МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования
Академия бюджета и казначейства

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

Студенки:

Группы:

Тема: Создание и статус Банка России, его структура, функции и операции

Факультет: Финансовый

Специальность: «Финансы и кредит»

Отделение: очно-заочное

Научный руководитель:

…………………… …………………………… …..……….…………….

Дата поступления Допуск к защите. Защита работы.

работы на кафедру. Подпись преподавателя. Оценка.

Подпись преподавателя.
Москва 2009г.

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования
Академия бюджета и казначейства

РЕЦЕНЗИЯ

на курсовую работу
по дисциплине:__Деньги,_кредит,_банки____________________________

по теме:_Создание_и_статус_Банка_России,_его_структура,_функции_и_

операции ___________________________________________________________________

Студента(ки)__ ________________________

Группа__________________________________________________

Факультет___ ______________________________________

Специальность__Финансы_и_кредит___________________________________

Отделение_____Очно-заочное_________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Научный руководитель: Ивахненко Владимир Степанович, к.э.н.

(рецензент) (Ф.И.О., ученая степень, звание)
Москва 2009г.
Оглавление

Введение..............................................................................................................5

1. 
   Возникновение и теоретические основы функционирования Центрального банка…………………………………………………….6
   

1.1. История развития Центрального банка………………….………………6

1.2. Структура и основы функционирования. Правовой статус

Центрального банка……………………………………….…….…........11

1.3 Структура Банка России ………….…………………………..…..……...14

2. 
   Основные операции и функции Центрального банка………….........16
   

2.1. Основные функции Центрального банка……………………….….........16

2.2 Операции Центрального банка…………………………………….….….19

2.3 Денежно-кредитная политика Центрального банка.……………............21

2.4 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка…………………………………………......25

3. 
   Денежно-кредитная политика ЦБ в условиях кризиса........................27
   

3.1 Динамика денежно-кредитных показателей............................................27

3.2 Валютный и денежный рынок...................................................................29

3.3 Ставка рефинансирования ЦБ...................................................................31


Заключение…………………………………………………………………35

Список использованной литературы……………………………………..38
Введение

Центральный банк является главным звеном банковской системы любой страны. Центральный Банк России - прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. Центральный банк занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках. Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Определение положения Центрального банка на современном этапе финансовой и банковской системы представляется очень важным, интересным и именно поэтому данная тема является актуальной и заслуживает более подробного исследования.

В данной работе основной целью стало изучение теоретических основ функционирования Банка России, а также практический анализ денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком.

По мере достижения цели данной работы были поставлены и в последующем решены следующие задачи:

- Определить сущность ЦБ России,

- Описать правовой статус ЦБ РФ

- Охарактеризовать основные функции Банка России;

- Рассмотреть структуру Банка;

- И самое главное, проследить за политикой Центрального банка в условиях кризиса.

Теоретическую основу поставленных в работе задач составляют труды российских экономистов, занимающихся изучением банковской системы России, учебная и учебно-методическая литература, нормативно-правовые акты, материалы периодической печати, а также статистические данные и ресурсы официальных сайтов сети Интернет.

1. 
   Возникновение и теоретические основы функционирования Центрального банка
   

1. 
   История развития
   Центрального
   банка
   

Некоторые функции центрального банка (монопольная эмиссия кредитных бидетов, «банк банков») В России, впервые начал выполнять созданный в 1869 г. Государственный банк России. Он находился в прямом подчинении министра финансов и наряду с функциями центрального банка выполнял функции коммерческого банка.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

    2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

    В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

    В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

    20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).¹

    В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

    С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.

    Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

    В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

    С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.²

    В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса.

    В 2003 г. Банк России приступил к реализации проекта по усовершенствованию банковского надзора и пруденциальной отчетности за счет внедрения системы международных стандартов (МСФО). .

    Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. Еще одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, — это фиктивная капитализация банков.

