Министерство финансов и науки РФ

ГОУ СПО Пермский промышленно-коммерческий колледж

Специальность 080110 «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»

КУРСОВАЯ РАБОТА

 «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

для специальности 080110

«Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»

Преподаватель                                                                                  Л.А.Козлова


Студент                                                                                                              О.Р.Чубаева


2011

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

ГОУ СПО ПЕРМСКИЙ ПРОМЫШЛЕННО-КОММЕРЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ

                                                          ЗАДАНИЕ

                                на выполнение курсовой работы

Студент_________________________________________________________

Группа______________________                        _______________ отделения

Тема курсовой работы _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Преподаватель_________________________________________________________

Председатель комиссии специальности 0601_______________________________

________________________________________________________________

Исходные данные_________________________________________________

________________________________________________________________

Задание к исполнению принял_________________________

                                                                         (подпись студента)

   

                                                              «______»________________________200___г.

                                   Наименование разделов темы:

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Дата выдачи ____________________________

Срок окончания__________________________




СОДЕРЖАНИЕ

Введение............................................................................................................. 4

1          Оценка финансового состояния предприятия............................................. 5

1.1  Оценка имущественного положения предприятия

структуры капитала ..................................................................................... -

1.2  Анализ финансового положения предприятия

по бухгалтерскому балансу.......................................................................... 9

1.2.1 Расчет 3-ех компонентного показателя финансовой

устойчивости........................................................................................ 14

1.2.2 Показатели финансовой устойчивости........................................ 16

1.2.3 Показатели ликвидности.............................................................. 18

2    Оценка деловой активности предприятия................................................... 21

3    Анализ рентабельности предприятия.......................................................... 25

Заключение......................................................................................................... 27

Список литературы............................................................................................ -

Приложение А Бухгалтерский баланс................................................................ -

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках..................................................... -

Рекомендации по оформлению курсовой работы............................................. 28

Рекомендуемая литература................................................................................ 29





Введение


Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Заключительным этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ платежеспособности и ликвидации предприятия. Платежеспособность - есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе ликвидности, т.е. способности предприятия платить по своим краткосрочным обязательством. Для анализа ликвидности баланса требуется перегруппировка текущих активов по степени ликвидности. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
Основными задачами анализа являются:
- объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии;
- выявление внутрифирменных резервов укрепления финансового положения;
- улучшение отношений с кредитными, контрольными и другими организациями.
Цель анализа выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Учитывая, что анализ дисциплина прикладная, значение ее определяется реальной пользой, которую она может принести в современных условиях.
Цель данной курсовой работы провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью изучения его деятельности и предложения путей повышения ее эффективности.







1 Оценка финансового состояния предприятия

1.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

Имущество – имеющиеся в наличии и контролируемые предприятием материальные ценности (здания, сооружения, материальные ресурсы, готовая продукция и др.), нематериальные имущественные ценности (права пользования  природными ресурсами, объектами промышленной  и интеллектуальной собственности, патенты, ноу-хау, торговые марки и др.) и денежные средства на счетах и кассе предприятия.

Капитал – стоимостная оценка имущества предприятия.Капитал как экономическая категория в процессе оборота создает новую, увеличенную стоимость. На стадии Д – Т капитал из сферы обращения переходит в сферу производства. На стадии Т – Т’ производственные ресурсы преобразуются в готовую продукцию, т.е. создается ТОВАР, потребительская ценность которого выше, чем ценность ресурсов затрачиваемых на его создание. На стадии Т’ – Д’ созданный товар в сфере обращения в результате продажи готовой продукции вновь приобретает денежную форму.

Кругооборот капитала, рассматриваемый как непрерывно возобновляемый процесс, называется оборотом. Время оборота капитала - период времени,  в течение которого капитал проходит стадии производства и обращения,  возвращаясь к исходной денежной форме.

Производственно-сбытовой цикл – периодически повторяющийся процесс производства и реализации продукции на предприятии, включающий совокупность хозяйственных и производственных операций по поставке на предприятие сырья и материалов, производству готовой продукции, ее доставке покупателю и оплате готовой продукции.

Основной и оборотный капитал

По характеру участия в обороте капитал делится на основной и оборотный.

Оборотный капитал - стоимостная оценка средств производства,  участвующих в одном производственно-сбытовом цикле и полностью переносящих свою стоимость на стоимость вновь произведенной продукции. Для возобновления производственно-сбытового цикла предприятие вынуждено полностью воспроизводить оборотный капитал.

 Основной капитал - стоимостная оценка совокупности средств производства, многократно участвующий в нескольких производственно-сбытовых циклах. В одном производственно-сбытовом цикле основной капитал не меняет своей натурально-вещественной формы и переносит свою стоимость на готовую продукцию по частями, воспроизводится по мере физического и морального износа.

