1. Определим величину маржинального дохода, прибавив к постоянным затратам планируемый объем прибыли:

20000 руб. + 15000 руб. = 35000 руб.

2.Определим среднюю величину маржинального дохода, разделив общую величину маржинального дохода на количество реализуемых изделий:

35000 руб. : 10000 бут. = 3 руб. 50 коп.

3.Определим цену напитка, прибавив к средней величине маржинального дохода средние переменные затраты:

3 руб. 50 коп. + 10 руб. = 13 руб. 50 коп.

Приведенные данные показывают, что маржинальный анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Ситуации, которые мы рассмотрели, свидетельствуют, что главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами: снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации; увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных затрат, пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и объем выпуска продукции. Кроме того, на выбор модели поведения предприятия также оказывает существенное влияние величина маржинального дохода в расчете на единицу продукции. Одним словом, в использовании величины маржинального дохода заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами предприятий.
Анализ соотношения «затраты — объем – прибыль», как уже отмечалось выше, на практике иногда называют анализом точки безубыточности. Эту точку также называют «критической» или «мертвой», или точкой «равновесия».

Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.

При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рентабельности) сводится к построению комплексного графика «затраты — объем — прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси абсцисс;

выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т.е. какую-либо величину объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению;

вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Стоим прямую, отвечающую этому значению.
Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки (рис. 1).
Изображенная на рис. 1 точка безубыточности (порога рентабельности) – это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.


Рисунок 1. Определение точки безубыточности (порога рентабельности)
Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) в международной практике также используют метод уравнений, основанный на исчислении прибыли предприятия по формуле:
Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль
Детализируя порядок расчета показателей формулы, ее можно представить в следующем виде:
(Цена за единицу х Количество единиц) – (Переменные затраты на единицу х Количество единиц) – Постоянные затраты = Прибыль
Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) методом уравнений воспользуемся следующим примером.
Пример 5. Производственное предприятие выпускает безалкогольный напиток «Байкал» и имеет следующие показатели, представленные в табл. 4.
Таблица 4 – Показатели производственного предприятия по выпуску безалкогольного напитка «Байкал»


В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства выручки и суммы переменных и постоянных затрат:

15х = 10х + 15000 + 0;

5х = 15000;

х = 3000,

где х – точка безубыточности;

15 – цена единицы продукции;

10 – переменные затраты на единицу продукции;

15000 – общая сумма постоянных затрат.

Как видно, безубыточность реализации достигается при объеме 3000 бутылок напитка «Байкал».
Точку безубыточности можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:

15х = 15 х 3000 = 45000 руб.
Метод уравнений, кроме того, можно использовать при анализе влияния структурных изменений в ассортименте продукции. В этом случае реализация рассматривается как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль может быть меньше. В этих условиях влияние на прибыль будет зависеть от того, как произошло изменение ассортимента – в сторону низкорентабельной или высокорентабельной продукции.
Рассмотрим вариант, когда производственное предприятие выпускает два вида безалкогольных напитков и имеет следующие показатели:
Таблица 5 – Показатели производственного предприятия по выпуску безалкогольных напитков

На реализацию 1 бутылки напитка «Байкал» приходится 0,8 бутылок напитка «Тархун». Поэтому для определения точки безубыточности (порога рентабельности) мы условно приравниваем «х2» бутылок напитка «Байкал» к «0,8х» бутылке напитка «Байкал». Подставляя эти значения в уравнение получим:

(15 х 0,8х) + 12х – (10 х 0,8х) – 8х – 15000 = 0;

12х + 12х – 8х – 8х – 15000 = 0;

8х = 15000 бут.;

х = 15000 : 8 = 1875 бутылок напитка «Байкал»;

1875 х 0,8 = 1500 бутылок напитка «Тархун»;

Всего:

1875 + 1500 = 3375 бутылок.
Как видно из приведенных данных, точка безубыточности (порог рентабельности) объема реализации будет 3375 бутылок, из них напитка «Байкал» — 1875 бут. и напитка «Тархун» — 1500 бут.
А теперь предположим, что в структуре реализованной продукции произошли изменения (см. табл. 6).
Таблица 6 – Показатели производственного предприятия по выпуску безалкогольных напитков с учетом изменений структуры реализуемой продукции


Сопоставляя структуру продукции, становится очевидным, что увеличилась доля продукции с низкой величиной маржинального дохода, в связи с чем у предприятия снизилась прибыль на 2000 руб. (24000 – 26000).
Точка безубыточности после изменений, произошедших в ассортименте, будет следующей:

(15 х 2х) + 12х – (10 х 2х) – 8х – 15000 = 0;

3,0х + 12х – 20х – 8х –15000 = 0;

14х = 15000 бутылок;

х = 15000 : 14 = 1071,4 бутылок напитка «Тархун»;

1071,4 х 2 = 2142,8 бутылок напитка «Байкал»;

Всего:

1071,4 + 2142,8 = 3214,2 бутылок.
Приведенные данные свидетельствуют, что в целом по предприятию точка безубыточности (порог рентабельности) будет равна 3214,2 бутылкам безалкогольных напиток, из них 1071,4 бутылок напитка «Тархун» и 2142,8 бутылок напитка «Байкал». Сравнивая результат с предыдущим расчетом отмечаем, что точка безубыточности (порог рентабельности) снизилась на 160,8 бутылок (3214,2 – 3375). При этом обращает на себя внимание тот факт, что объем реализации в натуральном выражении остался без изменения (9000 бутылок). Следовательно, даже при контроле общего объема продаж необходим анализ структурных изменений в ассортименте выпускаемой продукции, так как он дает картину отклонений фактической прибыли от запланированной.
Производственное предприятие производит и реализует безалкогольный напиток «Байкал». Ниже приведены данные, характеризующие его деятельность:

Выручка от реализации 75 000 руб.

Переменные затраты 50 000 руб.

Постоянные затраты 15 000 руб.

Прибыль 10 000 руб.

Объем произведенной продукции, бут. 5000

Цена единицы напитка 15
Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка предприятия, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.
В этом случае последовательность расчетов для нахождения точки безубыточности (пороговой выручки) будет следующей.

Находим величину маржинального дохода:

75000 руб. – 50000 руб. = 25000 руб.

Вычисляем норму маржинального дохода:
25000 руб. : 75000 руб. = 0,33
Определяем точку безубыточности (пороговую выручку) в стоимостном выражении:

15000 руб. : 0,33 = 45455 руб.

Определяем точку безубыточности (порог рентабельности) в натуральном выражении:

45445 руб. : 15 руб. = 3030 бутылок.
Маржинальный запас прочности — это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:
Маржинальный (Фактическая выручка – Пороговая выручка)
запас прочности =
Фактическая выручка х 100 %
Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия. В нашем случае маржинальный запас прочности составляет 39,4% [(75000 – 45455) : 75000 х 100%]. Значение маржинального запаса прочности, равное 39,4%, показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка предприятия сократится менее, чем на 39,4%, то предприятие будет получать прибыль, если более, чем на 39,4% — окажется в убытке.

Заключение

р

Список литературы