    С целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

    В связи с расширением круга кредитных организаций, предоставляющих населению ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание "О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию", в котором был определен порядок составления и предоставления сведений о предоставленных кредитными организациями ипотечных жилищных кредитах.

    С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг.

    В 2004 г. на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.

    В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

       В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года", основной целью которой является повышение устойчивости и эффективности функционирования ЦБ РФ.

   На следующем этапе (2009—2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

1.2. Правовой статус Центрального банка.

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются также Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

    Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

    Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительные права по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Банк России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете Банка России в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения. На основании предложения Национального банковского совета Банка России Государственная Дума вправе принять решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений.

1.3 Структура Банка России

ФЗ «О ЦБ РФ» от 10.07.2002 №86-ФЗ

Статья 83. Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

В систему Банка России входят:

• 
  центральный аппарат,
  
• 
  территориальные учреждения,
  
• 
  расчетно-кассовые центры,
  
• 
  вычислительные центры,
  
• 
  полевые учреждения,
  
• 
  учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.
  

Центральный аппарат Банка России включает ряд структурных подразделений. В Центральном аппарате банка РФ функционирует ряд департаментов и главных управлений:

• 
  Административный департамент;
  
• 
  Сводный экономический департамент;
  
• 
  Департамент бухгалтерского учета и отчетности;
  
• 
  Департамент эмиссионно-кассовых операций;
  
• 
  Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках;
  
• 
  Юридический департамент;
  
• 
  Департамент лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций;
  
• 
  Департамент внешних и общественных связей и другие департаменты.
  

Структура центрального аппарата и положение о каждом из его подразделений утверждаются Советом директоров Банка России. В отношении каждого из структурных подразделений принимается соответствующее положение, которое также утверждается Советом директоров. Национальные банки республик в составе РФ являются территориальными учреждениями Банка России.

Статья 84. Территориальные учреждения Банка России не являются юридическими лицами, не имеют права принимать решения нормативного характера и выдавать без разрешения Совета директоров банковские гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства.

Статья 85. По решению Совета директоров территориальные учреждения Банка России могут создаваться в регионах, объединяющих территории нескольких субъектов РФ.

Статья 86. Полевые учреждения Банка России осуществляют банковские операции.

Полевые учреждения Банка России являются воинскими учреждениями и руководствуются в своей деятельности воинскими уставами, предназначены для банковского обслуживания воинских частей

Внутренняя структура Банка России Система Банка России - его внешняя форма. Это связь между его содержанием и банковской системой, посредством которой он реализует свои функции в банковском секторе экономики. В таком смысле система Банка России состоит из его руководящих органов, центрального аппарата и различных самостоятельных подразделений. Внутренняя структура, определяется Советом директоров Банка России и означает внутреннюю форму Банка России: функциональные подразделения, не имеющие права принимать самостоятельные решения. Это самый общий методологический подход. В целом же, вся система понятий, используемая в Федеральном законе, нуждается в согласовании и упорядочении с учетом рекомендаций законодательной техники.

2. 
   Основные операции и функции Центрального банка
   
   0. 
      2.1. Основные функции Центрального банка
      

В функциях ЦБ проявляется его сущность. Как уже отмечалось, она обусловлена двумя причинами: необходимостью регулировать, с одной стороны, денежную систему, а с другой - финансовую. Поэтому в известном смысле функции ЦБ производны от потребностей регулирования денежной и системы, а также и от сущности и функций государства.

В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" определяются три основные цели деятельности Банка России:

• 
  Защита и обеспеченность устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению с иностранным валютам;
  
• 
  Развитие и укрепление банковской системы РФ
  
• 
  Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
  

Достижение этих целей осуществляется путем выполнения Банком России своих функции, сформулированных в ст. 4 Закона, а именно, ЦБ РФ:

  - во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

    - монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

    - является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

    - устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

    - устанавливает правила проведения банковских операций;

    - осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

    - осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

    - принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

    -  регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

    - осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

    - организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

    - определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

    - устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

    - устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

    - принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

    - устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты. (Функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений, валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон "О лицензировании отдельных видов деятельности");

    - проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

    -  осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.³

2.2. Операции Центрального банка.