Финансовая отчетность предприятия – система документов о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности предприятия.

 Балансовый отчет характеризует финансовое состояние предприятия на определенный момент времени (конец квартала, года) и отражает источники формирования и размещения капитала предприятия.

Бухгалтерский баланс – это группировка хозяйственных средств, их источников на определенную дату. Равенство активов и пассивов баланса называют валютой баланса.

Бухгалтерский баланс используют для анализа хозяйственной деятельности предприятия, для того, чтобы изыскать внутренние резервы, сократить затраты и потери.

Баланс используют не только внутренними пользователями, но и внешними (акционерами, учредителями, кредиторами, банками).

Схематично бухгалтерский баланс представляет собой таблицу. Актив включает два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы» и отражает имущество предприятия.

Все ресурсы предприятия сгруппированы в активе баланса, а их источники образования – в пассиве баланса. Разделы в активе баланса расположены в порядке возрастания ликвидности. Пассив включает три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные пассивы» и «Краткосрочные пассивы».


Таблица 1 Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатели	Значение показателя				Изменения
	на начало года, тыс. руб.	в % к валюте баланса	на конец года, тыс. руб.	в % к            валюте баланса	(гр.4-гр.2) тыс. руб.	(гр.4:гр.2)          раз
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ	24434000	100	35997602	100	11563602	1,47
Недвижимое имущество	11926636	48,81	18345601	51	6418965	1,54
Текущие активы, всего: из них	12507364	51,19	17652001	49	5144637	1,41
материально-производственные запасы, всего:	3953068	16,18	6161058	17,11	2207990	1,56
в том числе:
-производственные запасы	3358274	13,74	5405113	15,01	2046839	1,61
-готовая продукция	521266	2,13	574592	1,6	53326	1,1
-расходы будущих периодов	73528	0,3	181353	0,5	107825	2,47
Ликвидные активы, всего:	11141154	45,6	13577103	37,72	2435949	1,22
в том числе:
-денежные средства и краткосрочные вложения	341302	1,4	1381819	3,84	1040517	4,05
-дебиторская задолженность (срок платежей, по которой наступает в течение 12 месяцев после отчетного периода)	10163570	41,6	11492273	31,93	1328703	1,13
-товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
НДС	636282	2,6	703011	1,95	66729	1,1

  ВАЛЮТА БАЛАНСА                        24434000        100              35997602     100                  11563602            1,47
                               

1	2	3	4	5	6	7
ПАССИВ	24434000	100	35997602	100	11563602	1,47
Собственный капитал	17635338	72,18	29847400	82,91	12212062	1,69
Заемные средства, всего: из них	6798662	27,82	6150202	17,09	-648460	0,9
долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
краткосрочные обязательства, всего	6798662	27,82	6150202	17,09	-648460	0,9
в том числе:
-кредиты банков	3776548	15,46	2235300	6,21	-1541248	0,59
-расчеты с кредиторами	3022114	13,36	3914902	10,88	892788	1,29
-прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
ВАЛЮТА БАЛАНСА	24434000	100	35997602	100	11563602	1,47

По данным таблицы 1 можно сделать сделать следующие выводы:

Увеличение недвижимого имущества на конец года на 6418965 руб.  ( 18345601-11926636) и собственного капитала на 12212062  руб. ( 29847400-17635338 )  ОАО «Альфа» характеризует улучшение его финансового состояния.

 Наблюдалось увеличение денежных средств предприятия в 4,05 раз по сравнению с данными на начало периода, что говорит о слабой организации планирования движения денежных средств.

При росте внеоборотных активов в 1,54 раз собственный капитал увеличился в 1,69 раз. Это говорит о том, что увеличилось финансирование оборотных активов за счет собственных средств предприятия, к тому же краткосрочные обязательства уменьшились на 648460 руб. ( 6150202-6798662 ). Это позитивно отражается на финансовой устойчивости хозяйства.

Увеличение на конец года в ОАО «Альфа» материально-производственных запасов:

производственные запасы в 1,61 раз и готовая продукция в 1,1 раз - свидетельствует о плохой работе отдела продаж и приводит к затовариванию продукции на складах.

Увеличение дебиторской задолженности в 1,13 раз – говорит о негативных проблемах, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) Предприятия.

Увеличение расходов будущих периодов в 2,47 раз – говорит о низком качестве прибыли.

Заемные средства в совокупных источниках образования активов уменьшились на 648460 ( 6150202-6798662 ) - это свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

      
1.2 Анализ финансового положения предприятия по бухгалтерскому балансу

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния.  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.  Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.
                  
                               Анализ финансового состояния 

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса  

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.  Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

 Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности
баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы Компании можно разделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: 

А1=260стр.+250стр.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: 

А2=24 стр.+215стр.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: 

А3=210-215+220+230+270




А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы: 

А4=190стр.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность: 

П1=620стр.
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства: 

П2=610+630+660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов: 

П3=590+640+650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются: 

П4=490стр.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.


Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ финансовой независимости и структуры капитала

 Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая независимость – определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность.

Анализ финансовой независимости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате. Сущность финансовой независимости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.  Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его независимость является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками, т.е. финансовая независимость – обеспеченность запасов источниками их формирования, а платежеспособность – внешнее её проявление. Важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Задачами анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка величины и структуры активов и пассивов – это необходимо для того, чтобы выяснить:

а) насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;

б) растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая независимость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютные применяются для характеристики финансовой ситуации возникающей в рамках одного предприятия. Относительные – для характеристики финансовой ситуации в экономике, их называют финансовыми коэффициентами.

Наиболее обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источника средств для формирования запасов. Смысл анализа финансовой независимости с помощью абсолютного показателя заключается в том, чтобы проверить какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов. 


Таблица 2 Структура ликвидности и платежеспособности баланса

Актив	На начало года	На конец    года	Пассив	На начало года	На конец года	Платёжный излишек, недостаток
						на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	341302	1169731	П1	3022114	3914902	-2680812	-2745171
А2	7576712	9406113	П2	3776548	2235300	3800164	7170813
А3	4590885	6864069	П3	-	-	4590885	6864069
А4	11926636	18345601	П4	17635338	29847400	-5708702	-11501799

На основании данных таблицы значение показателя абсолютной ликвидности в базисном периоде находится значительно ниже нормы. В отчётном периоде рассматриваемый показатель вырос в 4,4 раза, но всё равно находится на низком уровне по сравнению нормативными
ограничителями. Возможно свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов, другой причиной может быть плохая собираемость дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности практически в течение всего года имел положительную динамику. Это показывает, что организация может покрыть свою задолженность в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Исходя из данных показателей таблицы видно, что показатель базисного периода находится практически в оптимальном значении нормативного ограничителя и в отчётном периоде вырос. Это означает, что  реальный собственный капитал предприятия пополнялся и был сдержан рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.





2 Оценка деловой активности

2.1. Деловая активность.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

2.2. Оборачиваемость капитала.


Деловую активность предприятия можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:
— степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
— уровню эффективности использования ресурсов предприятия.
Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
2.3.Эффективное управление капиталом.

Капитал - это объем средств имеющихся  в распоряжении субъекта хозяйствования в процессе деятельности, осуществляемой с целью получения прибыли. При этом, структура капитала влияет на финансовое состояние предприятия, определяя его ликвидность и рентабельность. Капитал предприятия формируется за счет собственных средств и за счет заемных внешних источников. В состав собственного капитала предприятия  входят уставный капитал и капитал накопленный  - генерированный предприятием в процессе деятельности.   Капитал характеризует общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов предприятия.

Экономическая сущность капитала в том, что являясь   основным фактором производства, он  объединяет другие факторы (природные и трудовые ресурсы) в единый производственный комплекс. Собственный капитал является основной мерой  рыночной стоимости предприятия. При этом, объем используемого собственного капитала, как и его динамика, формируя  основу оценки рыночной стоимости предприятия, характеризует потенциал привлечения заемных финансовых средств.

Управление собственным  капиталом - суть  управление процессами его  эффективного использования. Это предполагает как управление собственным капиталом в целом, так и управление его структурными элементами. Управление собственным капиталом предприятия может осуществляться разными способами. Так, в ряде случаев, управление капиталом предусматривает инвестиции имеющихся средств, с целью их сохранения и преумножения, в ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги могут быть осуществлены как самостоятельно, так и с привлечением управляющей компании, являющейся профессиональным участником фондового рынка.

Имея в виду то  обстоятельство, что  организация рынка ценных бумаг предполагает осуществление деятельности профессиональными участниками, передача управления капиталом сторонней финансовой компанией -  обычная практика.

  Эффективность хозяйственной деятельности предприятия в значительной степени определена  объемом и структурой капитала. Поскольку капитал формирует благосостояние собственников, цель управления капиталом - оптимизация структуры капитала, который удовлетворяя  потребности предприятия в ресурсах, обеспечивал бы наиболее динамичный рост стоимости предприятия  при допустимом уровне риска.

2.4. Дебиторская и кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность - задолженность по платежам данному предприятию, учреждению, организации, сумма причитающихся предприятию, учреждению, организации, но еще не полученных денежных средств (долгов). Д.з. является составной частью оборотного капитала и характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. В хозяйственной практике различают нормальную и просроченную Дз. Своевременное взыскание Д.з. — одно из важных условий обеспечения прочного финансового состояния предприятия. Д.з., которая не погашена в установленный срок, переходит в разряд т.н. сомнительных долгов. По сомнительным долгам создаются резервы на основании результатов проводимой в конце отчетного года инвентаризации.




Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, фирмой, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены. К.з. в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств считается естественной. К.з. составляют в основном неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

Таблица 6  Оценка деловой активности предприятия

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Базисный                       период	Отчетный                    период	Изменения                                         «+», «-»
1	Оборачиваемость оборотных средств:
	1.1 К оборачиваемости		6,25	6,28	0,03
	1.2 Продолжительность   одного оборота		57,6	57,33	-0,27
	1.3 К закрепления		0,1600	0,1592	-0,0008
	1.4 Эффективность использования оборотных средств:                                  - высвобождение («-»)                                              - дополнительное вовлечение («+»)		-62532	-88711	26179
2	Оборачиваемость дебиторской задолженности:
	2.1 К оборачиваемости дебиторской задолженности		10,32	11,8	1,48
	2.2.Время одного оборота (дн.)		34,88	30,51	-4,37
3	Оборачиваемость кредиторской задолженности:
	3.1 К оборачиваемости кредиторской задолженности		25,86	28,32	2,46
	3.2 Время одного оборота (дн.)		13,92	12,71	-1,21

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчётном году по сравнению с базисным увеличился на 0,03 (6,28-6,25) это означает, что оборотные средства не эффективно использовались.Об этом же говорит и сокращение продолжительности одного оборота оборотных средств на 0,27 (57,33-57,6). Относительное высвобождение оборотных средств происходит в случае ускорения оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчётном периоде по сравнению с базисным на 1,48 (11,8-10,32) это означает, что предприятие стало быстрее рассчитываться с покупателями.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в отчётном периоде по сравнению с базисным на 2,46 (28,32-25,86) это означает, что предприятие стало быстрее рассчитываться с поставщиками.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности .

В нашем случае в отчётном году К оборачиваемости кредиторской задолженности больше К оборачиваемости дебиторской задолженности 28,32˃11,8 на 16,52.




3 Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рента́бельность со́бственного капита́ла— относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждой денежной единицы, затраченной на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность Продаж— коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Таблица 7 Показатели рентабельности предприятия

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Базисный период	Отчет-ный период	Измене-ния                   «+», «-»
1	Рентабельность всего капитала		44,86	44,72	-0,14
2	Рентабельность производственных фондов		66,38	61,62	-4,76
3	Рентабельности продаж		13,5	17,08	3,58
4	Чистая прибыль на 1 рубль оборота, коп. (чистая рентабельность)		0,10	0,12	0,02

    

Из произведённых расчётов мы видим, что рентабельность всего капитала предприятия за отчётный период уменьшилась  на 0,14 % по сравнению с базисным периодом  и  составила  44,72 %  т.е.  прибыль  с каждого рубля, вложенного в имущество  в  базисном периоде  уменьшилась  на  0,14 копеек.

Рентабельность продаж увеличилась до 17,08% в отчётном периоде, против 13,5% -  в  базисном,  т.е.  прибыль  с  каждого рубля реализованной  продукции  увеличилась  на  3,58  копеек. 

Рентабельность производственных фондов уменьшилась на конец отчётного периода на 4,76%, по сравнению  с базисным периодом,  т.е.  прибыль,  получаемая  с  каждого  рубля  затраченного  на производство и реализацию продукции, уменьшилась  на 4,76 копеек  и  составила 61,62 копеек. Понижение рентабельности основной деятельности говорит  о

том,  что  руководство  предприятия  следует  пересмотреть пересмотреть  в  сторону  уменьшения расходов связанных, с производством , отнесенные  на себестоимость.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота увеличилась на 0,02 копейки.


                                                                    Заключение
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако проведённый анализ предприятия ООО»Альфа» показал, что долгосрочных обязательств предприятие не имеет и доля заёмных средств снизилась, а собственный капитал  увеличился. Структура "собственный капитал - заемные средства" не имеет  перекоса в сторону долгов, предприятию не грозит банкротство, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время. К тому же материальные запасы увеличились (производственные запасы, готовая продукция) за счёт вложения собственных средств предприятия и в случае внешней финансовой угрозы предприятие может сбыть продукцию и не станет банкротом.

Предприятию ООО»Альфа» следует понизить дебиторскую задолженность и увеличить объём продаж, тем самым увеличив приток денег на предприятие.

Увеличив объём продаж предприятие избежит развития избыточной финансовой устойчивости, которая приводит к  отягощению затрат предприятия излишними запасами и резервами.

Предприятию ООО «Альфа» можно порекомендовать установление долгосрочных, устойчивых и взаимозависимых отношений с поставщиками и покупателями на основе выгоды и доверия, оптимизировать работу отдела продаж, улучшить качество продукции и использовать рекламу своей продукции в других регионах России.