Перечисленные выше функции Центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные – операции по созданию ресурсов банка и активные – операции по их размещению.

Главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты – соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции Центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции Центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Источником ресурсов Центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

К основным активным операциям Центральных банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

• 
  ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей (акцептованных солидными банками), казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
  
• 
  учетные операции – покупка Центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую Центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.
  

Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка.

Важной, а нередко главной целью покупки Центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства Центральным банком. Однако Законом о Центральном банке РФ (Банке России) предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у него ценных бумаг.
2.3 Денежно-кредитная политика Центрального банка

Денежно-кредитная политика является единой государственной политикой, которая разрабатывается и проводится Центральным банком России (ЦБР) во взаимодействии с Правительством РФ.⁴

Цели данной политики, как следует, определяются задачами общей экономической политики государства. Конечной целью денежно-кредитной политики является снижение инфляции. Однако, следует отметить, что ЦБР не в состоянии достичь конечной цели напрямую, он должен выбрать промежуточную цель, достижение которой повлияет на конечную цель. Промежуточной целью может выступать достижение целевых ориентиров роста денежной массы, уровня валютного курса, процентных ставок. В качестве промежуточной выбирается какая-либо одна цель, так как достижение всех целей одновременно невозможно.⁵

Инструментами и методами денежно-кредитной политики в соответствии с Федеральным Законом о Банке России являются следующие:

1. 
   процентные ставки по операциям ЦБР;
   
2. 
   нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
   
3. 
   операции на открытом рынке;
   
4. 
   рефинансирование банков;
   
5. 
   валютное регулирование;
   
6. 
   установление ориентиров роста денежной массы;
   
7. 
   прямые количественные ограничения;
   
8. 
   выпуск от своего имени облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.
   

Следует отметить, что самыми главными инструментами из всех являются установление минимальных резервных требований, регулирование официальной учётной ставки и операции на открытом рынке. Долгое время основную роль играли первые два инструмента, процентной ставке же отводилась своего рода вспомогательная (декоративная) роль. Рассмотрим их подробнее:

• 
  Резервные требования Центрального банка служат инструментом проведения монетарной политики государства. Это метод косвенного регулирования, который применяется для регулирования ликвидности банков и кредитной эмиссии.
  

Минимальные резервы – законодательно обязательная норма депонирования ресурсов в Центральном банке, определяемая по нормативному проценту от общей суммы привлечённых коммерческим банком средств. Обязательные резервы размещаются на счетах ЦБР и других кредитно-банковских учреждениях. При повышении норм обязательных резервных требований ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и использующихся для расширения активных операций; снижение нормы резервов, наоборот, увеличивает возможности кредитования.

• 
  Важным инструментом денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Федеральный закон предусматривает, что ЦБР может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций (ставки по внутридневным кредитам, кредитам «овернайт», ломбардным кредитам, а так же депозитным операциям) или сводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.
  
• 
  Законом о ЦБР предусмотрено проведение Банком операций на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимаются  купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных  облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные  операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.
  

Для оживления экономики Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определённое количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения. Если же целью Центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя тем самым контрактивную политику, которая приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов⁶.

Так же важными направлениями денежно-кредитной политики Банка России являются валютная политика и прямые количественные ограничения.

Банку России разрешено проводить валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на объем рублевой массы и на курс рубля.

Одной из форм регулирования в валютной политике являются валютные ограничения, которые используются в случаях недостаточности или неэффективности практики валютных интервенций. Для проведения международных расчётов и обеспечения стабильности национальной валюты Центральный банк формирует валютные резервы, которые представляют собой запасы иностранной валюты, находящиеся на его счетах, а так же в зарубежных банках, либо вложенные в иностранные ценные бумаги (наиболее широко используемые – государственные ценные бумаги США). Официальные валютные резервы состоят из золота, иностранных валют, специальных прав заимствований (СДР), нетто-позиций в МВФ.

Под прямыми количественными ограничениями понимается установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание процентных ставок, прямое регулирование конкретных видов кредита для банков и кредитных учреждений. Согласно Закону Центральный банк вправе применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях, в целях проведения государственной денежно-кредитной политики только после консультации с Правительством Российской Федерации⁷.

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. Эффективность проводимой ЦБР денежно-кредитной политики зависит от уровня развития и состояния банковской системы. Банковский сектор является главным звеном, через которое Центральный банк оказывает реальное воздействие на экономику страны. Для того, чтобы банковская система эффективно функционировала необходимо осуществлять ее регулирование посредством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, теоретическим основам которых и будет посвящён следующий параграф данной курсовой работы.
2.4 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка.

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков. Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Действующая в России система пруденциального надзора в целом соответствует ключевыми принципам эффективного банковского надзора, определенным Безельским комитетом по банковскому надзору.

ЦБР осуществляет регулирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними по следующим основным направлениям:

• 
  Выдача лицензий на осуществление банковской деятельности. Лицензирование является средством, с помощью которого ЦБР определяет возможности создаваемых кредитных организаций, позволяющие им осуществлять банковскую деятельность.
  
• 
  Проверка отчётности, предоставляемой банками. Постоянный контроль отчётности позволяет органам надзора заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспособности банков, их банкротство.
  
• 
  Ревизии банков на местах – независимая проверка отдельных операций банков и его финансового положения в целом. Проводится с целями анализа качества управления банка и оценки работы его директора, определения комплекса мер, необходимых для исправления или улучшения финансового состояния банка и совершенствования его операций.
  
• 
  Контроль за соблюдением норм банковских операций.
  

Банк России в целях обеспечения надёжности и устойчивости коммерческих банков устанавливает обязательные для соблюдения нормативы.

При нарушении коммерческими организациями банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатков в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров (участников), вкладчиков, клиентов, ЦБР может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия⁸:

1. 
   Взыскать с кредитной организации штраф до 1% от размера уставного капитала (но не более);
   
2. 
   Ввести запрет на осуществление кредитной организацией банковских операций, предусмотренных лицензией, на срок до одного года;
   
3. 
   Назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев;
   
4. 
   Отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном Федеральным законом
   

После отзыва лицензии ставится задачи в короткий срок осуществить ликвидацию кредитной организации. С принятием закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» процедура ликвидации упростилась. Одновременно ЦБР получил дополнительные рычаги воздействия на банки, испытывающие финансовые затруднения
3. Денежно-кредитная политика ЦБ в условиях кризиса.

3.1 Динамика денежно-кредитных показателей.

Формирование тенденций в денежно-кредитной сфере в январе-марте текущего года происходило в условиях сохранения негативного влияния глобального финансово-экономического кризиса на российскую экономику. Это нашло свое проявление в ослаблении платежного баланса, продолжении экономического спада, нарастании проблем с наполнением доходной части бюджетов всех уровней. В I квартале 2009 года продолжилось снижение темпов роста спроса на деньги. Несмотря на некоторую стабилизацию валютного курса рубля в феврале и марте, существенное падение темпов экономического роста в I квартале текущего года, снижение темпов роста цен на активы, а также сохранение высоких темпов инфляции способствовали дальнейшему снижению темпов роста спроса на рублевую денежную массу.

Завершение корректировки границ технического коридора изменения стоимости бивалютной корзины Банком России и проведение ограничительной денежно-кредитной политики способствовали прекращению спекулятивных атак на национальную валюту и постепенному снижению девальвационных ожиданий.

В интервью первого заместителя Председателя Банка России А.В.Улюкаева информационному агентству "ИНТЕРФАКС-АФИ" 23 апреля 2009 года было отмечено,» что сейчас устойчивых девальвационных ожиданий ни у бизнеса, ни у населения нет. Об этом свидетельствует и динамика структуры депозитов населения и бизнеса - стала сокращаться доля валютных депозитов. Об этом говорит и ситуация на внутреннем валютном рынке, где есть баланс между спросом и предложением. Мы ни разу за все это время не продавали валюту, рынок обходится без нашего участия, если это участие и было в отдельные дни, то только по линии приобретения валюты. То есть предложение превышало спрос при этих курсовых соотношениях. Это означает, что в целом участники рынка чувствуют себя комфортно, и если и видят возможность изменения динамики, то в сторону укрепления рубля.» - Девальвационных ожиданий в этом смысле не существует.⁹

Также с конца марта стало реализовываться и второе необходимое для снижения ставок условие - снижение инфляционных ожиданий:

"Мы видели, что в январе-феврале динамика инфляции была выше, чем год назад, к марту она вышла на уровень 14% относительно соответствующего периода прошлого года. Начиная с 20-х чисел марта, и здесь наметился перелом, и понедельная инфляция стала ниже, чем в соответствующие недели прошлого года. В результате в марте мы уже имели такой же уровень, как и в марте прошлого года - 1,3%, сейчас достигнут арифметический баланс, то есть накопленная инфляция к 20 апреля - 6%, ровно такая, как была в прошлом году. Это означает, что за две декады апреля она была примерно в два раза ниже, чем год назад", - отметил А.Улюкаев.
3.2 Валютный и денежный рынок.

В апреле текущего года на внутреннем валютном рынке предложение иностранной валюты превышало спрос на нее. Продолжилось укрепление рубля к бивалютной корзине. Банк России покупал иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, объем нетто-покупки иностранной валюты Банком России в апреле 2009 года составил 8,6 млрд. долларов США.
Динамика стоимости бивалютной корзины



По итогам апреля официальный курс доллара США к российскому рублю снизился на 2,7% до 32,9740 руб. за доллар, а курс евро к рублю – на 2% и составил 43,9939 руб. за евро по состоянию на 1 мая 2009 года.
Динамика официальных курсов доллара США и евро к рублю



По расчетам Минэкономразвития России, за апрель текущего года реальное (с учетом внешней и внутренней инфляции) укрепление рубля к доллару составило 3,9%, к евро – 2,6%.

Что касается денежного рынка, то в апреле ситуация оставалась относительно стабильной. В течение месяца кредитные организации предъявляли относительно низкий спрос на рефинансирование, предоставляемое Банком России, за исключением нескольких дней в конце месяца, на которые приходились налоговые выплаты. ¹⁰

Совокупный объем сделок прямого РЕПО Банка России в рамках аукционов и по фиксированной ставке в апреле снизился до 1,033 трлн. руб. против 3,148 трлн. руб. месяцем ранее. Общий объем предоставленных кредитным организациям кредитов без обеспечения за апрель составил 109,4 млрд. руб. против 363,5 млрд. руб. в марте. Задолженность банковского сектора по беззалоговым кредитам за апрель уменьшилась на 31% и составила на 4 мая 2009 года 1,15 трлн. рублей.

3.3 Ставка рефинансирования ЦБ.

В годовом выражении инфляция также начала снижаться – если в марте она составила 14,0%, то в апреле - замедление до уровня конца прошлого года (13,2%).


Столь заметное замедление инфляции происходит под давлением значительного сокращения платежеспособного спроса вследствие ужесточения денежной и бюджетной политики.

Также на замедлении инфляции оказывает влияние действия ЦБ по укреплению курса рубля, особенно в апреле-мае, которое отчасти нивелирует негативное воздействие его предшествующего ослабления.

С учетом наметившейся тенденции к снижению инфляционных ожиданий Совет директоров Банка России в апреле принял решение о снижении процентных ставок по отдельным операциям, проводимым Банком России: начиная с 24 апреля 2009 г. ставка рефинансирования установлена в размере 12,5% годовых вместо действовавшей с 1 декабря 2008 г. ставки 13% годовых. Также на 0,5 процентного пункта были снижены ставки по операциям Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности. С 14 мая ставка рефинансирования Банка России снижена еще на 0,5 процентного пункта до 12% годовых. Также еще на 0,5 процентного пункта были снижены ставки по операциям Банка России по предоставлению ликвидности и по депозитным операциям, проводимым на стандартных условиях.

Совет директоров Банка России в четверг¹¹ принял решение о снижении с 5 июня 2009 года ставки рефинансирования с 12% до 11,5% годовых, а также процентных ставок по отдельным операциям, проводимым Банком России. Стоит отметить, что когда ставка ЦБ уменьшается, снижается и стоимость кредитов для заемщиков. А это способствует увеличению инвестиций в экономику. Нынешнее изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ является третьим по счету в текущем году.¹²

Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

Решение о снижении ставок Банком России ожидалось рынком и было заранее анонсировано ЦБ. По сути, начав серию снижения ставок, ЦБ стал проводить политику, которая в течение всего прошлого года проводилась ведущими центробанками мира, направленную на снижение стоимости кредитования, которое должно помочь экономике быстрее начать восстановление.

Банк России предварительно повысил ставки - видимо для того, чтобы российская экономика убедительней рухнула, и ЦБ было с чем бороться серией понижений ставок. В любом случае, снижение ставок для всех - это гораздо лучше.

Председатель Центробанка Сергей Игнатьев на встрече 1 июня с президентом Дмитрием Медведевым в Кремле высказал мнение, что инфляция в России в ближайшие месяцы продолжит тенденцию к снижению, что позволит Центральному банку снижать процентные ставки. "Инфляция, слава Богу, снижается, и в апреле был хороший показатель, и в мае, судя по всему, будет неплохим", - сказал Игнатьев.

По его мнению, "в ближайшие месяцы инфляция продолжит тенденцию к уменьшению, и это позволит нам снижать процентные ставки". "И в конце концов это приведет к снижению процентных ставок банками для предприятий реального сектора, и это будет способствовать исправлению ситуации в целом", - констатировал глава Центробанка.

Между тем, как сообщил в четверг первый заместитель Игнатьева Алексей Улюкаев, ЦБ не исключает пересмотра официального прогноза по инфляции в сторону понижения до уровня меньше 12%. "Меньше 12% вполне возможно", - приводит его слова "Интерфакс".

При этом Улюкаев отметил, что основания для пересмотра прогноза дает наметившаяся тенденция к замедлению темпов роста цен. Так, по его словам, в мае текущего года инфляция снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза. "Накопленная (инфляция с начала 2009 года - прим. ред.) составила 6,8%", - сказал он.

Первый зампред ЦБ РФ добавил, что есть хорошие шансы дальнейшего снижения инфляции, не исключив при этом и нулевую, и отрицательную инфляцию в отдельные месяцы года. В настоящее время официальный прогноз ЦБ РФ по инфляции составляет 13%.

Отметим, что накануне бывший министр экономики РФ, научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин высказал мнение, что инфляция в России в этом году "в лучшем случае снизится до 11%".

"Нам нужно хотя бы до 6-5%. До тех пор, пока этого не будет, кредит для предприятий по нормальной рыночной цене не будет доступен", - добавил Евгений Ясин.

Кредитные ставки в России к концу года могут снизиться более, чем на 4%, заявил председатель совета директоров "Миракс Груп" Сергей Полонский в интервью "Прайм-ТАСС".

Подобное, по словам Полонского, связано с тем, что "количество денег, которое сейчас набралось в банках превышает возможности бизнеса в обработке этой денежной массы": "Это естественный, нормальный процесс, который происходит во всех странах мира". ¹³

В целом по оценке Вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, не исключается снижения ставки рефинансирования до 10% к середине или к концу 2010 года, если также снизится инфляция. Кудрин пояснил, что "это будет зависеть от того, когда мы будем уверены, что тенденция снижения инфляции стала устойчивой". Следующий прогноз уровня ставки рефинансирования он обещает дать после того, когда будет представлен уточненный прогноз на 2010-2012 годы.

Итак, на сегодняшний момент, главной задачей для Банка России является установление целевых ориентиров прироста потребительских цен в рамках трехлетнего скользящего периода, превышающего продолжительность основных лагов в действии трансмиссионного механизма денежной политики, позволяет учитывать влияние динамики денежного предложения и решений о корректировке его годовой траектории на инфляцию за пределами одного календарного года. Кроме того, объявление среднесрочной стратегии денежно-кредитной политики способствует стабилизации инфляционных ожиданий экономических агентов, в том числе в условиях непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.

Банк России и Правительство Российской Федерации в вариантах развития российской экономики в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов исходят из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие три года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5 - 6,8% в 2011 году (из расчета декабрь к декабрю).

Заключение

В данной работе была рассмотрена подробно роль Центрального банка РФ в функционировании экономики страны, в частности, значение его как монопольного эмиссионного центра.

В первой и второй главе изложена сущность Центрального банка, что он является ключевым звеном во всей банковской системе страны. Является банком банков, главным расчётным центром страны и органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. Все вышеперечисленное и является функциями Банка России. Его статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности определены законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002.

Центральный банк России интересуют в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.

В современном мире Центральный банк России является ключевым элементом финансово-кредитной системы страны. Он выступает проводником денежно-кредитной политики, которая призвана воздействовать на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих целей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции. А в результате проводимых Центральным банком операций на открытом рынке увеличивается (или уменьшается) объём собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги. Кроме того, Центральный банк России проводит прямой и целостный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России. Это делается для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и банковской системы в целом.

В последней главе было описано, как проводилась кредитно-денежная политика ЦБ России в современных условиях, а именно в 2008-2009 году. Мы установили, что являлось приоритетом в их разработке, и какие результаты были достигнуты при реализации данных политик.

Как уже говорилось ранее, Банк России и Правительство Российской Федерации, в вариантах развития российской экономики в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов, основной задачей денежно-кредитной политики ставят последовательное снижение инфляции до 5 - 6,8% в 2011 году (из расчета декабрь к декабрю)

Банк России намерен в указанный период в основном завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При этом решения по корректировке политики будут приниматься на основе учета широкого спектра экономических индикаторов.

При разработке денежно-кредитной политики на период 2009 - 2011 годов Банк России принимает во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители.
Для перехода к режиму таргетирования инфляции в полном объеме Банк России будет участвовать в работе по созданию необходимых условий институционального характера, способствовать повышению глубины и ликвидности российского финансового рынка, добиваться роста эффективности своей процентной политики, совершенствовать управление ликвидностью банковского сектора, развивать систему анализа денежно-кредитной политики, макроэкономического моделирования и прогнозирования.

Таким образом особое значение Банк России придает формированию доверия общества к осуществляемой денежно-кредитной политике, повышению ее открытости и прозрачности, разъяснению общественности своих целей, задач и принятых мер.
Список использованной литературы и ресурсы Интернет:

Конституция Российской Федерации Федеральный закон «о Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002 // «Консультант+» Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 // «Консультант+»

Банковское дело. Учебник / под ред. А.М. Тавасиева, Н.Д. Эриашвили, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 457 с.

Банковское дело. Учебник для вузов / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кровилецкой, СПб.: Питер, 2004. - 390 с.

Банковское дело. Учебник для вузов / Под ред. Семибратова О.И., М.: Изд-во "Академия", 2003. - 506 с.

Банковское дело: Учебник под ред. Е.П. Жарковской. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2005. - 452 с.

Деньги. Кредит. Банки.: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 с.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 464 с.

База данным по курсам валют / Банк России. –

Ресурсы сети Интернет: // www . cbr . ru // http://www.rian.ru // http://www.newsru.com/finance http://www.economy.gov.ru - Мониторинг о текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январе-апреле 2009 года